Excel 在筹资中的应用

小组成员： 39081118—赵传斌 39081117—卓光府 39081115—许雷博 39081113—韩晓卓

• 假如你是一家公司的理财经理，现在公司要开展一项投资业务，需要向银行贷款 20万，在未来的 20年中，每年末等额摊还，那每年应该还多少？其中本金多少？利息多少？

Excel在筹资中的应用

学习目的：通过学习能够做到运用 Excel来解决上述问题，熟练掌握PMT函数、 IPMT函数、 PPMT函数和 PV函数，同时熟悉方案管理器和单变量求解问题的解决方法。

基础回顾

1 (1 )

(1 ) 1

A

n

n

rPVA A

r

rFVA A

rr

式中， 表示年金金额， 表示利率, n表示期数

PMT函数

其中， Rate是代表每期的固定利率， Nper代表该项投资或贷款的总期数， Pv代表未来现金流的现值。根据以上数据可以得出固定利率下的年金值。

IPMT函数

与 PMT类似， Rate代表每期的固定利率， Per代表所要求计算的利息期次， Nper代表该项投资或贷款的总期数， Pv代表未来现金流的现值。根据以上数据可以得出固定利率下年金中的利息部分。

PPMT函数

与 IPMT类似， Rate代表每期的固定利率， Per代表所要求计算的本金期次， Nper代表该项投资或贷款的总期数， Pv代表未来现金流的现值。根据以上数据可以固定利率下年金中的本金部分。

PV函数

与 IPMT类似， Rate代表每期的固定利率， Nper代表该项投资或贷款的总期数， Pmt代表年金数。通过以上数据可以得出未来现金流的现值。

方案管理器

甲 乙 丁

500000 800000 1000000

10 8 5

5% 8% 10%

例：某商场需要重新装修门市，已有三家银行同意贷款。甲银行可贷款 50万元，还款期 10年，年利率 5%。乙银行可贷款 80万元，还款期 8 年，年利率 8%。丙银行可贷款 100万元，还款期 5 年，年利率 10%。要求用“方案管理器”一次算出三家银行的月还款额各为多少，以便研究确定接受哪家银行的贷款。

分析：我们可以运用前面所提到的 PMT函数来依次求解，同时我们还可以采用一种新的解决方案——“方案管理器”

方案管理器

具体操作流程：在 Excel中依次执行“数据”——“假设分析”——“方案管理器”，然后“添加”新方案（如右图）——“确定”之后，得到下图，依次添加甲、乙、丙方案。

方案摘要 　 　 　 　　 　 当前值 : 甲方案 乙方案 丙方案可变单元格 : 　 　 　 　

　 贷款金额 500000 500000 800000 1000000

　 还款期 10 10 8 5

　 年利率 5% 5% 8% 10%

结果单元格 : 　 　 　 　

　 月还款额 ¥5,303.28¥5,303.28¥11,309.3

4¥21,247.0

4

注释 : “当前值”这一列表示的是在建立方案汇总时，可变单元格的值。每组方案的可变单元格均以灰色底纹突出显示。

方案管理器

单变量求解问题

4 3 27 4 8 5 0x x x

在现实生活中，我们时常会遇到求解一元高阶方程的问题，如下：

通过 Excel中的单变量求解方法，我们能够很快求出最为有效的解。

具体流程：（ 1）在 Excel中确定两个单元格A1 、 B1；（ 2）在 B1中输入“ =7*A1^4-4*A1^3-8*A1^2+5”；（ 3）依次执行“数据”——“假设分析”——“单变量求解”；（ 4）按照要求填写右图对话框，确定后，可在 A1 和 B1中得到所需值