1-5

咖啡市場的下一個藍海？統一出售上海星巴克

個案

1

˪圖1-4　2011年至2015年非洲咖啡銷售量及成長率

資料來源：ICO國際咖啡組織；本個案自行繪製

˪圖1-5　2011年至2015年歐洲咖啡銷售量及成長率

資料來源：ICO國際咖啡組織；本個案自行繪製

1-6

產業的挑戰與創新

財務個案解析

˪圖1-6　2011年至2015年北美及南美咖啡銷售量及成長率

資料來源：ICO國際咖啡組織；本個案自行繪製

從圖1-4至圖1-6可看出，其中非洲是咖啡銷售量成長最快速的，歐洲從2013年

起銷售成長率持平，美洲銷售量則是微幅上升，又以南美洲的銷售成長較大。而亞

洲市場的銷售量呢？圖1-7中顯示亞洲與大洋洲的銷售量為全球之冠，可見亞洲與

大洋洲市場對於咖啡的需求逐年增加。

˪圖1-7　2011年至2015年亞洲與大洋洲咖啡銷售量及成長率

資料來源：ICO國際咖啡組織；本個案自行繪製

2-33

三年消失的77億碗泡麵 外賣APP的威脅

個案

2

2-5 康師傅中國簡介康師傅中國主要在中國從事生產和銷售泡麵、飲品及方便食品。於1996年2月

在香港聯合交易所上市。

2012年3月，康師傅中國進一步拓展飲料業務範圍，完成與「PepsiCO」中國

飲料業務之策略聯盟，開始獨家負責製造、灌裝、包裝、銷售及分銷PepsiCo於中

國的非酒精飲料。目前泡麵、飲品及方便食品三大品項產品，皆已在中國食品市場

佔有顯著的市場地位20。

康師傅中國重視消費者食品安全，以構建質量安全管理的良性循環為目標。

一切源於康師傅中國自始至終積極響應「從農田到餐桌」全程質量控管理念的倡

導，投入鉅資嚴控源頭安全，牢牢掌握上游供應鏈，確實管理原料和供貨商21。

˪圖2-26　康師傅中國的業務發展

資料來源：康師傅中國官方網站；本個案自行繪製

一、康師傅中國泡麵的市場佔有率

以每年的銷售量為基準，康師傅中國泡麵的市佔率逐年下降，因為消費市場的

改變，原有的泡麵消費者減少，預期未來泡麵市場將趨於平緩，但對高端產品的需

求增加，有利於整個品類逐步提升形象，康師傅中國將提升創新產品及加快高端產

品推出的速度，及時滿足市場需求。

20 方便麵賣不動了？康師傅收入縮水接近50億 凈利下跌37%（2016年11月30日）。壹讀。取自： https://read01.com/GKmeLy.html#.WmlheaiWZPY。

21 頂新國際集團企業社會責任報告（2 0 1 4）。取自： h t t p : / / w w w . t i n g h s i n f . o r g . c n / U p l o a d s /file/20150206/54d43e0980e48.pdf。

2-34

產業的挑戰與創新

財務個案解析

˪圖2-27　康師傅中國泡麵市場佔有率

資料來源：康師傅中國2013年至2016年年報；本個案自行繪製

二、康師傅中國泡麵總收益

隨著中國外賣APP的出現，造成消費者對泡麵的需求量減少，逐漸將重心移往

外賣市場，使得康師傅中國的泡麵總營收逐年下跌，從2013年至2016年，總共下跌

了31%。

˪圖2-28　康師傅中國泡麵總收益

資料來源：康師傅中國2013年至2016年年報；本個案自行繪製

3-13

有情人終成眷屬　鴻夏戀修成正果？

個案

3

員工。郭台銘說，雖然主要的生產在中國，但很多關鍵零組件在中國初步生產之

後，再運往全球工廠組裝，這是一個產業鏈的過程，在其他國家的布局同樣具有戰

略地位18。

鴻海集團選擇設廠址，會根據成本、商業環境和消費能力等綜合因素來決定。

此外，當地政府的政策配合也很重要，舉例來說，鴻海過去在印度投資曾失敗收

場，但隨著總理莫迪（Narendra Modi）上任之後，再度重啟投資19。

2017年，郭台銘公布鴻海集團在美國威斯康辛州的投資計劃，規劃將設立10.5

代最新LCD面板廠，最快2020年開始量產，另外還將設立電視組裝廠20。

˪圖3-15　鴻海集團全球布局

資料來源：聯合新聞網；本個案自行繪製

18 楊喻斐（2017年4月30日）。「鴻海帝國」版圖橫跨美歐亞。蘋果日報。取自：https://tw.appledaily.com/headline/daily/20170430/37634779。

19 楊喻斐（2017年4月30日）。「鴻海帝國」版圖橫跨美歐亞。蘋果日報。取自：https://tw.appledaily.com/headline/daily/20170430/37634779。

20 李宜儒（2017月7月26日）。蘋果工廠？就在明天 傳鴻海將宣布設廠威斯康辛州。鉅亨網。取自：https://news.cnyes.com/news/id/3877173。

3-14

產業的挑戰與創新

財務個案解析

四、鴻海經營策略

儘管鴻海已經是個出色的EMS廠商，但其實鴻海和其他同業比起來仍舊有不

同之處。相較於一般的EMS模式，鴻海利用的是更進一階的Ecmms模式（電子

化－零組件、模組機光電垂直整合服務）。

若再擴大與傳統OEM、ODM廠商比較的話，可以發現此模式包含的範圍更

大，也更能帶來經濟效益。

˪圖3-16　OEM、ODM、EMS與CMMS關係比較示意圖

資料來源：張殿文《虎與狐》；本個案自行繪製

�表3-3　鴻海的Ecmms模式含意

C（Componet）零組件是組成一系統或是子系統的最基本元素。站在零組件廠商的角度

來看，尋找與提供不同產品的解決方案是一個重要工作。

M（Module）

1. 模組就是規格化產品的整合狀態，以系統角度來看可當成一完整系統內的「子系統」。

2. 垂直分工狀態下一個自然演進的過程。

3. 加速系統廠商面對快速需求變化的極佳解決方案。

M（Move）

1. 整合的移動速度：

表現在由零組件到模組，再到系統組裝的整合速度。其關鍵點在於提

供客戶具「速度、品質、工程服務、靈活性及成本」工程解決方案。

2. 服務的移動速度：

提供客戶即時與滿意的服務內容。即是在全世界建造高效能的工廠，並

提供客戶（系統廠商與品牌廠商）快速與低成本的解決方案。

6-31

品牌之路是毛利率的救贖？神基的品牌轉型

個案

6

5. 員工驕傲指標

品牌名稱表示企業持續生產高質量產品的自豪感和決心。所有員工都應充分認

識品牌的價值，並以最小心和最高的尊重使用它們。

(五) 產品類別

˪圖6-23　松下Panasonic產品類別圖

資料來源：臺灣Panasonic集團2016年年報；本個案自行繪製

(六) 松下全球關係企業

˪圖6-24　松下株式會社全球關係企業

資料來源：Panasonic臺灣官網；本個案自行繪製

6-32

產業的挑戰與創新

財務個案解析

1. 松下全球研發地圖：日本、北美、歐洲、中國、亞洲、大洋洲等地區推進全球

化發展，具有利用當地人才和技能的研發體系34。

2. 增長戰略和研發活動：松下集團透過“4倍3矩陣”之策略以產生新的客戶價值

觀。

˪圖6-25　松下集團4倍3矩陣圖

資料來源：Panasonic臺灣官網；本個案自行繪製

近年來，松下強固型電腦除在美國大力推廣業務外，其足跡也遍布全球數十

個國家。松下亦將強固性電腦銷往多個領域，例如汽車、政府、衛生保健、公共安

全、交通運輸、電信及各行業，以此力保全球市佔率。

(七) 松下與全球夥伴關係──奧林匹克運動會

松下將提供先進的技術和產品以支持平昌2018冬奧會、東京2020年奧運，以

及將於2022年和2024年舉行的冬季和夏季奧運。

作為視聽設備類的贊助商，松下為奧運提供各種產品，包括：電視、廣播和專

業視聽設備、AV存儲媒體、汽車導

航和相關車載娛樂系統設備、和視

頻監控設備。於此產品類別中，松

下已獲得了向國際奧委會和奧林匹

克組織委員會提供設備的全球營銷

權和首次談判權，如此一來，松下

將透過其產品、服務和技術，繼續

支持奧運的營運。

34 Panasonic。http://www.business.Panasonic.com/best-rugged-tablet.html。

10-9

購併夢碎 樂陞坑殺散戶手法拆解

個案

10

˪圖10-4　2013年至2017年6月全球遊戲玩家人數成長圖

資料來源：Newzoo Global Games Market Report；本個案自行繪製

˪圖10-5　2016年玩家人數全球佔比

資料來源：Newzoo Global Games Market Report；本個案自行繪製

(三) 使用硬體平台產值成長分析

由於智慧型手機的普及化，加上4G行動網路的便利性，許多遊戲廠商看好這

個商機，漸漸放棄傳統的遊戲平台，並開發新的行動裝置遊戲，或者將其他平台的

遊戲移植到行動裝置上。

以全球2013年至2017年6月來看，手機平台產值持續成長，2016年產值約新

台幣8,700億元，2017年6月首度超越其他平台，產值為新台幣1兆600億元。相對

地，掌上型遊戲機產值逐年下滑，由於掌機平台無法取代手機及平板電腦所帶來的

便利性，再加上無法使用網路連線，使得掌機玩家漸漸消失，遊戲公司也漸漸放棄

這塊市場。

10-10

產業的挑戰與創新

財務個案解析

而家用遊戲機並沒有因為智慧型手機而被打敗，產值反而還持續增加中。由於

4K液晶顯示器及VR虛擬遊戲的上市，許多玩家追求更高的遊戲體驗，遊戲廠商也

看到這樣的趨勢，開始研發4K高畫質及支援VR虛擬實境的遊戲。雖然家用遊戲機

不比智慧型手機方便，但是在體感來說絕對不輸給手機遊戲，因此也造就家用遊戲

機玩家不減反增的原因。

�表10-5　2013年至2017年6月全球主要遊戲平台產值

單位：新台幣百億元

年份 2013 2014 2015 2016 201706

電腦 90 104 111 103 88

遊戲機 71 75 83 94 101

掌上型遊戲機 13 11 9 6 －

手機 39 48 69 87 106

平板電腦 14 20 31 31 32

合計 227 258 303 321 327

資料來源：Newzoo Global Games Market Report；本個案自行繪製

˪圖10-6　2013年至2017年6月全球遊戲硬體平台產值成長圖

資料來源：Newzoo Global Games Market Report；本個案自行繪製