FLUJO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA

FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIÓNUtilidades antes de intereses e impuestos 11,298.00 Depreciacion (no es flujo, es costo o gasto) 3,245.00 Impuestos Actuales (I.R) -3,004.00

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN 11,539.00 FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSIÓNAdquisicion de activos fijos -1,778.00 Ventas de activos fijos 535.00

Gastos de capital -1,243.00

Adiciones al capital de Trabajo neto -3,976.00 Cambio en el capital de trabajo netoaño 2010: 4893año 2009: 917

TOTAL DE FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO 6,320.00

FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS INVERSIONISTAS

TERCEROS

Intereses (gastos financieros X deuda) 1,443.00 Cancelacion de deuda 6,626.00 servicio de la deuda 8,069.00 Emision de deuda a largo plazo -6,877.00 Flujo de efectivo para tenedores de deuda 1,192.00

PROPIO CAPITALDividendos 5,277.00 Recompra de acciones - Efectivo para los accionistas 5,277.00 fondos por emision de nuevas acciones - Flujo de efectivo para accionistas 5,277.00

TOTAL DE FLUJOS PARA DEUDA Y CAPITAL 6,469.00

(-1441+198= incremento de bienes inmuebles planta y equipo + incremento en intangibles)

DEUDA (intereses mas cancelacion de deuda menos financiamiento con deuda a largo plazo)

OPERATIVOUtilidad Neta 6877Depreciacion 3245Impuestos diferidos 152Cambios en Act. Y PasCtas. Por cobrar comerciales -14236

-8618736358

13815

-1270-14215145113

INVERSION

FLUJO TOTAL Inversion -1243FINANCIERO

-6826

(-1441+198= incremento de bienes inmuebles planta y equipo + incremento en intangibles)

ROE0.06

ROI0.03 POR

M = UN/VN R = VN/A0.02% POR 1.32

VN = 495043 VN = 495043ENTRE ENTRE

COSTOS MENOS 485,988

385,508 MAS 127,480

UN = 9055

V = 495043 AC = 158571

Costo de ventas

Gastos de operación

ROE0.06

EF = A / PATPOR 2.07

MAS

AN = 374623

AF = 216052