愛称：りそなペア・ハイインカムアムンディ・米国・ユー …...2020/10/15...

愛称：りそなペア・ハイインカムアムンディ・米国・ユーロ高利回り債ファンド

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■当ファンドの仕組みは次の通りです。

商品分類追加型投信／海外／債券

信託期間 2004年３月19日から無期限です。

運用方針

原則として、米国のハイイールド債市場へ投資

する投資信託証券「TCWファンズ- MetWestハ

イ・イールド・ボンド・ファンド」および欧州

のハイイールド債市場へ投資する投資信託証券

「Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボ

ンド」に投資を行い、中長期的な信託財産の成

長と安定的な収益確保を図ることを目指して運

用を行うことを基本方針とします。原則とし

て、為替ヘッジは行いません。

主要運用対象

アムンディ・

米国・ユーロ

高利回り債フ

ァンド

TCWファンズ- MetWestハイ・

イールド・ボンド・ファンド

（XJシェアクラス）

Amundi Funds ユーロ・ハイ・

イールド・ボンド(毎月分配ク

ラス）

TCWファンズ－

MetWest ハイ･

イールド･ボン

ド･ファンド

（XJシェアクラス）

米国のハイイールド債

Amundi Funds

ユーロ・ハ

イ・イール

ド・ボンド

(毎月分配クラス）

欧州のハイイールド債

組入制限

株式(新株引受権証券および新株予約権証券を

含みます)への直接投資は行いません。外貨建

資産(外貨建資産を組入可能な投資信託証券を

含みます)の投資割合には制限を設けません。

分配方針

毎決算時（年12回、原則毎月12日。休業日の場

合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基

づき分配を行います。分配対象額の範囲は、経

費控除後の繰越分を含めた利子･配当収入と売

買益(評価益を含みます)等の全額とします。分

配金額は、委託会社が基準価額水準および市況

動向等を勘案して決定します。ただし、分配対

象収益額が少額の場合には分配を行わないこと

もあります。

運用報告書 (全体版)

第 32 作成期第186期（決算日 2019年10月15日）第187期（決算日 2019年11月12日）第188期（決算日 2019年12月12日）第189期（決算日 2020年１月14日）第190期（決算日 2020年２月12日）第191期（決算日 2020年３月12日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げ

ます。

当ファンドはこの度、上記の決算を行いまし

た。ここに、作成期中の運用状況についてご報

告申し上げます。

今後とも一層のお引き立てを賜りますよう、

よろしくお願い申し上げます。

アムンディ・ジャパン株式会社

〒100－0011 東京都千代田区内幸町１丁目２番２号お客様サポートライン 0120-202-900（フリーダイヤル）

受付は委託会社の営業日の午前９時から午後５時まで

ホームページアドレス：https://www.amundi.co.jp/

アムンディ・米国・ユーロ高利回り債ファンド

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■最近５作成期の運用実績

決算期基準価額 (分配落)

参考指数

投資証券組入比率

純資産

総額税込み分配金

期中騰落率

期中騰落率

第28作成期

円円％％％百万円 162期（2017年10月12日） 4,975 20 2.9 28,681 3.3 98.0 6,574 163期（2017年11月13日） 4,963 20 0.2 28,726 0.2 98.4 6,447 164期（2017年12月12日） 4,970 20 0.5 28,923 0.7 97.8 6,371 165期（2018年１月12日） 4,938 20 △0.2 28,920 △0.0 97.6 6,242 166期（2018年２月13日） 4,790 20 △2.6 28,146 △2.7 97.8 6,004 167期（2018年３月12日） 4,708 20 △1.3 27,847 △1.1 97.7 5,837

第29作成期

168期（2018年４月12日） 4,693 20 0.1 27,930 0.3 97.8 5,775 169期（2018年５月14日） 4,700 20 0.6 28,152 0.8 98.1 5,735 170期（2018年６月12日） 4,658 20 △0.5 28,022 △0.5 97.2 5,643 171期（2018年７月12日） 4,691 20 1.1 28,404 1.4 97.7 5,653 172期（2018年８月13日） 4,598 20 △1.6 28,034 △1.3 97.7 5,471 173期（2018年９月12日） 4,653 20 1.6 28,544 1.8 97.8 5,492

第30作成期

174期（2018年10月12日） 4,656 20 0.5 28,672 0.4 97.8 5,422 175期（2018年11月12日） 4,642 20 0.1 28,657 △0.1 97.5 5,370 176期（2018年12月12日） 4,534 20 △1.9 27,906 △2.6 97.4 5,205 177期（2019年１月15日） 4,382 20 △2.9 27,134 △2.8 96.0 5,003 178期（2019年２月12日） 4,472 20 2.5 27,890 2.8 97.0 5,087 179期（2019年３月12日） 4,526 20 1.7 28,438 2.0 97.5 5,098

第31作成期

180期（2019年４月12日） 4,599 20 2.1 29,133 2.4 97.3 5,111 181期（2019年５月13日） 4,485 20 △2.0 28,530 △2.1 96.8 4,953 182期（2019年６月12日） 4,473 20 0.2 28,514 △0.1 96.8 4,912 183期（2019年７月12日） 4,491 20 0.8 28,810 1.0 97.0 4,903 184期（2019年８月13日） 4,336 20 △3.0 27,884 △3.2 97.4 4,691 185期（2019年９月12日） 4,415 20 2.3 28,655 2.8 97.3 4,757

第32作成期

186期（2019年10月15日） 4,419 20 0.5 28,727 0.3 98.0 4,703 187期（2019年11月12日） 4,440 20 0.9 29,107 1.3 97.1 4,694 188期（2019年12月12日） 4,437 20 0.4 29,339 0.8 97.6 4,658 189期（2020年１月14日） 4,513 20 2.2 30,128 2.7 97.3 4,718 190期（2020年２月12日） 4,460 20 △0.7 29,914 △0.7 97.3 4,631 191期（2020年３月12日） 4,092 20 △7.8 27,023 △9.7 96.6 4,237

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（参考指数について）

参考指数は、ブルームバーグ・バークレイズ US コーポレート・ハイ・イールド・インデックス２％イシュアー・キャップ＋ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Index（ＢＢ－Ｂ）です。参考指数は投資対象資産の相場を説明する代表的な指数として記載しております。以下同じ。

ブルームバーグ・バークレイズ・インデックスは、ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社（以下「ブルームバーグ」と総称します。）が公表をおこなうインデックスです。ブルームバーグはブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーの商標およびサービスマークです。バークレイズは、ライセンスに基づき使用されているバークレイズ・バンク・ピーエルシーの商標およびサービスマークです。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社またはブルームバーグのライセンサーは、ブルームバーグ・バークレイズ・インデックスに対する一切の独占的権利を有しています。

ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Index（ＢＢ－Ｂ）は、ICE Data Indices, ＬＬＣ、その関係会社（「ICE Data」）及び／又はその第三者サプライヤーの財産であり、アムンディ・ジャパン株式会社による使用のためにライセンスされています。ICE Data及びその第三者サプライヤーは、その使用に関して一切の責任を負いません。免責条項の全文については、https://www.amundi.co.jp/fund/100009.htmlをご参照ください。


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■当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額

参考指数

投資証券組入比率騰落率

期中騰落率

円％％％

第186期 (期首)2019年９月12日 4,415 － 28,655 － 97.3

９月末 4,405 △0.2 28,567 △0.3 98.4

(期末)2019年10月15日 4,439 0.5 28,727 0.3 98.0

(期首)2019年10月15日 4,419 － 28,727 － 98.0

第187期 10月末 4,469 1.1 29,138 1.4 97.7

(期末)2019年11月12日 4,460 0.9 29,107 1.3 97.1

(期首)2019年11月12日 4,440 － 29,107 － 97.1

第188期 11月末 4,452 0.3 29,245 0.5 98.8

(期末)2019年12月12日 4,457 0.4 29,339 0.8 97.6

(期首)2019年12月12日 4,437 － 29,339 － 97.6

第189期 12月末 4,516 1.8 29,943 2.1 98.3

(期末)2020年１月14日 4,533 2.2 30,128 2.7 97.3

(期首)2020年１月14日 4,513 － 30,128 － 97.3

第190期１月末 4,435 △1.7 29,582 △1.8 98.6

(期末)2020年２月12日 4,480 △0.7 29,914 △0.7 97.3

(期首)2020年２月12日 4,460 － 29,914 － 97.3

第191期２月末 4,419 △0.9 29,537 △1.3 98.2

(期末)2020年３月12日 4,112 △7.8 27,023 △9.7 96.6

（注）期末基準価額は当該期の分配金込み、騰落率は各期首比です。


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【基準価額等の推移】

第186期首 4,415円

第191期末 4,092円

既払分配金

(税込み) 120円

騰落率 △4.8％

(分配金再投資ベース)

（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的な

パフォーマンスを示すものです。

（注２）実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの

購入価額により課税条件も異なります。従って、お客様の損益の状況を示すものではありません。

（注３）参考指数は、ブルームバーグ・バークレイズUSコーポレート・ハイ・イールド・インデックス２％イシュアー・キャップ＋ICE

BofAML European Currency High Yield Constrained Index（BB-B）です。

（注４）分配金再投資基準価額および参考指数は、2019年９月12日の値を基準価額と同一となるように指数化しています。

【基準価額の主な変動要因】

下落要因

①2020年２月以降、新型コロナウイルスの感染拡大、原油価格下落により世界経済悪化懸念が高まり、市場の

リスク回避の動きが加速したこと

②２月中旬より作成期末にかけて対円で米ドル、ユーロがともに下落したこと

上昇要因

①作成期初より１月の中旬にかけて各国・地域の金融緩和を受けてリスク資産が上昇したこと

②作成期初より２月にかけて米ドル高傾向だったこと

③ハイイールド債券からインカム収入を得たこと


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【投資環境】＜米国ハイイールド債市場＞当作成期、前半はＦＲＢ（米連邦準備理事会）が2019年10月のＦＯＭＣ（米連邦市場公開委員会）会合で３回

連続となる利下げを行ない、米国ハイイールド債市場は上昇しました。ところが、2020年１月の後半に中国で発生した新型コロナウイルスの感染がパンデミック（世界的大流行）に発展するのではとの観測から、世界経済の悪化懸念が高まりS&P500種株価指数は史上最高値を更新した後、歴史的な急落となりました。その結果、当作成期間中の米国ハイイールド債市場は下落しました。格付別のリターンは全ての格付がマイナスとなりましたが、低格付債ほど大きな下落となりました。業種別でも、ほぼすべてがマイナスとなりましたが、特にエネルギー、商業ＲＥＩＴ、タバコ、レジャーが大きくマイナスとなりました。

＜欧州ハイイールド債市場＞当作成期は、ＥＣＢ（欧州中央銀行）が2019年９月に金融緩和を再開したことなどが欧州ハイイールド市場

にプラスに働きました。しかしながら、2020年２月以降は新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と、サウジアラビア・ロシアとの減産協議の決裂による原油価格の急落の２つの外因性ショックが重なったため、世界の金融市場全体が大幅に下落し、中でもハイイールド債市場の急落は顕著なものとなり、欧州ハイイールド債市場も下落しました。また、欧州ハイイールド債市場のスプレッド（国債との利回り格差）は、2012年の欧州債務危機以来の水準に達しました。今回の下落を主導したセクターは、観光関連や運輸関連に加え、新型コロナウイルスの被害に遭った国のほとんどが実施した封鎖措置によって直接的な影響を受けた経済活動と密接な関係にあるセクターでした。

＜為替市場＞当作成期の為替市場では、米ドルは108円近辺、ユーロは119円近辺でスタートしました。米ドルは、米中の貿易協議再開や、部分的ながらも両国が合意に至ったことなどから反発地合いとなり、

一時112円台まで上昇しました。しかし、2020年２月以降新型コロナウイルス感染が米欧に拡大したことに加え、原油価格が急落し、さらにＦＲＢの緊急利下げで内外金利差が縮小したことで、３月初旬には101円台まで急落しました。その後、小反発し104円台で当作成期末を迎えました。ユーロは、2019年９月に英国議会で合意なきＥＵ（欧州連合）離脱阻止法案が成立し、英国とＥＵが離脱協

定案で合意したことで英ポンド高に連れ高となりました。その後も米中貿易合意がユーロ圏に恩恵をもたらすとの期待感などから122円台後半まで上昇しました。しかし２月以降、新型コロナウイルス感染がイタリアを中心に欧州で急速に拡散したことからリスク回避の動きが強まり、米ドル買い・ユーロ売りとなり、対円でもユーロ安となり117円台で当作成期末を迎えました。

【ポートフォリオ】＜当ファンド＞当ファンドは、主として、米国のハイイールド債市場へ投資する「TCWファンズ-MetWestハイ・イールド・

ボンド・ファンド（XJシェアクラス）」と欧州のハイイールド債市場へ投資する「Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド」の毎月分配クラスに投資を行い、中長期的な信託財産の成長と安定的な収益確保を図ることを目指して運用を行いました。TCWファンズ-MetWestハイ・イールド・ボンド・ファンドとAmundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンドの二つのファンドにほぼ均等に分散投資を行いました。

（アムンディ・ジャパン株式会社）


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＜TCWファンズ-MetWestハイ・イールド・ボンド・ファンド＞当ファンドでは、投資価値が魅力的にもかかわらず割安に放置されている投資対象に資金を配分するという

投資アプローチを堅持しています。その結果、当作成期後半にボラティリティ（価格変動性）が上昇した局面で社債を魅力的な水準で購入し、社債のアンダーウェイト幅を縮小しました。具体的には、非景気循環消費財セクター（ヘルスケア、医薬品、食品・飲料）のオーバーウェイト幅を小幅に増やしました。また、「質への逃避」行動を受けて米国国債利回りが過去最低水準近くまで低下したため、デュレーションを短期化しました。

（TCWインベストメント・マネジメント・カンパニー）

＜Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド＞当ファンドは以前から広く分散投資を行っており、デフォルト（債務不履行）が発生しても、集中投資を

行っているファンドに比べ、当ファンドのパフォーマンスへの影響は限定的であると考えます。当作成期では、新型コロナウイルスの影響を最も強く受けるセクター（レジャー、運輸）へのエクスポージャーを大幅に減らし、流動性の高い銘柄に入れ替えました。また、キャッシュ比率を大きく引き上げました。

（アムンディ・アセットマネジメント）【分配金】収益分配金につきましては、基準価額水準および市況動向等を勘案した結果、分配を行いました（各期の分

配金額および分配原資の内訳につきましては、後記の「分配金のお知らせ」をご覧ください）。なお、収益分配に充てず、信託財産内に留保した収益については、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

【今後の運用方針】＜当ファンド＞ TCWファンズ-MetWestハイ・イールド・ボンド・ファンドとAmundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド

の投資比率は今後も現状を維持する予定です。（アムンディ・ジャパン株式会社）

＜TCWファンズ-MetWestハイ・イールド・ボンド・ファンド＞新型コロナウイルスの感染状況は極めて流動的であり、市場は不安定な状況が続くと思われます。今回を含

めてすべての市場環境で、当ファンドは投資価値を追求するポートフォリオを、規律の取れた形で構築する姿勢を堅持しています。こうしたアプローチによってアルファ（付加価値）の長期的な創出が可能になるとの信念の下、質の高いシニア債分野に重点を置いています。市場のボラティリティの上昇局面は今後も続くことが予想されます。このような環境下では割安な債券を規律のとれた方法で購入できるため、これまでと同様、足元の市場環境から恩恵を受ける機会を探っていきます。

（TCWインベストメント・マネジメント・カンパニー）

＜Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド＞当ファンドは今後も分散の効いたポートフォリオを維持し、流動性の高い債券を選好します。また、当ファ

ンドは引き続き、残存年限が５～７年の質の高いＢＢ格債やＢ格債を重視すると同時に、固有リスクの高い銘柄を回避します。資金調達環境が逼迫しているため、新型コロナウイルス危機はハイイールド債の発行体に悪影響をおよぼすとみられますが、大規模な金融・財政刺激策によって市場は安定に向かうと予想されます。こうした不透明な環境下では、今まで以上に銘柄選択とファンダメンタルズ（基礎的条件）の徹底した分析が重要になると考えています。

（アムンディ・アセットマネジメント）


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■１万口当たりの費用明細

項目

第186期～第191期 (2019年９月13日～2020年３月12日) 項目の概要

金額比率

(a) 信託報酬 23円 0.520％信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

( 投信会社 ) ( 5) (0.109) 委託した資金の運用の対価

( 販売会社 )

(17)

(0.383)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、

購入後の情報提供等の対価

( 受託会社 ) ( 1) (0.027) 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

(b) その他費用 0 0.005 その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

( 監査費用 ) ( 0) (0.005) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

( その他 ) ( 0) (0.000) 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等

合計 23 0.525

期中の平均基準価額は4,449円です。（注１）費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。

（注２）消費税は報告日の税率を採用しています。

（注３）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注４）各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。

（注５）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに

小数第３位未満は四捨五入してあります。


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（参考情報）

●経費率

当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券

取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した経費率

（年率）は1.69％です。

経費率（①＋②） 1.69％

①このファンドの費用の比率 1.05％

②投資先ファンドの運用管理費用の比率（運用管理費用以外の費用を含む） 0.64％

（注１）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。

（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。

（注３）各比率は、年率換算した値です。

（注４）投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券です。

（注５）①の費用と②の費用は、計上された期間が異なる場合があります。

（注６）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。


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■売買及び取引の状況（2019年９月13日から2020年３月12日まで）

投資証券

決算期第 186 期～第 191 期

買付売付

口数買付額口数売付額

外

国

（ルクセンブルク）千口千円千口千円

TCW ファンズ- MetWest ハイ・イールド・ボンド・ファンド（XJシェアクラス）－－ 1,070 99,203

（ルクセンブルク）千口千ユーロ千口千ユーロ

Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド-毎月分配クラス 76 2,108 －－

（注１）金額は受渡し代金です。

（注２）単位未満は切捨てです。

■利害関係人との取引状況等（2019年９月13日から2020年３月12日まで）

当作成期中における利害関係人との取引等はありません。

（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細（2020年３月12日現在）

外国（邦貨建）投資証券

銘柄第31作成期末（第185期末）第32作成期末（第191期末）

口数口数評価額

（ルクセンブルク）千口千口千円

TCW ファンズ- MetWest ハイ・イールド・ボンド・ファンド（XJ シェアクラス） 25,629 24,559 2,065,985

合計口数・金額 25,629 24,559 2,065,985

銘柄数 1 1

（注１）口数・評価額の単位未満は切捨てです。

（注２）評価額の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。以下同じ。

外国（外貨建）投資証券

銘柄

第31作成期末（第185期末）第32作成期末（第191期末）

口数口数評価額

外貨建金額邦貨換算金額

（ルクセンブルク）千口千口千ユーロ千円

Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド-毎月分配クラス 648 725 17,201 2,027,569

合計口数・金額 648 725 17,201 2,027,569

銘柄数 1 1 －

（注）邦貨換算金額は、当作成期末の時価を日本の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。


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■投資信託財産の構成（2020年３月12日現在）

項目第 32 作成期末（第 191 期末）

評価額比率

千円％

投資証券 4,093,554 96.0

コール・ローン等、その他 169,181 4.0

投資信託財産総額 4,262,735 100.0 （注１）金額の単位未満は切捨てです。

（注２）当作成期末における外貨建純資産（2,027,569千円）の投資信託財産総額（4,262,735千円)に対する比率は47.6％です。

（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価を日本の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2020年３月12日現在にお

ける邦貨換算レートは、１ユーロ＝117.87円です。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第186期末

(2019年10月15日) 第187期末

(2019年11月12日) 第188期末

(2019年12月12日) 第189期末

(2020年１月14日) 第190期末

(2020年２月12日) 第191期末

(2020年３月12日)

(A) 資産 4,729,409,352円 4,721,880,212円 4,685,347,980円 4,745,657,769円 4,656,467,121円 4,262,735,770円

コール・ローン等 119,311,938 161,600,506 136,407,328 155,397,100 150,619,339 169,180,856

投資証券(評価額) 4,610,097,414 4,560,279,706 4,548,940,652 4,590,260,669 4,505,847,782 4,093,554,914

(B) 負債 25,756,729 27,615,499 26,884,881 27,285,222 25,332,249 25,230,127

未払収益分配金 21,288,623 21,146,384 20,997,172 20,912,183 20,766,321 20,711,911

未払解約金 17,570 2,611,626 1,764,018 1,769,868 499,859 493,259

未払信託報酬 4,405,712 3,775,097 4,001,093 4,435,893 3,860,294 3,781,012

未払利息 245 － 130 374 206 505

その他未払費用 44,579 82,392 122,468 166,904 205,569 243,440

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 4,703,652,623 4,694,264,713 4,658,463,099 4,718,372,547 4,631,134,872 4,237,505,643

元本 10,644,311,572 10,573,192,331 10,498,586,119 10,456,091,852 10,383,160,734 10,355,955,758

次期繰越損益金 △ 5,940,658,949 △ 5,878,927,618 △ 5,840,123,020 △ 5,737,719,305 △ 5,752,025,862 △ 6,118,450,115

(D) 受益権総口数 10,644,311,572口 10,573,192,331口 10,498,586,119口 10,456,091,852口 10,383,160,734口 10,355,955,758口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 4,419円 4,440円 4,437円 4,513円 4,460円 4,092円

（注記事項）

作成期首元本額 10,777,661,457円

作成期中追加設定元本額 51,853,174円

作成期中一部解約元本額 473,558,873円


－－ 10



■損益の状況

項目第186期

自 2019年９月13日至 2019年10月15日

第187期自 2019年10月16日至 2019年11月12日

第188期自 2019年11月13日至 2019年12月12日

第189期自 2019年12月13日至 2020年１月14日

第190期自 2020年１月15日至 2020年２月12日

第191期自 2020年２月13日至 2020年３月12日

(A) 配当等収益 81,336,583円 82,959,028円 84,508,780円 86,217,153円 86,129,962円 86,753,279円

受取配当金 81,345,329 82,963,771 84,515,626 86,225,914 86,136,677 86,761,699

支払利息 △ 8,746 △ 4,743 △ 6,846 △ 8,761 △ 6,715 △ 8,420

(B) 有価証券売買損益 △ 51,045,621 △ 35,962,855 △ 62,150,558 17,939,551 △ 115,791,915 △ 443,716,083

売買益 17,101,836 20,291,292 7,294,950 69,972,534 133,161 910,226

売買損 △ 68,147,457 △ 56,254,147 △ 69,445,508 △ 52,032,983 △ 115,925,076 △ 444,626,309

(C) 信託報酬等 △ 4,450,291 △ 3,812,910 △ 4,041,434 △ 4,481,718 △ 3,898,959 △ 3,818,883

(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 25,840,671 43,183,263 18,316,788 99,674,986 △ 33,560,912 △ 360,781,687

(E) 前期繰越損益金 △3,321,027,363 △3,291,294,429 △3,243,673,552 △3,230,713,701 △3,127,642,441 △3,171,218,095

(F) 追加信託差損益金 △2,624,183,634 △2,609,670,068 △2,593,769,084 △2,585,768,407 △2,570,056,188 △2,565,738,422

(配当等相当額) ( 178,065,864) ( 178,755,192) ( 179,112,614) ( 180,041,553) ( 180,406,122) ( 181,635,757)

(売買損益相当額) (△2,802,249,498) (△2,788,425,260) (△2,772,881,698) (△2,765,809,960) (△2,750,462,310) (△2,747,374,179)

(G) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △5,919,370,326 △5,857,781,234 △5,819,125,848 △5,716,807,122 △5,731,259,541 △6,097,738,204

(H) 収益分配金 △ 21,288,623 △ 21,146,384 △ 20,997,172 △ 20,912,183 △ 20,766,321 △ 20,711,911

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △5,940,658,949 △5,878,927,618 △5,840,123,020 △5,737,719,305 △5,752,025,862 △6,118,450,115

追加信託差損益金 △2,624,183,634 △2,609,670,068 △2,593,769,084 △2,585,768,407 △2,570,056,188 △2,565,738,422

(配当等相当額) ( 178,065,864) ( 178,755,192) ( 179,112,614) ( 180,041,553) ( 180,406,122) ( 181,635,757)

(売買損益相当額) (△2,802,249,498) (△2,788,425,260) (△2,772,881,698) (△2,765,809,960) (△2,750,462,310) (△2,747,374,179)

分配準備積立金 2,062,292,539 2,104,633,978 2,147,634,064 2,198,882,230 2,243,388,698 2,298,030,983

繰越損益金 △5,378,767,854 △5,373,891,528 △5,393,988,000 △5,350,833,128 △5,425,358,372 △5,850,742,676

（注１）(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。

（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。

（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

分配金の計算過程

第186期計算期間末における費用控除後の配当等収益（76,886,292円）、費用控除後の有価証券等損益額（０円）、信託約款に規定する収益

調整金（178,065,864円）および分配準備積立金（2,006,694,870円）より分配対象収益は2,261,647,026円（10,000口当たり2,124円）であり、

うち21,288,623円（10,000口当たり20円）を分配金額としております。

















－－ 11



■分配金のお知らせ

決算期第186期第187期第188期第189期第190期第191期

１万口当たりの分配金（税込み） 20円 20円 20円 20円 20円 20円

◇分配金をお支払いする場合分配金は各決算日から起算して５営業日目までにお支払いを開始しております。

◇分配金を再投資する場合お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。

収益分配金に関する留意事項 ●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。

●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

●投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

【分配原資の内訳】（単位：円・１万口当たり・税込み）

項目第186期第187期第188期第189期第190期第191期

(2019年９月13日～2019年10月15日)

(2019年10月16日～2019年11月12日)

(2019年11月13日～2019年12月12日)

(2019年12月13日～2020年１月14日)

(2020年１月15日～2020年２月12日)

(2020年２月13日～2020年３月12日)

当期分配金 20 20 20 20 20 20

（対基準価額比率） (0.451％) (0.448％) (0.449％) (0.441％) (0.446％) (0.486％)

当期の収益 20 20 20 20 20 20

当期の収益以外－－－－－－

翌期繰越分配対象額 2,104 2,159 2,216 2,275 2,334 2,394

（注１）｢対基準価額比率」は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なる点に

ご留意ください。

（注２）｢当期の収益｣「当期の収益以外」は小数点以下切捨てで算出しているため、合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。

《お知らせ》

・一般社団法人投資信託協会規則（「投資信託等の運用に関する規則」第23条（公募のファンド・オブ・ファ

ンズの投資制限等））の改正（2009年１月実施）に伴う条文整備のため、2019年12月13日付で投資信託約款

に所要の変更を行いました。

TCW ファンズ- MetWest ハイ・イールド・ボンド・ファンド

－－ 12

Filename： 02_補足情報.docx


＜１．補足情報＞

「TCW ファンズ- MetWest ハイ・イールド・ボンド・ファンド」の決算日（毎年９月末日）と当ファンドの

決算日が異なっていますので、以下2020年３月11日現在における「TCW ファンズ- MetWest ハイ・イールド・

ボンド・ファンド」の補足情報を掲載しています。

■有価証券明細（評価額上位30銘柄）（2020年３月11日現在）

債券

銘柄通貨額面金額米ドル換算評価額

アメリカ CCO HOLDINGS LLC 4.5% 01/05/2032 USD 750,000 744,845.63 HCA INC 5.25% 15/04/2025 USD 631,000 716,278.49 T-MOBILE USA INC 6% 15/04/2024 USD 674,000 702,618.60 REYNOLDS GRP ISS FRN 15/07/2021 USD 697,000 699,829.51 LEVEL 3 FINANCING INC 3.875% 15/11/2029 USD 465,000 500,702.31 NEPTUNE FINCO CORP 6.625% 15/10/2025 USD 459,000 480,654.73 バミューダ IHS MARKIT LTD 5% 01/11/2022 USD 437,000 478,104.68 アメリカ DSLA 2007-AR1 2A1A DSLA MORTGAGE LOAN TRUST TV 19/04/2047 USD 1,900,000 468,558.10 QWEST CORP 6.75% 01/12/21 USD 428,000 457,296.60 ケイマン諸島 AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 5.125% 01/10/2023 USD 427,000 449,617.86 カナダ VELEANT PHARMACUEUTCALS 6.50% 15/03/2022 USD 415,000 434,931.53 アメリカ GLP CAPITAL LP FIN II 5.375% 01/11/2023 USD 387,000 425,955.31 CSC HOLDING LLC 6.75% 15/11/2021 USD 400,000 425,951.00 CENTENE CORP 4.75% 15/05/2022 USD 412,000 422,169.42 ルクセンブルク INTELSAT JACKSON HOLDING 9.75% 15/07/2025 USD 520,000 415,436.67 アメリカ TENET HEALTHCARE CORP 4.625% 01/09/2024 USD 386,000 386,007.61 SIRIUS XM RADIO INC 3.875% 01/08/2022 USD 384,000 381,371.73 SPRINT SPECTRUM / SPEC I 5.152% 20/03/2028 USD 326,000 369,973.16 QWEST CORP 7.25% 15/09/2025 USD 290,000 337,616.39 ENCOMPASS HEALTH CORP 4.75% 01/02/2030 USD 308,000 320,274.66 アイルランド ARDAGH PKG FIN/HLDGS USA 4.25% 15/9/2022 USD 309,000 313,489.08 アメリカ WASTE PRO USA INC 5.5% 15/02/2026 USD 305,000 300,305.97 オランダ TRIVIUM PACKAGING FIN 5.5% 15/08/2026 USD 290,000 300,014.10 ルクセンブルク JBS USA LUX S A USD 308,646 298,677.19 カナダ GFL ENVIRONMENTAL INC 5.125% 15/12/2026 USD 280,000 288,563.63 アメリカ GLP CAPITAL LP FIN II 5.75% 01/06/2028 USD 250,000 287,205.56 SS C TECHNOLOGIES INC 5.5% 30/09/2027 USD 265,000 283,108.04 BERRY GLOBAL ESCRO CORP 4.875% 15/07/2026 USD 272,000 282,731.99 VISTRA ENERGY CORP 1ST LIEN TERM LOAN B3 01/12/2025 USD 275,062 263,598.38 ELANCO ANIMAL HEALTH INC 4.272% 28/08/2023 USD 245,000 260,384.20

（注１）額面金額の小数点以下は切捨てです。

（注２）通貨欄の表記は以下の通りです。

USD（米ドル）

Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド

－－ 13

Filename： 02_補足情報.docx


＜２．補足情報＞

「Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド」の決算日（毎年６月末日）と当ファンドの決算日が異

なっていますので、以下2020年３月11日現在における「Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド」の

補足情報を掲載しています。

■有価証券明細（評価額上位30銘柄）（2020年３月11日現在） (1) 債券

銘柄通貨額面金額ユーロ換算評価額

オランダ TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPTUAL EUR 7,500,000 8,329,547.95 ルクセンブルク ARENA LUX FIN SARL 1.875% 01/02/2028 EUR 7,570,000 7,464,138.10 イタリア TIM SPA 4% 11/04/2024 EUR 6,500,000 7,186,673.14 カナダ VRX ESCROW CORP 4.5% 15/05/2023 EUR 6,750,000 6,857,021.25 アメリカ NETFLIX 3.625% 15/05/2027 EUR 6,500,000 6,794,096.11 オランダ REPSOL INTL FINANCE VAR 25/03/2075 EUR 5,850,000 6,489,748.33 イタリア TELECOM ITALIA 5.875% 19/05/23 GBP 4,800,000 6,354,970.66 フランス CREDIT AAGRICOLE SA VAR PERP USD 6,610,000 6,326,043.03 ルクセンブルク ROSSINI SARL 6.75% 30/10/2025 EUR 5,610,000 5,918,255.48 オランダ TEVA PHARM FNC NL II 6% 31/01/2025 EUR 5,500,000 5,640,422.50 GAS NATURAL FENOSA FINAN PERPETUAL EUR 5,200,000 5,501,067.64 TELEFONICA EUROPE BV TF/TV PERPETUAL EUR 4,600,000 5,358,607.24 イギリス IRON MOUNTAIN UK OLC 3.875% 15/11/2025 GBP 4,636,000 5,347,415.38 日本 SOFTBANK GROUP CORP 3.125% 19/09/2025 EUR 5,300,000 5,279,809.94 アイルランド VIRGIN MEDIA RECEIVABLE 5.5% 15/09/2024 GBP 4,400,000 5,252,772.48 ポルトガル ENERGIAS DE PORTUGAL SA VAR 30/04/2079 EUR 4,700,000 5,238,252.40 フランス CROWN EURO HOLDINGS SA 3.375% 15/05/2025 EUR 4,950,000 5,224,081.50 イギリス VODAFONE GROUP PLC VAR 03/10/2078 USD 5,280,000 5,133,225.39 ルクセンブルク ALTICE FINANCING SA 3% 15/01/2028 EUR 5,700,000 5,032,748.50 ドイツ THYSSENKRUPP AG 1.375% 03/03/2022 EUR 5,000,000 4,804,456.85 オランダ TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL EUR 4,800,000 4,785,697.31 イギリス VIRGIN MEDIA SECURED FIN 5% 15/04/2027 GBP 4,000,000 4,764,982.70 オランダ OCI NV 3.125% 01/11/2024 EUR 4,900,000 4,686,375.65 ルクセンブルク INEOS GROUP HOLDINGS SA 5.375% 01/08/2024 EUR 4,700,000 4,541,902.44

(2) 投資証券

銘柄通貨口数ユーロ換算評価額

フランス AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C EUR 1,824 33,984,631.07 AMUNDI 3 M FCP EUR 13 14,477,059.55 EUROPEAN HIGH YIELD SRI SICAV EUR 7,000 7,148,757.00 ルクセンブルク PI SOLUTIONS EUROPEAN CREDIT CONTINUUM J2 EUR FCP EUR 1,000 5,131,460.00 フランス AMUNDI MULTI FACTOR OPPORTUNITY CREDIT FCP EUR 450 4,730,332.10 AMUNDI DETTES FINANCIERES EURO UNITS I C FCP EUR 45 4,711,067.10

（注１）口数の小数点以下は切捨てです。


EUR（ユーロ）、GBP（英ポンド）、USD（米ドル）


－－ 14

Filename： 03_TCW ファンズ-MetWest ハイ・イールド・ボンド・ファンド.docx



決算日 2019年９月30日

（計算期間：2018年10月１日～2019年９月30日）

■投資対象ファンドの概要

ファンドの形態ルクセンブルク籍会社型投資信託

主要投資対象主に米ドル建のハイイールド債に投資します。

運用の基本方針

米ドル建のハイイールド債を主要投資対象をし、インカムゲインと

キャピタルゲインを合わせたトータルリターンの最大化を目指して

運用を行います。

原則として、為替ヘッジを行いません。

決算日毎年９月末日

投資顧問会社 TCWインベストメント・マネジメント・カンパニー

*作成時点において、入手可能な直前計算期間の年次報告書をもとに委託会社が翻訳・抜粋・作成しております。 *開示情報につきましては各クラス別の情報がないため、全てのシェアクラスを含むファンド全体の情報を開示しております。


－－ 15



■費用の明細（2018年10月１日～2019年９月30日)

項目当期

米ドル

(a) 運用管理費用 106,792

(b) 投資顧問料 43,839

(c) 管理費用等 45,312

(d) その他の費用 5,337

合計 201,280

■純資産計算書（2019年９月30日現在）

項目当期末

米ドル

資産合計 33,354,475

有価証券 31,355,590

預金 1,333,062

有価証券売却未収入金 63,860

為替未収入金 212,315

未収利息 344,577

先物取引評価勘定 45,071

負債合計 2,025,680

証拠金勘定 14,892

未払配当金 212,343

有価証券買付未払金 1,530,638

為替未払金 212,331

未払運用報酬 16,909

未払投資顧問料 6,937

未払税 785

未払管理費用 7,210

為替取引評価勘定 122


純資産 31,328,795

（注）各項目の金額の整数未満を四捨五入しているため、資産合計および負債合計並びに純資産が一致しない場合があります。


－－ 16



■有価証券明細（2019年９月30日現在） (1) 株式等

銘柄通貨株数／口数米ドル換算評価額

アメリカ HOMER CITY GENERATIO USD 21,583 97,123.50 SABINE OIL & GAS HOLDINGS INC USD 140 7,875.00 SABINE OIL GAS TRANCHE 1 WARRANT USD 439 4,609.50 SABINE OIL GAS TRANCHE2 WARRANT USD 92 1,150.00

(2) 債券


アイルランド AERCAP IRELAND CAP GLOBA 4.875% 16/01/2024 USD 150,000 163,221.88 AERCAP IRELAND CAP LTD/A 4.25% 01/07/2020 USD 200,000 204,880.29 ARDAGH PKG FIN HLDGS USA 4.125% 15/08/2026 USD 234,000 237,338.40 ARDAGH PKG FIN/HLDGS USA 4.25% 15/9/2022 USD 309,000 313,558.01 GE CAPITAL INTL FUNDING 4.418% 15/11/2035 USD 170,000 181,023.68 アメリカ ACADIA HEALT B 27/01/23 USD 74,617 74,821.14 AMER AIRLN 13-1 B PASSE T 5.625% 15/01/2021 USD 375,000 196,887.96 ANTERO RESOURCES CORP 5% 01/03/2025 USD 97,000 79,781.31 ANTERO RESOURCES CORP 5.625% 01/06/2023 USD 75,000 66,175.78 B&G FOODS 4.625% 01/06/2021 USD 159,000 162,058.87 BALL CORP 4% 15/11/2023 USD 160,000 170,400.00 BALL CORP 4.375% 15/12/20 USD 80,000 82,665.28 BALTA 2005 4 1A1 TV 25/04/2035 USD 4,800,000 123,827.31 BAYER US FINANCE II LLC 4.375% 15/12/2028 USD 78,000 85,138.44 BCPE EAGLE BUYER 08/03/2024 USD 21,450 21,158.49 BCPE EAGLE BUYER LLC 13/03/2025 USD 22,000 21,230.00 BECTON DICKINSON 3.25% 12/11/20 USD 225,000 230,152.35 BERRY GLOBAL ESCRO CORP 4.875% 15/07/2026 USD 227,000 238,743.13 CATALENT PHARMA SOLUTION 4.875% 15/01/2026 USD 150,000 156,585.94 CCO HLDGS LLC CAP CORP 4% 01/03/2023 USD 140,000 143,076.11 CCO HLDGS LLC/CAP CORP 5.875% 01/04/2024 USD 85,000 91,389.60 CDK GLOBAL INC VAR 15/10/2019 USD 236,000 240,228.33 CENTENCE ESCROW I CORP 5.375% 01/06/2026 USD 91,000 96,711.83 CENTENE CORP 4.75% 15/05/2022 USD 662,000 689,658.92 CENTENE CORP 5.625% 15/02/2021 USD 350,000 357,609.44 CHANGE HEALTH / FIN INC 5.75% 01/03/2025 USD 105,000 107,061.35 CHARTER COMM OPT LLC/CAP 3.75% 15/02/2028 USD 300,000 309,232.14 CHARTER COMM OPT LLC/CAP 4.908% 23/7/2025 USD 362,000 400,186.75 CHENIERE CORP CHRISTI HD 5.125% 30/6/2027 USD 21,000 23,303.44 CHURCHILL DOWNS INC 4.75% 15/01/2028 USD 50,000 51,994.79 CHURCHILL DOWNS INC 5.5% 01/04/2027 USD 133,000 144,719.15 CITY CENTER HOLDING LLC 3.64983% 07/04/2024 USD 63,022 63,243.26 CLEAN HARBOURS INC 4.875% 15/07/2027 USD 195,000 206,342.50 COMMSCOPE FINANCE LLC 6% 01/03/2026 USD 165,000 172,364.50 CRC ESCROW ISSUER LLC 5.25% 15/10/2025 USD 79,000 82,678.44 CROWN AMER CAP CORP V 4.25% 30/09/2026 USD 88,000 91,410.00 CROWNROCK LP CROWNROCK F 5.625% 15/10/2025 USD 7,000 7,234.37 CSC HOLDING LLC 6.75% 15/11/2021 USD 400,000 442,125.00 CSC HOLDINGS LLC 6.5% 01/02/2029 USD 104,000 116,896.29 CUMBERLAND FARMS 6.75% 01/05/2025 USD 58,000 63,752.88


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アメリカ CVS HEALTH CORP 5.05% 25/03/2048 USD 157,000 178,574.55 CYXTERA 3/17 COV - LITE TBL 15/03/2024 USD 44,100 39,989.22 CYXTERA TECHNOLOGIES L2 03/14/25 USD 20,000 16,500.00 DISH DBS CORP 5.875% 15/11/2024 USD 29,000 29,457.66 DISH DBS CORP 7.75% 01/07/2026 USD 29,000 30,099.38 DISH NETWORK CORP CV 3.375% 15/08/2026 USD 88,000 81,217.35 DSLA 2007-AR1 2A1A DSLA MORTGAGE LOAN TRUST TV 19/04/2047 USD 1,900,000 490,012.20 ELANCO ANIMAL HEALTH INC 3.912% 27/08/2021 USD 215,000 221,022.17 ELANCO ANIMAL HEALTH INC 4.272% 28/08/2023 USD 165,000 174,092.88 EMC CORP 2.65% 01/06/2020 USD 260,000 263,090.03 ENCOMPASS HEALTH CORP 4.75% 01/02/2030 USD 308,000 312,471.16 ENDEAVOR ENERGY RESOURCE 5.75% 30/01/2028 USD 90,000 96,937.50 ENERGIZER HOLDINGS INC 7.75% 15/01/2027 USD 69,000 78,166.36 EQT CORP 3.9% 01/10/2027 USD 155,000 137,485.10 EW SCRIPPS CO 5.125% 15/05/2025 USD 66,000 67,928.44 FORD MOTOR CREDIT 1.2641% 04/11/2019 USD 225,000 226,305.86 FORD MOTOR CREDIT 5.875% 02/08/2021 USD 150,000 158,582.41 FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.336% 18/03/2021 USD 75,000 75,406.28 FRONTIER COMMUNICATIONS 7.125% 15/01/23 USD 261,000 121,976.72 FRONTIER COMMUNICATIONS 8% 01/04/2027 USD 55,000 60,532.08 GENERAL ELECTRIC CAP CORP FRN 15/08/2036 USD 90,000 65,892.41 GENTIVA HEALTH SERVICES TERM LOAN L1 21/06/2025 USD 67,732 68,197.71 GLOBAL COMMITMENT TL 30/09/2025 USD 34,825 34,683.45 GLP CAPITAL LP FIN II 5.375% 01/11/2023 USD 264,000 292,452.00 GLP CAPITAL LP FIN II 5.75% 01/06/2028 USD 90,000 104,422.23 GRAPHIC PACKAGING INTERN 4.75% 15/07/2027 USD 275,000 293,572.05 GRAPHIC PACKAGING INTL 4.875% 15/11/2022 USD 232,000 247,261.25 GSAMP 2005 HE4 M3 TV 25/07/2045 USD 175,000 173,982.28 GULFPORT ENERGY CORP 6.375% 15/05/2025 USD 15,000 11,083.59 HCA INC 5.25% 15/04/2025 USD 548,000 623,434.14 HCA INC 5.25% 15/06/2049 USD 95,000 105,528.34 HCA INC 5.875% 01/02/2029 USD 185,000 209,810.07 HESS 5.6% 15/02/41 USD 135,000 151,848.95 HIGH RIDGE BRANDS CO 8.875% 15/03/2025 USD 20,000 1,873.96 HILL - ROM HOLDINGS INC 01/09/2023 USD 151,000 156,108.62 HILL ROM HOLDINGS INC 4.375% 15/09/2027 USD 125,000 128,273.35 HJ HEINZ CO 4.875% 15/02/2025 USD 20,000 20,712.47 HMBT 2005-3 A1 FRN 25/07/2035 USD 2,800,000 130,971.19 HOUSTON FOODS INC TL B 1L 26/06/2025 USD 34,563 31,869.61 IQVIA INC 5% 15/05/2027 USD 234,000 249,957.50 KRAFT HEIN 4.625% 01/10/2039 USD 60,000 60,426.85 KRAFT HEINZ FOODS CO 6.875% 26/1/2039 USD 65,000 80,919.13 LAMAR MEDIA CORP 5.75% 01/02/2026 USD 40,000 42,816.94 LEVEL 3 FINANCING INC 4.625% 15/09/2027 USD 100,000 101,219.24 LEVEL 3 FINANCING INC 5.375% 01/05/2025 USD 100,000 104,057.99 LEVEL 3 FINANCING INC 6.125% 15/01/2021 USD 39,000 40,172.84 MGM GROWTH MGM FINANCE 4.5% 15/01/2028 USD 95,000 99,928.13 MGM GROWTH/MGM FINANCE 5.625% 01/05/2024 USD 162,000 181,971.56 MIDCONTINENT COMM AND FIN 5.375% 15/08/2027 USD 149,000 158,377.65 MSCI INC 5.75% 15/08/2025 USD 30,000 31,940.63


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アメリカ NATHAN'S FAMOUS INC 6.625% 01/11/2025 USD 35,000 36,397.20 NBTY 09/17 COV LITE TL 14/08/2024 USD 68,721 63,723.96 NEP NCP HOLDCO TERM LOAN 05/10/2026 USD 35,000 34,358.45 NEPTUNE FINCO CORP 6.625% 15/10/2025 USD 286,000 310,784.03 NGPL PIPECO LLC 4.375% 15/08/2022 USD 231,000 240,866.97 OPMAC 2005-4 1APT 25/11/2035 USD 3,100,000 129,726.89 PARSELY ENERGY LLC FINAN 5.625% 15/10/2027 USD 33,000 34,882.03 PARSLEY ENERGY LLC FINAN 5.25% 15/08/2025 USD 18,000 18,472.91 POST HOLDINGS INC 5.5% 15/12/2029 USD 150,000 158,931.25 POWERTEAM SERVICES LLC TL2L 28/02/2026 USD 60,000 43,500.00 QWEST CORP 6.75% 01/12/21 USD 278,000 307,499.06 QWEST CORP 7.25% 15/09/2025 USD 290,000 327,488.54 RANGE RESOURCES CORP 4.875% 15/05/2025 USD 102,000 86,524.69 REYNOLDS GROUP ISS/REYNOLD 5.75% 15/10/20 USD 175,000 174,487.34 REYNOLDS GRP ISS FRN 15/07/2021 USD 732,000 743,841.31 RITE AID CORP 6.125% 01/04/2023 USD 320,000 258,338.67 ROCKIES EXPRESS 5.625% 15/04/2020 USD 296,000 308,446.09 ROCKIES EXPRESS PIPELINE 6.875% 15/04/2040 USD 147,000 165,347.13 SABINE PASS LIQUEFACTION 5.625% 01/03/2025 USD 175,000 197,558.59 SBA COMMUNICATIONS CORP 4.875% 01/09/2024 USD 80,000 83,614.17 SBA SENIOR FINANCE II LLC TL B1L 26/03/2025 USD 162,938 163,235.68 SCIENTIFIC GAMES INTERNATIO TL B5 1L 14/08/2024 USD 113,176 112,384.58 SCRIPPS ESCROW INC 5.875% 15/07/2027 USD 175,000 180,109.03 SEALED AIR CORP 5.125% 01/12/2024 USD 20,000 21,838.82 SEALED AIR CORP 5.25% 01/04/2023 USD 85,000 93,168.85 SEALED AIR CORP 5.5% 15/09/2025 USD 185,000 200,227.01 SEQUOIA MT 2004-4 A L6R+0.26% 20/05/34 USD 7,600,000 133,335.31 SERVICE CORP INTL 4.625% 15/12/2027 USD 100,000 106,098.96 SEVENTY SEVEN ENERGY INC 0% DFT ESCROW 15/07/2022 USD 55,000 0.01 SINCLAIR TELE 6.125% 01/10/22 USD 280,000 294,989.76 SIRIUS XM RADIO INC 3.875% 01/08/2022 USD 239,000 244,177.50 SMITHFIELD FOODS INC 2.7% 31/01/2020 USD 170,000 170,134.63 SMITHFIELD FOODS INC 5.2% 01/04/2029 USD 130,000 146,532.55 SPRINT COMMUNICATIONS TL B 1L 02/02/2024 USD 573,529 570,303.31 SPRINT CORP 7.875% 15/09/2023 USD 165,000 182,041.41 SPRINT NEXTEL CORP 7% 01/03/2020 USD 167,000 171,072.94 SPRINT SPECTRUM / SPEC I 5.152% 20/03/2028 USD 326,000 355,008.14 SPRINT SPECTRUM CO LLC 3.36% 20/09/2021 USD 243,000 122,372.78 SS AND C TECHNOLOGIES INC TERM LOAN B 3 28/02/2025 USD 85,635 86,028.66 SS AND C TECHNOLOGIES INC TERM LOAN B 4 28/02/2025 USD 56,564 56,823.90 SS C TECHNOLOGIES INC 5.5% 30/09/2027 USD 125,000 130,862.50 T MOBILE US INC ZCP 01/03/2023 USD 425,000 0.04 T MOBILE US INC ZCP 01/03/2023 USD 282,000 0.03 T MOBILE USA INC 4.5% 01/02/2026 USD 91,000 94,337.43 T MOBILE USA INC 4.5% 01/02/2026 USD 125,000 921.89 T MOBILEA USA INC 4.75% 01/02/2028 USD 397,000 418,741.59 TARGA RESOURCES PARTNERS 6.875% 15/01/2029 USD 206,000 228,534.94 TEGNA INC 5.125% 15/10/2019 USD 160,000 163,938.33 TELEFLEX INC 4.625% 15/11/2027 USD 164,000 173,814.38 TELEFLEX INC 4.875% 01/06/2026 USD 17,000 18,017.70


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アメリカ TENET HEALTHCARE CORP 4.625% 01/09/2024 USD 356,000 368,214.09 TENET HEALTHCARE CORP 4.625% 15/07/2024 USD 3,000 3,123.35 TENET HEALTHCARE CORP 4.875% 01/01/2026 USD 30,000 30,963.13 TENET HEALTHCARE CORP 5.125% 01/11/2027 USD 230,000 239,071.26 TEXAS COMPETITIVE ELECTRIC HOLDING 27/07/23 USD 40,614 40,792.04 TIERPOINT LLC 1L 28/04/24 USD 71,047 66,295.96 T-MOBILE 6% 01/03/23 USD 30,000 30,780.70 T-MOBILE USA INC 6.5% 15/01/2024 USD 365,000 384,086.46 TRANSMONTAIGE 6.125% 15/02/2026 USD 81,000 78,987.66 TRIDENT MERGER SUB INC 6.625% 01/11/2025 USD 87,000 78,945.55 TWIN RIVER WORLDWIDE HLD 6.75% 01/06/2027 USD 70,000 75,512.50 UNIVISION COMMUNICATIONS 5.125% 15/02/2025 USD 78,000 76,401.49 USA 0% 08/10/2019 USD 460,000 459,843.88 USA 0% 15/10/2019 USD 440,000 439,697.10 USA 0% 22/10/2019 USD 860,000 859,102.59 USA 0% 26/12/2019 USD 47,000 46,800.14 USA COM PART USA COM FIN 6.875% 01/04/2026 USD 51,000 54,910.89 USA COM PART USA COM FIN 6.875% 01/09/2027 USD 97,000 101,174.70 VISTRA ENERGY CORP 1ST LIEN TERM LOAN B3 01/12/2025 USD 255,063 256,108.26 WAMU 2005-AR19 A1B2 TV 25/12/2045 USD 760,000 152,618.64 WAMU 2005-AR8 2AB2 TV 25/07/2045 USD 790,000 144,875.68 WASTE PRO USA INC 5.5% 15/02/2026 USD 112,000 116,797.52 WELLCARE HEALTH PLANS 5.25% 01/04/2025 USD 100,000 107,110.42 WINDSTREAM SRVC FIN 9% 30/06/2025 DEFAULTED USD 32,000 17,440.00 WPX ENERGY 5.25% 15/09/2024 USD 44,000 44,916.85 WPX ENERGY INC 5.75% 01/06/2026 USD 18,000 18,859.63 WPX ENERGY INC 6% 15/01/22 USD 2,000 2,140.00 イギリス VALARIS PLC 7.75% 01/02/2026 USD 84,000 46,443.72 VIRGIN MEDIA SECURED FIN 5.5% 15/08/2026 USD 200,000 211,875.00 VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC 5.5% 15/05/2029 USD 200,000 213,344.44 オランダ KONINKLIJKE KPN NV 8.375% 01/10/2030 USD 65,000 90,599.62 NXP BV/NXP FUNDING LLC 3.875% 01/09/2022 USD 200,000 207,350.01 SIGMA HOLDCO BV 7.875% 15/05/2026 USD 65,000 67,082.03 TRIVIUM PACKAGING FIN 5.5% 15/08/2026 USD 85,000 90,317.69 TRIVIUM PACKAGING FIN 8.5% 15/08/2027 USD 50,000 54,872.22 カナダ 1011778 BC 4.25% 15/05/2024 USD 420,000 436,990.75 BAUSCH HEALTH COS INC 5.75% 15/08/2027 USD 340,000 370,775.95 BOMBARDIER INC 7.875% 15/04/2027 USD 113,000 117,831.46 SES GLOBAL AMERICAS HLDG 5.3% 25/03/2044 USD 145,000 150,885.71 TELESAT CANADA 6.5% 15/10/2027 USD 235,000 239,406.25 TITAN ACQ CO BORROWER 7.75% 15/04/2026 USD 158,000 154,724.79 VALEANT PHARMACEUTICALS 5.5% 01/11/2025 USD 176,000 188,824.04 VALEANT PHARMACEUTICALS 7.00% 15/03/2024 USD 51,000 53,875.21 VELEANT PHARMACUEUTCALS 6.50% 15/03/2022 USD 90,000 93,393.75 ケイマン諸島 AVOLON HOLDINGS FNDG LTD 5.125% 01/10/2023 USD 427,000 464,144.55 TRANSOCEAN PHOENIX 2 LTD 7.75% 15/10/2024 USD 226,000 183,995.78 TRANSOCEAN PONTUS LTD 6.125% 01/08/2025 USD 127,000 116,425.22 TRANSOCEAN PROTEUS LTD 6.25% 01/12/2024 USD 221,000 172,489.35 バミューダ諸島 BACARDI LTD 4.45% 15/05/2025 USD 75,000 81,523.39 BACARDI LTD 5.3% 15/05/2048 USD 90,000 105,063.61


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バミューダ諸島 IHS MARKIT LTD 5% 01/11/2022 USD 292,000 317,484.03 メキシコ PETROLEOS EOS MEXICANOS 6.75% 21/9/2047 USD 85,000 81,607.44 PETROLEOS MEXICANOS 7.69% 23/01/2050 USD 75,000 78,367.15 ルクセンブルク INTELSAT JACKSON HLDG 5.5% 01/08/2023 USD 323,000 305,853.19 INTELSAT JACKSON HOLDING 9.75% 15/07/2025 USD 190,000 203,264.38 INTELSAT JACKSON TLB 01/15/20/24 USD 58,000 62,125.90 INTELSAT LUXEMBOURG S.A. 8.125% 01/06/2023 USD 175,000 151,215.11 JBS USA LUX S A USD 230,000 231,342.05

（注１）額面金額の小数点以下は四捨五入です。


USD（米ドル）


－－ 21

Filename： 04_Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド.docx


Amundi Funds ユーロ・ハイ・イールド・ボンド（※）

決算日 2019年６月30日

（計算期間：2018年７月１日～2019年６月30日）

■投資対象ファンドの概要

ファンドの形態ルクセンブルク籍会社型外国投資信託

主要投資対象欧州の高利回り債券等に投資します。

運用の基本方針

主として欧州の高利回り社債に投資することにより、インカム・ゲ

イン、キャピタル・ゲインおよび為替差益によるトータル・リター

ンの最大化を目指して運用を行います。

Ｓ＆Ｐやムーディーズなどの国際的格付機関よりハイイールド債

（高利回り債券）(ダブルＢ格（ＢＢ格）以下）と格付されている

債券等に投資します。

決算日毎年６月末日

運用会社アムンディ・アセットマネジメント

＊作成時点において、入手可能な直前計算期間の年次報告書をもとに委託会社が翻訳・抜粋・作成しています。＊開示情報につきましては各クラス別の情報がないため、全てのシェアクラスを含むファンド全体の情報を

開示しています。 (※) 2019年６月１日付で、「Amundi Funds ボンド・ユーロ・ハイ・イールド」は「Amundi Funds ユーロ・ハ

イ・イールド・ボンド」に名称変更されました。


－－ 22



■費用の明細（2018年７月１日～2019年６月30日)

項目当期

ユーロ

(a) 運用報酬 5,177,587

(b) 成功報酬 46

(c) 管理費用等 1,992,040

(d) その他の費用 731,456

合計 7,901,129

■純資産計算書（2019年６月30日現在）

項目当期末

ユーロ

資産合計 836,674,589

有価証券 803,280,619

預金 17,284,065

未収利息 8,940,602

未収追加設定金 4,482,869


スワップ取引評価勘定 2,415,714

負債合計 5,409,845

借入金 1,620,082

有価証券買付未払金 1,138,500

未払解約金 942,990

為替予約取引評価勘定 19,930

未払運用報酬 1,317,490

その他の負債 370,853

純資産 831,264,744

（注）各項目の金額の整数未満を四捨五入しているため、資産合計および負債合計並びに純資産が一致しない場合があります。


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■有価証券明細（2019年６月30日）


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バインダー01_アムンディ・米国・ユーロ高利回り債ファンド_本文_200302_補足情報03_TCWファンズ-MetWestハイ・イールド・ボンド・ファンド04_Amundi Funds ボンド・ユーロ・ハイ・イールド

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