신세계 미래정책연구소

이경희 수석연구원

[2014.12.12] 대한상공회의소 유통산업 전망 세미나

1. 2014년 대형마트 결산

2. 2015년 대형마트 전망

거시경제 환경

소비 트렌드

업태 영업환경

업계 예상대응

업태 종합전망

대형마트(주요 3사 공시 기준)의 연도별 신장률

주) 2014년은 연구소 추정치 자료: 주요 3사 공시 자료

29.2조 28.9조

28.8조

2.0%

-1.1%

- 0.3%

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2

2.5

28.6

28.7

28.8

28.9

29

29.1

29.2

29.3

2012 2013 2014(추정치)

매출액 증가율

(%) (조 원)

44.3 조

45.1조

46.7조

5.0%

1.9%

3.5%

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

43

43.5

44

44.5

45

45.5

46

46.5

47

2012 2013 2014(추정치)

매출액 증가율

(조 원) (%)

(cf.) 통계청 기준 대형마트 (대형마트, 아웃렛,

면세점 포함)의 연도별 신장률

주) 2014년은 연구소 추정치 자료: 통계청 업태별 소매판매액 (통계청의 ‘대형마트’ 통계에는 대형마트 외에도 아웃렛, 면세점 포함)

대형마트 업태 – 바닥 찍고 턴어라운드(turn around) 국면 진입 【매출액 28.8조원, 성장률 전년비 -0.3% 추정 (주요 3사 공시 기준)】

대형마트 매출 동향 (기존점 기준, 전년동기비 %)

대형마트 구매 건수ㆍ단가 증감률 (기존점 기준, 전년동기비 %)

자료: 산업통상자원부 주요 유통업체 매출 동향(14.11.26)

소비자 구매패턴 변화

대형포맷 → 온라인/소형포맷

소비심리 저하

세월호 사고(4월) 여파, 가계 부채 부담 등

경쟁 심화

온라인, 산지 직거래 등 경쟁채널 증가

상생요구 강화

강제휴무 점포 수 증가, 신규 출점 감소

[신규 출점수 2013년 12점 → 2014년 6점]

-2.6

-5.3 -6.4

1.0

-5.7

18.6

-23.1

-3.7 -4.1

1.2

-5.9 -4.6

3.2

-10.1

-0.9

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

20

13

.8월

9월

10월

11월

12월

20

14

.1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

13

.8월

9월

10월

11월

12월

20

14

.1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

구매건수 구매단가

영업환경

거시경제 환경 – 세계 및 국내 경제 소폭 회복 전망

세계경제 – 2014년 2.8~3.3% → 2014년 3.4~3.8%

(미국 주도로 성장률 소폭 개선 전망]

단, 미국 금리 인상시 신흥국 경제 불안 우려

국내경제 – 2014년 3.5~3.7% → 2014년 3.8~3.9%

(세계 경제 회복, 내수 활성화 정책 등에

힘입어 점진적 회복 전망)

단, 미국 금리 인상시 국내 금융시장 불안 우려

민간소비 – 2013년 2.0% → 2014년 3.5%

[확대 재정정책, 부동산 활성화 정책 등에

힘입어 점진적 회복 전망]

단, 가계부채 부담 등이 소비 회복 제약 가능

자료: 한국은행(2014.10)

한국은행 OECD LG硏

14년(E) 15년(F) 14년(E) 15년(F) 14년(E) 15년(F)

경제성장률 3.5 3.9 3.5 3.8 3.7 3.9

소비자물가상승률

1.4 2.4 - - 1.7 2.2

민간소비

증가율

투자 증가율 수출입 증가율

설비 건설 수출 수입

‘14년(E) 2.0 5.2 1.9 4.0 2.7

‘15년(F) 3.5 5.9 3.3 5.5 5.7

자료: 한국은행(2014.10), OECD(2014.11), LG硏(2014.9)

IMF World Bank

‘14년(E) ‘15년(F) ‘14년(E) ‘15년(F)

세계 3.3 3.8 2.8 3.4

선진국 1.8 2.3 1.9 2.4

미국 2.2 3.1 2.1 3.0

유로 0.8 1.3 1.1 1.8

일본 0.9 0.8 1.3 1.3

개도국 4.4 5.0 4.8 5.4

중국 7.4 7.1 7.6 7.5

인도 5.6 6.4 5.5 6.3

자료: IMF WEO (Oct. 2014), World Bank WEO(Jun. 2014)

세계 경제 성장률 전망 (%)

한국 경제 전망 (%) 한국 경제 부문별 전망 (%)

소비 트렌드 소비 환경

소비트렌드 – 소량 근거리 쇼핑, 합리적 소비, 모바일몰 쇼핑, 글로벌 소비 확산

1-2인 가구 증가

고령화 급진전

만혼/독신 증가

여성 사회진출 증가

기술 발달

도시화/생활수준 향상

국경간 장벽 완화

• 소량, 근린형 소비 증가 (가까운 도보 거리 매장에서 소량으로 자주 구매)

• 건강/미용 관련 소비 증가 (건강친화, 유기농 식품, 미용품 수요 증가)

• 합리적 소비 보편화 (가격, 품질 등에서 가장 큰 만족을 주는 채널에서 구매)

• 모바일 쇼핑 증가 (장소, 시간에 구애 받지 않는 모바일 쇼핑 증가)

• 스몰 럭셔리 소비 증가 (디저트 등 사소하고 작은 사치품에서 만족 추구)

• 문화 엔터테인먼트 소비 증가 (현대인의 고독, 소외 치유 위한 소비 증가)

• 외국인들의 국내 소비 증가 (중국인 관광객의 국내 소비, 역직구 증가)

• 내국인의 해외 소비 증가 (해외직구, 해외 여행 중 소비, 외국산 소비 증가)

장기 저성장

대형마트 영업환경 – 기회요인

대형마트 병행수입 추이 (억 원)

자료: 각 사 (조선Biz 2014년 4월 9일자에서 재인용)

내수 활성화 정책

확대 재정 정책/ 부동산 규제 완화 정책

⇒ 소비 심리 개선 기대

병행수입 활성화 정책

통관인증제도 완화(2014.7월)

⇒ 인증대상 상표 확대 (236개 → 350여 개)

PL(자체상표) 상품 수요 증가

저성장기 합리적 소비패턴 증가

⇒ NB 상품 대비 저렴한 PL 상품 수요 증가

창고형 할인점 수요 증가

저성장기 소비자 가격 민감도 증가

⇒ 일반 매장 대비 가격 저렴한 창고형 할인 매장 수요 증가

40 100

260

600

45 60 100

200

0

100

200

300

400

500

600

700

2010 2011 2012 2013

이마트

롯데마트

대형마트 PL 매출 비중(%) 대형마트 PL 매출액 (조 원)

자료: 각 사 (이데일리 2014년 7월 4일자에서 재인용)

대형마트 영업환경 – 위협요인

1-2인 가구 비중

자료: 통계청

온라인 거래액 추이

자료: 통계청(左) 통계청(한국경제신문 2014년 9월 26일자에서 재인용)(右)

인구구조 변화에 따른 소비 패턴 변화

1-2인 가구 비율 50% 초과

50대 가구주 비중 급증

⇒ 소량 다빈도 근거리 소비 증가

경쟁심화

온라인, 슈퍼, 편의점 등으로부터 경쟁 증가

동반성장 요구 증대

베이비부머 은퇴와 자영업자 증가

⇒ 대형 유통업체에 대한 상생요구 증가

50대 이상 가구주 비중

자영업 종사자수

대형마트 업계 예상 대응 (1) – 성장 채널 강화

대형마트 1회 방문시 객단가

자료: 이데일리 2014년 9월 11일자

창고형 할인매장

대형마트 온라인몰 매출 추이

자료: 한국온라인쇼핑몰협회

자체 온라인 몰(Esp. 모바일 몰) 강화

대형마트 온라인몰 객단가 오프라인몰 상회

: 온라인몰1회 방문시 객단가, 오프라인몰 1회

방문시 객단가 대비 2배 이상

⇒ 모바일 쇼핑 기능 개선

[쇼핑 절차 간소화로 쇼핑편의 제고]

⇒ 온라인 전용 물류센터 건립 확대로

비용 절감, 결품 방지, 빠른 배송

창고형 할인점 위주 출점

저렴한 가격 (일반 매장 대비 평균 5-15% 저렴)

병행수입 등으로 상품 차별화 (수입품 비중 약 30%)

⇒ 연간 성장률 약 15-19%인 창고형 할인점

위주 출점

대형마트 업계 예상 대응 (2) – 가격경쟁력 강화

PL(자체상표) 상품 강화

저성장기 합리적 소비패턴 증가로

NB 대비 20-60% 저렴한 PL 수요 증가

⇒ 식품 위주에서 비식품 부문으로 PL 확대

[생활용품, 소형가전, 의류 등 PL 영역 확대]

⇒ 상품 차별화 전략으로도 유용

물류 경쟁력 강화

대형마트 대형 물류센터 건립 등으로

대량구매 & 유통경로 단축

⇒ 원가 절감

PL의 선순환 (Virtuous PL Cycle)

Build Private Labels

Boost Differen-

tiation

Bolster Customer

Loyalty

Build Revenue

자료: Retail Forward Inc. NRF Conference 2006

대형마트 업계 예상 대응 (3) – 상품차별화 전략 강화

해외 직소싱 확대

해외 인기상품 직수입으로 차별화/집객효과

⇒ 열대과일, 원두, 와인 등 해외 인기상품을

직수입하여 약 15-50% 저렴하게 판매

병행수입 확대

유명 브랜드 병행 수입 확대로 상품 차별화

⇒ 창고형 매장 중심으로 유명 의류, 핸드백

등을 병행수입하여 약 30% 저렴하게 판매

대형마트 직소싱 원두상품

대형마트 병행수입 의류

매출액 및

성장률 현황

2015년

종합 전망

환경 및

업계 대응

전망

출처: 대형할인점 3사 공시기준 매출액, 2014/2015년 연구소 추정

소비심리 회복 기대

병행 수입 활성화 정책

대형마트 PL 상품 수요 증가

창고형 할인점 수요 증가

소비자 구매 패턴 변화

경쟁심화

동반성장 요구 지속

경쟁심화가 예상되나, 자체 온라인 몰과 창고형 매장 등 성장 채널 강화,

가격경쟁력 제고 및 상품 차별화 전략 등에 힘입어 성장률 소폭 반등 전망 (cf. 통계청 기준 대형마트(대형할인점, 면세점, 아웃렛 포함)는 전년비 5.6% 증가한 49.3조 원 전망)

성장 채널 강화

- 자체 온라인 몰(모바일몰) 강화

- 창고형 매장 위주 출점

가격 경쟁력 강화

- 자체상표(PL) 상품 강화

- 물류 경쟁력 강화

상품 차별화 전략 강화

- 해외 직소싱/병행수입 확대

+

위협 요인 (T) 기회 요인 (O) 업계 예상 대응

매출액(조원) 성장률(%)

28.7조 29.2조 28.9조 28.8조 29.1조

11.2%

2.0%

-1.1% -0.3%

1.0%

-3.0

-1.0

1.0

3.0

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

2011년 2012년 2013년 2014년(E) 2015년(F)

턴어라운드(turn around) 기조 이어가며 소폭 반등 전망

자료: 대형마트 3사 공시 기준 (2014년은 연구소 추정치, 2015년은 연구소 전망치)

주) 통계청의 <대형마트> 통계에는 ‘대형마트/아웃렛/면세점’이 모두 포함되어 있으나, 본 분석에서는 ‘대형마트’만 대상으로 함에 따라 통계청 통계와 차이 발생

감사합니다 !