5月墨尔本投资讲座

第1部分 RBA5月降息和影响

第2部分 澳元投资怎么办？

第3部分 机遇和风险，如何险中求胜

1. RBA五月降息及其影响

1. RBA五月降息

5月1日澳洲央行RBA降息50点至3.75%

并未表示本次降息后不再考虑降息

澳元大幅下跌

澳洲股市立刻上涨

5月1日RBA降息 澳元当天大幅下跌

5月至今 AUD/USD下跌4%

5月第一个星期 创2009年12月以来最大 单周跌幅

澳元兑美元四小时图

澳元兑人民币四小时图

5月1日RBA降息 澳元当天大幅下跌

5月至今 AUD/CNY下跌4%

5月1日RBA降息 ASX200当天大幅收高

随后大幅走低

澳洲股指ASX200一小时图

5月1日当周 ASX 200创年内最高读值

澳洲股指ASX200日图

仍然维持在4210的支撑位上方

关键支撑位1.0215被突破

本周跌破1.0035支撑位，创2011年12月以来最低位

澳元下跌走势已经完全确认

澳元兑美元日图

1. RBA五月降息

RBA说了什么？

下调全球经济增长预期 3.75% - 3.5%

下调澳洲经济增长预期 3.5% - 3%

下调澳洲贸易盈余预期

下调澳洲通货膨胀增长预期 2.75% - 2.25%

意味着什么？

2012年6月有望再次降息！

2. 澳元

内忧外患进行时…

2. 澳元 – 内忧外患进行时

澳洲经济内忧：

双速经济，增幅放缓

劳动力市场不稳，劳动力市场结构存在隐患

全球经济放缓影响贸易收入

降息预期

忧

2011年第四季度至今 GDP增长放缓

2011年至今劳动力增长 极不稳定

当前贸易赤字达到2009 年以来最高水平

澳元兑美元AUD/USD 2008年8月至今

2009年10月 – 2010年5月 RBA七次加息 工业化国家当中利率最高的国家

2011年11月和12月的两次降息 开启澳元震荡下跌走势

2. 澳元 – 内忧外患进行时

降息至2009年12月时的水平 距1990年以来的最低水平差0.75%

2. 澳元 – 内忧外患进行时

2009年12月季度通胀：2.1% 核心通胀：2.4%

2009年6月季度通胀：1.5% 核心通胀：2.5%

2012年3月季度通胀：1.6% 核心通胀：2%

2. 澳元 – 内忧外患进行时

澳洲经济外患：

中国经济的放缓

欧洲经济的“困难”

美国经济的复苏

患

2. 澳元 – 内忧外患进行时

澳元特性：

高息货币 – 开始失去支持

商品货币 – 商品价格下滑

高风险货币 – 风险情绪不稳定

如何 应对忧患？

移动平均线下跌趋势明显

MACD下跌趋势确认 下跌动能有放缓迹象

ADX下跌趋势确认 下跌动能有放缓迹象

RSI下跌趋势明显 开始逼近超卖

下跌目标：0.97

3. 险中求胜

3. 险中求胜

日元关注理由：

低息货币

始终保持避险货币能力

干扰因素：

日本央行货币政策

4月27日再次扩大资产购买

澳元兑日元AUD/JPY日图

四月初跌破支撑位84.50后 至今下跌5.5%

3. 险中求胜

美元关注理由：

低息货币

经济复苏

干扰因素：

QE3？

劳动力市场稳定

美元兑日元USD/JPY日图

美元兑日元于年初大幅升值后 当前回吐涨幅 稳定后仍有升值可能

3. 险中求胜

黄金关注理由：

顶级避险资产

干扰因素：

全球经济复苏预期

美元升值

黄金兑美元XAU/USD日图 金价短期内震荡走低

MACD指标有看空信号

ADX下跌动能有望到顶

RSI严重超卖

交易策略：观望为主

原油兑美元OIL/USD日图

MACD指标下跌动能明显

ADX下跌动能仍有上涨空间

RSI逼近超卖

下跌趋势刚刚形成

交易策略：油价仍有下跌空间

5月墨尔本讲座

RBA五月降息，6月仍有降息25点可能

澳元内忧外患，有望继续走低

关注避险货币美元和日元走势

避险功能利好黄金，全球经济不安利空原油

5月墨尔本讲座

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