GÉMOSZ konferencia –2009.május 21. (Vajdahunyadvár)

A finanszírozási piac jelenlegi helyzete, várható trendek, tendenciák az ügyfelek és a márkakereskedések finanszírozásában

Mészáros Györgyelnök

Magyar Lízing és Finanszírozó Társaságok Szövetsége

Tartalom

- Mi volt a baj a magyar autófinanszírozással?- A válság számokban- Hogyan érintette a pénzügyi válság a bankokat?- Új lehetséges stratégiák- Miben kell változnia az autófinanszírozásnak?- A lízingszövetség törekvései

A szokásosnál nagyobb kockázatok a hazai autófinanszírozásban

(Gémosz 2007. május 20.Galyatető)• A deviza alapú finanszírozás aránya a teljes portfolióban

90% feletti• Jutalékok nagyságrendje • 100 hónap feletti futamidő általános• 10% és az alatti önrész általános• Továbbra sincs pozitív adóslista• Lízing helyett szinte kizárólag hitel

Ahogy 2007-ben láttuk!

Túl magas kockázati kitettség

• A kockázati számok tervezésénél a piaci szereplők változatlan konjunkturális környezetet tételeztek fel.

• A profitterveknél a piac növekedésével, de legalább a stagnálásával számoltak

• Az árfolyam kalkulációban nem számoltak lényeges forint gyengüléssel

• Eszközfedezettségre építették a kockázati döntéseket, nem adósminősítésre

Jött a valódi stressz teszt!!

Új autó eladási darabszámok

Eladott személy-gépjárművek száma

209

735

202

075

183

999

171

661

152

617

92 0

00

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009becsült

Csökkenés 2003-hoz képest

101%

97% 88

%

82%

73%

44%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

2004 2005 2006 2007 2008 2009becsült

A 2009-es becslés az első 4 hónap alapján, egy átlagos évi havi eloszlás mellett!

Használt autó tulajdonos változási darabszámok

Személy-gépjárművek tulajdonos változási száma

485

421

438

300

419

304

378

863

320

000

73 0

00

159

643

168

451

168

693

191

162

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

2005 2006 2007 2008 2009 becsült

Tulajdonos változás Finanszírozott db

Csökkenés 2005-höz képest

100%88% 88% 84%

38%

100%90% 86%

78%66%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2005 2006 2007 2008 2009 becsült

Tulajdonos v áltozás Finanszírozott db

615

606

665

398

649

453

628

203

484

098

212

275

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 becsült

Finanszírozott érték alakulása - személyautó finanszírozás

A lízingpiac még jobban visszaesett!

Árfolyamsokk!Svájci frank (közép árfolyam)

120

140

160

180

200

220

240

2004

.01.

2005

.01.

2006

.01.

2007

.01.

2008

.01.

2009

.01.

Euró (közép árfolyam)

200

220

240

260

280

300

320

340

2004

.01.

2005

.01.

2006

.01.

2007

.01.

2008

.01.

2009

.01.

De legalább a Yen alapú hitelezés nem terjedt el!

Kamatrobbanás!

Folyamatosan romló fizetési morál

Lízing - lejárt késedelmek

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%1 év feletti

181-365 nap

91-180 nap

31-90 nap

1-30 nap

Lejárt állományalakulása

Hitel - lejárt késedelmek

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%1 év feletti

181-365 nap

91-180 nap

31-90 nap

1-30 nap

Lejárt állományalakulása

PSZÁF adatok a pénzügyi vállalkozásokra

Romló profitabilitás

1,71% 1,48% 1,69% 1,06%0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

2005. 12. 2006. 12. 2007. 12. 2008. 12.

Lejárt követelések aránya és az eszközarányos jövedelmezőség alakulása

Lejárt követelések aránya Profit (ROA)

P

A válság hatása a bankokra

• Tőkehiány: növelni kell tőke/kihelyezett hitel arányát (pl.

állami tőkejuttatás v. kihelyezés csökkentése)

• Profitabilitás: a csökkenő piacméret és a növekvő

bedőlések fedezeteként emelni kell a kamatokat

• Ország kockázat: a romló megítélés miatt drágul a

refinanszírozás

• Eszközfedezettség: a romló konjunktúra miatt csökken a

fedezetek értéke, s párhuzamosan az árfolyam miatt

növekszik a fedezni kívánt hitel mértéke

A bankok lehetséges stratégiái az

autófinanszírozásban

• Kivonulás: a magas kockázatok és alacsony profitabilitás

közép távon nem változik, ezért a döntés a tevékenység

teljes leépítése (pl. KH Pannonlízing)

• Fókuszálás az alternatív értékesítési csatornákra: pl.

bankfiókhálózat; direkt értékesítés saját ügyfél

állományban; biztosítókon, ügynökökön keresztüli

értékesítés; internet; stb.;

• A kondíciók megváltoztatásának kikényszerítése a

hagyományos kereskedői csatornában

A stratégiaváltás már folyamatban van, gyors piaci

részesedés változások!2008Q1 Lízingcég Kihelyezés Piaci rész(%) 2009Q1 Lízingcég Kihelyezés Piaci rész(%)

1 Merkantil Bank 22 123 333 737 14.1% 1 Lombard Lízing 11 329 781 164 18.1%2 CIB Lízing 20 848 323 477 13.3% 2 MKB Euroleasing 7 591 735 161 12.1%3 Lombard Lízing 19 575 880 232 12.5% 3 CIB Lízing 6 636 194 886 10.6%4 MKB Euroleasing 16 014 631 519 10.2% 4 Budapest Csoport 5 798 975 526 9.3%5 Erste-Immorent csoport 15 388 050 328 9.8% 5 Merkantil Bank 5 462 106 305 8.7%6 Budapest csoport 15 214 027 270 9.7% 6 Erste-Immorent 4 984 329 832 8.0%7 K&H Lízing 10 218 000 083 6.5% 7 Porsche 4 285 667 000 6.9%8 Raiffeisen Lízing 5 261 501 986 3.3% 8 K&H Lízing 2 497 615 820 4.0%9 Santander 5 095 937 365 3.2% 9 Leaseplan 2 389 204 993 3.8%

10 Bank Plus 3 728 274 333 2.4% 10 Impuls Leasing 2 119 849 148 3.4%11 Unicredit Leasing 3 333 062 966 2.1% 11 Banco Primus 1 728 217 970 2.8%12 Mercedes-Benz 3 322 779 957 2.1% 12 UniCredit 1 309 404 844 2.1%13 Summit 3 209 688 547 2.0% 13 RCI 1 294 114 603 2.1%14 VB Leasing 2 755 402 471 1.8% 14 Mercedes Credit 1 225 295 738 2.0%15 Hitex 2 554 073 295 1.6% 15 ALD 740 199 447 1.2%

… Teljes piac 157 230 138 155 100.0% … Teljes piac 62 538 119 388 100.0%

A piac kb. 30%-a váltott finanszírozót 1 év alatt, s ez a gyors átrendeződés

folytatódni fog. Hat új cég a top 15-ben!

Min kellene változtatni a kereskedői értékesítési csatorna esetén? (banki szemszögből)

• Jutalékrendszer: nem okozhat veszteséget (lefedezetlen kockázatot) a lízingcégnek a

határidő előtti lezárás! (megoldás lehet pl. speratív jutalék, vagy jó minősítésű

kereskedések esetén teljes visszaírás)

• Adósminősítés: a kereskedők által közvetített, a lízingcég számára korábban ismeretlen

ügyfél hitelképességét kontrollálni, minősíteni kell! (pl. jövedelem vizsgálat, pozitív

adóslista, stb.)

• Jutalékelőleg ill. készletfinanszírozás fedezettségének javítása

• Az autók előfinanszírozása jelentős kockázatot jelent, amennyiben a kereskedés

likviditási zavarba kerül. Ezt a kockázatot jelenleg az importőrök ill. a kereskedések

helyett szinte kizárólag a lízingcégek viselik. Megoldás lehet a kockázatok megosztása,

fedezet bevonás vagy utófinanszírozás.

A kereskedői csatorna előnyei finanszírozói

szemmel

• Elsőként és utolsóként „találkozik” az ügyféllel

• A fő termék (autó) mellett csomagban értékesítheti a

finanszírozást

• Olcsó, „kiszervezett” vendori értékesítés

• Mindenképpen személyesen találkozik az ügyféllel

A megteendő szigorítások ellenére a kereskedői

értékesítésnek továbbra is kulcsfontosságú szerepe van a

lízingcégek számára, mivel:

Szabályozási változások • 2009 január 5-től életbe lépett PSZÁF szabályozás - a kockázatos

termékekre extra tartalékolási kötelezettség

– 80%-nál magasabb LTV (hitel – autóérték arány)

– 96 hónapnál hosszabb futamidő

– A vitatott kérdéseket a Lízingszövetség a PSZÁF-fel folyamatosan

egyezteti

• Legkésőbb 2010 január 1-től életbe lépő UCP direktíva

– Fogyasztási hitelek szerződött futamidő előtti előtörlesztési díja

csak a felmerült költségekre vonatkozhat, maximum a fennálló

tőketartozás 1%-áig – ez a jelenlegi jutalékstruktúra mellett jelentős

veszteséget okozna a finanszírozóknak, így változni fog a jutalék

struktúra

A Lízingszövetség törekvései I.

A finanszírozás kockázati kitettségének csökkentésére:

– A zálogjogi nyilvántartás reformjának bevezetése 2009 szeptembertől. A

zálogjog a jövőben megakadályozza, hogy a végrehajtások évi

tízmilliárdos veszteségeket okozzanak az autófinanszírozóknak, s

ezáltal a hitelezés jóval biztonságosabbá válik.

– A PSZÁF S.R.E.P. előírásainak pontosítása, hogy a piaci szereplők

egységesen értsék a vitatható értelmezéseket

– jutalék struktúra átalakítása: szerződéskötési díjból fizetett jutalék

(maximum 5%) + speratív jutalék, amíg a finanszírozási szerződés

fennáll

A Lízingszövetség törekvései II.

A finanszírozás kockázati kitettségének csökkentésére:

– Listaárak közelítése a valós értékhez – ezzel reális LTV arányok

elérése, használt autók avulási mutatóinak javítása

– Biztonságosabb finanszírozási formák ajánlása: pénzügyi lízing, forint,

Euro alapú finanszírozás,

– Gépjármű kereskedői árrés visszaállítása, mivel csak így kerülhető el a

jutalékok drasztikus csökkenése által kiváltott sokkhatás! A 2008-as kb.

50 Mrd Ft jutalék akár a tizedére csökkenhet 2010-re az eladások

csökkenése ill. az EU direktiva bevezetése miatt. Az importőrök

tevőleges közreműködése nélkül lehetetlen a kipótolása.

Várható tendenciák

• Az 1%-os lezárási díj bevezetésekor a jutaléktömeg drasztikusan

csökken, s helyét a gépjármű árrése csak fokozatosan tudja átvenni.

• Az 1%-os lezárási díj bevezetésekor átmeneti likviditási űr is

keletkezik, hiszen a speratív jutalék állomány csak lassan, kb. 6-24

hónap alatt fog felépülni.

• A kereskedelmi bankok alternatív értékesítési csatornákkal

kísérleteznek

• A kereskedelmi bankok a retail finanszírozás mellett törekszenek több

szálon magukhoz kötni a kereskedéseket.

• A captive finanszírozók térnyerése, mivel az importőri kapcsolat és a

készletfinanszírozás révén több információjuk van a kereskedésekről

Köszönöm a figyelmet!

Mészáros György

Elnök

Magyar Lízing és Finanszírozó Társaságok Szövetsége

Tel: +36-1-270-9216

www.lizingszovetseg.hu