鄭秀玲 台灣大學經濟系教授兼台大社科院研發分處主任

林惠玲 台灣大學經濟系教授兼台大社科院副院長

2011/9/29

台大新聞論壇

1

媒體集中度之衡量: 以旺中公司併購中嘉集團為例

大綱

2

1.旺中公司併購案:旺中寬頻公司買中嘉集團

2.以德國KEK值計算之併購後旺中媒體集中度

3.莊春發教授在NCC聽證會的併購後旺中媒體集中度

4.結論

1. 旺中公司併購架構圖

3

投資架構圖

寶豐

隆財

務管

理(股)

公司

東森國

際(股)

公司

康森傳播

(股)公司

丰鼎媒體

(股)公司

新永安有

線電視

(股)公司

旺旺寬頻媒體(股)公司

旺中寬頻媒體(股)公司

安順開發

(股)公司

自

然

人

自然人 自然人 自然

人

傑森國

際興業

有限公

司

自然人

特別股

32.28%

撲克牌

(股)公司

神旺投資

自然人

十分旺

(股)公司

Pure

Investment

Global

Corp.

一定旺

(股)公司

安成開發

(股)公司

100%

Hot Kid

Holdings

Limited

中天電視

自然人

佑欣投

資(股)

公司

聯維有

線電視

(股)公

司

100%

100%

普通股 67.72%

100%

77%

23%

博康開發

(股)公司

博碩開發

(股)公司

100%

77%

23%

東森投資(股)公司

東森國際租賃(股)公

司

東凱租賃(股)公司

房角石資產管理(股)

公司

蔡衍明

長德

有線電視

麗冠

有線電視

萬象

有線電視

新視波

有線電視

家和

有線電視

北健

有線電視

三冠王

有線電視

港都

有線電視

慶聯

有線電視

雙子星

有線電視

吉隆

有線電視

2.併購後旺中之媒體集中度:德國KEK值

4

參考鍾起惠和翁曉玲委員“保障多元言論 維持市場競爭:德國媒體集中調查委員會(KEK)簡介”, NCC News 2011年7月號,pages 25-27的計算方法:

1.KEK依各媒體市場之權力影響、資訊傳遞衝擊力、即時性等綜合評量，給予各媒體市場不同權重;

2.KEK再將各媒體市場之市佔率和其權重相乘後加總，即為跨媒體的集中度(KEK值);

3.跨媒體集團之KEK值高於30%就否決其併購申請案.

2.1併購後旺中公司之閱聽市佔率

5

媒體市場 擁有媒體資源 市佔率(%)

無線電視 中視 中視主和次頻道共三頻道 19.15

有線電視

中天集團 中天新聞台 中天綜合台 中天娛樂台

23.56

東森集團

東森新聞台 東森綜合台 東森戲劇台 東森電影台

東森洋片台 東森YOYO台 東森財經新聞

超視

頻道代理

全球數位多媒體股份有限公司：8個頻道 (八大集團共4台、TVBS共3台、Discovery)

24.72 凱擘公司委託詠麒公司代理銷售：6個頻道(緯來家族)

購物頻道 東森集團 ULife 5台 35.71

網際網路 中時電子報 9.00

報紙 中時集團 中國時報 工商日報 7.01

雜誌 中時集團 時報周刊 愛女生 3.56

2.1併購後旺中公司之閱聽市佔率(續)

6

媒體市場 擁有媒體資源 市佔率

有線電視系統

中嘉11家 系統業者

吉隆(基隆)* 麗冠(台北市內湖區) 長德(台北市中山區) 萬象(台北市大安)

新視波(新北市中和) 家和(新北市樹林)* 北健(桃園縣北區)

三冠王(台南市南區)* 慶聯(高雄市北區) 港都(高雄市南區)

雙子星(台南市北區)*

96,601(戶) 58,537 74,457 60,511 142,332 91,264 120,887 105,620 197,246 138,634 96,268

27.13

獨立3家 系統業者

新永安(台南市永康)* 聯維(台北市萬華區) 寶福(台北市萬華區)

136,762 49,382 17,612

*表示該有線電視系統經營區為獨佔，所有獨佔經營區之收戶數為526,515戶。未打*者有兩家系統商。

2.2 KEK認定之各媒體市場的影響力權重

7

媒體市場 KEK的權重 無線電視 1 有線電視 1 頻道代理 1 購物頻道 1 網際網路 0.5 報紙 0.66 雜誌 0.1

有線電視系統 1

資料來源：NCC News 2011年7月號page 25.

2.3併購後旺中公司之KEK跨媒體集中度

8

媒體市場 KEK的權重 KEK的權重與其市佔率相乘值

電視無廣 1 19.15%

電視衛廣 1 23.56

頻道代理 1 24.72

購物頻道 1 35.71

網際網路 0.5 4.50

報紙 0.66 4.63

雜誌 0.1 0.36

有線電視系統 1 27.13

旺中跨媒體集中度 139.75 (約140%)

(KEK設定高於30%應予否決)

閱聽市佔率計算方式

9

媒體市場 市佔率計算方式

無線電視 該台年平均收視率/5家電視台年平均收視率之總和

有線電視 該台之年平均收視率/56家電視台的年平均收視率之總和

頻道代理 該集團代理頻道之年平均收視率/56家電視台年平均收視率之總和

購物頻道 5台ULIFE購物台/14台購物台

網際網路 該網站流量人次/總流量人次

報紙 該報之年平均閱讀率/15家報紙的年平均收視率之總和

雜誌 該雜誌之年平均閱讀率/62家雜誌的年平均收視率之總和

有線電視系統 各系統台訂戶數/總訂戶數(5,108,363戶)

*收視率來源：AC Nielsen 2010 年4歲及以上觀眾之每分鐘平均收視率 *網路流量資料來源：創市際2010年市場調查 *閱讀率來源：AC Nielsen 2010 年閱讀率調查 *有線系統資料來源：NCC 2011 第二季 各有線電視播送系統訂戶數統計表

3.莊春發在NCC聽證會的併購後旺中媒體集中度 表1：2010年有線電視消費者最常看的電視頻道

10

有線電視頻道 佔有百分比 無線電視頻道 佔有百分比

1中天新聞台＊ 26.8 民間電視 17.2

2三立新聞台 26.5 中國電視＊ 8.8

3東森新聞台 23.1 台灣電視 7.0

4 TVBSN新聞台 28.1 中華電視 4.6

5民視新聞台 20.9 公共電視 2.3

6 TVBS新聞台 20.0

7年代新聞台 15.7

8非凡新聞台 11.2

9東森S新聞台 10.1

合計 182.4 39.9

資料來源：胡幼偉、陳炳宏、莊春發，電視使用行為及滿意度調查研究報告，國家通訊傳播委員會專題研究，台北：全國意向顧問股份有限公司（2010）。

說明:：＊代表旺中集團的電視頻道

僅計算中天新聞及中國電視的市佔率。

26.8+8.8 = 35.6

182.4+39.9 = 222.3 (X)

35.6/222.3 = 0.1601 = 16.01 % (X)

35.6即為佔有率，並不應該再除以222.3 !

3.莊春發在聽證會的併購後旺中媒體集中度(續)

表2：有線電視消費者最喜歡收看的電視頻道

11

有線電視頻道 佔有百分比 無線電視頻道 佔有百分比

1中天新聞台 11.0 民間電視 10.0

2三立新聞台 11.6 中國電視 4.6

3東森新聞台 8.7 台灣電視 3.0

4 TVBSN新聞台 12.4 中華電視 1.7

5民視新聞台 7.7 公共電視 2.5

6 TVBS新聞台 10.3

7年代新聞台 4.9

8非凡新聞台 6.3

9東森S新聞台 8.7

合計 81.6 合計 21.8

資料來源：胡幼偉、陳炳宏、莊春發，電視使用行為及滿意度調查研究報告，國家通訊傳播委員會專題研究，台北：全國意向顧問股份有限公司（2010）。

僅計算中天新聞及中國電視的市佔率。

11.0+4.6 = 15.6

81.6+21.8 = 103.4

15.6/103.4 = 0.1508 = 15.08 %

15.6即為佔有率，並不應該再除以103.4 !

3.莊春發在NCC聽證會的併購後旺中媒體集中度(續)

12

媒體類別 接觸率 （％）

旺中在該媒體 所佔比例（％）

旺中媒體 接觸率比率（％）

電視（最常收看） 93 16.01(X)35.6 14.89(X) 33.11

電視（最喜歡收看） 93 15.08(X)15.6 14.02(X) 14.51

報紙 43 12.03 5.17

雜誌 30 4.9 3.65

廣播 23 0 0

網路 52 1.8 0.936

合計一1 24.65(X) 42.87

合計二2 23.78(X) 24.27

資料來源:1尼爾森大調查。2本研究計算

接觸率即為各媒體市場權重。

此欄即為各媒體市場權重和市佔率相乘

42.87 (或24.27)為各媒

體市場權重和市佔率相乘積之和。

亦是未包括東森集團的旺中公司的媒體集中度!

3.莊春發計算之旺中公司媒體市場集中度(續)

13

莊春發教授於2011/09/06的NCC聽證會就旺中市場集中度僅10%之算法如下：

最常收看頻道：24.65/241=10.22%

最喜歡收看頻道：23.78/241=9.86%

我們的驗證:

雖然莊春發教授算法類似KEK值，以各媒體市場權重和市佔率相乘積之和，當作媒體市場集中度(其權重不同)，但他衡量時有三個值得思考的問題:

3.莊春發計算之旺中公司媒體市場集中度(續)

1.旺中公司的媒體市佔率應該直接以不同媒體的市佔率總和計算，以呈現其綜合的影響力。

2.所調查的媒體接觸率即是媒體的重要性，應該直接以其為權數加權市佔率來計算總和集中度。

3.而更重要的是，莊教授未納入旺中公司之東森集團(東森新聞、東森S新聞)和有線電視系統台!

根據以上的問題，莊教授低估旺中的媒體市場集中度!!!

14

3.莊春發計算之旺中公司媒體市場集中度(續)

15

我們依莊春發教授資料(最常收看或最喜歡收看)，以較正確方法計算之媒體市場集中度為:

1.只納入中天和中視集團之旺中公司: 42.87%(或24.27%)

2.納入中天、中視和東森集團之旺中公司: 73.74%(或40.45%)

3.納入中天、中視、東森集團，以及有線電視系統台之旺中公司集中度將更高!!

4.結論

16

併購後旺中公司之KEK跨媒體市場集中度高達140%，遠超過德國30%的許可標準。

莊春發在9/6聽證會的媒體市場集中度算法有問題，低估了旺中公司的市場佔有率。

基於上述理由，我們呼籲NCC慎重評估此旺中公司併購

中嘉集團申請案。