미래에셋차이나a레버리지1.5 증권투자신탁(주식-파생재간접형) - kt · 2016....

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)

작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일

한눈에 보는 펀드운용성과

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)

작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일

이 보고서는 자본시장법에 따라 「미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)」 의 자산운용사인 미래에셋자산운용이 작성하였으며

신탁업자인 우리은행의 확인을 받아 투자매매 / 중개업자를 통해 투자자에게 제공합니다.

내 펀드 수익률!(단위 : %, %p)

최근 3개월 최근 1년설정일

2016.01.22 ~ 2016.04.22 2015.04.22 ~ 2016.04.22펀드

비교시점

펀드 5.65 -43.70 2013.01.23(+4.20) (+3.38)(비교지수대비 성과)

비교지수 (벤치마크) 1.45 -47.08

* 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다.* 위 펀드의 투자실적은 펀드의 종류형별로 수익률이 달라질 수 있으므로 자세한 사항은 운용상세 보고를 참조하시기 바랍니다.

전체보유증권 및 유동성 자산* 전체 보유자산(주식, 채권, 단기대출 및 예금 등)의 상위 주요종목 리스트입니다.

(단위 : 백만원, %)

종목 순자산 비중

TIGER 차이나A300 7,324 30.37집합투자증권

CHINAAMC CSI 300 IDX ETF-HKD 4,408 18.28집합투자증권

HORIZONS CSI 300 ETF - HKD 3,708 15.37집합투자증권

기타자산 3,271 13.56기타

콜론 1,500 6.22단기대출및 예금

펀드매니저의 한마디!

펀드매니저 :이현경

운용기간 동안 펀드(운용펀드 기준)의 수익률은 상승하였고, 비교지수 대비 상회하는 성과를 기

록하였습니다.

자산운용보고서 확인 방법 안내

● 이 자산운용보고서의 내용은 펀드 전체에 관한 내용입니다.

● 투자자의 계좌별 수익률 정보 확인 및 고객정보의 변경은 펀드를 가입하신 판매회사 지점에 연락하시거나 판매회사의 홈페이지를 통하여 확인하시기 바랍니다.

● 미래에셋자산운용 고객센터 (☎ 1577-1640)

● 미래에셋자산운용 홈페이지http://investments.miraeasset.com 접속 → 투자상품 → 펀드상품 찾기 → 펀드명 입력 → 펀드정보

● 금융투자협회 전자공시 서비스http://dis.kofia.or.kr 접속 → (상단) 전체메뉴 → 펀드공시 → 보고서 선택 → 자산운용보고서 선택 → 펀드명 입력 → 조회

● 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제92조(자산운용보고서) 에서 정한바에 따라 이메일로 자산운용보고서를 받아 보실 수 있습니다.

● 자산운용보고서는 3개월마다 정기적으로 고객님께 발송해 드리고 있으며, 이메일 수령 신청을 통해 더욱 편리하게 자산운용 보고서를 관리 하실 수 있습니다.

● E-mail 전환신청은 가입하신 판매회사에서 변경하실 수 있습니다.

이 자산운용보고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제88조(자산운용보고서의 교부)'에서 정한 바에 따라 「미래에셋 자산운용(주)」이

작성했으며, 투자자가 가입한 펀드의 지난 3개월간의 운용 및 변동사항에 대한 결과를 요약한 것입니다.

작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일

운용 경과 및 운용 계획 미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)

펀드 개요

이 투자신탁은 중국본토주식 관련 주가지수 선물(FTSE China A50 Index 선물 등), 중국본토주식 주가지수 추종형 ETF

(CSI300 Index ETF 등)에 주로 투자합니다. 특히, 투자신탁 순자산총액의 1.5배 수준으로 레버리지 투자를 하게 되며, 목표로

하는 레버리지 달성을 위한 파생상품과 ETF에의 각 투자비중은 주가지수 선물과 ETF에의 비중이 어느 한쪽으로 치우치지 않도

록 하는 것을 원칙으로 합니다. 다만, 투자목적 달성취지를 훼손하지 않는 범위 내에서 운용역은 시장상황을 고려하여 그 비중

을 달리할 수 있습니다.

운용 경과 및 시장동향

2월 중순 선진국 증시의 하락과 함께 한때 8600선까지 빠졌던 A50 지수는 그 후 3월 말까지 반등을 하며 다시 9600-9700선까지 상승하였습니다. 상해종합지수가

2900-3000 밴드 내에서 등락을 반복할 뿐 의미있는 상승세를 보여주지 못하고 있는 가운데 선진국 증시 센티먼트의 영향을 받아서 반등이 기대보다는 약한 모습

입니다. 연초 급등세를 보였던 위안화 환율은 인민은행의 유동성 공급과 자본유출 우려 완화로 인해 다시 6.45~6.50 레벨까지 내려온 상황이며 연말연시 대비 변

동성이 감소하며 가파른 약세 우려는 잦아들었습니다. 작년 12월과 올해 1월 외환보유고가 빠르게 감소하며 자본유출 우려가 부각되었으나 2월에 감소폭이 크게 줄

어들고 3월과 4월에는 전월 대비 소폭 상승하였습니다. 인민은행은 지급준비율 50bp 인하와 함께 대규모 유동성을 시장에 꾸준히 공급하였습니다. 주요 경제 지표

는 다소 엇갈린 신호를 주었으나 3월과 4월 들어 발표된 지표들은 바닥을 찍고 반등하는 모습을 보여주고 있습니다. 작년 7월 이후 줄곧 50선을 하회하던 제조업 구

매자관리지수(PMI)는 8개월만에 50선을 상회하며 2개월 연속 50 이상으로 발표가 되었고, 산업생산, 소매판매, 수출입 지표 또한 전월 대비 개선되면서 경착륙 우

려는 감소하였습니다.

운용 성과

운용기간 동안 펀드(운용펀드 기준)의 수익률은 상승하였고, 비교지수 대비 상회하는 성과를 기록하였습니다.

비교 지수는 (FTSE CHINA A50 Index(CNY) 일간등락률 X 75% + CSI300 Index(KRW) 일간등락률 X 75% 입니다.

운용 계획

경제 지표가 시장 컨센서스를 소폭 상회함에도 불구하고 본토 증시는 별다른 모멘텀 없이 갇혀있는 모습입니다. 인민은행이 역RP, 유동성공급창구, 담보보안대출 등

의 비전통적인 방법으로 시장에 꾸준하게 유동성 공급을 하고 있지만 유동성이 부동산 시장과 상품 시장으로 몰리고 주식 시장으로는 유입이 되지 않고 있습니다.

당분간은 중국 정부의 재정정책 발표와 은행권의 부실채권 처리방안 등에 따라 등락이 좌우될 것으로 보입니다.

동 펀드는 중국 본토 주식 관련 주가 지수 선물(FTSE China A50 Index 선물 등), 중국 본토 주식 주가 지수 추종형 ETF (CSI300 Index ETF 등)에 주로 투자합니

다. 특히, 투자신탁 순자산총액의 1.5배 수준으로 레버리지 투자를 하게 되며, 목표로 하는 레버리지 비율을 달성하기 위해 파생상품과 ETF에 각각 75% 수준으로

투자합니다. 그러나 상기 투자 비중은 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 동 펀드의 비교 지수는 (FTSE CHINA A50 Index(CNY) 일간등락률 X 75% + CSI300

Index(KRW) 일간등락률 X 75%) 입니다.

미래에셋 자산운용보고서 |03

작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일

운용 상세 보고 미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)

1. 공지사항

- 수시공시에 대한 사항은 금융투자협회 전자공시(http://dis.kofia.or.kr)/펀드공시/수시공시를 참조하시기 바랍니다.

- 고객님이 가입하신 펀드는“자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)”의 적용을 받습니다.

2. 펀드의 개요기본 정보

펀드의 설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의 특징 등 펀드의 기본사항입니다.

펀드금융투자협회

펀드코드최초설정일 운용기간

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형) AF019 2013.01.23 2013.01.23 ~ 2016.04.22

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)종류A AF020 2013.01.23 2013.01.23 ~ 2016.04.22

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)종류A-e AF021 2013.02.08 2013.02.08 ~ 2016.04.22

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)종류C1 AF022 2013.01.23 2013.01.23 ~ 2016.04.22




미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)종류C-e AF026 2013.02.08 2013.02.08 ~ 2016.04.22

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)종류S AR022 2014.04.22 2014.04.22 ~ 2016.04.22

위험등급 1등급(매우높은위험)

펀드의종류 투자신탁/재간접파생형/추가형/개방형/종류형

보고서 작성기간 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일

존속기간 이 상품은 추가형 상품으로 종료일이 없습니다.

자산운용사 미래에셋자산운용

일반사무관리회사 미래에셋펀드서비스

펀드재산보관회사(신탁업자) 우리은행

판매회사 당사 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다. (Http://investments.miraeasset.com)

상품의 특징

이 투자신탁은 중국본토주식 관련 주가지수 선물(FTSE China A50 Index 선물 등), 중국본토주식 주가지수 추종형 ETF(CSI300 Index ETF 등)에 주로 투자합니다. 특히, 투자신탁 순자산총액의 1.5배 수준으로 레버리지 투자를 하게 되며, 목표로 하는 레버리지 달성을 위한 파생상품과 ETF에의 각 투자비중은 주가지수 선물과 ETF에의 비중이 어느 한쪽으로 치우치지 않도록 하는 것을 원칙으로 합니다. 다만, 투자목적 달성취지를 훼손하지 않는 범위 내에서 운용역은 시장상황을고려하여 그 비중을 달리할 수 있습니다.

재산 현황

당기말과 전기말 간의 펀드 순자산 총액과 펀드 기준가격의 추이입니다.

미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형) (단위 : 백만원, 원, %)

펀드재산 현황

항목 전기말 당기말 증감률

자산 총액(A) 21,807 24,115 10.58

부채 총액(B) 86 284 230.85

순자산 총액(C=A-B) 21,721 23,831 9.71

기준가격 785.65 830.06 5.65

■ 자산총액 : 펀드운용자금 총액입니다.

■ 부채총액 : 펀드에서 발생한 비용의 총액입니다.

■ 순 자 산 : '자산 - 부채'로서 순수한 펀드자금 총액입니다.

■ 기준가격 : 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매) 하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격

을 말합니다.


작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일


(단위 : 원, %)종류별(Class)별 기준가격 현황

항목 전기말 당기말 증감률

종류A 777.01 818.84 5.38

종류A-e 779.00 821.43 5.45

종류C1 771.35 811.51 5.21

종류C2 772.55 813.04 5.24

종류C3 758.33 798.34 5.28

종류C4 1,053.14

종류C-e 777.06 818.89 5.38

종류S 778.20 820.39 5.42

3. 수익률 현황

기간 수익률

각 기간의 비교지수대비 펀드수익률입니다.

■ 비교지수 : FTSE CHINA A50 Index(CNY) 일간등락률 X 0.75배 + CSI300 Index(KRW)일간등락률 X 0.75배

ㅇ FTSE China A50 Index- 지수구성종목: 상해 및 심천증권거래소 상장 주식 중 시가총액 기준 상위 50종목- 지수구성방법: 유동주식 시가총액 가중방식- 지수정기변경: 분기별ㅇ CSI 300 Index- 지수구성종목: 상해 및 심천증권거래소 상장 주식 중 시가총액 기준 상위 300종목- 지수구성방법: 유동주식 시가총액 가중방식- 지수정기변경: 반기별

(단위 : %, %p)

최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년

설정일2016.01.22~2016.04.22

2015.10.22~2016.04.22

2015.07.22~2016.04.22

2015.04.22~2016.04.22

2014.04.22~2016.04.22

2013.04.22~2016.04.22

2011.04.22~2016.04.22펀드

비교시점

운용펀드 5.65(+4.20)

-7.39(+5.65)

-29.63(+5.86)

-43.70(+3.38)

75.54(+8.52)

23.14(+1.59)

2013.01.23(비교지수대비 성과)

종류A 5.38(+3.93)

-7.92(+5.13)

-30.23(+5.26)

-44.34(+2.74)

71.88(+4.87)

19.22(-2.33)

2013.01.23(비교지수대비 성과)

종류A-e 5.45(+3.99)

-7.79(+5.25)

-30.09(+5.40)

-44.20(+2.88)

72.72(+5.70)

20.07(-1.48)

2013.02.08(비교지수대비 성과)

종류C1 5.21(+3.75)

-8.27(+4.78)

-30.63(+4.86)

-44.77(+2.31)

69.48(+2.46)

16.67(-4.88)

2013.01.23(비교지수대비 성과)

종류C2 5.24(+3.79)

-8.20(+4.84)

-30.55(+4.95)

-44.69(+2.39)

70.02(+3.00)

2014.01.23(비교지수대비 성과)

종류C3 5.28(+3.82)

-8.14(+4.91)

-30.47(+5.02)

-44.62(+2.46)

2015.01.26(비교지수대비 성과)

종류C-e 5.38(+3.93)

-7.92(+5.13)

-30.23(+5.26)

-44.35(+2.73)

71.90(+4.88)

19.15(-2.40)

2013.02.08(비교지수대비 성과)

종류S 5.42(+3.97)

-7.84(+5.20)

-30.14(+5.35)

-44.25(+2.83)

72.40(+5.38)

2014.04.22(비교지수대비 성과)

비교지수(벤치마크) 1.45 -13.04 -35.49 -47.08 67.01 21.55

※ 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 미래의 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다.


작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일


4. 자산현황

자산별 투자비중

전 기

■선물, 스왑거래의 경우 비중에서 생략됩니다.

당 기

■선물, 스왑거래의 경우 비중에서 생략됩니다.

국가별 투자비중

■펀드의 국가별 비중은 자산의 발행국을 기준으로 합니다.따라서 실제 자산이 거래되는국가와의 차이가 발생할 수 있습니다.

■투자종목의 산정이 불가한 집합투자기구의 경우 국가별투자비중은 미분류집합투자로표기합니다.

주요 자산보유 현황

■펀드자산총액에서 전체 보유자산(주식,채권,단기대출 및 예금 등)의 상위 10종목, 자산총액의 5% 초과 보유종목 및 발행주식 총수의1% 초과 종목의 보유내역을 보여줍니다.

■파생상품의 거래 발생시 모두 기재되며, 통화선물 및 통화선물환 등 환헤지 목적의 파생상품의 거래 발생내역은 생략됩니다.

■보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.(인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr)

단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

집합투자기구에 투자함으로써 별도의 수수료가 부과됩니다.(단위 : 좌, 백만원, %)

집합투자증권

종목 종류 집합투자업자 설정원본 순자산금액 비중 비고

TIGER 차이나A300 집합투자증권 미래에셋자산운용 1,020,000 7,324 30.37 자산 5%초과

CHINAAMC CSI 300 IDX ETF-HKD 집합투자증권 China Asset Management Hong 770,000 4,408 18.28 자산 5%초과

HORIZONS CSI 300 ETF - HKD 집합투자증권 Mirae Asset Global Investments 2,000,000 3,708 15.37 자산 5%초과

VALUE CHINA A-SHARE ETF-HKD 집합투자증권 Value Partners Hong Kong Ltd 1,200,000 1,252 5.19 자산 5%초과

KINDEX 중국본토CSI300 집합투자증권 한국투자신탁운용 40,000 725 3.01

HAITONG CSI 300 INDEXETF-HD 집합투자증권 Hai Tong Asset Management HK 200,000 406 1.68

(단위 : 백만원, %)단기대출 및 예금

구분 금융기관 단기대출(예금)일자 단기대출(예금)액 적용금리 상환(만기)일 비중 비고

콜론 농협은행(주) 2016.04.22 1,500 1.47 2016.04.25 6.22 자산 5%초과

외화예금 우리은행 579 0 2.40

예금 우리은행 452 1.15 1.88


작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일


(단위 : 백만원, %)기 타

구분 종목명 취득가액 비중 비고

기타자산 파생증거금 3,271 13.56 자산 5%초과

(단위 : 백만원)장내파생상품 계약현황

종목명 매수/매도 계약수 미결제약정금액 비고

FTSE CHINA A50 APR 046 매수 1,628 17,972

5. 펀드매니저(운용전문인력)현황

펀드매니저

운용을 담당하는 펀드매니저 정보입니다.(단위 : 개, 억원)

이름 이현경 운용중인 펀드의 수 17

연령 43 운용중인 펀드의 규모 2,702

직위 책임운용전문인력 성과보수가 있는펀드 및 일임계약

개수 : 4

협회등록번호 2109000859 운용규모 : 12,971

* '책임운용전문인력'은 운용전문인력을 이끄는 책임자로서 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등을 주도적이고 핵심적으로 수행합니다.


작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일


6. 비용현황

총보수 비용 비율

펀드에서 부담하는 보수, 기타비용 및 매매중개수수료를 연간 단위로 환산한 수치입니다.

(단위 : 연환산, %)

펀드 구분총보수·

비용비율(A)*매매·중개수수료

비율(B)** 합계(A+B)

운용펀드전기당기

0.01 1.27 1.28

0.01 0.87 0.88

종류A 전기당기

1.07 1.25 2.32

1.07 0.87 1.94

종류A-e 전기당기

0.82 1.27 2.09

0.82 0.87 1.69

종류C1 전기당기

1.77 1.29 3.06

1.77 0.88 2.65

종류C2전기당기

1.61 1.28 2.89

1.63 0.85 2.48


1.5 1.27 2.77

1.5 0.77 2.27


0 0 0.00

1.37 0.9 2.27

종류C-e 전기당기

1.07 1.27 2.34

1.07 0.86 1.93

종류S 전기당기

0.92 1.28 2.20

0.92 0.88 1.80

- 총보수 비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와

'기타비용' 총액을 순자산 연평균 잔액(보수,비용 차감 전 기준)으로 나눈 비율로서 해당운

용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냅니다.

- 매매,중개수수료 비율이란 매매,중개수수료를 순자산 연평균 잔액(보수,비용 차감 전

기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 실제 부담하게 되는 매매,중개수수

료의 수준을 나타냅니다.

보수 및 비용지급 현황

펀드에서 부담하는 보수, 기타비용, 매매중개수수료 및 증권거래세입니다.

(단위 : 백만원, %)

구분전기 당기

금액 비율 금액 비율

자산운용사 33 0.13 28 0.12

판매회사 31 0.12 25 0.11

종류A 6 0.02 5 0.02

종류A-e 7 0.03 7 0.03

종류C1 9 0.04 4 0.02

종류C2 1 0.00 3 0.01

종류C3 2 0.01 1 0.00

종류C4 0 0.00 1 0.01

종류C-e 2 0.01 2 0.01

종류S 3 0.01 2 0.01

펀드재산보관회사(신탁업자) 3 0.01 2 0.01

일반사무관리회사 1 0.01 1 0.00

보수 합계 68 0.26 57 0.25

기타비용* 2 0.00 2 0.00

조사분석서비스비용 6 0.01 0 0.00

매매체결서비스비용 162 0.31 98 0.22

증권거래세 1 0.00 1 0.00

기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로

지출된 비용이며, 매매/중개수수료는 제외한 것입니다.

7. 투자자산 매매내용

매매주식규모 및 회전율

해당 기간의 매매량, 매매금액, 매매회전율입니다.

(단위 : 백만원 , %)

매수 매도 매매회전율*

수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산

600,000 2,178 140,000 785 4.62 18.53

*매매회전율(해당분기)이란 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중

보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율을 말합니다. 매매회전율이 높으면 매매거래수수료

(0.1%내외) 및 증권거래세(매도시 0.3%)가 발생해 투자자의 펀드비용이 증가합니다.

최근 3분기 매매회전율 추이

최근 3분기의 매매회전율 추이입니다.

(단위 : %)

기간 매매회전율

2015.07.23 ~ 2015.10.22 37.59

2015.10.23 ~ 2016.01.22 21.76

2016.01.23 ~ 2016.04.22 4.61


작성운용기간 : 2016년 01월 23일 ~ 2016년 04월 22일

펀드 용어 해설 미래에셋차이나A레버리지1.5증권투자신탁(주식-파생재간접형)


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