PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş.

ANALİST SUNUMU5 Mart, 2012

GÜNDEM

2

2 I Petkim’e Genel Bakış

3 I Yatırımlar

4 I Büyüme Planı ve Stratejiler

5 I Finansal Sonuçlar

1 I Petrokimya Sektörü

2011 Görünüm

1 yılında Avro Bölgesi nde yaşanan finansal sıkıntıların • 011 yılının ikinci yarısından itibaren küresel ekonomide yaşanan

olumsuzluklar

• 2011 yılının ilk çeyreğinde, sektörde yaşanan hızlı bir büyüme

• Yılın ikinci çeyreğinden itibaren, yüksek hammadde fiyatlarına karşın ürün fiyatlarında dalgalı seyir ve marjlarda daralma

• Global petrokimya talebinde özellikle Asya ve Gelişen Pazarların itici gücünde yavaşlama

• Yüksek maliyetli, verimsiz kapasitelerin konsolidasyonu/rasyonalizasyonu

• 2011 yılında yaşanan ekonomik ve politik belirsizlikler

• Ortadoğu’da devreye giren yeni kapasiteler,

• MENA belirsizliklerinin yarattığı yüksek petrol fiyatları,

• Sektör genelinde düşük kapasite kullanımı (%80)201

• 1 yılında Avro Bölgesi’nde yaşanan finansal sıkıntıların • 011 yılının ikinci yarısından itibaren küresel ekonomide yaşanan

olumsuzluklar

• Kapasite maksimizasyonu

• Verimlilik artışı

• Maliyet iyileştirme

• Darboğaz giderme yatırımları

• Ürün ticaretini artırmak

• Stratejik işbirlikleri (Air Liquid ve APM Terminal)

• Hızlı ciro artışı

• Güçlü ihracat performansı

• İlk çeyrekte kar marjlarında artış

• Son iki çeyrekte kar marjlarında zayıflama

• Güçlü özkaynak yapısı

• Petrokimya ürünlerinde ilk çeyrekte güçlü talep

• Artan enerji ve hammadde fiyatları nedeniyle maliyetlerdeki artış

• Yılın ikinci çeyreğinden itibaren küresel piyasalardan olumsuz etkilenen iç pazar

• Düşük Avro/Dolar paritesinin Avrupalı üreticilerin rekabet gücünde yarattığı artış

• Yabancı üreticilerin hızla büyüyen Türkiye pazarına artan ilgisi

Yurtiçi Petrokimya Sektörü

Petkim Stratejisi Finansal Performans

Global Petrokimya Sektörü

3

2012+

• Sektörde temel kimyasallar ve plastik talebinde yıllık %5.2 büyüme beklentisi

• Büyümenin itici gücü Çin başta olmak üzere Asya ve BRIC ülkeleri

• 2012’nin ilk çeyreğinde yüksek hammadde maliyetleri ve arzda kısıtlılık sebebiyle ürün fiyatlarında artış

• Etilen üretiminde hammadde olarak etana yönelme sonucu propilen ve butadien üretimlerinde düşüş

• Nafta kullanıcılarının geniş üretim yelpazeleriyle propilenve butadien ürünlerinde muhtemel fiyat artışından avantaj sağlaması

• Amerikan petrokimya sektöründe düşük maliyetli shale gaskullanımının petrokimya pazarına etkisi

• Politik belirsizlikler

• Küresel ekonomik yavaşlamaya paralel olarak 2012’de, 2010 ve 2011’de yaşanan güçlü iç talep büyümesine kıyasla bir miktar yavaşlama

• 2010-2015 döneminde yurtiçi ürün talebinin %8-10 civarında büyüme beklentisi

• Termoplastik sektör büyüklüğünün 8.5 milyar doların üzerine çıkma beklentisi

• Büyüme hızı yüksek cazip pazar

Yurtiçi Petrokimya SektörüGlobal Petrokimya Sektörü

4

2011 YILININ İLK ÇEYREĞİNDE YÜKSEK SEYREDEN ETİLEN-NAFTA MARJI, YÜKSEK PETROL FİYATLARI VE GLOBAL EKONOMİDEKİ TALEP DARALMASINA BAĞLI OLARAK AZALDI.

PLATTS GLOBAL PETROKİMYA ENDEKSİ GLOBAL EKONOMİDEKİ YAVAŞLAMA VE TALEPTEKİ DARALMAYA BAĞLI OLARAK 2011 YILINDA %9 DÜŞTÜ.

2011 YILI İTİBARİYLE, İLERİYE DÖNÜK FAALİYET KARLILIĞINDA İYİLEŞME BEKLENMEKTEDİR.

SON YEDİ YILLIK DÖNEMDE ORTALAMA PETROL FİYATLARI 1990-2000 DÖNEMİNE KIYASLA 3 KAT ARTIŞ GÖSTERDİ.

Kaynak: Platts

Platts Global Petrokimya Endeksi

Petrokimya Sektörü

5

Petrokimya Sektörü Faaliyet Karlılığı (EBIT/ton)

* Platts Global Petrokimya Endeksi, Etilen, Benzen, Toluen, Propilen, Paraksilen, Alçak Yoğunluklu Polietilen, Polypropilen gibi petrokimya ürünlerinin üç bölge (Asya Avrupa ve Amerika) Platts tarafından yayınlanan spot piyasa fiyatlarının ağırlıklı ortalamasıdır.

Kaynak: Chemsystems

Kaynak: CMAI

Akdeniz Nafta, Etilen Fiyatları $/mt

Kaynak: Platts

$/Ton$/Ton

Dünya Ortalaması

1990-2011 Hammadde Fiyatları ($/MT)

AsyaBatı AvrupaKuzey Amerika

Fiyat marjında daralma

00

200

400

600

800

1.000

Nafta NWE Crude Oil - Brent Propane

1990-2000 yılları arasındaki ortalama nafta fiyatı 191 USD

2005-2011 yılları arasındaki ortalama nafta fiyatı 674 USD

400600800

1.0001.2001.4001.6001.800

GÜNDEM

6

2 I Petkim’e Genel bir Bakış

3 I Yatırımlar

4 I Büyüme Planı ve Stratejiler

5 I Finansal Sonuçlar

1 I Petrokimya Sektörü

PETKİM

7

PETKİM LİMANI

STAR Rafinerisi

PETKİM ÜRETİM TESİSİ

TÜPRAŞ

PETROL OFİSİ

PETKİM ARAZİSİ GELİŞTİRME ALANI

Ürünlerin Kullanım Alanları

8

AYPETorba, sera örtüsü, film, kablo,

oyuncak,boru, şişe, hortum, ambalajYYPE

Ambalaj filmi, altyapı ve su boruları, şişe,

meşrubat kasası, oyuncak,benzin deposu, bidon

MEGPolyester iplik,polyester film, antifriz

VCM - PVCBoru, pencere - kapı doğrama,

panjur, kablo, şişe,yapı malzemeleri,

ambalaj film, yer karosu, serum torbaları

CA-KOSTİK SODATekstil, deterjan, alüminyum

C4

AROMATİKLER

NAFTALPG

PPÖrtü çuval, halı ipliği,

ip-halat, masa örtüleri, peçete, paspas, keçe,

hortum, kalorifer borusu, balık ağı, fırça, battaniye

ACNKumaş yapımında kullanılan

elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril bütadien stiren)

BÜTADİENKauçuk ve

otomobil lastiği

BENZENDeterjanlar, beyaz eşya

parçalarıTOLUEN

Çözücü, patlayıcı madde, ilaç sanayi, kozmetik

O-X - PABoya ham maddesi,

plastikleştirici maddeler, sentetik kimyasal maddeler,

polyesterP-X - PTA

Polyester elyafı, polyester reçine,

polyester film

ETİLEN

PROPİLEN

2,90

9

Net Satışlar (milyon TRY)

İhracat (milyon USD)

2011

Satış (bin Ton )

2011

Petkim 2011 yılında, 3,891 milyon TRY net satış gerçekleştirdi.

2011 yılında, 1,745 bin ton satışla iyi performans sergiledi.

2011 yılında, 60’dan fazla ülkeye yapılan 834 milyon USD ihracat rakamı ile tüm zamanların rekoru kırıldı.

2011 yılı performansı

9

3,89

1

2,05

7

2009 2010 2011

1,63

8

1,74

5

1,44

2

2009 2010 2011

531

834

347

2009 2010 2011

Kısaca Petkim

• İlk kompleks 1965, ikinci kompleks 1985 yılında kuruldu

• Türkiye’deki tek petrokimya üreticisi• Yaklaşık %25 pazar payı, sürekli büyüyen

bir pazarda söz sahibi• 2011’in yılında net satışlar 3,891 mn TRY• FVAÖK 216 mn TRY

• 15 ana üretim tesisi, 7 yardımcı tesis• İzmir / Aliağa’da yerleşik• 1,900 hektarın üzerinde araziye sahip• Liman, baraj, elektrik üretim tesisine

sahip (226 MW) • Tüpraş Aliağa Rafinerisi ile komşu

• Nafta, LPG, C4, kondensat• Ana ürün grupları: olefinler,

poliolefinler, vinil zinciri, aromatikler ve diğer temel kimyasallar

• 2011 yılında brüt üretim 2,923 bin ton• 2011 yılında gerçekleşen kapasite

kullanım oranı (KKO) %88

10

PETKİM FABRİKALAR

ANA HAMMADDE VE ÜRÜNLER ÜRETİM

Petkim Hissedar Yapısı

Petkim Hisse Bilgileri (30 Aralık 2011)

Kapanış Fiyatı (TRY/Hisse) 1.97Piyasa Değeri (TRY mn) 1,970Piyasa Değeri (USD mn) 1,043

Halka Açıklık (%) 38.7

Kaynak: Reuters

Petkim Hisse Performansı Ortaklık Yapısı

• Petkim'in özelleştirme süreci Mayıs 2008'de tamamlandı. Şirketin %51 hissesini STEAŞ Grubu 2.04 milyar ABD Doları bedelle satın aldı.

• STEAŞ'taki yeniden yapılanma çerçevesinde %25'lik Turcas hissesinin SOCAR tarafından satın alınması sonrasında 2012 yılı başında Grup şirketinin ticari ünvanıSOCAR Turkey Enerji A.Ş. oldu.

Kaynak: Reuters

11

State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR)

• 2010 yılında 8.3 milyon ton ham petrol üretimi,

• 2010 yılında 7 milyar metre küp doğalgaz üretimi,

• 2 adet petrol rafinerisi,

• 80,000 çalışan personel,

• 6.2 milyon ton rafineri kapasitesi.

12

• 1992’de kuruldu,

• Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi,

• Dünyanın önemli petrol ve doğalgaz üreticilerinden biri,• Petrol ve doğalgaz arama ve sondajı, petrol üretimi ve rafinerisi

faaliyetleri ile petrol ve doğalgaz taşıma, dağıtım ve petrokimya alanlarında faaliyet,

• SOCAR’ın bünyesindeki önemli şirketler «Azerikimya», «Azerigaz»

• Ba1 Stable (Moodys’), BB+ Stable (S&P), BBB- Stable (Fitch)

• Yaklaşık 20 milyar USD aktif büyüklüğü,

• 10 milyar USD’nin üzerinde özkaynak büyüklüğü,

• %34 faaliyet karı marjı,

• Sürdürülebilir yüksek kar marjları,

• Yüksek aktif ve özkaynak karlılığı.

Ürünler ve Kapasite

13

Fabrika Kapasiteleri

PVC 150,000 AYPE 350,000 YYPE 96,000 PP 144,000

MEG 89,000 ACN 90,000 PTA 70,000

ETİLEN 520,000Propilen 240,000C4 140,000Py-Gas 390,000

BENZEN 150,000P-x 136,000O-x 50,000KLOR 100,000 VCM 152,000 PA 34,000Master Batch 10,000Plastik İşleme 4,000Elektrik Üretimi (MW) 226

1,6381,745

430 430 442

0200400600800

100012001400160018002000

2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11

Petkim: Satış Miktarı

14

Satış Miktarları (bin ton) 2011 Satış Miktarlarının Ürün Bazında Dağılımı 2011

%7 artış

2,909

3,891

773983 974

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11

Petkim: Net Satışlar (TRY mn)

15

Net Satışlar (TRY mn) 2011 Satışların Ürün Bazında Dağılımı 2011

%34 artış

66

248

22

6136

0

50

100

150

200

250

300

2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11

Petkim: İthalden Satışlar

16

İthalden Satışlar (bin ton) 2011 İthalden Satışlar (TRY mn ) 2011

112

444

37

134

73

050

100150200250300350400450500

2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11

%276 artış

%297 artış

531

834

165207 200

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11

Petkim: İhracat

Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri (USD mn) İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 2011

17

%57 artış

Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat

• Yaklaşık 60 farklı ülkeye ihracat.

• Ana ihracat ürünleri: Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X.

• Petkim, Türkiye 2011 yılı ihracat sıralamasında kimyasektöründe 2. büyük ihracatçı konumundadır.• 2011 yılında, ihracat tutarının toplam satışlar içindeki payı%36.

Bölgeler itibariyle İhracatın Dağılımı 2011

18

Avrupa41%

Asya Pasifik

26%

Orta Doğu ve Körfez Ülkeleri

15%

Kuzey ve Latin

Amerika7%

Kafkaslar ve Orta

Asya7%

Afrika4%

154

218 216

68 64

-20

-55

-5

45

95

145

195

245

2009 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11

Birim Gelir, Hammadde ve Marj GelişimiHammadde ve Ürün Fiyatları (USD/ton)*

Petkim FVAÖK Performansı (milyon TRY)Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi

Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı

19

Index (2007 Ocak =100)

USD/tonUSD/ton

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

Marj (Sağ Eksen)Birim FiyatNafta

0

500

1000

1500

2000

AYPE YYPE PP MEG PVC

Nafta Maliyeti Ürün Fiyatları

Üretim Bazlı Maliyet Dağılımı**

* 2011 itibariyle** Genel giderler üretim bazlı maliyet dağılımına dahil değil

0

50

100

150

200

250

TERMOPLASTİKLER NAFTA

60

70

80

90

100

110

Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara

2008 2009 2010 2011

2000

2400

2800

3200

3600

4000

0

200

400

600

800

1000

1200

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Kişi Başına Net Satış (bin USD) (Sol Eksen)

Kişi Başına Satılabilir Üretim (ton) (Sol Eksen)

Çalışan Sayısı (Sağ Eksen)

Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar

Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik

20

Batı Avrupa Etilen Kapasite Kullanım Oranları

Petkim Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%)

Arızi duruş nedeniyle Düşük kapasite

• Maliyet düşürme ve enerji verimliliğini artırmaya yönelik çalışmalar

• Hammadde esnekliği (belirli bir oranda LPG/C4 kullanabilme imkanı)

• Ticaret potansiyelini geliştirmek

Yıllık Ortalamalar2011=> %882010=> %992009=> %96

Bakım duruşu nedeniyle Haziran ve Temmuz 2011’de düşük kapasite

Kaynak: CMAI

Toplam Üretimler / Enerji Birim Tüketimlerİ

• Kapasite kullanımının maksimizasyonu

• Proses optimizasyonu (APC, DCS uygulamaları)

• 2011 yılında tamamlanan önemli bakım duruşları

GÜNDEM

21

2 I Petkim’e Genel Bakış

3 I Yatırımlar

4 I Büyüme Planı ve Stratejiler

5 I Finansal Sonuçlar

1 I Petrokimya Sektörü

Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları

• Geçmiş dönemlerde tamamı özkaynaklarla finanse edilenyatırımlarda yabancı kaynağa yönelme

• Düşük maliyetli darboğaz giderme yatırımları ile fabrikalarınkapasitelerini artırmak

• Fabrikalardaki proseslerin optimizasyonu (Örn: DCS ve APCuygulamaları)

• Fabrikalarda enerji tasarrufu sağlayan ve operasyonelverimliliği artıran iyileştirme yatırımları (Örn: buhar ve enerjisistemi optimizasyonu ve modellemesi)

• Operasyonel mükemmellik çalışmaları

• Katma değeri yüksek yeni ürün ve yeni fabrika yatırımlarınınbaşlatılması

Petkim Yatırım Harcamaları (milyon USD)

22

Etilen 520 587 2014PA 34 49 2012PTA 70 105 2014

Planlanan Kapasite Artışları (bin ton)

Fabrikalar Mevcut Kapasite Artışı TarihKapasite Sonrası

BDX 100 2015XLPE 30 2014RES 25 MW 2013

Planlanan Yeni Tesisler (bin ton)

Fabrikalar Kapasite Tarih

23

Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim

• Petkim Uluslararası Karbon Saydamlık Projesine dahil oldu.

• Proje kapsamında sera gazı emisyonlarını belirledi.

• Sera gazı azaltım stratejilerini planladı, politikalarını oluşturarak ilan etti.

• Son üç yılda tamamlanan 83 proje ile enerji kullanımında önemli tasarruf sağladı.

• Son üç yılda tamamlanan projelerle yaklaşık 200,000 ton CO2 emisyonunu azalttı.

• 2011 yılı içerisinde tamamlanan yatırımlarla toplam CO2 emisyonunu %9 oranında düşürdü.

• Petkim üretim tesisine komşu 700 hektarlık rüzgar enerjisi üretim sahası.

• ENVER Derneğiyle işbirliği, Atıkların Enerjiye Dönüşümü Kampanyası’na proje ortağı ve ana sponsoru.

• Çevre dostu, yenilenebilir ve sonsuz bir kaynak olan rüzgarın kullanımıyla enerji giderlerinin azaltılması.

• Aliağa kent konseyinin düzenlemiş olduğu gülümseyen kapaklar projesine aktif katılım.

• Yeni Foça'da kurulan Haydar Aliyev Dostluk ve Hatıra Ormanı'na 22,300 adet fidan dikimi.

Operasyonel Mükemmellik

Mükemmellik Yolculuğu

Stratejik Planın Gözden Geçirilmesi

Pazar ve Rekabet Analizleri

Paydaş Beklentilerinin Ölçülmesi

Mevcut Durum Analizi Çalışmaları

Temel Performans Göstergeleri İzleme Sistemi

Süreç Yönetim Sisteminin İyileştirilmesi

24

Enerji Verimliliği- Süreç

Optimizasyonu Modellemesi

- Yeni Teknolojilerinuygulanması

Sağlık, Emniyet, Çevre- Risk Yönetimi- İş Kazası Raporlaması- Sürdürülebilir Çevre- Alt İşveren Yönetimi- Proses Güvenliği

Yönetimi

Varlık Yönetimi

- Fabrika Bakım Sistemi

- Planlı Bakım Yönetimi

- Risk ve Güvenilirlik

Yönetimi

- Arıza Giderme Yönetimi

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK

GÜNDEM

25

2 I Petkim’e Genel bir Bakış

3 I Yatırımlar

4 I Büyüme Planı ve Stratejiler

5 I Finansal Sonuçlar

1 I Petrokimya Sektörü

DOWNSTREAM

• GENİŞ ÜRÜN YELPAZESİ

• KATMA DEĞERİ YÜKSEK ÖZEL KİMYASALLAR

• KÜMELENME MODELİ(PETKİM “VALUE-SITE”)

ENERJİ ÜRETİMİ

LOJİSTİK

UPSTREAM

STAR Rafineri

(SOCAR Turkey)

Büyüme Planı ve Strateji

5 ANA BÜYÜME STRATEJİSİ

26

DAĞITIM (SOCAR Turkey)

• Darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları

• Mevcut aktiflerin verimli şekilde kullanılması

• Kapasite artırımına ve yeni ürün üretimine yönelik yatırımlar

• Etilen ve termoplastikiyileştirme yatırımları

Hammadde Esnekliği

Lojistik

TicaretSatış ve Pazarlama

Business Transformation

Kapasite Artırımı

• Etilen üretiminde LPG kullanarak hammadde esnekliği sağlanması

• FCC ve C4 kullanım imkanı

• KBC ile enerji optimizasyonu çalışması (buhar ve enerji opt.)

• Enerji üretiminde yakıt esnekliği • Aromatikler, Etilen ve VCM fabrikalarında İleri Kontrol Sistemi uygulamasına geçiş • Rüzgardan 25 MW elektrik üretimi için alınan lisans • Atıkların Enerjiye Dönüşümü Kampanyası’nda PETKİM proje ortağı ve ana sponsor

• Yeni satış ve dağıtım merkezleri

• Liman yatırımında stratejik ortaklık

(APM Terminal)

• Demiryolu taşımacılığının geliştirilmesi

• Mevcut depolama altyapısının

daha etkin kullanımı

• Müşterilerin tüm ihtiyaçlarınınkarşılanması

• Ürün ticaretinin artırılması

• Satışları artırmak için yeni finansal araçların kullanımı

Kısa Vadeli Büyüme Planları

• Mevcut performansın gözden geçirilmesi

• Organizasyon, bakım, enerji, HSEve operasyon alanlarında potansiyel gelişmelerin değerlendirilmesi

• BT altyapısının ERP ve IntegratedManufacturing Execution System(MES) ile geliştirilmesi

Enerji

27

Kapasite artışı:

“UPSTREAM” YATIRIMLARI İLE BÜYÜMERAFİNERİ HAMMADDE TEDARİĞİ SAĞLAYACAK

Orta Vadeli Büyüme Planları

%40 PAZAR PAYI “DOWNSTREAM” YATIRIMLARI –VALUE SITE

STAR Rafinesi SOCAR Turkey tarafından inşa edilecek• Rafineri yatırımı için 130 hektar arazi tahsis edildi• Arazi düzenleme çalışmaları başladı• 10 milyon ton/yıl ham petrol işleme kapasitesi• Nafta, Karışık Ksilen, Dizel, LPG, Kerosen, Jet Yakıtı (Benzin Hariç) Üretimi• Yatırım maliyetinde %30 tasarruf• Dikey entegrasyonla yaratılacak sinerji• Petkim için hammadde güvenliği• Rafineriye sağlanacak hizmetlerden ek gelir (ör. yıllık 3 milyon USD kira geliri)

• Potansiyel yatırımlar için mevcut altyapı ve arazi• Türk kimya sektöründeki iki haneli büyüme rakamları• Dikey entegrasyon ile sağlanacak bölgesel rekabet gücü• Yurtiçi ve yurtdışı stratejik ortaklıklar ile yeni yatırım olanakları• Kümelenme modeli (PETKİM “VALUE – SITE”)

28

PETKİM Limanı� Min. 1.5 milyon TEU Konteynır Terminali

Kapasitesi

RÜZGAR ENERJİSİ Min 25 MW Enerji

Üretimi

STAR Rafinerisi Kapasite: 10 MMTPA

Petrokimyasal Üretim � Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX,

XLPE � Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları;

PA, PTA, � 600,000 MTPA Etilen Üretimi

2023 Petkim

29

LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME

PETKİM: Büyüme Stratejisi

LOJİSTİK HEDEFLERİMİZ• Bölgenin en önemli lojistik terminallerinden

biri olmak

• Yüksek kapasiteli konteyner elleçlemepotansiyeli

• Yüksek kapasiteli sıvı ve kuru yük elleçlemepotansiyeli

• Yüksek kapasiteli lojistik destek üniteleri

• Demiryolu ağına, transit yollara, otoyollaradoğrudan erişim

• Tank çiftliği

AVANTAJLAR• Liman kapasitesinin ve kullanım oranının

arttırılması

• Çeşitli katı, sıvı ve gaz kimyasallarındepolanması

• Taşımacılıkta potansiyel yatırımlarınönünün açılması

• Kimyasal maddeler için ithalat ve ihracatimkanları

30

LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME

PETKİM: Büyüme Stratejisi

31

Petkim Limanın geliştirilmesine yönelik sektörün önde gelen firmalarından APM Terminals BV firması ile bir ön anlaşma imzalandı.

28 yıl süreli limanın işletme hakkı4 yıl uzatma opsiyonu1.5 milyon TEU kapasiteli konteyner limanı42 hektar ana liman, 11 hektar arka hizmet sahası,Liman arka hizmet sahasında konteyner elleçleme hizmetlerine hemen başlanması,

Ana liman 1.Faz inşaatı 2013, 2.Faz inşaatı 2014Altyapı kısmı Petlim, ekipman kısmı APMT Yatırım tutarı 350-400 milyon USD, 3 milyon TEU ilave kapasite imkanı.

Ön Anlaşmanın Detayları

GÜNDEM

32

2 I Petkim’e Genel bir Bakış

3 I Yatırımlar

4 I Büyüme Planı ve Stratejiler

5 I Finansal Sonuçlar

1 I Petrokimya Sektörü

2011 2010 2009

FVAÖK 216 218 154

Net Dönem Karı 102 130 114

Hisse Başına Kazanç 0.10 0.13 0.11

Net Borç / FVAÖK* 0.71x (0.48x) (0.56x)

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

Finansal Göstergeler

(Milyon TRY, hisse başına kazanç hariç)

(Milyon TRY) FVAÖK 2009-2011

* Net Borç, kısa ve uzun vadeli finansal borçlar ile nakit ve nakit benzerleri arasındaki farktan oluşmaktadır.

Finansal Yapı ve Karlılık

• 2011 yılında FVAÖK değeri, bir önceki yıla kıyasla aynı seviyede kaldı.

33

1,703

1,600

1,470

Özsermaye’de %6 büyüme

2,671

2,376

2,113

Toplam Aktif büyüklüğünde %12 artış

216

218

154

FVAÖK

102

130

114

Net Dönem Karı

2011

2010

2009

2011

2010

2009

2011

2010

2009

2011

2010

2009

Finansal Yapı ve Karlılık

34

(MilyonTRY)

35

Finansal TablolarGelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS )

2008 2009 2010 2011 4Ç 10 3Ç 11 4Ç 11Net Satışlar 2.320 2.057 2.909 3.891 773 983 974

Satılan Malın Maliyeti (-) (2.355) (1.944) (2.680) (3.717) (705) (958) (1.020)

Brüt Kar (Zarar) (35) 114 229 175 68 25 (46)

Brüt Kar (Zarar) Marjı -1,5% 5,5% 7,9% 4,5% 8,8% 2,5% -4,7%

Faaliyet Giderleri (-) (93) (68) (94) (122) (31) (27) (33) Diğer Faaliyet Gelir/(Giderleri),net

(4) (4) (8) 110 (2) 60 55

Faaliyet Karı/(Zararı) (131) 41 127 163 35 59 (24)

Finansal Gelir/(Giderler), Net (26) 23 13 (45) 3 (18) (29)

Vergi Öncesi Kar/(Zarar) (157) 65 140 118 38 41 (53)

Vergi Gelir / (Gideri) 6 49 (10) (16) (3) (6) 13

Net Dönem Karı/(Zararı) (151) 114 130 102 36 35 (40)

FVAÖK (5) 154 218 216 68 64 (20)

FVAÖK Marjı -0,2% 7,4% 7,5% 5,5% 8,7% 6,5% -2,1%

Bilanço (Milyon TRY) (UFRS)

Finansal Tablolar

31/12/2009 31/12/2010

338

79

313

854

88

2,113

175

28

202

435

415

399

77

1,470

2,113

566

54

1,106

2,376

89

524

69

682

94

1,600

2,376

Nakit&Nakit Benzerleri

Ticari Alacaklar

Stoklar

Diğer Dönen Varlıklar

Dönen Varlıklar

Duran Varlıklar

TOPLAM VARLIKLAR

Finansal Borçlar

Diğer Kısa Vadeli Borçlar

Ticari Borçlar

Kısa Vadeli Borçlar

Uzun Vadeli Borçlar

ÖzSermaye

TOPLAM PASİFLER

1,259 1,270

31/12/2011

463

584

141

1,334

2,671

258

516

67

841

127

1,703

1,337

2,671

146

Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TRY)

T. Alacaklar, Stoklar ve Ticari Borçlar (Milyon TRY)

36

150

220242

202

98

46

271

14688 98 91 89 94

213

159

258

0

50

100

150

200

250

300

1Ç 10 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 3Ç 11 4Ç 11

Nakit Finansal Borçlar

339 338 324415 477

434 488584

266 325 299 435

565 522502 463

-299 -355 -340-524 -494

-248

-491 -516-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1Ç 10 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 3Ç 11 4Ç 11

Ticari Alacaklar Stoklar Ticari Borçlar

37

Yasal Uyarı

Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardansağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Budoküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kurumlaraaçıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Petkim, bu dokümanın kullanımındandoğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi birzarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Petkim’in görüşüdürve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiyeolarak yorumlanamaz ve Petkim bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarındanherhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır;çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz.

38

Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi :

Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12Aliağa, 35801 İzmir/ TÜRKİYE

Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e-posta gönderebilirsiniz. İletişim Bilgilerimiz:

Daha fazla bilgi edinmek için www.petkim.com.tr adresinden web sitemizi ziyaret edebilirsiniz..

Yatırımcı İlişkileri

Hayati ÖZTÜRKGenel Müdür

Tel :+90 232 616 1240 (Dhl:2040)•Direkt :+90 232 616 2297•Fax : +90 232 616 8519 •E-posta :hozturk@petkim.com.tr

Şafak AYIŞIĞIGenel Müdür Yardımcısı

(Mali)

Tel :+90 232 616 1240 (Dhl: 2150)•Fax :+90 232 616 2297•E-posta :sayisigi@petkim.com.tr

Füsun UGANKurumsal Yönetim ve Yatırımcı

İlişkileri Koordinatörü

Tel :+90 232 616 1240 (Dhl:3620)•Direkt :+90 232 616 6127•E-postal :fugan@petkim.com.tr