국내게임산업투자현황및전망 - kocca.kr › knowledge › research › __icsfiles ›...
TRANSCRIPT
Strictly Private & Confidential
2007. 12.
바이넥스트창업투자
박 재 민
국내 게임산업 투자 현황 및 전망
• 게임산업의 현황
• 게임산업의 특성
• 국내 벤처캐피탈 현황
• 게임산업의 투자현황
• 게임산업의 투자전망
C.O.N.T.E.N.T.S
1 게임산업의 현항
1) 게임시장 규모 및 성장
주) 출처 : 2007 대한민국 게임백서
9,6557,009
1,822 1,859 1,952377 264 198 158 1302,183 1,365 2,061 2,618 2,906
14,397
17,768
21,144
24,950
28,942
1,939 2,390 2,868 3,356 3,792
0
10,000
20,000
30,000
2005 2006 2007 2008 2009
아케이드게임
PC게임
비디오게임
온라인게임
모바일게임
1 게임산업의 현항
온라인게임
아케이드
비디오게임
PC게임
기타(모바일)0
10,000
20,000
30,000
2005년2006년 2007년 2008년 2009년
구분 2006 2007(E) 2008(E) 2009(E)
성장율 23.4% 19% 18% 16%
3) 온라인게임 시장규모
(출처:한국게임산업진흥원, 2007 대한민국 게임백서)
(단위: 억원)
2) 게임쟝르별 비중 분포도
61.7%
0.9% 8.3%4.7%
24.3%
1 게임산업의 현황
4) 시장상황
① 해외 게임의 한국 진출
: 비디오게임의 온라인게임전환을 통한 해외게임 서비스(FIFA 온라인게임)
중국 자체 개발게임의 국내 역수입을 통한 서비스(완미세계 등)
② 국내게임시장의 포화에 따른 해외시장 진출의 불가피성
: 대형 퍼블리셔의 해외시장(중국, 일본, 미국 등) 직접 진출
해외시장의 다변화( 중국 일변도에서 일본, 미국, 유럽, 남아메리카 등으로 확대)
1 게임산업의 현황
③ 신규 개발사에 대한 동기부여부족
: IPO 를 통한 상장가능성 희박, 대형퍼블리셔에 대한 종속 등
④ 외부 인프라의 지원부족
: 양질의 투자자금, 개별기업의 규모 소형화로 인한 지원시스템 부족,
게임산업에 대한 인식부족, 개발비의 증대, 전문투자인력의 부족
⑤ 게임산업이 개별회사가 아닌 전체 산업으로서 시스템을 갖추어야 할 단계임.
2 게임산업의 특성
1) 산업의 규모, 성과 및 투명성에 비하여 상대적으로 낮게 평가받고 있음.
2) 타 산업에 비하여 의외성이 매우 높은 산업으로 성공시 창출되는 부가가치의
효과가 매우 높음.
3) 성장단계에서 서서히 성숙산업으로 이동해 가고 있는 상황임
4) 장치산업과 달리 독창성과 아이디어가 가장 중요한 요소임
3 국내 벤처캐피탈 현황
구분 2004년 2005년 2006년말 2007년 3월
조합결성약정총액 43,028 46,786 49,256
16,964
66,220
48,944
창투사 자산 20,860 18,512 17,104
합 계 63,888 65,298 66,048
구분 2004년말 2005년말 2006년말
등록회사수(누계) 105 102
15,368억원
102
납입자본금(억원) 16,528 억원
104
15,537억원 15,435억원
2007년 3월
1) 등록현황
2) 투자재원 (단위:억원)
3
2005년 2006년 전년대비
구분금액 구성비 금액 구성비 증감액 증감율
정보통신 3,542 46.7 3,023 41.2 -519
19.3 -36
137
-50
86
142
-240
17.5
7.9
3.8
10.3
100
19.1
15.1
8.3
2.6
8.2
100
-14.7
엔터테인먼트 1,447 1,411 -2.5
일반제조업 1,146 1,283 12.0
생명공학 630 580 -7.9
유통업 195 281 44.1
기타 613 755 23.2
합계 7,573 7,333 -3.2
3) 업종별 투자현황(단위:억원,%)
국내 벤처캐피탈 현황
3 국내 벤처캐피탈 현황
구분 2004년 2005년 2006년
신규조합결성수 40 45 48
7,806억원
5개(370억원)
1개(200억원)
12
결성금액 5,274 억원 5,740억원 1,350억원
영상전문조합 5개(620억원) 7개(1,156억원)
1개(100억원)
게임전문조합 -
2007년
1/4분기
1개(50억원) -
4) 조합 결성실적
4 게임산업의 투자현황
1) 중점투자분야
- 온라인게임
- 국내 게임개발사가 경쟁력을 가지고 있는 온라인게임분야에 투자를 집중하고,
세계적으로 큰 시장을 형성하고 있어 국내 개발사들이 진출할 기회시장인
비디오게임 및 모바일게임도 중장기적으로 투자대상분야로 관리하고 있음
2) 투자대상
- 완성단계(Close, Open 베타 서비스)에 있는 게임뿐만아니라, 개발초기단계의
개발사에도 관심을 가지고 투자함으로써 수익률제고에도 힘쓰고 있음.
43) 투자형태
- 게임산업의 특성상 개별 게임에 대한 투자가 프로젝트별로 구분되고, 최근 개별
게임개발사의 IPO가 쉽지 않아 프로젝트투자 형태가 활발히 활용되고 있음.
- 프로젝트투자는 특히 기관투자가들이 투자시 고려하는 핵심사항인 투명성 부분에
있어 PF별로 회계를 구분 계리하고, 개발진행 등을 점검할 수 있어 게임산업
투자에 적합함
게임산업의 투자현황
44) 투자자의 관심사항
게임산업의 투자현황
• CEO & 핵심인력이 믿을 만한 사람인가 ?
• 회사에 대한 대외평판은 어떠한가 ?
• 사업의 수익성은 있는가 ?
• 투자한 후 자금은 효율적으로 사용될수 있는가 ?
• 투자자금은 언제 어떻게 얼마나 회수될수 있을까 ?
5 게임산업의 투자 전망
1) 게임산업의 구성
투자 퍼블리싱
개발
시장에서
성공하는
게임
유관 기관의 지원
(게임산업진흥원, KOTRA 등)
5 게임산업의 투자 전망
2) M & A 시장의 활성화
- 중소형 게임개발사간의 M & A 활성화
: 기업가치 증대를 통한 대외경쟁력 증대, 규모의 경제화
- 투자자의 EXIT 방안의 다변화(IPO 추진 등)
3) 투자재원의 확대
- 게임전문투자재원이 시장규모에 비하여 적음
- 전문투자펀드의 추가 설립을 통한 투자활성화 기대
5 게임산업의 투자 전망
4) 산업구성원간의 긴밀한 협조
- 산업의 성숙화, 투자개발비 등의 절대규모 증가, 해외시장진출에
따른 지원시스템 필요
- 각 구성원간의 역할분담을 통한 시너지 발휘
5) 게임개발사의 인식전환
- 기존 개발패턴과 차별화될수 있는 창의적 콘텐츠개발역량 강화
- 글로벌화된 전략 및 개념 숙지
- 새로운 수익모델 개발
5 게임산업의 투자 전망
6) 게임의 건전 문화환경 조성
- 게임의 순기능 강화 및 홍보를 통한 사회인식제고
- 관련 사회단체와 유관기관의 인식공유
- 일반투자자의 관심 유발에 기여
7) 정부차원의 게임산업지원책
- 국내 부가가치 기여도를 반영한 정부차원의 게임산업 지원책 마련
- 게임전문펀드에 대한 출자, 게임완성보증보험제도의 도입 등
