pengaruh faktor financing, return, cost dan risk...
TRANSCRIPT
PENGARUH FAKTOR FINANCING, RETURN, COST DAN RISK TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
PERIODE 2015-2018
Proposal Penelitian untuk Tesis Magister Perbankan Syariah
Program Studi Magister Perbankan Syariah
Diajukan oleh
ERIK MAHFUD FATHONI
NIM: 21160850000003
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN) SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2020
ii
iii
iv
v
ABSTRAK
Setiap perusahaan memiliki tujuan untuk menghasilkan profitabilitas agar
usahanya dapat terus tumbuh dan berkembang dengan luas. Perbankan syariah
sebagai lembaga keuangan memiliki tujuan profitabilitas untuk kesahteraan
bersama. Saat ini perbankan syariah menghadapi persaingan yang sangat ketat
tidak hanya menghadapi sesame lembaga keuangan, namun juga menghadapi
financial distruption setelah hadirnya electronic wallet dan financial technology.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Financing Deposit
Ratio (FDR), Net Imbalan (NI), Biaya Oerasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO), dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN).
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diambil dari statistik perbankan
syariah periode 2015-2018. Pendekatan penelitian yang digunakan adalah
pendekatan penelitian kuantitatif dengan analisis regresi liner berganda
menggunakan software SPSS 19.
Hasil penelitian menyimpulkan bahwa secara simultan variabel FDR, NI,
BOPO, dan CKPN berpengaruh terhadap profitabilitas bank syariah. Sedangkan
secara parsial variabel FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas perbankan syariah dan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap profitabilitas perbankan syariah. Sedangkan variabel NI berpengaruh
positif tidak signifikan terhadap profitabilitas bank syariah dan variabel CKPN
berpengaruh negative tidak signifikan terhadap profitabilitas bank syairah.
Beberapa strategi dalam upaya meningkatkan pertumbuhan dan profitabilitas bank
syariah diantaranya : digital branch, QR Pay, Optimalisasi Mobile Banking dan
penerapan syariah first.
Kata Kunci : FDR, NI, BOPO, CKPN, Profitabilitas Bank Syariah dan
Srategi Bank syariah
vi
ABSTRACT
Every company has a goal to generate profitability so that its business can
continue to grow and develop widely. Islamic banking as a financial institution
has the goal of profitability for mutual prosperity. Currently, Islamic banking is
facing intense competition not only from financial institutions, but also financial
disruption after the advent of electronic wallets and financial technology.
The purpose of this research is to define the effect of FDR, NI, BOPO, and
CKPN on profitability (ROA) and to determine strategy to improve the financial
performance of Sharia Commercial Bank in Indonesia. This study uses secondary
data taken from sharia banking statistics in the year 2015-2018. The research
approach used in this study is a quantitative research approach with multiple
linear regression analyses using SPSS 19 software.
The results of the study indicate that FDR, NI, BOPO, and CKPN
simultaneously have an effect on the profit of Islamic banks. While partially the
FDR variable has a positive and significant effect on the profitability of Islamic
banking and BOPO has a negative and significant effect on the profitability of
Islamic banking. NI variable does not have a significant positive effect on the
profitability of Islamic banks and the CKPN variable does not have a significant
negative effect on the profitability of Islamic banks. Some strategies to increase
the growth and profitability of Islamic Banks including digital branches, QR Pay,
optimize mobile banking and the sharia first implementation.
Keywords: FDR, NI, BOPO, CKPN, Sharia Bank Profitability, and Sharia
Bank Strategies
vii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, segala puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan segala rahmat dan karunia Nya, sehingga penulis dapat
meyelesaikan Tesis yang berjudul “Pengaruh Faktor Financing, Return, Cost dan
Risk terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2015-2018”.
Tesis ini disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan studi
strata dua (S2) guna memperoleh gelar Magister Ekonomi (ME) pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Program Studi Magister Perbankan Syariah Universitas Islam
Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Ucapan rasa hormat dan terima kasih yang tulus atas segala bantuan baik
berupa kritik, masukan, dorongan semangat, dukungan finansial maupun
sumbangan pemikiran dalam penulisan tesis ini. Pada kesempatan ini penulis
menghanturkan terima kasih kepada :
1. Bapak Dr. Herni Ali HT, SE, MM, selaku ketua program studi Magister
Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis sekaligus dosen
pembimbing yang senantiasa membimbing penulis dalam menyelesaikan tesis
2. Bapak Dr. Asyari Hasan, SHI, M. Ag selaku sekretaris program studi
Magister Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
3. Bapak Dr. Sofyan Rizal, M.Si selaku pembimbing akademik penulis pada
program studi Magister Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
4. Bapak Ade Suherlan, SE, MM, MBA, Bapak Yoga, Bapak Agus dan Ibu
Asnidar yang senantiasa membantu selama masa perkuliahan.
viii
5. Seluruh dosen dan segenap staff akademik Magister Perbankan Syariah
Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN syarif hidayatullah Jakarta yang telah
mendidik dan memberikan ilmunya kepada penulis.
6. Istri tercinta Arni Prabawati dan anak tercinta Keisya Alifa Fathoni, yang
senantiasa memberikan dukungan dan semangat kepada penulis untuk
menyelesaikan tesis ini.
7. Adik Penulis, Eni Mariska Mawaddah dan Mulia Saba Bilkis yang yang
selalu memberikan membantu urusan administratif dalam menyelesaikan tesis
8. Kedua orang tua penulis, yang selalu memberikan doa, dukungan, motivasi,
pesan dan saran bagi penulis.
9. Teman-teman seperjuangan di Magister Perbankan Syariah 2016 UIN syarif
hidayatullah Jakarta khususnya sahabat cobra: Syahrul, Azmi, Firdaus, Dhani.
10. Bapak M. Syukron Habiby, selaku atasan penulis yang senantiasa
memberikan support dan izin kepada penulis untuk menyelesaikan tesis ini.
11. Seluruh pihak yang tak dapat disebutkan satu persatu atas semua bantuan dan
masukannya kepada penulis.
Semoga Allah SWT memberikan balasan yang berlipat ganda kepada
semua pihak atas bantuan dan amal baik yang telah diberikan kepada penulis
dalam penyusunan tesis ini.
Jakarta, 13 Januari 2020
Erik Mahfud Fathoni
ix
DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN UJIAN TESIS ......................................................... ii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN TESIS .......... Error! Bookmark not defined.
LEMBAR PERNYATAAN ................................................................................ iv
ABSTRAK .......................................................................................................... v
ABSTRACT ....................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ....................................................................................... vii
DAFTAR ISI ...................................................................................................... ix
BAB I .................................................................................................................. 1
PENDAHULUAN ............................................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah......................................................................... 1
B. Identifikasi Masalah ............................................................................... 9
C. Batasan Masalah .................................................................................. 10
D. Rumusan Masalah ................................................................................ 10
E. Tujuan Penelitian ................................................................................. 11
F. Manfaat Penelitian ............................................................................... 12
G. Pedoman Penulisan .............................................................................. 13
H. Sistematika Penulisan .......................................................................... 13
BAB II ............................................................................................................... 15
LANDASAN TEORI ......................................................................................... 15
A. Perbankan Syariah ............................................................................... 15
B. Profitabilitas Bank ............................................................................... 18
C. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah ........... 20
1. Financing ......................................................................................... 20
2. Return .............................................................................................. 23
3. Cost.................................................................................................. 27
4. Risk .................................................................................................. 29
D. Penelitian Terdahulu ............................................................................ 33
E. Kerangka Pemikiran ............................................................................ 51
F. Hipotesis Penelitian ............................................................................. 53
x
BAB III.............................................................................................................. 57
METODOLOGI PENELITIAN ......................................................................... 57
A. Ruang Lingkup Penelitian .................................................................... 57
B. Objek Penelitian .................................................................................. 58
C. Sumber Data ........................................................................................ 59
D. Variabel Penelitian............................................................................... 59
1. Variabel Dependen ........................................................................... 59
2. Variabel Independen ........................................................................ 60
E. Teknik Analisa Data ............................................................................ 63
1. Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 63
2. Analisis Regresi Linier Berganda ..................................................... 67
3. Pengujian statistik ............................................................................ 68
BAB IV ............................................................................................................. 57
ANALISIS DAN PEMBAHASAN .................................................................... 57
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ...................................................... 57
B. Gambaran Kinerja Keuangan Perbankan Syariah ................................. 72
C. Pengujian Model Regresi Linier Berganda ........................................... 78
1. Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 79
2. Persamaan Regresi Linier Berganda ................................................. 84
3. Hasil Pengujian Statistik ................................................................... 85
D. Strategi Peningkatan Profitabilitas Bank Syariah .................................. 91
BAB V ............................................................................................................... 93
KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................................... 93
A. Kesimpulan.......................................................................................... 93
B. Saran ................................................................................................... 95
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 97
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Bank Umum Syariah ............................................................................ 2
Tabel 2.1 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ............................... 15
Tabel 2.2 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ............................... 24
Tabel 2.3 Penelitian Terdahulu .......................................................................... 32
Tabel 3.1 Bank Umum Syariah di Indonesia ...................................................... 57
Tabel 3.2 Rentang Nilai Uji Durbin Watson ...................................................... 65
Tabel 4.1 Bank Umum Syariah di Indonesia ..................................................... 71
Tabel 4.2 Tabel Collinearty Statistics ................................................................ 81
Tabel 4.3 Tabel Run Test .................................................................................. 83
Tabel 4.4 Tabel Uji t ......................................................................................... 85
Tabel 4.5 Tabel Uji F ........................................................................................ 90
Tabel 4.6 Tabel Koefisien Determinasi ............................................................. 91
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Tren Pergerakan Financing Deposit Ratio ........................................ 7
Gambar 4.1 Pergerakan Return on Asset (ROA) ................................................ 72
Gambar 4.2 Pergerakan Financing Deposit Ratio (FDR) ................................... 73
Gambar 4.3 Pergerakan Net Imbalan (NI) ......................................................... 75
Gambar 4.4 Pergerakan Biaya Operasional tehadap Pendapatan Operasional
(BOPO) ............................................................................................................ 76
Gambar 4.5 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) ................................. 78
Gambar 4.6 Grafik Normalitas .......................................................................... 80
Gambar 4.7 Grafik Scatterplot .......................................................................... 82
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Berdasarkan Pasal 1 Angka 7 UU No : 21 tahun 2008 Tentang
Perbankan Syariah, Bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan
usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas
Bank Umum Syariah (BUS) dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah
(BPRS). Bank umum syariah adalah Bank syariah yang dalam kegiatannya
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran; sedangkan BPRS adalah
Bank syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu
lintas pembayaran.
Perbankan syariah menjadi salah satu industri syariah terbesar di
Indonesia, sehingga sangat penting untuk terus mengembangkan
perbankan syariah agar industri syariah di Indonesia menjadi lebih besar
bahkan bisa menjadi pusat ekonomi islam dunia. Pada dasarnya Indonesia
sudah memiliki potensi yang sangat besar, mengingat Indonesia sebagai
negara dengan penduduk muslim terbesar di dunia. Disamping itu dengan
mulai adanya tren peningkatan kebutuhan dan pengembangan industri
halal, menjadi salah satu potensi bagi perbankan syariah untuk menjadi
salah satu pilar penyokong ekosistem halal yang besar di Indonesia.
2
Bank umum syariah di Indonesia saat ini telah berjumlah 14, dengan
jaringan yang luas mencakup seluruh wilayah Indonesia sesuai dengan
tabel dibawah ini :
Tabel 1.1
Bank Umum Syariah 2018
Sumber : Statistik Perbankan Syariah
Besarnya jaringan Bank Syariah di Indonesia menjadi modal awal
bagi bank syariah untuk menjangkau seluruh masyarakat di Indonesia
yang ingin mengakses lembaga keuangan berbasis syariah.
Berdasarkan berita dari Tim Research CNBC Indonesia
(2019) Jumlah Bank Syariah diprediksi bertambah lagi, Fitch Ratings
memprediksi jumlah bank syariah di Indonesia dapat bertambah sekitar 20
perusahaan lagi hingga 2023. Menurut Gary Hanniffy, Direktur Financial
No Bank Umum Syariah KC KCP/UPS KK Total kantor
1 PT. Bank Syariah Mandiri 129 429 55 613
2 PT. Bank Muamalat
Indonesia
82 152 57 291
3 PT. Bank BNI Syariah 68 191 17 276
4 PT. Bank BRISyariah 50 206 12 268
5 PT. Bank Aceh Syariah 26 89 28 143
6 PT. Bank Mega Syariah 27 34 7 68
7 PT. Bank Jabar Banten
Syariah
9 55 1 65
8 PT. BCA Syariah 12 12 16 40
9 PT BPD Nusa Tenggara
Barat Syariah
13 22 4 39
10 PT. Bank Tabungan
Pensiunan Nasional
Syariah
24 2 - 26
11 PT. Bank Syariah Bukopin 12 7 4 23
12 PT. Bank Panin Dubai
Syariah
15 3 - 18
13 PT. Bank Victoria Syariah 9 5 - 14
14 PT. Maybank Syariah
Indonesia
1 - - 1
477 1.207 201 1.885 Total
3
Institution Group PT Fitch Ratings Indonesia, bahwa prediksi jumlah 20
bank baru itu didasari dari jumlah unit usaha syariah (UUS) dari bank
konvensional yang wajib dipisah dari induknya dan membentuk
perusahaan tersendiri. "Setidaknya bisa dilihat dari 20 UUS bank
konvensional, mereka berpotensi memisahkan diri. Memang tidak akan
segera karena peraturannya baru diwajibkan pada 2023 nanti, dan masih
tergantung dari konsolidasi industri perbankan serta dinamika pasar
keuangan ke depannya," ujar Hanniffy kepada pers hari ini (29/8/19). Saat
ini, sekitar 20 bank konvensional yang memiliki UUS sedang berusaha
memenuhi kewajiban pemisahan unit syariahnya dari entitas induk (spin
off) dengan tenggat waktu pada 2023 yang tertuang dalam Undang-
Undang (UU) Nomor 21/2008 tentang Perbankan Syariah. Peraturan itu
mulai berlaku sejak 16 Juli 2008 silam. Dalam aturan itu, disebutkan
bahwa UUS harus memiliki nilai aset sekitar 50% dari aset entitas induk
saat melakukan spin off atau setidaknya melepaskan diri setelah 15 tahun
sejak berlakunya UU tersebut.
Salah satu isu strategis perbankan syariah di Indonesia adalah
pertumbuhannya yang berjalan lambat, apabila dibandingkan dengan
potensi pangsa pasar yang sangat besar, mengingat Indonesia adalah
negara dengan mayoritas penduduk muslim terbesar (Lastuti, 2017:124).
Perbaikan dan pengembangan bank syariah menjadi penting karena
dalam periode belakangan ini terjadi perlambatan pertumbuhan industri
perbankan syariah. Hal ini diakibatkan oleh tidak efisien nya bank syariah,
4
tingginya pembiayaan bermasalah di bank syariah diakibatkan proses
pembiayaan yang tidak prudent, serta masalah permodalan dan likuiditas
masih menjadi faktor utama penyebab perbankan syariah masih sulit
bersaing. Contoh beberapa Bank Umum Syariah yang mengalami
kesulitan permodalan adalah PT Bank Muamalat. Dikutip dari CNBC
Indonesia (2019) - PT Bank Muamalat Tbk mengalami penurunan laba
bersih berdasarkan data terakhir per Oktober 2019. Dari laporan bulanan
yang diterbitkan perseroan, laba bersih Bank Muamalat tercatat Rp 8,14
miliar, atau turun 92% dari periode yang sama tahun 2018 lalu yang masih
mencapai Rp 111,9 miliar. Contoh diatas dapat dijadikan contoh, agar
Bank Syariah dapat mengelola usahanya dengan lebih professional, dan
prudent dalam penyaluran pembiayaan.
Selain masalah yang dialami internal Bank Syariah, hal lain yang
menjadi penyebab penurunan kinerja keuangan perbankan syariah dan
penutupan beberapa kantor cabang yang dilakukan perbankan adalah
adanya distrupsi dalam industri jasa keuangan diantaranya dengan
hadirnya lembaga keuangan peer to peer landing.
Seperti dikutip dari Tim CNBC Indonesia Cantika Adinda Putri
(2019) berdasarkan data OJK, hingga Agustus 2019 jumlah cabang bank
mencapai 31.411 kantor dari 111 bank. Pada 2018 lalu jumlah kantor bank
mencapai 31.676 cabang dari 115 bank. Artinya, ada pengurangan kantor
cabang sebanyak 265 cabang. Sedangkan jika dibandingkan 2017 dan
2016, jumlah kantor bank masing-masing 32.285 cabang dan 32.730.
5
Artinya ada pengurangan kantor sebanyak 445 cabang. Hal ini
menandakan perbankan mulai beralih dalam bentuk digital banking.
Saat ini, era industri 4.0 sedang berlangsung pada berbagai aspek
kehidupan, tidak terkecuali dunia bisnis. Para pelaku bisnis merespon
cepat dengan berlomba-lomba melakukan perubahan konsep berbisnis dari
konvensional (offline) menjadi digital (online) untuk menghadapi
persaingan usaha yang semakin ketat (Darman, 2019 :132).
Menurut Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 77 tahun
2016 menjelaskan bahwa Peer to Peer Lending merupakan
penyelenggaraan layanan jasa keuangan untuk mempertemukan pemberi
pinjaman dengan penerima pinjaman dalam rangka melakukan perjanjian
pinjam meminjam dalam mata uang rupiah secara langsung melalui sistem
elektronik dengan menggunakan jaringan internet.
Lembaga keuangan peer to peer landing hadir menjadi salah satu
pesaing Bank Syariah dalam konteks lembaga intermediasi keuangan,
dimana lembaga keuangan peer to peer landing menghadirkan cara
pembiayaan yang lebih mudah dan cepat. Hal ini menjadi challenge bagi
perbankan konvensional maupun syariah untuk dapat menyesuaikan
model bisnisnya agar menjadi lebih cepat dan simpel.
Berkembangnya bisnis financial technology (fintech) juga ikut
mempengaruhi munculnya perusahaan startup yang bergerak di sektor
keuangan digital. Salah satu produk finansial digital tersebut adalah
electronic wallet atau dompet digital (Rifqy, 2018:23). E-Wallet atau
6
dompet elektronik adalah alat pembayaran digital atau alat pembayaran
digital yang menggunakan media elektronik berupa server based. Pada
umumnya e-Wallet berupa aplikasi yang berbasis di server dan dalam
proses pemakaiannya memerlukan sebuah koneksi terlebih dulu dengan
penerbitnya (Mulyana, 2018: 64). Dengan munculnya uang elektronik atau
electronic wallet akan memungkinkan masyarakat untuk melakukan
transaksi finansial tanpa menggunakan uang tunai. Menjamurnya bisnis
startup membuat para pelaku usaha ini berlomba-lomba melakukan
inovasi-inovasi dalam produk finansial digitalnya, sebut saja Go-Pay dari
Go-Jek, Dana, Shoppe Pay, Ovo dll (Rifqy, 2018:23).
Perkembangan uang elektronik atau electronic wallet non
perbankan saat ini turut mengambil porsi low cost fund perbankan pada
umunya dan perbankan syariah secara khusus, karena sudah menjadi tren
di masyarakat saat ini bertransaksi menggunakan electronic wallet.
Electronic wallet memiliki daya tarik tersendiri karena praktis digunakan,
memiliki kerjasama merchant yang banyak dan strategi promo yang masif.
Disatu sisi e-wallet dapat menghimpun dana masyarakat dengan biaya 0
rupiah. Hal ini perlu diwaspadai oleh perbankan, baik syariah maupun
konvensional agar dapat bersaing menjadi bank transaksional nasabah.
Bank syariah beberapa tahun belakangan juga mengalami kondisi
penyaluran yang belum optimal, hal ini dapat dilihat pada tahun 2018 rasio
financing deposit ratio perbankan syariah rata-rata dibawah 80% seperti
tabel dibawah :
7
Gambar 1.1
Tren Pergerakan Financing Deposit Ratio (FDR)
Berdasarkan tabel diatas terlihat bahwa terjadi tren FDR berada
dibawah 80%, sehingga hal ini turut dapat mempengaruhi optimalisasi
profitabilitas perbankan syariah.
Beberapa kondisi diatas membuat pertumbuhan perbankan syariah
menjadi melambat, terlihat dari market share perbankan syariah yang
masih berada dibawah 6%. Kondisi lainnya adalah profitabiltas perbankan
syariah masih jauh dibawah perbankan konvensional, hal ini seperti
dikutip dari CNBC Indonesia (2019) Perbankan Syariah masih sulit
melawan bank konvensional, terutama melihat kondisinya selama lima
tahun ini. Return on asset (ROA) perbankan syariah masih jauh dibawah
bank konvensional, dimana ROA perbankan syariah tercatat hanya sebesar
70.00
75.00
80.00
85.00
90.00
95.00
FDR
FDR
8
1,28%. Sementara ROA perbankan konvensional menyentuh 2,55% pada
akhir Desember 2018.
Pertumbuhan dan perkembangan perbankan syariah kedepan,
diharapkan turut dapat meningkatkan profitabilitas perbankan syariah,
agar kesejahteraan pegawai bank syariah menjadi lebih baik sehingga
dapat melayani masyarakat dengan lebih baik dengan fitur yang lebih
canggih.
Salah satu ukuran kinerja perusahaan adalah tingkat keuntungan
atau laba. Profitabilitas merupakan indikator yang paling penting untuk
mengukur kinerja suatu bank. Return On Assets (ROA) memfokuskan
kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam kegiatan
operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya (Refi,
2018:2).
Beberapa faktor yang teridentifikasi berpengaruh terhadap
profitabilitas bank syariah diantaranya adalah pertumbuhan aset, volume
pembiayaan, rasio pembiayaan bermasalah yang rendah, penyaluran
pembiayaan yang optimal, spread pendapatan yang besar, low cost fund,
manajemen internal yang professional, prinsip kehati-hatian dalam
menyalurkan pembiayaan, dan beberapa faktor lain yang memiliki
pengaruh terhadap profitabilitas perbankan syariah
Berdasarkan fenomena di atas, penulis sangat tertarik untuk
melakukan penelitian yang berjudul “Pengaruh Faktor Financing, Return,
9
Cost dan Risk terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia
Periode 2015-2018”.
B. Identifikasi Masalah
Market share perbankan syariah sampai dengan saat ini masih
berada angka dibawah 6% (kisaran 5.9%), hal ini diakibatkan masih
melambatnya sektor industri perbankan syariah. Beberapa faktor yang
menyebabkan melambatnya industri perbankan syariah diakibatkan oleh
penyaluran perbankan syariah yang belum optimal, kondisi perbankan
syariah yang belum dapat bersaing dengan perbankan konvensional,
belum lagi dengan hadirnya pesaing seperti lembaga keuangan peer to
peer landing dan electronic wallet (e-wallet) atau payment gateway yang
turut menggerus eksistensi industri perbankan syariah.
Profitabiltas perbankan syariah juga menjadi salah satu yang
menjadi perhatian, dimana profitabilitas perbankan syariah masih jauh
dibawah perbankan konvensional, hal ini dapat dilihat dari Return on asset
(ROA) perbankan syariah tercatat hanya 1,28%. Sementara ROA
perbankan konvensional menyentuh 2,55% pada akhir Desember 2018.
Penulis mengidentifikasi kinerja keuangan perbankan syariah yang
mempengaruhi pertumbuhan asset dan profitabilitas perbankan syariah
diantaranya adalah volume pembiayaan yang di identifikasi dengan
Financing Deposit Ratio (FDR), faktor pendapatan (return) dari
penyaluran pembiayaan yang di identifikasi dengan Net Operating Margin
10
(NOM), Net Interest Margin (NIM), dan Net Imbalan, faktor biaya (cost)
yang di identifikasi dengan rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO), Faktor Risiko (Risk) yang di identifikasi dengan
rasio Non Performing Financing, dan Cadangan Kerugian Penuruna Nilai
(CKPN).
C. Batasan Masalah
Penulis membatasi penelitian ini pembahasan masalah
profitabilitas dengan melihat pengaruh aspek Return, Operasional dan
Risiko yang terdiri dari rasio Financing Deposit Ratio (FDR) Net Imbalan
(NI), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap profitabilitas yang
menggunakan indikator Return on Asset (ROA). Penulis membatasi
variabel penelitian diatas karena diindikasikan memiliki pengaruh secara
langsung terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Penulis juga
membatasi data yang digunakan berasal dari data perbankan syariah yang
diambil dari data Statistik Perbankan Syariah dengan sumber Laporan
Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
D. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian diatas maka rumusan masalah dalam penelitian
ini adalah analisis pengaruh Financing Deposit Ratio (FDR) Net Imbalan
(NI), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap Profitabilitas
11
Perbankan Syariah. Dari rumusan masalah yang ada, maka dapat
dimunculkan beberapa pertanyaan sebagai berikut :
1. Apakah faktor Financing Deposit Ratio (FDR) berpengaruh secara
parsial terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah?
2. Apakah faktor Net Imbalan (NI) berpengaruh secara parsial terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah?
3. Apakah faktor Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas Perbankan
Syariah?
4. Apakah faktor Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah?
5. Apakah faktor Financing Deposit Ratio (FDR), Net Imbalan (NI),
Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) berpengaruh secara
simultan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah?
E. Tujuan Penelitian
Secara umum, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui :
1. Pengaruh Financing Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas
Perbankan Syariah
2. Pengaruh Net Imbalan (NI)) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
3. Pengaruh Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
12
4. Pengaruh Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah
5. Pengaruh Financing Deposit Ratio (FDR), Net Imbalan (NI), Biaya
Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap Profitabilitas
Perbankan Syariah
F. Manfaat Penelitian
1. Bagi Peneliti
Penelitian ini dapat memberikan gambaran dan pengetahuan faktor apa
saja yang mempengaruhi profitabilitas perbankan syariah dan cara agar
Bank Syariah dapat mengoptimalisasi dan meningkatkan
Profitabilitasnya.
2. Bagi Perbankan
Perbankan dapat memanfaatkan hasil penelitian ini sebagai masukan
dalam penyusunan kebijakan dan strategi dalam menghadapi persaingan
dan mengoptimalkan Profitabilitas Perusahaan.
3. Bagi Akademisi
Penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai sumbangan yang
berguna dalam memperkaya koleksi dalam ruang lingkup karya-karya
penelitian dan menambah wawasan baru bagi pihak akademisi tentang
optimalisasi profitabilitas Bank Syariah.
4. Bagi Pemerintah
13
Penelitian ini dapat menjadi sumbangan masukan bagi pemerintah,
Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, Lembaga Penjamin Simpanan
dan lain lain, untuk mewujudkan perbankan syariah yang sehat dan
profit.
G. Pedoman Penulisan
Pedoman dalam penulisan laporan tesis ini adalah menggunakan
“Pedoman Penulisan Proposal dan Tesis Serta Format Jurnal Ilmiah
Program Studi Magister Perbankan Syariah UIN Syarif Hidayatulah
Jakarta”.
H. Sistematika Penulisan
Tesis ini disusun menjadi lima bab, masing-masing bab terdiri dari
beberapa sub bab, diawali dengan pendahuluan dan diakhiri dengan
kesimpulan serta saran yang dianggap perlu. Adapun penyusunan tesis ini
adalah sebagai berikut :
BAB I PENDAHULUAN
Bab ini membahas mengenai latar belakang masalah, identifikasi
dan pembatasan masalah, rumusan masalah, tujuan dan manfaat
penelitian, pedoman penulisan laporan, dan sistematika
penulisan.
BAB II LANDASAN TEORI
14
Bab ini membahas teori mengenai Bank Umum Syariah dan
industri perbankan syariah. Setelah itu, pembahasan mengenai
pengaruh faktor–faktor kinerja keuangan terhadap profitabilitas
Perbankan Syariah. Kinerja keuangan Perbankan Syariah terdiri
dari variabel Financing Deposit Rasio (FDR), Net Imbalan (NI),
Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO),
dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN), sedangkan
Profitabilitas menggunakan variabel Return on Asset (ROA).
Kemudian pembahasan pengaruh hubungan antar variabel,
review studi terdahulu, kerangka pemikiran dan rumusan
hipotesis.
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
Bab ini menjelaskan tentang bagaimana penelitian ini dilakukan,
variabel-variabel apa saja yang digunakan, data-data yang akan
digunakan, serta metode analisis yang akan digunakan untuk
menganalisis data yang diperoleh.
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Bab ini membahas mengenai pengaruh kinerja keuangan
Perbankan Syariah terhadap profitabilitas Perbankan Syariah.
Analisis rasio profitabilitas perbankan yang menggunakan
variabel Return on Asset, dipengaruhi oleh variabel
dependennya yang terdiri dari variabel Financing Deposit Rasio
(FDR), Net Imbalan (NI), Biaya Operasional Terhadap
15
Pendapatan Operasional (BOPO), dan Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai (CKPN)
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
Bab ini memberikan kesimpulan dari hasil pembahasan pada
bab-bab sebelumnya dan saran yang dapat dijadikan suatu bahan
pertimbangan dan kontribusi pemikiran untuk penelitian
selanjutnya.
15
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Perbankan Syariah
Bank adalah lembaga keuangan yang kegiatan usahanya menghimpun
dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat
dalam bentuk pembiayaan dan memberikan jasa-jasa bank lainnya,
sedangkan lembaga keuangan adalah setiap perusahaan yang bergerak di
bidang keuangan dimana kegiatannya apakah hanya menghimpun dana atau
hanya menyalurkan dana atau kedua-duanya (Kasmir, 2012:3).
Menurut Lukman (2009 : 14) Bank merupakan lembaga perantara
keuangan yang menyalurkan dana dari pihak kelebihan dana (surplus unit)
kepada pihak yang membutuhkan dana (deficit unit) pada waktu yang
ditentukan yang akan membantu perputaran modal di masyarakat dan
meningkatkan perekonomian nasional.
Perbankan syariah menurut UU RI No. 21 tahun 2008 pasal 1 ayat 1
adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang Bank Syariah atau Unit
Usaha Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan
proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya.
Dalam pasal 1 ayat 7 disebutkan bank syariah adalah bank yang
menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut
jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat
Syariah. Bank syariah atau perbankan Islam adalah suatu sistem perbankan
yang dikembangkan berdasarkan syariah Islam.
16
Prinsip syariah adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam
antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan dana, dan atau pembiayaan
kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang dinyatakan sesuai dengan
syariah, antara lain pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil
(muḍharabah), pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal
(musyarakah), prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan
(murabaḥah), atau pembiayaan barang modal berdasarkan prinsip sewa
murni tanpa pilihan (ijarah) atau dengan adanya pilihan pemindahan
kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijārah
wa iqtinā). Penerapan prinsip-prinsip syariah adalah kegiatan-kegiatan
usaha bank dengan sistem bagi hasil merupakan hal yang fundamental.
Disinilah letak perbedaan mendasar antara bank syariah dan bank
konvensional dengan bank Islam, terutama yang berkaitan dengan praktik
riba (Dwi, 2010:9). Berikut beberapa perbedaan anatar bank syariah dengan
bank konvensional :
Tabel 2.1
Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
Perihal Bank Konvensional Bank Syariah
Penghimpunan Dana Bunga Nisbah Bagi Hasil
Penyaluran Dana Bunga Margin (jual beli),
Nisbah Bagi hasil
(syirkah), Ujroh
(Sewa)
Objek Pembiayaan Semua Sektor Sektor yang tidak
melanggar prinsip
syariah
Dewan Pengawas
Syariah
Tidak terdapat Dewan
pengawas khusus,
Terdapat Dewan
pengawas syariah,
17
Perihal Bank Konvensional Bank Syariah
pengawasan dilakukan
oleh komisaris
selain tetap diawasi
oleh komisaris
Denda Diakui sebagai
pendapatan Bank
Tidak diakui sebagai
pendapatan Bank Sumber : Penulis
Penulis merangkum bahwa perbedaan antara bank syariah dengan
bank konvensional adalah cara kerja bank syariah adalah kegiatan
penghimpunan dana tidak menggunakan bunga yang memiliki presentase
yang telah ditetapkan, namun ditentukan dalam bentuk nisbah bagi hasil
bergantung pendapatan bank dari kegiatan penyaluran dana. Hal ini berbeda
dengan sistem perbankan konvensional, yang menggunakan presentase
bunga dalam penghimpunan dana nya.
Perbedaan berikutnya antara bank syariah dan bank konvensional
adalah sistem pada pendapatan pembiayaan. Bank syariah menerapkan
sistem bagi hasil, marjin atau fee based. Paada sistem bagi hasil terdapat
perbedaan antara bunga bank dan bagi hasil yaitu besarnya bagi hasil ini
disesuaikan berdasarkan besarnya keuntungan usaha nasabah atau biasa
disebut dengan realisasi bagi hasil (RBH), sedangkan dalam sistem bunga
bank, besarnya bunga telah ditentukan saat kredit. Besarnya persentase
bunga bank disesuaikan dengan jumlah dari modal yang di kreditkan.
Perbedaan selanjutnya antara bank konvensional dan bank syariah
adalah adanya peran dewan pengawas syariah. Dimana, pada bank syariah
diwajibkan untuk memiliki Dewan Pengawas Syariah (DPS), sedangkan
bank konvensional tidak menetapkan adanya dewan pengawas syariah. DPS
18
sendiri adalah dewan berupa ulama dan pakar ekonomi yang memiliki
pemahaman atau menguasai Fiqh mu‘amalah bertugas untuk mengawasi
sistem operasional bank beserta segala produknya.
B. Profitabilitas Bank
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh
keuntungan dari usahanya (Suntoto, 2013:113). Sehingga dapat
disimpulkan bahwa profitabilitas berkaitan dengan rasio keuntungan
perusahaan. Sedangkan Menurut Kasmir (2012:196) menyatakan bahwa
rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan
perusahaan dalam mencari keuntungan. Profitabilitas ini sering diukur
dengan menggunakan rasio Return on Assets (ROA).
Return on Assets (ROA) merupakan rasio keuangan perusahaan
yang berhubungan dengan profitabilitas untuk mengukur kemampuan
perusahaan menghasilkan keuntungan atau laba pada tingkat aset tertentu.
Return On Asset (ROA) menurut Kasmir (2012:201) adalah rasio yang
menunjukan hasil (return) atas jumlah aktiva yang digunakan dalam
perusahaan. ROA juga dapat menunjukan efektifitas manajemen dalam
menggunakan aktiva untuk memperoleh pendapatan. Dengan mengetahui
ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien dalam
menggunakan aktivanya dalam kegiatan usahanya untuk menghasilkan
keuntungan.
Secara matematis ROA dirumuskan sebagai berikut:
𝑹𝑶𝑨 = 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒆𝒕 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
19
Penulis mengambil kesimpulan bahwa profitabilitas Bank dapat
di identifikasi menggunakan Return On Asset (ROA). Return on Asset
dapat digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan dalam
menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total aktiva yang
dimilikinya. Semakin tinggi ROA semakin baik, karena return semakin
besar.
Perbedaan antara bank syariah dengan bank konvensional dalam
mengakui pendapatan adalah terkait pengakuan denda. Denda
keterlambatan menjadi salah satu sumber pendapatan di bank
konvensional. Berbeda dengan bank syariah, walaupun turut
memasukkan informasi denda keterlambatan dalam struktur pembiayaan
dan akad, namun pada dasarnya denda itu tidak diakui sebagai
pendapatan/ laba bank, namun menjadi pendapatan non halal yang akan
disalurkan kembali ke lembaga sosial. Karena fungusi denda hanya agar
nasabah disiplin dan tidak menunda-nunda pembayaran sebagaimana
dalam hadits riwayat Bukhori dan Muslim:
"Mengulur-ulur waktu pembayaran hutang bagi yang mampu adalah
kezhaliman." (Shahih Bukhari, dan Shahih Muslim,)
Berdasarkan hal diatas, Bank syariah juga menerapkan adanya
denda keterlambatan, namun apabila nasabah mengalami kesulitan
pembayaran seperti akibat kondisi usaha menurun bukan karena bad
character, permohonan penghapusan denda keterlambatan umumnya
dikabulkan.
20
C. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah
1. Financing
Menurut Veithzal (2010 : 681) Pembiayaan atau financing yaitu
pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk
mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri
Maupun lembaga, dengan kata lain pembiayaan adalah pendanaan yang
dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah direncanakan.
Menurut Andri (2009 :78-82), secara garis besar produk pembiayaan
syari’ah dalam menyalurkan pembiayaan terbagi menjadi 6 kategori yang
dibedakan berdasarkan tujuan penggunaanya, yaitu:
a. Pembiayaan berdasarkan prinsip jual beli diantaranya:
1) Akad murabahah adalah akad pembiayaan suatu barang dengan
memberikan informasi harga belinya kepada pembeli dan pembeli
membayarnya dengan harga yang lebih sebagai keuntungan jual
beli yang disepakati.
2) Akad salam adalah akad pembiayaan suatu barang dengan cara
pemesanan dan pembayaran harga yang dilakukan terlebih dahulu
dengan syarat tertentu yang disepakati.
3) Akad istisna’ adalah akad pembiayaan barang dalam bentuk
pemesanan pembuatan barang tertentu dengan kreteria dan
persyaratan tertentu yang disepakati antara pemesan atau pembeli
(mustashni’) dan penjual atau pembuat (shani’).
21
b. Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil iantaranya:
1) Akad Mudharabah yaitu akad kerja sama suatu usaha antara pihak
pertama (malik, shahibul maal atau Bank Syari’ah) yang
menyediakan seluruh modal dan pihak kedua (amil, mudharib, atau
nasabah) yang bertindak selaku pengelola dengan membagi
keuntungan usaha sesuai dengan kesepakatan yang dituangkan
dalam akad, sedangkan kerugian ditanggung sepenuhnya oleh Bank
Syari’ah, kecuali jika pihak kedua melakukan kesalahan yang
disengaja, lalai atau menyalahi perjanjian.
2) Akad musyarakah yaitu akad kerja sama diantara dua belah pihak
atau lebih untuk melakukan usaha terentu dengan masing-masing
pihak memberikan porsi dana dengan ketentuan bahwa
keuntunggan dan kerugiian di tanggung sesuai kesepakatan.
c. Pembiayaan berdasarkan prinsip sewa-menyewa diantaranya:
1) Akad ijarah adalah akad penyediaan dana dalam rangka
memindahkan hak guna atau manfaat dari suatu barang atau jasa
berdasarkan transaksi sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan
kepemilikan barang itu sendiri.
2) Akad ijarah muntahiya bittamlik adalah akad penyediaan dana
dalam rangka memindahkan hak guna atau manfaat dari suatu
barang atau jasa berdasarkan transaksi sewa dengan opsi
pemindahan kepemilikan barang.
22
Rasio yang biasa digunakan untuk mengukur penyaluran
pembiayaan adalah Financing Deposit Ratio (FDR) atau Loan to Deposit
Ratio (LDR). Menurut Dendawijaya (2009:125) Loan to Deposit Ratio
(LDR) merupakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar
kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan
kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Jika bank dapat
menyalurkan seluruh dana yang dihimpun, memang akan
menguntungkan, namun terdapat risiko apabila pemilik dana menarik
dananya atau pemakai dana tidak dapat mengembalikan dana yang
dipinjamnya. Secara lebih rinci LDR dapat dijelaskan sebagai rasio
antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang
diterima bank. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas
bank. Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, besarnya standar nilai
LDR menurut Bank Indonesia adalah antara 80%-110%.
Dalam perbankan syariah tidak dikenal istilah kredit (loan), namun
pembiayaan (financing), sehingga dalam salah satu penilaian
likuiditasnya menggunakan rasio Financing to Deposit Ratio (FDR).
Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio seluruh jumlah
pembiayaan yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank.
Rasio ini menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar
kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan
pembiayaan yang diberikan sebagai likuiditasnya, semakin tinggi rasio
FDR maka bank syariah tersebut semakin baik dalam menjalankan fungsi
23
intermediasinya. Namun dalam menjalankan fungsi intermediasinya,
bank syariah juga perlu untuk tetap memperhatikan ketersediaan dana
untuk memenuhi para deposannya pada saat mengambil dana. (Veithzal,
2007: 389-394). Financing Deposit Ratio dapat dirumuskan sebagai
berikut :
𝑭𝑫𝑹 = 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒆𝒎𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂𝒂𝒏
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑫𝒂𝒏𝒂 𝑷𝒊𝒉𝒂𝒌 𝑲𝒆𝒕𝒊𝒈𝒂 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
Penulis menyimpulkan bahwa Bank Umum Syariah harus menjaga
nilai FDR nya antara 80%-100%. hal ini dimaksudkan agar likuiditas
bank syariah tetap terjaga, karena FDR Bank Umum Syariah yang tinggi
(diatas 100%) akan menjadi ancaman serius bagi likuiditas nya. Disisi
lain apabila FDR berada dibawah 80% akan berdampak pada
profitabilitas bank tersebut, karena bank syariah akan terkena tambahan
GWM sebesar 1%, tidak bisa menempatkan dana di Sertifikat Bank
Indonesia Syariah (SBIS) ditambah beban bagi hasil kepada nasabah
pihak ketiga. Sehingga penyaluran pembiayaan yang optimal akan turut
meningkatkan profitabilitas perbankan syariah.
2. Return
Return atau margin keuntungan adalah persentase tertentu yang
ditetapkan per tahun perhitungan margin keuntungan secara harian, maka
jumlah hari dalam setahun ditetapkan 360 hari; perhitungan margin
keuntungan secara bulanan, maka setahun ditetapkan 12 bulan
(Adiwarman, 2008 : 279-280). Sedangkan Ahmad Gozali (2005, 280)
mendefinisikan pengertian Margin yaitu selisih antara harga beli dan
24
harga jual yang merupakan keuntungan kotor dalam transaksi jual beli
barang, margin tidak sama dengan bunga karena margin harus sudah
ditentukan pada awal perjanjian dan tidak dapat berubah ditengah jalan.
Return dari penyaluran pembiayaan dapat menggunakan rasio Net
Interest Margin (NIM). Menurut Taswan (2010:167) Net Interest Margin
(NIM) adalah Perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap
rata-rata aktiva produktif. Rasio ini mengindikasi kemampuan bank
menghasilkan pendapatan bunga bersih dengan penempatan aktiva
produktif, semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja bank dalam
menghasilkan pendapatan bunga.
Penulis menggunakan variabel return yang berbeda yaitu net
imbalan yang merupakan selisih dari yield pembiayaan dengan biaya
dana.
Secara matematis Net Imbalan dirumuskan sebagai berikut:
𝑵𝒆𝒕 𝑰𝒎𝒃𝒂𝒍𝒂𝒏 = 𝒀𝒊𝒆𝒍𝒅 𝒐𝒇 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒏𝒈 − 𝑪𝒐𝒔𝒕 𝒐𝒇 𝑭𝒖𝒏𝒅
Net imbalan diperoleh dari keuntungan pembiayaan (yield of financing)
dikurangi biaya dana (cost of fund). Beberapa komponen dari Net
Imbalan:
a. Yield of Financing (YoF)
Yield of Financing adalah Keuntungan Margin/Bagi Hasil yang
diperoleh dari penyaluran pembiayaan. Tingkat yield of financing ini
merupakan presentase pendapatan dari penyaluran pembiayaan
25
terhadap total pembiayaan. Semakin besar yield of financing, maka
semakin besar keuntungan yang didapat oleh Bank Syariah.
b. Cost of Fund (CoF)
Menurut Ismail (2010) Biaya dana atau cost of fund adalah total biaya
yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menghimpun dana pihak
ketiga. Bank akan menghitung biaya yang dikeluarkan atas setiap dana
yang berhasil dihimpunnnya dari berbagai sumber dana setelah
diperhitunghkan adanya cadangan dana yang wajib dipelihara oleh
setiap bank. Setiap jenis sumber dana memiliki niaya dana yang
berbeda-beda. Oleh karena itu, tinggi rendahnya biaya dana rata-rata
tergantung pada komposisi sumber dana yang berhasil dihimpun.
Penulis menyimpulkan bahwa perbedaan antara bank syariah
dengan bank konvensional dalam memperoleh pendapatan terletak pada
jenis penyaluran dan penerimaan
Tabel 2.2
Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
Perihal Bank Konvensional Bank Syariah
Pendanaan Bunga Bonus, Nisbah bagi hasil
Pembiayaan Bunga Margin, Nisbah bagi hasil
dan Ujroh Sumber : Penulis
26
Perbedaan pertama, bahwa pendapatan yang diperoleh oleh bank
syariah bukan dari transaksi meminjamkan uang, tapi transaksi dalam
bentuk jual beli, syirkah/perkongsian dan sewa menyewa. Hal ini sesuai
dengan firman Allah dalam surat Al-Baqarah 275:
“Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri
melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran
(tekanan) penyakit gila. Keadaan mereka yang demikian itu, adalah
disebabkan mereka berkata (berpendapat), sesungguhnya jual beli itu
sama dengan riba, padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan
mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan
dari Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba), maka baginya
apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan
urusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambil
riba), maka orang itu adalah penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di
dalamnya”.
Perbedaannya kedua jika dalam bank konvensional, bunga kredit
berdasarkan perhitungan suku bunga yang diberikan kepada pihak ketiga.
Hal ini berbeda dengan bank syariah, dimana imbal hasil untuk dana
pihak ketiga berdasarkan pendapatan yang diperoleh dari penyaluran
pembiayaan sehingga sifatnya adalah nisbah, sedangkan presentasi
pengali nisbah tergantung dari pendapatan penyaluran pembiayaan. Hal
ini yang seharusnya menjadikan bank syariah terhindar dari negatif
spread.
27
Penulis menyimpulkan bahwa Net imbalan dipengaruhi oleh 2
kondisi, yaitu price atas pembiayaan yang diberikan dan biaya dana
pihak ketiga. Salah satu metode untuk meningkatkan net imbalan dapat
dilakukan dengan pemberian pembiayaan yang disertai persyaratan
pengendapan dana atau transaksional di Bank tersebut. Sehingga dari dua
sisi dapat optimal, satu sisi price atas pembiayaan menjadi lebih
kompetitif dan disisi lain bank mendapatkan sumber dana murah (low
cost fund) seperti tabungan wadi’ah atau giro wadi’ah dengan cost of
fund yang rendah sehingga dapat meningkatkan profitabilitas Bank
Syariah.
3. Cost
Cost atau Biaya adalah Pengeluaran yang secara langsung maupun
tidak langsung atas kegiatan usaha yang dijalankan untuk menciptakan
pendapatan dalam suatu periode tertentu. Dalam perbankan, salah satu
rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi perbankan dalam
mengelola biaya nya adalah rasio Biaya Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO).
BOPO adalah rasio perbandingan antara Biaya Operasional dengan
Pendapatan Operasional, semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti
semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien
dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan, semakin
tinggi biaya pendapatan maka bank menjadi tidak efisien (Slamet Riyadi,
2006:159).
28
Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) juga mengindikasikan efisiensi operasional suatu bank. Semakin
tinggi rasio ini menunjukkan semakin tidak efisien operasional bank
(Taswan 2010:167). Efisiensi operasional merupakan kemampuan
manajemen perbankan dalam mengendalikan biaya operasional terhadap
pendapatan operasional. Menurut Dendawijaya (2009:111), analisis rasio
efisiensi operasional menggunakan perhitungan:
1) Biaya Operasional adalah biaya yang berhubungan dengan kegiatan
usaha bank, yaitu biaya bunga, biaya valuta asing lainnya, biaya
tenaga kerja,penyusutan dan biaya lainnya.
2) Pendapatan Operasional adalah semua pendapatan yang merupakan
hasil langsung dari kegiatan usaha bank yang benar-benar diterima,
seperti hasil bunga, provisi dan komisi, pendapatan valuta asing
lainnya dan pendapatan lainnya.
Masalah efisiensi berkaitan dengan masalah pengendalian biaya.
Efisiensi operasional berarti biaya yang dikeluarkan untuk menghasilkan
keuntungan lebih kecil daripada keuntungan yang diperoleh dari
penggunaan aktiva tersebut. Efisiensi dapat diukur dengan rasio Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), semakin kecil
rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank
yang bersangkutan. BOPO dinyatakan dengan rumus:
𝑩𝑶𝑷𝑶 =𝑩𝒊𝒂𝒚𝒂 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍
𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝑿 𝟏𝟎𝟎%
29
Biaya operasional dihitung berdasarkan penjumlahan total beban
imbal hasil dana pihak ketiga dan total beban operasional lainnya.
Pendapatan operasional adalah penjumlahan dari total pendapatan dari
peyaluran pembiayaan dan total pendapatan operasional lainnya.
Penulis menyimpulkan berdasarkan uraian penjelasan teori diatas
bahwa BOPO merupakan salah satu rasio yang menggambarkan tingkat
efisiensi perusahaan dalam menjalankan usahanya. BOPO di Bank
Konvensional dan Bank Syariah pada dasarnya tidak memiliki
perbedaan, hanya terkait pengakuan pendapatan dan beban saja, dimana
dalam Bank konvensional menghitung beban bunga dana pihak ketiga,
terhadap pendapatan bunga, sedangkan bank syariah menghitung beban
imbal hasil dana pihak ketiga terhadap pendapatan margin, ujroh, imbal
hasil.
Bank syariah sebagai lembaga keuangan juga harus menerapkan
prinsip efisiensi agar menghasilkan profitabilitas yang besar, sesuai
dengan firman Allah dalam surat Al –Isra ayat 27 :
"Sesungguhnya para pemboros adalah saudara-saudara setan-setan,
sedang setan terhadap Tuhannya adalah ingkar”.
Ayat diatas mengajak kita untuk tidak berlaku boros, begitu juga
bank syariah harus dapat menjalankan usahanya dengan lebih efektif dan
efisien, karena semakin efisien pengelolaan sebuah Bank syariah, maka
akan semakin besar potensi profitabilitas yang akan diperoleh.
4. Risk
30
Menurut peraturan otoritas jasa keuangan nomor 65/pojk.03/2016
tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum syariah dan unit
usaha syariah (2016: 2) Risiko adalah potensi kerugian akibat terjadinya
suatu peristiwa tertentu.
Risiko yang harus dihadapi oleh bank umum syariah dan unit usaha
syariah ada 10 jenis diantaranya:
a. Risiko Kredit adalah Risiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain
dalam memenuhi kewajiban kepada Bank sesuai dengan perjanjian
yang disepakati,
b. Risiko Pasar adalah Risiko pada posisi neraca dan rekening
administratif akibat perubahan harga pasar, antara lain Risiko berupa
perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan.
c. Risiko Likuiditas adalah Risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk
memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus
kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan,
tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.
d. Risiko Operasional adalah Risiko kerugian yang diakibatkan oleh
proses internal yang kurang memadai, kegagalan proses internal,
kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian
eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.
e. Risiko Hukum adalah Risiko akibat tuntutan hukum dan/atau
kelemahan aspek yuridis.
31
f. Risiko Reputasi adalah Risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan
pemangku kepentingan (stakeholder) yang bersumber dari persepsi
negatif terhadap Bank.
g. Risiko Stratejik adalah Risiko akibat ketidaktepatan dalam
pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejik serta
kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.
h. Risiko Kepatuhan adalah Risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau
tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan
yang berlaku serta Prinsip Syariah.
i. Risiko Imbal Hasil adalah Risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil
yang dibayarkan Bank kepada nasabah, karena terjadi perubahan
tingkat imbal hasil yang diterima Bank dari penyaluran dana, yang
dapat mempengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga Bank.
j. Risiko Investasi (Equity Investment Risk) adalah Risiko akibat Bank
ikut menanggung kerugian usaha nasabah yang dibiayai dalam
pembiayaan berbasis bagi hasil baik yang menggunakan metode net
revenue sharing maupun yang menggunakan metode profit and loss
sharing.
Salah satu risiko yang terjadi di bank syariah adalah risiko kredit
atau pembiayaan yang identik dengan rasio Non Performing Financing
(NPF). Pembiayaan NPF adalah pembiayaan yang dalam pelaksaannya
belum mencapai atau memenuhi target yang diinginkan pihak bank
seperti pengembalian pokok atau bagi hasil yang bermasalah,
32
pembiayaan yang memiliki kemungkinan timbulnya resiko di kemudian
hari bagi bank, pembiayaan yang termasuk golongan perhatian khusus,
diragukan dan macet serta golongan lancar yang berpotensi terjadi
penunggakan dalam pengembalian (Veithzal, 2007 : 34).
NPF merupakan tingkat risiko yang dihadapi bank. NPF adalah
jumlah pembiayaan yang bermasalah dan ada kemungkinan tidak dapat
ditagih. Semakin besar nilai NPF maka semakin buruk kinerja bank
tersebut (Muhammad, 2005 : 20).
Salah satu bentuk manajemen risiko yang dilakukan oleh perbankan
adalah bank membentuk Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
adalah penyisihan yang dibentuk apabila nilai tercatat aset keuangan
setelah penurunan nilai kurang dari nilai tercatat awal (POJK No.
16/POJK.03/2014: 6). Rasio CKPN dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝐂𝐊𝐏𝐍 = 𝑪𝒂𝒅𝒂𝒏𝒈𝒂𝒏 𝑲𝒆𝒓𝒖𝒈𝒊𝒂𝒏 𝑷𝒆𝒏𝒖𝒓𝒖𝒏𝒂𝒏 𝑵𝒊𝒍𝒂𝒊
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒆𝒎𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂𝒂𝒏 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
Penulis menyimpulkan bahwa Bank syariah diwajibkan oleh
regulator untuk melakukan management risiko atas pembiayaan yang
disalurkan. Salah satunya yang dilakukan bank adalah dengan membuat
pencadangan atas pembiayaan yang disalurkan, hal ini ditujukan agar bank
dapat menjaga kualitas pembiayaannya karena pencadangan yang
dilakukan dapat untuk menutupi nasabah write off. Sesuai dengan firman
Allah dalam surat Yusuf ayat 47-49 :
“Yusuf berkata: supaya kalian bertanam tujuh tahun (lamanya)
sebagaimana biasa; maka apa yang kalian tuai hendaklah kalian biarkan di
33
bulirnya kecuali sedikit untuk kalian makan. Kemudian sesudah itu akan
datang tujuh tahun yang amat sulit, yang menghabiskan apa yang kalian
simpan untuk menghadapinya (tahun sulit), kecuali sedikit dari (bibit
gandum) yang kalian simpan. Kemudian setelah itu akan datang tahun
yang padanya manusia diberi hujan (dengan cukup) dan di masa itu
mereka memeras anggur.”
Ayat diatas memberikan pelajaran bahwa kita harus senantiasa
menyediakan cadangan untuk menghadapi masa sulit, karena kita tidak tau
apa yang akan terjadi pada masa mendatang. Begitu juga hal nya dengan
perbankan, bank harus menyiapkan pencadangan untuk mengantisipasi
kejadian penurunan kualitas pembiayaan, namun apabila bank dapat
menjaga kualitas pembiayaannya maka pencadangan yang telah dilakukan
dapat kembali menjadi laba (reverse). Besarnya pencadangan yang
ditetapkan atas pebankan syariah berbeda setiap periode terrgantung
kepada histori kualitas pembiayaan, sehingga bank harus menjaga kualitas
pembiayaan agar kewajiban pencadangan menjadi lebih rendah dan dapat
meningkatkan profitabilitas perbankan syariah.
D. Penelitian Terdahulu
Penelitian terdahulu yang diambil oleh penulis bersumber dari
beberapa jurnal dan tesis, yang sesuai dengan judul penelitian penulis.
Adapun penelitian terdahulu yang penulis ambil adalah :
Tabel 2.3
Penelitian Terdahulu
34
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
1. Roikhan
Mochamad
Aziz
Journal
International
Conference on
Management
Accounting, Business and
Enterpreneurs
hip
(ICMABE)
2017.
Influence of
Mudharabah
financing,
makroekonomic
factors and
BOPO to
Profitability of
Islamic
Banking
Variabel
Penelitian:
a. Independen
(X):
Pembiayaan
Mudharabah,
Inflasi dan
BOPO
b. Dependen
(Y): ROA
Metode
Penelitian:
Regresi Linear
berganda.
a. Analisis regresi
menemukan bahwa
secara parsial
Mudharabah
berpengaruh positif
terhadap ROA,
sedangkan inflasi
tidak mempengaruhi
ROA dan BOPO
berpengaruh negatif
terhadap ROA.
b. Analisis regresi juga
menemukan variabel
Mudharabah, inflasi,
dan BOPO secara
simultan berpengaruh
terhadap ROA di
Perbankan Syariah.
c. Nilai R square
sebesar 68,8%,
sehingga ada variabel
lain yang
berpengaruh sebesar
31,2% terhadap ROA
sehingga dapat
digunakan sebagai
agenda penelitian
selanjutnya untuk
menemukan variabel
apa saja yang dapat
mempengaruhi ROA
Perbankan Syariah di
Indonesia .
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
ROA
b. Variabel
independen
yang sama
diantaranya
BOPO
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
yaitu
Pembiayaan
Mudharabah
dan Inflasi
b. Tidak ada
variabel
independen
FDR, NI,
dan CKPN
2. Ibram
Pinondang
Dalimunthe
dan Nofryanti
Jurnal
Widyakala
Volume 4, 2
September
2017, Fakultas
Ekonomi
Universitas Pamulang
Analisis Faktor-
faktor yang mempengaruhi
tingkat
profitabilitas
Perbankan
(studi kasus
pada asset Bank
Konvensional
terbesar di
Indonesia
periode 2010-
2015)
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
NIM,
BOPO,
LDR, CKPN
dan NPL
b. Dependen
(Y) :
Rentabilitas
(ROA)
Hasil penelitian
menunjukkan bahwa: a. Variabel Capital
Adequacy Ratio
(CAR) dan Net
Interest Margin
(NIM) berpengaruh
positif terhadap
Return On Asset
b. Variabel Beban
Operasional
Pendapatan
Operasional (BOPO)
Beberapa
variabel independen
yang sama
adalah NIM,
BOPO, FDR
dan CKPN
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah
ROA
b. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
35
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Metodologi
Penelitian:
Regresi Data
Panel
dan Loan to Deposit
Ratio (LDR)
berpengaruh negatif
terhadap Return On
Asset,
c. Variabel penyisihan
kerugian penurunan
nilai (CKPN) dan
Non Performing Loan gross (NPL)
tidak berpengaruh
terhadap Return On
Asset.
CAR, dan
NPL
c. Periode
yang
digunakan
2010-2015
d. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
data panel
e. Subjek
penelitian
adalah
Bank
Konvension
al
3. Ubaidillah,
Jurnal
Ekonomi
Islam (Islamic
Economics Journal)
Vol.4, No.1
Januari - Juni
2016 Fakultas
Ekonomi dan
Bisnis Islam
IAIN
Purwokerto
Analisis Faktor-
Faktor yang
Mempengaruhi
Profitabilitas
Bank Syariah di
Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
FDR, NPF,
PPAP, BOPO,
Pangsa
Pembiayaan, Sertifikat
Bank
Indonesia
b. Dependen
(Y) : ROA
Metodologi
Penelitian:
Regresi
Linear
Berganda
Hasil pengujian,
Berdasarkan hasil uji t:
a. Capital Adequacy
Ratio (CAR)
berpengaruh
negatif signifikan
terhadap Return On
Asset (ROA).
b. Financing to
Deposit Ratio
(FDR) berpengaruh
positif dan
signifikan terhadap
Return On Asset
(ROA).
c. NPF berpengaruh
tidak signifikan
terhadap
profitabilitas
(ROA).
d. PPAP tidak
berpengaruh
terhadap
profitabilitas
(ROA) bank
syariah.
e. Biaya Operasional
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah ROA
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR,
PPAP, dan
BOPO
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
Linear
Berganda
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
CAR,
Sertifikat
Bank
Indonesia
dan Pangsa
Pembiayaa
n
b. Tidak ada
variabel
independen
NI
c. Periode
yang
digunakan
2011-2015
36
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
per Pendapatan
Operasional
(BOPO)
berpengaruh
negatif signifikan
terhadap tingkat
profitabilitas
(ROA).
f. Pangsa
Pembiayaan
mempunyai
pengaruh yang
negatif dan
signifikan terhadap
profitabilitas bank
syariah yang
diproksi dengan
Return On Asset
(ROA).
g. Sertifikat Bank
Indonesia Syariah
(SBIS)
berpengaruh positif
dan signfikan
terhadap Return On
Asset (ROA)
4. Rini
Puspitasari
TESIS
Magister Ekonomi
(ME) pada
Fakultas
Ekonomi dan
Bisnis
Program Studi
Magister
Perbankan
Syariah 2018
UIN Syarif
Hidayatullah.
Strategi
Peningkatan
Kinerja
Keuangan Bank
Umum Syariah Di Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): FDR,
CAR, BOPO,
NPF, Inflasi
dan BI Rate
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Analisis regresi
data panel dan
metode
analytical
hierarchy
Hasilnya adalah
Kondisi bank umum
syariah di Indonesia
yang mempunyai
kategori ROA tertinggi
adalah BTPN Syariah
dan yang terendah
adalah bank Muamalat.
a. Financing to
Deposit Ratio
(FDR) mempunyai
pengaruh yang
positif dan tidak
signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
Bank Umum
Syariah (BUS)
b. Biaya Operasional
(BOPO) mempunyai
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
berbeda yaitu
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR dan
BOPO
a. Beberapa
variabel
independen
yang
digunakan
berbeda
diantaranya
CAR,
Inflasi,
NPF dan BI
Rate
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
37
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
process (AHP)
pengaruh yang
negatif signifikan
terhadap
profitabilitas (ROA)
Bank Umum
Syariah (BUS)
c. Capital Adequacy
Ratio (CAR)
mempunyai
pengaruh yang
positif tidak
signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
Bank Umum
Syariah (BUS)
d. Non Performing
Financing (NPF)
mempunyai
pengaruh negatif
dan signifikan
terhadap
profitabilitas (ROA)
Bank Umum
Syariah (BUS)
e. Inflasi mempunyai
pengaruh yang
negatif dan tidak
signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
Bank Umum
Syariah (BUS)
f. BI Rate mempunyai
pengaruh yang
negatif dan tidak
signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
Bank Umum
Syariah (BUS)
digunakan
Analisis
regresi data
panel dan
metode
analytical
hierarchy
process
(AHP)
d. Periode
yang
digunakan
2013-2017
5. Muhammadinah
I-Economic
Vol.3. No 2.
Desember
2017
Faktor-Faktor
Yang
Mempengaruhi
Profitabilitas
Pada
Perusahaan
Perbankan Yang Terdaftar
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
FDR
b. Dependen
Hasil dari
penelitiannya adalah
a. Variabel Capital
Adequacy Ratio
(CAR) tidak
berpengaruh
signifikan
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
yaitu
profitabilitas
(ROA)
a. Variabel
independen
yang
berbeda
yaitu CAR
b. Tidak ada
variabel
38
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Di Bursa Efek
Indonesia
(Y) :
profitabilitas
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linear
Berganda
terhadap variabel
Profitabilitas
(ROA).
b. Variabel
Financing to
Deposit Ratio
(FDR)
berpengaruh
signifikan
Terhadap
Profitabilitas
(ROA).
c. Variabel Capital
Adequacy Ratio
(CAR) dan
Financing to
Deposit Ratio
(FDR) secara
bersama-sama
berpengaruh
signifikan
terhadap variabel
Profitabilitas
(ROA).
b. Variabel
independen
yang sama
yaitu FDR
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
Linear
Berganda
independen
NI, BOPO
dan CKPN
Margin
c. Periode
yang
digunakan
2014
6. Nikmatus
Solihah dan
Jaka Sriyana
Prosiding
Seminar
Nasional.
Penelitian
Ekonomi,
Bisnis Dan
Keuangan : Pemberdayaan
Perekonomian
Nasional 2014.
ISSN 2407-
2540
Profitabilitas
Bank Syariah
Pada Kondisi Biaya
Operasional
Tinggi
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): FDR,
CAR, NPF,
NIM, dan
BOPO
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Analisis Data
Panel
Secara Parsial
a. BOPO berpengaruh
signifikan negatif
terhadap ROA
b. NPF berpengaruh
signifikan negatif
terhadap ROA
c. FDR tidak
berpengaruh
signifikan terhadap
ROA
d. NIM berpengaruh
positif dan
signifikan terhadap
ROA
e. Dari uji F bersama
CAR, BOPO, NPF,
FDR, dan NIM
berpengaruh secara
signifikan terhadap
ROA.
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR, NIM
dan BOPO
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
CAR
b. Tidak ada
variabel
independen
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
adalah
Analisis
Data Panel
d. Periode
yang
digunakan
39
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
2006-2013
7. Heri
Sudarsono
Economica:
Jurnal
Ekonomi
Islam –
Volume 8,
Nomor 2
(2017): 175 – 203. ISSN:
2085-9325
(print); 2541-
4666 (online).
Analisis
Pengaruh
Kinerja
Keuangan
terhadap
Profitabilitas
Bank Syariah di
Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): DPK,
FIN, SBIS,
THB, FDR,
NPF, BOPO
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Error
Correction
Model (VECM)
Hasil penelitian
menunjukkan bahwa
dalam jangka panjang
variabel DPK, TBH,
FDR berpengaruh
negatif terhadap
tingkat ROA,
sedangkan FIN dan
BOPO berpengaruh
positif terhadap ROA.
variabel SBIS dan NPF tidak berpengaruh
terhadap ROA dalam
jangka panjang.
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah
profitabilita
s (ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR, dan
BOPO
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
DPK, FIN,
NPF, SBIS,
dan THB
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Error
Correction
Model
(VECM)
d. Periode
yang
digunakan
2011-2016
8. Sri
Muliawati,
Moh.
Khoiruddin
Management
Analysis Journal 4
(1).2015. ISSN
2252-6552
Faktor-Faktor
Penentu
Profitabilitas
Bank Syariah
Di Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): DPK,
NPF, FDR,
BOPO, SWBI
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linier
Berganda
Dapat disimpulkan
bahwa hasil penelitian
menunjukkan bahwa
DPK, NPF, FDR,
BOPO dan SWBI
secara simultan
berpengaruh terhadap ROA. Hasil secara
parsial, variabel DPK,
FDR dan BOPO
berpengaruh negatif
terhadap ROA.
Sedangkan untuk
variabel NPF dan
SWBI berpengaruh
positif terhadap ROA.
Hasil penelitian
menunjukan variabel
BOPO adalah satusatunya variabel
a. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR,
BOPO
b. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilita
s (ROA)
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
a. Variabel
independen
yang
digunakan
DPK,
SWBI
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
c. Periode
yang
digunakan
2011-2013
40
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
yang berpengaruh
signifikan, sedangkan
keempat variabel
lainnya tidak signifikan
karena variabel BOPO
mempunyai pengaruh
yang paling besar
terhadap ROA yaitu
dengan koefisien -21,851.
Regresi
Linier
Berganda
9. Rima Cahya
Suwarno dan
Ahmad
Mifdlol
Muthohar
Jurnal Bisnis
dan
Manajemen
Islam. Bisnis,
Vol 6, No.1, Juni 2018
Analisis
Pengaruh
NPF, FDR,
BOPO,
CAR, dan
GCG
terhadap
Kinerja
Keuangan
Bank Umum
Syariah di Indonesia
Periode
2013-2017
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): NPF,
FDR,
BOPO,
CAR, GCG
b. Dependen
(Y) :
Kinerja
Keuangan
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linier
Berganda
Secara simultan
variabel NPF, FDR,
BOPO,CAR, dan GCG
berpengaruh signifikan
terhadap kinerja
keuangan (ROA) bank
umum syariah di
Indonesia periode
2013-2017. koefisien
determinasi sebesar
0,699 yang artinya 69,9% kinerja
keuangan (ROA) bank
umum syariah
dipengaruhi oleh
variabel independen,
sedangkan 30,1%
dipengaruhi oleh faktor
lain diluar penelitian.
a. Secara parsial NPF
berpengaruh positif
tidak signifikan
terhadap ROA
b. Secara parsial FDR
berpengaruh positif
tidak signifikan
terhadap ROA
c. Secara parsial
BOPO berpengaruh
negatif signifikan
terhadap ROA
d. Secara parsial GCG
berpengaruh positif
tidak signifikan
terhadap ROA
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah
Kinerja
Keuangan
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR,
BOPO
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
Linier
Berganda
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
CAR, GCG
dan NPF
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
Margin
c. Periode
yang
digunakan
2013-2017
10. Medina
Almunawwar
oh, Rina
Marliana
Pengaruh CAR,
NPF Dan FDR
Terhadap
Profitabilitas
Variabel
Penelitian
a. Independen
Hasil analisis dan
pembahasan dapat
disimpulkan bahwa
nilai CAR, NPF dan
a. Beberapa
variabel
independen
a. Variabel
independen
yang
41
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Amwaluna:
Jurnal
Ekonomi Dan
Keuangan
Syariah Vol. 2
No. 1 January
2018 Page 1-
18 Online ISSN :
2540-8402 |
Print Issn :
2540-8399
Bank Syariah
Di Indonesia
(X): CAR,
NPF dan
FDR
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linier
Berganda
FDR secara parsial
berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas.
Nilai CAR dan NPF
berpengaruh negatif
terhadap profitabilitas,
sedangkan FDR
berpengaruh positif
terhadap profitabilitas. Penelitiaan ini terbatas
dengan variabel CAR,
NPF dan FDR sebagai
variabel prediktor
profitabilitas bank.
Untuk penelitian yang
selanjutnya dapat
dilakukan variabel
yang lebih beragam
untuk mengidentifikasi
profitabilitas.
yang sama
diantaranya
FDR
b. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
Linier
Berganda
berbeda
adalah CAR
dan NPF
b. Tidak ada
variabel
independen
NI, BOPO
dan CKPN
c. Periode
yang
digunakan
2009-2016
11. Ratnawaty Marginingsih
Jurnal
Ecodemica,
Vol. 2 No. 1
April 2018.
ISSN: 2355-
0295, E-ISSN:
2549-8932
Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi
Profitabilitas
Bank Umum
Syariah di
Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
BOPO, FDR,
NPF, NIM
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linier
Berganda
Hasil dari penelitiannya adalah
a. Terdapat pengaruh
positif CAR
terhadap ROA.
b. Terdapat pengaruh
negatif BOPO
terhadap ROA.
c. Terdapat pengaruh
positif FDR
terhadap ROA.
d. Terdapat pengaruh
negatif NPF
terhadap ROA.
e. Terdapat pengaruh
positif NIM
terhadap ROA.
a. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
BOPO, FDR,
NIM
b. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
Linier
Berganda
a. Variabel
independen
yang
berbeda
adalah
CAR, dan
NPF
b. Tidak ada
variabel
independen
CKPN
c. Periode
yang
digunakan
2012-2016
12. Refi Rizkika,
Khairunnisa, Vaya Juliana
Dillak
e-Proceeding
of
Management :
Analisis Faktor-
Faktor Yang Mempengaruhi
Profitabilitas
Bank Umum
Syariah di
Indonesia
(Studi Pada
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
FDR, NPF,
BOPO
b. Dependen
Hasil penelitian
menunjukkan bahwa secara simultan
Capital Adequacy
Ratio (CAR), Finance
Deposit Ratio (FDR),
Non Performing
Finance (NPF) dan
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
a. Variabel
independen
yang
berbeda
adalah
CAR dan
NPF
42
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Vol.4, No.3
Desember
2017 | Page
2675. ISSN :
2355-9357
Bank Umum
Syariah Yang
Terdaftar di
Otoritas Jasa
Keuangan
Selama Tahun
2012-2015)
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Analisis
Regresi Data
Panel
Biaya Operasional
terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO)
berpengaruh
signifikan terhadap
profitabilitas.
Sedangkan secara
parsial, CAR dan
FDR tidak berpengaruh terhadap
profitabilitas, NPF
dan BOPO
berpengaruh terhadap
profitabilitas.
Berdasarkan hasil
penelitian ini, maka
apabila perbakan
syariah menginginkan
untuk meningkatkan
profitabilitas, maka perbankan syariah
perlu menekan NPF
dan BOPO.
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR, dan
BOPO
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
Regresi
Data Panel
d. Periode
yang
digunakan
2012-2015
13. Crystha
Armereo
Junal Ilmiah
Ekonomi
Global Masa
Kini Volume
06 No.01
Desember
2015. Issn Print :
2089-6018.
Issn Online :
2502-2024
Analisis Faktor
– Faktor Yang
Mempengaruhi
Profitabilitas
Bank Syariah
Yang Terdaftar
Di Bursa Efek
Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
FDR, NPF
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linier
Berganda
Hasil dari analisisnya
adalah
a. Variabel CAR
(X1), FDR (X2),
dan NFP (X3)
berpengaruh Positif
terhadap ROA (Y)
pada Bank Umum
Syariah di
Indonesia. Dimana
jika variabel CAR
(X1) , FDR (X2),
dan NPF (X3)
meningkat maka
ROA juga
meningkat begitu
juga sebaliknya.
b. Variabel CAR (X1)
tidak berpengaruh
terhadap ROA (Y)
pada Bank Umum
Syariah di
Indonesia.
c. Variabel FDR (X2)
berpengaruh
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR
c. Metode
Penelitian
yang
Regresi
Linier
Berganda
a. Variabel
independen
yang
digunakan
CAR dan
NPF
b. Tidak ada
variabel
independen
BOPO,
CKPN dan
NI
c. Periode
yang
digunakan
2009-2014
43
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
negatif terhadap
ROA (Y) pada
Bank Umum
Syariah di
Indonesia. Dimana
jika variabel FDR
(X2) meningkat
maka ROA akan
mengalami
penurunan
begitupun
sebaliknya jika
FDR (X2) turun
maka ROA akan
mengalami
peningkatan.
d. Variabel NPF (X3)
tidak berpengaruh
terhadap ROA (Y)
pada Bank Umum
Syariah di
Indonesia.
14. Sri Windarti Mokoagow,
Misbach
Fuady
Jurnal
EBBANK ▪
Vol.6 ▪ No. 1
▪ Hal.33 - 62 ▪
Juli 2015.
ISSN
(Online):2442-4439. ISSN
(print) 2087-
1406
Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi
Profitabilitas
Bank Umum
Syariah di
Indonesia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
KAP, BOPO,
FDR, GWM
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Analisis
Regresi Data
Panel
Hasil penelitiannya adalah
a. Variabel Capital
Adequacy Ratio
(CAR) berpengaruh
positif signifikan
terhadap ROA Bank
Umum Syariah.
b. Variabel Kualitas
Aktiva Produktif
(KAP) yang
diproksikan dengan
PPAP berpengaruh
negatif signifikan
terhadap ROA pada
Bank Umum
Syariah.
c. Variabel Efisiensi
Operasional yang
diproksikan dengan
BOPO berpengaruh
negatif signifikan
terhadap ROA pada
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR dan
BOPO
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
CAR, KAP,
dan GWM
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
Regresi
Data Panel
d. Periode
yang
digunakan
44
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Bank Umum
Syariah.
d. Variabel Financing
to Deposit Ratio
(FDR) berpengaruh
positif tidak
signifikan terhadap
ROA Bank Umum
Syariah.
e. Variabel Giro Wajib
Minimum (GWM)
berpengaruh positif
tidak signifikan
terhadap ROA pada
Bank Umum
2011-2013
15. Nuri Zulfah
Hijriyani,
Setiawan
Jurnal Kajian Akuntansi,
Vol 1, (2),
2017, 194-209
e2579-9991,
p2579-9975
Analisis
Profitabilitas
Perbankan
Syariah Di Indonesia
Sebagai
Dampak Dari
Efisiensi
Operasional
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X):BOPO,
PPAP, NPF,
FDR
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Analisis
Regresi Data
Panel
1. Secara parsial rasio
BOPO berpengaruh
negatif dan
signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
pada Bank Umum
Syariah (BUS).
Sementara ketiga
rasio keuangan
lainnya yang terdiri
dari PPAP, NPF dan
FDR tidak memiki
pengaruh terhadap
profitabilitas (ROA)
BankUmumSyariah
(BUS).
2. Secara simultan
Efisiensi operasional
yang diproksikan
dengan rasio
keuangan bank
(BOPO, PPAP,NPF
dan FDR)
berpengaruh
signifikan terhadap
profitabilitas (ROA)
pada Bank Umum
Syariah (BUS)
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
BOPO,
PPAP, dan
FDR
a. Variabel
independen
yang
berbeda
yaitu NPF
b. Tidak ada
variabel
independen
NI
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
Regresi
Data Panel
d. Periode
yang
digunakan
2010-2016
16. Misbahul
Munir
Analisis
Pengaruh CAR, Variabel Variabel independen
meliputi CAR, NPF,
a. Variabel a. Beberapa
45
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Journal of
Islamic
Economic,
Finance,
and
Banking.
Vol.1, No
1&2,. Juni-Desember
2018, pp
89-98,
ISSN
p:2622-
4755
e:2622-
4798
NPF, FDR dan
Inflasi terhadap
Profitabilitas
Perbankan
Syariah di
Indonesia
Penelitian
a. Independen
(X): CAR,
NPF, FDR
dan inflasi
b. Dependen
(Y) :
profitabilitas
(ROA)
Metodologi
Penelitian:
Regresi Linier
Berganda
FDR dan inflasi secara
simultan mempunyai
pengaruh signifikan
terhadap variabel
dependen berupa ROA.
Sedangkan secara
persial, berdasarkan uji
t, variabel NPF
berpengaruh positif dan signifikan terhadap
ROA. Sementara
variabel CAR, FDR
dan inflasi tidak
berpengaruh terhadap
ROA.
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
FDR
c. Periode yang
digunakan
2015-2018
d. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Regresi
Linier
Berganda
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
CAR, NPF
dan Inflasi
b. Tidak ada
variabel
independen
BOPO,
CKPN dan
NI
17. Mehmet Sabri
Topak, Nimet
Hulya Talu
International
Journal of
Economics
and Financial
Issues. ISSN:
2146-4138.
International Journal of
Economics
and Financial
Issues, 2017,
7(2), 574-
584.
Bank Specific
and
Macroeconomi
c Determinants
of Bank
Profitability:
Evidence from
Turkey
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X):
Other
Operating
Expenses to
Total
Operating
Revenues
(OEI), Interest on
Loans to the
Interest on
Deposits
(ILID), Non
Performing
Loan (NPL),
Net Fees and
Commissions
Revenues to
Total Operating
Expenses
(FCE), Proxy
for Credit
Risk, and
Menurut hasil empiris,
variabel bank tertentu
seperti, rasio bunga
pinjaman terhadap
bunga deposito (ILID),
digunakan sebagai
proxy untuk NIM,
rasio biaya bersih dan
komisi pendapatan
terhadap total biaya
operasional (FCE), dan ukuran relatif (SIZE)
berpengaruh positif
dan signifikan
terhadap profitabilitas
yang diwakili oleh
ROA dan ROE. Di sisi
lain, rasio beban
operasional lainnya
terhadap total
pendapatan usaha (EI),
rasio kredit bermasalah terhadap total kredit
(NPL) yang digunakan
sebagai proxy untuk
risiko kredit, dan
kecukupan modal
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROA)
b. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
ILID (sama
seperti NI)
dan OEI
(sama seperti
BOPO)
a. Variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
FCE, ESA,
GDP, INT,
EXCR, dan
SIZE
b. Tidak ada
variabel
independen
FDR dan
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
data panel
d. Periode
yang
digunakan
2005-2015
46
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
Capital
Adequacy
(ESA),
Relative Size
(SIZE),
Annual
percentage
growth rate
of real GDP (GDP),
Average
benchmark
interest rate
of the period
(INT),
Exchange
Rate Basket
(EXCR)
b. Dependen
(Y) :
Profitabilitas
Metodologi
Penelitian:
Analisis data
panel
(ESA), yang
berhubungan negatif
dengan profitabilitas.
Nilai R-squared dalam
Model 3 dan 4 jauh
lebih tinggi daripada di
Model 1 dan 2,
menunjukkan bahwa
OEI yang merupakan rasio beban
operasional lainnya
terhadap total
pendapatan usaha lebih
efektif daripada
variabel Bank lainnya
dalam menentukan
profitabilitas bank.
18. Muhammad
Nadratuzzaman
Hosen, Rafika
Rahmawati
Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu
Ekonomi
Syariah
(Journal of
Islamic
Economics).
Volume 8 (1),
January 2016.
P-ISSN: 2087-
135X; E-
ISSN: 2407-8654. Page 33
– 48
Efficiency And
Profitability On
Indonesian
Islamic Banking
Industry
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): NPF,
FDR, BOPO, CAR
b. Dependen
(Y) :
profitabiltas
Metodologi
Penelitian:
Analisis
Regresi Linier
Berganda
Hipotesis dalam
penelitian ini yang
menyatakan bahwa
ada pengaruh antara
NPF, FDR, BOPO, dan CAR pada tingkat
profitabilitas secara
bersamaan, dapat
diterima.
a. Beberapa
variabel
independen
yang sama
diantaranya
NPF, FDR,
BOPO
b. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
Regresi
Linier
Berganda
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabiltas
b. Variabel
independen
yang
berbeda
adalah NPF
dan CAR
c. Tidak ada
variabel
independen
NI and
CKPN
d. Periode
yang
digunakan
2010-2013
47
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
19. Muhamad
Abduh and
Yameen
Idrees
Australian
Journal of
Basic and
Applied Sciences, 7(2):
204-210, 2013
ISSN 1991-
8178
Determinants of
Islamic Banking
Profitability in
Malaysia
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): Capital
Ratio
(CAPR),
Liquidity
Ratio (LIQR),
Credit Risk (CRER),
Financial Risk
(FINR),
Operation
Efficiency
(OPEF), Total
Asset (TA),
Financial
Market
Development
(SMGDP), Concentration
(CONC),
Gross
Domestic
Product
(GDP),
Inflation
(INF)
b. Dependen
(Y):
Profitabilitas
(ROAA)
Metodologi
Penelitian:
Analisis data
panel
Hasil penelitian
menunjukkan bahwa
total aset,
pengembangan pasar
jasa keuangan,
konsentrasi pasar dan
inflasi adalah penentu
profitabilitas bank
syariah di Malaysia. Rasio pengembangan
pasar jasa keuangan
mengukur tingkat
keseluruhan
perkembangan pasar
dan pentingnya dalam
peningkatan
perekonomian.
Diharapkan terdapat
hubungan positif antara
pengembangan pasar jasa keuangan dan
profitabilitas bank-
bank islam. Hasil
empiris menunjukkan
bahwa hanya satu
variabel
makroekonomi yang
signifikan dalam
menjelaskan
profitabilitas bank
syariah di Malaysia.
Penelitian ini menjadi bukti hubungan positif
yang signifikan antara
profitabilitas bank
syariah dan inflasi.
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
profitabilitas
(ROAA)
b. Variabel
independen
yang sama
dinataranya
LIQR (sama
dengan
FDR),
OPEF (sama
dengan
(BOPO)
a. Variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
CAPR,
CRER,
FINR, TA,
SMGDP,
CONC,
GDP, INF
b. Tidak ada
variabel
independen
NI dan
CKPN
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
data panel
d. Periode
yang
digunakan
2006-2010
20. Anna P. I.
Vong dan Hoi
Si Chan
Faculty of
Business
Administration, University
of Macau
Determinants of
Bank
Profitability in
Macao
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): EQTA,
LOTA,
DETA,
PRTO,
NETA, NIGI,
TOPB,
INDE,
RGDP, RINT
DAN INFL
b. Dependen
Kesimpulan atas
penelitian ini adalah
rasio pinjaman
terhadap total aset yang
lebih tinggi tidak
berpengaruh terhadap
profitabilitas. Karena pasar kredit yang
kompetitif
kondisi dan penurunan
suku bunga berturut-
turut, berpengaruh
terhadap profitabilitas.
Spread margin yang
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah ROA
b. Variabel
Dindependen
yang sama
adalah PRTO
(seperti NI)
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
adalah
EQTA,
LOTA,
DETA,
PRTO,
NETA,
48
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
(Y) :
ROA
Metodologi
Penelitian:
Analisis Data
Panel
rendah cadangan
kerugian pinjaman
yang lebih tinggi
menyebabkan
profitabilitas yang
lebih rendah.
NIGI,
TOPB,
INDE,
RGDP,
RINT DAN
INFL
b. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
data panel
c. Periode
yang
digunakan
1993-2007
21. Mohammad
Rakibul Islam,
Abdullah Al
Masud, dan
Md. Abdul Kaium
European
Journal of
Business and
Management
ISSN 2222-
1905 (Paper)
ISSN 2222-
2839 (Online)
Vol.5, No.24,
2013
Profitability and
Liquidity of
Conventional
Banking and
Islamic Banking in
Bangladesh: A
Comparative
Study
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): LDR
dan LAR
b. Dependen
(Y) :
ROA, ROE,
PER, NPM,
EPS, profit
per branch,
profit per employee
Metodologi
Penelitian:
Analisis Data
Panel
Kesimpulan dari
penelitian ini adalah
bank konvensional
lebih menguntungkan
dan secara signifikan berbeda dari syariah
bank dalam
Pengembalian Aset
(ROA), Pengembalian
Ekuitas (ROE), Rasio
Beban Profit (PER),
Laba per Saham
(EPS), Margin Laba
Bersih (NPM), Laba
per Cabang dan Laba
per Karyawan.
Dalam hal langkah likuiditas, LDR dan
LAR keduanya
set bank menunjukkan
bahwa bank
konvensional
ditemukan lebih baik
dalam posisi likuiditas
daripada bank syariah.
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah ROA
b. Variabel
Dindependen
yang sama
adalah LDR
(FDR)
a. Beberapa
variabel
dependen
yang
berbeda
diantaranya
adalah ROE,
PER, NPM,
EPS, profit
per branch,
profit per
employee
b. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
adalah LAR
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
data panel
d. Periode
Tahun
2013-2017.
49
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
22. Ali Sulaiman
Alsatti
International
Journal of
Business and
Management;
Vol. 10, No. 1;
2015 ISSN 1833-
3850 E-ISSN
1833-8119
Published by
Canadian
Center of
Science and
Education
The Effect of
the Liquidity
Management on
Profitability in
the Jordanian
Commercial
Banks
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X):
Invesment
ratio, quick
ratio, capital
ratio, net
credit
facilities/
total assets
and liquid
assets ratio
b. Dependen
(Y) :
ROA dan
ROE
Metodologi
Penelitian:
Analisis Data Panel
Berdasarkan temuan
penelitian, disimpulkan
bahwa, ada pengaruh
manajemen likuiditas
terhadap
profitabilitas di bank
komersial Yordania
yang diukur dengan
ROE atau ROA, dimana terdapat
pengaruh positif
Invesment ratio, quick
ratio, terhadap
profitabilitas ketika
(ROE), dan pengaruh
capital ratio terhadap
profitabilitas positif
yang diukur dengan
ROA, dan pengaruh
variabel independen lainnya pada keduanya
ukuran profitabilitas
berpengaruh negatif,
peneliti berpendapat
bahwa efek negatif ini
disebabkan oleh
peningkatan volume
simpanan yang belum
dimanfaatkan di bank-
bank komersial
Yordania.
Akibatnya, peneliti merekomendasikan
bahwa ada kebutuhan
untuk
menginvestasikan
kelebihan likuiditas
yang tersedia di
bank, dalam berbagai
aspek investasi untuk
meningkatkan
profitabilitas bank dan
mendapatkan manfaat dari Time Value of
Money.
a. Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah ROA
b. Variabel
Dindependen
yang sama
adalah net
credit
facilities/
total assets
(FDR)
a. Beberapa
variabel
dependen
yang
berbeda
diantaranya
adalah ROE
b. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
diantaranya
adalah
Invesment
ratio, quick
ratio, capital
ratio, dan
liquid assets
ratio
c. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
data panel
d. Periode
Tahun
2013-2017.
23. Zawadi Ally
European
Journal of
Bisnis dan
Manajemen
Determinants of
Banks’
Profitability in a
Developing
Economy:
Empirical
Variabel
Penelitian
a. Independen
(X): Bank
Size, Capital
Adequacy
Hasil penelitian
menunjukkan bahwa
bank-bank yang lebih
besar mencapai
keuntungan yang lebih
tinggi dan peningkatan
Variabel
dependen
yang
digunakan
adalah ROA
a. Beberapa
variabel
independen
yang
berbeda
50
No.
Nama
Peneliti dan
Jenis
Penelitian
Judul
Penelitian
Variabel dan
Metodologi
Penelitian
Hasil Penelitian Persamaan Perbedaan
ISSN 2222-
1905 (Paper)
ISSN 2222-
2839 (Online)
Vol.6, No.31,
2014
Evidence from
Tanzania
(CA), NPL,
Net Interest
Expense
(NIE),
Liquidity
Ratio (LD),
GDP, Inflasi
(INF), Real
Interest Rate
(RI)
b. Dependen
(Y) : ROA
Metodologi
Penelitian:
Analisis Data
Panel
modal bank, kualitas
aset, manajemen yang
efisien biaya serta
manajemen likuiditas
berkontribusi kepada
profitabilitas dan
pertumbuhan bank
Tanzania. Namun
faktor ekonomi makro (tingkat pertumbuhan
PDB riil, tingkat inflasi
dan tingkat bunga riil)
berpengaruh tidak
signifikan terhadap
profitabilitas bank.
diantaranya
adalah
Bank Size,
Capital
Adequacy
(CA),
Liquidity
Ratio (LD),
GDP,
Inflasi
(INF), NIE,
RI
b. Metode
Penelitian
yang
digunakan
Analisis
data panel
c. Periode
yang
digunakan
2013-2017
51
E. Kerangka Pemikiran
Pesatnya pertumbuhan Bank Syariah didasari oleh baiknya kinerja
keuangan dan efisiensi Bank Syariah yang dapat dilihat dari empat indikator
yaitu Financing to Deposit Ratio (FDR), Net IMbalan (NI), Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Cadangan
Kerugian Penurunan Aktifa Produktif (CKPN). Sebagaimana telah
dijelaskan pada bagian sebelumnya bahwa dalam penelitian ini penulis
menggunakan profitabilitas (ROA) Perbankan Syariah sebagai variabel
dependent atau variabel yang ingin diteliti faktor-faktor yang
mempengaruhinya. Hal ini disebabkan, Net Operating Margin (ROA)
merupakan salah satu indikator utama yang digunakan untuk mengukur
profitabilitas Perbankan Syariah.
Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh perubahan variabel
independen bebas yaitu Financing to Deposit Ratio (FDR), Net Imbalan
(NI), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Cadangan Kerugian Penurunan Aktifa Produktif (CKPN) terhadap variabel
dependen, yaitu Profitabilitas Perbankan Syariah yang dalam realisasinya
tidak lepas dari kinerja keuangan Perbankan Syariah. Berikut kerangka
pemikiran dalam penelitian ini:
52
Bagan 2.1
Kerangka Pemikiran
Kinerja Keuangan Perbankan
Syariah
Laporan Statistik OJK
CKPN
(X5)
NI
(X3)
BOP
O
(X4)
FDR
(X1)
Profitabilitas Bank Umum Syariah
Uji Asumsi Klasik
Uji Autokorelasi Uji Normalitas Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas
Uji Statistik
Metode Penelitian Regresi Linear
Berganda
Y = a + b1X1+ b2X2+ b3X3+ b4X4
Uji F Uji t Uji Koefisien
Determinasi
Interpretasi Hasil Uji
53
F. Hipotesis Penelitian
Penyusunan Hipotesis dalam penelitian ini dirumuskan variabel-
variabel independennya terdiri dari :
X1 : Financing Deposit Ratio (FDR)
X2 : Net Imbalan (NI)
X3 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
X4 : Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
Hubungan Antara Financing to Deposit Ratio (FDR), Net IMbalan (NI),
Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan
Cadangan Kerugian Penurunan Aktifa Produktif (CKPN) terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah adalah sebagai berikut:
1. Hubungan pengaruh antara Financing Deposit Ratio (FDR) terhadap
profitabilitas Perbankan Syariah adalah Positif, yaitu semakin besar
FDR, maka semakin besar profitabilitas Perbankan Syariah. Hal ini
mendukung penelitian yang dilakukan oleh Ubaidillah (2016),
Muhammadinah (2017) dan Ali (2015) yang memiliki kesimpulan
bahwa Financing Deposit Ratio (FDR) memiliki pengaruh positif dan
signifikan terhadap profitabilitas perbankan syariah.
54
Berdasarkan uraian diatas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai
berikut:
H0 : tidak terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Financing
Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
Ha : terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Financing
Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
2. Hubungan pengaruh antara Net Imbalan terhadap profitabilitas
Perbankan Syariah adalah positif, yaitu semakin besar volume
pembiayaan, maka semakin besar profitabilitas Perbankan Syariah.
Penelitian hubungan pengaruh antara net imbalan terhadap
profitabilitas pada dasarnya belum pernah dilakukan, variabel yang
biasa digunakan adalah Net Interest Margin (NIM) yang hampir mirip
dengan Net Imbalan. Penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh
Ibram (2017), Nikmatus dan Jaka (2014), Ratnawaty (2018) memiliki
kesimpulan bahwa Net Interest Margin (NIM) memiliki hubungan
positif dan signifikan terhadap profitabilitas perbankan syariah.
Berdasarkan uraian diatas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai
berikut:
H0 : tidak terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Net Imbalan
(NI) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
Ha : terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Net Imbalan (NI)
terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
55
3. Hubungan pengaruh antara Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap profitabilitas Perbankan Syariah adalah
negatif, yaitu semakin besar rasio BOPO, maka semakin kecil
profitabilitas Perbankan Syariah. Hal ini mendukung penelitian yang
dilakukan oleh Rini (2018), Roikhan (2017), Ubaidillah (2016) yang
memiliki kesimpulan bahwa Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) memiliki pengaruh negatif dan signifikan
terhadap profitabilitas perbankan syariah.
Berdasarkan uraian diatas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai
berikut:
H0 : tidak terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah.
Ha : terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah.
4. Hubungan pengaruh antara Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
(CKPN) terhadap profitabilitas Perbankan Syariah adalah negatif,
yaitu semakin besar CKPN, maka semakin besar profitabilitas
Perbankan Syariah. Hal ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh
Ubaidillah (2016) dan Ibram (2017) bahwa ada indikasi pengaruh
antara CKPN dengan profitabilitas, walaupun sejauh ini menghasilkan
kesimpulan pengaruh yang tidak signifikan.
56
H0 : tidak terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Cadangan
Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap Profitabilitas Perbankan
Syariah.
Ha : terdapat pengaruh secara parsial antara variabel Cadangan
Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap Profitabilitas Perbankan
Syariah.
5. Terdapat hubungan secara simultan antara Financing to Deposit Ratio
(FDR), Net IMbalan (NI), Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO), dan Cadangan Kerugian Penurunan Aktifa
Produktif (CKPN) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
Hipotesis yang dirumuskan sebagai berikut:
H0 : tidak terdapat pengaruh secara simultan antara variabel Financing
Deposit Ratio (FDR), Net Imbalan (NI), Biaya Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO), dan Cadangan Kerugian Penurunan
Nilai (CKPN) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
Ha : terdapat pengaruh secara simultan antara variabel Financing
Deposit Ratio (FDR), Net Imbalan (NI), Biaya Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO), dan Cadangan Kerugian Penurunan
Nilai (CKPN) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
57
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian ini merupakan penelitian penjelasan (penelitian
eksplanatif). Penelitian eksplanatif merupakan penelitian untuk
menjelaskan hubungan kausal antara variabel-variabel melalui pengujian
hipotesis (Iqbal, 2006 : 9). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji
hipotesis yang diajukan mengenai pengaruh variabel-variabel fundamental
perusahaan terhadap harga saham syariah sebagai variabel dependen.
Penelitian ini juga berbentuk penelitian kuantitatif. Pendekatan
kuantitatif adalah penelitian yang berkenaan dengan data kuantiatif berupa
angka yang dapat digunakan dengan operasi matematika
(Muhamad, 2008 : 203). Penelitian ini menggunakan data runtut waktu
(time series) dengan data bulanan mulai dari Januari 2015 hingga
Desember 2018.
Ruang lingkup penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Fokus penelitian merupakan kondisi seluruh perbankan syariah di
Indonesia.
2. Objek yang diteliti adalah seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia.
3. Periode yang diteliti dari tahun 2015 sampai dengan tahun 2018.
4. Variabel dependen adalah Profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di
Indonesia
58
5. Variabel independen adalah variabel-variabel Financing Deposit Ratio
(FDR), Net Imbalan (NI), Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO), dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
(CKPN).
B. Objek Penelitian
Objek penelitian merupakan patokan yang menjadi perhatian
dalam suatu penelitian, adapun objek penelitian menjadi sasaran dalam
penelitian yaitu untuk mendapatkan jawaban atau solusi dari pemasalahan
yang sedang terjadi.
Menurut Sugiyono (2010:41) mendefinisikan bahwa yang
dimaksud dengan objek penelitian adalah sebagai berikut:
“Objek penelitian adalah sasaran ilmiah untuk mendapatkan data
dengan tujuan dan kegunaan tertentu tentang sesuatu hal objektif,
valid dan reliabel tentang suatu hal (variabel tertentu)”.
Objek dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum syariah yang
ada di Indonesia sebagau berikut:
Tabel 3.1
Bank Umum Syariah di Indonesia
No. Nama Perusahaan
1. PT Bank Aceh Syariah
2. PT BPD Nusa Tenggara Barat Syariah
3. PT Bank Muamalat Indonesia
4. PT Bank Victoria Syariah
5. PT BRI Syariah
6. PT Bank Jabar Banten Syariah
7. PT BNI Syariah
59
No. Nama Perusahaan
8. PT Bank Syariah Mandiri
9. PT Bank Mega Syariah
10. PT Bank Panin Dubai Syariah
11. PT Bank Syariah Bukopin
12. PT BCA Syariah
13. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah
14. PT Maybank Syariah Indonesia
Sumber: Statistik Perbankan Syariah
C. Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data
sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh atau dikumpulkan
oleh orang yang melakukan penelitian dari sumber-sumber yang telah ada
(Iqbal, 2006:19).
Data sekunder pada penelitian ini berupa data yang diperoleh dari
laporan statistik perbankan syariah dalam website otoritas jasa keuangan
www.ojk.go.id yang berisi data-data laporan seluruh perbankan syariah
secara industri diantaranya data Financing to Deposit Ratio (FDR), Net
Imbalan (NI), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dan Return on
Asset (ROA).
D. Variabel Penelitian
1. Variabel Dependen
Variabel terikat (dependen variabel) adalah variabel yang nilai-
nilainya bergantung pada variabel lainnya, biasanya disimbolkan
60
dengan Y. Variabel itu merupakan yang diramalkan atau diterangkan
nilainya. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah :.
Profitabilitas (ROA) Perbankan Syariah (Y)
Menurut Kasmir (2012:196) rasio profitabilitas merupakan rasio
untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan.
Profitabilitas ini sering diukur dengan menggunakan rasio Return on
Assets (ROA).
Return On Asset (ROA) menurut Kasmir (2012:201) adalah rasio
yang menunjukan hasil (return) atas jumlah aktiva yang digunakan
dalam perusahaan. ROA juga dapat menunjukan efektifitas manajemen
dalam menggunakan aktiva untuk memperoleh pendapatan. Return On
Asset (ROA) dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝑹𝑶𝑨 = 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒆𝒕 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
2. Variabel Independen
Varabel Independen merupakan variabel yang diukur, dimanipulasi
atau dipilih oleh peneliti untuk menentukan hubungannya dengan suatu
gejala yang akan di observasi. Variabel bebas dalam penelitian ini
berupa :
a.) Financing Deposit Ratio/FDR (X1)
Financing Deposit Ratio (FDR) adalah rasio antara seluruh
jumlah pembiayaan yang diberikan bank dengan dana yang
diterima oleh bank. Rasio ini menyatakan seberapa jauh
61
kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang
dilakukan deposan dengan mengandalkan pembiayaan yang
diberikan sebagai likuiditasnya, semakin tinggi rasio FDR maka
bank syariah tersebut semakin baik dalam menjalankan fungsi
intermediasinya (Veithzal, 2007: 389-394). Rasio FDR dapat
dirumuskan sebagai berikut:
𝑭𝑫𝑹 = 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒆𝒎𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂𝒂𝒏
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑫𝒂𝒏𝒂 𝑷𝒊𝒉𝒂𝒌 𝑲𝒆𝒕𝒊𝒈𝒂 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
b.) Net Imbalan /NI (X2)
Ahmad Gozali (2005, 280) mendefinisikan pengertian
Margin yaitu selisih antara harga beli dan harga jual yang
merupakan keuntungan kotor dalam transaksi jual beli barang,
margin tidak sama dengan bunga karena margin harus sudah
ditentukan pada awal perjanjian dan tidak dapat berubah ditengah
jalan.
Menurut Taswan (2010:167) Net Interest Margin (NIM)
adalah Perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap
rata-rata aktiva produktif. Rasio ini mengindikasi kemampuan bank
menghasilkan pendapatan bunga bersih dengan penempatan aktiva
produktif, semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja bank
dalam menghasilkan pendapatan bunga.
Net Imbalan adalah pendapatan dari selisih antara imbal
hasil pembiayaan (Yield of Financing) dengan imbal hasil dana
62
pihak ketiga (Cost of Fund). Net imbalan dapat dirumuskan
sebagai berikut:
𝑵𝒆𝒕 𝑰𝒎𝒃𝒂𝒍𝒂𝒏 = 𝒀𝒊𝒆𝒍𝒅 𝒐𝒇 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒏𝒈 − 𝑪𝒐𝒔𝒕 𝒐𝒇 𝑭𝒖𝒏𝒅
c.) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (X3)
BOPO adalah rasio perbandingan antara Biaya Operasional
dengan Pendapatan Operasional, semakin rendah tingkat rasio
BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut,
karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di
perusahaan, semakin tinggi biaya pendapatan maka bank menjadi
tidak efisien (Slamet Riyadi, 2006:159). Rasio BOPO dapat
dirumuskan sebagai berikut:
𝑩𝑶𝑷𝑶 =𝑩𝒊𝒂𝒚𝒂 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍
𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝑿 𝟏𝟎𝟎%
d.) Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (X4)
Salah satu bentuk manajemen risiko yang dilakukan oleh
perbankan adalah bank membentuk Cadangan Kerugian Penurunan
Nilai (CKPN). CKPN adalah penyisihan yang dibentuk apabila
nilai tercatat aset keuangan setelah penurunan nilai kurang dari
nilai tercatat awal (POJK No. 16/POJK.03/2014: 6). Rasio CKPN
dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝐂𝐊𝐏𝐍 = 𝑪𝒂𝒅𝒂𝒏𝒈𝒂𝒏 𝑲𝒆𝒓𝒖𝒈𝒊𝒂𝒏 𝑷𝒆𝒏𝒖𝒓𝒖𝒏𝒂𝒏 𝑵𝒊𝒍𝒂𝒊
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒆𝒎𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂𝒂𝒏 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
63
E. Teknik Analisa Data
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
model analisis regresi linier berganda. Untuk membantu penelitian,
peneliti akan menggunakan software pengolah data statistik SPSS versi 19.
Beberapa teknis pengujian yang dilakukan antara lain:
1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji normalitas adalah pengujian yang bertujuan untuk mengetahui
apakah residual data dari model regresi linier memiliki distribusi
normal ataukah tidak, apabila residual data tidak terdistribusi normal
maka statistik menjadi tidak valid. Ada dua cara utuk mendeteksi
apakah residual data berdistribusi normal ataukah tidak yaitu dengan
melihat grafik normal probility plot atau uji statistic one Sample
Kolmogorov Smirnov Test.
Ketentuan uji normalitas dengan melihat grafik normal probility plot
sebagai berikut:
1) Apabila data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti
arah garis diagonal atau grafik histogramnya menunjukkan pola
distribusi normal, maka model regresi memenuhi asumsi
normalitas.
2) Apabila data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau tidak
mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogram tidak
64
menunjukkan pola distribusi normal, maka model regresi tidak
memenuhi asumsi normalitas.
Sedangkan uji normalitas mengguanakan uji statistic one-Sample
Kolmogorov Smirnov Test adalah dengan menggunakan taraf
signifikansi 0,05. Data dinyatakan berdistribusi normal jika
signifikansi lebih besar dari 5% atau 0,05. (Latan dan Temalagi, 2013:
56).
b. Uji Multikolinieritas
Multikolenieritas adalah kondisi terjadinya kolerasi yang
cukup tinggi (signifikan) antara variabel independen. Apabila terjadi
multikoliniertitas maka pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen akan rendah walaupun nilai F model secara
keseluruhan kelihatan tinggi. Hal tersebut akan mengakibatkan
pengujian koefisien akan gagal menolak Ho walaupun peranan
variabel tersebut sangatlah penting (Gundono, 2012: 16)
Cara umum yang digunakan oleh peneliti untuk mendeteksi
problem multikolonieritas pada model regresi dengan melihat nilai
Tolerace dan VIF (Variance Inflation Factor). Nilai yang
direkomendasikan untuk menunjukan tidak adanya problem
multikolineritas adalah nilai Tolerance harus >0.10 dan VIF<10
(Latan dan Temalagi, 2013: 63)
65
Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi
diantara variabel independen. Dalam penelitian ini uji
multikolinieritas dilakukan dengan melihat nilai Variance Inflation
Factor (VIF) dan Tolerance pada model regresi.
c. Uji Heteroskedastisitas
Heterokedastisitas adalah keadaan dimana varian residual
tidak stabil (konstan). Hal ini dapat terjadi bila efek variabel
independen terhadap variabel dependen pada dua kelompok sampel
berbeda. Jika variance dari residual data sama disebut
homokedastisitas. (Gundono, 2012: 16).
Model regresi yang diinginkan adalah homokedastisitas atau tidak
terjadi problem heteroskedastisitas. Ada beberapa cara untuk
medeteksi problem heterokedastisitas pada model regresi antara lain:
1) Melihat grafik scatterplot, yaitu apabila ploting titik-titik
menyebar secara acak dan tidak berkumpul pada satu tempat,
maka dapat disimpulkan tidak terjadi problem heterokedastisitas.
2) Melakukan uji statistic glejser yaitu dengan mentranformasi
nilai residual menjadi absolut residual dan melakukan regresi
dengan variabel independen dalam model. Apabila diperoleh
nilai signifkan untuk variabel independen >0.05, maka dapat
disimpulkan bahwa tidak terjadi problem hererokedatisitas.
(Latan dan Temalagi, 2013: 66).
66
Pada penelitian ini akan dilakukan uji heteroskedastisitas dengan
mengamati grafik Scatterplot.
d. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengetahui apakah
terdapat korelasi pada data observasi satu pengamatan ke
pengamatan lainnya. Problem autokorelasi sering ditemukan
pada penelitian yang menggunakan data time series.
Cara yang dapat digunakan untuk mendeteksi utokorelasi
pada model regresi yaitu dengan melakukan uji statistik Durbin-
Watson, uji runs test dan uji Box-Ljung.
Durbin Watson menentukan nilai kritis batas bawah (dl)
dan batas atas (du) sehingga jika nilai d hitung terletak diluar
nilai kritis ini maa ada tidaknya autokorelasi baik positif
maupun negatif dapat diketahui (Agus, 2017: 291).
Tabel 3.2
Rentangan nilai uji Durbin-Watson (DW)
No. Nilai DW Interpretasi
1. 0< durbin watson <du Autokorelasi Positif
2. dl< durbin watson <du Ragu-ragu
3. du < durbin watson <4-du Tidak ada Autokorelasi
4. 4-du < durbin watson <4-dl Ragu-ragu
5. 4-dl < durbin watson <4 Autokorelasi negatif
Sumber: (Agus, 2017: 291)
Menurut Ghozali (2016: 107) Uji autokorelasi juga dapat
juga dilakukan dengan uji run test, sebagai berikut:
67
1) Apabila nilai Asymp. Sig. (2-tailed) kurang dari 0.05, maka H0
ditolak dan Ha diterima. Hal ini berarti data residual terjadi
secara tidak random (sistematis) dan terjadi gejala autokorelasi.
2) Jika nilai Asymp. Sig. (2-tailed) lebih dari 0.05, maka H0
diterima dan Ha ditolak. Hal ini berarti data residual terjadi
secara random (acak) dan tidak terjadi gejala autokorelasi.
Menurut Sunyoto (2010: 110), persamaan regresi yang
baik adalah yang tidak terjadi autokorelasi, jika terjadi
autokorelasi maka persamaan tersebut menjadi tidak layak
digunakan sebagai prediksi.
2. Analisis Regresi Linier Berganda
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi
berganda. Analisis regresi merupakan salah satu alat analisis yang
menjelaskan tentang akibat-akibat dan besarnya akibat yang
ditimbulkan oleh satu atau lebih variabel bebas terhadap satu variabel
terikat (Sudarmanto, 2005: 1). Persamaan regresi dapat dituliskan
sebagai berikut:
Y = α + β1 X1 + β2 X2 + β3 X3 + β4 X4 + ε
Dimana:
Y = Profitabilitas
α = Koefisien
X1 = Financing Deposit Ratio
68
X2 = Net Imbalan
X3 = Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
X4 = Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
ε = Koefisien eror
3. Pengujian statistik
Untuk menganalisis pengaruh variabel-variabel independen (X)
kepada variabel dependen (Y), maka dilakukan uji regresi data panel yang
terdiri dari:
a. Uji T (Uji Parsial)
Uji t adalah pengujian yang dilakukan untuk mengetahui
seberapa jauh kemampuan suatu variabel independen secara
individual dalam mempengaruhi variabel dependen (Ghozali,
2011: 84). Metode ini dilakukan pada persamaan regresi untuk
memperoleh hubungan masing-masing variabel bebas secara
individual (partial) terhadap variabel terikat yaitu dengan
membandingkan nilai koefisien yang ada pada kolom signifikan
sesuai masing-masing variabel bebasnya dengan batas normal atau
koefisien alfanya.
Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh
pengaruh satu variabel penjelas secara individual dalam
69
menerangkan variasi variabel terikat. Menurut Khasanah (2014:
81-82) langkah
Kriteria penerimaan H0 adalah sebagai berikut:
1) Berdasarkan perbandingan t-statistik dengan t tabel
Untuk menentukan nilai statistik t tabel ditentukan tingkat
signifikansi 5% dengan derajat kebebasan df = (n-k), dimana n
adalah jumlah observasi (elemen sampel), dan k adalah
banyaknya perkiraan yang harus dibuat atau banyaknya variabel
yang tercakup, dengan kriteria uji adalah:
a) Jika t hitung > t tabel ( a / 2 , n-k), maka H0 ditolak
b) Jika t hitung < t tabel ( a / 2 , n-k), maka H0 diterima
2) Berdasarkan probabilitas
a) Jika probabilitas (p-value) > 0,05, maka H0 diterima dan
variabel tidak berpengaruh secara signifikan
b) Jika probabilitas (p-value) < 0,05, maka H0 ditolak dan
variabel berpengaruh secara signifikan
b. Uji F (Uji Simultan)
Uji F adalah pengujian yang dilakukan untuk mengetahui apakah
semua variabel independen yang dimaksudkan dalam model regresi
sudah tepat digunakan terhadap variabel dependen ataukah tidak
tepat. Jika nilai signifikan yang dihasilkan uji F <0,05, maka dapat
disimpulkan bahwa semua variabel independen model yang
digunakan sudah tepat terhadap variabel dependen.
70
Cara lain untuk menguji signifikansi uji F adalah dengan
membandingkan Fstatistik dengan Ftabel, jika Fstatistik > Ftabel, maka
dapat disimpulkan bahwa semua variabel independen menggunakan
model yang sudah tepat terhadap variabel dependen (Latan dan
Tamalagi, 2013: 81).
c. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R²) digunakan untuk mengukur seberapa
jauh kemampuan model dalam menerangkan variabel dependen.
Nilai koefisien determinasi antara 0 sampai dengan 1. Nilai R² yang
kecil menunjukkan kemampuan variabel-variabel independen dalam
menjelaskan variasi variabel dependen yang sangat terbatas. Nilai
yang mendekati 1 menunjukkan variabel-variabel independen
memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk
memprediksi variabel dependen (Ghozali, 2011: 97).
Ciri-ciri koefisien determinasi menurut Lind (2014: 123) yaitu:
a. Dilambangkan dengan huruf capital R2 karena berperilaku seperti
koefisien korelasi kuadrat.
b. Berkisar dari 0 hingga 1. Nilai yang mendekati 0 menunjukkan
hubungan rendah antara sekelompok variabel bebas dengan
variabel terikatnya. Nilai mendekati 1 menunjukkan hubungan
yang kuat.
71
c. Tidak dapat bernilai negatif. Sembarang angka yang dikuadratkan
atau dipangkatkan dua tidak bisa bernilai negatif.
Koefisien determinasi (R2) digunakan untuk mengetahui sampai
sejauh mana ketepatan atau kecocokan garis regresi yang terbentuk
dalam mewakili kelompok data hasil observasi. Koefisien
determinasi menggambarkan bagian dari variasi total yang dapat
diterangkan oleh model. Semakin besar nilai R2 (mendekati 1), maka
ketepatannya dikatakan semakin baik.
71
BAB IV
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian
Objek penelitian ini adalah seluruh perbankan syariah di Indonesia.
Berdasarkan data yang diperoleh dari laporan statistik perbankan syariah
dalam website otoritas jasa keuangan www.ojk.go.id yang berisi data-data
laporan seluruh perbankan syariah secara industri periode 2015-2018
secara bulanan.
Bank Umum Syariah yang ada di Indonesia saat ini berjumlah 14
diantaranya :
Tabel 4.1
Bank Umum Syariah di Indonesia
No. Nama Perusahaan
1. PT Bank Aceh Syariah
2. PT BPD Nusa Tenggara Barat Syariah
3. PT Bank Muamalat Indonesia
4. PT Bank Victoria Syariah
5. PT BRI Syariah
6. PT Bank Jabar Banten Syariah
7. PT BNI Syariah
8. PT Bank Syariah Mandiri
9. PT Bank Mega Syariah
10. PT Bank Panin Dubai Syariah
11. PT Bank Syariah Bukopin
12. PT BCA Syariah
13. PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah
14. PT Maybank Syariah Indonesia Sumber : Statistik Perbankan Syariah
72
B. Gambaran Kinerja Keuangan Perbankan Syariah
Gambaran kinerja keuangan perbankan syariah dari beberapa sisi
diantaranya profitabilitas, financing, return, cost, dan risk periode
2015-2018 adalah sebagai berikut :
1. Profitabilitas
Profitabilitas adalah, rasio yang menggambarkan tingkat
keuntungan suatu perusahaan. Profitabilitas di perbankan syariah
merupakan cerminan dari kinerja keuangannya, semakin besar laba dan
efisien perbankan maka semakin berpotensi memperoleh profitabilitas
yang optimal. Profitabilitas perbankan syariah umumnya menggunakan
indikator Return on Asset (ROA). Berikut pergerakan Return on Asset
perbankan syariah :
Gambar 4.1
Pergerakan ROA
Sumber: www.ojk.go.id (data diolah)
Grafik diatas merupakan tren profitabilitas perbankan syariah
periode 2015-2018. Rasio ROA terendah terjadi pada Mei 2016 dan
73
Januari 2018, namun secara tren terjadi peningkatan proftabilitas
perbankan syariah. Hal ini menunjukkan bahwa perbankan syariah
sudah mengalami pertumuhan dalam hal profitabilitas.
2. Financing
Financing atau pembiayaan merupakan salah satu core bisnis
perbankan syariah dimana fungsi perbankan adalah menghimpun dana
pihak yang kelebihan dana dan menyalurkan kembali dana yang telah
dihimpun kepada kepada pihak yang membutuhkan dana. Penyaluran
pembiayaan biasanya diindikasikan dengan Financing Deposit Ratio
(FDR). Rasio FDR ideal berada antara 80%-100%, semakin tinggi rasio
FDR mendekati 100%, maka semakin optimal penyaluran pembiayaan
atas dana yang dihimpun. Berikut pergerakan Financing Deposit Ratio
(FDR) perbankan syariah :
Gambar 4.2
Pergerakan Financing Deposit Ratio
Sumber: www.ojk.go.id (data diolah)
74
Grafik diatas merupakan tren penyaluran pembiayaan atau
financing deposit ratio (FDR) perbankan syariah periode 2015-2018.
Rasio FDR mengalami penurunan pada tahun 2018, bahkan pada
beberapa bulan di tahun 2018 mengalami kondisi dibawah 80%. Hal ini
menunjukkan bahwa kinerja penyaluran pembiayaan perbankan syariah
masih perlu ditingkatkan untuk mengoptimalisasikan profitabilitas
perbankan syariah.
3. Return
Return merupakan keuntungan yang diperoleh oleh perusahaan atas
kegiatan usahanya. Net Imbalan atau sering di sebut dengan Net Interest
Margin (NIM) merupakan indikator pendapatan atas penyaluran
pembiayaan di bank syariah. Net Imbalan merupakan spread
keuntungan yang diperoleh dari aktifitas penyaluran pembiayaan (yield
of financing), dikurangi biaya dana atas penghimpunan dana (cost of
fund). Semakin besar net imbalan pembiayaan, maka semakin besar
keuntungan yang diperoleh perbankan syariah. Berikut pergerakan Net
Imbalan (NI) perbankan syariah:
75
Gambar 4.3
Pergerakan Net Imbalan
Sumber: www.ojk.go.id (data diolah)
Grafik diatas merupakan tren net imbalan (NI) perbankan syariah
periode 2015-2018. Rasio Net Imbalan mengalami tren yang stabil,
namun cenderung mengalami sedikit penurunan. Hal ini menunjukkan
bahwa return dari penyaluran pembiayaan masih perlu ditingkatkan,
karena akhir-akhir ini perbankan mengalami kompetisi yang cukup
ketat, diantaranya persaingan price pembiayaan yang murah dan
persaingan dalam mengejar low cost fund, dimana bank berlomba-
lomba menjadi bank transaksional masyarakat untuk mendapatkan dana
murah. Belum lagi persaingan dengan lembaga keuangan peer to peer
landing dan electronic wallet yang akhir-akhir ini gencar dengan
promo-promo agar masyarakat menggunakannya sebagai alat
transaksional. Hal ini perlu diwaspadai lembaga perbankan agar dapat
menghadapi persaingan, diantaranya dengan memperbanyak kerjasama
merchant, optimalisasi mobile banking dan QR pay.
76
4. Cost
Cost atau Biaya adalah adalah pengeluaran yang secara langsung
maupun tidak langsung atas kegiatan usaha yang dijalankan untuk
menciptakan pendapatan dalam suatu periode tertentu. Dalam perbankan,
salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi
perbankan dalam mengelola biaya nya adalah rasio Biaya Operasional
terhadap Pendapatan Operasional (BOPO).
BOPO adalah rasio perbandingan antara Biaya Operasional dengan
Pendapatan Operasional, semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti
semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien
dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan, semakin
tinggi biaya pendapatan maka bank menjadi tidak efisien (Slamet Riyadi,
2006:159). Berikut grafik pergerakan rasio BOPO.
Gambar 4.4
Pergerakan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
Sumber: www.ojk.go.id (data diolah)
77
Grafik diatas merupakan tren Biaya Operasional terhadap
Pendaparan Operasional (BOPO) perbankan syariah periode 2015-
2018. Rasio BOPO mengalami tren yang menurun dari tahun ke tahun,
Hal ini menunjukkan bahwa Bank syariah sudah bisa lebih efisien
dalam mengelola usahanya, dengan cara menekan biaya dan
meningkatkan pendapatan.
5. Risk
Menurut peraturan otoritas jasa keuangan nomor 65/pojk.03/2016
tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum syariah dan unit
usaha syariah (2016: 2) Risiko adalah potensi kerugian akibat terjadinya
suatu peristiwa tertentu. Salah satu cara bank dalam melakukan
manajemen risiko atas penyaluran pembiayaan yang dilakukan adalah
dengan membuat pencadangan yatiu dalam bentuk Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai (CKPN). Cadangan Kerugian Penurunan Nilai adalah
penyisihan yang dibentuk apabila nilai tercatat aset keuangan setelah
penurunan nilai kurang dari nilai tercatat awal. Berikut grafik pergerakan
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai:
78
Gambar 4.5
Pergerakan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
Sumber: www.ojk.go.id (data diolah)
Grafik diatas merupakan tren Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
(CKPN) perbankan syariah periode 2015-2018. Rasio CKPN
mengalami tren yang stabil namun cenderung menurun , Hal ini
menunjukkan bahwa kualitas pembiayaan Bank syariah sudah
mengalami perbaikan. Perbaikan kualitas pembiayaan perlu terus
dilakukan oleh perbankan syariah, agar dana yang sudah dicadangkan
bisa kembali (reverse) menjadi laba ditahun berikutnya.
C. Pengujian Model Regresi Linier Berganda
Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier
berganda, untuk menguji spesifikasi model dan kesesuaian teori-teori
dengan kenyataan. Pengolahan data dilakukan secara elektronik dengan
menggunakan SPSS 19. Berikut pengujian model regresi linier berganda:
79
1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji normalitas adalah pengujian yang dilakukan untuk mengetahui
apakah residual data dari model regresi linier memiliki distribusi
normal ataukah tidak, apabila residual data tidak terdistribusi normal
maka kesimpulannya statistik menjadi tidak valid. Pengujian
normalitas yang dilakukan melihat grafik normal probility plot dengan
ketentuan sebagai berikut:
1) Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah
garis diagonal atau grafik histogramnya menunjukkan pola
distribusi normal, maka model regresi memenuhi asumsi
normalitas.
2) Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau tidak
mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogram tidak
menunjukkan pola distribusi normal, maka model regresi tidak
memenuhi asumsi normalitas.
80
Berikut hasil pengujian uji normalitas menggunakan grafik normal
probility plot :
Gambar 4.6
Grafik Normal Probability Plot
Sumber : Output SPSS 19
Berdasarkan grafik normal probility plot diatas terlihat data
menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal
atau grafik histogramnya, hal ini menunjukkan pola distribusi normal,
maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.
b. Uji Multikolinieritas
Uji Multikolenieritas adalah pengujian yang dilakukan untuk
melihat apakah terjadinya kolerasi yang cukup tinggi (signifikan)
antara variabel independen.
Cara umum yang digunakan oleh peneliti untuk mendeteksi ada
tidaknya problem multikolonieritas pada model regresi dengan
81
melihat nilai Tolerace dan VIF (Variance Inflation Factor). Nilai
yang direkomendasikan untuk menunjukan tidak adanya problem
multikolineritas adalah nilai Tolerance harus >0.10 VIF<10 (Latan
dan Temalagi, 2013: 63)
Berikut hasil pengujian uji multikolinieritas melihat nilai tolerance
dan VIF :
Tabel 4.2
Tabel Collinearty Statistics
Coefficientsa
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1
FDR .334 2.997
NI .633 1.581
BOPO .270 3.701
CKPN .635 1.575
a. Dependent Variabel: ROA
Sumber : Output SPSS 19
Berdasarkan tabel 4.1 diatas, dapat dilihat bahwa nilai tolerance untuk
variabel FDR, NI, BOPO dan CKPN berada >0.10. Selanjutnya nilai
VIF untuk variabel FDR, NI, BOPO dan CKPN < 10, sehinggga dapat
disimpulkan bahwa dalam data penelitian ini tidak terjadi gejala
multikolinieritas.
c. Uji Heteroskedastisitas
Uji Heteroskdastisitas adalah pengujian yang dilakukan untuk
melihat apakah efek variabel independen terhadap variabel dependen
pada dua kelompok sampel sama atau berbeda. Apabila variance dari
82
residual data sama disebut homokedastisitas dan tidak terjadi masalah
heteroskedastisitas.
Pengujian heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat
grafik scatterplot, yaitu jika ploting titik-titik menyebar secara acak
dan tidak berkumpul pada satu tempat, maka dapat disimpulkan
bahwa tidak terjadi problem heterokedastisitas. Berikut hasil
pengujian uji heteroskeastisitas dengan menggunakan gambar
scatterplote :
Gambar 4.7
Grafik Scatterplot
Sumber : Output SPSS 19
Berdasarkan gambar 4.7 grafik scatterplot diatas, dapat dilihat
bahwa ploting titik-titik menyebar secara acak dan tidak berkumpul
pada satu tempat, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi
masalah heterokedastisitas.
83
d. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat
korelasi pada data observasi satu pengamatan ke pengamatan lainnya.
Salah satu cara yang dapat digunakan untuk mendeteksi utokorelasi
pada model regresi yaitu dengan melakukan uji run test dengan
ketentuan sebagai berikut :
1. Apabila nilai Asymp. Sig. (2-tailed) kurang dari 0,05, maka H0
ditolak dan Ha diterima. Hal ini berarti data residual terjadi
secara tidak random (sistematis) dan terjadi gejala autokorelasi.
2. Apabila nilai Asymp. Sig. (2-tailed) lebih dari 0,05, maka H0
diterima dan Ha ditolak. Hal ini berarti data residual terjadi
secara random (acak) dan tidak terjadi gejala autokorelasi.
Hasil pengujian autokorelasi menggunakan uji run test sebagai
berikut:
Tabel 4.3
Tabel Run Test
Sumber : Output SPSS 19
84
Berdasarkan tabel 4.2 (run test) diatas, nilai Asymp. Sig. (2-
tailed) sebesar 0.307 (lebih besar dari 0.05), sehingga dapat
disimpulkan bahwa data residual terjadi secara random (acak) dan
tidak terjadi gejala Autokorelasi.
2. Persamaan Regresi Linier Berganda
Berdasarkan periode pengamatan, penelitian ini menggunakan periode
dari tahun 2015-2018 dengan objek penelitian seluruh bank umum
syariah di Indonesia. Model persamaan regresi yang digunakan
adalah:
Y = α + β1 FDR + β2 NI + β3 BOPO + β4 CKPN + ε
Dimana:
Y = Profitabilitas
α = Koefisien
FDR = Financing Deposit Ratio
NI = Net Imbalan
BOPO = Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
CKPN = Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
ε = Koefisien eror
85
3. Hasil Pengujian Statistik
Pengujian statistik ini terdiri atas beberapa hal sebagai berikut:
a. Uji t
Uji t adalah pengujian yang dilakukan untuk menguji pengaruh
setiap variabel independen secara parsial terhadap variabel
dependennya. Pengujian t statistic dengan ketentuan sebagai
berikut:
1) Jika probabilitas (p-value) > 0,05, maka H0 diterima dan
variabel tidak berpengaruh secara signifikan.
2) Jika probabilitas (p-value) < 0,05, maka H0 ditolak dan
variabel berpengaruh secara signifikan.
Uji hipotesis secara parsial menggunakan uji t, tertera pada tabel
berikut :
Tabel 4.4
Tabel Uji t
Sumber: Output SPSS 19
Berdasarkan tabel diatas dapat disimpulkan bahwa :
-116
86
a) Pengaruh variabel FDR terhadap ROA
Variabel FDR memiliki nilai sig. sebesar 0,005 (< 0.05),
t-hitung sebesar 2,968 dan koefisien regresi sebesar 0,014.
Angka ini menunjukkan bahwa FDR memiliki pengaruh positif
dan signifikan terhadap ROA perbankan syariah.
Hal ini relevan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Ubaidillah (2016), Muhammadinah (2017) dan Ali (2015) yang
memiliki kesimpulan bahwa Financing Deposit Ratio (FDR)
memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas
perbankan syariah.
Variabel FDR memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
ROA perbankan syariah, karena rasio FDR merupakan rasio
yang menggambarkan kemampuan bank dalam menyalurkan
pembiayaan, dan juga menggambarkan likuiditas Bank. Apabila
FDR < 80% maka bank akan terbebani oleh bagi hasil kepada
pihak ketiga, dan tambahan Giro Wajib Minimum (GWM)
kepada Bank Indonesia. Disisi lain apabila FDR > 100% maka
menandakan likuiditas bank terganggu. Oleh karena itu,
perbankan syariah harus menjaga rasio FDR nya antara
80%-100% agar profitabilitas bank syariah dapat optimal.
b) Pengaruh variabel NI terhadap ROA
Variabel NI memiliki nilai sig. sebesar 0,104 (>0,05),
87
t hitung sebesar 1,660 dan koefisien regresi sebesar 0,058.
Angka ini menunjukkan bahwa NI memiliki pengaruh positif
namun tidak signifikan terhadap ROA perbankan syariah.
Variabel NI ini merupakan variabel yang baru digunakan,
sehingga variabel ini dapat digunakan untuk penelitian
selanjutnya dalam melihat pengaruh spread antara yield of
financing dengan cost of fund terhadap profitabilitas perbankan
syariah. Hasil penelitian diatas menunjukkan bahwa tidak ada
hubungan secara langsung antara spread pendapatan
pembiayaan terhadap profitabilitas perbankan syariah. Hal ini
terjadi karena pendapatan bersih dari penggunaan dana pihak
ketiga juga dipengaruhi oleh faktor lain seperti giro wajib
minimum, dana penjaminan LPS, cadangan kerugian penurunan
nilai (CKPN) dan kualitas pembiayaan. Selain itu, pergerakan
price pembiayaan bank syariah juga dipengaruhi oleh tingkat BI
7 days repo rate sebagai suku bunga acuan dan suku bunga
dasar kredit (SBDK) bank konvensional, sehingga spread
pendapatan dari pembiayaan cenderung stabil, karena setiap
terjadi penurunan suku bunga 7 days repo Bank Indonesia, maka
kecenderungan yang terjadi perbankan juga menurunkan suku
bunga kreditnya. Berdasarkan hal tersebut maka Net Imbalan
belum berpengaruh secara langsung terhadap pergerakan
profitabilitas Bank syariah.
88
c) Pengaruh variabel BOPO terhadap ROA
Variabel BOPO memiliki nilai sig. sebesar 0,000 (<0,05),
t hitung sebesar -15,445 dan koefisien regresi sebesar -1,20.
Angka ini menunjukkan bahwa BOPO memiliki pengaruh
negatif dan signifikan terhadap ROA perbankan syariah.
Hal ini relevan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Mesty Aisyah (2018), Roikhan Mochamad Aziz (2017) dan
Ubaidillah (2016) yang memiliki kesimpulan bahwa Biaya
Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki
pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas
perbankan syariah.
Variabel BOPO memiliki pengaruh yang besar terhadap
profitabilitas, hal ini dikarenakan variabel ini menggambarkan
efisiensi perbankan dalam mengelola pengeluarannya
dibandingkan dengan pendapatan yang diperoleh, semakin
efisien sebuah manajemen perbankan syariah maka akan
semakin optimal profitabilitas perbankan syariah.
d) Pengaruh variabel CKPN terhadap ROA
89
Variabel CKPN memiliki nilai sig. sebesar 0,000 (<0,05),
t hitung sebesar 0,909 dan koefisien regresi sebesar -116. Angka
ini menunjukkan bahwa NI memiliki pengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap ROA perbankan syariah. Hal ini relevan
dengan penelitian yang dilakukan oleh Ubaidillah (2016) dan
Ibram Pinondang (2017) yang memiliki kesimpulan bahwa
hubungan antara CKPN dengan ROA adalah negatif dan tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap ROA. Penelitian yang
penulis lakukan dengan periode yang berbeda masih
menyimpulkan hasil yang sama bahwa belum ada pengaruh
secara signifikan antara CKPN dengan ROA.
Hal ini kemungkinan karena Cadangan Kerugian Penurunan
Nilai (CKPN) yang telah di cadangkan oleh perbankan dapat
kembali menjadi laba (reverse) apabila pembiayaan tidak
mengalami penurunan kolektibilitas (kualitas pembiayaan
lancar), sehingga CKPN tidak berpengaruh secara langsung
terhadap profitabilitas perbankan.
b. Uji F
Uji F adalah pengujian yang dilakukan untuk mengetahui
apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh
terhadap variabel dependen, atau untuk mengetahui apakah model
regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen atau
tidak.
90
Apabila nilai signifikan yang dihasilkan uji F <0,05, maka
dapat disimpulkan bahwa semua variabel independen model yang
digunakan sudah tepat terhadap variabel dependen.
Uji hipotesis secara simultan menggunakan uji F, tertera pada tabel
berikut :
Tabel 4.5
Tabel Uji F
Sumber : Output SPSS 19
Berdasarkan tabel diatas diperoleh nilai sig. F Change tabel diatas
yaitu sebesar 0.0000 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 0.05,
sehingga H0 ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel (FDR, NI,
BOPO dan CKPN) secara bersama-sama (simultan) mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap ROA perbankan syariah,
sehingga model regresi dapat digunakan untuk memprediksi
variabel dependen.
c. Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R²) digunakan untuk mengukur seberapa
jauh kemampuan model dalam menerangkan variabel dependen.
Nilai koefisien determinasi berada antara 0 sampai dengan 1. Nilai
91
yang mendekati 1 menunjukkan variabel-variabel independen
memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk
memprediksi variabel dependen.
Berikut hasil pengujian koefisien determinasi (R2) :
Tabel 4.6
Tabel Koefisien Determinasi
Sumber : Output SPSS 19
Berdasarkan tabel diatas angka Adjusted R-Squared (R2) adalah
0,930. Hal ini menunjukkan bahwa presentase pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen adalah sebesar 93%,
sedangkan sisanya sebesar 7% dipengaruhi oleh faktor lain diluar
model regresi tersebut. Hal ini mengindikasikan bahwa variabel
FDR, NI, BOPO dan CKPN cukup baik dalam menjelaskan
variabel dependennya yaitu ROA.
D. Strategi Peningkatan Profitabilitas Bank Syariah
Berdasarkan hasil penelitian diatas bahwa saat ini faktor yang
berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas perbankan syariah
92
adalah Financing Deposit Rasio (FDR) dan Biaya Operasional terhadap
Pedapatan Operasional (BOPO) sehingga dapat disimpulkan bahwa
perluasan penyaluran pembiayaan dan efisiensi biaya menjadi kunci dalam
peningkatan profitabilitas perbankan syariah
Beberapa terobosan yang dapat diterapkan oleh perbankan syariah
diantaranya adalah:
1. Digital Branch
Digital Branch merupakan sebuah konsep layanan atau kegiatan
perbankan dengan menggunakan sarana elektronik dan digital milik
Bank atau melalui media digital milik nasabah Bank, yang dilakukan
secara mandiri oleh nasabah. Hal ini membuat cabang dapat menghemat
Biaya tenaga kerja karena proses kegiatan perbankan dilakukan secara
mandiri oleh nasabah, sehingga operasional bank bisa menjadi lebih
efisien.
2. QR Pay
Bank harus memperbanyak kerjasama dengan merchant dan
mengembangkan QR Pay dalam mobile banking sebagai alat
transasksional. Hal ini bertujuan untuk mendorong nasabah agar tidak
memindahkan dana nya ke elektronik wallet (e-wallet) lembaga
keuangan peer to peer landing, karena bank telah menyediakan semua
kebutuhan nasabah.
3. Oprtimalisasi Mobile Banking
93
Mobile banking merupakan salah satu layanan transaksi bagi nasabah
yang disediakan oleh perbankan. Bank harus terus mengembangkan
mobile bankingnya agar mudah digunakan, cepat, dan lengkap. Hal ini
ditujukan agar bank dapat mengoptimalkan pendapatan fee based dari
penggunaan mobile banking, seperti top up e money, pembayaran
listrik, telfon, internet pulsa, dan segala hal yang sudah menjadi
kebutuhan pokok.
93
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan
Berdasarkan analisis dan pembahasan hasil penelitian dengan
melakukan pengujian hipotesis menggunakan analisis regresi linier
berganda, yaitu financing yang diproksikan dengan Financing Deposit
Ratio (FDR), Return yang diprosikan dengan Net Imbalan (NI), Cost yang
diproksikan dengan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO), dan Risk yang diproksikan dengan Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai (CKPN) terhadap profitabilitas perbankan syariah yang
diproksikan dengan Return on Asset (ROA) dapat diambil kesimpulan
sebagai berikut:
1. Secara Parsial Financing Deposit Ratio (FDR) memiliki pengaruh yang
positif dan signifikan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Hal ini
menunjukan bahwa rasio FDR berpengaruh secara langsung terhada
profitabilitas perbankan syariah, karena rasio FDR ini merupakan rasio
yang menggambarkan kemampuan bank dalam menyalurkan
pembiayaan, dan juga menggambarkan likuiditas Bank. Apabila FDR
<80% maka bank akan terbebani oleh bagi hasil kepada pihak ketiga,
dan tambahan Giro Wajib Minimum (GWM) kepada Bank Indonesia
sehingga profitabilitas tidak optimal. Disisi lain apabila FDR > 100%
maka menandakan likuiditas bank terganggu. Oleh karena itu,
perbankan syariah harus menjaga rasio FDR nya antara 80%-100% agar
profitabilitas bank syariah dapat optimal.
94
2. Secara Parsial Net Imbalan (NI) memiliki pengaruh yang positif tidak
signifikan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Hasil penelitian
ini menunjukan bahwa tidak ada hubungan secara langsung antara
spread pendapatan pembiayaan terhadap profitabilitas perbankan
syariah. Hal ini terjadi karena pendapatan bersih dari penggunaan dana
pihak ketiga ternyata juga dipengaruhi oleh faktor lain seperti giro
wajib minimum, dana penjaminan LPS, cadangan kerugian penurunan
nilai (CKPN) dan kualitas pembiayaan. Selain itu, pergerakan price
pembiayaan bank syariah juga dipengaruhi oleh tingkat BI 7 days repo
rate sebagai suku bunga acuan dan suku bunga dasar kredit (SBDK)
bank konvensional, sehingga spread pendapatan dari pembiayaan
cenderung stabil, karena setiap terjadi penurunan suku bunga 7 days
repo Bank Indonesia, maka kecenderungan yang terjadi perbankan juga
menurunkan suku bunga kreditnya atau price pembiayaannya.
Berdasarkan hal tersebut maka pergerakan Net Imbalan belum
berpengaruh secara langsung terhadap pergerakan profitabilitas Bank
syariah.
3. Secara Parsial Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap
Profitabilitas Perbankan Syariah. Hal ini menunjukan bahwa semakin
efisien perbankan dalam mengelola biaya dan meningkatkan
pendapatan, maka semakin besar profitabilitas perbankan syariah.
95
Efisiensi ini menjadi kunci bagi perbankan dalam menghadapi
persaingan industri keuangan yang semakin mudah, murah dan cepat.
4. Secara Parsial Cadangan Kerugian Penurunan Nilai memiliki pengaruh
yang negatif tidak signifikan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah.
Hal ini menunjukan bahwa pencadangan yang dilakukan perbankan
tidak berpengaruh negatif secara signifikan terhadap profitabilitas
perbankan syariah. Hal ini dapat terjadi karena Cadangan Kerugian
Penurunan Nilai (CKPN) yang telah di cadangkan oleh perbankan dapat
kembali (reverse) menjadi laba apabila pembiayaan tidak mengalami
penurunan kolektibilitas (kualitas pembiayaan lancar), sehingga tidak
berpengaruh secara langsung terhadap profitabilitas perbankan syariah.
5. Secara simultan hasil penelitian menunjukkan ada pengaruh yang
signifikan antara variabel Financing to Deposit Ratio (FDR), Net
Imbalan (NI), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) terhadap ROA
(profitabilitas) Perbankan Syariah. Nilai koefisien determinasi
(Adjusted R square) sebesar 93% sehingga sisanya sebesar 7%
dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian
ini.
B. Saran
Berkaitan dengan penelitian ini penulis menyarankan beberapa hal
sebagai berikut:
96
1. Hasil penelitian ini dapat dijadikan dasar bagi bank syariah dalam
menetapkan strategi peningkatan profitabilitas. Bank perlu
meningkatkan efisiensi dalam proses bisnis serta mengoptimalisasikan
penyaluran pembiayaan, agar return yang diperoleh dari pembiayaan
optimal sehingga peningkatan profitabilitas perbankan syariah.
2. Hasil penelitian ini juga dapat menjadi rujukan regulator dan
pemerintah dalam rangka mendukung perkembangan perbankan
syariah, diantaranya dukungan dalam bentuk kebijakan seperti
penerapan kriteria yang ketat terhadap lembaga peer to peer lending,
seperti jumlah modal minimal dan batas maksimal rasio pembiayaan
bermasalah, agar lembaga peer to peer lending yang hadir dapat lebih
sustain. Selain itu penerapan “syariah first” juga bisa menjadi solusi
bagi bank syariah agar dapat lebih efisien karena menghemat biaya
tenaga kerja dan sewa kantor cabang. Bank konvensional di wajibkan
untuk memasarkan produk-produk perbankan syariah.
3. Penelitian ini dapat dikembangkan untuk peneliti selanjutnya, dengan
menggunakan variabel penelitian, rentang waktu dan periode waktu
yang berbeda, agar dapat ditemukan sebuah kesimpulan baru.
97
DAFTAR PUSTAKA
Abubakar, Lastuti dan Tri Handayani. 2017. Percepatan Pertumbuhan
Perbankan Syariah melalui Implementasi Tata Kelola Syariah.
Jurnal Law and Justice Vol. 2 No. 2 Oktober 2017
Abduh, Muhamad dan Yameen Idrees. 2013. Determinants of Islamic
Banking Profitability in Malaysia. Australian Journal of Basic and
Applied Sciences,
Aziz, Roikhan Mochamad. 2017. Influence of Mudharabah financing,
makroekonomicfactors and BOPO to Profitability of Islamic
Banking. Proceeding: International Conference on Management
Accouting, Business and Enterpreneurship (ICMABE).
Armereo, Crystha. 2015. Analisis Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi
Profitabilitas Bank Syariah Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia. Junal Ilmiah Ekonomi Global Masa Kini Volume 06
No.01.
CNBC Indonesia. (2019). Jumlah Bank Syariah Diprediksi Bertambah 20
Lagi, Kok Bisa?.
https://www.cnbcindonesia.com/syariah/20190829214435-29-
95829/jumlah-bank-syariah-diprediksi-bertambah-20-lagi-kok-
bisa.(Last retrieved 05.01.2020)
CNBC Indonesia. (2019). Terbaru, Kondisi Keuangan Bank Muamalat:
Laba Jatuh 92%!.
https://www.cnbcindonesia.com/syariah/201912271043192912595
6/ terbaru-kondisi-keuangan-bank-muamalat-laba-jatuh-92.
(Last retrieved 05.01.2020)
CNBC Indonesia. (2019). Perbankan Syariah Masih Sulit Bersaing
Dengan
Konvensional.https://www.cnbcindonesia.com/syariah/201906071
33414-29-77037/perbankan-syariah-masih-sulit-bersaing-dengan-
konvension. (Last retrieved 05.01.2020)
CNBC Indonesia. (2019). Perbankan Syariah Masih Sulit Bersaing
Dengan Konvensional OJK Ingin Masyarakat Tak Datangi Kantor
Cabang Bank, Kenapa?.
https://www.cnbcindonesia.com/tech/20191118114145-37-
115971/ojk-ingin-masyarakat-tak-datangi-kantor-cabang-bank-
kenapa (Last retrieved 20.01.2020)
Dalimunthe, Ibram Pinondang dan Nofryanti. 2017. Analisis Faktor-faktor
yang mempengaruhi tingkat profitabilitas Perbankan (studi kasus
98
pada asset Bank Konvensional terbesar di Indonesia periode 2010-
2015). Jakarta : UNPAM.
Darman. 2019. Financial Technology (FinTech): Karakteristik dan
Kualitas Pinjaman pada Peer to Peer Lending di Indonesia. Jurnal
Manajemen Teknologi, 18(2), 2019,130-137
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia
Indonesia.
Ghozali, Imam dan Chariri, Anis. 2007. Teori Akuntansi, Semarang:
Badan Penerbit UNDIP, Edisi 3.
Gozali, Ahmad, 2005. Serba-Serbi Kredit Syariah; Jangan Ada Bunga Di
Antara Kita. Jakarta: Elex Media Komputindo.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program
IBM SPSS 23 (Edisi 8). Cetakan ke VIII. Semarang : Badan
Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, Imam. 2011. “Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program
SPSS”. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gundono. 2012. Analisis Data Multivariat (Ed. ke 2). Yogyakarta: BPFE.
Hasan, Iqbal. 2006. Analisis Data Penelitian Dengan Statistik. Jakarta:
PT.Bumi Aksara.
Harahap, Sofyan Safri, 2005, Teori Akuntansi. Jakarta: PT Raja Grafindo
Persada.
Hijriyani, Nuri Zulfah dan Setiawan. 2017. Analisis Profitabilitas
Perbankan Syariah Di Indonesia Sebagai Dampak Dari Efisiensi
Operasional. Jurnal Kajian Akuntansi.
Hosen, Muhammad Nadratuzzaman dan Rafika Rahmawati. 2016.
Efficiency And Profitability On Indonesian Islamic Banking
Industry. Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah Volume 8 (1)
Karim, Adiwarman A. 2008. Bank Islam Analisis Fiqh Dan Keuangan
Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2012. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta :Garfindo.
Kontan.co.id. (2019). Fee Based Income Membaik Laba Bersih Mandiri
Syariah Melompat. https://keuangan.kontan.co.id/news/fee-based-
income-membaik-laba-bersih-mandiri-syariah-melompat-6574-
pada-2018. (Last retrieved 06.01.2020)
99
Latan, Hengky dan Temalagi, Selva. 2013. Analisis Multivariate Teknik
dan Aplikasi Menggunakan Program IBM SPSS 20.0. Bandung:
Alfabeta.
Marginingsih, Ratnawaty. 2018. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ecodemica,
Vol. 2 No. 1.
Muhamad. 2008. Metodologi Penelitian Ekonomi Islam. Jakarta: Rajawali
Pers.
Muhammad. 2005. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah.
Yogyakarta: (UPP) AMP YKPN.
Muhammad. 2011. Manajemen Bank Syariah,. Yogyakarta: UPP STIM
YKPN.
Mokoagow, Sri Windarti dan Misbach Fuady. 2015. Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Jurnal EBBANK Vol.6 No. 1.
Mulyana, A dan H Wijaya. 2018. Perancangan E-Payment System pada
E-Wallet menggunakan kode QR berbasis android. Jurnal Sistem
Komputer Vol. 7, No. 2, hlm. 63 - 69
Munir, Misbahul. 2018. Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan Inflasi
terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Journal of
Islamic Economic, Finance, and Banking
Puspitasari, Rini. 2018. Strategi Peningkatan Kinerja Keuangan Bank
Umum Syariah Di Indonesia. Jakarta: UIN.
POJK Nomor 77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang
Berbasis Teknologi Informasi
Soemitra, Andri. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Syar’iah, Jakarta:
Kencana.
Suntoto, Danang. 2013. Analisis Laporan Keuangan Untuk Bisnis.
Yogyakarta: CAPS.
Suwiknyo, Dwi. 2010. Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah,
Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Rifai, Veithzal dkk. 2007. Bank and Financial Institution Management.
Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
100
Riyadi, Slamet. 2006. Banking Assets and Liability Managemen. Jakarta:
Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia.
Rivai, Veithzal, Arifin A. 2009. Islamic Banking: Sistem Bank Islam
Bukan Hanya Solusi Menghadapi Krisis Namun Solusi dalam
Menghadapi Berbagai Persoalan Perbankan dan Ekonomi Global.
Jakarta (ID): Bumi Aksara.
Rivai, Veithzal. 2010. Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep dan
Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara.
Rizkika, Refi, Khairunnisa, dan Vaya Juliana Dillak. 2018. Analisis
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum
Syariah di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang
Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Selama Tahun 2012-2015).
e-Proceeding of Management : Vol.4, No.3.
Soemitra, A. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta (ID):
Kencana.
Sugiyono. 2006. Metode Penelitian Pendidikan. Bandung: Alfabeta.
Taswan. 2010. Manajemen Perbankan, Konsep Teknik Dan Aplikasi, Edisi
ke-II. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Tazkiyyaturrohmah, Rifqy. 2018. Eksistensi Uang Elektronik sebagai Alat
Transaksi Keuangan Modern. Muslim Heritage, Vol. 3, No.1,
Topak,Mehmet Sabri dan Nimet Hulya Talu. 2017. Bank Specific and
Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Evidence from
Turkey. Turkey: International Journal of Economics and Financial
Issues.
Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah
Ubaidillah. 2016. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Purwokerto : IAIN.
Widarjono, Agus. 2017. Statistika Terapan dengan Excel dan SPSS
Yogyakarta : UPP STIM YKPN
www.ojk.go.id