gerdau - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 10.442.822 10.705.945 10.843.796 10.447.376 10.759.391 11.925.345 10.449.129 10.084.511 10.248.778
Custo dos produtos e serviços vendidos -9.179.154 -9.430.085 -9.559.065 -9.335.523 -9.577.977 -10.714.442 -9.662.584 -9.271.833 -9.165.474
Lucro Bruto 1.263.668 1.275.860 1.284.731 1.111.853 1.181.414 1.210.903 786.545 812.678 1.083.304
Margem bruta (%) 12,1% 11,9% 11,8% 10,6% 11,0% 10,2% 7,5% 8,1% 10,6%
Despesas e receitas operacionais -634.103 -607.052 -338.300 -626.613 -623.463 -2.484.680 -3.771.471 -611.652 -654.417
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 629.565 668.808 946.431 485.240 557.951 -1.273.777 -2.984.926 201.026 428.887
EBITDA 1.169.804 1.224.231 1.536.505 1.088.512 1.184.262 -602.486 -2.277.891 882.214 1.046.191
Margem EBITDA (%) 11,2% 11,4% 14,2% 10,4% 11,0% -5,1% -21,8% 8,7% 10,2%
Resultado financeiro -210.842 -574.896 -673.794 -898.565 -206.882 -1.381.337 -392.112 38.598 -22.692
Resultado antes de impostos 418.723 93.912 272.637 -413.325 351.069 -2.655.114 -3.377.038 239.624 406.195
Impostos sobre o lucro -25.385 168.039 120.356 680.686 -86.595 696.810 207.521 -225.438 -326.986
Minoritários -36.883 -9.729 3.979 25.701 -8.846 15.353 12.340 -5.491 -6.131
Alíquota efetiva de IR (%) 6,1% -178,9% -44,1% 164,7% 24,7% 26,2% 6,1% 94,1% 80,5%
Lucro líquido do exercício 356.455 252.222 396.972 293.062 255.628 -1.942.951 -3.157.177 8.695 73.078
Margem líquida (%) 3,4% 2,4% 3,7% 2,8% 2,4% -16,3% -30,2% 0,1% 0,7%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 18.822.207 20.283.500 20.682.739 22.907.024 21.896.575 24.084.165 22.177.498 19.868.585 17.297.171
Disponibilidades 3.962.596 4.670.601 5.848.805 5.847.226 5.689.590 6.738.655 6.918.840 5.525.014 4.876.939
Clientes 4.669.931 4.818.527 4.770.028 5.660.642 5.487.976 5.962.319 5.041.566 4.967.072 4.535.140
Estoques 9.006.486 9.311.613 8.866.888 10.190.200 9.532.157 10.040.178 8.781.113 8.117.680 6.763.727
Tributos a recuperar 1.183.194 1.180.885 1.155.267 1.144.598 1.132.232 1.301.002 1.397.998 1.245.562 1.121.365
Outros ativos circulantes 0 301.874 41.751 64.358 54.620 42.011 37.981 13.257 0
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 39.071.450 41.188.907 42.359.591 47.936.365 46.881.872 52.405.518 47.917.211 45.136.225 40.936.534
Realizável a longo prazo 4.337.691 4.882.169 4.729.917 5.811.814 5.832.866 6.901.243 6.779.812 6.494.922 6.046.168
Tributos diferidos 1.912.157 2.334.000 2.567.189 3.551.951 3.606.538 4.548.381 4.307.462 4.055.514 3.436.425
Impostos a recuperar 98.089 90.394 78.412 80.775 83.332 86.513 77.990 77.144 73.861
Contas a receber 209.849 359.819 375.732 393.325 371.634 456.551 490.583 402.471 547.669
Cauções e depósitos 1.257.308 1.290.102 1.430.865 1.501.326 1.573.254 1.646.796 1.703.367 1.773.325 1.811.812
Outros ativos não circulantes 860.288 807.854 277.719 284.437 198.108 163.002 200.410 186.468 176.401
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 34.733.759 36.306.738 37.629.674 42.124.551 41.049.006 45.504.275 41.137.399 38.641.303 34.890.366
Investimentos 1.514.519 1.331.119 1.394.383 1.667.710 1.561.457 1.494.365 1.392.882 1.246.645 1.107.969
Imobilizado 21.084.654 21.694.405 22.131.789 23.771.383 23.443.774 24.761.216 23.255.730 22.322.685 20.164.831
Intangível 12.134.586 13.281.214 14.103.502 16.685.458 16.043.775 19.248.694 16.488.787 15.071.973 13.617.566
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 57.893.657 61.472.407 63.042.330 70.843.389 68.778.447 76.489.683 70.094.709 65.004.810 58.233.705
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 6.674.808 7.560.429 7.772.796 8.059.842 8.119.741 8.427.000 7.863.031 7.437.304 6.079.653
Fornecedores 3.447.821 3.506.687 3.236.356 3.745.251 3.569.376 4.129.444 3.629.788 3.343.318 2.756.793
Obrigações sociais e trabalhistas 669.264 779.608 668.699 532.908 659.455 758.790 480.430 431.940 492.757
Obrigações fiscais 613.491 724.063 794.410 643.674 628.174 546.348 490.123 410.174 398.845
Empréstimos e Financiamentos 1.298.542 1.949.579 2.037.869 2.365.802 2.583.775 2.132.459 2.387.237 2.463.842 1.959.362
Dividendos a pagar 0 0 119.318 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 645.690 600.492 916.144 772.207 678.961 859.959 875.453 788.030 471.896
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 19.512.802 20.703.772 22.015.000 26.343.970 25.196.771 32.050.302 30.261.295 27.281.324 24.393.054
Empréstimos e Financiamentos - LP 15.415.187 16.515.699 17.483.616 20.916.426 19.981.879 25.450.832 24.073.620 21.220.067 18.714.687
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 2.407.518 2.414.799 2.942.382 3.272.721 3.320.187 3.669.602 3.728.286 3.694.026 3.592.654
Out. passivos não circulantes 1.690.097 1.773.274 1.589.002 2.154.823 1.894.705 2.929.868 2.459.389 2.367.231 2.085.713
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 29.995.738 31.441.499 32.200.819 35.313.341 34.353.332 35.708.187 31.685.801 30.014.023 27.503.613
Capital social 19.249.181 19.249.181 19.249.181 19.249.181 19.249.181 19.249.181 19.249.181 19.249.181 19.249.181
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes -402.834 892.748 1.458.379 4.409.274 3.320.738 6.702.004 5.900.327 4.200.108 1.427.741
Outras reservas de lucros 11.149.391 11.299.570 11.493.259 11.654.886 11.783.413 9.757.002 6.536.293 6.564.734 6.826.691
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 1.710.309 1.766.707 1.053.715 1.126.236 1.108.603 304.194 284.582 272.159 257.385
PASSIVO TOTAL 57.893.657 61.472.407 63.042.330 70.843.389 68.778.447 76.489.683 70.094.709 65.004.810 58.233.705
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.114.347 671.552 617.988 944.003 1.281.830 2.982.723 1.953.762 929.120 543.712
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -421.483 -390.975 194.845 -672.543 -676.048 -534.877 -538.189 -512.278 -337.979
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 82.325 -190.216 -813.594 -79.690 -216.489 -1.702.597 -843.066 -1.023.049 -736.168
775.189 90.361 -761 191.770 389.293 745.249 572.507 -606.207 -530.435
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-534,9
-1.702,6
2.982,7
-216,5
set-15 jun-15
-676,0
dez-15
1.281,8
mar-15
-79,7
-672,5
944,0
-538,2
1.953,8
-843,1
1.114,3
-391,0
618,0
jun-14
671,6
-421,5
-813,6
82,3 194,8
dez-14
-190,2
set-14 mar-16 jun-16
-1.023,0
-512,3
929,1
543,7
-338,0
-736,2
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
10.248,810.084,510.449,1
11.925,3
10.759,410.447,4
10.843,810.705,910.442,8
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
9.165,59.271,89.662,6
10.714,4
9.578,09.335,59.559,19.430,19.179,2
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.083,3
812,7786,5
1.210,91.181,4
1.111,9
1.284,71.275,91.263,7
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.083
1.2111.181
1.2851.2761.264
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
dez-14 set-15 dez-15
1.112
jun-14 jun-15
787
set-14 mar-15
813
mar-16 jun-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.046,2
882,2
-602,5
1.184,31.088,5
1.224,21.169,8
1.536,5
dez-15
-2.277,9
jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16 mar-16
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
544929
1.954
2.983
1.282
944618672
1.114 1.046882
-2.278
-602
1.1841.0891.537
1.2241.170
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-22,7
38,6
-392,1
-1.381,3
-206,9
-898,6
-673,8-574,9
-210,8
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
406,2
239,6
351,1
93,9
418,7
-413,3
272,6
jun-14 mar-15
-3.377,0
-2.655,1
dez-14 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-16 jun-16
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
73,18,7
255,6252,2356,5
293,1397,0
dez-15
-1.943,0
set-14 jun-14 set-15
-3.157,2
mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
396,97
73,088,70
252,22 255,63293,06356,46
-2.800
-2.200
-2.400
-2.600
400
-2.000
200
-3.200
-3.000
0
jun-14 set-14 set-15 jun-15 mar-15
-1.942,95
-3.157,18
dez-15 dez-14 mar-16 jun-16
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
10,578,067,53
10,1510,9810,6411,8511,9212,10
4,181,99
5,194,646,256,03
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
jun-16 mar-16
-10,68
8,73
dez-15 jun-14
-28,57
mar-15 set-15 jun-15 dez-14 set-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
10,218,75
11,0110,42
14,1711,4411,20
0,710,092,382,813,662,363,41
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
mar-15
-5,05
jun-15 dez-14 set-14
-16,29
jun-14 set-15 jun-16 dez-15
-30,21
-21,80
mar-16
Margem Líquida
Margem EBITDA
0,170,590,680,92
0,590,83
0,02
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
mar-15 jun-14 dez-14 set-14 set-15
-4,52
jun-15 dez-15
-7,34
mar-16 jun-16
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
19,0
16,5
17,0
18,0
16,0
20,0
0,0
20,5
19,5
21,0
18,5
17,5
18,73
jun-14 mar-15 mar-16
15,99
jun-15
18,43
dez-15
20,76
set-15 dez-14 set-14
18,28
20,54
17,44
19,98
jun-16
17,45
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,80
0,88
0,80
0,700,730,75
0,620,59
0,74
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15 set-15 jun-14 mar-16 jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
3,0
2,8
2,66
2,82
set-14 dez-14
2,84
2,68
jun-14
2,70
dez-15 set-15
2,86
2,82
mar-15 jun-15 mar-16 jun-16
2,67
2,85
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
1,731,701,67
1,521,58
1,521,451,47
1,58
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
1,0
0,76
set-15
0,77
jun-15 dez-15
0,83
set-14 jun-14
0,88 0,89
0,83
0,85
mar-15 dez-14 jun-16 mar-16
0,76 0,77
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,800,740,88
0,800,730,750,620,59
2,852,67
2,822,862,70
2,84
2,662,682,82
1,731,58
1,701,671,581,521,451,47 1,52
0,770,770,830,830,850,890,880,76
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
3,0
dez-15
0,76
set-15 jun-14
0,70
dez-14 mar-15 set-14 jun-15 jun-16 mar-16
Liquidez Imediata
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Liquidez Geral
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,70
0,620,60
0,620,630,59
0,690,700,72
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
20.674
23.684
26.46127.583
22.56623.282
19.52118.465
16.714 15.797
18.15919.542
20.845
16.87617.435
13.67313.79512.751
jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
42,9145,51
43,58
39,6539,7337,7437,00
35,78
44,11
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,470,05
1,461,69
2,471,75
2,55
-14
-16
-12
0
-17
1
3
-13
2
-18
-15
-11
-17,23
set-15
-10,70
jun-15 dez-15 jun-16 mar-16 set-14 jun-14 mar-15 dez-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
1,060,12
2,983,324,93
3,214,75
-40
4
-24
-22
-32
6
-38
-30
0
-34
-36
-26
2
-28
set-14
-39,86
jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 mar-15
-21,76
jun-16 mar-16
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,73
3,20
16,49
0,10
11,7212
14
10
0
-20
-8
-6
-22
-2
-4
2
8
4
18
6
16
mar-16 jun-15 dez-14 set-15 dez-15
-2,50
mar-15
-20,85
jun-14
5,32
-6,94
set-14 jun-16
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
54.000
0
50.000
55.000
52.000
53.000
49.000
51.000
48.000
45.000
46.000
47.000 45.600,86
44.495,19
45.262,95
jun-15 set-14
50.169,15
dez-14
54.137,63
52.605,17
mar-16
49.465,84
jun-16 jun-14 dez-15
53.737,75
set-15
46.578,39
mar-15
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada41.771.288 42.823.780 43.375.184 41.789.504 43.037.564 47.701.380 41.796.516 40.338.044 40.995.112
Ativo total 57.893.657 61.472.407 63.042.330 70.843.389 68.778.447 76.489.683 70.094.709 65.004.810 58.233.705
Giro dos Ativos 0,72 0,70 0,69 0,59 0,63 0,62 0,60 0,62 0,70
Margem Bruta (%) 12,1% 11,9% 11,8% 10,6% 11,0% 10,2% 7,5% 8,1% 10,6%
Margem EBITDA (%) 11,2% 11,4% 14,2% 10,4% 11,0% -5,1% -21,8% 8,7% 10,2%
Margem EBIT (%) 6,0% 6,2% 8,7% 4,6% 5,2% -10,7% -28,6% 2,0% 4,2%
Margem Líquida (%) 3,4% 2,4% 3,7% 2,8% 2,4% -16,3% -30,2% 0,1% 0,7%
EBIT/ Ativo 4,3% 4,4% 6,0% 2,7% 3,2% -6,7% -17,0% 1,2% 2,9%
ROE 4,8% 3,2% 4,9% 3,3% 3,0% -21,8% -39,9% 0,1% 1,1%
ROA 2,5% 1,7% 2,6% 1,8% 1,5% -10,7% -17,2% 0,1% 0,5%
Liquidez imediata 0,59 0,62 0,75 0,73 0,70 0,80 0,88 0,74 0,80
Liquidez corrente 2,82 2,68 2,66 2,84 2,70 2,86 2,82 2,67 2,85
Liquidez seca 1,47 1,45 1,52 1,58 1,52 1,67 1,70 1,58 1,73
Liquidez geral 0,88 0,89 0,85 0,83 0,83 0,77 0,76 0,76 0,77
Dívida bruta 16.713.729 18.465.278 19.521.485 23.282.228 22.565.654 27.583.291 26.460.857 23.683.909 20.674.049
Dívida Bruta/ EBITDA 3,57 3,77 3,18 5,35 4,76 11,45- 2,90- 6,71 4,94
Dívida líquida 12.751.133 13.794.677 13.672.680 17.435.002 16.876.064 20.844.636 19.542.017 18.158.895 15.797.110
Dívida líquida/ EBITDA 2,73 2,82 2,22 4,00 3,56 8,65- 2,14- 5,15 3,77
Dívida/ Patrimônio 35,8% 37,0% 37,7% 39,7% 39,6% 43,6% 45,5% 44,1% 42,9%
Fluxo de caixa operacional 1.114.347 671.552 617.988 944.003 1.281.830 2.982.723 1.953.762 929.120 543.712
Lucro por ação 0,83 0,59 0,92 0,68 0,59 4,52- 7,34- 0,02 0,17
Valor patrimonial por ação 17,44 18,28 18,73 20,54 19,98 20,76 18,43 17,45 15,99
Composição do ROIC
EBIT anualizado 2.518.260 2.675.232 3.785.724 1.940.960 2.231.804 5.095.108- 11.939.704- 804.104 1.715.548
alíquota efetiva de IR 6,1% -178,9% -44,1% 164,7% 24,7% 26,2% 6,1% 94,1% 80,5%
Capital investido 44.495.191 45.262.946 46.578.393 50.169.154 52.605.167 54.137.635 53.737.754 49.465.838 45.600.860
ROIC 5,3% 16,5% 11,7% -2,5% 3,2% -6,9% -20,9% 0,1% 0,7%
QTDE DE AÇÕES 1.719.659 1.719.659 1.719.659 1.719.659 1.719.659 1.719.659 1.719.659 1.719.659 1.719.659
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.114.347 671.552 617.988 944.003 1.281.830 2.982.723 1.953.762 929.120 543.712
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -421.483 -390.975 194.845 -672.543 -676.048 -534.877 -538.189 -512.278 -337.979
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 82.325 -190.216 -813.594 -79.690 -216.489 -1.702.597 -843.066 -1.023.049 -736.168
37
Desenvolvido por Didaticativa
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