2019 미래에셋대우 통합보고서

GLOBAL INVESTMENT PARTNER

INVESTMENT

GLOBAL

PENSION

DIGITALIZATION

INTRODUCTION

04 한눈에 보는 미래에셋대우

기업 개요

06 CEO 메세지

08 회사 개요

12 G.I.D.P Innovation

14 사업부문

FINANCIAL REVIEW

79 외부감사인의 감사보고서(연결)

82 연결재무제표

89 외부감사인의 감사보고서(별도)

92 별도재무제표

APPENDIX

100미래에셋그룹 소개

102제3자 검증의견서

104온실가스검증의견서

105 GRI Index

109 UNGC & UN SDGs

110사회성과

112환경성과

113조세정책

114조직도

115협회 가입현황 및 수상현황

거버넌스

20 지배구조

24 윤리경영

28 리스크 관리

31 이해관계자 참여

32 중요성 평가

지속가능경영 핵심이슈

36 지속가능한 금융 실현

40 강력한 정보보호 체계 구축

44 디지털 금융 강화

48 금융소비자 보호

MANAGEMENT DISCUSSION

& ANALYSIS

54 경제성과

56 사업부문별 성과 및 계획

64 인재경영

70 CS경영

72 나눔경영

77 친환경경영

CONTENTS미래에셋대우는한해동안의지속가능경영활동및성과를되짚어보고이해관계자에게투명한

정보를제공하고자2019미래에셋대우통합보고서를작성하였습니다.

보고 현황

본보고서는당사가2006년국내증권사최초로지속가능경영보고서를발간한이후,여덟번째로

발간하는보고서이며,2016년12월미래에셋증권과의합병이후발간하는세번째보고서입니다.

아울러2018년부터는연차보고서(AnnualReport)와지속가능경영보고서(Sustainability

Report)를통합한통합보고서(IntegratedReport)형태로발간하고있습니다.

작성기준과 보고기간

본보고서는지속가능경영보고서발간을위한글로벌작성표준인GRI(GlobalReporting

Initiative)Standards의Core옵션과통합보고위원회<IIRC(InternationalIntegratedReporting

Council)>의<IR>프레임워크를참고하였으며,당사가2006년부터지지하고있는유엔

글로벌콤팩트의10대원칙과연계하여작성되었습니다.

본보고서의보고기간은2018년1월1일부터12월31일까지며일부항목은추세비교를위해

2016년부터3개년데이터를공개하였습니다.재무적정보와비재무적정보모두당사공시

체계에따라회계연도를기준으로보고하였으며상기기준에부합하지않는정보에대해서는

별도의주석으로표기하였습니다.또한,본보고서는2019년상반기에진행된주요항목에대한

정보를포함하고있습니다.

보고경계

본보고서에포함된정보의범위는본사,고객지원센터,IT센터,국내지점및해외현지법인과

사무소등미래에셋대우가실질적인사업활동을영위하는통제가능한범위를중심으로

작성되었습니다.본보고서에기재된데이터의보고범위는당사연결매출기준의최소75%

이상을충족합니다.단,자료관리및산정과관련한물리적인한계로인해데이터취합이어려운

해외사업장(현지법인,사무소등)의경우경영성과만을보고하고있습니다.

제3자 검증

보고내용에대한대내외신뢰도를높이기위하여,전문검증기관인DNVGL에제3자검증을

의뢰하였으며,ISAE3000을포함하여국제적검증규격을반영한DNVGL의지속가능경영

보고서검증프로토콜인VeriSustainTM에따라작성프로세스,공개데이터,내용의신뢰성,

공정성을확보하고있습니다.

About this report

보고서 문의

주소 (우)04539서울시중구을지로5길26미래에셋센터원빌딩

전화 02-3774-6755

팩스 02-3774-1343

이메일 irteam@miraeasset.com

LA현지법인

브라질현지법인

뉴욕현지법인

(보통주총발행주식,2018년말기준)

주주명 주식수 (주) 지분율 (%)

미래에셋캐피탈주식회사 126,980,000 19.29

국민연금 65,769,075 9.99

NAVER 47,393,364 7.20

우리사주조합 1,703,912 0.26

자기주식 109,581,643 16.65

기타 306,888,414 46.62

합계 658,316,408 100.00

글로벌 네트워크

111 개국내지점

3개

해외 사무소

11개

현지법인

총자산

118.1조 원

자기자본

8.4 조 원

고객 예탁자산

234.4 조 원

지분증권 수탁수수료 시장점유율

10.5 % Baa2 (Stable) BBB (Stable)

몽골현지법인

인도현지법인

북경사무소

한국 본사

싱가포르현지법인

베트남현지법인 홍콩현지법인

상해사무소

호치민사무소

인도네시아현지법인

런던현지법인

북경미래익재자문

글로벌 투자 파트너, 미래에셋대우

미래에셋대우는글로벌비즈니스영역의사업확장을지속적으로추진하여글로벌Top-Tier

투자은행으로도약하기위해노력하고있습니다.

주주구성

Moody’s S&P

외화채

신용등급

AA A1한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

회사채 기업어음

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

한눈에 보는 미래에셋대우

2019 미래에셋대우 통합보고서 INTRODUCTION04 | | 05

(2019년3월말기준)

(2018년12월말,연결기준)

(영업활동법인기준)

이와더불어,시장하락에도불구하고금융투자회사의

근간인고객자산을적극적으로방어했습니다.특히,장기

상품인연금자산을10조원초반에서12조원에육박할만큼

확대했고,새로운투자자산으로주목받고있는해외주식

예탁자산역시3조원초반에서5조원수준까지증대하는

등고객분들께적합한투자포트폴리오를적극제시함으로써

고객자산을시장하락률에비해상대적으로잘지켜냈을

뿐만아니라1억원이상의HighNetWorth고객을15만

명으로늘리는성과도함께창출했습니다.

이처럼미래에셋대우에게지난2018년도는글로벌투자

은행이라는중장기비전을빠른속도로현실화할수있는

기틀과체질을만든의미있는한해였습니다.

고객님과 주주님 등 모든 이해관계자 여러분,

미래에셋대우는올해도지난해의성과와과제를냉철히

숙고하며지속가능한성장을할수있도록더욱노력하겠습니다.

우선,변화하는경쟁상황에적극대응하기위해유연한조직

체계를갖춰나갈것입니다.WM점포대형화를통해모바일

시대로의급격한전환에대응하고,IB・Trading・WM부문의

독자경영체계를구축해책임경영과속도경영을정착시킬

것입니다.

또한,지난해부터추진해온G.I.D.P.즉,Global・Investment・

Digitalization・Pension강화전략을‘융합을통한시너지

창출’전략으로업그레이드할것입니다.이미미래에셋대우는

해외네트워크를활용해IB와PI부문에서해외딜수행력을

배가시키고,BigData등디지털기술을접목해WM부문에서는

새로운시장예측기법을도입하기시작했습니다.이러한융합

노력들로차별화된글로벌신상품과서비스를만들어우리

고객분들이보다높은수준의금융투자를경험하실수있도록

할것입니다.

그리고무엇보다,글로벌투자은행으로의체질변화에

매진할것입니다.6조원수준의국내외투자자산을더욱

확대하고,운용조직과전문인력을지속적으로확충해IB와

Trading부문의경쟁력을높이는한편,이러한경쟁력이수익

창출력으로이어지도록할것입니다.

마지막으로,미래에셋대우에주어진사회적책임의사명을

잊지않고실천할것입니다.지속가능한성장모델을만들어

고용을창출하고,좋은상품과서비스를제공해사회의

부를창출하는한편,어려운이웃에게더많은관심을

가지고배려하는따뜻한자본주의를실현하는데꾸준히

일조하겠습니다.실제로‘미래에셋박현주재단’과함께

‘인재육성’,‘사회복지’,‘나눔문화’세가지에초점을두고

사회공헌활동을전개하는등기업이윤을사회에환원하고

소외된이웃과함께하는따뜻한사회를만들어가는노력을

지속하고있습니다.

존경하는 고객님과 주주님 등 모든 이해관계자 여러분,

미래에셋대우는‘투자로세상에기여할수있다’고믿습니다.

그리고이러한믿음을바탕으로미래에셋대우의모든

경영활동중심에는‘고객동맹’과‘주주가치제고’가자리

잡고있습니다.

미래에셋대우가글로벌투자은행으로성장하고자하는

주된이유도차별화된콘텐츠와상품,서비스를개인,기업,

해외고객분들께제공해최적의자산배분과고객수익

증대를달성하고,이를통해고객의평안한노후를도모하기

위함입니다.또한,이러한과정에서다양한수익창출기회와

신규수익원을확보해자본수익률(ROE)을제고하는한편,더

많은주주환원을달성해주주가치를높이기위함입니다.

미래에셋대우의모든임직원은끊임없는경영혁신

(PermanentInnovation)과투자(Investment)를통해

대한민국에필요한새로운길을만드는기업이되도록최선을

다하겠습니다.그리고이와더불어윤리적이고투명한기업,

나눔과봉사를실천하는기업이되기위해더많은노력과

열정을기울이겠습니다.

이해관계자여러분의많은사랑과격려부탁드립니다.

감사합니다.

여러분의변함없는관심과성원에힘입어미래에셋대우가

오늘까지도지속적으로성장하고발전할수있었습니다.

무엇보다먼저무한한감사의마음을전합니다.

그리고이번통합보고서를통해2018년미래에셋대우가

계획하고실천한경제,사회,환경가치창출의성과를보고

드리고향후비전을공유해드릴수있게돼매우기쁘게

생각합니다.

지난2018년은돌이켜보면미래에셋대우를포함한대부분의

금융투자회사들에게쉽지않은한해였습니다.연초4차

산업혁명주도기업들의폭발적인성장세가이어지며국내외

경제상황에대한기대감을높이며출발했지만,하반기에는

미-중무역갈등과미국금리인상여파등으로글로벌

금융시장이급격한변동성을나타내며하락흐름을이어가

아쉽게마무리되었습니다.

하지만,미래에셋대우는이러한상황속에서도2018년한해

동안글로벌투자은행으로도약하기위한기틀을마련하는데

주력했습니다.

연초7천억원유상증자에성공하는등자기자본을8.4조

원까지확대하며국내독보적인초대형IB로서의위상을

확고히하는한편,이러한투자역량을적극적으로활용해

국내외투자자산을6조원이상확보함으로써IB,PI,

Trading영역에서차별화된성장엔진을갖추었습니다.또한

해외법인의자본력확장에도앞장서해외부문을신규

수익원으로만들었으며,보다원활한외화자금조달을위해

국내증권사최초로3억달러규모의외화채권을발행하기도

했습니다.

존경하는 미래에셋대우 고객님과 주주님을 포함한

모든 이해관계자 여러분!

CEO 메시지

2019 미래에셋대우 통합보고서 COMPANY OVERVIEW06 | | 07

미래에셋대우 수석부회장

최현만

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

기업명 미래에셋대우주식회사

본사위치 서울특별시중구을지로5길26미래에셋센터원빌딩

대표이사 최현만,조웅기

업종 금융투자업

주요사업 국가 미국,영국,브라질,중국,홍콩,싱가포르,인도네시아,베트남등

(2018년12월말기준)

주요 자회사 현황기업 소개

미래에셋대우는 글로벌 투자은행(IB)으로의 도약을 위한 과정을 성실히 이행하고 있습니다.

미래에셋대우는 글로벌 투자 전문가로서 경쟁력 있는 글로벌 네트워크를 기반으로

전 세계 다양한 우량자산을 선도적으로 발굴하고, 해외 투자 기회를 적극적으로 모색하여

가치 있는 상품을 제공하는 데 선구자 역할을 하고 있습니다.

기업명 소재지 자본금 주요업종 소유지분율

미래에셋벤처투자㈜ 한국 265.32억원 중소기업창업투자 72.6%

미래에셋생명보험㈜ 한국 9,907.15억원 보험업 17.1%

Mirae Asset Securities (Hong Kong) Ltd.

홍콩 USD 634.3million 증권중개및투자업 100%

Mirae Asset Securities (UK) Ltd. 영국 USD 607.7million증권중개,

투자및투자자문업100%

Mirae Asset Securities (USA) Inc. 미국 USD 232.45million 증권중개및투자업 100%

Mirae Asset Realty (Singapore) Pte. 싱가포르 USD 61.04million 부동산투자및임대업 100%

(2018년12월말기준)

회사 개요

2019 미래에셋대우 통합보고서 COMPANY OVERVIEW08 | | 09

열린 마음으로 미래를 내다보고 인재를 중시하자

고객한분한분에게의미있는존재가되기위해미래에셋은일관된가치를추구합니다.

경영이념은미래에셋이바탕을두고있는정신이자나아가고자하는변치않는지향점입니다.

우리는 글로벌 투자전문그룹으로서 고객의 성공적 자산운용과 평안한 노후를 위해 기여한다

미래에셋은고객에게행복한미래를주는회사가되고자합니다.그룹비전은고객의평안한노후를위해

글로벌투자전문가로거듭나고있는미래에셋의역할과방향성을보여줍니다.

미래에셋에는구성원개개인이반드시마음에새겨야할핵심가치가존재합니다.미래에셋의핵심가치는

‘고객우선의경영’,‘투자전문그룹’,‘상호신뢰와존중’,‘사회적책임’으로이루어져있습니다.

이핵심가치들은미래에셋인이행하는모든의사결정의기준이되어야합니다.

경영 이념

비전

핵심가치

고객우선의 경영 투자전문그룹 상호신뢰와 존중 사회적 책임

미래에셋은 고객을 위해 존재합니다.

고객의성공이곧우리의성공이라는신념으로고객의니즈에맞는전문화된

금융서비스를제공하고고객의안정적인수익창출을위해

노력합니다.

사회적 책임을 인식하고 실천합니다.

이익의사회환원을실천하며,사회에대한기여와봉사를통해소외된이웃과더불어사는

건강한사회를만드는데일익을담당합니다.

개인을 존중하며 팀플레이에 대한 믿음이 있습니다.

경쟁력있고우수한인재들로구성되어있는미래에셋은각개인에대한존중과

팀플레이에대한믿음을통해변화에앞서갑니다.

투자전문그룹으로서 독립성과 경쟁우위를 가집니다.

자산운용,증권,생명등으로구성된독립투자전문그룹으로서,원칙을지키는투자와우수한운용능력을바탕으로경쟁우위를

지속합니다.

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

고객관리

투자 및 자산운용

금융소비자보호관점과장기적인시각으로

상품을개발하고있습니다.특히고객,

상품,채널에대한통합적접근을바탕으로

고객니즈를반영한상품을개발하고있습니다.

고객이보다편리하게상품과서비스를

이용하고판매채널을다양하고쉽게접근할

수있도록하고있습니다.아울러영업관행을

준수하고완전판매를지향하고있습니다.

고객자산관리에있어맞춤형서비스제공은

물론온라인,모바일활성화에따라다양한

서비스를제공하고있습니다.이를통해

더나은고객경험을제공합니다.

장기적투자관점에서성공적인자산운용을

이행해고객자산가치를증진시키고있습니다.

또한신재생에너지등사회책임투자등을

기반으로사회적책임을이행하고있습니다.

• 고령화등사회적니즈와변화에따른

상품개발

• 기후변화대응등친환경상품개발

• 다양한판매채널플랫폼운영

• 영업시윤리/컴플라이언스준수

• 고객맞춤형서비스제공

• 고객커뮤니케이션활성화

• 고객개인및금융정보보호

• 안정적인현금흐름창출

• 건전한자산운용

• 사회책임투자(SRI)개발확대

미래에셋대우는한국을대표하는금융기업으로서공고한투자원칙과투자전문가로서쌓아온

노하우를바탕으로투자를실행하고있습니다.아울러고객에게더많은부를드리고투자를통해활기

넘치는사회를만들기위해노력하고있습니다.

미래에셋대우는상품개발에서부터판매,고객관리,투자및자산운용등비즈니스전과정에서지속

가능한경영활동을전개하고있습니다.이를통해회사성과를극대화하고고객들에게장기적이고

체계적인자산관리를제공하고있습니다.

투자원칙 밸류체인

● 경쟁력 있는 기업이란 시장지위, 사업구조, 지배구조, 이익성장성의

관점에서 탁월한 경쟁우위가 있는 기업을 의미 합니다. 주가는 결국

이익 성장 추세(Earning Growth)와 이에 따른 현금흐름을 따라 갑니다.

● 따라서 경쟁력의 관점에서 투자기업을 보는 것은 기업이 이익을

안정적으로 성장 시킬 수 있는 High Quality가 있는지 판단하는 것입니다.

● 장기적 관점이란 기업의 경쟁력이 지속될 수 있는지를 판단하는 것입니다.

투자기업의 성과는 단기적으로 변동이 있을 수 있지만 장기적으로는

기업의 이익성장에 따라 좌우됩니다.

● 단기적 시장 부침에 대응하기 보다는 기업의 본질적인 경쟁력에 투자하여

안정적인 현금흐름을 창출하는 것이 장기투자의 핵심입니다.

● 기대수익을 추구할 때는 위험을 동시에 고려해야 합니다. 밸류에이션,

지배구조, 유동성 이슈 등을 따져 기업의 장기 경쟁력이 위험요소에 의해

훼손될 가능성은 없는지 상시 체크해야 합니다.

● 미래에셋은 리스크 관리를 최우선으로 하며, 철저한 기준으로 투자를

검토합니다. 위험관리 부서는 포트폴리오가 투자원칙에 부합하는지

끊임없이 점검합니다.

● 고객 자산의 성공적인 운용은 투자원칙에 입각한 판단 프로세스와 팀

어프로치를 철저하게 수행하는 데서 나옵니다.

● 미래에셋의 투자는 소수의 스타 펀드매니저에 의존하지 않습니다.

각 부서들은 폭넓은 논의와 협업을 통해 투자원칙에 부합하는

포트폴리오를 구성합니다.

미래에셋은 경쟁력의 관점에서 투자 기업을 봅니다

접근방식 밸류체인 주요 이슈

미래에셋은 장기적인 관점에서 투자합니다

미래에셋은 기대수익과 함께 위험을 살핍니다

미래에셋은 팀 어프로치에 의해 신중하게 의사 결정합니다

상품개발

상품판매

2019 미래에셋대우 통합보고서 COMPANY OVERVIEW10 | | 11

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

해외주식자산업계최초5조원돌파

업계최초인도법인설립및인도자본시장진출

업계최초해외채권3억달러발행

업계최초연금자산11조원돌파

연금고객의편의성제고를위한비대면서비스확대및인프라혁신

당사고객이아니더라도누구든지방문상담이가능한

“개방형연금자산관리센터”오픈

단순네트워크확장을넘어글로벌IB딜소싱,고객자산과고유자산의

글로벌자산배분등사업구조의글로벌화를추구합니다.

글로벌경영을통해국내에편중된수익구조의밸런스를맞추고,

회사의이익안정성을높이고자합니다.

고객의평안한노후에기여한다는비전을달성하고자장기적관점에서

일관성있게연금사업을추진하고있습니다.

국내최대규모의연금상품라인업과차별화된수익률관리시스템을

기반으로최상의연금솔루션을제공하자고합니다.

G

P2019 미래에셋대우 통합보고서 COMPANY OVERVIEW12 | | 13

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

G.I.D.P Innovation

현실에안주하지않고미래를보는것,지속적으로혁신을추구하는것이미래에셋대우경쟁력의원천

입니다.미래에셋대우는4대혁신(Global,Investment,Digitalization,Pension)을통한2020

글로벌Top-Tier투자은행도약을추진하고있습니다.

The Permanent Innovator

사업구조의글로벌화(2020년Global수익비중30%)

연금(Pension)기반의토탈마케팅강화

GLOBAL

PENSION

2018년 혁신 성과

2018년 혁신 성과

2019년 혁신 계획

디디추싱,Grab,DJI등국내외유니콘기업발굴및투자

4차산업클러스터를육성하고첨단산업간융합이가능한판교알파돔시티투자

노후화된주거환경개선과국내임대주택공급활성이가능한

‘주거환경개선기업형임대사업’투자

투자를통해고객과사회에기여하겠다는일념으로우량투자자산및

신성장기업을발굴하고투자합니다.

차별화된투자를상품화하여국내투자자에게글로벌우량자산에

투자하는기회를제공하고자합니다.I

투자(Investment)를통한성장INVESTMENT

2018년 혁신 성과

2019년 혁신 계획

4차산업혁명에선제적대응을위한“차세대시스템”성공적오픈

핀테크업체들과의협업가능한“디지털혁신플랫폼홈페이지”오픈

업계최초PC-모바일연동인증서비스도입

언제,어디서나,쉽고빠르게모든금융거래를할수있는

종합금융투자회사가되고자합니다.

고객서비스의디지털화는물론모든비즈니스및업무의디지털화를

추진하고있습니다.D

Digitalization을통한미래성장기반마련DIGITALIZATION

2018년 혁신 성과

2019년 혁신 계획

2019년 혁신 계획

국내 최대 규모의 지점망과 네트워크를 기반으로 투자목적과

성향에 부합하는 최고의 자산관리 서비스를 제공하고 있습니다.

기업의 성장 과실을 투자자와 공유할 수 있는 비즈니스 모델을

구축하여 고객과 함께 향유해 나갈 것입니다.

차별화된 글로벌시장 자산 배분 역량과 퇴직연금・개인연금의

효율적 운용을 통해 고객의 노후생활을 위한 안정적인 연금자산

증대에 기여하고 있습니다.

글로벌 인적 네트워크와 금융 인프라를 바탕으로 독립된 투자

전문가로서 금융상품을 연계하여 운용함과 동시에 자기자본 운용을

통해 안정적이고 꾸준한 수익 확대를 위해 노력하고 있습니다.

사업 소개

맞춤형 종합컨설팅

고객의복합적인이슈에대해세무,부동산,법률,투자,보험

등분야별전문가들이동시에컨설팅에참여하는토탈컨설팅을

제공하고있습니다.또한,시장의재무적,비재무적이슈를

적시성있게콘텐츠화하여공급하고있습니다.

VIP 서비스

미래에셋대우는부와명예,그이상의가치를추구하는VIP

고객님을위한VIP자산관리브랜드‘오블리제클럽’을통해

금융서비스그이상의가치를만들어제공하고있습니다.

품격있는휴식과최상의서비스를드리는GlobalVacation

Club,다양하고깊이있는프라이빗문화예술프로그램그리고

고객님의삶에여유와품위있는생활을지켜드리는프리미엄

라이프스타일서비스제공으로고객님의평안한노후를위하여

미래에셋오블리제클럽이항상함께하겠습니다

사업 소개

차별화된 연금 컨설팅 서비스

퇴직연금제도도입의사결정에필요한모든업무를지원하며,

경험이풍부한컨설턴트와퇴직연금전담인력이제도도입에

대한컨설팅및안정적인연금자산운용을위한전문컨설팅을

지원합니다.체계적인지원을위해업계에서유일하게간사

전담조직을운영하고있으며업계최고의퇴직연금시스템을

보유하고있습니다.

글로벌자산배분 랩 어카운트

투자전략(Plan)-상품선정(Do)-모니터링(See)전과정에대한

One-stopService를제공하는글로벌자산배분랩어카운트를

업계최초로출시하였습니다.미래에셋대우의투자전문가가

상품선정과운용및사후관리까지체계적인서비스를제공하여

고객의성공적인연금자산운용을돕고있습니다.

과학기술인연금 업무 제휴

과학기술인공제회에서2010년부터과학기술인연금업무를

위탁받아진행하고있습니다.공정경쟁을통해단독위탁사업자로

선정되었으며,과학기술인연금운용(기록),자산관리서비스와

주문체결서비스등과학기술인연금사업의운영을위해필요한

전산시스템개발및관리를하고있습니다.2018년말기준

가입자수는21,199명,운용금액은1조7천4백억원입니다.

사업 소개

상품연계 운용

저금리상황에서개인과기관투자자의안정적인중수익

투자요구를충족하기위해노력하고있습니다.주식,지수,외환,

신용,원자재등을기초자산으로다양한파생결합증권및

상장지수증권(ETN)을개발하여투자기회를제공하고있으며,

이러한금융투자상품과연계하여헤지운용을하고있습니다.

또한,RP를안정적으로운용하고자산관리CMA계좌를통해

고객에게단기확정금리를제공하고있습니다.

자기자본 운용

국내최대규모의글로벌네트워크를기반으로중・장기적인

관점에서경쟁력있는글로벌기업에투자하고,철저한리스크

관리시스템을통해안정적인수익을추구함과동시에자본

이익을창출하고있습니다.또한채권,외환,파생상품등의

운용에다양한선진매매기법을적용하여안정적이고꾸준한

자본이익을창출하고있습니다.

사업 소개

IB 1부문

기업의상장(IPO)과관련된전반적인업무및Pre-IPO투자,

유상증자,주식연계채권,회사채발행등다양한자금조달방안을

통한기업금융솔루션을선보이고있습니다.또한,공모리츠금융,

구조화금융,신용공여등을통해다양한금융서비스를제공합니다.

IB 2부문

대규모자금조달이요구되는국내와해외에서,여러형태의

부동산개발업무를수행하고항공기,선박등다양한대체투자와

발전에너지,인프라관련프로젝트에참여하여금융자문과자금

조달업무를수행합니다.

IB 3부문

국내및해외네트워크를활용한인수금융시장에참여하고M&A

관련자문서비스를제공합니다.또한글로벌투자를통해해외

부동산및사회간접자본(SOC)투자등을진행하고GP(General

Partner)로서우량한PEF(PrivateEquityFund)운용업무를

수행합니다.

WM(자산관리) IB연금 Trading

2019 미래에셋대우 통합보고서 COMPANY OVERVIEW14 | | 15

사업부문

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

글로벌 자산 배분 미래에셋대우는고객에게높은수준의금융서비스를

제공할수있도록장기적관점에서글로벌전문가육성프로그램을시행하여

글로벌비즈니스역량을갖춘인재를육성하고있습니다.또한,국내최고

수준의리서치센터와글로벌네트워크를기반으로차별화된투자정보와

선진화된안정형금융상품을공급하고있습니다.특히IB,Trading을연계로

한혁신적인상품은고객의자산관리영역을보다확대해나가고있습니다.

대형 지점을 바탕으로 한 서비스 2018년점포대형화를실시하여28개의

영업점을통합・대형화하였습니다.이를통해고객혼선을방지하고대고객

종합컨설팅서비스수준을높이었습니다.2019년3월말기준으로111개의

영업점이운영되고있습니다.

다양한 상품 제공 차별화된세계시장자산배분역량을적극적으로활용하여

분산된상품제공을통해안정성과수익성을함께추구함으로써고객의

평안한노후를위한연금자산형성에이바지하고있습니다.

체계화된 조직 기반 서비스 전국WM영업점및투자자산관리센터,본사

법인RM센터를중심으로고객과만나고있습니다.내부적으로는연금컨설팅

본부를비롯하여연금자산운용팀,연금정보팀,은퇴연구소등으로구성된

연금전문조직을통하여경쟁력있는서비스를제공하고있습니다.

토탈 금융 솔루션 기업금융,부동산,대체투자,인수금융등의다양한성격의

고객맞춤서비스를제공하며국내・해외에서의축적된경험을바탕으로

종합적인솔루션을제시합니다.

전문성 및 운용 차별성을 갖춘 조직 미래에셋대우는Trading부문의책임

경영과전문성및운용차별성을강화하기위해파생운용을담당하는Trading1

부문과채권운용을전담하는Trading2부문으로나누어운영하고있습니다.

● 파생운용:선진적인금융공학기법과함께지난10년이상의노하우를

바탕으로파생상품의자체모형을개발하고파생상품관련포지션을

모니터링하고분석하고있습니다.아울러상품및운용업그레이드를위한

파생상품시스템및부문내전산시스템지원에도만전을기하고있습니다.

● 채권운용:차별화된운용프로세스를바탕으로원화채권,외화채권의

상품연계및자기자본운용을수행하고있습니다.또한,리테일고객

대상으로원화채권,외화채권을공급하고있습니다.아울러국내외

기관투자자에게채권을중개하고,채권투자다변화와수익률제고를위해

국내및해외금리의명확한가이드를제공하고있습니다.

주요 특징 주요 특징 주요 특징 주요 특징

사업 소개

주식중개 서비스

국내및해외기업에투자하는국내기관투자자가최적의

투자의사결정을내리고실행에옮길수있도록풍부한리서치

콘텐츠와서비스를제공하고있습니다.또한,기관투자자의

새로운투자요구에부합하고자비상장중개,해외Pre-IPO등

주식관련한다양한투자솔루션을제공하고있습니다.

맞춤형 투자상품 판매

국내기관투자자및법인을대상으로신탁,랩어카운트,집합

투자증권,파생결합증권(ELS,DLS),대체투자상품(국내외부동산,

해외블라인드펀드)등고객의요구사항에적합한다양한맞춤형

투자상품을판매하고있습니다.

사업 소개

헤지펀드 서비스

국내및해외자산에투자하는헤지펀드가효과적으로전략을

수행할수있도록지원하고있습니다.시딩과마케팅을통한

인큐베이팅,국내외주식및채권의중개,신용공여를통한자금

지원,투자를위한수탁업무를제공하고있습니다.

증권 대차 서비스

숏커버링(ShortCovering),차익거래전략을지원하기위해

증권을대여하는서비스입니다.향후소매고객들도국내외

증권을차입하여활용할수있도록서비스범위를확대해나가고

있습니다.

장외 파생 서비스

글로벌네트워크를바탕으로헤지펀드에다양한국가에대한

투자접근성을제공하고있습니다.총수익스와프를통해자금

조달및확충을하고있으며,나아가수익을극대화하고자

노력하고있습니다.

사업 소개

비대면 온라인 비즈니스

신분증진위확인자동화를통한365일/24시간계좌개설및

즉시거래가능한비대면증권서비스를제공하고있습니다.

또한,간편인증과영상통화등핀테크기술을활용한고객

편의성증대향상을위한서비스를확대해나가고있습니다.

고객 맞춤형 금융 서비스

미래에셋대우는글로벌투자,금융상품,연금등다양한

영역에서빅데이터AI를활용한고객맞춤형금융서비스를

제공하고있습니다.

사업 소개

국내증권사 중 최다 글로벌 네트워크 보유

유럽,미국,남미,아시아지역총10개국11개해외법인및3개

사무소로국내증권사중최다글로벌네트워크를보유하고있으며

850여명의인력이IB,글로벌브로커리지,Trading,자산관리,

PrimeBrokerage등의사업을영위하고있습니다.

선제적 해외 진출 및 전략을 통한 시장 선점

브라질,몽골,인도시장에국내증권사중유일하게진출하여현지

시장을선점하고있으며,뉴욕법인에서는국내증권사중최초로

해외법인에서PBS비즈니스를개시하여,진출국가뿐만아니라

업무영역에서도선도적인역할을수행하고있습니다.

현지 시장 맞춤식 해외 진출 모델 구축

획일적인해외진출모델을지양하고,오랜해외진출경험을

기반으로지역별로특화된비즈니스모델을구축하고있습니다.

이에2018년전해외법인이흑자를기록하며성공적인해외진출

모델을만들어가고있습니다.

차별화된 서비스 제공 국내주요연기금,공공기관,보험사및일반기업

등기관고객들의다양한요구에부합하는상품을제공하기위해유관부서

및국내외주요운용사들과의협업을통한경쟁력갖춘상품을발굴하고

있습니다.또한해외대체투자상품에대한수요증대에대응하여헤지펀드,

PEF,Debt펀드,Infra펀드,부동산펀드등상품공급을확대하여제공하고

있습니다.

One-Stop Business Platform 대표이사직할본부로서신속한

의사결정을통해적재적소의서비스를효율적으로제공하고있습니다.본부

자체적으로도모든서비스를제공할수있는통합조직을구축하고있으며

고객의요구에부합하는전문적인서비스와피드백을신속하고정확하게

제공하고있습니다.

선진국 시장 전략 선진국시장에서는우량자산을발굴및투자하고,더나아가

투자자산을상품화하여WM고객에게공급하며효율적인투자생태계를

구축하고있습니다.이에더하여안정적인수익을창출할수있도록지역별

특성에맞는틈새시장을공략하여특화된비즈니스추진으로지속가능한

비즈니스모델을만들어가고있습니다.

신흥국 시장 전략 신흥국시장(EmergingMarket)에서는현지소매(Retail)

및기관고객대상브로커리지를기반으로하여IB,Trading등으로비즈니스

영역을확장하고있으며,현지상황을고려한맞춤식현지화전략으로로컬

종합증권사로서의위상을확보해가고있습니다.미래에셋대우는신흥국시장

전문가로서장기적인관점으로해외사업에대한투자를지속하고있습니다.

차별화된 투자 솔루션 미래에셋대우는업계최초로오픈한MTS와

경쟁력을인정받은HTS,홈페이지와블로그등다양한채널을통하여

글로벌자산관리솔루션(GPS),m.Club등의차별화된금융서비스를

제공합니다.

디지털 금융의 혁신 혁신적인디지털금융솔루션을기반으로급변하는

금융환경속에서고객들에게새로운금융경험을선사합니다.특히핀테크,

ICT기업과의제휴를통해디지털금융의혁신기술발굴을선도하고,차별화된

디지털금융서비스개발을위해노력하고있습니다.

주요 특징 주요 특징 주요 특징 주요 특징

2019 미래에셋대우 통합보고서 COMPANY OVERVIEW16 | | 17

한눈에 보는 미래에셋대우 사업부문G.I.D.P Innovation회사 개요CEO 메시지

국내 기관투자자 및 일반기업을 대상으로 기관의 자금 운용을

위한 주식, 파생결합증권, 국내외 대체투자상품 및 금융상품 등

다양한 상품과 솔루션을 제공하고 있습니다.

미래에셋대우는 국내외에서의 오랜 사업경력으로 축적해 온 업계

노하우와 경쟁력 있는 글로벌 네트워크를 기반으로 전 세계의 다양한

우량 자산을 발굴 및 투자하고 있습니다. 특히 현지화를 통한 지역별

특성화 비즈니스 모델을 구축하여 성공적인 해외 진출 모델을

만들어가고 있습니다.

대차, 레버리지, 마케팅, 수탁, 스왑 등 헤지펀드 운용을 위한

서비스를 바탕으로 헤지펀드의 원활한 투자활동에 기여하고 고객

자산 증진에 기여하고 있습니다.

HTS, MTS 등 경쟁력 있는 투자 솔루션 플랫폼을 갖추고 빅데이터

분석을 활용한 차별화된 고객 서비스를 제공하고 있습니다.

Wholesale 글로벌PBS 디지털

GOVERNANCE거버넌스

20 지배구조

24 윤리경영

28 리스크 관리

31 이해관계자 참여

32 중요성 평가

효율적인 이사회 운영

미래에셋대우의중요의사결정기구인이사회및산하위원회는그

역할과책임을충실히이행하고있습니다.임원후보추천위원회,

감사위원회,위험관리위원회,보수위원회,운영위원회등총

5개의이사회내위원회를운영하고있습니다.특히운영위원회를

이사회내위원회로설치하여주요경영상황과업무집행에대해

심의・의결하고있습니다.이는회사의중요한경영상의사결정을

‘상법’및‘정관’에의해설치한운영위원회의내부심의를거치도록

함으로써경영판단의적정성과적법성을제고하고의사결정

절차의투명성과공정성을높이기위함입니다.미래에셋대우는

이를통해회사의건전한지배구조와책임경영에관한가치를

실천하고있습니다.

2018년에는총17회의이사회가소집되었고,이사의참석률은

100%입니다.이사회개최전이사회의안을사전에공유하여

이사들이검토할수있도록하고,필요한경우에는해당실무진이

안건에대해구체적인내용을설명함으로써이사들의이해를

돕고있습니다.이에따라다양한전문적배경을지닌이사들이

이사회에서활발한토의를진행하였으며,그결과2018년중에

개최된이사회의보고및의결안건이수정의결이나보류사항등

특이사항없이모두가결되었습니다.

감사위원회

미래에셋대우는합리적인경영판단을할수있도록경영진의

업무처리에대해적법성및적절성을감독할수있는감사위원회를

운영하고있으며,감사위원회는독립성이검증된3명의

사외이사로구성되어있습니다.감사위원회는금융투자전문가,

금융감독분야전문가,회계・재무분야전문가등으로구성되어

있습니다.아울러필요시에는외부전문가의조력을적극적으로

활용할수있도록근거를마련해두고있습니다.특히독립성과

공정성을강화하기위해감사위원회위원은주주총회에서선임

및해임하고있으며,이사회및집행기관등으로부터독립된

위치에서감사위원회의직무를수행하고있습니다.감사위원회의

결의사항에대해서는이사회에서이의제기를할수없습니다.

이사회 역할 및 현황

미래에셋대우는회사의장기적인발전을도모하고주주및

금융소비자등이해관계자의이익을보호하기위해투명하고

건전한지배구조를구축하고있습니다.더불어,꾸준한지배구조

개선노력을통해기업의경영투명성을높이고책임경영체제를

갖추도록하고있습니다.이사회는사내이사3명,사외이사4명

등총7명으로구성되어있으며,이사회의과반수를독립성이

검증된사외이사로구성하여경영진과의독립성을유지하고

있습니다.

이사 선출과 전문성

미래에셋대우는이사회구성에있어서당사의‘지배구조내부규범’에

따라인종,성별,종교,출신지역,국적등의다양성을고려하여

이사회를구성하고있으며,전문성에서특정한공통의배경을

보유하거나특정한직업군이나일부집단의이해관계를대변하는

등편중되지않도록하고있습니다.또한,다양한분야에서이사로서의

업무수행에적절한경험과지식을가진자들이포함될수있도록

이사회를구성하고있습니다.2019년4월현재금융투자분야

5명,법률/행정및세무분야1명,경제/경영분야1명의전문가로

구성되어있습니다.사외이사는다양성,전문성에더해독립성

요건을충족한자로선임하고있으며,상시적으로사외이사후보군을

관리하고있습니다.

•••• 독립성 결격 및

이해관계자 상충 요건에

해당하지 않는 자

•••• 위원회 과반수 이상 참석

및 과반수 이상 찬성

•••• 특별 이해관계가 있는

이사의 의결권 행사 금지

사외이사 선출 프로세스

전문성, 독립성, 산업경험 및 경력

사외이사 전문가 Pool

임원후보 추천위원회 추천

주주총회 이사 선임 의결

이사회 현황

구분 성명 전문영역 주요경력 재임기간

사내이사

최현만•금융투자

•경제/경영

•(前)미래에셋생명대표이사수석부회장

•(現)미래에셋대우대표이사수석부회장14년11개월

조웅기•금융투자

•경제/경영

•(前)미래에셋증권대표이사사장

•(現)미래에셋대우대표이사부회장7년11개월

김상태 •금융투자•(前)미래에셋대우IB1부문대표

•(現)미래에셋대우IB총괄사장1년1개월

사외이사

황건호•금융투자

•경제/경영

•(前)한국금융투자협회회장

•(現)서강대학교경영학부초빙교수4년1개월

김병일•법률/행정

•회계/세무

•(前)재정경제원,재정경제부행정사무관및서기관

•(現)강남대학교경제세무학과전공교수3년2개월

권태균•경제/경영

•정부부처

•(前)지식경제부무역투자실장및조달청장

•(現)법무법인율촌고문2년1개월

박찬수•금융투자

•정부부처

•(前)금융감독원부원장보

•(現)파인스톤대표1년1개월

이사회 산하 위원회

구분 설치목적 및 권한사항 구성 개최실적 (2018년)

임원후보추천위원회 ••사외이사,감사위원,대표이사후보추천사내이사:1명사외이사:2명

1회(3건)

감사위원회••회사의전반적인내부통제시스템의적정성구축

••회사의경영성과를평가・개선하기위해내부감사계획을수립・집행사외이사:3명 11회(22건)

위험관리위원회

••회사의효율적인리스크관리및내부통제체제의구축을위한총괄적인감독기능수행및통제환경의조성

••리스크관리와관련된정책수립과감독에관한권한과책임

사내이사:1명사외이사:2명

16회(35건)

보수위원회•보수의결정및지급방식에관한사항

••보수지급에관한연차보고서의작성및공시에관한사항

사내이사:1명사외이사:2명

4회(4건)

운영위원회••회사제반업무집행및주요경영사항으로이사회가위임한사안에관한심의・의결

사내이사:3명 16회(19건)

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

지배구조

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE20 | | 21

(2019년4월말기준)

이사회 독립성과 다양성

미래에셋대우는건전한지배구조구축을위하여독립적이고

전문적인사외이사선임을경영원칙으로삼고있으며다음과

같은자격을갖춘후보들을선출하고있습니다.이에사외이사를

선출함에선임절차와원칙을준수하며,독립성을확보할수

있도록합니다.

아울러전략적의사결정을통하여다양한분야의후보들을

검토하여유연하고효율적인경영에기여합니다.

이사회 평가와 보수

미래에셋대우는매년정기주주총회전까지이사회및이사회내

각위원회에대한구성・운영실태를점검하고있습니다.내・외부

이해관계자이익에기여하는이사회본연의역할을비롯해

전문성,업무에대한이해도,윤리성・사회적책임성,이해관계

상충으로부터의공정성등을종합적으로평가하며,이모든

점검은이사회가주도하나일부세부적인업무는지원부서에서

위임하여독립적으로수행하고있습니다.또한,공정한보상

체계의설계와운영을위하여이사회산하에보수위원회를두고

있습니다.위원회에서경영진및특정업무종사자에대한보상

체계가리스크구조와조화되어적정하게설계되어있는지를

심의하고보상체계와재무상황및위험과의연계성을상시

점검하고있습니다.이외에도금융회사지배구조모범규준을

준수하고있는지매년보상체계에관한평가를경영진으로부터

독립적으로실시하여평가의객관성을제고하고있습니다.

이해상충 행위 방지

이사가현재또는앞으로회사에이익이될수있는사업기회를

이용하기위해서는사전승인을받도록하고있으며,상법

제397조,제398조등관련법규에따라이해상충행위를

관리・감독하고있습니다.이에따라,2018년제50기제7차,

제16차이사회에부의된‘주요주주등과의거래승인(안)’은

거래의공정성을심의하여재적이사전원찬성에의해사전승인을

받았습니다.또한공정거래법에따라계열사를비롯한상호출자

제한기업집단에속하는회사가특수관계인을상대로자본총계

혹은자본금중큰금액의5%이상이거나50억원이상의거래를

할경우,이사회사전승인을받도록하고있습니다.이에따라

2018년제50기제2차,제5차,제7차,제8차,제9차,제10차,

제11차,제12차,제14차,제15차,제16차,제17차이사회를

통하여공정거래법상계열회사와의대규모내부거래건에대해

사전승인을받은바있습니다.

사외이사 독립성 판단기준 (독립성 결격, 상법 제382조)

1.회사의상무에종사하는이사・집행임원및피용자또는최근2년이내회사의상무에종사한이사・감사・집행임원및피용자

2.최대주주본인,배우자및직계존속・비속

3.최대주주가법인인경우법인의이사・감사・집행임원및피용자

4.이사・감사・집행임원의배우자및직계존속・비속

5.회사의모회사또는자회사의이사・감사・집행임원및피용자

6.회사와거래관계등중요한이해관계에있는법인의이사・감사・집행임원및피용자

7.회사의이사・집행임원및피용자가이사・집행임원으로있는다른회사의이사・감사・집행임원및피용자

I. 회사의사외이사또는감사위원으로서직무수행에필요한

금융,경제,경영,회계및법률등관련분야에서충분한

실무경험이나전문지식을보유한자

II. 사외이사또는감사위원으로서특정한이해관계에얽매이지

않고전체주주및금융소비자의이익을위하여공정하게

직무를수행할수있는자

III. 사외이사또는감사위원으로서직무를수행하기에적합한

윤리의식과책임성을보유하고있는자

I. 금융및증권업과직접적연관관계가없다할지라도,

포괄적으로업에기여가능한경영,법률,행정및기타

분야의유관경험자를선출하여유연한지배구조를

구축합니다.

II. 다양한분야에서이사로서의업무수행에적절한경험과

지식을갖춘전문가들로이사회를구성하며,이사회가

특정한공통의배경을보유하거나특정한직업군・일부

집단의이해관계를대변하는등편중되지않도록

구성합니다.

III. 사외이사에대해서는지속적교육시행및업무를지원하는

전담조직구축을통해금융업에대한전문성을지원하고

있으며,이사상호간의전문성이융합되고보완될수

있도록정기적,비정기적회의를개최합니다.

최고 보수 수령자 대비 임직원 평균 보수

이사 보수 지급 현황

구분 인원 1) (명) 지급총액 2) (백만 원) 인당 평균 보수액 (백만 원)

등기이사 3 4,462 1,487

사외이사 1 59 59

감사위원 3 186 62

총계 7 4,708 673

1)2018년12월31일기준등기이사수2)2018년기간중재임한이사보수총액

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE22 | | 23

2,290 백만 원

최고 보수 수령자

106 백만 원

직원보수 평균값

21.6 배직원보수 평균값 대비 최고 보수 비율

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

윤리경영 추진체계

영업행위 윤리준칙 제정

미래에셋대우는윤리경영을금융업의최우선과제로생각하고

윤리강령을통해임직원들의윤리의식을강화하고있습니다.

2018년에는영업행위전반에서발생할수있는부당행위및

금융사고를방지하여투자자의권익을제고하기위한영업행위

윤리준칙을제정하였습니다.윤리준칙은공정하고정확한

업무처리및금융사고방지,이해상충방지를위한사전예방체계

구축,충실한정보제공프로세스구축,효율적인민원처리및

투자자의정보보호등의내용을포함하고있습니다.새롭게

제정된영업행위윤리준칙에대해서사내전파및임직원교육

등을진행하고있습니다.

윤리 및 준법 신고

미래에셋대우는신고자의익명성을철저히보장하는제도를

통해내부임직원윤리・준법관련위반사항에대해관리하고

있습니다.인트라넷,전화,이메일등의다양한방법으로위반

사항을신고할수있으며,신고자에대한불이익이나근무조건상

차별은내부통제기준및내부통제기준시행세칙에따라엄격하게

금지하고있습니다.또한,내부제보자에대해서포상에대한

인센티브를제공하여임직원참여를유도함으로써신뢰받는

윤리문화구축을위해노력하고있습니다.

윤리경영 추진 조직

미래에셋대우는준법감시인을선임하여전사적윤리・준법에

관한감독업무의독립성을갖추고있습니다.아울러윤리경영

담당본부를컴플라이언스본부로지정하여윤리・준법규정,정책,

절차준수에대한체계적인관리를하고있습니다.2018년에는

법규준수팀,컴플라이언스팀,금융소비자보호팀외금융소비자

민원팀을신설하였습니다.금융소비자민원팀은고객민원처리및

예방교육,VOC기획및운영등의업무를수행합니다.

금융사고 신고

고객이안심하고금융거래를할수있도록고객센터의VOC(Voice

ofCustomer)시스템,금융소비자민원팀,홈페이지민원창구를

운영하고있습니다.또한컴플라이언스본부는내부신고제도를

운영하고있으며,이와같은다양한방법을통해금융사고를미연에

방지하고금융부조리척결에이바지하고자노력하고있습니다.

특히내부신고제도에서는신고자신분보호,신고자조치감면,

포상금지급등을적용하고있습니다.

윤리경영 추진 조직도

윤리경영 관련 정책 및 규정

대표이사

준법감시인

감사위원회

컴플라이언스본부

감사본부

상시컨설팅팀

감사1팀

감사2팀

감사3팀

컴플라이언스팀

•법규준수모니터링

•비전자적정보보호정책운영

•자금세탁방지제도운영

•FATCA/CRS제도운영

•위법・부당행위에대한조치

금융소비자보호팀

•소비자보호체계구축/지원

•투자광고심사

•현장점검

•표준판매프로세스관리

법규준수팀

•내부통제제도의구축및운영

•법규준수사전검토

•이해상충방지체계구축/운영

•주문착오방지시스템운영

•임직원준법윤리교육

•윤리경영프로그램운영

•내부제보제도운영

금융소비자민원팀

•고객민원처리및예방교육

•VOC기획/운영

이사회

윤리준법 신고 및 처리 현황

구분 2018년 비고

신고 건수 7건 비윤리 4건, 공정한 직무수행 저해 2건, 정보유출 1건

유효 건수 3건 3건 내부 민원접수 처리

징계 건수 0건 비위 및 위법행위가 확인된 내용은 없음

윤리경영

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE24 | | 25

윤리강령

전면개정을통해미래에셋대우가

사회적책임기업으로서고객,주주와투자자,

임직원및회사,국가및사회에대해갖는

윤리적책임에대해강조

윤리강령행위기준

신규제정을통해공정한직무수행,

부당이득의수수금지,건전한직장문화의

조성등윤리경영실천을위한구체적

행위기준을제시

영업행위 윤리준칙

공정하고정확한업무처리및금융사고방지,

이해상충방지를위한사전예방체계구축,충실한

정보제공프로세스구축,효율적인민원처리및

투자자의정보보호등에대한준칙제시

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

윤리 및 준법 문화 확산

미래에셋대우는지속적인교육,자가점검등을통해임직원의

청렴가치를제고하고윤리및준법문화를확산하고있습니다.

IPTV 윤리준법 캠페인 영상 제작 및 상영

임직원의윤리준법의식을높이고자IPTV윤리준법캠페인영상을

제작하여상영하였습니다.임직원기본준수사항에해당하는

‘임직원금융투자상품매매’,‘재산상이익의제공및수령’,‘회사에

대한의무사항’,‘주문수탁유의사항’의내용을동영상콘텐츠로

제작하였으며,정기적으로내부IPTV를통해방영하고있습니다.

내부통제시스템

윤리・준법준수프로세스의지속적인관리를위해전사적내부통제

시스템을운영함으로써공정하고투명한가치를창출하고자

노력하고있습니다.또한,임직원의일과시간중정치적활동을

금지하고모든사업장의부패위험을진단함으로써윤리적책임을

다하는기업으로성장하고있습니다.

내부통제위원회 운영

미래에셋대우는지배구조법제정에따라내부통제위원회를

반기별1회운영하고있습니다.대표이사주재로내부통제

위원회를개최하여내부통제점검결과및주요내부통제대응

방안등을논의하고있습니다.위원회는위원장인대표이사와준법

감시인및주요부문대표등총8명으로구성되어있습니다.이를

통해내부통제점검결과의공유및임직원평가반영등의개선

방안검토,금융사고등의내부통제취약부분에대한점검및대응

방안마련,내부통제관련주요사항협의,임직원의윤리의식및

준법의식제고방안검토등의임무를수행하고있습니다.

협력사 윤리경영 강화

협력사 임직원 대상 윤리교육 시행

미래에셋대우는공급망내윤리실천을강화하기위하여협력사

임직원대상윤리교육을시행하고있습니다.특히개인(신용)정보

처리위탁시계약서에업무를수탁한협력사에개인정보보호

교육을연1회이상실시해야함을반영하고있습니다.

협력사 윤리강령 수립 지원

미래에셋대우의홈페이지를통해서윤리강령에대한세부내용을

대외적으로공표하여협력사가회사의윤리강령에대하여이해할

수있도록하고있습니다.협력사의요청이있는경우회사의

윤리경영관련정책및기준을제공하여윤리강령수립에참고할

수있도록지원하고있습니다.

또한,윤리강령행위기준에‘외부이해관계자와의향응・선물

및금전수수금지’조항을규정하여임직원이업무와관련하여

외부이해관계자로부터부당한선물・향응및금전과같은금품

등을수수(收受)하는행위를금지하고있습니다.나아가협력사와

거래시청렴계약을의무적으로계약서에포함하여회사에서

시행하는입찰,계약및계약이행등에있어서관련사규에서정한

절차에따라공정하고투명하게업무를수행하도록하고거래상의

우월적인지위를이용하여금지된금품등을요구하거나불공정한

거래조건의강요,경영간섭등의부당한요구를하지못하도록

하고있습니다.

컴플라이언스 온라인 교육 실시

윤리문화정착을위하여온라인교육을시행하였습니다.전

임직원을대상으로매년임직원기본준수사항에대한온라인

컴플라이언스교육을시행하고있으며,2018년에는4,277명이

교육을수료하였습니다.아울러,자금세탁방지의무교육

대상임직원(임원236명,직원3,993명)에대하여연1회

자금세탁장비온라인교육을시행하여자금세탁방지제도에대한

전반적인이해도를제고하고있습니다.

윤리 및 준법 문화 확산 활동

내부통제시스템 성과 및 계획

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE26 | | 27

컴플라이언스 체제 정비 및 기능 강화

●내부통제기준등사규정비(4개사규)및영업행위윤리준칙

신규제정

●법규준수사전검토(총252건)및영업행위규제개선건의

(총24건,금융위접수)

●자금세탁방지시스템고도화및RBA(RiskBasedApproach)

시스템구축

●주식매매제도개선사항업무절차및전산시스템반영

(착오주문방지기준강화,임직원매매차단시스템구축,

착오입고・주문대응매뉴얼마련등)

●금융사고예방을위한명령휴가점검(총19명)실시

현장 중심 윤리 준법체계 구축

●현장교육・점검전담반운영

●적극적인영업행위규제개선추진

내부통제시스템 고도화

●국내외주식매매시스템재점검,증권대차및차입공매도

업무프로세스재정립

자율점검 기능 강화

●랩어카운트/신탁자전거래모니터링강화,차입공매도적정성

모니터링신설등

•●윤리준법제도,임직원기본준수사항,준법감시실무,

윤리준법이슈등에대해교육시행

••●교육프로그램:윤리준법영업점순회교육,준법감시

담당자집합교육,IB/Trading/WholeSales/리서치

등주요영업행위에대한윤리준법집합교육,본지점

불공정거래예방교육등

윤리 및 준법 교육 실시

•●전임직원은‘공정하고투명한윤리경영을통하여기업가치

증대와건전한금융산업발전에이바지하고기업의사회적

책임을다한다’라는내용의윤리경영실천서약서매년제출

••●사외이사를포함하여신규입사자도입사시윤리경영

실천서약서를제출하도록하는등전임직원의윤리준법

의식고취를위한활동시행

윤리경영실천서약서 제출

•●계열회사간거래시불공정거래여부에대한적정성을

점검하여상품・용역서비스관련불공정거래행위근절

•●•‘정상적인거래조건여부’,‘계열회사에대한사업기회제공

여부’,‘거래조건에대한합리적비교’등의검토를통해서

계열회사와비계열회사간차별이발생하지않도록조치

상품・용역 서비스에 대한 계열회사 거래 적정성 검토 실시

•●자율적인윤리준법문화조성을위해정기적으로전

임직원이윤리준법자가점검시행

•●•‘공정한직무수행’,‘부당한금품등의수수금지’등의윤리

행위기준준수여부에대해진단

•●•매월윤리준법의날을운영해부점단위로윤리준법주요

이슈사항공유및토론시행

윤리준법 자가점검 실시

2018년 성과 2019년 계획

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

리스크 관리 시스템

종합 리스크 관리 시스템금융감독당국의‘증권회사리스크

관리최소기준’충족과통합리스크관리체계강화를위해

자체적인리스크관리시스템을운용하고있습니다.이를

이용하여통합위험자본산출및위험관리,위험조정성과평과

(RAPM:RiskAdjustedPerformanceMeasurement),

스트레스테스트등에활용하고있습니다.2018년에는리스크

관리에대한현업부서및리스크관리부서업무담당자간의업무

효율화를통해전사리스크관리능력을향상하였고리스크관리

시스템을통한더정확하고빠른대응을할수있도록개선하고

있습니다.

종합 위기관리 체계세계및국내시장의변동성확대에따라

선제적이고적시적으로대응하기위해종합위기관리체계를

갖추고있고,‘금융시장안정지표’및‘내부건전성지표’에따라

주의,경계,심각의3단계로구분하고있으며,단계별로구체적인

실행계획을수립하여위기상황발생에대해철저한대비를하고

있습니다.국내외시장의모니터링을보다다각화하고운용부서별,

운용상품별특성을반영한리스크지표를선정하여정기적이고

실질적인모니터링을하고있으며,경영진에게보고하고있습니다.

또한,IT시스템장애나화재,홍수,지진등의천재지변등으로

인한리스크를예방하기위해비상업무계획(BCP:Business

ContinuityPlan)을수립하여전사적으로운용하고있습니다.관련

장애시에도차질없는서비스를제공하기위해비상메뉴얼을

마련하여영업활동의지속성과안정성을도모하고있습니다.

리스크 관리 프레임워크

회사가부담하는리스크의체계적인관리를위하여관리대상리스크를시장리스크,신용리스크,유동성리스크,운영리스크로세분화하고

있습니다.더불어,리스크별특성에적합한관리제도및기준을마련하여리스크에대한적절한인식,분석,평가,통제를이행하고있습니다.

●리스크측정을위해금융투자업규정에서정한표준방법을사용하고있습니다.

●SAS사의시장리스크측정시스템을도입하여내부모형시장VaR(ValueatRisk)을산출하고있습니다.

●거래상대방별또는신용등급별노출(Exposure)한도를부여하고있으며,표준모형에의한신용VaR한도관리를통하여

일정수준이상의재무건전성을유지하고있습니다.

●신용리스크현황에대한정기적인모니터링을통하여노출이과대한주요거래상대방에대해집중적으로관리하고있습니다.

●리스크측정을위해유동성격차(Gap)와유동성비율을주요지표로사용하고있으며,리스크관리또는자금관련담당

부서에서리스크현황에대해정기적으로모니터링하여경영진에보고하고있습니다.

●통상적인유동성리스크관리와함께유동성위기상황에관한비상계획을수립하고있습니다.위기상황은회사의유동성상태

및금융시장안전성에따라주의,경계,심각등3단계로구분하고있으며,단계별실행계획을수립하여위기상황발생에

대비하고있습니다.

●리스크통제자기평가(RCSA,Risk&ControlSelfAssessment),핵심리스크지표(KRI,KeyRiskIndicator)관리,

손실데이터(LossData)관리및내부모형에의한운영VaR산출등을통해운영리스크를관리・통제하고있습니다.

●특히RCSA를정기적으로수행함으로써부서별관리대상리스크수준을점검하고위험징후가발견되면,대응방안을

마련하여리스크를사전에통제하고있습니다.

리스크 관리 체계

리스크 관리 거버넌스

미래에셋대우는이사회산하위험관리위원회를운영하고있습니다.

위원회는이사회구성원중사외이사를과반수포함한3인이상의

이사로구성된리스크관리관련최고의사결정기구로서,회사의

경영전략과부합되는리스크관리전략을수립하고리스크관리

업무가적정하게수행되고있는지감독하고있습니다.위원회가

심의・의결하는주요사안은리스크관리기본방향과전략수립및

추진점검,리스크관리관련일반규정의제・개정및폐지,회사의위험

자본설정및건전성규제비율최저한도설정,전사한도와손실한도의

설정및한도초과승인,위기상황분석의승인및점검,리스크관리

시스템운영에관한중요사항등입니다.위원의선임및해임은

이사회에서결정하며,위원중사외이사1인을위원장으로선출하고

있습니다.아울러위원회의효율적운영을위해보좌기관으로

투자심사운영위원회와위험관리운영위원회를운영하고있으며,

위험관리운영위원회,투자심사운영위원회에부여된권한내에서

회사의다양한업무에대한신속한의사결정과분야별전문적인

리스크관리를위하여소위원회가설치・운영되고있습니다.

금융상품소위원회 신설미래에셋대우는투자자대상금융투자

상품등의판매기준수립,판매승인및제한등관련의사결정을

신속하고전문성있게처리하기위하여당사위험관리규정

제23조에의거하여위험관리운영위원회산하에금융상품

소위원회를설치하였습니다.2018년금융상품소위원회신설

이후두차례개최되었으며,각각금융투자상품등의취급기준

및취급승인절차에대한사항및개인전문투자자및상장법인이

요청한장외파생상품(포트폴리오스왑)프라임브로커리지

거래에대한사항을논의하여의결하였습니다.2019년에는

위험도가높은새로운금융투자상품에대한투자자판매시에

금융상품위원회를통한사전리스크검토를강화하고,사후

모니터링활동으로체계적인리스크관리프로세스를구축하여

투자자의성공적자산운용에기여하고자합니다.

리스크 관리 거버넌스

역할 투자건의심사와관련하여중요사항

및위원회의위임사항을처리하고결과와

주요현황보고

주요 업무심사와사후관리업무관련

세칙의제・개정및폐지,일정규모이상의

금융투자및사후관리에관한사항등

역할 고유및고객자산의리스크관리와

관련하여실무적안건및위원회의위임

사항을처리하고결과와주요현황보고

주요 업무 리스크관리관련세칙의제・개정

및폐지,위원회가승인한한도범위내의

조직별・영업활동별리스크한도의배분,

위원회에서위임한한도의설정・변경과

이를초과하는행위에대한승인,전사적

리스크측정방법의적정성승인및점검,

리스크관리시스템의일상적인변경및

운영현황점검,거래담당부서에대한

위험조정성과평가기준,고객자산관련

위험관리기준설정등

주요 업무 위험관리운영위원회가위임한

투자자대상금융투자상품등의판매기준

수립,판매승인및제한등관련의사결정과

투자위험성높은주요상품개별검토

구성가치평가소위원회와투자심사

소위원회로구성

역할금융투자상품등의취급기준및취급

절차마련

역할위험관리운영위원회및투자심사

운영위원회에부여된권한내에서회사의

다양한업무에대한신속한의사결정과

분야별전문적인리스크관리이행

위험관리위원회

리스크 관리

투자심사운영위원회 위험관리운영위원회 금융상품소위원회 소위원회

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE28 | | 29

시장리스크

신용리스크

유동성리스크

운영리스크

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

BUSINESS CASE

이해관계자 소통

이해관계자 소통채널

이해관계자들의의견을경청하고기대사항을파악하기위해

다양한커뮤니케이션채널을구축하여상시또는정기적으로

운영하고있습니다.특히이해관계자인터뷰와중요도설문

조사를통해주요이슈를파악하고있으며,통합보고서에이를

공개함으로써적극적으로소통하고있습니다.

이해관계자 관리 체계

이해관계자 정의

미래에셋대우는비즈니스이행과정에서직간접적으로영향을

주고받는개인혹은집단을주요이해관계자로정의하고

있습니다.이에주주와함께법적,재무적,운영적책임을갖는

그룹기관,미디어,노조,NGO와사회단체,지역사회,경쟁사,

언론,학계등을포괄하고있습니다.

이해관계자 분류

미래에셋대우는다양한이해관계자의역할,영향도,관계에따라

이를범주화하여분류하고있으며고객,주주・투자자,임직원,

지역사회를4대이해관계자로선정하여체계적으로관리하고

있습니다.분류된이해관계자에따라주요현안과이슈를파악하고

있으며,이를경영활동에반영하고있습니다.

이해관계자 소통채널과 주요쟁점

미래에셋대우는사회,환경적변화와리스크를주기적으로분석하여사업전반에미치는

장기리스크요인에효과적으로대응할수있는방안을도출하여실행하고있습니다

이해관계자 참여

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE30 | | 31

고객 (개인고객, 소비자 단체)

당사와의거래를통해금융상품및서비스를구매하고사용하는이해관계자입니다.

미래에셋대우는차별화된전문성을바탕으로금융소비자인고객이편리하고안전하게

거래할수있도록최선을다하고있습니다.

커뮤니케이션 채널 고객패널단・고객서비스개선협의회・고객의 소리(VOC)・홈페이지・투자설명회

주주・투자자 (주주, 평가기관)

미래에셋대우의주식을소유하고기업의의사결정과정에참여하는

이해관계자로서지속적인경제성과창출을통해주주・투자자가치극대화에

힘쓰고있습니다.

커뮤니케이션 채널 주주총회・공시・기업설명회・IR

임직원

고객으로부터신뢰를얻기위해서는임직원의정직과전문성이요구됩니다.

임직원역량강화에힘쓰고,바람직한기업문화를조성하기위한다양한활동을

추진합니다.

커뮤니케이션 채널 노사협의회・WM Community

지역사회

사회적으로도움이필요한기관을선정하여적극적인사회공헌활동을펼치고

있습니다.NGO등다양한기관들과협업하여지역사회구성원으로서의역할을

다하고사회에긍정적인영향을끌어내기위해노력하고있습니다.

커뮤니케이션 채널 사회공헌 활동・협업기관・홈페이지

잠재 리스크

해외자산, 모험자본 투자 확대 디지털화에 따른 리스크 대응 방식의 변화

사업 및

사회적 환경

전통적인투자자산의

성장성한계(국내주식,저금리등)

4차산업등신성장산업과해외자산

(주식,채권,대체자산)에대한지속적인

투자확대필요

디지털기술의발전과대중화로인한

종합투자회사의성장기회는날로증가

금융기술혁신과새로운금융에대한

종합투자회사의적용및도입이지연되면투자자에

외면을받고,새로운투자를위한기회도상실

신기술의도입으로인한IT리스크,

정보보안의리스크는증대

리스크 발생으로

인한 영향

해외자산,신성장산업등은수익성측면에서매력적인

기회를제공할수있으나그에따른위험상존(소버린

리스크,환리스크,개별기업디폴트리스크등)

투자자산노출확대에따른회사의투자손실확대,

재무건전성비율악화등의이슈발생가능성

디지털화에따른종합투자회사의업무방식은

빠르게변화,발전되고있으며빠른시장선점과

안정적인디지털기술적용과새로운사업기회와

새로운상품개발,서비스등으로빠르게확산중

리스크

대응 활동

투자전규정에근거한심사프로세스준수

위험조정수익률최대화를위한

사후모니터링,Exit방안수립등

관련전문심사역,리스크인력에대한역량강화

디지털기술을접목한상품,

투자등에대한내부역량강화

국내1등증권사를넘은

글로벌투자회사로의리스크구축

수익의질을개선하기위한끊임없는

리스크관리

향후 계획해외자산과모험자본투자확대를위한

내부프로세스개선및전문성강화

시장다변화와변동성확대에

대응하기위한리스크관리

잠재리스크관리

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

중요성 평가 실시

미래에셋대우는중요성평가를통해회사의사업연관성및이해

관계자의관심도를고려한보고주제를선정하고있습니다.중요성

평가는AccountAbility의MaterialityTest방법론,GRI(Global

ReportingInitiative)Standards등을종합적으로참고하여

실시하였습니다.기업의비전및전략,글로벌IB를비롯한산업군

이슈,국제표준,미디어노출등을종합적으로검토하였으며,

이해관계자의관심사항을파악하기위해내・외부이해관계자를

대상으로설문을실시하였습니다.

지속가능경영 핵심이슈 선정

미래에셋대우는비즈니스연관성(Relevance)과기업의직・간접

이해관계자의영향(Impact)을종합적으로고려하여중요성

평가(MaterialityTest)를실시하였습니다.

중요성 평가 프로세스

중요성평가결과,전체43개이슈중10개를중요이슈로선정

하였으며,해당이슈에대한미래에셋대우의경영활동은하단의

표기된페이지에서확인할수있습니다.

국제표준 분석, 글로벌 벤치마킹, 내부자료 검토, 이해관계자

설문조사, 미디어 리서치 등을 실시하여 미래에셋대우와 밀접한

관련이 있는 43개의 이슈를 도출하였습니다.

이해관계자 설문 결과, 고객 니즈 중심의 상품 및 서비스 개발,

환경투자 확대, 고객 개인 및 금융 정보 보호, 기후변화 대응 등

친환경 상품 개발 등에 대한 관심도가 높게 나타남

내부 이슈 식별

● 기존미래에셋대우지속가능경영이슈풀분석및

내부이슈수집

● 사업전략및리스크이슈검토

● 사내웹진검토

내・외부 이해관계자 의견 수렴 진행

● 임직원,고객,협력회사,지속가능경영전문가등을대상으로설문조사

시행

● 주요유관부서15개팀인터뷰실시

외부 이슈 식별

● 동종섹터지속가능경영우수기업의주요이슈및활동분석

● 국제표준에서제기된신규이슈및최신트렌드분석

● 미디어리서치실시

Step 4 보고이슈 선정 및 최종 승인

Step 2 이해관계자 의견 수렴

Step 3 중요성 평가 진행

No 중대이슈 주요 이해관계자 이슈의 영향 보고 페이지

1 기후변화대응등친환경상품개발 고객,주주・투자자,지역사회 재무 36-38

2 사회책임투자(SRI)개발확대 고객,주주・투자자,지역사회 재무 36-38

3 고객개인및금융정보보호 고객,주주・투자자 운영 40-43

4 디지털금융선도 고객,주주・투자자,지역사회 재무 44-47

5 고객니즈중심의상품및서비스개발 고객 재무 70

6 글로벌인재육성 임직원 운영 64-65

7 윤리・컴플라이언스준수 주주・투자자,임직원 운영 24-27

8 불완전판매최소화 고객,지역사회 운영 48-51

9 소외계층경제적지원확대 지역사회 평판 72-76

10 지배구조건전성확보 주주・투자자,임직원 운영 20-23

Evidence of Relevance

● 미래에셋대우의전략,사보,각종공적서등내부자료검토

● 글로벌IB기업7개사의벤치마킹결과,사회책임투자(SRI)개발확대,

소외계층경제적지원확대,지배구조건전성확보,경제/사회/환경적

통합리스크관리등산업내공통이슈확인

● UNGlobalCompact,GRIStandards,SASB,DJSI,ISO26000

검토

● 재무적,운영적,평판적관점의영향수준을평가하여가중치반영

● 중대성의우선순위화를통한핵심이슈와회사가지속적으로관리해야

할이슈구분

Evidence of Impact

● 고객,협력회사,지역사회・NGO,주주,정부등주요이해관계자설문

결과활용

● 2018년1월부터12월까지의미디어에노출된약557건의기사를

분석한결과,시장지배력강화및경제가치창출,고객커뮤니케이션

활성화,해외사업등미래성장기반구축등에대한기사가가장많이

노출됨

Materiality Map

중요성 평가

2019 미래에셋대우 통합보고서 GOVERNANCE32 | | 33

1

8

45

9

10

7

6

3

2

기후변화대응등친환경상품개발

불완전판매최소화

이해관계자 관심도

비즈니스 영향도

디지털금융선도

고객개인및금융정보보호

윤리・컴플라이언스준수

소외계층경제적지원확대

사회책임투자개발확대

글로벌인재육성

고객니즈중심의상품및서비스개발

지배구조건전성확보

Step 1 이슈 풀 구성

지배구조 리스크 관리윤리경영 중요성 평가이해관계자 참여

SUSTAINABILITY ISSUE

지속가능경영 핵심이슈

36 지속가능한 금융 실현

40 강력한 정보보호 체계 구축

44 디지털 금융 강화

48 금융소비자 보호

왜 중요한가?

정보격차에 따른 소외, 저출산과 빠른 고령화, 환경오염 문제 등 우리 사회는 수많은 사회문제에 직면해

있습니다. 사회적 문제 해결을 위해 기업의 책임을 요구하는 한편, 이러한 사회적 문제는 기업에 새로운 기회를

제공하기도 합니다. 특히 사회책임투자(SRI)는 글로벌이 주목하는 키워드이자, 금번 정부가 추구하는 기업과

금융의 사회적 책임을 이행하는 중요한 수단입니다.

무엇이 이슈인가?

● 다양한 투자 리스크 인허가 및 국가 리스크에 따른 이슈, 거래상대방의 신용 불확실성, 시장 변동성 확대

등으로 인한 부결 등 친환경 투자 리스크가 상존하고 있으며, 최근 대규모 SOC 사업 축소 등으로 인한 투자

기회 감소

● 법・제도 강화 공적 연기금의 적극적인 사회책임투자와 기업 관여를 핵심으로 하는 스튜어드십 코드 개발 및

도입, 금융 취약계층을 위한 정부의 금융지원과 부담경감 활동 활성화

어떻게 대응하고 있는가?

미래에셋대우는 지속할 수 있는 금융 실현을 위해 투자 시 수익률뿐만 아니라 사회적으로도 긍정적인 영향을

미치는 투자를 집행하고자 합니다. 신재생 에너지 등의 친환경 투자를 활성화하고 사회적 이슈인 고령화

대응을 위한 상품 및 서비스 개발, 중소기업 자금 조달 지원 등의 활동을 이행하고 있습니다. 아울러 금융

취약계층의 금융 접근성을 높이기 위한 활동을 진행하고 있으며, 금융 서비스 등을 쉽게 이해할 수 있도록 금융

교육 프로그램 등을 제공하고 있습니다.

사회책임투자 확대

사회책임투자(SRI) 금융상품 공급

미래에셋대우는지속가능한사회환경을지향하기위한사회적기업및

기후변화대응목적의친환경금융상품을선별하여고객에게공급하고

있습니다.미래에셋그린인덱스,미래에셋그린에너지,미래에셋천연가스,

멀티에셋글로벌클린에너지,KIAMCO녹색금융인프라,마이다스

책임투자,ABL액티브SRI,프랭클린지속성장등다양한SRI펀드상품

라인업을통해고객에게공급함으로써사회적책임을실천하고자

합니다.또한거액자산가고객의기부를통해결성된사모펀드인‘동부

에코네이션펀드’를출시하여일정비율을기금으로조성후장학금으로

전달하고있으며,중소기업에특화된금융서비스를제공함으로써

금융을통한사회적가치창출에기여하고있습니다.미래에셋대우는

미래에셋벤처투자,미래에셋그룹과함께공동투자를진행하기위한

‘미래에셋신성장좋은기업투자조합’을출시하여개인고객이중소기업

혹은잠재력이있는벤처기업에투자할수있는기회를제공함과동시에

중소기업이필요한자금을조달받을수있는기회를제공하고있습니다.

친환경 프로젝트 투자 & 자문 및 주선

미래에셋대우는사회책임투자를지향하는금융상품선별및판매와

더불어친환경프로젝트에대한직접투자&금융자문및주선서비스를

제공하고있습니다.특히투자집행을위한의사결정시투자수익을

비롯하여긍정적인영향을미치는투자를수행하기위해노력하고

있습니다.미래에셋대우는글로벌이슈인기후변화에대응하기위해

신재생에너지(RenewableEnergy)발전프로젝트에대한자금조달

솔루션을제공하고있습니다.미래에셋대우는칠레의105MW태양광

에너지발전소프로젝트와대한민국거금도의25MW태양광발전등

신재생에너지프로젝트에대한금융자문및주선서비스를제공하였습니다.

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

지속가능한 금융 실현

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE36 | | 37

지속가능한 가치 투자 이행

미래에셋그린인덱스 펀드, 알리안츠기업 가치향상

펀드 등 사회책임 관련 투자 펀드들을 제공함으로써

사회적 책임을 실천하고 있습니다.

사회책임투자 펀드

사회 전체의 환경 리스크와 기후변화에 대한

대응력을 높이고 녹색 산업 활성화를 통해

새로운 가치를 창출하고자 노력하고 있습니다.

친환경 산업 투자

성과를 관리하는 방법

575 억 원

사회책임 투자 규모

10 회 (920명)

금융 취약계층 교육성과

금융을 통한 동반성장

미래에셋 신성장 벤처투자조합 신탁 운영

미래에셋대우는미래에셋벤처투자와의협업을통해2016년부터

매년‘미래에셋신성장좋은기업투자조합신탁’상품을시리즈로

출시해오고있습니다.해당상품은미래에셋그룹이고객과

함께투자하는상품으로,21년의사업경력과350개가넘는

혁신・중소기업에투자한경험을보유한미래에셋벤처투자가

일정부분우선손실을감내함으로써안정성을강화했습니다.

투자자에게는모험자본투자의기회를제공하고,나아가

사회적인측면에서는‘혁신금융’의목적으로혁신・중소기업에

원활한모험자본을공급함으로써우리사회의건강한동반성장을

주도하는상품입니다.기존회차상품들의높은수익률에힘입어

2019년초신성장좋은기업투자조합신탁의네번째상품을

출시하였습니다.또한,코스닥벤처펀드와더불어상품에대한

확대를꾀하고,투자경과를고객과적극적으로커뮤니케이션할

예정입니다.

포용적 금융 실천

금융 취약계층 금융교육 실시

최근금융사기기법이갈수록교묘해지고방법도다양해지고

있습니다.이에고령자,장애인,저소득자,노숙인등금융

취약계층을위한금융교육과금융사기예방관련교육을실시하고

있습니다.나아가합리적금융서비스활용방법을안내하여

금융취약계층의알권리향상을지원하고있습니다.이외에도

미래의금융소비자인청소년들을대상으로금융에대한올바른

이해를돕고청소년의진로선택에도움을주기위하여다양한

금융교육을실시하고있습니다.이러한실천활동의일환으로

2018년전국9곳의사회복지시설을방문해금융사기예방교육을

실시하였습니다.교육은금융소비자보호팀에서보이스피싱,

스미싱,파밍등금융사기유형을안내하고그에따른예방과대응

방법에대해강연하였습니다.

금융 접근성 제고

미래에셋대우는장애인,고령자등정보취약계층이어떠한

조건과환경에서도서비스를이용하는데불편함이없도록웹

접근성인증을획득한홈페이지,음성인식서비스,채팅상담

서비스를제공하고있습니다.시각장애인을위한금융소비자

보호가이드를제작하여영업점에배포하여활용하고있고,전용

ARS번호를제공하고점자코드집을발간하였습니다.이와함께

외국인을위한고객센터내영어상담이가능한직원을배치하여

외국인고객을응대하고있습니다.2019년에는‘보이는ARS

서비스’를오픈하는등보다다양한방법으로금융접근성을

확대할계획입니다.

중견・강소기업에 특화된 금융서비스 제공

미래에셋대우는중견・강소기업에특화된금융서비스를

제공함으로써동반성장을통한대한민국산업발전에기여하고자

합니다.특히중견・강소기업과미래에셋대우의협업비즈니스

모델인PartnersClub을통하여중견・강소기업의경영진이

전략적이고효율적인경영에집중할수있도록다양한금융

솔루션을제공하고있습니다.더불어PartnersClub의다양한

투자세미나및프로그램을통해비즈니스에필요한정보를

확인하고산업별・지역별네트워크를넓히는기회도함께

제공하고있습니다.

시각장애인 고객을 위한 웹 접근성 강화

시각장애인등취약계층에게공평한금융서비스를제공하기위해

금융투자업계최초로웹트레이딩시스템(WTS,WebTrading

System)과모든사이트에대해웹표준및웹접근성을적용하여

웹접근성인증마크(WA,WebAccessibility)를획득하였습니다.

또한,시각장애인고객을위하여화면내용이음성으로제공되는

스크린리드프로그램을구축하는한편,색맹또는색약이있는

투자자도웹내용을쉽게확인할수있도록설계하였습니다.

미래에셋대우는인증을획득한이래로지속적으로갱신하여

2018년홈페이지및채용사이트인증마크를갱신하였습니다.

시각장애인 매매수수료 우대 서비스

시각장애인과같은금융취약계층고객이온라인에서직접매매

하는불편함을해소하고자영업점창구나고객센터등을통해

오프라인으로국내주식매매주문시온라인수수료율을적용하는

국내주식매매수수료우대서비스를제공하고있습니다.

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE38 | | 39

금융사기 예방 교육

고령자등금융취약계층보호를위하여신종금융사기예방법등금융교육을

적극적으로실시하고있습니다.2018년기준진해장애인자립생활센터를

비롯한총9개사회복지기관920명을대상으로금융사기예방교육을실시

하였습니다.

군인 대상 금융 교육

금융감독원이운영하고있는금융사랑방버스에동행하여전국15개육해공

군부대를방문하여금융교육및금융상담을진행하여군인들이올바른금융

소비자가될수있도록도움을주고있습니다.

BUSINESS CASE

금융취약계층보호를위한사회적인식제고

금융정보에 상대적으로 취약한 계층을 대상으로

교육을 실시함으로써 금융사기 피해를 최소화하고

건전한 금융환경을 조성하고 있습니다.

BUSINESS CASE

SustainabilityBond발행

미래에셋대우는환경을포함한사회적책임을다하기위해증권사중세계

최초로SustainabilityBond를발행하였습니다.이는기업의사회적책임을

다하기위한미래에셋대우의노력을상징적으로보여주는사례로서총

발행대금3억달러는친환경건물투자,중소기업지원및주거환경개선사업

등에사용될예정으로투자내역은1년단위로당사홈페이지에게시될

예정입니다.

그린본드

신재생 에너지 그린 빌딩

지속가능한 용수 및 폐수 관리

중소기업 금융 및 마이크로파이낸스

공공주택 (Affordable Housing)

소셜본드

왜 중요한가?

디지털 기술 혁신으로 인하여 경영 환경이 빠르게 변화하고 있으며, 디지털 채널을 통해 금융 서비스를

이용하는 고객이 급속도로 증가하고 있습니다. 이에 따라 고객 개인정보 유출과 금융 범죄에 안전하게

대비하는 기업의 사이버보안 및 정보보호의 중요성이 커지고 있습니다. 디지털 금융사고 혹은 정보 유출로

인해 다수의 고객 정보가 유출되거나 거래 시스템에 손해를 입을 경우, 금융기업의 평판에 중대한 부정적

영향을 미치게 됩니다. 아울러 고객 보상, 시스템 복구를 위한 비용, 소송 등으로 인한 재무적 영향도

초래됩니다.

무엇이 이슈인가?

● 사이버보안 관리체계 강화 다양한 IT 신기술이 금융 서비스에 적용되면서 고객은 자신의 온라인 정보가

어떻게 관리되는지 정확히 이해하고자 하는 요구가 높아지고 있으며, 이에 대한 기업의 강력한 관리체계

구축이 필요

● 개인정보 관리의 중요성 디지털 기기를 통한 개인정보 활용이 빈번해지면서 이를 보관하고 있는 기업에

대한 모니터링과 관리가 강화되고 있으며, 최근 EU 개인정보 보호법 등을 통한 법제화가 진행됨

어떻게 대응하고 있는가?

미래에셋대우는 안전하고 편리한 전자금융 서비스를 제공하기 위하여 다양한 활동을 수행하고 있습니다.

물리적 안정성을 위하여 해킹 및 침입 방지를 고도화하였으며, 지능적 정보 유출 방지를 위한 체계를

구축하였습니다. 아울러 정보보호 문화를 내재화하고 체계를 강화하기 위하여 정보보호위원회를 중심으로 한

사이버보안 거버넌스를 구축하였습니다.

정보보호 전략 및 체계

정보보호 전략

미래에셋대우는안전하고편리한전자금융서비스를제공하기위하여정보보호전략을수립하고,3대추진사항을중심으로정보보호

활동을이행하고있습니다.

정보보호 체계

정보보호 인프라 강화 고객개인정보는단순히고객을식별하는

수단이아니라고객자산의일부로서회사가책임지고보호해야

할대상입니다.미래에셋대우는고객정보보호의안전성을

강화하기위해국제정보보호관리체계인증표준인ISO27001

인증과국내인증제도인정보보호관리체계(ISMS)인증을

획득하였습니다.아울러개인정보보호법에따라주민등록번호

암호화를적용하는등정보보호및개인정보유출방지를위해

노력하고있습니다.

정보보호위원회 미래에셋대우는정보보호강화를위해정보보호

위원회를운영하고있습니다.이위원회의주요업무로는금융

거래의안전성확보및이용자보호를위한전략및계획의수립,

전자금융기반시설의취약점분석・평가결과및보완조치의

이행계획에관한사항확인,전산보안사고및전산보안관련규정

위반자의처리에관한사항에대한심의・의결등이있습니다.

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

강력한 정보보호 체계 구축

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE40 | | 41

비전 안전하고 편리한 전자금융 서비스 제공

자율보안체계 확립미션

3대 추진사항

해킹방어시스템을고도화하여

안전한전자금융서비스제공

24시간365일보안관제를통한

즉시대응체계강화

침해대응훈련및모의해킹을통한

취약사항지속개선

해킹 및 침입 방지 고도화 지능적 정보유출방지 체계 구축

빅데이터,AI등신기술이적용된

내부FDS구축

랜섬웨어및악성코드차단을통한

중요정보의변조및유출방지

고객정보암호화및사용권한

통제로보안성및기밀성강화

능동적 보안 거버넌스의 구현

위험관리를통한전사보안수준

측정프로세스마련

지속적인보안점검과정보보호교육을

통한직원의자율보안의식강화

정보보호관리체계수준

지속상향유지

정보보호와관련된중요사항에대해심의・의결하고정보보호

위원회운영결과를최고경영자에게보고

●전자금융거래의안전성확보및이용자보호를위한전략및계획의수립

●전자금융기반시설의취약점분석・평가결과및보완조치의이행계획에관한사항

●전산보안사고및전산보안관련규정위반자의처리에관한사항등의심의・의결

역할

주요 업무

성과를 관리하는 방법

0 건

정보 유출 피해

ISMS 및

ISO 27001

인증 획득

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE42 | | 43

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

정보보호 문화 확산

정보보호 인식 제고

미래에셋대우는정보보호및유출사고발생위험예방등전사정보보호문화확산을위해다양한활동을실시하고있습니다.

이해관계자 전반에 걸친 정보보호 활동

●침해및해킹등으로부터내부전산시스템을보호하기위하여

DDOS공격방어장비,침입탐지등의시스템을운영하고,

데이터유출방지를위한높은수준의암호화를실시

●전산센터및본・지점전체업무망과인터넷망을분리하여외부

해킹침해및내부정보유출사고대응

●개인정보가포함된문서가외부로유출되는것을방지하기

위해개인정보관리시스템(DLP,DataLossPrevention)을

구축하고,문서유출시외부조회가불가능하도록자동암호화

처리(DRM,DigitalRightsManagement)

●일반직원,IT직원,정보보호담당자,임원,협력회사등교육

대상을구분하고그대상에적합한정보보호교육을시행

●정보보호전문업체와연간보안자문컨설팅계약을맺고전문가

집단을활용하여수시로정보보호수준을강화

●정보보호관리체계국제표준(ISO27001),국내표준

(ISMS)인증을획득및유지하며지속적인정보보호강화활동

수행

●랜섬웨어등악성코드유포,이로인한내부정보유출방지를

위한APT차단시스템운영

●PC권한관리를강화하여악성코드감염이가능한비인가된

프로그램의설치및실행을통제

●보안이벤트의지속적인현황관리를통해이상현상및행위에

대한사전예방활동을수행

미래에셋대우

고객

●보안카드의노출,유출사고를예방하기위해OTP토큰으로의

전환유도

●전자금융거래이상거래탐지시스템(FDS)을통해고객의접속

정보를실시간으로탐지・분석하고,의심거래가탐지되는경우

고객에게즉시연락하여진위를확인후내부정보보호조직,

고객지원센터,타금융기관이연계된일괄사고등록처리가

가능한체계구축

●고객의안전한금융자산보호를위해전자금융사기유의사항에

대한안내및홍보를지속시행

정보보호 교육

일반직원, IT직원, 정보보호 담당자,

임원, 협력회사 등 교육 대상자별 맞춤형

정보보호 교육 실시

보안이슈 공유

정보보호 전문업체의 24/365 내부관제 및

금융보안원 등을 통한 외부관제를 통해, 최신 보안

이슈에 대한 신속한 검토와 공유체제 구축

보안인식 제고

‘정보보안점검의 날’을 지정하고 전 임직원이

보안점검을 실시하여 보안의 중요성을

스스로 제고하도록 함

협력회사

●임직원및주요협력회사직원들대상의정보보호교육을통해

정보보호인식제고

●개인정보수탁외주업체에대한가이드라인마련과최소요건

미충족업체에는시정조치요구,교체등의조치

●외주직원대상현장점검을확대하여외주에의해발생가능한

위험을최소화

왜 중요한가?

핀테크, 빅데이터, AI 등의 디지털 기술은 4차 산업혁명 시대에 금융기관의 핵심 경쟁력이자 미래의 생존

전략이 될 것으로 예측합니다. 국내외 금융회사들은 디지털 기술 전환을 고객 서비스, 디지털 플랫폼 구축

등의 영역에서 빠르게 실행하고 있습니다. 아울러 최근에는 스타트업 발굴 및 육성을 통해 디지털 생태계를

구축하여 디지털 전환을 기획, 추진할 수 있는 전사적 역량 강화에 주력하고 있습니다.

무엇이 이슈인가?

● 디지털 금융 내 경쟁 심화 금융기관의 핵심 경쟁력으로 디지털 금융기관의 기술 경쟁력이 부상하는 등

사업환경의 변화도 가속화되고 있으며, 금융과 타 업종 간 융복합 확산 등으로 인해 디지털 금융시장

경쟁이 더욱 심화되고 있음

● 긍정적인 외부환경 변화 최근 디지털 기술 발전과 규제 완화에 따라 상품, 채널, 서비스 등 측면에서 다양한

혁신이 실행될 수 있는 여건이 조성되고 있음

어떻게 대응하고 있는가?

미래에셋대우는 모든 역량을 투입해 빠르게 변화하는 디지털 금융을 선도하고자 노력하고 있습니다. 특히

국내 최대 증권사라는 이름에 걸맞게 언제 어디서나 쉽고 빠른 온라인 거래를 제공하고자 디지털 기반의

플랫폼을 구축하여 서비스를 제공하고 있습니다. 아울러 디지털 전문성을 보유한 인재를 육성하여 디지털

금융시장에서 경쟁력을 갖고자 노력하고 있습니다.

디지털 금융 추진 전략

디지털 금융 추진 조직

미래에셋대우는2017년국내증권사최초로디지털금융조직을

신설한이후지속적으로조직을확대,운영하고있습니다.

디지털금융부문은혁신(신규비즈니스발굴,핀테크신기술접목,

빅데이터분석,플랫폼구축등)을추진하는디지털혁신본부와

온라인을기반으로(국내・해외주식,금융상품,자산관리등)기존

비즈니스를활성화하고대고객서비스를제공하는디지털Biz본부,

그리고고객의접점에서고객의니즈파악과커뮤니케이션을

수행하는고객케어본부로구성되어있습니다.

디지털 금융 전략

미래에셋대우는디지털환경변화에대해효과적으로대응하고

디지털금융추진의지속성과일관성확보를위해‘디지털금융

No.1’비전하에3대추진전략을이행하고있습니다.

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

디지털 금융 강화

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE44 | | 45

미래에셋대우는국내증권사최초로전자투표시스템인‘플랫폼V’를공개

하였습니다.‘플랫폼V’는기존서면으로진행되었던주주총회의결권행사를

온라인화하여실시간으로확인할수있는시스템입니다.‘플랫폼V’시스템은상장사

및주주누구든공인인증서만있으면간단한가입절차후자유롭게이용가능하며,

전자투표및전자의결권위임서비스,주주대상알림서비스는물론주주에

대한의견전달이필요한상장사의경우‘플랫폼V’를통해자세한주주총회안건

설명자료및IR자료게시등을통해주주에게다양한의견을전달할수있습니다.

또한,SMS,카카오톡등으로주주총회정보및전자투표안내서비스를받을수

있어소액주주의의결권행사가활성화될것으로기대하고있습니다.

BUSINESS CASE

전자투표시스템‘플랫폼V’오픈

성과를 관리하는 방법

36.7 만 좌

비대면 신규 계좌 1)

10.5 조 원

비대면 고객 누적 예탁자산 2)

92 명디지털 금융 인력 현황 2)

오프라인중심의RetailBiz의한계를Digital로

극복하는O2O(OnlinetoOffline)의개념을

넘어오프라인채널의생태계를유지하면서

Digital로보완/지원하는O4O(Offlinefor

Online)를구현

Digital for Retail

Digitalization

Digitalization을 통한

미래에셋대우 혁신 가속화

금융플랫폼을보유한회사가아닌미래에셋대우 = 금융 플랫폼이되는것

1) 2018년기준2) 2019년5월말기준(고객케어본부제외)

기존플랫폼을재해석하여새로운전략과

가치를창출하며,국내의업체와의제휴를

통한신규플랫폼구축을통해금융플랫폼

비즈니스를선도하며새로운수익모델을발굴

현재에안주하지않고,Digital신기술및

플랫폼을통해개선,발전해나아가려는

'디지털DNA'를육성하여전사에전파

Platform Biz

Digital DNA

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE46 | | 47

빅데이터 페스티벌 개최

국내금융투자업계최초로빅데이터알고리즘경진대회를

개최하였으며,네이버와함께진행하여금융회사와ICT기업이

함께하는사례를만들었습니다.2018년두번째대회는69개

대학176개참가팀이참여해치열한경쟁을펼쳤으며주가예측

등금융분석뿐만아니라금융서비스개발까지범위를확대

했습니다.2019년에는금융분석전문가의멘토링으로참신한

아이디어를함께연구할수있는기회를제공하고,해외금융투자

업계탐방등유용한혜택을확대제공하여인재가커갈수있는

환경을만들기위해지속적으로노력할예정입니다.

파이콘 후원

미래에셋대우는국내최대파이썬・머신러닝비영리컨퍼런스인

파이콘을후원하고있습니다.파이콘과같은비영리온라인

커뮤니티지원을통해머신러닝저변확대및커뮤니티활성화를

지원하고있습니다.

디지털 금융 협력 활동

미래에셋 디지털 혁신 플랫폼

미래에셋대우는핀테크기업,글로벌금융기관,핀테크허브,

그리고고객과함께디지털금융혁신을선도하고자합니다.

‘미래에셋핀테크허브’는글로벌금융기관및핀테크허브와의

네트워크를통해디지털혁신아이디어를발굴하고핀테크기업의

해외진출을지원하고있습니다.2018년1기‘핀테크파트너십

프로그램’을진행하여디지털금융혁신을위한오픈이노베이션

과제를제시하고핀테크기업과함께솔루션을도출하였습니다.

2019년에도‘미래에셋핀테크허브’를확장하고2기‘핀테크

파트너십프로그램’진행등을통한디지털혁신을만들어

나가겠습니다.

산학협력 강화

미래에셋대우는2017년부터서울대빅데이터산학협력을맺어

개인화상품추천서비스를온라인매체에공급하고있습니다.

산학협력에서는국내주식,해외주식,펀드,연금등다양한상품

추천모델을개발하였으며고객의투자성향을분석하여우량

상품을선별하여맞춤형추천을하고있습니다.2019년에는

고객행동예측모델을개발하고머신러닝으로디지털자산관리에

기여할수있는주제를연구하고있습니다.

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

2017년11월론칭한온라인금융서비스m.Club의가입자수가2019년3월

10만명을넘어섰습니다.빅데이터AI기반으로고객맞춤형콘텐츠를제공하는

m.Club은투자결정에어려움을겪고있는고객들에게다양한투자정보를제공하고

있습니다.현재9개콘텐츠를제공중인데‘초고수의선택’은수익률우수고객들의

주요거래종목을보여주고,‘MY거래패턴’은자신의월간주식매매패턴을

비교해서보여줍니다.

2019년3월에는MY투자패턴과종목을진단하여빅데이터알고리즘을분석해주는

‘Dr.Big의투자진단’서비스를추가하는등고객의의견을반영하여더욱다양한

상품및콘텐츠로확대해나갈예정입니다.

BUSINESS CASE

온라인금융서비스m.Club확대

디지털 금융 추진 활동

●2018년에는신분증진위확인자동화・모바일OTP도입을통해365일/24시간계좌개설및즉시

거래가능한서비스를실현하였으며네이버와제휴를통한비대면CMA계좌개설서비스를오픈

하였습니다.이러한활동들을통해2018년약37만개의비대면계좌가개설되었습니다.

●2019년에는무(無)아이디및전매체간편인증서비스도입,앱설치없이계좌개설가능한모바일

웹비대면계좌개설서비스,영상통화를통한실명및본인확인방법확대등을통해고객편의성을

지속적으로강화할계획입니다.

●2018년에는인공지능(AI)기반의모바일전용로보어드바이저자문서비스‘로보포트(Robo-

Port)’와종목추천서비스‘로보픽(Robo-Pick)’서비스를오픈하였습니다.특히,로보포트서비스는

개인연금자문형서비스를추가하여포트폴리오추천과매매를한번에해결할수있어보다편리한

연금자산관리가가능해졌습니다.

●2019년에는온라인금융상품경쟁력을강화함과동시에대중화를위한소액화및거래의편의성

등을제고해나갈계획입니다.이와함께,꾸준히좋은반응을얻고있는글로벌자산배분솔루션

GPS(GlobalPortfolioSolution)서비스의포트폴리오추천알고리즘을빅데이터,인공지능(AI)을

활용해고도화하여보다다양한포트폴리오와상품을제공할계획입니다.

●MAPISODS는계좌개설,고객관리,상품정보등영업직원의효율적인영업활동을지원하는

시스템입니다.태블릿PC를활용하여언제어디서든금융서비스를제공하기위한서비스입니다.

2018년에계좌개설서비스,고객관리,상품정보서비스를개발하여적용하였으며,2019년에는

상품매매서비스,업무처리서비스등추가적기능을개발하기위한노력을기울이고있습니다.

●미래에셋대우의금융블로그인FN지니아이는자칫딱딱해지기쉬운국내외각종금융정보를

고객의눈높이에맞추어쉽고재미있는컨텐츠로제공하고있습니다.2018년210만건의조회를

기록하였고,2019년들어서각종금융상품뿐만아니라해외주식관련투자팁을소개하며고객의

투자니즈에발빠르게대응하고있습니다.

●국내최대포털네이버와제휴를통하여2018년미래에셋대우NpayCMA계좌개설서비스를

오픈하였습니다.핀테크회사와의시너지창출을위한노력으로네이버모바일홈페이지에서

미래에셋대우의CMA계좌를비대면으로개설하여간편결제플랫폼인네이버페이(Npay)에

연결해주는서비스입니다.

●2019년에도네이버와의관계강화를위한노력과추가적인핀테크기업과의제휴를위한노력을

기울일예정입니다.

비대면 계좌개설 프로세스 고도화

디지털 자산관리 서비스 확대

영업점 디지털화를 위한 MAPIS ODS 개발

금융 블로그 FN지니아이 운영

미래에셋대우-Npay CMA 계좌개설 서비스 오픈

금융소비자 보호 거버넌스

금융소비자 보호 거버넌스

‘고객을위해존재한다’라는미래에셋대우의핵심가치는금융소비자

보호정책의기본원칙으로작용하고있습니다.대표이사직속의

금융소비자보호총괄책임자(CCO)는금융소비자관련제도기획,

교육,평가,모니터링등업무별전담자를지정하여운영하고있으며,

전담자별로독립적인업무수행을보장하여금융소비자보호체계가

효과적으로작동할수있도록하고있습니다.

2018년에는민원처리의전문성과신속성을높이기위하여

민원・VOC전담조직을CCO직속으로분리하였으며,금융상품

완전판매모니터링업무의실효성을높이고사전적인소비자

보호를강화하기위하여해피콜전담인원을금융소비자보호조직

내로이관하여운영하고있습니다.아울러전사적인시각에서

소비자보호업무의효과적인조정을위하여금융소비자보호

협의회를구성하여분기1회이상정기적으로운영하고있습니다.

금융소비자보호협의회에서는상품라이프사이클전부문에걸친

소비자보호이슈점검뿐만아니라고령투자자보호장치강화

방안,민원평가강화방안등선제적인소비자보호를위한다양한

안건들이논의되고있습니다.

고객패널단 운영

미래에셋대우는고객중심가치실천과금융소비자권익강화를

위해오프라인고객패널단인Mi-서포터즈를운영하고있습니다.

2018년에는총33명의고객패널단을구성하여당사금융상품에

대한평가,모니터링및의견개진활동을수행하였으며,고객패널이

제시한의견중86%이상이실제반영되거나의사결정과정에서중요

의견으로고려되었습니다.이처럼고객패널단은미래에셋대우와

고객의커뮤니케이션채널에서나아가중요고객참여채널의역할을

담당하고있습니다.2019년에는패널단의규모를업계최대규모인

45명으로확대하고,전체지방권역까지패널단을확대하여

미래에셋대우가지향하는고객중심가치실천을목표로패널단의

역할을더욱확대할계획입니다.

외부 전문가 패널단 운영

미래에셋대우는사회적으로요구되고있는소비자보호에대한

현장의목소리와빠르게변화하고있는소비자보호정책변화를

시의성있게반영하기위하여2019년증권업계최초로3인의외부

전문가패널단을구성하였습니다.전문가패널단은금융소비자의

권익보호를위한다양한자문활동을수행하게되며,특히

금융소비자의관점에서불합리한관행개선및소비자권익향상을

위한다양한아이디어를제시할계획입니다.

금융소비자 보호 체계 강화

금융소비자 보호체제 정비

미래에셋대우는금융소비자보호를위하여관련보호체제를

정비하고기능을강화하였습니다.

활동 성과

파생결합증권등녹취시스템구축및운영 구축완료

금융상품판매프로세스현장점검및KPI평가강화 총119개지점

금융소비자보호우수직원포상 총21명

판매후확인콜업무이관및처리기준강화 진행완료

금융소비자보호협의회운영(분기1회)을통한

감독당국정책공유분기1회

금감원금융소비자보호실태평가,완전판매

미스터리쇼핑평가평가결과양호

1사1교및금융취약계층대상금융교육

1사1교:12,939명

금융체험:1,597명

취약계층교육:920명

군장병교육:612명

민원책임제를통한사내협업강화로민원

자율조정활성화민원취하율:36%

고객제안의적극적반영을통한고객만족도제고 고객제안채택율:51%

왜 중요한가?

최근 금융회사의 불건전한 영업행위로 인한 소비자 피해 사례가 빈발하고 고객 정보 유출 등의 사건이 발생

되고 있습니다. 아울러 최근 금융당국은 고객가치 중심의 소비자 권익 보호와 민원 감축 등 소비자 보호

목적의 규제를 강화하며 소비자 권익 보호 조치를 확대하고 있습니다. 이러한 상황속에서 금융회사는 자율

규제를 기반으로 한 건전한 경영환경을 조성해 원칙과 기본에 충실한 금융소비자 보호 중심의 경영을

이행해야 합니다.

무엇이 이슈인가?

● 금융소비자 보호 정책 강화 최근 금융당국은 금융시스템의 안정과 금융소비자 보호라는 큰 관점에서

소비자 보호를 위한 제도를 강화하고 있음

● 고객신뢰 확보 불완전판매 예방, 금융취약계층 대상 서비스 제공 및 금융소비자 문화 확산 등을 바탕으로

고객 신뢰를 강화할 수 있으며, 이를 통해 기업의 지속가능성을 향상시킬 수 있음

어떻게 대응하고 있는가?

금융산업 원칙과 기본은 정당한 절차에 따라 금융상품을 판매하고 고객의 올바른 투자판단을 돕는

것입니다. 특히 미래에셋대우는 금융산업에서의 지속가능성을 위해 상품개발 및 판매, 사후관리 등 전

과정에서 소비자의 권익향상에 중점을 두고 있습니다. 고객 정보 유출과 해킹 사고 방지를 위한 철저한

내부통제시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 불완전판매 근절 활동 등을 적극적으로 이행하여 금융소비자

보호를 위해 노력하고 있습니다.

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

금융소비자 보호

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE48 | | 49

성과를 관리하는 방법

51%

고객제안 채택율

100 %

고객 VOC 처리율

고객 소통 활성화

고객 권익 보호를 위한 민원 관리 강화

미래에셋대우는금융소비자의권익보호및보다전문적인

민원처리를위하여민원・VOC전담조직을CCO아래별도로

운영하고있습니다.또한,효율적이고신속한민원처리를위하여

다양한민원접수채널을운영하고있으며민원통합관리시스템을

구축하였습니다.민원분쟁사례,민원예방요령등이포함된

‘민원예방지침서’를제작하여전직원에배포하고,전임직원을

대상으로민원예방교육을연1회이상의무적으로실시하는

등민원예방을위한활동도다양하게전개하고있습니다.매월

발생한주요민원을공개하는‘NAMEandSHAME제도’와

민원사례별로이슈를점검하는민원사례분석,소비자의권익을

저해하는이슈발생시전사적인주의를촉구하는취지의‘민원

조기경보발령’제도는민원발생에대한임직원의경각심제고와

유사민원재발방지를위해효과적으로작동하고있습니다.

고객중심의 의견 청취 활동

미래에셋대우의고객중심의가치는고객의불편사항을귀담아듣고

개선해나가는ClientFirst의실천에서부터출발합니다.

완전판매 이행

현장점검 및 자기점검 실시

미래에셋대우는금융상품완전판매와투자자보호를위하여

다양한활동들을전개하고있습니다.영업점현장점검은금융상품

완전판매프로세스가실제영업현장에서효과적으로작동하는지에

대하여점검하는활동으로현장점검시고위험상품판매프로세스

및고령투자자보호절차의준수여부등상품판매전부분에대한

집중점검이이뤄집니다.또한,소비자의권리를알리는각종팻말

및서류들이적절하게비치되어있는지점검하고부적정시에는

즉각적인시정조치와영업점KPI감점반영및교육을시행하고

있습니다.또한,불완전판매개연성이높은5가지지표를활용한

상시점검활동은불완전판매징후를조기에포착하고완전판매에

대한직원들의경각심을높이는역할을하고있습니다.

완전판매 미스터리쇼핑 실시

미래에셋대우는금융상품완전판매를위하여자체미스터리

쇼핑을정기적으로실시하고있습니다.전영업점,전임직원,

전금융상품을대상으로사각지대없는미스터리쇼핑을연6회

이상정기적으로실시하고있으며,2018년에는주요부진항목에

대한감점과평가비중을확대하는등미스터리쇼핑기준을보다

강화하여운영하고있습니다.

금융소비자 보호 문화 확산

불완전판매 예방교육 실시

미래에셋대우는현장교육을중심으로집합교육,온라인교육등

다양한방법을통해금융소비자보호관련임직원교육을하고

있습니다.금융상품완전판매를위하여집합교육,영업점순회교육,

온라인교육등을연중실시하고있으며,표준판매프로세스교육이

실제영업현장에서효과적으로작동할수있도록자체미스터리쇼핑

및영업점롤플레잉을정기적으로실시하고있습니다.직급별

맞춤형소비자보호교육,외부전문가초청소비자보호동향및이슈

전파교육을시행함으로써소비자보호에대한임직원의근본적인

인식개선과역량제고에힘쓰고있습니다.특히,민원등주요이슈

사항발생시전임직원을대상으로민원예방의무교육을하고,해당

교육결과를각부점의평가에반영하는등소비자보호의실질적인

이행에도힘쓰고있습니다.

금융소비자 보호의 날 운영

미래에셋대우는매분기첫째주수요일을‘금융소비자보호의날’로

지정하여소비자보호문화를전사적으로확산시키고있습니다.

2018년에는전임직원을대상으로소비자보호에대한인식조사를

하고해당결과를소비자보호정책수립에반영하는등금융소비자

보호의날을통하여소비자보호에대한전사적인공감대를형성하고

임직원의인식을재고하고있습니다.

기타 활동

미래에셋대우는소비자보호와관련하여변화하는외부환경에

선제적으로대응하고,선도적인소비자보호체계를마련하기

위하여금융소비자보호관련외부컨설팅을수행하였습니다.외부

전문가로구성된금융소비자보호컨설팅을통해금융소비자보호

체계정비방안,민원처리시스템고도화방안,비대면채널확대에

따른소비자보호방안등최근대내외적이슈에대하여외부의

객관적인시각에서방안을마련하였으며,해당결과를대표이사및

주요경영진과공유하는등실질적이고선제적인소비자보호를위한

노력을지속하고있습니다.

금융소비자 보호 문화 활동 현황

구분 단위 2016 2017 2018

완전판매프로세스및금융소비자보호교육 교육시간 시간 13 13 14

미스터리쇼핑평가결과

1분기

점

98 87 82

2분기 97 95 95

3분기 99 95 91

4분기 87 94 91

VOC점수및처리현황 고객VOC처리율 % 100 100 100

상품 라이프사이클별 완전판매

사전협의제도를통해금융소비자

보호의시각에서신상품을사전점검한

후문제점을시정하도록하는

절차구축및운영

상품의구조,위험성등에대한

설명을듣고고객이충분히이해

하였는지확인하는해피콜제도운영

전영업점대상자체현장점검및

미스터리쇼핑실시

상품개발 단계 상품판매 이후

판매상품별표준판매프로세스

매뉴얼및체크리스트를제공하는

완전판매표준화시스템운영

상품판매 단계

2019 미래에셋대우 통합보고서 SUSTAINABILITY ISSUE50 | | 51

미래에셋대우는각종고객접점채널에서접수된다양한고객요구

사항을신속하게반영하기위하여‘고객서비스개선협의회’를운영하고

있습니다.정기적으로실시하는‘고객서비스개선협의회’에서는고객의

제안,컴플레인사항들에대하여관련부서실무자들이모여분석하는

과정을거치며,이를토대로실제업무에반영또는개선하는작업이

이루어집니다.2018년에는총6,497건의의견중3,352건을채택

(채택률51%)하는등소비자의권익강화를실현하는대표채널로서

운영하고있으며,채택된의견중고객서비스개선에기여도가큰우수

제안26건을선정하여포상함으로써고객의적극적인의견개진을

장려하고있습니다.

금융소비자보호강화및분쟁예방을위해고객접점채널에서고객의

다양한의견을수렴후제안하는민원예방제안제도를운영하고

있습니다.영업현장에서느끼는금융소비자및취약금융계층의권익

침해요소와불합리한관행을개선하여민원을사전에예방함으로써

더욱신뢰할수있는금융서비스를제공할수있도록노력하고있습니다.

고객서비스 개선 협의회 운영 영업현장의 민원예방 제안제도 운영

강력한 정보보호 체계 구축지속가능한 금융 실현 금융소비자 보호디지털 금융 강화

MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS

경제, 사회, 환경 성과

54 경제성과

56 사업부문별 성과 및 계획

64 인재경영

70 CS경영

72 나눔경영

77 친환경경영

미래에셋대우는 WM(자산관리), 연금, IB, Trading, Wholesale, PBS, 글로벌, 디지털 사업부문에서

각각의 차별화된 가치를 창출하고 있습니다. 아울러 끊임없는 혁신과 변화를 통해 새로운 기회를

모색하고, 지속적인 경제적 성과 창출을 바탕으로 국내 금융 시장 발전에 기여하고 있습니다.

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

경제성과

주식시장 리뷰 및 전망

2018년글로벌증시는미・중무역분쟁격화,FRB금리인상등의영향으로약세를보였습니다.선진국과

신흥국의증시가각각-10.4%,-16.6%로동반하락했습니다.하지만2019년글로벌증시의경우

글로벌경기의순환적반등이기대되고FRB,ECB등주요중앙은행이올해금리를인상하지않을것으로

예상됨에따라회복이전망됩니다.또한,FRB가대차대조표축소정책을9월에종료하기로하면서유동성

팽창세와USD약세가예상됩니다.따라서미국,유럽,신흥국으로분산투자가유망합니다.다만,한국은

기업이익이2019년감소할가능성이크고MSCI신흥국지수벤치마크비중축소로수급또한불리해

상대적으로저조한성과가예상됩니다.결국,주식뿐아니라글로벌금융시장의핵심리스크팩터는미・중

무역협상의성사여부에있다고판단됩니다.

채권시장 리뷰 및 전망

2018년주요국의국채10년금리는미국이연초대비조금상승한것을제외하고전반적인내림세를

보였습니다.FRB가금리인상을가속하여미국뿐만아니라선진국의전반적인금리상승세가나타났지만,

주가하락전환과함께금리도하락하여하반기에는지속해서하락했습니다.

2019년선진국의통화정책은삼사분기까지현재금리수준이유지될전망이며,한국또한연내금리

동결이예상됩니다.하지만유동성팽창에따른자산가격이상승하면서하반기에는통화긴축가능성이

다시제기될수도있습니다.글로벌경기의경우하반기흐름이개선될것으로예상되어선진국의국채

금리는상반기와달리소폭상승할것으로예상됩니다.

비즈니스 모델 변화 및 상품 다각화

증권업의2019년추세는비즈니스모델변화및상품다각화로요약됩니다.비즈니스모델변화의경우

증권사들은M&A와자본확충등을이루면서이전보다비즈니스모델의변화에집중하고있습니다.

브로커리지,WM등의기존수익원을공고화하는동시에자본을활용하여적극적인IB모델을정립하고자

합니다.비슷한외형,수익성,수익모델이아닌각자도생의길로가는것이2019년증권업의특징입니다.

발행어음의경우,단기금융업이인가된증권사들의발행어음수탁금규모는약6조원이며,이자금은보험,

건설,조선회사등으로유입돼모험자본역할을하는상황입니다.앞으로대형증권사IB의모험자본역할은

강화될것이며,금융이산업발전에더많은역할을할것으로기대하고있습니다.상품다각화의경우국내

경제의저성장구조가굳어지고,해외를중심으로투자대상의다양화가두드러지면서해외주식이투자

대안으로자리매김하기시작했습니다.또한,부동산및대체투자자산들도대안상품으로안착했습니다.

ELS와같은구조화상품역시해외의기초자산을활용하는등으로한층발전해나가고있습니다.

정부의 자본시장 혁신 과제

사모발행현실화,사모펀드규제체계개선,BDC제도도입,개인전문투자가확대,IPO제도개편의

다섯가지정부의자본시장혁신과제가제시되었습니다.따라서미래에셋대우는각각의세부사항에맞는

대책을마련하여이를수행하기위해노력하고있습니다.

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS54 | | 55

시장 현황 및 향후 전망

금융산업 법 및 제도 변화

경제성과 및 계획

2018년은글로벌투자은행으로도약하기위한기틀을마련하는데주력한해로서,연결기준세전이익

5,850억원,당기순이익4,620억원을기록하여아쉬운실적을보였습니다.하지만,자기자본을8.4조

원까지확대하며국내독보적인초대형IB로서의위상을확고히하는한편,이러한투자역량을적극적으로

활용해국내외투자자산을6조원수준까지확보함으로써IB,PI,Trading영역에서차별화된성장엔진을

갖추었습니다.또한,해외부문의신규수익원창출등을통해국내외의안정적수익비중을갖춤으로써

미래에셋대우가글로벌투자은행으로성장할수있는토대를마련했습니다.

2019년미래에셋대우는어려운시장환경을극복하여차별화의기회로삼을수있도록노력할것입니다.

2018년부터추진해온G.I.D.P.강화전략을‘융합을통한시너지창출’전략으로업그레이드할것입니다.

이러한융합노력으로차별화된글로벌신상품과서비스를만들어시장에더욱높은수준의금융투자

서비스를제공하도록할것입니다.

영업 개황

미래에셋대우는2018년12월말136개지점,3개해외사무소,11개해외법인(청산및합병중인법인

제외)을운영하고있습니다.고객예탁자산은234조원을기록하였으며,금융상품판매잔액은112조

원으로안정적인성장세를이어나가고있습니다.1억원이상고액자산가(HNWI:HighNetWorth

Individual)수는2018년말기준15만명을돌파하였습니다.

신용 등급

2018년에는무보증회사채에대해한국기업평가,한국신용평가,NICE신용평가로부터AA등급을

획득하였습니다.또한,외화표시장기채권에대해해외신용평가기관인Moody’s로부터Baa2(Stable)

등급을유지하고있으며,S&P로부터BBB(Stable)등급을획득하였습니다.

가치 배분

미래에셋대우는고객가치향상과건전한사회의성장을위해올바른가치배분을추구합니다.2018년에는

2조7,756.7억원을고객,주주및투자자,임직원,지역사회등미래에셋대우의주요이해관계자의가치

배분과지원을위해사용하였습니다.

납세의무 이행

미래에셋대우는국내사업장을비롯해사업을영위하는해외사업장에서도현지정부에서요구하는기준에

따라납세의무를성실히이행하고있습니다.세법해석이불명확한경우에는외부전문기관의도움을

받아법적기준을준수하고있습니다.또한,법인세관련정보는금융감독원전자공시시스템에공시되는

감사보고서를통해공개하고있으며,감사보고서상재무제표및주석사항에서는법인세비용산출기준,

이연법인세자산및부채등의정보를확인할수있습니다.한편,미래에셋대우는조세와관련되어발생할

수있는리스크를관리하고있으며,공정하고투명하게납세의의무를이행함으로써조세연관리스크를

예방하고자합니다.국외법인과의국제간거래에대해서국내세법및OECD이전가격가이드라인을

준수하고현지법기준의납세의무를이행하고있습니다.미국,브라질,홍콩등에현지법인을보유하고

있으며각지역에서의조세지불규모를투명하게공개합니다.

경제적 성과 창출

경제적 성과 배분

고객예탁자산주요 성과 234조 원자기자본 8.4조 원

고객

17,542.1억 원

주주 및 투자자

1,539.1억 원

임직원

6,582.7억 원

지역사회 및 NGO

41.9억 원

정부

2,050.9억 원

(이자비용) (현금배당금총액) (인건비) (기부금) (법인세및각종세금)

한국 90.0%아시아

5.6%미주

4.1%유럽

0.2%기타

0.1%

조세 납부 현황

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

사업부문별 성과 및 계획

WM(자산관리) 연금

상세 사업 성과 보고

상세 사업 성과 보고

WM부문은고객의성공적자산운용을위한차별화된상품을제공하고있습니다.또한,글로벌투자패러다임변화에적극적으로

참여하여해외위탁수익도지속해서증가하였습니다.

WM 부문 고객 총자산

WM부문고객총자산은150.5조원으로하반기주식시장하락에따른영향으로인하여한해동안6.0조원이감소하였습니다.하지만

BK수익은680억원순증하여3,704억원을기록하였습니다.특히해외주식투자가활성화되면서중요한수익원으로자리매김하고

있습니다.고객동맹을구축하기위한전략자산으로서연금과글로벌자산은3.2조원증가하였습니다.특히2017년초7천억원규모이던

해외위탁자산은2017년2.7조원,2018년에는4.1조원으로증가하여최근2년간약6배로급성장하였습니다.해외위탁은자산과

약정에서모두업계1위를유지하고있습니다.

미래에셋대우는다양한상품공급,고객관리,차별화된서비스를중점적으로제공하였습니다.연금자산은매년지속증가하고있습니다.

상품

로보포트개인연금자문서비스를출시하였고,퇴직연금저축은행예금을라인업(11개,2,300억원)하였으며,글로벌퇴직연금자산배분랩

(25,862명,9,360억원)을운용하고있습니다.

비대면 고객 관리 및 서비스

비대면유선자산관리조직인연금자산관리센터를설립하였고,퇴직연금담보대출서비스를사업자최초로도입하였습니다.

인프라 및 대외수상

퇴직연금차세대시스템(MAPIS)를오픈하였으며,한국경제제5회퇴직연금대상(가입자교육특별상),머니투데이제5회연금대상

(퇴직연금최우수증권사)을수상하였습니다.

구분 기초 기말 기증감

WM자산

펀드 9.9 10.0 0.1

펀드외 42.9 43.4 0.5

소계 52.8 53.5 0.7

BK자산

국내위탁 101.0 93.0 -8.0

해외위탁 2.7 4.1 1.4

소계 103.7 97.1 -6.6

고객자산총계 156.5 150.5 -6.0

전략자산

연금자산 10.2 11.7 1.5

글로벌자산 5.5 7.2 1.7

총계 15.7 18.9 3.2

*리테일고객기준

구분적립금

2016 2017 2018

DB 37,446 41,923 45,882

DC 20,467 25,452 29,624

IRP 7,697 9,536 11,104

개인연금 20,392 27,943 30,960

계 86,002 104,854 117,571

*2018년말기준증권업내퇴직연금,개인연금적립금1위(퇴직연금은계열사실적제외기준)

(단위:조원) (단위:억원)

2018년에는해외주식투자가활성화되면서중요한수익원으로자리매김한한해였습니다.2018년

WM총괄은안정적WM수익의증대를통해전년대비순영업수익이15%증가하였습니다.전통적인

강점인안정적인WM수익에BK(브로커리지)수익이점진적으로증가하여6,609억원의순영업수익을

달성하였습니다.시장하락과변동성확대에도불구하고연금자산과글로벌자산은총3.2조원

증가하였습니다.

미래에셋대우는지난10여년간경쟁력있는상품과차별화된컨설팅서비스로연금자산11.7조원

(퇴직연금8.6조원,개인연금3.1조원,2018년말기준)을보유한연금분야의리딩컴퍼니로발돋움

하였습니다.

사업 계획

지금까지의연금시장이양적성장을이루어왔다면,향후연금시장은질적성장에초점을맞춰확대되어

나갈것입니다.이에미래에셋대우는2019년고객만족도제고를통해연금리딩사업자의지위를공고히

할것입니다.

사업 전략

미래에셋대우는적극적인고객관리와연금컨설팅차별화를통해고객만족도를높이고자합니다.교육,

세미나,컨설팅및비대면고객관리를강화하고,글로벌자산배분을통해고객수익률을제고하도록

하겠습니다.

퇴직연금시스템고도화를통해업무효율성을향상시키고,대고객온・오프라인서비스품질향상을위한

인프라혁신통해고객서비스품질을향상시키겠습니다.또한,연금관련제도변화등외부환경에선제적

대응을통해연금비즈니스의선도적이미지를구축하고자노력하겠습니다.

2018 사업 성과 2018 사업 성과

2019 사업 계획 및 전략

2019 사업 계획 및 전략

사업 계획

2019년에는업계내선도적자산관리회사의입지를강화하기위하여지속성장기반구축,고객가치제고,

WM경쟁력강화에집중하고있으며더나은결과를보여주기위해노력하고있습니다.

글로벌 우량자산 확대●글로벌주식●WM자산●연금자산

차별화된 상품 공급●IB・Trading연계상품확대●사모상품확대●중위험,Yield형상품확대

조직(채널) 운영 혁신, 효율화●대형화를통한시너지

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS56 | | 57

‘계좌의 재구성’ 가속화를 통한 해외 우량주식 증대

적극적 시장 대응

빅데이터 기반 마케팅 VIP 서비스 혁신●글로벌인프라서비스●전문투자자대상투자솔루션

인적자원의 전략적, 효율적 운영

WM(직원) 경쟁력 강화●종합컨설팅프로세스강화(Total투자자산관리솔루션)●One-Stop서비스제공

지속성장 기반 구축 WM 경쟁력 강화고객가치 제고

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

IB Trading

신성장기업에대한커버리지를확대하고취약범위(Coverage)를강화하여시장경쟁력을갖추고기업

보유자산을활용한자금조달및지배구조개편제안영업등을통해다양한수익원을지속해서창출시킬

예정입니다.또한,선진해외기업및4차산업기업에대한IPO영업을확대하고Pre-IPO투자를활성화할

계획이며,국내외우량자산을대상으로대체투자,리츠,구조화금융등자산유동화서비스를통하여

수익성을향상시킬것입니다.

주요고객인시행사・시공사와의네트워크를기반으로Equity지분투자・BridgeLoan・시행이익유동화

등중장기수익원을확보하고정책・공모・자체사업등다양한시장에참가하여우량한Deal을지속해서

발굴하고있습니다.또한,해외부동산및Infra부문의Loan・Equity에대한금융주선,투자및운용을통해

GlobalIB로서TotalFinancialSolution역량을제고하고있습니다.

해외인수금융시장공략을통해Deal파이프라인을강화하고우량파트너와의신규비즈니스를개척하려

합니다.그리고지역및상품의거점화전략을추진하여딜소싱채널의현지화를구현할예정입니다.또한,

정부정책연계형프로젝트및신규비즈니스개척으로새로운부동산금융영역도진입할것입니다.

2018년당사IB실적은전부문에서우수한실적을거뒀습니다.ECM부문에서는대규모유상증자

Deal수임으로높은영업수익을달성하였으며,특히IPO(기업공개)분야에서는시장점유율17%,약

5천억원규모의Deal을주관하며2017년이후연속2개년IPO리그테이블1위를달성하였습니다.

또한,인수금융부문에서도14건,약2.7조원규모의Deal을성사시키며1위에등극하였고이외국내외

부동산및대체투자등여러분야에서도주요대형프로젝트를진행하며자기자본1등증권사로서위상을

보여주었습니다.

Trading부문은글로벌IB수준의다양한글로벌인적네트워크와금융인프라를구축하고있습니다.팀

어프로치와전략적의사결정을통해채권,파생,멀티전략운용과이를기반으로만들어진금융상품을

고객에게제공함으로써회사의수익은물론고객자산증진에기여하고있습니다.

2018 사업 성과

2019 사업 계획 및 전략

2019 사업 계획 및 전략

2018 사업 성과

사업전략

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS58 | | 59

IB1 부문

IB2 부문

IB3 부문

사업전략

시장의불확실성에대응하는신규비즈니스창출및기존

비즈니스역량을강화하여안정적수익을기대할수있는

혁신적인상품을공급할계획입니다.Global투자를고려한

환전고객채널다변화및대외크레딧라인을확대한상품을

공급할계획입니다.또한,수익원다양화를위해ELW/ETN

신상품개발및적극적운용을통한점유율확대를계획하고

있습니다.

고객자산위주의해외채권자산과해외관련수익비중을

증대할계획입니다.또한,글로벌Biz역량을위해부문내해외

관련수익비중을30%이상으로확대하고Sales&Trading

시너지강화를위해부문내운용및영업본부간거래비중을

늘릴계획입니다.그리고WM부문및Wholesale부문과의

협업을강화하고,영업환경과신시장분석을통해신규Biz를

지속적으로발굴할계획입니다.

Trading1부문 Trading2부문

상세 사업 성과 보고

상세 사업 성과 보고

IPO

1천억원이상의롯데정보통신,하나제약IPO를필두로카페24,SV인베스트먼트,로보티즈,에어부산등을상장시키며시장에서의영향력을

발휘하였습니다.

인수금융

코웨이,쌍용양회,두산공작기계등국내여러기업의인수금융및리파이낸싱을성사시켰고,Pepper그룹의해외인수금융건도성사시켜해당

분야에서2년연속선두의모습을보여주었습니다.

ECM・DCM

삼성중공업,롯데관광개발,제주은행유상증자,LG그룹사등과같은우량회사채중심으로대표주관을수임하였으며,한화갤러리아타임월드BW

발행및블록딜을성사시키며시장지배력을강화하였습니다.

부동산 부문

판교알파돔6-3BL오피스인수프로젝트,판교알파돔6-1BL,6-2BL오피스개발사업등수익형부동산투자및개발사업에적극참여하고

있습니다.또한매입대금3,630억원에대한금융주간・자문을실시하였으며,삼성물산EastCentralTower투자건에대해서국내최초로

부동산자산임대료현금흐름을기반으로한우량신용등급(AA+)CTL(CreditTenantLease)론(Loan)을발행했습니다.아울러홍콩‘TheCenter’

오피스투자를위한단일규모기준세계최대(원화약5.5조원)의부동산인수금융에참여하고신규투자를진행하였습니다.

대체투자 부문

전통적인딜소싱방법외여러가지형태의전략다변화로국내외시장내우수한브랜드를확보하였고,신설된글로벌투자금융본부의활약으로약

1.2조규모(11건)의실질투자를집행하였습니다.

Trading1부문

ELS발행금액총9.1조원으로시장점유율2년연속1위의성과를거두었습니다.업계최초해외주식지급형ELS800억원을포함한해외

주식기초자산ELS상품을약1,500억원발행하였습니다.시장의흐름과고객의니즈를반영한넉인(Knock-in)형,리자드상품과같은안정성을

강화한파생상품공급을확대하였습니다.뿐만아니라,변동성확대에대비한전략적헤지운용을통해추가수익도실현하는성과를거두었습니다.

Trading2부문

원화채권운용은안정적포트폴리오구성의적극적트레이딩으로목표를초과달성했습니다.원화채권중개는회사채소싱확대,한국은행

통안우수기관으로지속적으로선정됨에따라손익을확대하였고,외화채권중개는인바운드거래증가와외화채권사모딜확대로수익이

개선되었습니다.그리고한국은행해외채권거래기관에선정(UST,Credits)되었고,외국인원화채권인바운드거래시장점유율12.02%로

국내증권사1위를달성하였습니다.(스위스중앙은행선정2018년최고증권사)

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS60 | | 61

Wholesale PBS

2018년미래에셋대우의EquitySales본부는국내주요연기금및운용사들로부터최우수등급을

획득하였습니다.또한멀티솔루션본부는해외대체투자상품판매를확대하여업계를선도하였습니다.

미래에셋대우의PBS본부는2018년대내외적으로괄목할만한성과를이루었습니다.PBS(전담중개업무)

계약액을3조4천억원이상늘리며헤지펀드설정액5조142억원을기록하며2위를차지하였습니다.

PBS사업을영위하는국내6곳의사업자중가장큰폭의설정액성장세를기록하였으며,적극적인

마케팅으로다수헤지펀드운용사들과공고한파트너십을구축하였습니다.미래에셋대우는이러한활동을

통해‘2019코리아웰스매니지먼트어워즈’에서‘올해의PBS상’을수상하였습니다.

2018 사업 성과 2018 사업 성과

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

2019 사업 계획 및 전략

2019 사업 계획 및 전략

사업 계획

2019년EquitySales본부는주요대형연・기금등평가에서모두최우수등급을획득할계획입니다.

또한,그룹글로벌네트워크를활용하여해외EquitySales를지속적으로확대할계획입니다.멀티

솔루션1,2본부는IB부문과협업을통한다양한상품개발및신규거래기관확대를통해수익을다변화할

계획입니다.뿐만아니라해외대체투자상품에관한수요증가에대응하기위해해외운용사및해외부동산

등전세계글로벌네트워크를활용하여국내외대체투자상품세일즈를강화할계획입니다.

사업 전략

Equity Sales본부IB,WM,글로벌부문협업을통해새로운Deal을창출하여경쟁력있는글로벌

서비스를제공할예정입니다.또한,신규사모전문운용사및투자자문사등을발굴하여당사의영업

경쟁력을확대할예정입니다.아울러,해외Pre-IPO등국내중개플랫폼을완성하고자합니다.

멀티솔루션1,2본부미래에셋대우는멀티솔루션1,2본부를통해서신규거래기관을지속확대하고,

차별화된신상품을개발하여판매할계획입니다.해외운용사PlacementAgent비즈니스를지속적으로

확대하고,기관투자자대상In-house상품을지속공급할예정입니다.또한OCIO(외부위탁운용합)시장

확대에따른자금유치를확대하고자합니다.

사업 계획

2019년에는헤지펀드계약액1위,대차및장외파생상품서비스저변확대라는목표와함께업계내

독보적우위의서비스를제공할계획입니다.나아가리테일을포함한더많은고객들에게장외파생상품및

해외주식대차를서비스할수있는상품을제공하고자합니다.

사업 전략

투자자들에헤지펀드포트폴리오를제공하는등다각적인마케팅진행과함께소매창구를통해서도

헤지펀드판매를확대할예정입니다.메자닌,펀드,해외주식등총수익스와프(TRS,TotalReturnSwap)의

기초자산을지속해서확대하여다양한자산에대한유동화를제공함과동시에소매및기관고객에게국내

증권은물론5조원에이르는당사해외주식잔액으로대차를중개할계획입니다.

상세 사업 성과 보고

상세 사업 성과 보고

Equity Sales본부

국민연금,우정사업본부,연기금등에서실시하는분기및반기거래증권사평가에서최우수등급을획득하였습니다.아울러블록딜및

비상장주식중개등전통적주식중개영역에서압도적인시장지위를구축하였습니다.또한,그룹GlobalX인수에따른해외ETFSales를

확장하였으며국민연금해외주식거래증권사신규로선정되어해외EquitySales의약정및수익이큰폭으로성장하였습니다.

멀티솔루션본부

해외운용사및Deal소싱을통하여경쟁력을갖춘상품을기관에제공하였습니다.또한,수익및금융상품판매확대를통한전년대비5.3조원

잔고증가(2017년말49.5조원에서2018년54.8조원달성)로업계1위입지를구축하였습니다.아울러유관부서IB와의협업을통한대체투자

소싱채널을확대하는성과를달성하였습니다.

Prime Service팀

미래에셋대우는한국형헤지펀드계약액2위를달성하였습니다.2018년한해동안3조4251억원의계약액을증가시켰고,헤지펀드운용사에

솔루션제공자로서공고한파트너십을유지하고있습니다.고객과긴밀하게소통하며고객니즈에부합하는각종서비스를적재적소에제공하고

있습니다.시딩,마케팅등의인큐베이팅지원은물론신용공여를통해헤지펀드에유동성을공급해주고있으며주식・채권・집합투자증권에이르는

모든자산에대해TRS를제공하면서헤지펀드수익률극대화에일조하고있습니다.

Equity Finance팀

미래에셋대우는2.5조원의대차잔액을유지하고있으며국제대차표준계약을통해국내외많은회사와거래를영위하고있습니다.잔액을

바탕으로주식대여를통해헤지펀드의매수-공매도전략과차익거래전략을지원하고있으며궁극적으로헤지펀드가시장변화에영향을받지

않고안정적인수익률을유지하는데이바지하고있습니다.

239

267

175

10,578

274

2015

15

20 20,000

10,000

40,000

60,000

80,000

25

30

35

2016 2017 2018

31%

2015 2016 2017 2018

21%20%

13%

영업순수익 수탁고 (비율 단위: %, 수탁금액 단위: 억 원)(단위: 억 원)

13,49215,965

50,142

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS62 | | 63

글로벌 디지털 금융

미래에셋대우는국내외적으로축적해온대한민국을대표하는글로벌IB로서의명성과네트워크를

기반으로해외우량자산에대한투자를확대하고있습니다.

신분증진위확인자동화모바일OTP도입등비대면계좌개설프로세스의고도화를통하여비대면기반의

다이렉트신규계좌가2018년한해36.6만개개설되었습니다.온라인금융서비스m.Club은콘텐츠

확장등노력을통하여2019년3월가입자10만명을넘어섰습니다.디지털혁신플랫폼을구축하고13개

기관과핀테크허브제휴를체결하고,핀테크파트너십프로그램1기를통하여3곳의핀테크업체와2개의

과제를수행하였습니다.

사업 계획

2019년에도디지털환경변화에대응하며디지털금융을선도해나가겠습니다.비대면계좌개설

프로세스의고도화및UI/UX개선,m.Club과같은빅데이터기반의맞춤형고객관리서비스를강화하는

등경쟁력을갖춰나가겠습니다.또한,고객기반강화를위한핀테크기업,이종업체들과의제휴를확대해

영업기반을확대해나갈예정입니다.금융업규제완화에따른환경변화에대응하여신규PG업진출및

해외송금서비스제공등새로운핀테크비즈니스도모색해나가겠습니다.이러한다각적활동을기반으로

비대면고객을확보하고이를통한수익성을강화해나갈것입니다.

사업 전략

2018 사업 성과 2018 사업 성과

2019 사업 계획 및 전략

2019 사업 계획 및 전략

사업 전략

Global IB로서의 입지 강화해외곳곳에서의IBDeal수행으로쌓아온네트워크와경험을바탕으로

수익성높은Deal발굴과우량자산확보로GlobalIB시장에서입지를강화하겠습니다.또한,지역별

특성을고려하여IB비즈니스를지역별로특화하여경쟁력있는조직구축과다양한투자포트폴리오를

확보할계획이며,이를기반으로현지고객들대상의투자상품개발및세일즈로IB비즈니스효율을

극대화할예정입니다.

비즈니스 모델의 다양화를 통한 수익성 강화지속성장가능한해외진출모델을구축하기위해

비즈니스모델을다각화하겠습니다.선진국시장에서는지역별특화비즈니스를선정하여추진하고

신흥국시장에서는현지경제및규제완화에밀접히대응하여신규비즈니스를적극적으로발굴하여

추진하겠습니다.

현지 종합증권사로서의 위상 강화오랜현지화작업을통해축적해온노하우를활용하여신흥국

시장에서브로커리지비즈니스를더욱강화하고,현지우수IB및WM인력을확충하여IB,WM등다양한

비즈니스도성공적으로정착시켜진정한종합증권사로서의위상을강화할계획입니다.

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

새로운서비스를더하다.

새로운Biz모델을창출하다.

지속적으로성장해나가다.

불필요한과정을없애다.

고객의시간을줄이다.

고객과의거리를좁히다.

상세 사업 성과 보고

해외법인 수익성 강화와 IB 자산 확대

2018년글로벌부문의세전이익은전년대비약148%

증가하였고,특히IB비즈니스에서발생한수익은전년대비

약164%증가하였습니다.또한,2017년에시작한해외

법인에서의PBS비즈니스는본사의노하우를현지에접목하여

2018년PBS비즈니스수익이전년대비287%증가했다는

점에서성공적으로비즈니스를현지에정착시켰다는평가를

받고있습니다.

비즈니스 동력 제고를 위한 자본력 확충 및 신규시장 진출

최근부상하는인도와베트남의경제성장에따른기대수익을

극대화하고자인도법인과베트남법인에증자를시행

하였습니다.이를통해브로커리지비즈니스위주의기존

신흥국시장비즈니스모델을한층더발전시켜현지IB

비즈니스를중점육성하였으며,새로운비즈니스기회를포착하고

투자하여성공적으로현지IB시장에서주요플레이어로서의

입지를확보해나가고있습니다.

신규시장 진출을 통한 성장

2018년초에영업을개시한인도법인도현지우수인력확보와

현지시장에대한정확한이해를바탕으로IB,Trading등의

비즈니스를중심으로추진하였으며,이에1년도되지않는짧은

기간에해외법인수익의15%를차지하는실적을기록하며

향후당사의글로벌부문성장의한축을담당하는법인으로

자리매김할것으로기대되고있습니다.

IB,Trading등모든부문에서적극적인현지화전략으로현지시장조기정착

IB비즈니스수행

한-중Cross-borderDeal수행

IB역량강화및본사와의협업을통한BigDeal투자및상품화

IB비즈니스수행

1. 영국

2. 인도

3. 몽골

4. 중국

6. 홍콩

5. 한국

1

3

2

4 5

6

7

89

10 11

12

Brokerage,IB비즈니스중심으로현지시장공략

7. 베트남

EquitySales외비즈니스다각화실현중

8. 싱가포르

현지Brokerage시장지속공략및WM비즈니스확장

9. 인도네시아

IB와시너지로WM비즈니스강화

10. 미국(LA)

PBS비즈니스에서안정적인수익창출

LocalBrokerage,WM비즈니스에서남미에특화된경쟁력확보

11. 미국(뉴욕)

12. 브라질

비전

미션

추진전략

디지털금융 No.1

언제 어디서나 쉽고 빠른 온라인 거래를 가능하게 한다

+더하고

-빼고

×배가하고

÷공유하고

Digitalization시스템을공유하다.

Quality와Quantity를배가하다.

국내X해외시너지를만들다.

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS64 | | 65

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

인재경영

공정한 채용 원칙

미래에셋대우는학력,성별,연령등에제한을두지않는공정한채용원칙에따라인재채용을하고

있습니다.업무수행의기초가되는직무능력과역량만을평가하는블라인드면접과정을신설하여이를

통해지원자의직무별특성에맞는요인을측정하고직무역량을확인하여선발하고자노력하고있습니다.

해외 리크루팅 강화

미래에셋대우는해외의다양한투자기회를확보하기위해베트남,인도,싱가포르,홍콩등글로벌투자경험을

보유한현지우수인력확보를최우선으로고려하고있습니다.향후에는우수인력확보를위해채용채널을글로벌

인재전형,해외채용설명회등으로다양하게준비하여폭넓은전문인력을채용할수있도록할계획입니다.

금융 전문성 강화

글로벌 주식전문가 양성 과정글로벌브로커리지전문가Pool확보와경쟁력있는WM의역량을

제고하기위해글로벌주식전문가양성과정을실시하고있습니다.이과정을통해글로벌경제분석

기법을배우고,참석자간실제경험을공유하고토론함으로써고객의자산을성공적으로운용하기

위한전문가의자질을키울수있습니다.2018년에는4회전문역량교육을시행하였으며,총123명의

글로벌주식전문가를육성하였습니다.

세무・부동산 전문가 양성 과정고객들의세분화되고다양한니즈를충족시키기위한심층교육

과정입니다.이과정을통해종합자산관리컨설팅에필요한세무・부동산전반에대한실무지식을학습하고

활용도높은실제고객사례를분석하여고객상담역량을강화하고있습니다.2018년실시첫해로총

22명의전문가를양성하였습니다.

연금 전문가 과정고령화시대에고객의평안한노후를설계하는전문가를양성하기위하여연금전문가

과정을실시하고있습니다.연금에대한전문지식을습득한후컨설팅보고서작성,고객세미나실시등의

실습을하여고객에게맞춤솔루션을제안하는역량까지도달할수있도록프로그램을구성하고있습니다.

2018년부터실시된과정으로총2기수의과정을실시하여57명의수료생을교육하였습니다.

WM Academy글로벌투자전문가양성을위해만들어진WMAcademy는글로벌주식・채권・연금

컨설팅,세무・부동산컨설팅등으로구성된분야별특화과정으로구성되어있습니다.2018년에는

1,408명의임직원을대상으로교육을진행하였습니다.

전문인력 현황 (단위:명)

구분 2016 2017 2018

AFPK1) 1,802 1,805 1,582

CFP2) 328 329 300

FP3) 1,495 1,499 1,2851)AFPK:AssociateFinancialPlannerKorea,개인재무설계사2)CFP:CharteredFinancialPlanner,국제재무설계사3)FP:FinancialPlanner,재무설계사

인재 채용

인재 육성

디지털 경쟁력 강화

금융 데이터 분석 전문가 과정핀테크,빅데이터,로보어드바이저등의디지털신기술은미래에셋대우의

핵심경쟁력입니다.당사는데이터분석및알고리즘관련내부데이터전문가를육성하고,IT부서뿐만

아니라전사적디지털역량을제고하기위해전임직원중지원자를선발하여집중교육을받을수있도록

금융데이터분석전문가과정을운영하고있습니다.이를통해2018년115명의데이터분석전문가를

양성하였습니다.

디지털 혁신 리더 과정디지털트랜스포메이션(DigitalTransformation)에대응하는임원의자세,마인드

셋정립과창조적긴장감을도모하기위해전사임원을대상으로디지털혁신리더과정을실시하였습니다.

총2회차에걸쳐80여명의임원이본과정을이수하였습니다.

디지털융합금융 전문가 양성당사의디지털트랜스포메이션을선도할내부인재육성을위해고려대학교

정보통신대학원과업무협약을체결하였습니다.이를바탕으로매년20명내외의임직원을선발하여

고려대학교디지털융합금융학석사과정입학을지원하고있습니다.

글로벌 의식 함양

자기경영 러닝과정 운영글로벌경쟁력과마인드를갖춘핵심인재양성및혁신아이디어의전사

공유를위하여자기경영러닝과정을운영하고있습니다.자기주도학습을통해성장동기를부여하기

위한과정으로지원자들은미국,유럽등해외로2주간연수를다녀오고,결과를내부임직원과공유하고

있습니다.2018년에는26명이본과정을진행하였습니다.

글로벌 전문가 육성 프로그램글로벌투자시장의현황파악및신규사업창출을위해주니어직원들을

대상으로현지법인해외연수를시행하였습니다.선발된16명의교육생을대상으로3주간의사전교육을

거쳐약3개월간의해외연수를시행하였습니다.

미래에셋대우는글로벌IB전문역량을높이기위해다양한교육프로그램을운영하고있습니다.교육은실제

사례를중심으로실무에바로적용할수있도록구성되어있으며,체계적인커리큘럼을제공하여글로벌IB를

위한조직및개인의역량을강화하고있습니다.또한,채권투자,부동산,재무분석,대체투자등에대한리스크

관리교육프로그램을통해CRO부문의전문성을강화하고있습니다.

BUSINESS CASE

글로벌IB경쟁력강화를위한인재육성

구분 과정 내용 2018년 성과

GlobalIB

Basic과정자본시장에대한이해도향상및분야별핵심지식습득을통해연계영업강화

102명28시간

부동산PF직무기본및심화과정 글로벌투자자가되기위한부동산PF전문인력양성및역량강화 89명41시간

인프라/에너지관련대체투자직무심화과정

글로벌IB경쟁력강화를위한대체투자전문인력양성 40명20시간

FinancialModeling기본및중급과정

IB주니어의실무에서활용되는FinancialModeling기법학습 64명23시간

기업가치평가를위한재무제표분석과정

신규직원,영업지원직원의IB업무이해도제고및회계지식학습 24명30시간

FundamentalAnalystDevelopmentProgram

글로벌M&A,투자분석기법등을학습하여글로벌분석역량제고 21명21시간

리스크관리채권투자,부동산,재무분석,대체투자등

CRO부문의전문성강화(채권투자의이해,부동산사법실무,기업별・산업별재무분석,주식파생상품・헷지실무,대체투자)

213명,71시간

미래에셋대우가 글로벌 IB로 도약하기 위해서는 우수한 인재를 확보하는 것이 가장 중요합니다. 이를 위해

미래에셋대우는 임직원의 금융전문성 및 글로벌 경쟁력 강화를 위한 체계적인 교육프로그램을 제공하고

있습니다. 또한 임직원의 다양성을 추구하여 유연하고 창의적인 조직문화 구축에 힘쓰고 있습니다. 나아가

임직원에게 안전한 근무 환경을 제공하고 건강한 삶을 영위할 수 있도록 지원하고 있습니다.

총 교육투자 비용주요 성과 72억 원신규채용 인원 276명

혁신의 조직문화 공유

미래에셋대우는혁신과투자(Innovation&Investment)의기업문화를구축하고전사적으로공유하기

위해다양한프로그램을운영하고있습니다.

혁신스쿨고객동맹실현을위한변화와혁신마인드를고취하고구체적방법론을체화하기위해당사

선임매니저와직책자를대상으로혁신스쿨과정을실시하였습니다.

열린 공간, 열린 교육기존의하향식(Top-down)교육과병행하여임직원이직접교육을기획하는

상향식(Bottom-up)교육기획프로그램인‘열린공간,열린교육’을운영하고있습니다.디지털금융

스터디,독서토론모임등다양한형태의교육이임직원의자발적참여를통해기획,실행되고있습니다.

Book Square임직원들의자율적인독서를통해개인의소양을향상하고진취적인기업문화를

확산시키기위해당사는도서포인트제도인BookSquare활동을시행하고있습니다.

노사소통 활성화

노사협의회 운영전임직원을대표하는노사협의회는임직원과관련된주요이슈에대해경영진과

협의하는역할을담당하고있습니다.2018년한해동안분기1회이상노사협의회를진행하였으며,그

결과임금체계개편,유연근무제시행(시차출퇴근제,선택적점심시간제등),주52시간조기시행에관한

협의를완료하였습니다.또한,미래에셋대우는직원들의노조가입및조합활동등을존중하고있습니다.

2018년말기준,총가입대상자는체크오프및조합비공제기준으로2,890명이노동조합에가입되어

있습니다.

조직 활성화를 위한 ‘따로 또 같이’ 실시각단위조직내소통과화합의장을마련하고,조직전체의시너지

창출방안을조직원이함께도출할수있는조직활성화프로그램을진행하고있습니다.2018년에는3회

실시되었으며,총4개부서94명이참가하였습니다.

고충처리제도미래에셋대우는임직원고충처리를위해고충처리위원을배정하였으며,고객응대

업무를하는근로자를보호하기위한다양한방안을마련하고있습니다.직장내발생할수있는성희롱을

방지하고자회사의성희롱예방및조치의무를강화하였습니다.또한,심리상담프로그램의운영을통하여

임직원들의심리적건강을위해돕고있으며,당사가추구하는‘Work&LifeBalance’를실질적으로

지원하고자노력하고있습니다.2019년에는근로기준법개정에따라‘직장내괴롭힘’을금지하고,예방

대응시스템을마련하여취업규칙등에반영할예정입니다.

성과평가 원칙

미래에셋대우는투명한절차와합당한근거에따라임직원의업적과역량을공정하게평가하고있습니다.

‘성과대로평가하고성과대로보상하는회사’라는강령으로과거연공서열에따라높은평가점수를

부여하던평가관행을혁신하여투명한절차와합당한근거에따라임직원의역량과업적을공정하게

평가하고있습니다.이를통해임직원의동기부여및업무효율을높이고자노력하고있습니다.

육성형 성과평가 프로세스 운영

조직장과직원간의커뮤니케이션활성화를통해육성형평가를시행하고있습니다.2018년에는공식적인

중간피드백세션과연말최종평가세션을통해종합적피드백을하였습니다.공식적인중간피드백세션

외에도상시적으로조직장이직원들에게코칭과피드백을제공하도록권유하고있으며,직원들과의상시

피드백을온라인으로관리할수있는시스템을지원하고있습니다.

직무역량에 따른 승진제도 운영

업적과역량이뛰어난직원중상위임무를수행할수있는직원을발탁하는형태의선발형승진방식

기준을채택하고있습니다.이를통해직원의배경,성별,나이와상관없이업적만을기준으로평가하고,

지속해서성과를창출하는직원이그역량을인정받는구조를제도화하였습니다.그뿐만아니라여성인재

육성을활성화하여2018년주요관리자중여성비율을지속해서확대해나가고있습니다.

모성보호제도 운영

미래에셋대우는저출산시대의출산장려와모성보호를위해모성보호제도를운영하고있습니다.제도를

활성화하기위해법에서규정한출산휴가와육아휴직사용을적극적으로보장하고있습니다.또한,

2011년부터임직원의출산・육아부담을완화하고일과삶의균형을위해공동직장보육시설(어린이집)을

운영하고있습니다.

건강한 근무여건 조성

집중근무제,시간외근무최소화,휴가활성화등을시행하여업무효율을제고하고임직원들의일과

삶의균형을지원하고있습니다.특히,주52시간근무제를조기도입하여운영중이며,시차출퇴근제

등을시행하고있습니다.앞으로는직무특성등을고려하여탄력근무제등의유연근무제를확대운영할

계획입니다.

임직원 건강관리 프로그램

미래에셋대우는업무수행과정에서발생할수있는임직원의고충과정신적스트레스를관리하기위해

임직원건강관리프로그램을운영하고있습니다.EAP(EmployeeAssistanceProgram)를운영하여

회사안팎에서발생하는다양한문제해결을위한전문심리상담과코칭서비스를제공하고있습니다.

또한,고객응대직원들을위해심리상담프로그램인‘토닥토닥’과자아성찰프로그램인‘InsideOut’을

실시했습니다.아울러공감과소통의장인‘BeginAgain’프로그램진행을통해긍정적이고진취적인삶을

영위할수있도록격려했습니다.

감정관리 프로그램

임직원의스트레스해소와감정인식및조절을돕는감정관리프로그램을통해임직원의직무정서만족도

향상의기여를도모하고있습니다.본프로그램은심리상담위주로연간상시운영하였으며,2018년에는

85명의임직원이총259회이용하였습니다.

혁신적 기업문화 구축

성과 평가 및 보상

일과 삶의 균형 추구

임직원 안전보건 강화

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS66 | | 67

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS68 | | 69

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

인권경영 원칙

미래에셋대우는‘UN인권기본헌장(UniversalDeclarationofHumanRights)’과UN인권위원회의

‘기업과인권에대한지침(UNGuidingPrinciplesonBusinessandHumanRights)’이제시하는

인권원칙을지지합니다.2006년6월유엔글로벌콤팩트(UNGC:UNGlobalCompact)에가입하여

인권,노동,환경과반부패에관한10대원칙을준수함으로써글로벌기준에맞는사회적책임을

이행하고있습니다.또한인권보호원칙을제정하여배포함으로써자사의전임직원을포함하여모든

이해관계자들의인권을보호하고자합니다.

인권 리스크의 식별 및 개선 사항 도출 프로세스

경영활동전반에서잠재적인권이슈를파악하고도출된사항에대한시정조치를이행하고있습니다.

과거인권이슈의발생여부및빈도뿐만아니라재무,비재무적심각성을종합적으로고려하여파악하고

있습니다.파악된이슈별취약점을지속적으로관리하고있으며,관련사항에대해주관부서를지정하여

지속관리하고있습니다.

인권 실사 결과

임직원과이해관계자를대상으로자율점검을시행하고있으며,외부3자기관을통해비정기점검을

진행하고있습니다.자율점검은근로기준법을비롯해급여,비차별원칙등을종합적으로평가하며,3자

기관을통한점검은노동・인권에대한실질이행여부를점검하고있습니다.2018년자율점검및제3자

기관점검결과고충처리프로세스운영등내부규정과관련한개선사항에대하여100%시정조치

하였습니다.특히,최근사회적으로이슈가제기되고있는서비스상담직원의근무여건개선을위해

노력하고있습니다.향후에도지속적으로서비스상담직원대상의마음건강진단,스트레스관리등의

프로그램을강화하여서비스상담직원의인권보호제도를강화하겠습니다.

인권경영 이행

I. 미래에셋대우는사업을영위함에있어인권보호를가장기본적인책임으로생각하고있으며,

아동노동및강제노동금지를비롯한포괄적인권원칙에대한존중과차별금지를사업영위의기본

원칙으로삼고있습니다.

Ⅱ. 미래에셋대우의인권보호원칙은사업장내임직원을포함한주주및투자자,고객,거래기관,협력

기관및지역사회에대해서동일하게적용됩니다.

Ⅲ. 미래에셋대우는성별,종교,인종,정치적성향등을이유로고객을차별하지않으며,고객의

정보보호와안정적인수익창출을위해노력합니다.

Ⅳ. 미래에셋대우는임직원개인의기본적인권리를존중하며,일과삶의균형을갖춘근무환경을

제공하기위해노력합니다.

Ⅴ. 미래에셋대우는인권보호원칙준수여부를점검하며,인권침해및차별문제가발생하였을경우

정해진절차에따라문제를해결할수있는프로세스를운영합니다.

인권 리스크 분석 프로세스

미래에셋대우 인권 원칙

리스크 평가 수행

임직원및이해관계자대상의자율점검수행

개선사항 도출

자율점검에대한개선사항도출및이행

실사 시행

자율점검미흡사항에대한3자평가진행

시정 조치

3자평가에대한시정조치이행

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS70 | | 71

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

CS경영

상품 선정 프로세스

미래에셋대우는장기적인고객니즈는물론글로벌투자환경에부합하는우수상품라인업을위한

상품선정프로세스를갖추고있습니다.상품선정을위한프로세스는시장전체펀드를대상으로하는

정량평가후정량평가를한상위펀드에대해내부선정기준을적용하여1차스코어링을시행합니다.

그후,2차스코어링을통해최종적으로신규및추천상품라인업을선정하고있습니다.2018년에는

고객으로이루어진상품자문단과의정기적인커뮤니케이션을진행하여상품선정과정에고객들의의견을

반영하고자노력하였습니다.

CS체계 고도화

미래에셋대우는ClientsFirst,고객동맹의정신을실현하고전국WM에서동일한서비스가제공될수

있도록당사만의CS체계를구축하여이를견고히하고있습니다.2018년WM방문고객을대상으로

고객만족도를실시한결과,93.9점수준의만족도(당사CSI조사기준)를달성하였습니다.또한,CS

우수직원을CSMaster로선정하여임직원의서비스마인드제고에힘쓰고있습니다.2019년에는

미래에셋대우만의CS체계를더욱강화하기위하여다양한지원교육과함께사내의훌륭한인재를CS

강사로양성하고자합니다.

고객만족 서비스 제공

모바일 자산관리 서비스 시행 미래에셋대우는소액투자자들이더욱편하게자산관리서비스를받을

수있는‘로보포트(Robo-Port)’와‘로보픽(Robo-Pick)’서비스를확대하고있습니다.‘로보포트’는

소액투자자들에게양질의온라인자문과원클릭주문기능을제공하는서비스이며,‘로보픽’은핀테크

기업들과제휴해인공지능과빅데이터기반알고리즘을통해종목발굴과투자정보를제공하는

서비스입니다.이를통해고객의다양한투자스타일과투자니즈에부합하는서비스를제공하고있습니다.

상품전략협의체 운영

상품전략협의체는상품솔루션,영업,마케팅등16명이상의관련부서팀장이모여고객의자산

포트폴리오를자세히분석하고고객의안정적인수익률증가를위해자발적으로형성된협의체입니다.

2017년부터는매월상품전략협의체를개최하고있으며수익률이저조한상품을분석하고고객

포트폴리오의리밸런싱강도를강화하고있습니다.또한,고객수익률에영향을미칠수있는다양한이슈들을

여러관점에서점검하고상품을판매하는영업현장의의견들도수렴하여상품정책의투명성제고및

회사가지향하는고객동맹가치를실천하고있습니다.더불어고객패널단을운영하여상품과서비스

도입과정에고객들의다양한요구또한적극적으로반영하고있습니다.

고객중심의 상품 기획

고객만족경영

코스닥벤처펀드

미래에셋대우는2018년1월금융위원회가발표한코스닥시장활성화방안의목적으로‘코스닥벤처펀드’를출시하였습니다.코스닥벤처펀드는

50%이상을우량벤처기업에투자하고,신성장유망중소기업에도투자하는상품으로현재18개의공모・사모펀드를판매함으로써중소기업지원

정책에일조하고있습니다.

Target Income Fund

미래에셋대우는특정목표시점(TargetDate)에노후자금마련이나학자금마련등과같은장기적으로특정한목적을가진투자자를위해시간경과에

따라자산배분비중을달리하는상품인TDF(TargetDateFund)상품을판매하고있습니다.이와더불어2019년3월,TIF(TargetIncomeFund)

상품을신규출시하였습니다.TIF는은퇴이후연금인출기에투자하기적합한상품으로안정적이고꾸준한현금흐름창출이중요한은퇴이후의

연금투자솔루션을제시하는상품입니다.

BUSINESS CASE

대표상품소개

CS제도 운영

자문형 투자자문 주식, 펀드 추천 및 투자정보 제공

로보포트(Robo-Port) 서비스

●실시간포트폴리오자문제공(카카오알림톡메시지)

●모바일로즉시주문승인가능

●인공지능과빅데이터기반알고리즘을통한종목발굴

●주식관련서비스10개,펀드관련서비스1개

로보픽(Robo-Pick) 서비스

국내 금융시장의 치열한 경쟁 상황과 급속한 고령화로 인해 자산관리와 노후대비에 대한 고객의 관심이

증가했습니다. 이에 따라 고객과 시장 트렌드에 적합한 상품개발과 높은 수익률을 제공하는 것이 더욱

중요해지고 있습니다. 이에 미래에셋대우는 고객수익률을 높이는 것을 최우선 목표로 선정하였습니다.

아울러 고객과의 지속적인 소통, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등의

지속적인 고객 중심 경영활동을 수행하고 있습니다.

CS 인프라 구축

●고객서비스표준매뉴얼제작및전사공유

●WM별CS리더선정및CSDay운영

CS 조사 방법 다각화

●외부전문기관을통한고객만족도조사실시(연4회)

●2050세대의의견청취를위한LMS조사예정

CS 프로그램 확대

●WM별맞춤식CS코칭클리닉

●CS리더역량강화과정

●신입사원CS기본교육

동기 부여 프로그램

●우수WM포상(연간)

●CSMaster선정(반기)

●우수CS리더포상(분기)

정량평가

(시장 전체)최종 선정

1차 스코어링

집합투자증권 선정 기준

2차 스코어링

정성 평가

CS Master 선정 을 통한 서비스 상향 평준화 및 고객 동맹 실천

고객 서비스 표준 메뉴얼 구축 으로 서비스 기준 확립

주요 성과

CS 표준 정착

객관적인 CS 현황 파악

CS 역량 제고

CS 실행력 강화

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS72 | | 73

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

나눔경영

청춘의 도전에 희망을 더하는 미래에셋 해외교환 장학사업

‘미래에셋은젊은이의희망이되겠습니다’라는슬로건아래사회공헌의핵심사업이자국내최대규모로

해외교환장학사업을펼치고있습니다.대학과전공의제한을없애고면접과정을과감히생략하는등더

많은대학생에게기회의장을열어가고있습니다.이같은지원속에서세상을배우고경험한장학생들은더

큰꿈을가지고더큰사람으로성장하고있습니다.

2007년시작으로2018년12월말까지5,117명의대학생을미국,유럽,중동,아시아등50개국에

파견했습니다.연2회선발하여최대700만원의장학금을연간550명에게수여했으며2019년부터는

연간650명으로지원규모를확대하여더많은대한민국의젊은이들이한국을넘어세계무대에서인재로

성장할수있도록지원할예정입니다.

아울러장학생들은2014년부터시작한‘글로벌특파원’을통해현재까지8기총99명이세계각지에서

자신이경험한문화,경제,지역에관한다채로운정보들을개인블로그에소개해교환학생을준비하는

학생들에게양질의정보를제공하고있습니다.또한‘SharingDay’를통해선후배장학생들이한자리에

모여국가별교환학생멘토링을진행하고,제빵,벽화,연탄등다양한봉사활동에참여하여자신의경험과

재능을사회와나누는나눔의선순환활동을이어가고있습니다.

인재육성

추진방향

미래에셋은‘미래에셋박현주재단’을중심으로계열사간유기적인협력을통해사회공헌활동을전개하고

있습니다.추진방향은‘인재육성’,‘사회복지’,‘나눔문화’를중심으로설정하고있으며,특히‘미래에셋은

젊은이의희망이되겠습니다’라는슬로건하에장학및교육지원사업을체계적이고지속적으로펼치고

있습니다.앞으로도미래에셋은기업활동을통한이익을사회에환원하고,봉사를통해소외된이웃과

동행하는건강한사회를만들어가도록노력하겠습니다.

미래에셋 사회공헌 전략

미래에셋대우는 ‘배려가 있는 따뜻한 자본주의 실천’을 통해 ‘사회 환원’에 기여하고자 노력하고

있습니다. 아울러 대한민국 대표 투자금융그룹의 역할을 넘어 더 큰 사회적 가치를 창출하고자

합니다. 이에 ‘인재육성’, ‘사회복지’, ‘나눔문화’를 중심으로 사회공헌활동을 전개하고 있습니다.

저는미래에셋해외교환장학생을통해더넓은세상을느꼈고,돈으로환산할수

없는경험과추억을선물받았습니다.처음미래에셋해외교환장학생에지원할

때자기소개서에작성했던‘나눔의가치를아는가슴따뜻한글로벌리더가

되겠습니다’라는말을마음에품고항상나눔을실천하고사회에기여하는

인재가되겠습니다.

한진우(2018년봄학기,네덜란드파견)

VOICE OF STAKEHOLDERS

주요 성과 미래에셋 장학생 8,000명 돌파

인재육성 프로그램 참가자 26만명 돌파

2018 2000

2014 2006

2013 2007

2011 2008

미래에셋 인재육성 프로그램

누적 참가자 26만 명 돌파

미래에셋박현주재단 설립,

국내 장학생 선발

미래에셋 인재육성 프로그램

누적 참가자 10만 명 돌파

글로벌 투자전문가

장학생 선발

희망듬뿍 도서지원 실시 해외교환 장학생 선발,

글로벌 문화체험단 실시

미래에셋 임원 ‘1% 희망나눔’ 시행 기부운동 ‘사랑합니다’ 및

매칭그랜트 시행

사회공헌 중점 추진 영역

미래에셋 사회공헌 주요연혁

장학 프로그램을 통한

글로벌 미래인재 육성

인재육성

따뜻한 관심을 통한

사회복지 지원

사회복지

미래에셋 임직원 기부 및

봉사활동

나눔문화

북아메리카

2,100명유럽

1,842명아시아

1,070명

중동

32명

오세아니아

33명

남아메리카

40명

파견국가 수

해외교환 누적 장학생

50개국

5,117명

장학생 현황(단위:명)

450500

550

2016 2017 2018

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS74 | | 75

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

글로벌 문화체험단

미래에셋의대표적인인재육성프로그램중하나로,금융선진도시상해탐방을통해청소년들이견문을

넓히고글로벌인재로서의비전을설계하도록지원하고있습니다.참가자들은3박4일간대한민국

임시정부청사,예원,상해과학기술관,와이탄금융지구등을탐방하며중국의역사와문화에대해이해하고,

O2O(OnlinetoOffline)서비스를직접체험해보면서핀테크산업에선진화된상해를경험해보는시간을

가졌습니다.

희망듬뿍 도서지원

아동·청소년들이책을통해다양한세계를마주하고무한한상상력과생각하는힘을키울수있도록즐거운

독서환경을조성하고있습니다.아이들에게는개인의환경과관심사,독서수준등을고려한맞춤식도서를,

아동복지시설종사자에게는독서지도역량강화를위한워크숍지원을통해책과가까워지는기회를

선물하고있습니다.

이중언어교재 전자책 개발

다문화가정아동들을위해개발한종이책형태의이중언어교재를학습효과제고및보급확대를위해

전자책으로개발했습니다.단어와문장을원어민의자연스러운발음으로들을수있고,드래그앤드롭,

선긋기,정답체크등다양한문제풀기를통해학습에대한흥미와몰입을높일수있습니다.이를통해

다문화가정아동들이부모모국의언어와문화를모두습득하고이해하여다양한소통능력을갖춘인재로

성장할수있기를기대합니다.

청소년 비전프로젝트

빠르게변화하는환경속에서성장하는청소년들이창의적이고유연한사고를지니고미래를설계할

수있도록디자인씽킹및메이커교육기반의프로그램을시행하고있습니다.더불어아동복지시설

종사자들에게메이커교육기획과진행노하우가담긴워크숍제공을통해실제교육현장에서아이들과

다양한활동을진행해볼수있도록돕고있습니다.

글로벌 문화체험단 성과

청소년 비전프로젝트 성과

희망듬뿍 도서지원 성과

이중언어교재 전자책 개발 성과

사회복지

누적

1,737명

누적

649명

누적

93,996권

9,194 명

4개 언어

1)하반기미실시

*최근3년치수혜내역

누적데이터는사업최초부터2018년까지의성과기준

*최근3년치수혜내역

누적데이터는사업최초부터2018년까지의성과기준

인원(명) 기관(개)

인원(명) 기관(개)

지원도서(권) 인원(명)

*사업최초부터2018년까지의성과기준

2016 201620171) 20172018 2018

*최근3년치수혜내역

누적데이터는사업최초부터2018년까지의성과기준

2016 2017 2018

지원 언어

중국어,베트남어,일본어,필리핀어

이용 방법

PC 미래에셋박현주재단홈페이지

App구글플레이스토어또는iOS앱스토어‘이중언어교재‘검색

47

8

198

50

15,972

1,331

16,224

1,352

99

278

26

16

197

321

22,224

1,852

46

44

á

áあ

2019 미래에셋대우 통합보고서 MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS76 | | 77

1사 1교 금융교육

미래에셋대우는미래의금융소비자인청소년들을대상으로금융에대한올바른이해를돕고청소년의

진로선택에도움을주기위하여다양한금융교육을시행하고있습니다.특히금융감독원‘1사1교’

금융교육을확대시행하여2018년금융투자회사최대규모인전국394개교와결연을통해청소년

금융교육활성화에기여한공로로2016년~2017년'1사1교금융기관우수기관'금융감독원장상및

2016년~2018년'1사1교금융교육우수직원'금융감독원장상을받았습니다.이외에도초・중・고학생들을

대상으로본사초청교육,한국거래소와금융투자협회와협업하여금융체험프로그램을진행하는등체험형

금융교육을통해금융전문가로사회에기여할수있는역할에최선을다하고있습니다.

희망체인리더를 통한 임직원 기부 및 봉사 확대

미래에셋대우는2018년5월‘희망체인리더’발대식을갖고워크숍을통해사회공헌활동아이디어를

도출하여10가지모델을선정하였습니다.이를바탕으로2018년8월부터혁신적인사회공헌활동을

추진하고있습니다.본사부문및지역본부별20개봉사조직구성하였고,20개단위조직당3~4명의

봉사리더중심으로분기1회이상자율적참여를실천하고있습니다.기존의하향식(Top-down)방식의

봉사활동이아닌임직원이직접기획하여참여하는상향식(Bottom-up)방식을적용하여다양한어젠다형

사회공헌활동을시도하고있습니다.2018년희망체인봉사단1기발대식이후임직원이직접기획한

10개의사회공헌을시작으로5개월간30여개의사회공헌활동이진행되었습니다.임직원기부문화정착을

위해네이버해피빈과업무협약으로다양한비영리단체와협업을통해임직원이기부할수있는사회공헌

테마들을소개하고참여하고있습니다.

나눔문화

핸즈온 봉사활동 (오렌지박스)

미혼양육가정과,유기아동위탁가정,학대피해아동,홀몸어르신,베트남현지다문화아동들에게

임직원이점심시간을쪼개만든물품을오렌지박스에담아전달하는사회공헌활동입니다.

문화체험 페스티벌

수변공원놀이용품지원을시작으로코딩교육,농구교실등아이들에게다양한문화체험

지원하고있습니다.

점프&조이

여행의기회가적은지역아동센터의아이들에게지역을서로바꾸어여행의즐거움을느끼게

해주고해외에있는또래아이들에게한국을소개할수있는물건을직접제작해기부할수

있도록지원하는프로그램을운영하고있습니다.

다문화 요리교실

베트남,중국,러시아청소년들과함께각나라의문화를소개하고각나라의대표음식을

요리하는과정을통해역사와문화를서로경험함으로써다양한인종의이웃과교류할수있는

계기를마련하고자노력하고있습니다.

함께해요 나눔트럭

소외계층아이들이음식을통해세계문화를배우고맛볼기회를만들어주고자노력하고

있습니다.인도편을기획함으로써영세푸드트럭도돕고,아이들에게도다양한외식문화체험

할수있도록지원하고있습니다.

BUSINESS CASE

희망체인리더대표프로그램

친환경경영

최근 국제적으로 폐기물 증가, 이상기후 발생과 같은 환경 및 기후변화 이슈에 대한 관심이 늘어나고

있으며, 이를 해결하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. 따라서 금융권 기업들은 녹색금융,

탄소배출권 거래제 등 다양한 정책을 통해 환경적 이슈에 관한 사회적 책임을 이행하고 있습니다.

이에 미래에셋대우는 환경 관련 정책의 도입 및 시행으로 새로운 비즈니스 기회를 창출하고자

노력하고 있습니다. 또한, 친환경경영 체계를 기반으로 온실가스, 에너지 사용량, 폐기물 배출량 등의

절감을 통해 환경적 책임을 다하고자 합니다.

주요 성과 에너지 사용 원단위 58.3GJ/FTE

온실가스 배출 원단위 2.80tonCO2eq/FTE

친환경경영 실천

전사적인친환경경영을통해임직원의환경의식을제고하고,지속가능발전을위한환경영향저감활동을

실천하고있습니다.온실가스배출량,폐기물배출량,에너지사용량등의다양한환경관련데이터를

체계적으로관리하고있으며,기후변화대응현황을CDP(CarbonDisclosureProject,탄소정보공개

프로젝트)에보고하는등국제적기후변화대응활동에적극적으로참여하고있습니다.

온실가스 및 에너지 관리

에너지사용및온실가스배출저감을위해불필요한에너지사용을줄이고지속적인관리를실천하고

있습니다.업의특성으로직접소유하거나관리하는에너지로인한직접적인온실가스의배출은거의

없으며,간접배출량인Scope2를주로관리하고있습니다.이와더불어,종이사용량및폐기물저감,출장

효율화등으로Scope3또한관리하고있습니다.특히출퇴근과업무활동,고객대응등업무일상속에서

온실가스배출저감을달성하기위해임직원의동참을유도하고있습니다.업무시간외소등및냉방기기와

전열기구사용자제등의캠페인을통해에너지절감활동을실천하고있습니다.본사는물론지점까지

친환경경영의범위를확대하여잠재적인환경리스크를예방하고환경적책임이행을강화할예정입니다.

용수, 자원 및 폐기물 관리

미래에셋대우는중수도,우수조를이용하는시스템을사용하고있습니다.일반적으로한번사용한깨끗한

물과빗물을정화하여화장실사용및조경용수로재사용하여절약하고있으며,미래에셋센터원빌딩

내부에하수처리시설설비가있어자체적으로정화하여환경에미치는영향을최소화하고있습니다.

또한종이사용절제를위해불필요한출력물자제,전자보고시스템활용등을실천하고있으며,업

특성상배출되는폐기물은전량생활폐기물로외부에위탁처리를하고있습니다.오수역시서울시

하수처리장에서일괄처리를하고있으며,엄격한쓰레기분리배출및재활용을통해환경에미치는영향을

최소화하고있습니다.

친환경경영 체계

경제성과 친환경경영나눔경영CS경영인재경영사업부문별 성과 및 계획

FINANCIAL REVIEW | 79

FINANCIAL REVIEW79 독립된 감사인의 감사보고서(연결)

82 연결재무제표

89 독립된 감사인의 감사보고서(별도)

92 별도재무제표

독립된 감사인의 감사보고서(연결)

감사의견

우리는별첨된미래에셋대우주식회사와그종속기업들(이하

"연결실체")의연결재무제표를감사하였습니다.동연결재무제표는

2018년12월31일과2017년12월31일현재의연결재무상태표,

동일로종료되는양보고기간의연결포괄손익계산서,연결자본

변동표및연결현금흐름표그리고유의적인회계정책의요약을

포함한연결재무제표의주석으로구성되어있습니다.

우리의의견으로는별첨된연결실체의연결재무제표는연결실체의

2018년12월31일및2017년12월31일현재의연결재무상태와

동일로종료되는양보고기간의연결재무성과및연결현금흐름을

한국채택국제회계기준에따라,중요성의관점에서공정하게

표시하고있습니다.

감사의견근거

우리는대한민국의회계감사기준에따라감사를수행하였습니다.

이기준에따른우리의책임은이감사보고서의연결재무제표

감사에대한감사인의책임단락에기술되어있습니다.우리는

연결재무제표감사와관련된대한민국의윤리적요구사항에따라

회사로부터독립적이며,그러한요구사항에따른기타의윤리적

책임들을이행하였습니다.우리가입수한감사증거가감사의견을

위한근거로서충분하고적합하다고우리는믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은우리의전문가적판단에따라당기연결재무제표

감사에서가장유의적인사항들입니다.해당사항들은연결재무제표

전체에대한감사의관점에서우리의의견형성시다루어졌으며,

우리는이런사항에대하여별도의의견을제공하지는않습니다.

(1) 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가

연결실체는평가기법을사용하여공정가치를측정하는금융상품중

공정가치평가결과에유의적인영향을미치는투입변수가시장에서

관측불가능한정보에기초한다면동금융상품의공정가치는

수준3으로분류하여공시하고있습니다.

당기말현재연결실체가보유한수준3으로분류되는금융상품자산과

금융상품부채는각각2,944,636백만원,9,688,587백만원이며,

핵심감사항목으로선정한파생상품,파생결합증권,매도파생

결합증권,복합금융상품,비상장지분상품을포함하고있습니다.

(연결재무제표주석3.(9)금융상품의공정가치)

우리는공정가치수준3금융상품의평가에수반되는판단의수준을

고려하여,우리는다음의식별위험을핵심감사사항으로선정

하였습니다.

● 금융상품평가방법론및평가를위한투입변수(할인율,주가,

지수및개별변수의변동성과개별변수간상관계수등)를잘못

적용하여공정가치가왜곡될위험

● 평가를위한필요한미래현금흐름추정시,가정이합리적이지

않아공정가치가왜곡될위험

핵심감사사항에대응하기위한우리의감사절차는다음을포함

합니다.

● 공정가치평가에사용하는방법론변경시변경사항의타당성을

검토하는회사의통제와신규상품평가에적용할모형이상품의

특성에부합하는지검토하는회사의통제를평가하였습니다.

● 공정가치평가에사용된투입변수를승인받은방법에따라

산출하였는지검토하는회사의통제를평가하였습니다.

● 미래현금흐름과할인율을추정하기위해적용한기초자료등이

회사가관리하는자료나확인가능한시장및거시지표등을

고려하였을때합리적인지검증하는회사의통제를평가

하였습니다.

● 회사가사용한평가모형과투입변수가해당금융상품의가치를

합리적으로반영할수있는지금융상품전문가를활용하여

확인하였습니다.회사가공정가치평가를위해적용한가정이

최근회사상황,시장및거시지표를적절하게반영하고있는지

검토하였으며,평가에사용된과거재무정보등에대해서확인

가능한회사의공시된정보와비교하여확인하였습니다.

● 비상장지분상품중표본으로추출된상품에대해서회사의평가

방법과가정에따라독립적으로공정가치금액을재산출하여,

회사의평가금액과비교하였습니다.

미래에셋대우 주식회사

주주 및 이사회 귀중

2019년 3월 11일

(2) 비정형화된 거래에서 발생하는 수수료수익의 이연 인식의

적정성

연결실체는당기중수수료수익으로1,059,082백만원을인식하고

있으며,이중핵심감사항목으로선정한비정형화된수수료수익은

380,245백만원입니다.(연결재무제표주석37.수수료수익및

수수료비용)

우리는오류발생가능성과경영진의판단의관여수준,위험의

영향을고려하여다음의식별위험을핵심감사사항으로선정

하였습니다.

● 개별부서또는회사가성과달성등을위해수수료수익을조기

인식하거나기간배분조정을통해손익을조정할위험

● 상대적으로다양하고복잡한거래에서개별약정에따라

지급조건이결정됨에따라수익인식시기및금액결정과정에서

수수료수익이왜곡될위험

핵심감사사항에대응하기위한우리의감사절차는다음을포함

합니다.

● 수수료발생시계약서검토를통하여해당수수료가이연대상

인지판단하는회사의통제를평가하였습니다.

● 회사가이연대상으로인식한수수료는월별기간귀속금액이

정확하게계산되고,적절한승인권자에의한승인이이루어지는지

확인하는회사의통제를평가하였습니다.

● 주식인수주선수수료,회사채인수주선수수료,기타인수주선수수료

수익인식금액이정확하게계산되고,적절한승인권자에의한

승인이이루어지는지확인하는회사의통제를평가하였습니다.

● 표본으로추출된계약에대해서계약서등관련증빙검토를통해

수익인식시기및금액의적정성을평가하였고,금융감독원

전자공시시스템에공시된투자설명서의내용과비교하였습니다.

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은한국채택국제회계기준에따라이연결재무제표를

작성하고공정하게표시할책임이있으며,부정이나오류로인한

중요한왜곡표시가없는연결재무제표를작성하는데필요하다고

결정한내부통제에대해서도책임이있습니다.

경영진은연결재무제표를작성할때,연결실체의계속기업으로서의

존속능력을평가하고해당되는경우,계속기업관련사항을공시할

책임이있습니다.그리고경영진이기업을청산하거나영업을

중단할의도가없는한,회계의계속기업전제의사용에대해서도

책임이있습니다.

지배기구는연결실체의재무보고절차의감시에대한책임이있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의목적은연결실체의연결재무제표에전체적으로부정이나

오류로인한중요한왜곡표시가없는지에대하여합리적인확신을

얻어우리의의견이포함된감사보고서를발행하는데있습니다.

합리적인확신은높은수준의확신을의미하나,감사기준에

따라수행된감사가항상중요한왜곡표시를발견한다는것을

보장하지는않습니다.왜곡표시는부정이나오류로부터발생할

수있으며,왜곡표시가연결재무제표를근거로하는이용자의

경제적의사결정에개별적으로또는집합적으로영향을미칠것이

합리적으로예상되면,그왜곡표시는중요하다고간주됩니다.

감사기준에따른감사의일부로서우리는감사의전과정에걸쳐

전문가적판단을수행하고전문가적의구심을유지하고있습니다.

또한,우리는:

● 부정이나오류로인한연결재무제표의중요왜곡표시위험을

식별하고평가하며그러한위험에대응하는감사절차를설계하고

수행합니다.그리고감사의견의근거로서충분하고적합한

감사증거를입수합니다.부정은공모,위조,의도적인누락,허위

진술또는내부통제무력화가개입될수있기때문에부정으로

인한중요한왜곡표시를발견하지못할위험은오류로인한

위험보다큽니다.

● 상황에적합한감사절차를설계하기위하여감사와관련된

내부통제를이해합니다.그러나이는내부통제의효과성에대한

의견을표명하기위한것이아닙니다.

● 연결재무제표를작성하기위하여경영진이적용한회계정책의

적합성과경영진이도출한회계추정치와관련공시의합리성에

대하여평가합니다.

● 경영진이사용한회계의계속기업전제의적절성과,입수한

감사증거를근거로계속기업으로서의존속능력에대하여

유의적의문을초래할수있는사건이나,상황과관련된중요한

불확실성이존재하는지여부에대하여결론을내립니다.

중요한불확실성이존재한다고결론을내리는경우,우리는

연결재무제표의관련공시에대하여감사보고서에주의를

환기시키고,이들공시가부적절한경우의견을변형시킬것을

요구받고있습니다.우리의결론은감사보고서일까지입수된

감사증거에기초하나,미래의사건이나상황이연결실체의

계속기업으로서존속을중단시킬수있습니다.

● 공시를포함한연결재무제표의전반적인표시와구조및

내용을평가하고,연결재무제표의기초가되는거래와사건을

연결재무제표가공정한방식으로표시하고있는지여부를

평가합니다.

● 연결재무제표에대한의견을표명하기위해기업의재무정보

또는그룹내의사업활동과관련된충분하고적합한감사증거를

입수합니다.우리는그룹감사의지휘,감독및수행에대한책임이

있으며감사의견에대한전적인책임이있습니다.

우리는여러가지사항들중에서계획된감사범위와시기그리고

감사중식별된유의적내부통제미비점등유의적인감사의발견

사항에대하여지배기구와커뮤니케이션합니다.

또한,우리는독립성관련윤리적요구사항들을준수하고,

우리의독립성문제와관련된다고판단되는모든관계와기타

사항들및해당되는경우관련제도적안전장치를지배기구와

커뮤니케이션한다는진술을지배기구에게제공합니다.

우리는지배기구와커뮤니케이션한사항들중에서당기연결

재무제표감사에서가장유의적인사항들을핵심감사사항으로

결정합니다.법규에서해당사항에대하여공개적인공시를

배제하거나,극히드문상황으로우리가감사보고서에해당

사항을기술함으로인한부정적결과가해당커뮤니케이션에따른

공익적효익을초과할것으로합리적으로예상되어해당사항을

감사보고서에커뮤니케이션해서는안된다고결론을내리는경우가

아닌한,우리는감사보고서에이러한사항들을기술합니다.

이감사보고서의근거가된감사를실시한업무수행이사는석명기

입니다.

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW80 | | 81

이감사보고서는감사보고서일(2019년3월11일)현재로유효한것입니다.따라서감사보고서일이후이보고서를열람하는시점까지의기간사이에첨부된회사의

연결재무제표에중요한영향을미칠수있는사건이나상황이발생할수도있으며이로인하여이감사보고서가수정될수도있습니다.

서울특별시강남구테헤란로152

(역삼동,강남파이낸스센터27층)

삼정회계법인대표이사김 교 태

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW82 | | 83

연결재무제표

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업 미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업(단위:원) (단위:원)

연결재무상태표 연결포괄손익계산서

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

자산

I. 현금및현금성자산 1,717,840,165,734 1,374,448,969,904

II. 당기손익인식금융자산 - 30,267,532,823,491

III. 당기손익-공정가치측정금융자산 35,064,492,273,331 -

IV. 매도가능금융자산 - 8,838,520,107,354

V. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 8,203,072,869,074 -

VI. 대여금및수취채권 - 46,923,425,478,459

VII. 상각후원가측정금융자산 69,385,395,391,406 -

VIII.관계기업투자자산 1,049,040,379,186 673,055,861,630

IX. 유형자산 232,152,045,602 198,576,441,900

X. 투자부동산 1,086,179,552,339 1,140,599,627,851

XI. 무형자산 654,825,151,295 650,053,632,828

XII.기타자산 70,023,704,118 113,910,623,579

XIII.당기법인세자산 3,280,804,264 1,785,334,715

XIV.이연법인세자산 619,197,137,563 444,690,399,842

자산총계 118,085,499,473,912 90,626,599,301,553

부채

I. 당기손익인식금융부채 - 17,432,460,637,775

II. 당기손익-공정가치측정금융부채 17,740,007,802,711 -

III. 예수부채 5,465,538,408,517 5,118,877,230,489

IV. 차입부채 72,363,400,367,451 49,390,196,184,989

V. 발행사채 4,249,204,789,706 3,085,496,672,057

VI. 충당부채 22,926,315,377 20,377,052,332

VII. 기타부채 9,804,343,180,993 8,171,135,639,184

VIII.당기법인세부채 87,711,840,937 22,782,013,768

IX. 이연법인세부채 - 768,141,323

부채총계 109,733,132,705,692 83,242,093,571,917

자본

I. 자본금 4,101,960,790,000 3,401,960,790,000

II. 자본잉여금 2,153,912,358,019 2,164,649,228,172

III. 이익잉여금 2,250,141,496,796 1,874,982,489,194

(대손준비금적립액) (88,581,001,870) (50,848,967,579)

(대손준비금환입(적립)예정금액) 13,120,063,229 (37,732,034,291)

IV. 자본조정 (6,847,094,937) (7,714,262,282)

V. 기타포괄손익누계액 (185,614,512,179) (77,205,546,703)

VI. 비지배지분 38,813,730,521 27,833,031,255

자본총계 8,352,366,768,220 7,384,505,729,636

부채 및 자본총계 118,085,499,473,912 90,626,599,301,553

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

I. 영업수익 13,323,940,052,458 10,298,649,828,668

1. 수수료수익 1,059,081,807,074 895,239,308,614

2. 당기손익인식금융상품관련이익 - 7,002,686,182,399

3. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 8,273,683,930,871 -

4. 매도가능금융자산관련이익 - 114,486,993,943

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익 4,885,302,388 -

6. 이자수익 　

(1)이자수익 - 1,152,767,665,404

(2)상각후원가측정금융자산관련이자수익 1,793,637,323,651 -

(3)기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련이자수익 130,348,729,098 -

(4)당기손익-공정가치측정금융자산관련이자수익 484,386,836,000 -

7. 대여금및수취채권관련이익 - 5,031,242,135

8. 신용손실충당금환입액 2,018,261,112 -

9. 외환거래이익 1,181,895,204,758 742,658,913,994

10.기타의영업수익 394,002,657,506 385,779,522,179

II. 영업비용 12,811,610,684,768 9,670,897,258,131

1. 수수료비용 203,812,635,264 161,043,126,453

2. 당기손익인식금융상품관련손실 - 6,856,852,969,311

3. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실 8,378,381,247,879 -

4. 매도가능금융자산관련손실 - 52,226,218,053

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손실 4,081,958,499 -

6. 이자비용 1,754,212,264,589 581,452,620,235

7. 대여금및수취채권관련손실 - 2,141,545,956

8. 신용손실충당금전입액 17,664,878,555 -

9. 외환거래손실 1,292,743,701,374 898,308,939,487

10.인건비 658,267,396,434 647,272,403,418

11.판매관리비 456,430,612,154 436,918,970,835

12.기타의영업비용 46,015,990,020 34,680,464,383

제50(당)기2018년12월31일현재

제49(전)기2017년12월31일현재

제50(당)기2018년1월1일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년1월1일부터2017년12월31일까지

연결자본변동표

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW84 | | 85

과목

지배주주지분

비지배지분 총계 자본금 자본잉여금 자본조정

기타포괄손익 누계액

이익잉여금 소계

2017. 01. 01(전기초) 3,401,960,790,000 1,813,265,000,459 (103,038,495,934) 128,929,761,111 1,397,747,543,513 6,638,864,599,149 26,900,107,765 6,665,764,706,914

총포괄이익:

1.당기순이익 - - - - 503,175,503,631 503,175,503,631 1,758,222,857 504,933,726,488

2.매도가능금융자산평가손익

- - - (24,123,520,440) - (24,123,520,440) (222,774,139) (24,346,294,579)

3.관계기업투자자산평가손익

- - - (8,193,453,933) - (8,193,453,933) - (8,193,453,933)

4.해외사업장순투자에대한위험회피

- - - 12,599,573,133 - 12,599,573,133 - 12,599,573,133

5.해외사업환산손익 - - - (186,417,906,574) - (186,417,906,574) - (186,417,906,574)

소유주와의 거래 등:

1.배당금의지급 - - - - (25,940,557,950) (25,940,557,950) - (25,940,557,950)

2.자기주식의증감 - 351,445,658,768 33,096,916,634 - - 384,542,575,402 - 384,542,575,402

3.주식매입선택권 - - (83,572,665) - - (83,572,665) - (83,572,665)

4.기타 - (61,431,055) 62,310,889,683 - - 62,249,458,628 (602,525,228) 61,646,933,400

2017. 12. 31(전기말) 3,401,960,790,000 2,164,649,228,172 (7,714,262,282) (77,205,546,703) 1,874,982,489,194 7,356,672,698,381 27,833,031,255 7,384,505,729,636

회계정책변경효과(주석4) - - - (124,995,655,215) 120,149,622,780 (4,846,032,435) (246,851,929) (5,092,884,364)

2018. 01. 01(수정후) 3,401,960,790,000 2,164,649,228,172 (7,714,262,282) (202,201,201,918) 1,995,132,111,974 7,351,826,665,946 27,586,179,326 7,379,412,845,272

총포괄이익:

1.당기순이익 - - - - 456,565,313,872 456,565,313,872 5,444,290,944 462,009,604,816

2.기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

- - - (43,614,943,586) - (43,614,943,586) - (43,614,943,586)

3.관계기업투자자산평가손익

- - - 5,444,934,500 - 5,444,934,500 - 5,444,934,500

4.당기손익-공정가치측정지정금융부채의신용위험변동

- - - 2,577,123,786 - 2,577,123,786 - 2,577,123,786

5.해외사업장순투자에대한위험회피

- - - (11,731,060,892) - (11,731,060,892) - (11,731,060,892)

6.해외사업환산손익 - - - 63,910,635,931 - 63,910,635,931 (20,081,127) 63,890,554,804

소유주와의 거래 등:

1.배당금의지급 - - - - (124,691,658,520) (124,691,658,520) - (124,691,658,520)

2.유상증자 700,000,000,000 (13,175,806,743) - - - 686,824,193,257 5,472,187,018 692,296,380,275

3.자기주식의증감 - 2,340,572,587 (76,400,928,322) - - (74,060,355,735) - (74,060,355,735)

4.자기주식의소각 - - 76,864,270,530 - (76,864,270,530) - - -

5.주식매입선택권 - - 647,077,315 - - 647,077,315 429,518,363 1,076,595,678

6.기타 - 98,364,003 (243,252,178) - - (144,888,175) (98,364,003) (243,252,178)

2018. 12. 31(당기말) 4,101,960,790,000 2,153,912,358,019 (6,847,094,937) (185,614,512,179) 2,250,141,496,796 8,313,553,037,699 38,813,730,521 8,352,366,768,220

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업 (단위:원)

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

III. 영업이익 512,329,367,690 627,752,570,537

IV. 영업외손익 72,680,421,051 36,996,436,257

1. 영업외수익 154,295,087,590 111,624,182,081

2. 영업외비용 81,614,666,539 74,627,745,824

V. 법인세비용차감전순이익 585,009,788,741 664,749,006,794

VI. 법인세비용 123,000,183,925 159,815,280,306

VII. 당기순이익 462,009,604,816 504,933,726,488

1. 지배기업의소유주지분 456,565,313,872 503,175,503,631

2. 비지배지분 5,444,290,944 1,758,222,857

VIII. 기타포괄손익 16,566,608,612 (206,358,081,953)

1. 후속적으로당기손익으로재분류되는항목

(1)매도가능금융자산평가손익 - (24,346,294,579)

(2)기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 66,010,063,382 -

(3)관계기업투자자산평가손익 5,444,934,500 (8,193,453,933)

(4)해외사업장순투자에대한위험회피 (11,731,060,892) 12,599,573,133

(5)해외사업환산손익 63,890,554,804 (186,417,906,574)

2. 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목

(1)기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산평가손익 (109,625,006,968) -

(2)당기손익-공정가치측정지정금융부채의신용위험변동 2,577,123,786 -

IX. 당기총포괄이익 478,576,213,428 298,575,644,535

1. 지배기업의소유주지분 473,152,003,611 297,040,195,817

2. 비지배지분 5,424,209,817 1,535,448,718

X. 주당이익

1. 기본및희석주당이익

(1)보통주 660 944

(2)2우선주 660 -

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업 (단위:원)

제50(당)기2018년1월1일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년1월1일부터2017년12월31일까지

연결현금흐름표

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW86 | | 87

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업 미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업(단위:원) (단위:원)

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름 (4,875,546,659,816) 　(4,144,580,874,068)

1. 조정후당기순이익 (150,525,028,539) (126,879,134,300)

당기순이익 462,009,604,816 504,933,726,488

이자수익 (2,408,372,888,749) (1,152,767,665,404)

배당수익 (81,374,193,120) (220,313,095,925)

이자비용 1,754,212,264,589 581,452,620,235

법인세비용 123,000,183,925 159,815,280,306

2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 2,365,431,124,613 2,209,656,932,801

단기매매금융자산평가손실 - 111,300,620,278

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 534,158,728,885 -

단기매매금융부채평가손실 - 21,511,487,771

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 19,482,069,411 -

당기손익인식지정금융자산평가손실 - 52,623,031,178

당기손익인식지정금융부채평가손실 - 468,735,340,889

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손실 234,379,942,244 -

파생상품평가손실 1,340,413,565,620 1,128,513,534,990

매도가능금융자산처분손실 - 25,058,425,258

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실 4,081,958,499 -

매도가능금융자산손상차손 - 27,167,792,795

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손 2,268,252,290 -

관계기업투자자산평가손실 9,688,903,637 3,224,192,264

관계기업투자자산처분손실 38,153,447 28,132,093

종속기업투자자산처분손실 8,588,332,469 6,791,201,528

유형자산감가상각비 24,023,647,165 22,718,086,404

투자부동산상각비 29,865,965,523 29,115,730,988

유형자산처분손실 628,497,568 289,046,322

투자부동산처분손실 6,682,043 -

무형자산상각비 41,844,744,571 42,901,954,200

무형자산처분손실 7,817,040 17,431,920

무형자산손상차손 - 152,715,509

주식보상비용 3,534,378,078 7,365,438,269

임차료 2,227,578,610 2,912,487,630

대손상각비 - 1,966,765,028

신용손실충당금전입액 9,352,813,621 -

기타의대손상각비 - 1,653,079,039

기타의신용손실충당금전입액 1,552,746,323 -

외화환산손실 77,296,618,298 235,981,266,357

충당부채전입액 8,990,774,826 12,402,576,548

기타영업비용 12,998,954,445 7,226,595,543

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (2,260,448,142,767) (2,217,454,771,934)

단기매매금융자산평가이익 - (161,133,276,663)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (405,316,597,359) -

단기매매금융부채평가이익 - (7,955,205,898)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 (29,658,052,144) -

당기손익인식지정금융자산평가이익 - (58,874,322,184)

당기손익인식지정금융부채평가이익 - (376,139,857,576)

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가이익 (714,828,114,049) -

파생상품평가이익 (858,848,789,630) (1,364,624,758,347)

매도가능금융자산처분이익 - (114,486,993,943)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익 (4,885,302,388) -

관계기업투자자산처분이익 - (79,734,357)

관계기업투자자산평가이익 (40,039,913,005) (50,787,176,636)

종속기업투자자산처분이익 (15,773,484,185) (8,403,873,610)

유형자산처분이익 (2,415,783,388) (1,805,011,499)

투자부동산처분이익 (48,083,362,851) -

무형자산처분이익 (150,000,000) (89,178,000)

대손충당금환입액 - (1,477,834,881)

신용손실충당금환입액 (171,694,496) -

기타대손충당금환입액 - (715,261,956)

기타의신용손실충당금환입액 (38,552,466) -

외화환산이익 (130,332,632,151) (67,477,826,955)

충당부채환입액 (9,905,864,655) (3,404,459,429)

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (5,301,498,820,812) (4,720,831,332,650)

예치금 (2,670,231,841,543) (470,479,042,077)

단기매매금융자산 - 333,741,534,637

당기손익-공정가치측정금융자산 (2,044,850,643,681) -

단기매매이외의당기손익인식금융자산 - 2,737,051,329,492

대여금및수취채권 - (8,902,982,471,849)

상각후원가측정금융자산 (3,226,225,658,895) -

기타자산 (20,098,028,797) 18,607,768,190

단기매매금융부채 - 192,076,848,963

당기손익-공정가치측정금융부채 121,539,315,140 -

단기매매이외의당기손익인식금융부채 - (4,908,975,621,420)

당기손익-공정가치측정지정금융부채 648,148,823,701 -

예수부채 355,771,556,716 996,338,089,654

기타부채 1,534,616,953,546 5,288,053,347,849

충당부채 (169,296,999) (4,263,116,089)

4. 이자수취 2,327,707,493,064 1,101,197,090,473

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

5. 이자지급 (1,730,967,326,103) (572,210,250,197)

6. 배당금수취 75,868,525,683 216,004,048,640

7. 법인세지급 (201,114,484,955) (34,063,456,901)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (2,841,895,339,621) (458,585,680,133)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액 4,204,983,709,588 7,304,290,563,688

매도가능금융자산의감소 - 7,229,759,117,774

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의감소 4,090,636,831,863 -

종속기업투자자산의감소 28,580,217,210 -

관계기업투자자산의감소 975,474,125 46,829,663,293

유형자산의처분 6,843,580,700 10,476,407,369

투자부동산의처분 57,219,070,833 -

무형자산의처분 1,110,320,000 1,912,359,980

임차보증금의감소 19,241,099,970 9,770,782,962

임대보증금의증가 377,114,887 5,542,232,310

2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (7,046,879,049,209) (7,762,876,243,821)

매도가능금융자산의증가 - (7,391,671,283,378)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의증가 (6,492,854,154,314) -

관계기업투자자산의증가 (360,840,024,027) (272,295,013,851)

유형자산의취득 (64,152,258,433) (46,562,286,746)

투자부동산의취득 (85,596,047,107) -

무형자산의취득 (36,318,014,598) (41,657,356,373)

임차보증금의증가 (4,104,179,770) (8,191,373,473)

임대보증금의감소 (3,014,370,960) (2,498,930,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름 8,054,245,730,338 4,049,999,544,332

1. 재무활동으로 인한 현금유입액 8,403,655,701,769 4,101,260,771,649

차입부채의순증가 6,274,497,896,823 3,040,699,405,955

발행사채의순증가 1,159,391,623,332 382,541,028,869

유상증자 692,296,380,275 -

자기주식의처분 - 498,499,990,230

기타부채의증가 277,469,801,339 179,520,346,595

2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (349,409,971,431) (51,261,227,317)

배당금의지급 (124,691,658,520) (25,940,557,950)

자기주식의취득 (76,864,270,530) (172,801,387)

기타부채의감소 (147,854,042,381) (24,545,342,752)

비지배지분의증가 - (602,525,228)

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 6,587,464,929 (78,412,741,390)

V. 현금및현금성자산 순증감 (= I + II + III + IV) 343,391,195,830 (631,579,751,259)

VI. 기초 현금및현금성자산 1,374,448,969,904 2,006,028,721,163

VII. 기말 현금및현금성자산 1,717,840,165,734 1,374,448,969,904

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW88 | | 89

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

독립된 감사인의 감사보고서(별도)

감사의견

우리는별첨된미래에셋대우주식회사의재무제표를감사하였습니다.

동재무제표는2018년12월31일과2017년12월31일현재의재무

상태표,동일로종료되는양보고기간의포괄손익계산서,자본변동표

및현금흐름표그리고유의적인회계정책의요약을포함한재무제표의

주석으로구성되어있습니다.

우리의의견으로는별첨된회사의재무제표는회사의2018년

12월31일및2017년12월31일현재의재무상태와동일로

종료되는양보고기간의재무성과및현금흐름을한국채택국제

회계기준에따라,중요성의관점에서공정하게표시하고있습니다.

감사의견근거

우리는대한민국의회계감사기준에따라감사를수행하였습니다.

이기준에따른우리의책임은이감사보고서의재무제표감사에

대한감사인의책임단락에기술되어있습니다. 우리는

재무제표감사와관련된대한민국의윤리적요구사항에따라

회사로부터독립적이며,그러한요구사항에따른기타의윤리적

책임들을이행하였습니다.우리가입수한감사증거가감사의견을

위한근거로서충분하고적합하다고우리는믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은우리의전문가적판단에따라당기재무제표

감사에서가장유의적인사항들입니다.해당사항들은재무제표

전체에대한감사의관점에서우리의의견형성시다루어졌으며,

우리는이런사항에대하여별도의의견을제공하지는않습니다.

(1) 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 평가

회사는평가기법을사용하여공정가치를측정하는금융상품중

공정가치평가결과에유의적인영향을미치는투입변수가시장에서

관측불가능한정보에기초한다면동금융상품의공정가치는

수준3으로분류하여공시하고있습니다.

당기말현재회사가보유한수준3으로분류되는금융상품자산과

금융상품부채는각각1,560,818백만원,9,688,587백만원이며,

핵심감사항목으로선정한파생상품,파생결합증권,매도파생

결합증권,복합금융상품,비상장지분상품을포함하고있습니다.

(재무제표주석3.(6)금융상품의공정가치)

우리는공정가치수준3금융상품의평가에수반되는판단의수준을

고려하여,우리는다음의식별위험을핵심감사사항으로선정

하였습니다.

● 금융상품평가방법론및평가를위한투입변수(할인율,주가,

지수및개별변수의변동성과개별변수간상관계수등)를잘못

적용하여공정가치가왜곡될위험

● 평가를위한필요한미래현금흐름추정시,가정이합리적이지

않아공정가치가왜곡될위험

핵심감사사항에대응하기위한우리의감사절차는다음을포함

합니다.

● 공정가치평가에사용하는방법론변경시변경사항의타당성을

검토하는회사의통제와신규상품평가에적용할모형이상품의

특성에부합하는지검토하는회사의통제를평가하였습니다.

● 공정가치평가에사용된투입변수를승인받은방법에따라

산출하였는지검토하는회사의통제를평가하였습니다.

● 미래현금흐름과할인율을추정하기위해적용한기초자료

등이회사가관리하는자료나확인가능한시장및거시지표

등을고려하였을때합리적인지검증하는회사의통제를

평가하였습니다.

● 회사가사용한평가모형과투입변수가해당금융상품의가치를

합리적으로반영할수있는지금융상품전문가를활용하여

확인하였습니다.회사가공정가치평가를위해적용한가정이

최근회사상황,시장및거시지표를적절하게반영하고있는지

검토하였으며,평가에사용된과거재무정보등에대해서확인

가능한회사의공시된정보와비교하여확인하였습니다.

● 비상장지분상품중표본으로추출된상품에대해서회사의평가

방법과가정에따라독립적으로공정가치금액을재산출하여,

회사의평가금액과비교하였습니다.

미래에셋대우 주식회사

주주 및 이사회 귀중

2019년 3월 11일

미래에셋대우 주식회사와 그 종속기업 (단위:원)

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW90 | | 91

(2) 비정형화된 거래에서 발생하는 수수료수익의 이연 인식의

적정성

회사는당기중수수료수익으로1,020,575백만원을인식하고

있으며,이중핵심감사항목으로선정한비정형화된수수료수익은

386,738백만원입니다.(재무제표주석36.수수료수익및수수료

비용)

우리는오류발생가능성과경영진의판단의관여수준,위험의영향을

고려하여다음의식별위험을핵심감사사항으로선정하였습니다.

● 개별부서또는회사가성과달성등을위해수수료수익을조기인식

하거나기간배분조정을통해손익을조정할위험

● 상대적으로다양하고복잡한거래에서개별약정에따라지급

조건이결정됨에따라수익인식시기및금액결정과정에서

수수료수익이왜곡될위험

핵심감사사항에대응하기위한우리의감사절차는다음을포함합니다.

● 수수료발생시계약서검토를통하여해당수수료가이연대상

인지판단하는회사의통제를평가하였습니다.

● 회사가이연대상으로인식한수수료는월별기간귀속금액이

정확하게계산되고,적절한승인권자에의한승인이이루어

지는지확인하는회사의통제를평가하였습니다.

● 주식인수주선수수료,회사채인수주선수수료,기타인수주선수수료

수익인식금액이정확하게계산되고,적절한승인권자에의한

승인이이루어지는지확인하는회사의통제를평가하였습니다.

● 표본으로추출된계약에대해서계약서등관련증빙검토를

통해수익인식시기및금액의적정성을평가하였고,금융감독원

전자공시시스템에공시된투자설명서의내용과비교하였습니다.

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은한국채택국제회계기준에따라이재무제표를작성하고

공정하게표시할책임이있으며,부정이나오류로인한중요한

왜곡표시가없는재무제표를작성하는데필요하다고결정한

내부통제에대해서도책임이있습니다.

경영진은재무제표를작성할때,회사의계속기업으로서의존속

능력을평가하고해당되는경우,계속기업관련사항을공시할

책임이있습니다.그리고경영진이기업을청산하거나영업을중단할

의도가없는한,회계의계속기업전제의사용에대해서도책임이

있습니다.

지배기구는회사의재무보고절차의감시에대한책임이있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의목적은회사의재무제표에전체적으로부정이나오류로

인한중요한왜곡표시가없는지에대하여합리적인확신을얻어

우리의의견이포함된감사보고서를발행하는데있습니다.

합리적인확신은높은수준의확신을의미하나,감사기준에따라

수행된감사가항상중요한왜곡표시를발견한다는것을보장하지는

않습니다.왜곡표시는부정이나오류로부터발생할수있으며,

왜곡표시가재무제표를근거로하는이용자의경제적의사결정에

개별적으로또는집합적으로영향을미칠것이합리적으로

예상되면,그왜곡표시는중요하다고간주됩니다.

감사기준에따른감사의일부로서우리는감사의전과정에걸쳐

전문가적판단을수행하고전문가적의구심을유지하고있습니다.

또한,우리는:

● 부정이나오류로인한재무제표의중요왜곡표시위험을식별하고

평가하며그러한위험에대응하는감사절차를설계하고수행

합니다.그리고감사의견의근거로서충분하고적합한감사증거를

입수합니다.부정은공모,위조,의도적인누락,허위진술또는

내부통제무력화가개입될수있기때문에부정으로인한중요한

왜곡표시를발견하지못할위험은오류로인한위험보다큽니다.

● 상황에적합한감사절차를설계하기위하여감사와관련된

내부통제를이해합니다.그러나이는내부통제의효과성에대한

의견을표명하기위한것이아닙니다.

● 재무제표를작성하기위하여경영진이적용한회계정책의

적합성과경영진이도출한회계추정치와관련공시의합리성에

대하여평가합니다.

● 경영진이사용한회계의계속기업전제의적절성과,입수한

감사증거를근거로계속기업으로서의존속능력에대하여

유의적의문을초래할수있는사건이나,상황과관련된중요한

불확실성이존재하는지여부에대하여결론을내립니다.중요한

불확실성이존재한다고결론을내리는경우,우리는재무제표의

관련공시에대하여감사보고서에주의를환기시키고,이들

공시가부적절한경우의견을변형시킬것을요구받고있습니다.

우리의결론은감사보고서일까지입수된감사증거에기초하나,

미래의사건이나상황이회사의계속기업으로서존속을

중단시킬수있습니다.

● 공시를포함한재무제표의전반적인표시와구조및내용을

평가하고,재무제표의기초가되는거래와사건을재무제표가

공정한방식으로표시하고있는지여부를평가합니다.

우리는여러가지사항들중에서계획된감사범위와시기그리고

감사중식별된유의적내부통제미비점등유의적인감사의

발견사항에대하여지배기구와커뮤니케이션합니다.

또한,우리는독립성관련윤리적요구사항들을준수하고,

우리의독립성문제와관련된다고판단되는모든관계와

기타사항들및해당되는경우관련제도적안전장치를지배기구와

커뮤니케이션한다는진술을지배기구에게제공합니다.

우리는지배기구와커뮤니케이션한사항들중에서당기재무제표

감사에서가장유의적인사항들을핵심감사사항으로결정합니다.

법규에서해당사항에대하여공개적인공시를배제하거나,극히

드문상황으로우리가감사보고서에해당사항을기술함으로

인한부정적결과가해당커뮤니케이션에따른공익적효익을

초과할것으로합리적으로예상되어해당사항을감사보고서에

커뮤니케이션해서는안된다고결론을내리는경우가아닌한,

우리는감사보고서에이러한사항들을기술합니다.

이감사보고서의근거가된감사를실시한업무수행이사는석명기

입니다.

이감사보고서는감사보고서일(2019년3월11일)현재로유효한것입니다.따라서감사보고서일이후이보고서를열람하는시점까지의기간사이에첨부된회사의

재무제표에중요한영향을미칠수있는사건이나상황이발생할수도있으며,이로인하여이감사보고서가수정될수도있습니다.

서울특별시강남구테헤란로152

(역삼동,강남파이낸스센터27층)

삼정회계법인대표이사김 교 태

포괄손익계산서

별도재무제표

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW92 | | 93

미래에셋대우 주식회사 미래에셋대우 주식회사(단위:원) (단위:원)

재무상태표

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

자산

I. 현금및현금성자산 945,067,253,594 848,986,514,634

II. 당기손익인식금융자산 - 27,791,775,259,746

III. 당기손익-공정가치측정금융자산 31,576,860,388,993 -

IV. 매도가능금융자산 - 8,040,524,984,525

V. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 7,824,119,174,033 -

VI. 대여금및수취채권 - 14,053,568,958,115

VII. 상각후원가측정금융자산 18,801,470,714,918 -

VIII.종속기업투자자산 5,404,675,176,709 4,724,056,202,313

IX. 관계기업투자자산 491,135,355,727 362,271,349,884

X. 유형자산 199,747,852,975 167,809,205,230

XI. 투자부동산 147,864,678,942 256,276,723,969

XII. 무형자산 647,732,420,713 638,283,576,844

XIII.기타자산 49,116,000,455 92,704,533,504

XIV.이연법인세자산 596,077,712,628 441,028,324,626

자산총계 66,683,866,729,687 57,417,285,633,390

부채

I. 당기손익인식금융부채 - 17,462,103,172,600

II. 당기손익-공정가치측정금융부채 17,961,111,679,354 -

III. 예수부채 5,371,613,042,052 5,083,222,114,515

IV. 차입부채 22,667,573,778,727 18,612,446,620,185

V. 발행사채 3,649,576,630,992 2,880,759,775,243

VI. 충당부채 22,399,441,209 20,377,052,332

VII.기타부채 8,692,140,876,141 5,931,767,122,084

VIII.당기법인세부채 84,203,681,268 19,766,660,800

부채총계 58,448,619,129,743 50,010,442,517,759

자본

I. 자본금 4,101,960,790,000 3,401,960,790,000

II. 자본잉여금 2,152,389,719,289 2,163,224,953,445

III. 이익잉여금 2,082,209,872,334 1,765,094,658,016

(대손준비금적립액) (88,581,001,870) (50,848,967,579)

(대손준비금환입(적립)예정금액) 13,120,063,229 (37,732,034,291)

IV. 자본조정 2,232,955,726 1,364,758,700

V. 기타포괄손익누계액 (103,545,737,405) 75,197,955,470

자본총계 8,235,247,599,944 7,406,843,115,631

부채 및 자본총계 66,683,866,729,687 57,417,285,633,390

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

I. 영업수익 11,277,317,684,905 9,464,806,493,294

1. 수수료수익 1,020,575,249,715 845,768,008,497

2. 당기손익인식금융상품관련이익 - 6,844,214,618,543

3. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익 7,836,819,374,710 -

4. 매도가능금융자산관련이익 - 90,996,846,426

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익 4,785,751,744 -

6. 이자수익

(1)이자수익 - 864,032,115,384

(2)상각후원가측정금융자산관련이자수익 434,135,300,126 -

(3)기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련이자수익 129,532,323,344 -

(4)당기손익-공정가치측정금융자산관련이자수익 443,402,720,823 -

7. 대여금및수취채권관련이익 - 1,477,834,881

8. 신용손실충당금환입액 1,988,440,118 -

9.외환거래이익 1,114,908,633,462 551,737,696,441

10.기타의영업수익 291,169,890,863 266,579,373,122

II. 영업비용 10,736,089,488,901 8,911,587,244,628

1. 수수료비용 166,830,307,869 129,973,748,618

2. 당기손익인식금융상품관련손실 - 6,737,147,149,262

3. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실 8,097,140,698,635 -

4. 매도가능금융자산관련손실 - 40,535,714,825

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손실 3,995,879,686 -

6. 이자비용 460,812,115,308 327,800,628,351

7. 대여금및수취채권관련손실 - 1,875,572,707

8. 신용손실충당금전입액 15,629,744,096 -

9. 외환거래손실 1,070,502,478,377 750,400,228,238

10.인건비 588,805,742,746 585,645,625,576

11.판매관리비 319,445,299,401 315,390,428,942

12.기타의영업비용 12,927,222,783 22,818,148,109

III. 영업이익 541,228,196,004 553,219,248,666

IV. 영업외손익 15,153,820,445 1,066,851,635

1. 영업외수익 52,346,205,105 15,651,415,111

2. 영업외비용 37,192,384,660 14,584,563,476

V. 법인세비용차감전순이익 556,382,016,449 554,286,100,301

Ⅵ. 법인세비용 122,296,567,474 129,857,979,171

Ⅶ. 당기순이익 434,085,448,975 424,428,121,130

제50(당)기2018년12월31일현재

제49(전)기2017년12월31일현재

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

자본변동표

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW94 | | 95

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

Ⅷ. 기타포괄손익 (90,353,226,820) (33,440,423,751)

1. 후속적으로당기손익으로재분류되는항목

(1)매도가능금융자산평가손익 - (33,440,423,751)

(2)기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 11,237,467,068 -

2. 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목

(1)기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산평가손익 (104,247,626,526) -

(2)당기손익-공정가치측정지정금융부채의신용위험변동 2,656,932,638 -

IX. 당기총포괄이익 343,732,222,155 390,987,697,379

X. 주당이익

1. 기본및희석주당이익

(1)보통주 628 797

(2)2우선주 628 -

과목 자본금 자본잉여금 자본조정기타포괄손익

누계액 이익잉여금 총계

2017. 01. 01(전기초) 3,401,960,790,000 1,811,898,689,162 (93,647,213,914) 108,638,379,221 1,366,607,094,836 6,595,457,739,305

총포괄이익:

1.당기순이익 - - - - 424,428,121,130 424,428,121,130

2.매도가능금융자산평가손익 - - - (33,440,423,751) - (33,440,423,751)

소유주와의 거래 등: 　 　 　 　 　 　

1.배당금의지급 - - - - (25,940,557,950) (25,940,557,950)

2.자기주식의증감 - 351,445,658,768 33,096,916,634 - - 384,542,575,402

3.주식매입선택권 - - (83,572,665) - - (83,572,665)

4.기타 - (119,394,485) 61,998,628,645 - - 61,879,234,160

2017. 12. 31(전기말) 3,401,960,790,000 2,163,224,953,445 1,364,758,700 75,197,955,470 1,765,094,658,016 7,406,843,115,631

회계정책변경효과(주석4) - - - (88,390,466,055) 84,585,694,393 (3,804,771,662)

2018. 01. 01(수정후) 3,401,960,790,000 2,163,224,953,445 1,364,758,700 (13,192,510,585) 1,849,680,352,409 7,403,038,343,969

총포괄이익:

1.당기순이익 - - - - 434,085,448,975 434,085,448,975

2.기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

- - - (93,010,159,458) - (93,010,159,458)

3.당기손익-공정가치측정지정금융부채의신용위험변동

- - - 2,656,932,638 - 2,656,932,638

소유주와의 거래 등: 　 　 　 　 　 　

1.배당금의지급 - - - - (124,691,658,520) (124,691,658,520)

2.유상증자 700,000,000,000 (13,175,806,743) - - - 686,824,193,257

3.자기주식의증감 - 2,340,572,587 (76,400,928,322) - - (74,060,355,735)

4.자기주식의소각 - - 76,864,270,530 - (76,864,270,530) -

5.기타 - - 404,854,818 - - 404,854,818

2018. 12. 31(당기말) 4,101,960,790,000 2,152,389,719,289 2,232,955,726 (103,545,737,405) 2,082,209,872,334 8,235,247,599,944

미래에셋대우 주식회사미래에셋대우 주식회사 (단위:원)(단위:원)

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

현금흐름표

2019 미래에셋대우 통합보고서 FINANCIAL REVIEW96 | | 97

미래에셋대우 주식회사 미래에셋대우 주식회사(단위:원) (단위:원)

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름 (2,200,841,761,657) (1,746,624,457,726)

1. 조정후당기순이익 (58,184,443,228) (230,017,406,780)

당기순이익 434,085,448,975 424,428,121,130

이자수익 (1,007,070,344,293) (864,032,115,384)

배당수익 (68,308,230,692) (248,072,020,048)

이자비용 460,812,115,308 327,800,628,351

법인세비용 122,296,567,474 129,857,979,171

2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 2,140,950,748,930 2,110,505,935,585

단기매매금융자산평가손실 - 104,100,355,278

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 396,741,542,027 -

단기매매금융부채평가손실 - 21,511,487,771

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 19,482,069,411 -

당기손익인식지정금융자산평가손실 - 52,169,130,340

당기손익인식지정금융부채평가손실 - 471,132,045,371

당기손익공정가치측정지정금융부채평가손실 235,307,011,967 -

파생상품평가손실 1,301,936,273,626 1,096,823,832,808

매도가능금융자산처분손실 - 21,534,331,722

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실 3,995,879,686 -

매도가능금융자산손상차손 - 19,001,383,103

기타포괄손익-공정가치금융자산손상차손 2,266,422,392 -

종속기업투자자산손상차손 21,306,090,125 1,787,864,769

종속기업투자자산처분손실 8,218,172,327 3,895,552,019

관계기업투자자산처분손실 26,140,209 28,290,432

유형자산감가상각비 22,216,757,205 20,675,859,565

투자부동산상각비 2,110,605,856 1,960,505,148

유형자산처분손실 621,583,173 231,743,312

투자부동산처분손실 6,682,043 -

무형자산상각비 35,080,414,068 34,799,754,176

무형자산처분손실 7,817,040 17,431,920

주식보상비용 3,534,378,078 7,198,180,951

임차료 2,227,578,610 2,912,487,630

대손상각비 - 1,703,859,058

신용손실충당금전입액 7,339,940,374 -

기타의대손상각비 - 1,187,123,666

기타의신용손실충당금전입액 1,532,315,009 -

외화환산손실 55,822,304,455 221,429,052,415

충당부채전입액 8,440,475,889 12,402,576,548

기타영업비용 12,730,295,360 14,003,087,583

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (2,093,262,326,528) (2,094,156,788,738)

단기매매금융자산평가이익 - (136,510,645,302)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (332,184,519,076) -

단기매매금융부채평가이익 - (7,955,205,898)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 (29,459,179,415) -

당기손익인식지정금융자산평가이익 - (57,065,693,331)

당기손익인식지정금융부채평가이익 - (378,557,718,228)

당기손익공정가치측정지정금융부채평가이익 (715,635,288,811) -

파생상품평가이익 (847,761,620,261) (1,353,102,535,643)

매도가능금융자산처분이익 - (90,996,846,426)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익 (4,785,751,744) -

종속기업투자자산처분이익 (9,027,432,977) (1,377,809,078)

관계기업투자자산처분이익 - (3,600,840,649)

유형자산처분이익 (2,398,254,527) (1,805,011,499)

투자부동산처분이익 (38,351,546,053) -

무형자산처분이익 (150,000,000) (89,178,000)

대손충당금환입 - (1,477,834,881)

신용손실충당금환입액 (163,657,340) -

기타대손충당금환입 - (715,261,956)

기타의신용손실충당금환입액 (16,768,628) -

외화환산이익 (103,175,761,988) (57,497,748,418)

충당부채환입액 (9,905,864,655) (3,404,459,429)

기타수익 (246,681,053) -

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (2,602,908,930,517) (2,299,727,859,738)

예치금 (2,527,541,129,719) (566,947,941,182)

단기매매금융자산 - (1,996,800,576,199)

당기손익-공정가치측정금융자산 (1,784,233,330,741) -

단기매매이외의당기손익인식금융자산 - 5,239,846,407,690

대여금및수취채권 - (4,600,503,059,590)

상각후원가측정금융자산 (2,445,725,890,852) -

기타자산 (20,672,201,481) 25,291,522,868

예수부채 298,919,932,553 979,205,524,161

단기매매금융부채 - (133,542,972,385)

당기손익-공정가치측정금융부채 516,025,372,759 -

단기매매이외의당기손익인식금융부채 - (4,864,503,533,393)

당기손익-공정가치측정지정금융부채 476,953,255,517 -

기타부채 2,883,524,402,426 3,622,489,884,381

충당부채 (159,340,979) (4,263,116,089)

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

APPENDIX100 미래에셋그룹 소개

102 제3자 검증의견서

104 온실가스검증의견서

105 GRI Index

109 UNGC & UN SDGs

110 사회성과

112 환경성과

113 조세정책

114 조직도

115 협회 가입현황 및 수상현황

2019 미래에셋대우 통합보고서98 |

과목 제 50(당)기 제 49(전)기

4. 이자수취 973,667,497,967 861,027,600,847

5. 이자지급 (453,736,445,931) (326,178,088,833)

6. 배당금수취 70,151,578,252 247,733,456,249

7. 법인세지급 (177,519,440,602) (15,811,306,318)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (3,024,951,801,474) 537,507,981,207

1. 투자활동으로 인한 현금유입액 7,072,246,097,114 8,816,766,093,153

매도가능금융자산의감소 - 7,371,258,317,903

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의감소 4,066,205,924,640 -

종속기업투자자산의감소 2,967,140,880,261 1,411,114,982,972

관계기업투자자산의감소 931,629,003 10,119,674,452

유형자산의처분 6,831,202,829 6,508,388,535

투자부동산의처분 10,465,888,081 -

무형자산의처분 1,105,320,000 1,912,360,000

임차보증금의감소 19,197,293,400 9,745,436,981

임대보증금의증가 367,958,900 6,106,932,310

2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (10,097,197,898,588) (8,279,258,111,946)

매도가능금융자산의증가 - (7,348,343,030,410)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의증가 (6,187,407,754,314) -

종속기업투자자산의증가 (3,676,910,754,391) (825,723,310,274)

관계기업투자자산의증가 (129,821,775,055) (30,290,844,028)

유형자산의취득 (62,187,143,981) (43,342,200,444)

무형자산의취득 (34,808,197,157) (20,792,299,892)

임차보증금의증가 (3,047,902,730) (7,702,796,898)

임대보증금의감소 (3,014,370,960) (3,063,630,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름 5,321,846,732,964 1,402,148,258,684

1. 재무활동으로 인한 현금유입액 5,523,402,662,014 1,428,261,618,021

차입부채의순증가 4,065,346,581,862 289,962,247,791

발행사채의순증가 771,231,886,895 639,799,380,000

자기주식의처분 - 498,499,990,230

유상증자 686,824,193,257 -

2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (201,555,929,050) (26,113,359,337)

배당금의지급 (124,691,658,520) (25,940,557,950)

자기주식의취득 (76,864,270,530) (172,801,387)

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 27,569,127 (2,951,289,104)

V. 현금및현금성자산 순증감 (= I + II + III + IV) 96,080,738,960 190,080,493,061

VI. 기초 현금및현금성자산 848,986,514,634 658,906,021,573

VII. 기말 현금및현금성자산 945,067,253,594 848,986,514,634

미래에셋대우 주식회사 (단위:원)

제50(당)기2018년01월01일부터2018년12월31일까지

제49(전)기2017년01월01일부터2017년12월31일까지

미래에셋그룹 소개

1997

07 미래에셋벤처캐피탈설립

08 국내최초전문자산운용회사,미래에셋투자자문설립

1998

12 미래에셋자산운용국내1호자산운용사설립및등록

국내최초뮤추얼펀드박현주1호출시

1999

12 미래에셋증권설립

2000

03 미래에셋박현주재단설립

2001

02 국내최초개방형뮤추얼펀드미래에셋인디펜던스주식형출시

국내최초랩어카운트서비스개시

2003

12 국내최초해외운용법인미래에셋자산운용(홍콩)설립

2004

02 미래에셋투자교육연구소설립

2005

02 국내최초해외직접운용펀드출시

06 미래에셋생명출범

2006

02 미래에셋증권유가증권상장

11 미래에셋자산운용(인도)설립

2007

01 미래에셋증권(홍콩)설립

03 미래에셋자산운용(영국)설립

07 미래에셋증권(북경사무소)설립

12 미래에셋증권(베트남)설립

2008

02 미래에셋익재자문(중국)설립

04 미래에셋자산운용(미국),미래에셋자산운용(브라질)설립

07 미래에셋자산운용,국내최초중국적격외국인투자자(QFII)

인준

미래에셋자산운용,첫번째역외펀드룩셈부르크설정

08 미래에셋증권(미국)설립

2011

01 미래에셋자산운용(홍콩),국내최초홍콩증권거래소에ETF

직접상장

11 캐나다선두ETF운용사‘HorizonsETFs’인수

2012

03 미래에셋자산운용,미래에셋맵스자산운용과합병

07 국내최초중국합작운용사미래에셋화신자산운용출범

2013

01 미래에셋은퇴연구소출범

06 HorizonsETFs,중남미ETF첫상장

09 세계최고급호텔브랜드‘포시즌스호텔시드니’인수

2014

04 금융판매전문회사‘미래에셋금융서비스’설립

12 미국워싱턴DC오피스빌딩1801K인수

(미국연방준비위원회입주)

2015

05 하와이최고급리조트호텔‘페어몬트오키드하와이’인수

07 미래에셋생명,유가증권상장

12 미국샌프란시스코랜드마크호텔‘페어몬트샌프란시스코’

인수

2016

08 아마존미국시애틀본사사옥매입

모바일보험(금융)판매전문회사미래에셋모바일설립

09 미래에셋자산운용,하얏트리젠시와이키키비치리조트

&스파인수

12 미래에셋증권/대우증권합병,창업미래에셋대우출범

2017

01 여수경도해양관광단지투자

07 미래에셋대우,네이버와전략적업무제휴(MOU)

07 미래에셋파괴적혁신사례,세계적학술기관

‘더케이스센터(TheCaseCentre)등재

10 미래에셋대우(인도)설립

12 판교알파돔시티개발

2018

03 미래에셋생명/PCA생명합병,통합미래에셋생명출범

05 미래에셋프레보아생명(베트남)출범

07 미래에셋자산운용,미국ETF운용사‘GlobalX’인수

11 미래에셋자산운용,아시아금융기관최초중국현지

사모펀드운용사자격획득

2019

03 미래에셋벤처투자,코스닥시장상장

한국미래에셋자산운용,미래에셋대우,미래에셋생명,멀티에셋자산운용,미래에셋금융서비스,미래에셋모바일,미래에셋벤처투자,미래에셋캐피탈,미래에셋컨설팅,미래에셋펀드서비스,에너지인프라자산운용,미래에셋은퇴연구소,미래에셋박현주재단

몽골 미래에셋대우

미국 미래에셋자산운용,미래에셋대우(LA),미래에셋대우(뉴욕),GlobalX

베트남 미래에셋자산운용,미래에셋대우,미래에셋파이낸스컴퍼니,미래에셋프레보아생명,미래에셋캐피탈베트남컴퍼니

브라질 미래에셋자산운용,미래에셋대우

싱가포르 미래에셋대우

영국 미래에셋자산운용,미래에셋대우

인도 미래에셋자산운용,미래에셋대우

인도네시아 미래에셋대우

중국 미래에셋대우,미래에셋화신자산운용,미래익재투자관리(상해),미래익재자문(북경)

캐나다 HorizonsETFs

콜롬비아 GlobalX*

호주 미래에셋자산운용,BetaShares

홍콩 미래에셋자산운용,미래에셋대우,HorizonsETFs

*2019년5월기준

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX100 | | 101

미래에셋은1997년창업이래투철한기업가정신,글로벌비즈니스확장등끊임없는금융혁신을추구하며

아시아를대표하는글로벌투자전문그룹으로성장하였습니다.국내를넘어해외로,전통적투자자산을넘어

자연환경,인프라투자등다양한글로벌우량자산에적극적으로투자하며수익구조를다변화하고있습니다.

미래에셋의소명은투자를통해고객과사회에기여하는것으로,고객의평안한노후를위해자산을안정적으로

관리하고투자를통해사회적가치를실현합니다.

그룹 운용자산 및 자기자본 현황

미래에셋은계열사별전문성을바탕으로총438조원규모의자산을운용・관리하는한편,전계열사의

안정적인자본력을바탕으로글로벌투자영역을넓혀가고있습니다.

미래에셋은자산운용,종합금융투자,생명보험,벤처투자등금융업을중심으로구성된글로벌투자

전문그룹입니다.2003년미래에셋자산운용홍콩법인설립을시작으로16년간14개국30여현지법인및

사무소를통해글로벌네크워크(2019년3월말기준)를구축하고있습니다.

미래에셋의각계열사들은철저한리스크관리를통해독립적경쟁우위를확보하기위해노력합니다.

2019년3월말현재10여개계열사,12,500여명의임직원으로구성되어있습니다.

1997년미래에셋벤처캐피탈과미래에셋자산운용설립을시작으로1999년미래에셋증권설립,2005년

미래에셋생명을출범했습니다.2011년에는ETF운용사캐나다호라이즌스ETFs(HorizonsETFs)와

호주베타쉐어즈(BetaShares)를인수했습니다.2016년12월미래에셋증권과대우증권이합병,통합

미래에셋대우가출범하면서국내1위증권사로거듭났고,2018년미래에셋생명역시영국계보험사

PCA생명한국법인을인수하면서변액·연금전문보험사로자리매김했습니다.2018년에는미국ETF

운용사글로벌엑스(GlobalX)와프레보아베트남생명등인수를통해글로벌비즈니스를꾸준히확대해

나가고있습니다.

하버드비즈니스스쿨은미래에셋의성공스토리를연구교재로채택한바있으며,2017년에는세계적

학술기관‘더케이스센터’에미래에셋금융혁신사례가등재되었습니다.

그룹 소개

미래에셋그룹 조직도

사업 연혁

계열사 소개1997

2000

2015

2005

20112019

국내외 임직원 수

(FC3,190명포함)

12,563증권

●미래에셋대우

자산운용

●미래에셋자산운용●멀티에셋자산운용●에너지인프라자산운용

보험

●미래에셋생명

금융서비스

●미래에셋펀드서비스●미래에셋금융서비스●미래에셋모바일

투자・여신

●미래에셋캐피탈●미래에셋벤처투자

사회공헌

●미래에셋박현주재단●미래에셋은퇴연구소

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX102 | | 103

제3자 검증의견서

지속가능성 맥락 (Sustainability Context) 보고서는미래에셋대우가‘사회적책임’을의사결정의기준인핵심가치로두고있으며,투자

원칙과밸류체인상에서도이해관계자의지속가능성을고려한접근방법을이행하고있음을설명하고있습니다.중요성평가를통해

파악된10개의지속가능경영관련중요주제는보고서전반에걸쳐해당관련분야로구분및보고하고있으며,2018년주요성과를함께

제시하고있어독자로하여금미래에셋대우의지속가능경영에대한이해를돕고있습니다.

중요성 (Materiality) 미래에셋대우는2018년도보고서작성을위해중요성평가를실시하였습니다.다양한글로벌표준에서제시하고

있는주제에대한분석,동종사벤치마킹그리고당해년도의미래에셋대우보도내용분석을통해43개의지속가능경영이슈풀을도출한

후,내・외부이해관계자설문조사를활용하여재무적,운영적그리고평판적측면에서의영향수준을평가한후최종10개의지속가능경영

관련중요주제를선정하였습니다.또한,미래에셋대우는선정된중요주제를GRIStandards에서정의하고있는지표(Disclosure)로

구분하여보고서에반영하였습니다.검증팀은중요성평가를통해선정된중요주제가누락되었다고판단할만한사항을확인하지

못했습니다.

완전성 (Completeness) 보고서는이해관계자들에게보고기간동안의지속가능성측면의중요이슈에대해보고범위내있는조직의

활동내용과성과에대한정보를제공하고있습니다.보고경계는본사,고객지원센터,IT센터,국내지점및해외현지법인과사무소등

미래에셋대우가실질적인사업활동을수행하는통제범위를중심으로설정되었습니다.단,해외사업장(현지법인,사무소)은사회및환경

성과에관한자료관리및산정과관련한물리적인한계로인한데이터취합이어려워경영성과만을보고범위에포함하였습니다.검증팀은

보고경계내중요이슈들의성과들에대한보고가누락되었다고판단할만한사항을확인하지못했습니다.

추가적으로보고서품질과관련된정확성및신뢰성원칙에대한평가는다음과같습니다.

정확성 및 신뢰성 (Accuracy and Reliability) 보고서에서포함된데이터들은미래에셋대우본사담당팀이관련팀들로부터수집하여

목적에맞도록가공하여제시되었습니다.검증팀은샘플링확인을기반으로하는데이터및정보를확인하였습니다.검증팀은담당자와의

면담을실시하고,데이터및정보의수집및가공프로세스를검토하였으며,근거문서및기록확인을확인하였습니다.데이터의검증의

깊이는관련팀들의입력데이터로한정됩니다.샘플링확인및기타다른보고된정보와이용가능한증거를근거로판단할때,보고서에

기재된데이터및정보에서의도적인오류나잘못된기술은확인하지못하였습니다.검증과정중발견된데이터및정보에대한오류는

최종보고서발행전수정되었습니다.향후,각팀에서제공한데이터에대한내부검증을통해,원본데이터의정확성과신뢰성에대해

평가할것을권고드립니다.

적격성 및 독립성

DNVGL은ISO/IEC17021:2011(경영시스템의심사및인증을제공하는기관에대한요구사항)에따라보고서검증품질관리를위한

자체관리표준및컴플라이언스방침을적용하고,문서화된방침과윤리적요구사항,전문표준및관련법규를포함한포괄적인품질관리

시스템을유지하고있습니다.검증팀은DNVGL의윤리행동강령2을준수하였고,관련윤리적요구사항에따라독립적으로검증을

수행하였습니다.DNVGL은본검증업무가아닌보고서작성에관련된업무를수행하지않았습니다.DNVGL은보고서검증과정에서

공평성을유지하였습니다.DNVGL은미래에셋대우의ISO/IEC27001:2013(정보보호경영시스템)에대한인증을실시하였으며,이는

보고서검증에대한이해상충으로판단하지않습니다.

2019년6월3일

대한민국,서울안 인 균대표이사

㈜디엔브이지엘비즈니스어슈어런스코리아

서문

DNVGL그룹의일원인주식회사디엔브이지엘비즈니스어슈어런스코리아(이하, “DNVGL”)는미래에셋대우주식회사(이하,

“미래에셋대우”)의‘2018미래에셋대우통합보고서’(이하,“보고서”)에대해독립적인제3자검증을수행하도록요청받았습니다.검증은

DNVGL에제공된데이터및정보가완전하고,충분하며사실이라는가정을기반으로실시되었습니다.

검증 범위

DNVGL의검증업무는2018년도비재무데이터및지속가능경영데이터에한정되며,검증활동은아래내용에대해실시되었습니다:

•GRISustainabilityReportingStandards2016(이하“GRIStandards”)에따른보고내용결정에관한원칙에대한평가

•보고서작성을위한중요주제(MaterialTopics)의결정프로세스,경영접근프로세스그리고정성적,정량적데이터산출,취합,관리

프로세스검토

검증 방법

검증활동은국제감사인증위원회(IAASB)가발행한ISAE3000을포함하여국제적검증규격을반영한DNVGL의지속가능경영보고서

검증프로토콜인VeriSustainTM1)에따라제한적보증의형태로진행되었습니다.검증은2019년6월에실시되었으며,미래에셋대우의

본사에서이루어졌습니다.검증활동은샘플링을기반으로아래와같이실시되었습니다.

•보고서내문구및주장에대한확인,보고서작성에활용된데이터관리시스템,정보의흐름과통제의견고성평가

•주요부서담당자들과의인터뷰

•중요성평가결과검토

제한사항

보고서에명시된미래에셋대우의중요한통제권이미치지않는자회사,관련회사,협력사및제3자의성과는본검증의범위에포함

되지않습니다DNVGL은검증활동중외부이해관계자면담을실시하지않았습니다.미래에셋대우의재무제표및금융감독원의

전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에공시된자료,그리고미래에셋대우의홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에게시된자료는

검증범위에포함되지않습니다.데이터검증은미래에셋대우에서수집한데이터에대해질의,분석그리고제한된형태의표본추출방식을

포함해서한정된범위의근거확인이실시되었습니다.재무데이터를포함한경제성과는미래에셋대우의내부문서와회계감사기관의

감사를받은재무제표를대비하여확인하였으며,검증팀은경제성과작성을위한데이터취합및산정프로세스를검토하였습니다.또한

환경및사회데이터의경우,취합데이터에대한확인의형태로검증이진행되었습니다.미래에셋대우는보고서내용에대한모든책임을

가지고있으며,본업무를수행하면서DNVGL의책임내용은계약내용및합의된업무범위에한정됩니다.본검증성명서는계약에따라

미래에셋대우의경영진을위해발행된것이며,DNVGL은본성명서에기반하여의사결정을한개인또는조직에배상책임또는공동

책임이없음을명시합니다.

결론

검증을수행한결과,DNVGL은미래에셋대우의보고서가GRIStandards의핵심적방식(CoreOption)의요구사항을준수하지않았다는

증거를발견하지못하였습니다.추가적으로GRIStandards에서제시하고있는원칙에대한의견은다음과같습니다.

이해관계자 포괄성 (Stakeholder Inclusiveness) 미래에셋대우는고객,주주및투자자,임직원그리고지역사회를4대내・외부이해

관계자그룹으로파악하고,다양한커뮤니케이션채널을활용해이해관계자의기대와관심사항에대하여상시또는정기적으로대응하고

있습니다.이해관계자별주요소통채널과관심사항은보고서상에설명되어있습니다.

GRI Index온실가스 검증의견서

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX104 | | 105

서문

한국생산성본부는‘미래에셋대우’으로부터2018.1.1부터2018.12.31까지의온실가스배출량을산정한‘2018년12개건물온실가스

배출량보고서(이하‘명세서’라함)’에대한검증을요청받았습니다.

보증수준(합리적 보증)

검증과정에서관련리스크가수용가능한수준이하임을보증

검증대상

2018년미래에셋대우소유의국내12개건물의온실가스배출량

검증기준

••온실가스에너지목표관리제지침

••IPCCGuideline:2006,WRI/WBCSDGHGProtocol:2004

••ISO14064-3:2006standard

검증한계

샘플링을통한검증을수행함에따라검증팀이발견하지못한오류,누락이잠재되어있을수있으며발견된중요예외사항은없었으나,

최종검증된배출량에는명시되지않은기준및방법등을적용하는과정에서발생될수있는고유의한계를내포하고있습니다.

검증의견 및 종합적인 의견

•••‘2018년온실가스배출량명세서’는국내온실가스에너지목표관리제지침,IPCC가이드라인을토대로마련된자체온실가스

산정지침에따라작성되었습니다.

••검증팀이발견한주요사항에대하여적절하게시정조치를수행하였습니다.

••검증대상인2018년온실가스배출량(Scope1,2,3)에대해서검증기준에따라적합하게작성되었기에“적정”하다고종합적으로사료

됩니다.

구분 배출량

직접배출량(Scope1) 1,033tonCO2e

간접배출량(Scope2) 11,757tonCO2e

기타간접배출량(Scope3) 1,018tonCO2e

전체 배출량(Scope 1, Scope 2) 12,790 ton CO2e

2019년6월5일

한국생산성본부지속가능경영센터장김 동 수

Classification Disclosure Indicators Page Note

조직프로필

102-1 조직명칭 8

102-2 활동및대표브랜드,제품및서비스 8,9,14-17

102-3 본사의위치 4,5,8

102-4 사업지역 4,5

102-5 소유구조특성및법적형태 사업보고서618

102-6 시장영역4,5,14-17,56-63

102-7 조직의규모4,5,8,14-17,110

102-8 임직원및근로자에대한정보110,

사업보고서630

102-9 조직의공급망 11

102-10 조직및공급망의중대한변화사업보고서21-26

102-11 사전예방원칙및접근 28-30

102-12 외부이니셔티브 109

102-13 협회멤버쉽 115

전략102-14 최고의사결정권자성명서 6,7

102-15 주요영향,위기그리고기회 6,7,29,30

윤리성및청렴성102-16 가치,원칙,표준,행동강령 8

102-17 윤리관련안내및고충처리메커니즘 25

거버넌스 102-18 지배구조 20-23

이해관계자참여

102-40 조직과관련있는이해관계자집단리스트 31

102-41 단체협약 66,110

102-42 이해관계자파악및선정 31

102-43 이해관계자참여방식 31

102-44 이해관계자참여를통해제기된핵심주제와관심사 32

보고서관행

102-45조직의연결재무제표에포함된자회사및합작회사의리스트

사업보고서3-7

102-46 보고내용및토픽의경계정의 32,33

102-47 MaterialTopic리스트 33

102-48 정보의재기술 - 관련항목에별도명기

102-49 보고의변화 - 관련항목에별도명기

102-50 보고기간 2

102-51 가장최근보고일자 2

102-52 보고주기 2

102-53 보고서에대한문의처 2

102-54 GRIStandards에따른보고방식 2

102-55 GRI인덱스 105-108

102-56 외부검증 102-103

1. 일반 이슈에 대한 보고

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX106 | | 107

Classification Disclosure Indicators Page Note

반부패

103-1~3 ManagementApproach 24-27,33,111

205-3 확인된부패사례와이에대한조치 25부패와관련된위반으로인해계약이해지된건수

없음

훈련및교육

103-1~3 ManagementApproach 33,64

404-1 임직원1인당평균교육시간 111성별,직급의차별없이교육기회제공

지역사회

103-1~3 ManagementApproach 33,36,72,77

413-2지역사회에중대한실질적/잠재적인부정적영향이존재하는사업장

4,5,30,77

FS14저소득층,장애인등사회약소계층을위한금융서비스제공활동

38,39

마케팅및라벨링

103-1~3 ManagementApproach 33,48,49

417-2제품및서비스정보와라벨링에관한법률규정및자율규정을위반한사건

- 관련위반건수없음

417-3 마케팅커뮤니케이션과관련된규정위반 - 관련위반건수없음

FS15 금융상품개발및판매의공정거래정책 24-27,49,51

FS16 수혜자형태별금융지식강화를위한활동 39,64,65,76

고객정보보호

103-1~3 ManagementApproach 33,40

418-1고객개인정보보호위반및고객정보분실사실이입증된불만건수

- 관련위반건수없음

제품포트폴리오

FS1~5핵심사업분야의환경,사회정책,심사,모니터링,직원교육,위기•기회요소

33,36

FS7핵심사업분야의상품및서비스중사회이슈와관련된상품의총화폐가치

37

FS8핵심사업분야의상품및서비스중환경이슈와관련된상품의총화폐가치

37,38

적극적참여

FS12보고기관이의사결정영향력을가지고있는범주내에서환경•사회적이슈에관한주주의사결정방침

37

FS10기업고객중환경적,사회적이슈와관련하여미래에셋대우와상호작용하는기업의수와비율

37,38

FS11포지티브,네거티브스크리닝방식으로환경,사회적심사를실시하는투자자산비율

37

Classification Disclosure Indicators Page Note

Economic Performance

경제성과201-1 직접적인경제적가치의창출과배분 54,55

201-2 기후변화의재무적영향과사업활동에대한위험과기회 36-38

시장지위 202-1 사업장의현지법정최저임금대비신입사원임금비율 110

간접경제효과203-1 공익을위한인프라투자및서비스지원활동 72-76,111

203-2 중요한간접적경제파급효과및영향 36,37

반부패205-1 사업장부패위험평가 - 100%

205-2 반부패정책및절차에관한공지와훈련 26,111

경쟁저해행위 206-1경쟁저해행위,독과점등불공정한거래행위에대한법적조치

- 관련사례없음

Environmental Performance

에너지

302-1 조직내부에너지소비 112

302-2 조직외부에너지소비 112

302-3 에너지집약도 112

302-4 에너지소비절감 77,112

용수303-1 공급원별취수량 112

303-2 취수로부터큰영향을받는용수공급원 - 100%상하수도

배출

305-1 직접온실가스배출량(scope1) 112

305-2 간접온실가스배출량(scope2) 112

305-3 기타간접온실가스배출량(scope3) 112

305-4 온실가스배출집약도 112

305-5 온실가스배출감축 77,112

폐수및폐기물306-1 수질및목적지에따른폐수배출 -

폐수는지방자치단체에서운영하는폐수처리장을

통해처리

306-2 유형과처리방법에따른폐기물 112

환경고충처리제도 307-1 환경법규위반 - 관련위반사항없음

2. 중요 이슈에 대한 보고 3. 비중요 이슈 보고

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX108 | | 109

UNGC & UN SDGs

UNGC

미래에셋대우는2006년10월기업의사회적책임을촉구하는자발적기업이니셔티브인유엔글로벌콤팩트에가입하였습니다.

유엔글로벌콤팩트가추구하는인권,노동,환경,반부패의10대원칙을준수함으로써기업의사회적책임에대한글로벌스탠더드에

동참하고당사의지속가능경영추진의지를대내외로선언하고있습니다.

구분 원칙 미래에셋대우 활동 페이지

인권

기업은국제적으로선언된인권보호를지지하고존중해야한다. 인권보호원칙을수립하며,성희롱을비롯한

각종인권침해예방교육진행68-69

기업은인권침해에연루되지않도록적극노력한다.

노동규칙

기업은결사의자유와단체교섭권의실질적인인정을지지하고,

소통을바탕으로한노사협의회운영

64-67

모든형태의강제노동을배제하며, 아동,강제노동근절에대한인권보호원칙을수립하며,경영활동전반에서이를이행함아동노동을효율적으로철폐하고,

고용및업무에서차별을철폐한다.취업규칙에성별,연령,신앙,사회적신분,출신지역,출신학교,출산,병력등에대한차별금지를명시하며,경영활동전반에서이를이행함

환경

기업은환경문제에대한예방적접근을지지하고 그린인덱스펀드,클린에너지펀드를통한대체에너지개발과함께,합천댐수상태양광등신재생에너지발전사업참여에너지절약노력및그린오피스구축

77,112환경적책임을증진하는조치를수행하며

환경친화적기술의개발과확산을촉진한다.

반부패기업은부당취득및뇌물등을포함하는모든형태의부패에반대한다

불법자금유입방지를비롯해내부통제(Compliance)및윤리경영활동전개

24-27

UNSDG

미래에셋대우는국제사회의지속가능한발전을위하여유엔이제시하는지속가능개발목표(SDGs)달성을위한활동을수행하고

있습니다.

구분 원칙 미래에셋대우 활동 페이지

Goal04모든사람을위한포용적이고형평성있는양질의

교육보장및평생교육기회증진사회공헌(장학사업) 73

Goal05 성평등달성및여성・여아의역량강화 여성임직원의성장 64-65,67

Goal07 모두에게지속가능한에너지보장 신재생에너지발전사업참여 77

Goal08지속적・포괄적・지속가능한경제성장및생산적완전고용과

양질의일자리증진

사회책임투자및펀드운영및

디지털금융선도37,45-47,63

Goal09건실한인프라구축,포용적이고지속가능한

산업화진흥및혁신중견・강소기업에특화된금융서비스제공 38

Goal10 국가내・국가간불평등완환 소외계층을위한금융접근성향상 39

Goal13 기후변화와그영향을대처하는긴급조치시행 에너지절약노력 77

Goal16

지속가능발전을위한평화적이고포괄적인사회증진과모드가

접근할수있는사법제도,모든수준에서효과적・책무성

있는・포용적인제도구축

개인정보보호 42-43

Classification Disclosure Indicators Page Note

Social Performance(GRI 400)

고용

401-1 신규채용과이직 110

401-2비정규직원혹은파트타임직원에게는제공되지않는정규직직원대상의보상

66,67

401-3 육아휴직 110

산업안전보건 403-2부상유형,부상발생률,업무상질병발생률,휴직일수비율,결근률,업무관련사망자수

110

훈련및교육404-2 임직원역량강화및전환지원을위한프로그램 64,65

404-3 정기적성과및경력개발리뷰를받은임직원비율 110

다양성과기회균등

405-1 거버넌스기구및임직원다양성 20,110

405-2 남성대비여성의기본급및보상비율110,

사업보고서630

차별금지 406-1 차별사건및이에대한시정조치 68 관련위반사례없음

결사및단체교섭의자유

407-1근로자의결사및단체교섭의자유가심각하게침해될소지가있다고판단된사업장및협력회사

68,110

아동노동 408-1 아동노동발생위험이높은사업장및협력회사 68 관련위반사례없음

강제노동 409-1 강제노동발생위험이높은사업장및협력회사 68 관련위반사례없음

원주민권리 411-1 원주민의권리침해사고건수와취해진조치 68 관련위반사례없음

인권평가

412-1 인권영향평가혹은인권검토대상사업장 68

412-2 사업과관련된인권정책및절차에관한임직원교육 68,111

412-3인권조항또는인권심사시행을포함한주요투자협약과계약

68

컴플라이언스 419-1 사회적,경제적영역의법률및규제위반 - 관련위반사례없음

사회성과

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX110 | | 111

구분 단위 2016 2017 2018

전체임직원 1) 4818 4,659 4,564

지역별국내

명4,782 4,642 4,544

해외 36 17 20

직급별

임원

명

201 280 290

PB임원 0 0 46

수석매니저 493 760 770

선임매니저 1,840 1,534 1,533

매니저 1,493 1,744 1,502

대리 527 543 394

기타 67 40 38

계약유형별

정규직

명

4,063 3,953 3,914

비정규직 755 706 650

비정규직의정규직전환인원 118 139 116

신규채용및퇴직자

신규채용인원명

306 259 276

여성신규채용인원 177 120 114

퇴직률%

5.5 7.8 8.0

이직률 4.2 6.2 7.1

성별남성

명

2,722 2,614 2,543

여성 2,096 2,045 2,021

사회적소수계층장애인 24 23 23

외국인 26 24 23

육아휴직출산,육아휴직후복귀자수 명 307 201 174

육아휴직후12개월근무자비율 % 94.9 93.9 82.9

노동조합가입비율 % 44 45 63

산업재해

질병및부상으로인해결근한임직원수 명 134 12 50

근무손실일수 일 8,133 271 4,658

재해자수 명 0 0 0

1)등기임원포함한임직원수

구분 단위 2018

최저임금대비신입사원임금비율%

232.7

성과평가대상대비실시인원 91.7

구분 단위 2016 2017 2018

임직원 교육

총교육시간 시간 181,309 198,542 210,524

총교육인원 명 12,463 16,584 18,234

총투자비용 억원 66 66 72

인권 및 윤리 교육

윤리경영교육실시 회 159 165 253

윤리및준법교육참여인원

명

4,812 4,659 4,277

성희롱예방교육참여인원 4,304 4,592 4,915

정보보호교육참여인원 2,882 4,421 4,253

사회공헌 투자 금액 및 참여 인원

사회공헌투자금액1) 억원 63 40 42

봉사활동참여시간 시간 8,166 428 733

봉사활동참여인원2) 명 2,836 140 349

1) 사회공헌투자금액은현금기부,현물기부,임직원봉사활동비를포함하고있으며,임직원봉사활동비는총참여시간x1인시간당평균임금으로산정함2) 2016년이전데이터는주중및주말의봉사활동참여인원을모두합산한데이터이며,2017년부터주중봉사활동참여인원만을보고하고있음

2018년 유관협회비 지출 현황 3)

구분 단위 한국금융투자협회 금융보안원 한국자본시장연구원 금융결제원 서울상공회의소 기타 합계

지출액 백만원 4,372 641 285 217 92 362 5,968

3)미래에셋대우는정치캠페인및선거자금,정당/정치단체/정치인,로비기관/로비스트에대한기부및지원을일체금지함

환경성과 조세정책

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX112 | | 113

미래에셋대우는세법준수와법준수이상의책임있는투명한납세가국가재정기여와주주가치제고,이해관계자이익극대화를위하여

중요한요인임을인지하고있으며,회사의장기적성장을위한근본조건임을인식하고있습니다.미래에셋대우는세무원칙,정책을수립

운영하고있으며,세무정책의성실한이행을위하여과세당국과협조적이고건설적관계를추구하고있습니다.미래에셋대우는다음

원칙에따라서투명한납세를이행하고,관련정보를공개합니다.

세무원칙

● 세법준수와투명한납세가경영의중요일부분임을인식한다.

● 책임있는세무원칙에따라세금신고및납부를충실히이행한다.

● 조세회피를위해국가간세법차이를악용하지않는다.

● 정상가격원칙에따라이전가격의적정성을평가한다.

● 조세정보공유가불가능하고경제적활동이없는조세피난처에조세회피목적의법적실체를운용하지않는다.

● 과세당국과건설적이고협력적관계를유지하기위해세법에서정한협력의무이행에최대한노력한다.

● 조세리스크감소를위해선제적관리와모니터링을실시한다.

● 세금신고및증빙서류,회계이슈에대한의사결정자료는문서화하여보관한다.

● 세무이슈에대한정기모니터링을실시한다.

납세정보의공개

법인세관련세부내용을국내에서는금융감독원전자공시시스템(Dart.fss.or.kr)내감사보고서를통해책임있는방식으로공시합니다.

공시내용에는아래와같은사항을포함합니다.

1.법인세회계산출기준

2.이연법인세자산과부채세부내역

3.일시적차이의구성내역

4.법인세비용의구성내역및세율정보

이외에도매년지속가능경영보고서및감사보고서를통해국가별수익과납세액관련정보,법인세유효세율과법정세율의차이와이러한

차이가발생한이유를공개합니다.

세원잠식과소득이전

과세당국은『국제조세조정에관한법률』을통하여다국적기업조세회피(BaseErosionandProfitShifting,BEPS)방지프로젝트

과제(Action13이전가격문서화)인국가별보고서제출을의무화하였습니다.이는직전과세연도연결재무제표의매출액이1조원을

초과하는다국적기업의국내지배기업등의제출의무자에게다국적기업그룹내관계회사에대한국가별수익내역,세전이익및손실등에

대한사항을담은국가별보고서제출의무를부여한것으로동규정에대해당사는성실히의무를수행하고있습니다.

구분 단위 2016 2017 2018

에너지 사용량

도시가스(LNG)

GJ

13,426 20,401 19,987

가스・디젤오일(경유) 216 143 0

실내등유 340 442 276

전력 332,680 342,610 242,064

지역난방 6,600 6,629 3,663

온실가스 배출량

직접배출량(Scope1)

tonCO2eq

719 1,075 1,033

간접배출량(Scope2) 16,402 16,640 11,757

기타간접배출량(Scope3)1) 502 681 1,018

수자원 사용량

상하수도 m3 105,101 97,545 76,794

폐기물 배출량

일반폐기물2) kg 63,750 268,478 245,978

1)산정범위확대로증가2)2017년데이터범위확대및산정기준변경으로데이터수정

합계

265,990GJ

합계

12,790tonCO2eq

사용 원단위

58.3 GJ/FTE

배출 원단위

2.80 tonCO2eq/FTE

에너지 총 사용 원단위

58.3GJ/FTE3)

온실가스 배출 원단위(Scope1, 2만 해당)

2.80tonCO2eq/FTE

용수 사용 원단위

16.83m3/FTE

*온실가스배출량합계및배출원단위는Scope1,2만해당됨

3)FullTimeEmployee

2016

2016

2017

2017

2018

2018

에너지 사용량

온실가스 배출량

353,262

17,121

370,225

17,715

265,990

12,790

58.3

73.3

79.5

3.55

3.81

2.80

조직도 협회 가입현황 및 수상현황

2019 미래에셋대우 통합보고서 APPENDIX114 | | 115

수상현황

01월 09일 한경비즈니스 2017 하반기 베스트 증권사 애널리스트 시상식 베스트시큐리티즈하우스

01월 24일 제7회 연합인포맥스 금융대상 IPO주관부문상(한국거래소이사장상)

01월 25일 더벨 2018 Korea Capital Markets thebell League Table Awards 베스트IPO하우스선정

01월 26일 머니투데이 제15회 대한민국 IB대상 시상식 최우수ECM주관사

02월 05일 조선일보 2017 리서치 우수 증권사 및 애널리스트 대상 해외리서치우수증권사

02월 08일 매일경제 2018 매경 증권대상 시상식 기업금융부문금상수상

02월 26일 한국경제 한국 IB대상 시상식 기업공개부문수상

04월 02일 한경머니 2018 Best PB Center 미래에셋대우해외투자역량,고객신뢰이끈원동력

04월 25일 2018 이데일리 금융투자대상 리테일부문최우수상

06월 20일 머니투데이 대한민국 베스트 애널리스트 대상 증권사종합대상

06월 25일 머니투데이 대한민국 연금대상 퇴직연금부문증권최우수상

07월 17일 매경이코노미 '제5회 베스트 모델 포트폴리오' 시상식 글로벌포트폴리오1위

10월 04일 아시아투데이 금융대상 리서치부문수상

10월 22일 아시아경제 MTS 대상창의성부문최우수상 창의성부문최우수상

11월 26일 헤럴드경제 펀드대상최우수판매사 최우수판매사

12월 05일 국가고객만족도(NCSI) 증권부문1위

12월 10일 아시아경제 자본투자대상 IB부문대상

12월 13일 아주경제 금융증권대상 IB부문대상

12월 18일 뉴시스 증권 IR대상 올해의증권사'글로벌부문'

12월 20일 이투데이 마켓리더대상 자산관리부문대상

IB총괄 IB1부문

IB2부문

IB3부문

초대형투자은행본부

Trading1부문

Trading2부문

전략운용본부

멀티운용본부

Passive솔루션본부

14HUB지역본부

투자전략부문

WM컨설팅본부

글로벌주식컨설팅본부

연금컨설팅본부

법인RM센터

Trading총괄

WM총괄

Wholesale부문

준법감시부문

IT부문

디지털금융부문

Global부문

리스크관리부문

경영혁신부문

경영지원부문

PBS본부

대체투자본부

리서치센터

주식운용본부

이사회 대표이사

대표이사

협회 가입현황

국가경영전략연구원 서울IB포럼 한국리츠협회

국제금융센터 서울대학교금융법센터 한국상장회사협의회

글로벌금융학회 세계경제연구원 한국연금학회

금융결제원 전국은행연합회 한국자본시장연구원

금융보안원 준법감시협의회 한국증권법학회

금융보안포럼 증권사자금시장협의회 한국증권학회

금융정보보호협의회 파생시장협의회 AsiaSocietyKoreaCenter

금융정보업무 한국감사협회 ISDA

금융정보화추진협의회 한국경영자총협회 K-OTC협회

금융투자협회 한국경제연구원 UNGlobalCompact

상공회의소 한국금융학회

서강대학교금융법센터 한국능률협회

그룹위험 관리협의회

감사위원회

서울특별시중구을지로5길26미래에셋센터원빌딩

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