sberbank a.d. banja luka¾aj/contents sberbank evropa i sberbank banja luka 02 riječ uprave 03-05...

Annual Report

Sberbank a.d. Banja Luka

Sadržaj/ContentsSberbank Evropa i Sberbank Banja Luka 02

Riječ Uprave 03-05

Organi upravljanja 06

Makroekonomsko okruženje 07-10

Analiza poslovanja 11-14

Finansijski izvještaji 15

Izvještaj o finansijskom položaju 17

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 18

Izvještaj o novčanim tokovima 19

Napomene uz finansijske izvještaje 20-45

Izvještaj nezavisnog revizora 46

Izvještaj nadzornog odbora 47

Sberbank Europe and Sberbank Banja Luka 48

Forword by the Management board 49-51

Governing bodies and Control bodies 52

Macroeconomic environment 53-56

Business Analysis 57-60

Financial Statements 61

Statement of financial position 63

Statement of comprehensive income 64

Statement of cash flows 65

Notes to the financial statements 66-91

Independent auditors’ report 92

Report of Supervisory board 93

Naša mreža / Our network 94

Centrala / Head office 94

Filijale / Branches 94

Agencije i šalteri / Agencies 95

2

Sberbank Evropa i Sberbank Banja Luka

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | SBERBANK EVROPA I SBERBANK BANJA LUKA

Sberbank Rusija je u februaru 2012. godine kupila Volks-bank International AG (sada Sberbank Europe AG), i tako ušla na bankarsko tržište Centralne i Istočne Evrope.

Sberbank Rusija je najveća ruska banka, sa tržišnim učeš ćem u pogledu ukupne imovine od 27,4% sa kra-jem prošle godine.Centralna banka Ruske Federa ci je je osnivač i većinski vlasnik Sberbanke Rusija, sa vlas ništ-vom od 50% plus jedna akcija sa pravom glasa. Ostale ak cije su u vlasništvu više od 245 000 samostalnih i ins ti -tucionalnih investitora u Rusiji i inostranstvu.

Sberbank Rusija posjeduje najveću bankarsku mrežu u Rusiji sa preko 18 000 filijala, kao i podružnice i kancelar-ije u dvadeset zemalja, među kojima su zemlje Zajednice ne zavisnih država, zemlje Centralne i Istočne Evrope, te Nje mačka, SAD, Velika Britanija, Švajcarska, Indija i Kina.

Sberbank Rusija je u septembru 2012. godine okončala pre uzimanje DenizBank AS koja je rangirana po veličini ukupne aktive kao šesta privatna i deveta u Turskoj.

Kao jedna od najprofitabilnijih finansijskih korporacija na svijetu sa povratom na kapital u 2012. godini od 24,2%, Sberbank Rusija je i dobitnica brojnih nagrada prestižnih ča sopisa i institucija iz oblasti ekonomije, bankarstva i finansija.

Sberbank Europe AG, čije je središte u Beču, upravlja bankarskom mrežom od devet univerzalnih banaka u osam ze malja Centralne i Istočne Evrope: Slovačkoj, Češkoj, Ma đarskoj, Sloveniji, Hrvatskoj, Bosni i Herce-govini, Srbiji i Ukrajini. Banka ima ukupno 280 poslovnih jedinica i 4 400 zaposlenih (sa 31. decembrom 2012. go-dine).

Kombinujući lokalnu stručnost i usmjerenost svojih za-pos lenih na korisnike, Sberbank Europe AG ima za cilj da izgradi u narednim godinama najbolju bankarsku mrežu koja će spajati region Centralne i Istočne Evrope sa Turskom, Rusijom i zemljama Zajednice nezavisnih država.

Slovačka

Češka RepublikaUkrajina

Mađarska

Austrija

SlovenijaHrvatska

Bosna iHercegovina Srbija

3

Riječ Uprave

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | RIJEČ UPRAVE

Poštovani akcionari, klijenti i zaposleni,

Protekla, 2012. godina, je bila godina u kojoj se naša Ban-ka susrela sa najvećom promjenom od svog osniva nja 1999. godine. Naime, početkom godine je Sberbank Ru-si ja kupila našeg bivšeg vlasnika Volksbank International AG, i time smo postali članovi velike međunarodne fi-nan sijske institucije. To nam otvara nove mogućnosti, ali od nas traži i povećanu odgovornost.

U 2012. godini smo načinili veliki kvalitativni pomak u svom poslovanju: povećali smo imovinu, osnažili izvore fi nan siranja, stekli veliki broj novih klijenata, unaprijedili teh nologiju koju koristimo i stavljamo na raspolaganje svojim partnerima, zaposlili nove ljude i stvorili bolje us-lo ve za njihov rad, aktivno učestvovali u životu naše za-jed nice. U četrnaestu godinu svog postojanja ulazimo sa ve likim planovima, ali i sa velikom energijom i željom da ih ostvarimo.

Teška situacija u poslovnom okruženju će nam biti je-dan od izazova koje moramo prevladati da bismo mo-gli ostva riti svoje poslovne planove. Bankarsko tržište će i dalje biti obilježeno jakom konkurentskom borbom za svakog klijenta, i to u uslovima blagog ekonomskog oporavka, vi soke stope nezaposlenosti, pada realnih

zarada, kao i rastuće nelikvidnosti u privredi. Naravno, to što su prilike teške, ne znači da ne postoji prostor za raz voj za one koji znaju da ga prepoznaju i iskoriste. Mi ćemo se potruditi da budemo bolji od ostalih, i da svima koji sa nama rade stvorimo novu vrijednost.

Banka je u 2012. godini ostvarila dobit poslije poreza od 3 miliona KM. Operativni prihodi su iznosili 25 miliona KM i u odnosu na prethodnu godinu uvećani za 7%.

Bilansna imovina Banke je 31. decembra 2012. godine iz-no sila oko pola milijarde KM. Od toga se na bruto kredite odnosi 430 miliona KM, sa povećanjem od 79 milio na KM ili 23% u odnosu na kraj 2011. godine. U strukturi izvora finansiranja dominiraju depoziti klijenata u iznosu od 361 milion KM, sa povećanjem od 54 miliona KM ili 18% u od-no su na kraj prethodne godine.

Ovim kretanjima smo uspjeli da povećamo svoje tr žiš no učešće u kreditima i depozitima sektora na 8-9%; s tim da u nekim segmentima imamo i zna čaj nije udjele na tr-žiš tu Republike Srpske, npr. stambeni kre diti (12%).

U svom poslovanju, Banka se susreće sa brojnim rizici-ma. Od kreditnog, preko tržišnog i rizika likvidnosti, sve do operativnog rizika. U 2012. godini smo uspjeli da us-

4

Riječ Uprave


pješ no upravljamo rizicima koje nosimo. Naša konzerva-tivna politika kreditiranja u prethodnom periodu nam je omogućila da imamo niži procenat loših plasmana u svom kreditnom portfoliju u odnosu na prosječnu banku u Republici Srpskoj, te time sačuvamo kapital za rast koji smo imali u prethodnoj godini. Sa druge strane, smo uspje li da održavamo zadovoljavajuću likvidnost i da os-tvarimo rast tržišnog učešća. Korišćenje dijela sopstvenih izvora za finansiranje novih plasmana je bilo moguće jer smo u prethodnim godinama stvorili velike rezerve likvidnih sredstava.

Banka je takođe održala jaku kapitalnu osnovu koja u potpunosti prati preuzete rizike u poslovanju.

U prethodnoj godini smo proširili ponudu proizvoda i usluga koje su na raspolaganju našim klijentima. Od 2012. godine naši klijenti imaju mogućnost i da koriste Mas tercard platne kartice; na našim bankomatima i POS uređajima smo omogućili prihvat Diners i American Express kartica; značajno smo unaprijedili elektronsko ban karstvo za pravna lica i uspješno obavili veći dio pri-prema za podizanje performansi elektronskog bankarst-va namijenjenog fizičkim licima; uveli smo nove oblike šted nje; otvorili liniju kredita za kupovinu automobila i tome slično. Takođe smo proširili mrežu bankomata i POS uređaja.

U narednom periodu ćemo se fokusirati na jačanje slje-de ćih faktora u poslovanju:

• Prihodi: Banka ima namjeru da u narednom sred-njo roč nom periodu bitno uveća svoj tržišni udio. Ovo povećanje tržišnog udjela će biti balan si rano u smislu postojanja minimalne razlike između dije-la tržišta koje zauzimamo u segmentu kredita i u segmentu de pozita. Dalje ćemo proširiti raz no-vrsnost proizvo da i usluga, čime ćemo ojačati svoju zarađivačku spo sob nost. Budući prihodi će biti os-novica kako za po većanje vrijednosti za naše akcio-nare, tako i za in vesticije u razvoj budućih kapac-iteta: finansijskih, teh noloških i humanih.

• Efikasnost: U narednom periodu ćemo staviti jak akcenat na povećanju operativnih performansi. To će nam omogućiti da dio budućih investicija i troš kova koji će biti povezani sa širenjem obima poslovanja, pokrijemo iz unutrašnjih izvora, a ne

samo iz novih prihoda. Tako ćemo povećati svoju efikasnost i pro duk tivnost, tj. ostvarićemo veći po-vrat po jedinici an ga žovanih sredstava i kapitala, kao i broju an ga žo va nih ljudi.

• Rizici: Povećanje tržišnog učešća će biti praćeno paž ljivo definisanom kreditnom politikom: rast se ne će ostva rivati po svaku cijenu. Precizna tržišna seg men tacija klijenata će biti rađena zajedno sa od go va rajućom cjenovnom politikom koja će biti pri la go đena svakom segmentu. Time ćemo zaštititi uloge na ših akcionara i depozitara u budućem pe-riodu.

• Likvidnost: Banka će nastojati da se finansira iz sop-stvenih izvora, tj. da ne bude teret matičnoj kom-paniji. Već smo rekli da nam je jedan od primarnih ciljeva poslovanja uravnotežen rast tržišnog udjela, što prevedeno na običan jezik znači, da želimo da bu du ći rast kredita što je moguće više finansiramo iz pri kupljenih depozita na domaćem tržištu.

• Solventnost: Jačanje solventnosti će biti rađeno kroz dva pravca: uvećanjem dobiti Banke iz go-dine u godi nu i povećanje akcionarskog kapitala kada to bude pot rebno da se uradi u svrhu praćenja rasta imovine Banke. Konstantno ćemo pratiti i op-timizovati svoju ri zičnu imovinu, te i na taj način održavati i uvećavati našu solventnost.

U prošloj godini smo bili aktivni u svakodnevnom životu naše zajednice. U narednim godinama namjeravamo da još značajnije pozitivno utičemo na razvoj našeg neposrednog okruženja. Učestvovaćemo u projektima za koje vjerujemo da mogu biti od dobrobiti za sve članove našeg društva, i to kroz projekte zaštite prirodne okoline, humanitarne akcije i slično. U okviru Banke, aktivno pra-timo održivost našeg poslovanja i uticaj koji imamo na životnu sredinu.

Sve prethodno nije bilo moguće postići i neće biti moguće postići bez vanrednog zalaganja naših zaposlenih. Za-posleni na svim nivoima su u 2012. godini, dali veliki doprinos dobrim poslovnim rezultatima Banke; i što je posebno značajno, omogućili klijentima novo pozitivno iskustvo u kontaku sa Bankom. Sa druge strane, u okviru Banke, a i putem programa obuke i obrazovanja izvan Banke, smo svojim koleginicama i kolegama omogućili

5

Riječ Uprave


da se profesionalno usavršavaju i stvore sebi osnovu za dalji profesionalni i lični napredak.

Koristimo priliku da se od sveg srca zahvalimo našim ak-cionarima, klijentima i zaposlenima na povjerenju i za-

jed ničkim naporima u proteklom periodu. Želimo da i u bu duće kvalitetno i iskreno sarađujemo, i jedni drugima budemo oslonac u svakodnevnom radu. Vjerujemo da to možemo zajednički i da ostvarimo.

Aleksandar KesićDirektor

Biljana RabitschIzvršni direktor

Jacob SadilekIzvršni direktor

6 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | ORGANI UPRAVLJANJA

Organi upravljanja

Nadzorni odbor

András Hámori, predsjedavajućiDavid O’Mahony, zamjenikDavid Vadnal, članDenis Ovčina, članElisabeth Friedl, član

Uprava

Dipl. oec. Aleksandar KesićDirektor

Dipl. oec. Biljana RabitschIzvršni direktor

Jacob Sadilek, MScIzvršni direktor

7

Makroekonomsko okruženje

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | MAKROEKONOMSKO OKRUŽENJE

Tokom 2010. i 2011. godine, Republika Srpska je imala lag-ani ekonomski oporavak nakon pada bruto društvenog proizvoda u 2009. godini. U obje godine je ostvarena jed-naka realna stopa rasta bruto društvenog proizvoda od 0,8%. Ali, ponovo, u 2012. godini, je došlo do kontrakcije u privrednoj aktivnosti, tako da je procijenjen pad bruto društvenog proizvoda od 0,7%.

GLAVNI MAKROEKONOMSKI INDIKATORI 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Nominalni BDP (u mlrd. BAM) 7.4 8.5 8.2 8.3 8.7 8.6

Realna stopa rasta BDP-a 6.7% 6.2% -3.0% 0.8% 0.8% -0.7%

Stopa inflacije 1.1% 7.2% 0.4% 2.5% 3.9% 2.1%

Stopa nezaposlenosti 34.0% 34.2% 35.5% 37.3% 38.7% 39.1%

Industrijska proizvodnja 1.4% 16.8% 19.0% 5.0% 4.7% -4.2%



Prosječna neto zarada (u BAM) 585 755 788 784 809 818

Pokrivenost uvoza izvozom 49.9% 46.4% 46.9% 53.7% 55.9% 52.9%

Odnos izvoza i BDP-a 22.7% 22.6% 20.3% 26.2% 29.5% n/a

Priliv SDI (u mil. BAM) 1,952 166 105 n/a n/a n/a

*Procijenjena vrijednost.

U narednoj tabeli je dat pregled najznačajnih makroeko-nomski pokazatelja za Republiku Srpsku u prethodnom šestogodišnjem periodu (izvori podataka su Investicio-no-razvojna banka Republike Srpske i Privredna komora Republike Srpske):

8 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | MAKROEKONOMSKO OKRUŽENJE


Prethodna godina je obilježena i usporavanjem rasta ci-jena: smanjenje na 2,1% sa 3,9% u 2011. godini.

Glavni izvori recesije su slaba domaća i inostrana tražnja. Domaća tražnja je negativno pogođena sa nižim real-nim zaradama i penzijama, negativnim demografskim trendovima, usporavanjem rasta kredita itd. Inostrana tražnja je smanjena usljed nastavka ekonomske krize u zemljama koji su glavni spoljnotrgovinski partneri Re-publike Srpske: zemlje regiona i zemlje Evrozone.

Stopa nezaposlenosti, po metodologiji Međunarodne or-ganizacije rada, je 25,6%: u Republici Srpskoj je oko 150 000 ljudi nezaposleno. Posebno zabrinjava pad broja za-poslenih u realnom sektoru, koji je za 1,2% manji nego go dinu dana ranije. Ovakava dugoročna nezaposlenost, uz veliku nezaposlenost kod mlađe populacije, vodi do traj nog gubitka ljudskog kapitala, i jedan je od osnovnih problema koje treba riješiti u budućnosti.

Prošla godina je bila prva godina sa većim brojem pen-zionera od broja zaposlenih osoba u Republici Srpskoj: 238 576 penzionra prema 238 278 zaposlenih. Ovakva

kretanja još jednom stavljaju na sto pitanje reforme pen-zio nog sistema u Republici Srpskoj, kao jednog od najos-jetljivijih društvenih, ekonomskih i političkih pitanja.

Prosječna neto zarada je iznosila 818 KM, što je realno za 1% manje nego godinu dana ranije.

Prosječna penzija iznosi samo 38% od prosječne neto za-rade ili 312 KM.

Industrijska proizvodnja je za 4,2% manja u odnosu na godinu dana ranije. Značajnije dvocifrene stope pada obima proizvodnje su zabilježene u tekstilnoj industriji, industriji odjeće, obuće i kože; to su industrijske grane koje su značajne izvozne grane u Republici Srpskoj. Pro-iz vodnja je smanjena i u proizvodnji energije, gasa i vo-dosnabdjevanju za 7,1%; te u proizvođačkoj industriji za 4,8%.

Obim izvedenih radova u građevinarstvu je u 2012. godini bio za 7,9% manji nego u 2011. godini.

Obim prometa u maloprodaji i veleprodaji je opao za 12,7% u 2012. godini, s tim da su zabilježena potpuno raz-li čita kretanja u maloprodaji (rast od 2,3%) i veleprodaji (pad od 22,6%).

Obim spoljnotrgovinske razmjene je iznosio 2,1 milijardu KM u 2012. godini, i zabilježio je pad od 4% u odnosu na 2011. godinu. Uvoz je iznosio 4,4 milijarde KM (sman-jenje od 2,1% na godišnjem nivou), dok je izvoz iznosio 2,3 milijarde KM (smanjenje od 7,3% na godišnjem nivou). Prethodna kretanja su dovela do smanjenja pokrivenosti uvoza izvozom sa 55,9% u 2011. godini na 52,6% u 2012. godini. Glavni izvozni proizvodi su sirovine, mineralna goriva i industrijska roba. U uvozu preovladavaju miner-alna goriva, industrijska roba, mašine, oprema, te hrana i živa stoka.

Ukupan dug Republike Srpske je krajem 2012. godine iznosio oko 4,8 milijardi KM, ili 54% od BDPa. Posmatrano u odnosu na u teoriji i praksi uzeti standard za održiv dug u odnosu na BDP jedne ekonomije – 60%, Republika Srp-ska se ne može smatrati ugroženom po ovom pitanju. Ali, uzimajući u obzir sposobnost zarađivanja, odnosno kapacitete za prikupljanje javnih prihoda, tj. unutrašnje ekonomske prilike, jasno je da Vlada Republike Srpske mora da pažljivo upravlja dugom u narednim godinama,

BDP

2010 2011

Realne stope rasta BDP-a istopa inflacije 2009-2012

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

inflacija

2009 2012



i da nastoji da ga smanji. Od ukupnog duga se na spoljni dug odnosi oko 57% ili 2,7 milijardi KM. Najveći spoljni povjerioci su: Svjetska banka – 897 miliona KM, EIB – 482 miliona KM, MMF – 317 miliona KM, Pariski klub kredi-tora – 289 miliona KM, EBRD – 214 miliona KM itd. Na unutrašnji dug otpada ostatak, tj. oko 2,1 milijarde KM ili 43% ukupnog duga. Posmatrano po dužnicima, najveći dužnik je Budžet Republike Srpske sa učešćem od 67% (3,2 milijarde KM). Javna preduzeća i Investiciono-razvo-jna banka Republike Srpske duguju 19% ukupnog duga (0,9 milijardi KM); dok na jedinice lokalne samouprave, fondove socijalne zaštite i KBC otpada ostatak duga od 14% (0,7 milijardi KM).

U Republici Srpskoj posluje jedna berza: Banjalučka ber-za. Ukupna promet na Banjalučkoj berzi u 2012. godini je iznosio 260,9 miliona KM, ili 39% manje nego godinu dana ranije. Smanjenje je posljedica manjeg obima pro-meta na tržištu obveznica i trezorskih zapisa, koje je bilo najaktivnije u 2011. godini. Ukupna tržišna kapitalizacija hartija od vrijednosti koje su izlistane na Banjalučkoj ber-zi je, 31. decembra 2012. godine, iznosila 3,8 milijardi KM.

Za naredni period su najavljeni mnogi infrastrukturni i energetski projekti: termoelektrane u Ugljeviku i Stanari-ma, hidroenergetski projekti Gornji Horizonti i Buk Bijela, nastavak gradnje mreže autoputeva, dalja ulaganja rus-kih partnera u naftnu industriju i istraživanja nafte i slič-no. Izuzetno je značajno da bar neki od ovih projekata za živi u narednoj godini, i tako podstakne investicione ak tivnost, zapošljavanje i izvoz u Republici Srpskoj.

Vlada Republike Srpske nastoji da putem kreditiranja iz fondova Investiciono-razvojne banke Republike Srpske pomogne stanovništvu, privredi i nerazvijenim krajevima da prebrode tekuću ekonosmku krizu. Investiciono-raz-vojna banka Republike Srpske je od svog osnivanja do kraja 2012. godine plasirala kredita i uložila u hartije od vrijednosti preko 1,1 milijarde KM, i bitno uticala na op-stanak privredne aktivnosti u Republici Srpskoj. Vlada, takođe sprovodi konkretne mjere smanjenja administra-tivnih troškova u javnoj upravi.

Finansijski sektor u Republici Srpskoj se sastoji od ba-na ka, investicionih fondova, osiguravajućih kompanije, mikrokreditnih organizacija, lizing kompanija, te štedno-kre ditnih organizacija. Imovina banaka čini oko 85% imo vine finansijskog sektora; i njihovo poslovanje, te lik-

vid nost i stabilnost značajno utiču na stanje cjelokup ne ekonomije.

Glavne karakteristike poslovanja bankarskog sektora u Republici Srpskoj u prethodnoj godini su bile sljedeće:

• Ukupna imovina: Solidna stopa rasta uzimajuću u obzir ekonomsku krizu: rast od 8%.

• Krediti: Većina banaka je uspjela da poveća svoj kre dit ni portfolio u odnosu na 2011. godinu, tako da je ost va rena godišnja stopa rasta na nivou tržišta od 6%.

• Depoziti: Ne tako značajan rast kao u ranijim godi-nama usljed značajnog povlačenja depozita enti te-ta i dijela javnog sektora. Ohrabrujući rast de pozita sta novništva od 14%. Sve to je zajedno dovelo do rasta depozita od 9% u odnosu na kraj 2011. godine.

• Kapital i adekvatnost kapitala: Ukupan kapital ba-naka u Republici Srpskoj je, sa 31. decembrom 2012. godine, iznosio 778 miliona KM. Stopa adek vat nosti kapitala je preko jednu trećinu iznad propisanog minimuma, tj. 16,1%.

• Rezultat poslovanja: Prihodi bilježe solidne stope rasta, i u segmentu kamatnih i u segmentu neka-mat nih prihoda, od 8-9%. Banke su pokušale i us-pjele da ograniče rast operativnih rashoda, koji su rasla po upola nižoj stopi od rasta prihoda. Najveći pritisak je dolazio sa strane troškova rezervisanja za kre ditne rizike koji su iznosili 84 miliona KM. Dobit pos lije poreza je iznosila 15,6 miliona KM. Povrat na prosječnu imovinu i prosječan kapital su zabilježili pad u odnosu na 2011. godinu, i iznosili su 0,3% i 2%, res pektivno.

Poslovanje na bankarskom tržištu je obilježeno vrlo ošt-rom, prije svega cijenovnom, konkurencijom. Naime, na te ritoriji Republike Srpske je u 2012. godini poslovalo se-da manest banaka: deset sa sjedištem u Republici Srp-skoj i sedam sa sjedištem u Federaciji BH. Tako veliki broj učesnika na malom i nerazvijenom tržištu je uslovio po-menutu oštru cijenovnu konkurencije. Uprkos tome, skoro sve banke su uspjele da posluju u skladu sa osnovnim prin-cipima poslovanja: ostvarile su dobit, oču va le likvidnost i napravile osnovu na solventost u narednim godinama.



Republika Srpska nije rangirana od strane velikih me đu-narodnih rejting agencija. Bosna i Hercegovini su prošle go dine Moody’s i Standard&Poor potvrdili rejtinge: Moody’s je u julu potvrdio rejting B3 sa stabilnom prog-nozom, dok je Standard&Poor u martu potvrdio rejting B, takođe sa stabilnim izgledima.

Prognoze makroekonomskih prilika za naredni period se kreću u okviru manjeg oporavke bruto društvenog proizvoda i industrijske proizvodnje; koji bi bili praćeni sa stabilnom inflacijom, pritiskom na javne finansije, manjim stranim direktnim investicijama (mada ovdje imamo najavljene značajne projekte), blagim opor-avkom spoljnotrgovinske razmjene, nastavkom visoke

nezaposlenosti, te umjerenim rastom u bankarskom sektoru.

Uprkos svim pobrojanim teškoćama sa kojima se susreće domaća ekonomija, ali i njeni spoljni partneri, vjerujemo da postoji prostor za napredak i u opštoj privrednoj ak-tivnosti i u samom bankarskom sektoru. Svoj optimi-zam zasnivamo na daljem, mada usporenom, kretanju prema Evropskoj uniji, koje bi trebalo da u narednim godinama bude intenzivnije; i da tako da impuls razvoju Republike Srpske. U tom razvoju banke će imati aktivnu ulogu, prije svega kao institucije koje omogućavaju os-talim učesnicima u privrednom životu da nesmetano i kvalitetnije posluju.

11 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | ANALIZA POSLOVANJA

Analiza poslovanja

Poslovanje sa stanovništvom

Banka je u 2012. godini značajno uvećala svoj obim po-slovanja sa stanovništvom. To se odnosi kako na volu-men i broj plasiranih kredita,odnosno prikupljenih depo-zi ta, tako i na ukupan obim izvršenih usluga prema ovom segmentu klijenata.

Stanje plasmana stanovništvu je 31. decembra 2012. go-dine iznosilo 158,8 miliona KM, sa rastom od 6% ili 8,9 miliona KM u toku godine. Ova stopa rasta se ne čini pretjerano visokom, ali kada se poredi sa rastom na nivou sektora onda vidimo da je tri puta veća od stope koju je zabilježila prosječna banka na domaćem tržištu. U pogledu ročne strukture plasmana je vidljivo da je oko 80% plasmana dugoročnog karaktera. Po proizvodima do miniraju potrošački kredit sa učešćem od 58%, a za njima slijede stambeni kredita sa 38%.

Stanje depozita stanovništva je sa krajem prethodne go-dine iznosilo 150,7 miliona KM, sa rastom u 2011. godini od 15,4 miliona KM ili 11%. Oko dvije trećine prikupljenih de pozita su oročeni depoziti.

Iz prethodnih podataka je vidljivo da Banka uspjeva da u potpunosti finansira svoje plasmane stanovništvu iz sred-stava prikupljenih od ovog segmenta. To je takođe i jedan od pokazatelja povećanog povjerenja koje naša ban ka uživa na tržištu od trenutka ulaska u Sberbank gru paciju.

Broj aktivnih računa fizičkih lica je povećan na skoro 24 hi ljade, a u 2012. godini je zabilježen rast od preko dvije hi lja de novih računa ili 9%.

Broj platnih transakcija stanovništva je povećan za 12%, dok je sam volumen transakcija uvećan za 2%.

Ukupan broj emitovanih platnih i kreditnih kartica je pre šao 33 hiljade. To je 12% više nego godinu dana ranije. Ban ka je bila posebno aktivna na polju povećanja broja kre ditnih kartica, tako da je njihov broj u 2012. godini po-većan za 29%.

Akcenat je u radu bio i na aktivnoj obuci klijenata u ko riš-ćenju alternativnih kanala prodaje, poput elektronskog bankarstva, intenzivnijeg korišćenja kartičnih proizvoda i slično.

Prethodne godine je izmijenjen i dopunjen Zakon o ban-kama u dijelu zaštite potrošača koji je bankama pro pisao određene obaveze u radu, prije svega sa, sta novništvom. Naša banka je i ranije vodilo računa o interesu klijenata, te je bila jedna od banaka sa najmanjim brojem prigovo-ra u cijelom sektoru. I u buduće ćemo nastaviti sa prak-som da kao jednako važne posmatramo i interese svojih ko mitenata i svoje sopstvene interese; te da ni u jednoj situaciji ne narušimo svoj integritet i oštetimo klijenta.

Poslovanje sa mikro preduzećima

U 2012 godini smo nastojali da produbimo proširimo svoje poslovne odnose sa klijentima iz segmetna mikro pre duzeća, uzimajući u obzir teškoće sa kojima se ovaj dio pravnih lica susreće u tekućoj ekonomskoj krizi.

Stanje kredita mikro preduzećima je krajem godine iz-nosilo 52,2 miliona KM, što znači da je u toku godine za bilježen rast od 7,9 miliona KM ili visokih 18%. Uz rast obima plasmana, kod ovog segmenta smo posebnu paž-nju posvetili održanju i unapređenju kvaliteta portfolija.

Stanje depozita ovog segmenta je 31. decembra 2012. godine iznosilo je 18,4 miliona KM, sa rastom od 25% u odnosu na prethodnu godinu.

Broj aktivnih računa ovog segmenta je krajem godine iznosio 2 549, što je za 2% više nego na kraju 2011. godine.

Broj transakcija platnog prometa je povećan za 5%, dok je obim transakcija povećan za 14%.

Ovo je segment gdje vjerujemo da još uvijek postoji pros tor za intenzivniju saradnju sa postojećim klijen-tima, Naravno, imamo cilj da akviziramo i što više novih kli jenata tako što ćemo im omogućiti da u ovom peri-odu teških uslova poslovanja za njih nađu pouzdanog i kvalitetnog partnera.

Poslovanje sa velikim klijentima

Za Sektor za poslovanja sa velikim klijentima, 2012. go-dina, je bila posebno uspješna: volumen plasmana i pri-kup ljenih depozita je znatno uvećan, povećao se broj


Analiza poslovanja

ak tivnih računa, Banka je sve češće pruža ne samo fi-na nsijsku nego i savjetodavnu podršku svojim klijen-tima u njihovim svakodnevnim poslovnim operacijama, ostvarena je bliska saradnja sa kompanijama koje su u većinskom ruskom vlasništvu, ojačani su resursi unutar samog sektora itd.

Ukupan volumen kredita plasiranih velikim klijentima je na kraju prethodne godine iznosio 218,9 miliona KM, sa rastom od 62,6 miliona ili čak 40% u odnosu na kraj 2011. godine.

Obim depozita prikupljenih od ovog segmenta je sa 31. decembrom 2012. godine iznosio je 76,1 milion KM, sa rastom od 12,3 miliona KM ili 19% u prošloj godini.

Broj aktivnih računa velikih klijenata je u prošloj godini porastao za 4% na 554.

Broj transakcija platnog prometa je povećan za 4%, dok je obim transakcija povećan za 13%. Posebno je značajano povećanje obima transakcija u međunarodnom platnom prometu za skoro jednu trećinu.

U narednim godinama očekujemo dalji rast kod ovog segmenta, prije svega kroz učešće u finansiranju većih energetskih i infrastrukturnih projekata.

Krediti

Krediti komitentima 2012 2011

Krediti stanovništvu 158.8 149.9

Krediti mikro preduzećima 52.2 44.3

Krediti velikim klijentima 218.9 156.3

Ukupno 429.9 350.5

Krediti stanovništvuu 000 KM

149.9158.8

2011 2012

156.3

218.9

2011 2012

Krediti velikim klijentimau 000 KM

44.352.2

2011 2012

Krediti mikro preduzećimau 000 KM


Analiza poslovanja

Depoziti

Depoziti komitenata 2012 2011

Depoziti stanovništva 150.7 135.3

Depoziti mikro preduzeća 18.4 14.8

Depoziti velikih klijenata 76.1 61.5

Ukupno 245.2 211.5

Platni promet

Banka je tokom 2012. godine uvećala obim i broj platnih transakcija za, 11% odnosno 4%.

Unutrašnji platni promet u 2012. godini

Opis UPP transakcijeBroj

transakcijaVolumen u 000KM

Prilivi /međubankarski/ 461,145 1,307,820

Odlivi/međubankarski/ 791,411 1,418,943

Ukupno 1,252,556 2,726,763

Međunarodni platni promet u 2012. godini

Opis transakcijeBroj

transakcijaVolumen u 000KM

Prilivi 14,464 219,151

Odlivi 16,233 434,329

Ukupno 30,697 653,480

Rizici

Najznačajnije vrste rizika specifične za Sberbank a.d. Banja Luka su kreditni rizik, rizik likvidnosti, tržišni rizici i operativni rizik.

Depoziti stanovništvau 000 KM

135.3150.7

2011 2012

61.576.1

2011 2012

Depoziti velikih klijenatau 000 KM

14.8 18.4

2011 2012

Depoziti mikro preduzećau 000 KM


Analiza poslovanja

Na nivou Banke za upravljanje rizicima zaduženi su RICO (Odbor za upravljanje rizicima) i ALCO (Odbor za upravl-janje aktivom i pasivom), te relevantni sektori i to:

• Integrisani menadžment rizika - odgovoran je za ag regaciju uticaja svih rizika na stabilnost poslova-nja Banke,

• Kreditni rizici - odgovoran je za upravljanje kredit-nim rizikom,

• Tržišni i operativni rizici - odgovoran je za upravlja-nje tržišnim i operativnim rizikom,

• Upravljanje aktivnom i pasivom odgovoran je za up -ravljanje rizikom likvidnosti i upravljanje kapitalom.

Kreditni rizik. Na nivou Banke kreditni rizik definiše se kao mogućnost da dužnik ne ispuni svoje obaveze po ugo vorima o kreditiranju, što rezultira finansijskim gu-bit kom za Banku.

Izloženošću kreditnim rizikom se upravlja u skladu sa va-že ćim programima i politikama Banke, kao i drugim in -ternim aktima propisanim od strane Nadzornog odbo ra i Uprave Banke.

Kreditnim rizicima se upravlja vrlo oprezno na način da se kreditna izloženost po portfolijima i pojedinim klijen-tima i grupama povezanih lica provjerava u skladu sa pos tavljenim regulatornim limitima.

Limiti kreditnih rizika utvrđuju se u odnosu na osnovni ka pital Banke.

Rizik likvidnosti. Rizik likvidnosti se pojavljuje u finansi-ranju aktivnosti Banke i definisan ja kao rizik da Banka ne može ispuniti svoje obaveze kada dospijevaju ili može is-puniti po neekonomičnoj cijeni ili da se imovina ne može unovčiti zbog nedostatka likvidnosti na tržištu.

Usklađivanje poslovanja u odnosu na navedeni rizik se pos -tiže adekvatnom strategijom upravljanja rizikom likvidnos-ti, poštovanjem zakonskih odredbi Agencije za ban karstvo Republike Srpske i Centralne Banke BiH, i poštovanjem internih politika usmjerenih na održavanje rezervi likvid-nosti i usklađenosti aktive i pasive, te limi ti ma likvidnosti u skladu s definisanim politikama i limi ti ma Sberbank Grupe.

Tržišni rizik. Tržišni rizik je rizik od gubitaka vrijednosti od ređenih pozicija koje proizlaze iz kretanja cijena i vri-jednosti na tržištu.

Tržišni rizici uključuju rizike u knjizi trgovanja (rizici koji se odnose na instrumente povezane sa kamatnim sto pa-ma i vlasničkim instrumentima iz knjige trgovanja, robni rizik, rizik povezan s udjelima u investicionim fondovima) i FX (valutni) rizik na nivou cijele banke (u knjizi trgovanja i bankarskoj knjizi).

Tržišni rizik kontroliše se internim procedurama i lim-itima i važećom regulativom Agencije za bankarstvo Re-publike Srpske.

FX rizik. FX (valutni) rizik proizlazi iz kreditnih, depozit-nih i aktivnosti trgovanja.

FX rizik dnevno se kontroliše prema zakonskim odred-bama utvrđenim internim limitima po pojedinim valu-tama, te u ukupnom iznosu za svu imovinu i obaveze de-nominovane u stranoj valuti ili vezane za stranu valutu. FX rizik se prati kao dio tržišnih rizika.

Kamatni rizik. Kamatni rizik u bankarskoj knjizi se de fi-niše kao izloženost bančinog finansijskog stanja ne po-voljnim kretanjima kamatnih stopa koje mogu uticati na zaradu i kapital specifičnih za izloženosti iz bankarske knjige. Izloženost riziku promjene kamatnih stopa prati se kao dio tržišnih rizika.

Operativni rizik. Operativni rizik podrazumijeva rizik nastanka gubitka za Banku ili negativnih efekata na kap-ital Banke zbog neadekvatnih ili loših internih procesa, sistema i procedura kao i zbog propusta u radu zapo-slenih ili zbog eksterno uslovljenih događaja.

Banka redovno prati operativni rizik kroz evidenciju svih dešavanja koja se klasifikuju kao operativni rizik, te kroz samoprocjene i aktivnosti za minimiziranje mogućnosti nastanka operativnog rizika.

Drugi rizici. Banka aktivno prati i donosi adekvatne mje-re, a koje su u vezi sa upravljanjem rizicima kao što su re putacioni, poslovni i strateški, makroekonomski, rizik mo dela, pravni rizik, rizik uticaja na okolinu i druge.

Finansijski izvještaj

16 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | ODGOVORNOST UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

Uprava Banke dužna je pripremiti finansijske izvještaje za svaku poslovnu godinu, koji daju istinit i vjeran pri-kaz finansijskog položaja Banke, te rezultata njezinog poslovanja i novčanog toka u skladu sa Međunarodnim Standardima Finansijskog Izveštavanja, te ima odgovo-rnost za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evi-dencija koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje finansijskih izvještaja. Uprava ima opštu odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni kako bi joj omogućili očuvanje imovine Banke, te sprečavanje i otkrivanje prevara i ostalih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir takvih računovodstvenih politika koje će biti u skladu sa važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu, donošenje razumnih i razboritih odluka i procjena, te pripremanje

finansijskih izvještaja na principu neograničenosti vre-mena poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Banka nastaviti s poslovanjem neprimjerena.

Uprava je dužna podnijeti na usaglašavanje Nadzornom odboru godišnje izvještaje Banke zajedno sa godišnjim finansijskim izvještajima, nakon čega Nadzorni odbor odobrava podnošenje godišnjih finansijskih izvještaja Skupštini akcionara na usvajanje.

Finansijski izvještaji na stranama od 4. do 58. kao i prilog uz finansijske izvještaje: Finansijski izvještaji u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske pri-kazani na stranama od 59. do 66. odobreni su od strane Uprave, za podnošenje Nadzornom odboru, 8. aprila 2013. godine te ih, potvrđujući ovo, potpisuju:

Odgovornost Uprave i Nadzornog odboraza pripremu i odobravanje godišnjih finansijskih izvještaja

Aleksandar KesićPredsjednik Uprave

Biljana RabitschČlan Uprave

17 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKOM POLOŽAJU

Napomene2012.

‘000 KM2011.

‘000 KMAKTIVANovčana sredstva 15 36.772 55.282Obavezna rezerva kod Centralne banke 16 24.335 20.610Krediti i potraživanja od banaka 17 13.996 10.681Krediti i potraživanja od komitenata 18 411.800 335.829Finansijska imovina 19 439 462Nekretnine i oprema 20 7.174 7.168Nematerijalna imovina 21 1.896 1.179Tekuća poreska sredstva - 33Ostala aktiva 22 1.589 1.482Osnovna sredstva namijenjena prodaji 23 963 -Ukupno aktiva 498.964 432.726OBAVEZEDepoziti banaka i drugih finansijskih institucija 24 116.078 93.099Depoziti komitenata 25 245.183 213.829Uzeti krediti od fondova Republike Srpske 26 59.225 54.587Subordinirane obaveze 27 7.952 4.002Ostale obaveze 28 2.010 1.656Odložena poreska obaveza 29 126 136Rezervisanja 30 642 581Ukupno obaveze 431.216 367.890KAPITALAkcionarski kapital 31 23.728 23.728Premija na akcionarski kapital 15.235 15.235Zakonske rezerve 2.848 2.802Revalorizacione rezerve 1.136 1.226Regulatorne rezerve za kreditne gubitke 18.061 15.965Zadržana dobit 6.740 5.880Ukupno kapital 67.748 64.836Ukupno obaveze i kapital 498.964 432.726

Izvještaj o finansijskom položajuna dan 31. decembar 2012. godine

18 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

Napomene2012.

‘000 KM2011.

‘000 KM

Prihod od kamata 7a 28.504 26.618

Rashod od kamata 7b (9.960) (9.702)

Neto prihod od kamata 18.544 16.916

Prihod od naknada i provizija 8a 7.645 7.023

Rashod od naknada i provizija 8b (1.354) (1.094)

Neto prihod od naknada i provizija 6.291 5.929

Neto kursne razlike 51 59

Ostali poslovni prihod 9 137 502

Ukupni operativni prihodi 25.023 23.406

Gubici od umanjenja vrijednosti i rezervisanja 10 (4.383) (4.046)

Neto operativni prihodi 20.640 19.360

Troškovi zaposlenih 11 (7.538) (6.784)

Troškovi amortizacije 12 (1.056) (913)

Ostali poslovni rashod 13 (8.361) (8.061)

Ukupni operativni rashodi (16.955) (15.758)

Dobit prije poreza 3.685 3.602

Porez na dobit 14 (699) (592)

Dobit tekuće godine 2.986 3.010

Ostala sveobuhvatna dobit

Gubici od promjene vrijednosti stalne imovine (74) -

Neto gubici od promjene fer vrijednosti hartija od vrijednosti raspoloživih za prodaju, neto od realizovanih iznosa i odloženog poreza - (67)

Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine (74) (67)

Ukupna dobit za obračunski period 2.912 2.943

Zarada po akciji 31 125,84 126,85

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu završenu 31. decembra 2012. godine

19 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Novčani tokovi iz poslovnih aktivnostiPrilivi od kamata 27.978 26.240

Odlivi po osnovu plaćenih kamata (8.387) (9.923)

Neto prilivi po osnovu naknada i provizija 6.265 5.918

Naplaćena prethodno otpisana potraživanja 47 397

Odlivi po osnovu plaćanja zaposlenim i dobavljačima (15.946) (14.847)

Plaćeni porez na dobit (511) (1.100)

Novčani priliv prije promjena na poslovnim sredstvima i obavezama 9.446 6.685Promjene na poslovnim sredstvima i obavezamaNeto smanjenje/(povećanje) obavezne rezerve kod Centralne banke (3.724) 4.667

Neto smanjenje/(povećanje) kredita i potraživanja od banaka s dospijećem iznad tri mjeseca (675) -

Neto smanjenje/(povećanje) kredita i potraživanja od komitenata (79.393) (19.619)

Neto smanjenje/(povećanje) ostale aktive (938) (164)

Neto (smanjenje)/povećanje depozita banaka i ostalih finansijskih institucija 20.970 (818)

Neto povećanje depozita komitenata 33.508 6.368

Neto (smanjenje)/povećanje obračunatih kamata i ostalih obaveza (1.454) 194

Promjene na poslovnim sredstvima i obavezama (31.706) (9.372)Neto novčani odlivi iz poslovnih aktivnosti (22.260) (2.687)Novčani tokovi iz aktivnosti investiranjaSticanje nekretnina i opreme (382) (1.315)

Sticanje nematerijalne imovine (1.036) (866)

Sticanje/ prilivi od prodaje finansijske imovine 24 (14)

Neto novčani prilivi iz aktivnosti investiranja (1.394) (2.195)Novčani tokovi iz aktivnosti finansiranjaNeto povećanje uzetih kredita 4.638 2.011

Neto povećanje subordiniranih obaveza 3.950 4.002

Neto novčani prilivi iz aktivnosti finansiranja 8.588 6.013Kursne razlike (95) 153

Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata (15.161) 1.284Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 65.969 64.685Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 50.808 65.969Novac i novčana sredstva se sastoje od sljedećih pozicija:Bruto novčana sredstva (napomena 15) 36.779 55.285

Bruto krediti i potraživanja od banaka do tri mjeseca (napomena 17) 14.029 10.684

50.808 65.969

Izvještaj o novčanim tokovima za godinu završenu 31. decembra 2012. godine

20SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE

Napomene uz finansijske izvještaje

Osnovne računovodstvene politike

Izjava o usklađenosti

Računovodstvena regulativa primenjiva u Republi ci Srp-skoj je zasnovana na odredbana Zakona o raču no vodstvu i reviziji (“Zakon”) (“Službeni glasnik Repub li ke Srp ske br. 36/2009 i 52/2011). Društva pripre maju i prezentuju fi-nansijske izvještaje u skladu sa Među na rodnim ra ču no-vod stvenim standardima (“MRS”), nji ho vim izmenama i in ter pretacijama (Tumačenja stan dar da), Međunarodnim standardima finansijskog iz vještavanja (”MSFI”) i njihovim izmenama i interpreta cija ma (Tumačenja Međunarodnih standarda finansij skog izvještavanja) koji su izdati od strane Odbora za Me đunarodne računovodstvene stan-darde i koji su pre ve deni od strane Saveza računovođa i re-vizora Republike Srpske (po ovlašćenju Računovodstvene komisije Bosne i Hercegovine broj 2-11/06). Odluka o obja-vljivanju standarda broj O-1/4-2010 od 28. aprila 2010. go-dine je obavezujuća za periode koji počinju 1. januara 2010. godine. Ova odluka obuhvata MRS, MSFI i tumačenja iz-data od strane Odbora i usvojena od strane EFAG-a do ok tobra 2009. godine. Svi ranije izdati i naknadno usvojeni standardi kao ni nova ili izmenjena tumačenja MRS ili MSFI izdata od strane Odbora posle oktobra 2009. godine nisu još uvek prevedena niti objavljena.

U pripremi finansijskih izvještaja za godinu koja se za vr-šila 31. decembra 2012. godine Banka je razmotrila da li je primena standarda koji su naknadno izdati od strane Od bora i primenjivi za tekući računovodstveni period, ali koji nisu prevedeni niti objavljeni u Republici Srpskoj, re zultirala u materijalnom odstupanju od relevantne lokalne računovodstvene regulative. Zaključak je da to nije bio slučaj i iz tog razloga, po mišljenju rukovodstva Banke, ovi finansijski izvještaji takođe zadovoljavaju za-kon ske lokalne zahteve za objavljivanjem finansijskih iz-vještaja u skladu sa relevantnom primenjivom lokalnom za konskom regulativom.

Finansijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Up rave na dan 8. aprila 2013. godine i dostavljeni organi-ma Banke na usvajanje.

Funkcionalna i prezentaciona valuta

Finansijski izvještaji iskazani su u konvertibilnim marka-ma („KM“) koja je funkcionalna i prezentaciona valuta.

Vrijednosti su zaokružene na najbližu hiljadu (ako druga-čije nije navedeno).

Centralna Banka Bosne i Hercegovine („Centralna ban-ka“) sprovodi politiku kursa na principu „currency board-a“ prema kojem je KM vezana za EUR u odnosu 1 : 1,95583, koji je korišćen kroz 2011. i 2012. godinu. Očekuje se da će se ovo zadržati i u doglednoj budućnosti.

a) Prihodi i rashodi od kamataPrihodi i rashodi od kamata iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za sve instrumente koji donose ka-matu po načelu obračunatih kamata primjenom metode efektivne kamatne stope, to jest, po stopi koja diskontuje procijenjene novčane tokove na neto sadašnju vrijednost tokom trajanja ugovora. Takvi prihodi i rashodi prikazani su kao prihodi od kamata i slični prihodi te rashodi od ka-mata i slični rashodi u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Prihodi i rashodi od kamata takođe uključuju prihode i rashode od naknada i provizija od kredita i potraživanja od klijenata ili pozajmice od banaka, priznatih na osnovi efektivne kamatne stope.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortizovanog troška finansijske imovine ili finansijske obaveze i raspoređivanja prihoda ili rashoda od kamata u odgovarajućem vremenskom periodu. Efektivna kamat-na stopa je stopa koja diskontuje procijenjene buduće gotovinske isplate ili uplate kroz očekivano trajanje fi-nansijskog instrumenta ili, tamo gdje je prikladno, kraći period, na neto knjigovodstvenu vrijednost finansijske imovine ili finansijske obaveze. Prilikom računanja efek-tivne kamatne stope, Banka vrši procjenu gotovinskih tokova uzimajući u obzir sve uslove ugovora koji se od-nose na finansijski instrument, ali ne uzimajući u obzir buduće kreditne gubitke. Obračun uključuje sve naknade i provizije koje su ugovorne strane platile ili primile, a koje čine sastavni dio efektivne kamatne stope, troškove transakcija i sve druge premije ili diskonte.

b) Prihodi i rashodi od naknada i provizijaPrihodi i rashodi od naknada većinom se sastoje od na-knada za obavljanje domaćeg i međunarodnog plat-nog prometa, izdavanje garancija i akreditiva, kartično poslovanje, i upravljanje imovinom, te se priznaju u iz-vještaju o sveobuhvatnoj dobiti nakon što je usluga pružena.

21 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE

c) Preračunavanje stranih valutaTransakcije u stranim valutama se preračunavaju u funk cionalnu valutu po važećem kursu na dan transak-cije. Dobici i gubici po osnovu kursnih razlika proizašli iz izvršenja takvih transakcija priznaju se u izvještaju o sve obuhvatnoj dobiti. Nemonetarna imovina i stavke u stra noj valuti koje se mjere po istorijskom trošku pre ra-čunavaju se po kursu na datum transakcije i ne pre ra ču-na vaju se ponovno na datum bilansa.

d) Nekretnine i opremaNekretnine i oprema se priznaju po istorijskom trošku te se umanjuju za akumuliranu amortizaciju i moguće uma-nje nje vrijednosti. U ranijim godinama (prije 1999. go di ne) su re valorizovani primjenom zvanično objavlje nih koe-ficijena ta revalorizacije na prvobitnu nabavnu ili revalo-rizovanu vri jednost i ispravku vrijednosti. Rukovod st vo Ban ke pe riodično vrši upoređivanje sadašnje knji go vodst-vene vrijednosti opreme, investicija u toku i ne ma terijalnih ulaganja sa njihovom ‘’nadoknadivom vri jed nošću’’, radi utvrđivanja eventualnih ispravki vrijednosti.

Amortizacija se ravnomjerno obračunava na nabavnu vrijednost, primjenom sljedećih propisanih godišnjih sto-pa, a sa ciljem da se sredstva u potpunosti otpišu u toku njihovog korisnog vijeka trajanja:

2012. i 2011.

Zgrade 1,3% -1,52%

Oprema i ostala sredstva 7% - 30%

Ulaganja u tuđu imovinu 20% Rukovodstvo Banke smatra da stope amortizacije realno odražavaju ekonomsko svrsishodni vijek korišćenja os-novnih sredstava.

e) Nematerijalna imovinaNematerijalna imovina stečena od strane Banke vrednu-je se po trošku smanjenom za akumuliranu amortizaciju i ispravku vrijednosti. Troškovi razvoja kapitalizuju se ako zadovoljavaju sve uslove navedene u MRS-u 38: „Nema-terijalna imovina“.

Nematerijalna imovina amortizuje se linearnom meto-dom tokom procijenjenog korisnog ekonomskog vijeka upotrebe kako slijedi:

2012. i 2011.

Softver 20%

Korisni vijek upotrebe provjerava se i koriguje, ukoliko je potrebno, na svaki datum bilansa. Rezidualne vrijednosti ne uzimaju se u obzir.

f) Akcionarski kapitalAkcionarski kapital predstavlja nominalnu vrijednost upla ćenih redovnih akcija klasifikovanih kao kapital i de-nominovan je u KM.

g) Premija na akcionarski kapitalPremija na akcionarski kapital predstavlja razliku izme-đu uplaćenog iznosa i nominalne vrijednosti izdatih ak-cija.

h) DividendeDividende na redovne akcije se priznaju kao obaveza u ra zdoblju u kojem su odobrene od strane akcionara Banke.

UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZIKOM

Kreditni rizik

Kontrola ograničenja rizika i politike ublažavanja

Kreditni rizik je najvažniji rizik za poslovanje Banke. Up-rava iz tog razloga pažljivo upravlja izloženošću Banke kreditnom riziku. Kreditna izloženost uglavnom proizlazi iz aktivnosti kreditiranja koje dovode do davanja kredita ili avansa. Takođe Banka je izložena kreditnom riziku i kod vanbilansnih finansijskih instrumenata.

Proces upravljanja kreditnim rizikom je centralizovan u sektoru Kreditnih rizika.

Upravljanje izloženošću kreditnom riziku se vrši putem analize sposobnosti dužnika i potencijalnih dužnika da ispune obaveze plaćanja kamate i glavnice i promjenom tih kreditnih ograničenja kada je to moguće.




Banka je definisala sistem limita (ograničenja) izloženosti kreditnom riziku. Procjena kreditne sposobnosti kli-jenta uključuje procjenu svakog dužnika, uspostavljajući maksimalan iznos kredita koji može biti odobren klijentu kao i prihvatljiv nivo obezbjeđenja, a sve u cilju smanjenja izloženosti kreditnom riziku. Banka takođe neprekidno nadzire kretanje kreditnog portfolija kako bi se preduzele sve mjere u cilju smanjenja potencijalnih gubitaka. Pri-likom odobravanja novih plasmana Banka sagledava iz-nos izloženosti prema jednom licu i grupi povezanih lica, a radi sprovođenja adekvatne kontrole koncentracije rizika i poštovanja zakonski propisanih ograničenja u vezi sa tim. Takođe su definisani i limiti odgovornosti tj. iznosi plasmana koji mogu biti odobreni od stane nadležnih lica uključenih u kreditni proces.

Banka, u cilju minimiziranja rizika u kreditnom poslovan-ju koristi Pravilnik o osiguranju kredita i ostalih plasma-na, te kao osiguranje za naplatu svojih potraživanja uzi-ma jedan ili više slijedećih instrumenata:

• gotovina;

• garancije banke i korporativne garancije;

• hipoteka na nepokretnu imovinu;

• zalog na poslovnim sredstvima kao što su prosto-rije, inventar i potraživanja;

• zalog na finansijskim instrumentima kao što su osi-gu ranje duga i akcionarski kapital.

Maksimalna izloženost kreditnom riziku i neto izloženost poslije uzimanja kolaterala

31. decembar 2012.

Fer vrijednost kolaterala

Maksimalnaizloženost Depoziti Nekretnine

Netoizloženost

Novčana sredstva 27.455 - - 27.455

Obavezna rezerva kod Centralne banke 24.335 - - 24.335

Krediti i potraživanja od banaka 13.996 - - 13.996

Krediti i potraživanja od komitenata 411.800 6.133 229.213 176.454

- Stanovništvo 150.936 909 48.282 101.745

- Preduzeća 260.864 5.224 180.931 74.709

Finansijska imovina 57 - - 57

Ostala aktiva 1.466 - - 1.466

Bilansna izloženost kreditnom riziku 479.109 6.133 229.213 243.763

Garancije i akreditivi 58.319 242 30.783 27.294

Neiskorišćeni i okvirni krediti 20.267 - 2.296 17.971

Vanbilansna izloženost kreditnom riziku 78.586 242 33.079 45.265

Ukupno 557.695 6.375 262.292 289.028



31. decembar 2011.

Fer vrijednost kolaterala

Maksimalnaizloženost Depoziti Nekretnine

Netoizloženost

Novčana sredstva 48.318 - - 48.318

Obavezna rezerva kod Centralne banke 20.610 - - 20.610

Krediti i potraživanja od banaka 10.681 - - 10.681

Krediti i potraživanja od komitenata 335.829 8.141 181.465 146.223

- Stanovništvo 143.499 1.094 37.990 104.415

- Preduzeća 192.330 7.047 143.475 41.808

Finansijska imovina 79 - - 79

Ostala aktiva 1.340 - - 1.340

Bilansna izloženost kreditnom riziku 416.857 8.141 181.465 227.251Garancije i akreditivi 49.647 544 29.244 19.859

Neiskorišćeni i okvirni krediti 18.904 240 6.216 12.448

Vanbilansna izloženost kreditnom riziku 68.551 784 35.460 32.307Ukupno 485.408 8.925 216.925 259.558

Za sredstva iz izvještaja o finansijskom položaju, izlože-nost predstavljena u prethodnoj tabeli zasnovana je na knjigovodstvenoj vrijednosti umanjenoj za rezervisanja i ispravke vrijednosti.

Upravljanje kreditnim rizikom i politike umanjenja vrijednosti i rezervisanjaTabela u nastavku prikazuje iznose umanjenja vrijednosti za svaku od predefinisanih rizičnih kategorija kredita i potraživanja od komitenata:

31. decembar 2012. 31. decembar 2011.

Krediti i potraživanja

od komitenata‘000 KM

Ispravka vrijednosti

‘000 KM

Krediti i potraživanja

od komitenata‘000 KM

Ispravka vrijednosti

‘000 KM

Prihodujući krediti

- Stanovništvo 143.828 (370) 134.724 (685)

- Preduzeća 240.865 (510) 166.882 (422)

384.693 (880) 301.606 (1.107)

Neprihodujući krediti

- Stanovništvo 14.927 (7.449) 15.147 (5.687)

- Preduzeća 30.254 (9.745) 33.711 (7.841)

45.181 (17.194) 48.858 (13.528)

Ukupno 429.874 (18.074) 350.464 (14.635)



Analiza kredita i potraživanja od komitenata

U nastavku se nalazi analiza bruto i neto (umanjeno za

rezervisanja za umanjenje vrijednosti) kredita i potra ži-va nja od komitenata:

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Stanovništvo

Bruto izloženost

Nedospjeli krediti neumanjene vrijednosti 143.079 134.050

Dospjeli krediti neumanjene vrijednosti 749 674

Neprihodujući krediti (krediti umanjene vrijednosti) 14.927 15.147

158.755 149.871

Umanjeno za: ispravku vrijednosti

Portfolio, grupna i individualna ispravka vrijednosti (7.819) (6.372)

Neto izloženost 150.936 143.499

Preduzeća

Bruto izloženost

Nedospjeli krediti neumanjene vrijednosti 235.075 163.543

Dospjeli krediti neumanjene vrijednosti 5.790 3.339

Neprihodujući krediti (krediti umanjene vrijednosti) 30.254 33.711

271.119 200.593

Umanjeno za: ispravku vrijednosti

Portfolio, grupna i individualna ispravka vrijednosti (10.255) (8.263)


Ukupna bruto izloženost 429.874 350.464

Portfolio ispravka vrijednosti (880) (1.107)

Pojedinačna i grupna ispravka vrijednosti (17.194) (13.528)

Ukupna ispravka vrednosti (18.074) (14.635)


a) Nedospjeli krediti neumanjene vrijednostiKrediti i potraživanja od komitenata koji nisu dospjeli niti im je vrijednost umanjena redovno se prate i detalj-no procjenjuju s ciljem ranog otkrivanja nepravilnosti ili znakova upozorenja radi preduzimanja pravovremenih aktivnosti.

Pregled bruto izloženosti nedospjelih kredita neuman-jene vrijednosti prema vrsti klijenta je kako slijedi:



31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Stanovništvo

Potrošački krediti 81.707 81.316

Stambeni krediti 55.781 47.772

Minusi po tekućem računu 2.294 1.935

Kreditne kartice 3.297 3.027

Ukupno 143.079 134.050

Preduzeća

Velika preduzeća 191.766 127.968

Mala i srednja preduzeća 43.309 35.575

Ukupno 235.075 163.543

b) Dospjeli krediti neumanjene vrijednostiZa kredite i potraživanja od komitenata s kašnjenjem do 90 dana ne smatra se da im je umanjena vrijednost, osim ukoliko ne postoje druge informacije koje ukazuju

na suprotno. Bruto iznos dospjelih kredita i potraživanja od komitenata koja su dospjela, neumanjene vrijednosti su kako slijedi:

31. decembar 2012.‘000 KM

Stanovništvo Preduzeća

Potrošački krediti

Stambeni krediti

Minusi po tekućem

računu

Kreditne

kartice Ukupno Velika Mala i

srednja Ukupno

Dospjelo do 30 dana 253 89 40 209 591 1.179 528 1.707

Dospjelo od 30 do 60 dana 67 15 7 18 107 249 205 454

Dospjelo od 60 do 90 dana 30 8 8 5 51 69 71 140

Dospjelo iznad 90 dana - - - - - 2.911 578 3.489

Ukupno 350 112 55 232 749 4.408 1.382 5.790

31. decembar 2011.‘000 KM

Stanovništvo Preduzeća

Potrošački krediti

Stambeni krediti

Minusi po tekućem

računu

Kreditne

kartice Ukupno Velika Mala i

srednja Ukupno

Dospjelo do 30 dana 208 50 60 194 512 798 429 1.227

Dospjelo od 30 do 60 dana 82 6 - 15 103 176 258 434

Dospjelo od 60 do 90 dana 48 6 - 5 59 1.635 31 1.666

Dospjelo iznad 90 dana - - - - - 12 - 12

Ukupno 338 62 60 214 674 2.621 718 3.339



c) Krediti umanjene vrijednostiKlasifikacija kredita i potraživanja od komitenata s po-

je dinačnom i grupnom ispravkom vrijednosti, prikaznih bruto i neto od umanjenja vrijednosti, je kako slijedi:

31. decembar 2012.Bruto

‘000 KM

Pojedinačna i grupna ispravka

‘000 KMNeto

‘000 KM

Stanovništvo

Potrošački krediti 9.713 (6.652) 3.061

Stambeni krediti 4.673 (423) 4.250

Minusi po tekućem računu 185 (168) 17

Kreditne kartice 356 (206) 150

14.927 (7.449) 7.478PreduzećaVelika preduzeća 22.755 (7.543) 15.212

Mala i srednja preduzeća 7.499 (2.202) 5.297

30.254 (9.745) 20.509Ukupno 45.181 (17.194) 27.987

31. decembar 2011.Bruto

‘000 KM

Pojedinačna i grupna ispravka

‘000 KMNeto

‘000 KM

Stanovništvo

Potrošački krediti 10.183 (5.165) 5.018

Stambeni krediti 4.552 (301) 4.251

Minusi po tekućem računu 173 (113) 60

Kreditne kartice 239 (108) 131

15.147 (5.687) 9.460PreduzećaVelika preduzeća 25.721 (6.553) 19.168

Mala i srednja preduzeća 7.990 (1.288) 6.702

33.711 (7.841) 25.870Ukupno 48.858 (13.528) 35.330

Za kredite umanjene vrijednosti fer tržišna vrijednost kolaterala kod kredita stanovništvu na dan 31. decembar 2012. iznosila je 4.387 hiljada KM (na dan 31. decembar 2011.: 4.276 hiljada KM) te kod preduzeća 23.667 hiljada KM (na dan 31. decembar 2011.: 24.801 hiljada KM).

d) Restruktuirani krediti i potraživanjaRestruktuirani krediti koji bi inače bili u kašnjenju ili obezvređeni na dan 31. decembar 2012. godine iznosili su ukupno 27.032 hiljada KM (na 31. decembar 2011.: 14.503 hiljada KM).



31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Kreditni portfolio 429.874 350.464

Restruktuirani krediti 27.032 14.503

Restruktuirani krediti iskazani kao % kreditnog portfolija 6,29% 4,14%

Koncentracija rizika kredita i potraživanja od komitenata

Banka prati koncentraciju kreditnog rizika po privrednim sektorima i geografskim lokacijama. Portfolio kreditnog rizika ograničen je kreditnom strategijom Banke; veća je

koncentracija na male i mikro kredite, te široka geograf-ska i ekonomska diversifikacija kreditnog portfolija.

Bruto koncentracija rizika kreditnog portfolija (bilansni iznosi, bruto od rezervisanja) po privrednim sektorima je kako slijedi:

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Trgovina 123.820 86.682

Industrija 52.627 50.806

Poljoprivreda 10.326 10.448

Građevinarstvo 19.627 14.403

Rudarstvo 782 788

Usluge, turizam i ugostiteljstvo 29.677 20.800

Saobraćaj, skladištenje i veze 7.596 8.277

Finansijsko posredovanje 1.711 6.814

Državne institucije 23.352 284

Ostalo 160.356 151.162

429.874 350.464

Kategorija Ostalo uključuje kredite stanovništvu (na 31. decembar 2012.: 158.755 hiljada KM), te ostale kredite koji nisu svrstani niti u jednu od prethodno navedenih kategorija. Geografska koncentracija kreditnog portfolija odnosi se isključivo na područje Republike Srpske.

Struktura kreditnog portfolija redovno se prati od strane Sektora kreditnih rizika i Odbora za upravljanje rizicima kako bi se uočili potencijalni događaji koji bi mogli uticati na kreditni portfolio (opšti faktori rizika), te kako bi se, u slučaju potrebe, ograničila izloženost prema određenim sektorima.

RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I PRETPOSTAVKE U PRIMJENI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Banka radi procjene i pretpostavke o neizvjesnim doga-đajima, uključujući procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene pretpostavke i procjene se re-dovno provjeravaju, a zasnivaju se na istorijskom iskust-vu i ostalim faktorima, kao što su očekivani tok budućih događaja koji se mogu realno pretpostaviti u postojećim uslovima, ali i pored toga, neizbježno predstavljaju izvore neizvjesnosti procjena. Procjena gubitaka od umanjenja vrijednosti portfolija Banke izloženog kreditnom riziku



pred stavlja najznačajniji izvor neizvjesnosti procjena. Ovaj i ostali ključni izvori neizvjesnosti procjena, koji nose zna tan rizik mogućih značajnih prilagođavanja knjigo-vod stvene vrijednosti imovine i obaveza u sljedećoj po-slov noj godini, opisani su u nastavku.

(a) Gubici od umanjenja vrijednosti kredita i potraživanjaBanka kontinuirano prati kreditnu sposobnost svojih komitenata. Potreba za umanjenjem vrijednosti bilans-ne i vanbilansne izloženosti Banke kreditnom riziku se procjenjuje mjesečno.

Gubici od umanjenja vrijednosti uglavnom se priznaju u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost kredita pravnim i fizičkim licima (kao što je sažeto u napomeni 18), rezer-visanja za obaveze i troškove koje proizlaze iz vanbi-lansne izloženosti komitentima, uglavnom u vidu ga-rancija i akreditiva (sažeto u napomeni 32) te umanjenja vrijednosti novčanih sredstava (napomena 15) kredita i potraživanja banaka (napomena 17), finansijske imovine (napomena 19) i obračunate kamate i ostale aktive (na-pomena 22).

Umanjenja vrijednosti se takođe razmatraju za kreditnu izloženost od banaka te za ostalu imovinu koja se ne vodi po fer vrijednosti, gdje primarni rizik umanjenja nije kreditni rizik.

Finansijska imovina koja se vodi po amortizovanom trošku Banka procjenjuje umanjenje vrijednosti na individual-noj osnovi za sve izloženosti za koje postoje objektivni dokazi o obezvređivanju potraživanja. Imovina koja nije materijalno značajna razmatra se na grupnoj (portfolio) osnovi radi umanjenja vrijedosti.

Banka procjenjuje umanjenja vrijednosti u slučajevima kada prosudi da dostupni podaci ukazuju na vjerovatnoću mjerljivog umanjenja budućih procijenjenih gotovin-skih tokova imovine ili grupa imovine. Kao dokaz se uzima neredovna otplata ili ostale indikacije fnansijskih poteškoća korisnika kredita te nepovoljne promjene u ekonomskim uslovima u kojima zajmoprimci poslu-ju, u vrijednosti ili naplativosti instrumenata osigura nja, kada se te promjene mogu povezati s navedenim ne-poštovanjem uslova.

Napomena2012.

‘000 KM2011.

‘000 KM

Sažetak ispravke vrijednosti (MSFI)

Novčana sredstva 15 7 4

Krediti i potraživanja od banaka 17 33 3

Krediti i potraživanja od komitenata 18 18.074 14.635

Finansijska imovina 19 1 1

Ostala aktiva 22 845 504

Rezervisanja za vanbilansnu izloženost 30 195 92

19.155 15.239

Pored navedenih umanjenja u skladu sa MSFI Banka takođe procjenjuje umanjenja u skladu sa regulativom Agencije, gdje se razlika u odnosu na MSFI umanjenje priznaje kao rezerva za kreditne gubitke po regulator-

nom zahtjevu u poziciji kapitala i rezervi.

Sljedeća tabela sumira umanjenje vrijednosti u skladu sa Agencijom:



2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Sažetak ispravke vrijednosti (ABRS)

Krediti i potraživanja od komitenata 37.673 31.928

Rezervisanja za vanbilansnu izloženost 1.639 1.372

39.312 33.300

Regulatorna rezerva za kreditne gubitke na dan 31. de-cembar:

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Rezervacija za umanjenje vrijednosti prema ABRS 39.312 33.300

Rezervacija za umanjenje vrijednosti prema MSFI 19.155 15.239

Razlika na kraju izvještajnog perioda 20.157 18.061

Razlika iz prethodnog perioda 18.061 15.965

Zahtjevana dodatna rezervisanja 2.096 2.096

Svako povećanje rezervacije za umanjenje vrijednosti prema ABRS iznad iznosa priznatog prema MSFI pokriće se iz dobiti tekućeg perioda i ranije formiranih rezervi iz dobiti. Nedostajuće regulatorne rezerve za kreditne gu-bitke za 2012. godinu iznose 2.096 hiljada KM i pokriće se iz dobiti tekućeg perioda po odluci Skupštine Banke nakon datuma bilansa, kako bi se ispunili regulatorni zahtjevi.

Banka uzima u obzir zajednički učinak nekoliko događaja kada ocjenjuje umanjenje, te koristi iskustvo u procjeni u slučajevima kada su razmotreni podaci potrebni za procjenu umanjenja ograničeni.

Krajem godine, bruto vrijednost umanjenih kredita i po-tra živanja (neprihodujući krediti – NPL) te stope priz na-tih umanjenja, bili su kako slijedi:

‘000 KM

2012. 2011.

Pravna lica Fizička lica Ukupno Pravna lica Fizička lica Ukupno

Bruto izloženost 30.254 14.927 45.181 33.711 15.147 48.858

Ispravka vrijednosti (9.745) (7.449) (17.194) (7.841) (5.687) (13.528)

Stopa umanjenja 32% 50% 38% 23% 38% 28%

Svako dodatno povećanje stope umanjenja bruto nepri-ho dujuće izloženosti za jedan procentni poen bruto neprihodujuće izloženosti koje su gore prikazane na dan 31. decembra 2012.godine, imalo bi za posljedicu po ve-ćanje gubitka od umanjena vrijednosti u iznosu od 452 hiljada KM (2011.: 489 hiljada KM).

Pored pojedinačno i grupno identifikovanih gubitaka za neprihodujuće kredite, kao što je objašnjeno u paragrafu iznad, Banka takođe priznaje gubitke od umanjenja vri-jednosti za koje se zna da postoje na datum bilansa, a koji nisu bili posebno identifikovani (portfolio ispravka vrijednosti).



Pregled nastalih a neuočenih umanjenja vrijednosti po bruto kreditima i vanbilansnoj izloženosti kreditnom

riziku dat je u sljedećoj tabeli:

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita 880 1.107

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti vanbilansnih izloženosti kreditnom riziku 167 86

Ukupno nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita i vanbilansa 1.047 1.193Bruto krediti 429.874 350.464

Vanbilansne izloženosti kreditnom riziku 78.586 68.552

Ukupno bruto krediti i vanbilans 508.460 419.016Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita prema bruto kreditima 0,20% 0,32%

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti vanbilansnih izloženosti kreditnom riziku prema vanbilansnim izloženostima kreditnom riziku 0,21% 0,13%

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita i vanbilansa prema bruto kreditima i vanbilansu 0,21% 0,28%

(b) OporezivanjeBanka formira poresku obavezu u skladu s poreskim za-konima Republike Srpske. Poreska prijava podložna je odobravanju od strane poreskih vlasti koje imaju pravo naknadno pregledati poslovne knjige poreskog obvezni-ka. Tumačenje poreskih zakona od strane poreskih vlasti u odnosu na transakcije i aktivnosti Banke mogu se ra-zlikovati od tumačenja rukovodstva. Kao rezultat iznije-tog, transakcije mogu biti osporene od strane poreskih vlasti i Banci može biti određen dodatni iznos poreza, kazni i kamata. U skladu sa Zakonom o poreskoj upravi Republike Srpske, period zastarjelosti poreske obaveze je pet godina. To praktično znači da poreske vlasti imaju prava da odrede plaćanje neizmirenih obaveza u roku od pet godina od trenutka kada je obaveza nastala.

(c) Regulatorni zahtjeviAgencija je ovlašćena da vrši inspekcije poslovanja Društ-va i zahtijeva izmjene knjigovodstvene vrijednosti imo vine, obaveza i kapitala, u skladu sa odgovarajućom re gulativom.

(d) Sudski sporoviBanka sprovodi pojedinačnu procjenu svih sudskih spo-

rova. Iznos rezervisanja Banka određuje na osnovu pro-fesionalnih pravnih savjeta.

Kao što je navedeno u napomeni 30, Banka je na dan 31. decembar 2012. godine rezervisala 123 hiljade KM za sudske sporove (2011.: 188 hiljada KM), što rukovodstvo procjenjuje dovoljnim.

IZVJEŠTAVANJE PO SEGMENTIMA

Segmenti prepoznati za potrebe izvještavanja po seg-mentima uključuju:

• „Retail“: poslovanje sa fizičkim licima, preduzetnic-ima i malim i srednjim preduzećima;

• „Corporate“: poslovanje sa velikim preduzećima, javnim sektorom i javnim preuzećima;

• „Finansijska tržišta i ALM“: Finansijska tržišta i Up-ravljanje aktivom i pasivom („ALM“) i



• „Centrala“: kapital i rezerve, ulaganja u druga prav-na lica i ostale vlasničke udjele, te ostala imovina i obaveze koji nisu pridruženi drugim segmentima.

Izvještaji po segmentima pripremljeni su u skladu sa up-rav ljačkim izvještajima.

Pri mjerenju poslovnih rezultata primjenjuju se interne cijene bazirane na specifičnim cijenama, primjerene va-lu te i ročnosti sa ugrađenim dodatnim usklađivanjima.

Metodologija alokacije prihoda i troškova po segmenti-ma je ista u obe prikazane godine:

31. decembar 2012.Retail

‘000 KMCorporate

‘000 KM

Finansijska tržišta i ALM

‘000 KMCentrala ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Neto prihod od kamata 11.774 9.235 (2.467) 2 18.544

Neto prihod od naknada i provizija 3.719 2.251 597 (276) 6.291

Neto kursne razlike 210 - (54) (105) 51

Ostali poslovni prihod 29 10 - 98 137

Ukupno prihodi iz poslovanja 15.732 11.496 (1.924) (281) 25.023Gubici od umanjenja vrijednosti i rezervisanja (2.838) (1.273) (34) (238) (4.383)

Ukupni operativni rashodi (6.436) (851) (177) (9.491) (16.955)Rezultat segmenta 6.458 9.372 (2.135) (10.010) 3.685Porez na dobit - - - (699) (699)

Dobit tekuće godine 6.458 9.372 (2.135) (10.709) 2.986Ukupno aktiva 200.739 211.061 75.540 11.624 498.964Ukupno obaveze i kapital 172.075 110.378 145.344 71.167 498.964

31. decembar 2011.Retail

‘000 KMCorporate

‘000 KM

Finansijska tržišta i ALM

‘000 KMCentrala ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Neto prihod od kamata 10.094 5.598 1.224 - 16.916

Neto prihod od naknada i provizija 3.619 2.323 330 (343) 5.929

Neto kursne razlike - - 59 - 59

Ostali poslovni prihod 284 (10) 90 138 502

Ukupno prihodi iz poslovanja 13.997 7.911 1.703 (205) 23.406

Gubici od umanjenja vrijednosti i rezervisanja (2.938) (1.092) 4 (20) (4.046)

Ukupni operativni rashodi (6.064) (823) (191) (8.680) (15.758)

Rezultat segmenta 4.995 5.996 1.516 (8.905) 3.602

Porez na dobit - - - (592) (592)

Dobit tekuće godine 4.995 5.996 1.516 (9.497) 3.010

Ukupno aktiva 186.322 149.507 87.033 9.864 432.726

Ukupno obaveze i kapital 136.057 77.772 151.688 67.209 432.726



PRIHOD I RASHOD OD KAMATA

a) Prihod od kamata

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Novčana sredstva i obavezna rezerva kod Centralne banke 16 367

Krediti i potraživanja od banaka 203 239

Krediti i potraživanja od komitenata 26.937 24.510

Naknade po osnovu odobravanja kredita 1.344 1.497

Ostali prihodi od kamata i slični prihodi 4 5

28.504 26.618

b) Rashod od kamata

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija 3.583 3.550

Depoziti komitenata 4.951 4.950

Uzeti krediti od fondova Republike Srpske 1.245 1.200

Subordinirane obaveze 181 2

9.960 9.702

PRIHOD I RASHOD ODNAKNADA I PROVIZIJA

a) Prihod od naknada i provizija

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Usluge platnog prometa u zemlji 1.605 1.553Usluge platnog prometa u inostranstvu 1.026 967Provizije po izdatim garancijama i vanbilansnim stavkama 1.094 977Mjenjački poslovi 1.535 1.293Naknade i provizije po kreditnim karticama 914 829Naknade i provizije za vođenje računa 977 853Ostale naknade i provizije 494 551

7.645 7.023



b) Rashod od naknada i provizija

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Usluge platnog prometa u zemlji 151 116

Usluge platnog prometa u inostranstvu 33 29

Devizni transferi sa Centralnom bankom 9 21

Naknade po osnovu kupoprodaje deviza 349 128

Naknade po poslovima platnih kartica 439 376

Naknade plaćene Agenciji za bankarstvo Republike Srpske 345 342

Ostale naknade i provizije 28 82

1.354 1.094

OSTALI POSLOVNI PRIHOD

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Prihod od prodaje nekretnina i opreme 90 13

Ostalo 47 489

137 502

GUBICI OD UMANJENJAVRIJEDNOSTI I REZERVISANJA

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Novčana sredstva (napomena 15) 3 (4)

Krediti i potraživanja od banaka (napomena 17) 30 -

Krediti i potraživanja od komitenata (napomena 18) 3.871 3.898

Finansijska imovina (napomena 19) - -

Ostala aktiva (napomena 22) 341 140

Rezervisanja (napomena 30) 138 12

4.383 4.046



TROŠKOVI ZAPOSLENIH

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Neto lična primanja 3.905 3.707

Porezi i doprinosi na neto lična primanja 2.854 2.496

Ostale naknade zaposlenima 779 581

7.538 6.784

TROŠKOVI AMORTIZACIJE

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Amortizacija nekretnina i opreme (napomena 20) 735 642

Amortizacija nematerijalne imovine (napomena 21) 321 271

1.056 913

OSTALI POSLOVNI RASHODI

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Troškovi materijala i usluga 2.361 2.415

Troškovi komunikacija 765 694

Troškovi marketinga 102 101

Troškovi zakupa 1.213 1.165

Troškovi osiguranja 1.473 1.347

Administrativni troškovi 66 65

Indirektni porezi i doprinosi 449 451

Konsultantske usluge 783 832

Troškovi revizije i advokatskih usluga 350 250

Ostalo 799 741

8.361 8.061



POREZ NA DOBIT

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Tekući porez na dobit 701 594

Odloženi porez na dobit (napomena 29) (2) (2)

699 592Usaglašavanje poreza na dobitRačunovodstvena dobit prije poreza 3.685 3.602

Porez na dobit po stopi od 10% 368 360

Umanjenja vrijednosti kredita i ostalih sredstava koji se ne priznaju u poreske svrhe i ostali troškovi 488 433

Prihod oslobođen poreza (15) (82)

Umanjenja vrijednosti kredita i ostalih sredstava koji se priznaju u poreske svrhe (20% korigovane poreske osnovice) (140) (119)

Tekući porez na dobit 701 592Efektivna poreska stopa % 19,0% 16,4%

NOVČANA SREDSTVA

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Novčana sredstva 9.317 6.964

Tekući računi kod drugih banaka 23.387 3.862

Sredstva kod Centralne banke 4.075 44.460

Bruto novčana sredstva i sredstva kod Centralne banke 36.779 55.286Ispravka vrijednosti (7) (4)

Neto novčana sredstva i sredstva kod Centralne banke 36.772 55.282

Kretanja u rezervisanjima:

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 4 8Povećanje rezervisanja 24 19

Ukidanje rezervisanja (21) (23)

Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 3 (4)

Stanje na dan 31. decembra 7 4



OBAVEZNA REZERVA KODCENTRALNE BANKE

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Obavezna rezerva kod Centralne banke 24.335 20.610

Centralna banka Bosne i Hercegovine („Centralna ban-ka“) je za banke u BiH propisala način obračuna i održa-va nja obavezne rezerve, te visinu i način pla ća nja nak na-de za iznos obavezne rezerve i iznos sredstava na računu kod Centralne banke preko obavezne rezerve.

Osnovicu za obračun obavezne rezerve predstavlja pro-sječno stanje depozita i pozajmljenih sredsta va u KM i stranim valutama u toku desetodnevnog ob ra čun-skog perioda. Dio osnovice u stranim valutama Banka izražava u KM i obračunava prema kursnoj lis ti Central-ne banke koja je važila u vrijeme trajanja obra čun skog perioda.

U osnovicu za obračun obavezne rezerve ne ulaze:

• pasivni podbilans;

• stanje računa jedne banke kod druge banke, a koje imaju račun rezervi kod Centralne banke;

• pozajmljena sredstva koja Banka, na osnovu pi-sanog ugovora posudi od nerezidenata, počev od 1. novembra. 2008. godine;

• depoziti vlade i lica (rezidenata) namijenjena za raz vojne projekte.

Banka je obavezna držati na računu rezervi kod Cen-tralne banke najmanje 10% (2011.: 10%) na depozite i po-zajmljena sredstva sa ugovorenim rokom dospijeća do jedne godine, a 7% na depozite i pozajmljena sredstva sa ugovorenim rokom dospijeća preko jedne godine.

Centralna banka obračunava kamatu na sredstva kako slijedi:

• na iznos obavezne rezerve 70% od stope koja se utvrđuje na osnovu ponderisanog prosjeka kamat-nih stopa koje je u istom periodu na tržištu ost-varila Centralna banka na depozite investirane do mjesec dana (u 2012. godini ova stopa se kretala od 0,004% do 0,08%);

• na iznos sredstava iznad obavezne rezerve 90% od stope koja se utvrđuje na osnovu ponderisanog prosjeka kamatnih stopa koje je u istom periodu na tržištu ostvarila Centralna banka na depozite investirane do mjesec dana (u 2012. godini ova stopa se kretala od 0,005% do 0,11%).

KREDITI I POTRAŽIVANJAOD BANAKA

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Bruto krediti i potraživanja do tri mjeseca 14.029 10.684

Ispravka vrijednosti (33) (3)

Neto krediti i potraživanja od banaka do tri mjeseca 13.996 10.681




2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 3 3

Povećanje rezervisanja 130 35


Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 30 -


KREDITI I POTRAŽIVANJAOD KOMITENATA

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Krediti stanovništvu 158.755 149.871

Krediti preduzećima 271.119 200.593

Bruto krediti i potraživanja od komitenata 429.874 350.464

Ispravka vrijednosti (18.074) (14.635)

Neto krediti i potraživanja od komitenata 411.800 335.829


2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 14.635 10.816

Povećanje rezervisanja 15.613 10.188

Ukidanje rezervisanja (11.742) (6.290)

Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 3.871 3.898

Indirektni otpisi (432) (79)

Stanje na dan 31. decembra 18.074 14.635



FINANSIJSKA IMOVINA

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Finansijska imovina koja se drži do dospijeća, dužničke hartije od vrijednosti, kotirane

Obveznice Opštine Gradiška 57 80

Finansijska imovina raspoloživa za prodaju, vlasničke hartije od vrijednosti, nekotirane

S.W.I.F.T., Le Hulpe, Belgija 24 24

Banjalučka berza a.d., Banja Luka 252 252

Centralni registar HoV a.d., Banja Luka 107 107

383 383

Bruto finansijska imovina 440 463


Neto finansijska imovina 439 462

Banka posjeduje jednu (1) akciju Banjalučke pivare a.d. Banja Luka.

U pogledu hijerarhijskih nivoa, finansijska sredstva ras-po loživa za prodaju se mogu svrstati u treći nivo.

NEKRETNINE I OPREMA

Zgrade ‘000 KM

Oprema i ostala

sredstva ‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KM

Stalna sredstva van

upotrebe ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Nabavna vrijednost

Stanje na dan 1. januar 2011. 4.480 7.094 547 - 12.121

Povećanje - - 1.454 - 1.454

Prodaja i otpisi - (883) - - (883)

Prenosi u upotrebu 11 970 (981) - -

Stanje na dan 31. decembar 2011. 4.491 7.181 1.020 - 12.692

Stanje na dan 1. januar 2012. 4.491 7.181 1.020 - 12.692

Povećanje - - 1.167 295 1.462

Prodaja i otpisi (713) (249) (427) - (1.389)

Prenosi u upotrebu - 1.502 (1.502) - -

Stanje na dan 31. decembar 2012. 3.778 8.434 258 295 12.765



Zgrade ‘000 KM

Oprema i ostala

sredstva ‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KM

Stalna sredstva van

upotrebe ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Akumulirana amortizacija

Stanje na dan 1. januar 2011. 318 5.312 - - 5.630

Trošak za godinu 61 581 - - 642

Prodaja i otpisi - (748) - - (748)

Stanje na dan 31. decembar 2011. 379 5.145 - - 5.524

Stanje na dan 1. januar 2012. 379 5.145 - - 5.524

Trošak za godinu 61 674 - - 735

Prodaja i otpisi (440) (228) - - (668)

Stanje na dan 31. decembar 2012. - 5.591 - - 5.591

Knjigovodstvena vrijednost

Stanje na dan 31. decembar 2011. 4.112 2.036 1.020 - 7.168

Stanje na dan 31. decembar 2012. 3.778 2.843 258 295 7.174

NEMATERIJALNA IMOVINA

Softver ‘000 KM

Ulaganja u tuđa sredstva

‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Nabavna vrijednost

Stanje na dan 1. januar 2011. 1.493 1.591 18 3.102

Povećanje - - 865 865

Prodaja i otpisi - (446) - (446)

Prenosi u upotrebu 381 281 (662) -

Stanje na dan 31. decembar 2011. 1.874 1.426 221 3.521

Stanje na dan 1. januar 2012. 1.874 1.426 221 3.521

Povećanje - - 1.038 1.038

Prenosi u upotrebu 429 44 (473) -

Stanje na dan 31. decembar 2012. 2.303 1.470 786 4.559

Akumulirana amortizacija

Stanje na dan 1. januar 2011. 1.256 1.261 - 2.517

Trošak za godinu 100 171 - 271



Softver ‘000 KM

Ulaganja u tuđa sredstva

‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Prodaja i otpisi - (446) - (446)

Stanje na dan 31. decembar 2011. 1.356 986 - 2.342

Stanje na dan 1. januar 2012. 1.356 986 - 2.342

Trošak za godinu 163 158 - 321

Stanje na dan 31. decembar 2012. 1.519 1.144 - 2.663

Knjigovodstvena vrijednost

Stanje na dan 31. decembar 2011. 518 440 221 1.179

Stanje na dan 31. decembar 2012. 784 326 786 1.896

OSTALA AKTIVA

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Dati avansi i depoziti 725 541

Potraživanja po osnovu unaprijed plaćenih troškova 123 142

Potraživanja po kartičnom poslovanju 281 115

Vrijednosti primljene za naplatu potraživanja 36 79

Zalihe 17 24

Ostala potraživanja 1.252 1.085

Bruto ostala aktiva 2.434 1.986


Neto ostala aktiva 1.589 1.482


2012.‘000 KM

2011.‘000 KM


Povećanje rezervisanja 417 207


Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 341 140




OSNOVNA SREDSTVANAMIJENJENA PRODAJI

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Osnovna sredstva namijenjena prodaji 963 -

Osnovna sredstva namijenjena prodaji 963 -

DEPOZITI BANAKA I DRUGIHFINANSIJSKIH INSTITUCIJA

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija prema ugovornom dospijeću su kako slijedi:

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Depoziti po viđenju 5.096 3.044

Kratkoročni depoziti 22.864 6.411

Dugoročni depoziti 88.118 83.644

116.078 93.099

DEPOZITI KOMITENATA

Depoziti komitenata prema ugovornom dospijeću su kako slijedi:

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Depoziti po viđenju 107.844 94.884

Kratkoročni depoziti 86.774 72.855

Dugoročni depoziti 50.565 46.090

245.183 213.829



UZETI KREDITI OD FONDOVAREPUBLIKE SRPSKE

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Krediti od Fonda stanovanja Republike Srpske 58.916 53.926

Krediti od Fonda za razvoj i zapošljavanje Republike Srpske 309 661

59.225 54.587

Krediti od Fonda stanovanja Republike Srpske koriste se za odobravanje stambenih kredita krajnjim korisnicima, sa godišnjom kamatnom stopom u rasponu od 0,5 do 3% i rokom dospijeca od 5 do 20 godina, uz ugovorenu kvar talnu otplatu.

Krediti od Fonda za razvoj i zapošljavanje Republike Srp-ske koriste se za finansiranje malih i srednjih privatnih preduzeća iz oblasti poljoprivrede i lake industrije u cilju oporavka i unapređenja poljoprivredne i industrijske pro-iz vodnje u Republici Srpskoj, sa godišnjom kamatnom sto pom od 3%.

SUBORDINIRANE OBAVEZE

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Subordinirane obaveze 7.952 4.002

7.952 4.002

Subordinirane obaveze se odnose na:

• kredit u iznosu od 4.000 hiljade KM uzet od Volks-bank BH d.d. Sarajevo na period od pet godina i dos pje ćem u decembru 2016. godine, po stopi od 3-mjesečni EURIBOR +3,70% i

• kredit u iznosu od 3.912 hiljada KM uzet od Sber-bank Europe AG Beč na period od pet godina i dos pjećem u septembru 2017. godine, po stopi 3-mjesečni EURIBOR +5,60%.



OSTALE OBAVEZE

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Razgraničeni prihodi 199 182

Obaveze za indirektne poreze 332 104

Ostale obračunate obaveze 247 222

Obaveze za deponovane osnivačke uloge 87 83

Obaveze prema dobavljačima 615 748

Obaveze po kartičnom poslovanju 383 84

Ostale obaveze 147 233

2.010 1.656

ODLOŽENA PORESKA OBAVEZA

Odloženi porezi su obračunati na privremene razli ke po bilansnoj metodi korišćenjem zakonske poreske sto pe od 10% (2011.: 10%). Promjene privremenih razlika i dije-

lo va odložene poreske obaveze u kapitalu i rezerva ma odnosno izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti su prikazane kako slijedi:

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM

Revalorizaciona rezerva 126 136

Neto odložena poreska obaveza 126 136

Kretanje u odloženoj poreskoj obavezi je kako slijedi:

2012.‘000 KM

2011.‘000 KM


Smanjenje priznato u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti (napomena 14) (2) (2)

Promjena vrijednosti nekretnina (8) -

Prodaja hartija od vrijednosti raspoloživih za prodaju priznata u kapitalu - (7)




REZERVISANJA

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Rezervisanja za sudske sporove 123 188

Rezervisanja za vanbilansnu izloženost 195 92

Rezervisanja za neiskorišćene dane godišnjeg odmora 176 149

Rezervisanja za otpremnine 148 152

642 581

Kretanje u rezervisanjima za sudske sporove, vanbilansnu izloženost, neiskorišćene dane godišnjeg odmora i otpremnine:

Rezer-visanja

za sudske sporove

‘000 KM

Rezer-visanja za

vanbilansnu izloženost

‘000 KM

Rezer-visanja za

neiskorišćene dane godišnjeg

odmora ‘000 KM

Rezer-visanja za

otpremnine ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Stanje na dan 1. januar 2011. 182 101 137 149 569

Nova rezervisanja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 8 432 50 3 493

Ukidanje rezervisanja (2) (441) (38) - (481)

Neto priznato u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 6 (9) 12 3 12

Stanje na dan 31. decembar 2011. 188 92 149 152 581

Stanje na dan 1. januar 2012. 188 92 149 152 581

Nova rezervisanja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 143 1.233 27 - 1.403

Ukidanje rezervisanja (131) (1.130) - (4) (1.265)

Neto priznato u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 12 103 27 (4) 138

Otpisi/Plaćanja (77) - - - (77)

Stanje na dan 31. decembar 2012. 123 195 176 148 642



AKCIONARSKI KAPITAL

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2011.‘000 KM

Odobreno, izdato i plaćeno u cjelosti 23.728 redovnih akcija 23.728 23.728

Akcionarski kapital Banke denominovan je u konvertibil-nim markama. Nominalna vrijednost svake izdate akcije je 1.000 KM. Sve akcije su plaćene u cijelosti.

Banka je 10. januara 2007. godine izdala 4.761 redovnu akciju tržišne vrijednosti 19.996 hiljada KM, koje su pro-

date privatnom ponudom većinskom akcionaru Sber-bank Europe AG, Beč, Austrija (koji je tada poslovao pod imenom Volksbank International AG), te je ostvarila premiju u iznosu od 15.235 hiljada KM.

Vlasnici Banke na kraju godine su kako slijedi:

31.12.2012.‘000 KM

31.12.2012. %

31.12.2011.‘000 KM

31.12.2011. %

Sberbank Europe AG, Beč 23.504 99,06% 23.504 99,06%

Volksbank BH dd, Sarajevo 224 0,94% 224 0,94%

23.728 100,00% 23.728 100,00%

Većinski akcionar Banke je Sberbank Europe AG sa 99,06% udjela, a krajnje matično društvo na dan 31. de-cembra 2012. je Sberbank Rusija, Moskva, Rusija.

U nastavku je prikazana kalkulacija osnovne i razrijeđene zarade po akciji. Kalkulacija je identična budući da Banka nema konvertibilnih obveznica niti drugih opcija koje bi mogle povećati prosječan broj akcija.

31.12.2012. 31.12.2011.

Neto dobit tekuće godine (u hiljadama KM) 2.986 3.010

Prosječni broj redovnih akcija u opticaju tokom razdoblja 23.728 23.728

Neto zarada po akciji (u KM) 125,84 126,85

46SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

Izvještaj nezavisnog revizora

Izvještaj o finansijskim izvještajima

Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Sber-bank a.d. Banja Luka (u daljem tekstu: „Banka”), koji se sastoje od izvještaja o finansijskom položaju na dan 31. decembra 2012. godine, kao i izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama na kapitalu i izvještaja o novčanim tokovima za godinu koja se završila na taj dan, te sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih napomena.

Odgovornost Uprave za finansijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih finansijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim stan dardima finansijskog izvještavanja, kao i za takve interne kontrole koje Uprava odredi kao nužne za sas-tavljanje finansijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka koje mogu nastati kao posljedica prevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost da izrazimo mišljenje o ovim fi-nansijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo izvršili u skladu s Međunarodnim standardima re-vizije. Ovi standardi nalažu pridržavanje etičkih pravila te planiranje i sprovođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom utvrdili da finansijski izvještaji ne sadrže materi-jalno značajne greške.

Revizija obuhvata sprovođenje procedura u svrhu prib-avljanja revizijskih dokaza o iznosima i obelodanjivan-jima u finansijskim izvještajima. Odabir procedura zavisi od procjene revizora, uključujući i procjenu rizika ma-terijalno značajnih grešaka u finansijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prevare ili greške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kon-trole relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz fi-nansijskih izvještaja u svrhu osmišljavanja revizijskih procedura prikladnih u postojećim uslovima, ali ne u svrhu izražavanja mišljenja o efikasnosti internih kon-trola Banke. Revizija takođe uključuje ocjenu opravdan-osti primjene odgovarajućih računovodstvenih politika i primjerenosti računovodstvenih procjena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocjenu ukupnog prikaza finan-sijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi do-volj ni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izra-žavanja našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, finansijski izvještaji objektivno i istinito prikazuju finansijski položaj Banke na dan 31. decembra 2012. godine i rezultate njenog poslovanja i novčane tokove za godinu koja se završila na taj dan, u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog iz-vješ tavanja.

Izvještaj o drugim pravnim i regulatornim zahtevima

U skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Repub-like Srpske od 8. aprila 2009. godine (broj: 01-640/09), Uprava Banke izradila je obrasce prikazane na stanama 59. do 66. („Obrasci“) koji sadrže Bilans stanja (Izvještaj o finansijskom položaju) na dan 31. decembra 2012. godine, Bilans uspjeha (Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu) od 1. januara do 31. decembra 2012. godine, Izvještaj o promjenama u kapitalu za period koji se završio na dan 31. decembra 2012. godine, Izvještaj o tokovima gotovine za period od 1. januara do 31. decembra 2012. godine i Vanbilansne evidencije na dan 31. decembra 2012. go-dine. Uprava Banke je odgovorna za ove Obrasce. Ove informacije su pravilno izvedene iz osnovnih finansijskih izvještaja koji su pripremljeni u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja koji su prikazani na stranama 4. do 58. i zasnovani su na računovodstvenoj evidenciji Banke.

Sarajevo,8. april 2013. godine

Stephen Fish Maja HafizovićErnst & Young d.o.o. Sarajevo Ovlašćeni revizor

47 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | IZVJEŠTAJ NADZORNOG ODBORA

Nadzorni odbor Sberbank a.d. Banja Luka održao je u poslovnoj 2012. godini četiri sjednice, na kojima je razmatrao materijale iz svoje nadležnosti, te donosio odluke, zaključke i preporuke temeljem ovlasti, utvr-đenih Zakonom o bankama, pratećim odlukama Agen-cije za bankarstvo RS, te Statutom i internim aktima Banke.

Nadzorni odbor je radio i djelovao u skladu sa Poslov ni-kom o radu Nadzornog odbora.

Banja Luka,22.05.2013. godine

Predsjednik Nadzornog odboraAndrás Hámori

Izvještaj nadzornog odbora

48SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | SBERBANK EUROPE AND SBERBANK BANJA LUKA

Sberbank Europe and Sberbank Banja Luka

In February 2012, Sberbank of Russia bought Volksbank International AG (now known as Sberbank Europe AG) thereby entering the banking market of Central and Eastern Europe.

Sberbank of Russia is the largest Russian bank, with market share in total assets amounting to 27,4 % at the end of previous year. Central Bank of Russian Federa-tion as a founder and principal shareholder of Sberbank of Russia, owns 50 % of authorized capital + 1 voting share. The rest of the shares is dispersed among more than 245 000 private and institutional investors from Russia and abroad.

Sberbank of Russia owns the largest banking network in Russia, consisting of more than 18 000 branches, af-filiates and offices in 20 countries, including Common-wealth of Independent States, countries of Central and Eastern Europe, Germany, USA, Great Britain, Switzer-land, India and China.

In September 2012, Sberbank of Russia ended acquisi-tion of DenizBank AS which is ranked as sixth private

bank or ninth bank generally in Turkey , regarding its total assets.

As one of the most profitable financial corporation in the world, with its return on capital in 2012 amount-ing to 24,2 %, Sberbank of Russia is a winner of many awards coming from prestigious magazines and eco-nomic, banking and financial institutions.

Sberbank Europe AG, with its head office registered in Vienna, manages the network comprising of nine uni-versal banks in eight countries of Central and Eastern Europe: Slovakia, Czech Republic, Hungary, Slovenia, Croatia, Bosnia-Herzegovina, Serbia and the Ukraine. In total, Bank operates 280 branches with 4 400 em-ployees (as at December 31st 2012).

Combining local expertise and customer focus princi-ples practiced by its employees, Sberbank Europe AG aims to create the best banking network in the coming years, thereby connecting Central and Eastern Europe region with Turkey, Russia and Commonwealth of In-dependent States.

Slovakia

Czech RepublicUkraine

Hungary

Austria

SloveniaCroatia

Bosnia and Herzegovina Serbia

49 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | FORWORD BY THE MANAGEMENT BOARD

Forword by the Management board

Dear shareholders, clients and employees,

Previous year, 2012, was a year during which our bank encountered the most significant change since its foun-dation in 1999. Namely, at the beginning of the year Sberbank of Russia bought the shares of our previous owner Volksbank International AG, thereby making us a member of a large international financial institutions. This occurrence has opened a new window of oppor-tunities for us, as well as a request for an increased re-sponsibility.

In 2012, we made a significant quantitative move in our business activities: we increased our assets, made our sources of financing stronger, acquired a great number of new clients, advanced technology we use and put at dis-posal of our partners, employed new personnel and cre-ated better work conditions and took an active part in the life of our community. We enter the 14th year of our exis-tence with big plans and high energy to implement them.

Difficult conditions prevailing in business environment shall be one of the challenges we shall have to overcome in order to achieve our business plans. Banking market shall continue to be marked by a rough competition for gaining each individual client, in conditions of a mild eco-

nomic recovery, high unemployment rate, real wage de-cline and increased illiquidity in economy. The fact that circumstances are difficult does not mean that there is no room for development of those who know how to recognize and use such room. We will make all neces-sary efforts to be better than others as well as to create a new value for those collaborating with us.

In 2012, Bank realized profit before tax in amount of 3 million BAM. Operating income amounted to 25 million BAM which represents a 7 % increase in comparison to previous year.

Balance sheet assets of the Bank amounted to approxi-mately half a billion BAM on December 31st 2012. 430 million BAM thereof represent a gross value of credits, with 79 million BAM or 23 % increase in comparison to the end of 2011. Customer deposits dominate the struc-ture of the sources of funding, amounting to 361 billion BAM, with 54 million BAM or 18 % increase in compari-son to the end of the previous year.

These values helped us increase our share in credit and deposit market to reach 8-9 %, meanwhile having an even higher share in some segments of Republic of Srp-ska market, such as housing credits for example (12%).

50SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | FORWORD BY THE MANAGEMENT BOARD

Forword by the Management boardWhile performing its business activities, bank encounters many risks- credit risk, market risk, liquidity risks and op-erational risk. In 2012 we achieved to manage the risks successfully. Our conservative credit policy allowed us to have a lower percentage of bad credits in our credit portfolio in comparison to an average bank in Republic of Srpska, and enabled us to use the capital for growth we experienced in the previous year. On the other hand, we managed to keep our liquidity on a satisfactory level and to increase our market share. We were able to use a part of our own sources for financing of new invest-ments because we had created great reserves of liquid funds during previous years.

Bank maintained a strong capital base which follows completely all business related risks.

During previous year we expanded our offer of prod-ucts and services that clients of the Bank can dispose of. Since 2012, our clients have the possibility to use Master-Card payment cards; our ATMs and POS devices enable the use of Diners and American Express cards; we have significantly improved our e-banking service for legal entities and successfully performed majority of preop-erational activities to increase e-banking performances for physical persons; we have introduced new savings models and opened a new line of credits for purchase of vehicles etc. We have also expanded our ATM and POS devices network.

In future period strengthening of following business fac-tors shall be in the focus of our activities:

• Income: Bank intends to increase its market share during following medium-term period. Such in-crease shall be balanced so as to provide that dif-ference between newly gained credit maket share and deposit market share is minimmal. Furtheron, we will expand diversity of our services and pro-dusts and thereby strengthen our profitability. Fu-ture income shall be treated as basis for increase of value for our shareholders and for invesments in developement of future capacities: financial, tech-nological and human.

• Efficiency: In future period we will put a strong acent on increase of our operational performances. This will enable us to provide funds for part of fu-

ture investments and expenses related to expan-sion of scope of business activities from our inter-nal sources, i.e. not strictly from new icome. This way we will increase our efficiency and productiv-ity meaning that we will achieve higher return on assets and capital and per number of employees.

• Risks: Increase of market share shall be accompa-nied by a strictly defined credit policy: growth shall not be acieved at any cost. Precise market segmen-tation of clients shall be performed side to side with appropriate price poicy adjusted to each segment. In this manner we will protect deposits made by our shareholders and depositories in future period.

• Liquidity: Bank shall strive to finance itself from proper souorces so that it does not represent a burden to its mother company. We have already noted that one of our main business goals is to enable a balanced growth of marked share which means that we want to finance our future credit growth from deposits acquired on domestic mar-ket as far as possible.

• Solvency: Solvency strengthening shall be executed in two directions: increase of bank’s income year after year and increase of shareholders equity when necessary so as to follow the increase of bank’s as-sets. We will constantly follow and optimise our risk assets and thus increase our solvency.

During previous year we have kept an active role in ev-eryday life our community. We plan to have even more positive effect on development of our environment in future years. We will take part in all projects we believe could benefit our society- projects for environmental protection, humanitarian actions etc. Within the bank we actively follow sustainability of our business activi-ties and influence we have on our environment.

All previously stated accomplishments could not have been achieved without an extraordinary effort invested by all our employees. Throughout 2012, all our employ-ees made a great contribution to excellent business re-sults of the bank and enabled a new positive experience for clients in contact with the bank. On the other hand, within and out of the bank, we provided updating of professional skills by training and education of our em-

51 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | FORWORD BY THE MANAGEMENT BOARD

Forword by the Management boardployees so as to enable their professional and personal progress.

We would like to use this opportunity to express our ut-most gratitude to our shareholders, clients and employ-ees for their trust and joint efforts invested in previous

periods. We would like to maintain such high-quality and sincere collaboration, so that we may support each other in everyday activities. We sincerely believe that jointly we can achieve this goal.

Aleksandar KesićGeneral Manager

Biljana RabitschChief Executive Officer

Jacob SadilekChief Executive Officer

52 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | GOVERNING BODIES AND CONTROL BODIES

Governing bodiesand Control bodies

Supervisory board

András Hámori, Chairman of the Supervisory BoardDavid O’Mahony, Deputy Chairman of the Supervisory BoardDavid Vadnal, Member of the Supervisory BoardDenis Ovcina, Member of the Supervisory BoardElisabeth Friedl, Member of the Supervisory Board

Management board

Aleksandar KesicChairman of the Management Board

Biljana RabitschMember of the Management Board

Jacob Sadilek, MScMember of the Management Board

53 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | MACROECONOMIC ENVIRONMENT

Macroeconomic Environment

During 2010 and 2011, Republic of Srpska experienced a steady economic recovery after a decrease of gross domestic product in 2009. In both years a real rate of growth amounted to 0,8 %. However, a contraction in overall economic activity occurred in 2012, leading to an estimated decrease of gross domestic product of 0.7%.

MAIN MACROECONOMIC INDICATORS 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Nominal GDP (in billion BAM) 7.4 8.5 8.2 8.3 8.7 8.6

Real GDP growth rate 6.7% 6.2% -3.0% 0.8% 0.8% -0.7%

Inflation rate 1.1% 7.2% 0.4% 2.5% 3.9% 2.1%

Unemployment rate 34.0% 34.2% 35.5% 37.3% 38.7% 39.1%

Industrial production 1.4% 16.8% 19.0% 5.0% 4.7% -4.2%



Average gross monthly wage (in BAM) 585 755 788 784 809 818

Coverage of import by export 49.9% 46.4% 46.9% 53.7% 55.9% 52.9%

Export/GDP ratio 22.7% 22.6% 20.3% 26.2% 29.5% n/a

DFI inflow (in million BAM) 1,952 166 105 n/a n/a n/a

*Estimated value.

Following table gives a review of most significant mac-roeconomic indicators for Republic of Srpska in previous six-month period (sources: Investment - Development Bank of Republic of Srpska and Chamber of Commerce of Republic of Srpska):

54SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | MACROECONOMIC ENVIRONMENT


During previous year price growth was slowed down: price growth ratio decreased from 3,9% to 2,1 % in 2011.

Main inflation sources are weak domestic and foreign demand. Domestic demand was negatively influenced by lower real wages and pension money, negative de-mographic trends, decrease in credit growth etc. Foreign demand decreased due to continuation of economic cri-sis in the countries which are main foreign trade part-ners of Republic of Srpska: countries of the region and Eurozone countries.

According to International Labour Organization meth-odology, unemployment rate is 25,6 %: approximately 150 000 people are unemployed in Republic of Srpska. Decrease in number of people employed in real sector is a reason for special concern; respective rate dropped for 1,2% in comparison to previous year. Such long-term unemployment accompanied by high ratio of youth un-employment, leads to a permanent loss of human capital which is one of the greatest problems to be solved in future.

Previous year was the first one in which number of re-tired persons was higher than that of employed ones in Republic of Srpska: 238 576 retired persons and 238 278 employed. These trends once more pose a question of retirement system reform in Republic of Srpska, which is one of the most sensitive social, economic an political issues.

Average net wage amounted to 818 BAM which is 1 % less than year before. Average pension amounts to only 312 BAM which is not more than 38 % of average net wage.

Industrial production dropped for 4,2 % when compared to previous year. Significant two digit rates indicating decrease in production were noted in textile industry, clothing, leather and footwear industry which represent major exports industries in Republic of Srpska. Produc-tion also dropped for 7,1 % in power, gas and water sup-ply sector and for 4,8 % in production industries.

Scope of construction works in 2012 was 7,9 % lower than in 2011.

Retail and wholesale turnover dropped for 12,7 % in 2012, noting that different trends were registered in retail (2,3 % growth) and wholesale (22,6 % drop).

Foreign trade exchange amounted to 2,1 billion BAM in 2012 which represents a 4% drop in comparison to 2011. Import amounted to 4,4 billion BAM (2,1% decrease on year level) while exports amounted to 2,3 billion BAM (7,3% decrease on year level). Previous trends lead to de-crease in coverage of import by export which amounted to 55,9% in 2011, to 52,6% in 2012. Main export products are raw materials, mineral fuels and industrial goods while mineral fuels, industrial goods, machinery, equip-ment, food and cattle prevail in imports.

National debt of Republic of Srpska amounted to 4,8 bil-lion BAM at the end of 2012, which is 54% of its GDP. Considering standards for theoretically and practically sustainable debt / GDP ratio of a specific economy- 60%, Republic of Srpska cannot be considered jeopardized in this particular manner. However, if we take into con-sideration ability to earn i.e. capacities for collection of public income, meaning internal economical trends, it is evident that Government of Republic of Srpska must manage its debt carefully in following years so as to try to

GDP

2010 2011

Real GDP growth rates andinflation rate 2009-2012

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

inflation

2009 2012



decrease it. 57 % of national debt, i.e. 2,7 billion BAM re-fers to external debt. Major foreign creditors are: World Bank-897 billion BAM, EIB-482 million BAM, MMF-317 million BAM, Paris Club of Creditors- 289 million BAM, EBRD-214 million BAM etc. Major debtor is Budget of Republic of Srpska with 67 % of debt share (3,2 billion BAM). Public companies and Investment-Development Bank owe 19 % of total debt (0,9 billion BAM) while other units of local self-governance , social security funds and Clinical Medical Centre owe 14 % of the total debt (0,7 billion BAM).

One stock exchange operates in Republic of Srpska and that is Banja Luka Stock Exchange. Total turnover on Banja Luka Stock Exchange in 2012 amounted to 260,90 BAM which is 39 % lower than in previous year. This de-crease is a consequence of lower turnover on bond and treasury note market which was at its most active point in 2011. Total market capitalization of securities listed on Banja Luka Stock Exchange amounted to 3,8 billion BAM on December 31st 2012.

Many infrastructural and power project have been an-nounced for following period: thermal power plants in Ugljevik and Stanari, hydro power projects Godnji Horizonti and Buk Bijela, continuation of construction of highway network, further investments of Russian partners in oil industry and oil research etc. It is of an extreme importance that at least one of these projects commences within the future year, to encourage invest-ments, employment and exports in Republic of Srpska.

Through credits granted from funds of Investment-De-velopment Bank of Republic of Srpska, Government of Republic of Srpska tries to help the citizens, economy and undeveloped regions of the country to overcome current economic crisis. Since its foundation until the end of 2012, Investment-Development Bank of Repub-lic of Srpska granted credits and invested in securities in amount of 1,1 billion BAM, thereby significantly influenc-ing survival of economic activities in Republic of Srpska. Government has also implemented significant measures to decrease administrative expenses in public adminis-tration.

Financial sector of Republic of Srpska consists of banks, investment funds, insurance companies, microcredit or-ganizations, leasing companies and savings-credit orga-

nizations. Banks assets make approximately 85 % of total assets of financial sector. Thus, their activities, liquidity and stability significantly influence total economy.

Main characteristics of business activities of banking sector in Republic of Srpska in previous years were fol-lowing:

• Total assets: Substantial growth rate, considering the economic crisis: 8% growth

• Credits: Most banks managed to increase their credit portfolio in comparison to 2011- 6 % annual growth rate on market level.

• Deposits: Not so significant growth as in previous years, due to a considerable withdrawal of deposit by entities and part of public sector. Encouraging growth of deposits of physical persons -14 %. All previously stated led to a 9% growth of deposits in comparison to end of 2011.

• Capital and capital adequacy: Total capital of banks in Republic of Srpska amounted to 778 million BAM on December 31st 2012. Capital adequacy is 16,1 % i.e. more than one third above required minimum.

• Results of business activities: Income records a steady growth of 8-9% in both, interest and non-interest income segment. Banks tried and suc-ceeded in limiting increase of operational expenses, which had increased at a rate half lower than that of income growth. The biggest pressure came from expenses for reserves to cover credit risks amount-ing to 84 million BAM. Income after tax amounted to 15,6 million BAM. Return on average assets and return on average capital recorded a decrease in comparison to 2011, an amounted to 0,3 % and 2% respectively.

Business activities on banking market are characterized by a very rough price competition. Namely, during 2012, 12 banks were conducting their business activities on the territory of Republic of Srpska: ten with head offices reg-istered in Republic of Srpska and seven with head offices registered in Federation of BiH. Such high number of participants on a small and undeveloped market caused above mentioned rough price competition. Despite such



conditions, all banks managed to conduct their activities in accordance with basic principles: they gained income, maintained liquidity, created a base for solvency in fu-ture years.

Republic of Srpska is not rated by international rating agencies. Moody’s and Standard&Poor acknowledged their ratings for Bosnia and Herzegovina: in July Moody’s confirmed B3 rating with a stable forecast, while in March Standard&Poor also confirmed B rating with sta-ble perspectives.

Macroeconomic perspectives for future period indicate a mild recovery of GDP and industrial production which shall be followed by a steady inflation, pressure on public finances, lower level of direct foreign investments (al-

though there are many project announced), mild recov-ery of foreign trade exchange, continuation of high un-employment and reasonable growth of banking sector.

In spite of all above mentioned difficulties that domestic economy and its partners face, we believe that there is enough room for prosperity in general commercial ac-tivities and banking sector itself. This optimism is based on further, although very slow, steps that shall be taken towards European Union, which should be more in-tensive in future years thereby giving a new impulse to development of Republic of Srpska. Banks shall take an active role in such development since they represent in-stitutions which enable other participants of commercial and economic life to operate without disturbance and in a higher –quality manner.

57 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

Retail banking activities

In 2012, Bank significantly increased its retail activities. This refers to a volume and number of credits granted, i.e. deposits made by individual customers, as well as to the scope of services performed for this specific segment of clients..

Value of placements towards physical persons amounted to158,8 million BAM on December 31st which represents a 6 % growth or 8,9 million BAM during the year. This rate of growth might not seem particularly high, but when it is compared to the growth on sector level, it is evident that it is three times higher than a rate recorded by an average bank on domestic market. It is evident from the term structure of the placements that approximately 80 % of them are long-term placements. Consumer credits dominate among products sold, their share being 58 %. Consumer credits are followed by housing credits with 38% share.

Deposits by physical persons amounted to 150,70 million BAM at the end of previous year, with a growth recorded in 2011 amounting to 15,40 million BAM or 11%. Approxi-mately two thirds of these deposits are term deposits.

It is evident from above mentioned data that bank man-ages to complete finance its placements towards physi-cal persons from funds gathered from this segment. It is also one of the indicators of an increased trust that our bank enjoys on the market since it became a part of Sberbank group.

Number of active accounts opened by physical persons increased to reach almost 24 thousands. In 2012 more than two thousands new accounts were opened, which represents a 9% growth.

Number of payment transactions conducted by physical persons also increased for 12% while the volume of the transactions increased for 2%.

Total number of payment and credit cards issued ex-ceeded 33 thousands which is 12 % more than last year. Bank was specially active in the field of credit card, so their number in 2012 was increased for 29 ?%.

Business activities also focused on an active training for clients on alternative sales methods such as e-banking, more intensive use of card products etc.

Law on Banks was amended during previous year, to in-clude provisions on customer protection thereby adding several obligations to the banks relating, above all, to re-tail banking. Even before these amendments, our bank had taken a special care of our clients’ interests. This way it became the bank with lowest rate of complaints in whole sector. In future we shall continue with the praxis to treat our clients’ and our own interests with equal at-tention and thereby avoid any harm to our integrity and damage to our clients.

Micro enterprises banking

In 2012 we tried to expand our business relations with clients from micro enterprises, taking into consideration the difficulties that such legal entities face during eco-nomic crisis.

Credits granted to micro enterprises amounted to 52,2 million BAM at the end of previous year, representing an 18 % growth in amount of 7,9 million BAM. Along with the growth of the scope of such placements, we paid special attention to advancement of quality if this port-folio.

Deposits in this segment amounted to 18,4 million BAM at December 31st 2012, representing a 25 % growth in comparison to previous year.

Number of active accounts in this segment was 2 549 with is 2% more than at the end of 2011.

Number of payment operations increased for 5% while volume of such transactions increased for 14%.

We believe that there is still more room for a more in-tensive cooperation with existing clients from this sec-tor. Of course, our aim is to acquire more new clients by providing them a reliable partner in this difficult business environment.


Corporate customers

2012 was specifically successful in domain of corporate customers: volume of placements and deposits expe-rienced a significant growth, as well as number of ac-tive accounts. More often Bank gave not only financial but also a counselling support to its clients in everyday business activities; bank accomplished a close coopera-tion with companies with major Russian ownership and strengthened resources within corporate clients sector.

Total volume of credits granted to corporate clients amounted to 218,9 million BAM at the end of previous year, which represents 40 % or 62,6 million BAM growth in comparison to the end of 2011.

Deposits from this segment amounted to 76,1 million BAM on December 31st 2012, which is 19% or 12,3 million more than in previous year.

Number of corporate clients active accounts increased for 4% to reach the number 554.

Number of payment operations increased for 4%, while volume of transactions increased for 13%. Volume of transactions in international payment system increased for almost a third, which is of great importance.

We expect this segment to grow in following years, above all through participation in financing of major power and infrastructure projects.

Loans

Loans to clients 2012 2011

Retail loans 158.8 149.9

Micro enterprises loans 52.2 44.3

Corporate clients loans 218.9 156.3

Total 429.9 350.5

Business Analysis

Retail loansin 000 BAM

149.9158.8

2011 2012

156.3

218.9

2011 2012

Corporate clients loansin 000 BAM

44.352.2

2011 2012

Micro enterprises loansin 000 BAM


Deposits

Clients’ deposits 2012 2011

Retail deposits 150.7 135.3

Micro enterprises' deposits 18.4 14.8

Corporate clients' deposits 76.1 61.5

Total 245.2 211.5

Payment transactions

During 2012, bank increased both volume and number of payment transactions for 11% and 4% respectively.

Domestic payment transactions in 2012

Type of domesticpayment transaction

Number of transactions

Volume in 000 KM

Inflow /interbank/ 461,145 1,307,820

Outflow/interbank/ 791,411 1,418,943

Total 1,252,556 2,726,763

International payment transactions in 2012

Type of transactionNumber of

transactionsVolume in

000 KM

Inflow 14,464 219,151

Outflow 16,233 434,329

Total 30,697 653,480

Risks

Most significant types of risks specific for Sberbank a.d. Banja Luka are credit risk, liquidity risk, market risk and operational risk.

Business Analysis

Retail deposits in 000 BAM

135.3150.7

2011 2012

61.576.1

2011 2012

Corporate client's depositsin 000 BAM

14.8 18.4

2011 2012

Micro enterprises' depositsin 000 BAM

60SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

Two committees are in charge of risk management on bank level: RICO (Risk Committee) and ALCO (Assets and Liabilities Committee) along with following relevant sectors:

• Integrated risk management- responsible for ag-gregation of all influences on stability of bank’s business activities

• Credit risks - responsible for credit risks manage-ment

• Market and operational risks - responsible for mar-ket and operational risks management

• Assets and liabilities management is responsible for managing liquidity risks and equity

Credit risk. On bank level, credit risk is defined as po-tential financial loss resulting from borrower’s non-ful-filment of credit contract obligations.

Exposure to credit risk is managed in accordance with current bank’s programs and policies as well as by other internal acts delivered by Bank Supervisory and Manage-ment Boards

Credit risks are manager very carefully, meaning that credit exposure per portfolio, groups of related clients and specific clients is checked in accordance with deter-mined regulatory limits.

Credit risk limits are determined in relation to bank’s capital assets.

Liquidity risk. Liquidity risk occurs in financing bank’s activities and is determined as a risk that bank cannot fulfil its obligations at their maturity date, or can fulfil them at an uneconomic price, or that assets cannot be cashed due to market illiquidity.

Adjustment of business activities in relation to stated risk is accomplished by an adequate liquidity risk manage-ment strategy, by obeying legal provisions determined by Banking Agency of Republic of Srpska and Central Bank of Bosnia and Herzegovina, by acting in accor-dance with internal policies for maintenance of liquidity reserves, by balanced relation between assets and liabili-

ties, and finally by liquidity limits defined in accordance with policies and limits of Sberbank Group.

Market risk. Market risk is a risk from loss of value of specific positions resulting from movement of prices and values on market.

Market risks include risks in trading book (risks referring to instruments related to interest rates and instruments of ownership, commodity risk, risk related to sharer in investment funds) and FX (foreign exchange) risk on bank level (in trading book and banking book).

Market risk is controlled by internal procedures and lim-its and by current regulations of Banking Agency of Re-public of Srpska.

FX risk. FX risk (foreign exchange risk) results from cred-it, deposit and trading activities.

FX risk is controlled on daily basis, in accordance with in-ternal limits for specific currencies, determined pursuant to legal provisions, and in complete amount of all assets and liabilities denominated in foreign currency or related to it. Fx risk is monitored as a part of market risk.

Interest rate risk. In banking book, interest rate risk is defined as exposure of bank’s financial position to unfa-vourable movement of interest rates that can influence profit and capital . Exposure to risk of interest rate fluc-tuation is monitored daily as a part of market risks.

Operational risk. Operational risks is a risk from loss to the bank or form negative effects on bank’s capital caused by inadequate or bad internal processes, systems and procedures, as well as by employees’ omissions or externally caused events.

Bank regularly monitors operational risk by keeping re-cords on all occurrences that can be classified as opera-tional risk, and by self-assessment activities and activities indented for minimization of operational risk possibility.

Other risks. Bank actively monitors all other risks and takes adequate measures related to management of risk such as reputational, business and strategic, macroeco-nomic, model risk, legal risk, risk from influence on envi-ronment etc.

Financial Statements

62SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | RESPONSIBILITIES OF THE MANAGEMENT AND SUPERVISORY BOARDS

The Management Board is required to prepare financial statements for each financial year which give a true and fair view of the financial position of the Bank and of the results of its operations and cash flows, in accordance with International Financial Reporting Standards, and is responsible for maintaining proper accounting records to enable the preparation of such financial statements at any time. The Management Board has a general respon-sibility for taking such steps as are reasonably available to it to safeguard the assets of the Bank and to prevent and detect fraud and other irregularities.

The Management Board is responsible for selecting suit-able accounting policies to conform with applicable ac-counting standards and then apply them consistently; making judgements and estimates that are reasonable and prudent; and preparing the financial statements on

a going concern basis unless it is inappropriate to pre-sume that the Bank will continue in business.

The Management Board is responsible for the submis-sion to the Supervisory Board of its annual report on the Bank together with the annual financial statements, fol-lowing which the Supervisory Board is required to ap-prove the annual financial statements for submission to the General Assembly of Shareholders for adoption.

The financial statements set out on pages 4 to 58 and the Supplementary information: Financial statements in accordance with the Accounting and auditing law of Republika Srpska set out on pages 59 to 66 were au-thorised by the Management Board on 8 April 2013 for issue to the Supervisory Board and are signed below to signify this.

Responsibilities of the Management and Supervisory Boards for the preparation and approval of the annual financial statements

Aleksandar KesićChairman of the Management Board

Biljana RabitschExecutive director

63 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Notes2012

‘000 BAM2011

‘000 BAMASSETSCash reserves 15 36.772 55.282Obligatory reserves with Central Bank 16 24.335 20.610Loans and advances to banks 17 13.996 10.681Loans and advances to customers 18 411.800 335.829Financial assets 19 439 462Property and equipment 20 7.174 7.168Intangible assets 21 1.896 1.179Current tax assets - 33Other assets 22 1.589 1.482Non-current assets held for sale 23 963 -Total assets 498.964 432.726LIABILITIESDeposits from banks and other financial institutions 24 116.078 93.099Deposits from customers 25 245.183 213.829Borrowings from Republika Srpska funds 26 59.225 54.587Subordinated liabilities 27 7.952 4.002Other liabilities 28 2.010 1.656Deferred tax liability 29 126 136Provisions for liabilities and charges 30 642 581Total liabilities 431.216 367.890EQUITYShare capital 31 23.728 23.728Share premium 15.235 15.235Legal reserves 2.848 2.802Revaluation reserves 1.136 1.226Regulatory reserves for credit losses 18.061 15.965Retained earnings 6.740 5.880Total equity 67.748 64.836Total liabilities and equity 498.964 432.726

Statement of financial positionas at 31 december 2012

64SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

Notes2012

‘000 BAM2011

‘000 BAM

Interest income 7a 28.504 26.618

Interest expense 7b (9.960) (9.702)

Net interest income 18.544 16.916

Fee and commission income 8a 7.645 7.023

Fee and commission expense 8b (1.354) (1.094)

Net fee and commission income 6.291 5.929

Net foreign exchange gains 51 59

Other operating income 9 137 502

Total operating income 25.023 23.406

Net impairment losses and provisions 10 (4.383) (4.046)

Net operating income 20.640 19.360

Staff costs 11 (7.538) (6.784)

Depreciation 12 (1.056) (913)

Other operating expense 13 (8.361) (8.061)

Total operating expense (16.955) (15.758)

Profit before income tax 3.685 3.602

Income tax expense 14 (699) (592)

Profit for the year 2.986 3.010

Other comprehensive income

Losses from changes in value of fixed assets (74) -

Net losses from changes in fair value ofavailable-for-sale financial assets, net ofrealised amount and deferred tax - (67)

Other comprehensive income for the year (74) (67)

Total comprehensive income for the year 2.912 2.943

Earnings per share 31 125,84 126,85

Statement of comprehensive income for the year ended 31 december 2012

65 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | STATEMENT OF CASH FLOWS

2012‘000 BAM

2011‘000 BAM

Cash flows from operating activitiesInterest receipts 27.978 26.240Interest payments (8.387) (9.923)Net fee and commission receipts 6.265 5.918Recovery of receivables previously written-off 47 397Cash payments to employees and suppliers (15.946) (14.847)Paid income tax (511) (1.100)Cash flows from operating activities before changes in operating assets and liabilities 9.446 6.685Changes in operating assets and liabilitiesNet (increase)/decrease in obligatory reserve with Central Bank (3.724) 4.667Net increase in loans and advances to banks with zaturity over three months (675) -Net increase in loans and advances to customers (79.393) (19.619)Net increase in other assets (938) (164)Net increase/(decrease) in deposits from banks and other financial institutions 20.970 (818)Net increase in deposits from customers 33.508 6.368Net (decrease)/increase in other liabilities (1.454) 194Changes in operating assets and liabilities (31.706) (9.372)Net cash flows from operating activities (22.260) (2.687)Cash flows from investing activitiesCash payments to acquire property and equipment (382) (1.315)Cash payments to acquire intangible assets (1.036) (866)Cash receipts from sale of/(payments to acquire) financial assets 24 (14)Net cash flows from investing activities (1.394) (2.195)Cash flows from financing activitiesNet increase in borrowings 4.638 2.011Net increase in subordinated liabilities 3.950 4.002Net cash flows from financing activities 8.588 6.013Foreign exchange gains and losses (95) 153Net increase in cash and cash equivalents (15.161) 1.284Cash and cash equivalents at beginning of year 65.969 64.685Cash and cash equivalents at end of year 50.808 65.969Cash and cash equivalents comprise the following balance sheet components:Cash reserves, gross (note 15) 36.779 55.285Loans and advances to banks with maturity up to 3 months, gross (note 17) 14.029 10.684

50.808 65.969

Statement of cash flowsfor the year ended 31 december 2012

66SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

Notes to the financial statements

Principal accounting policies

Statement of compliance

Accounting regulation applicable in the Republic of Srp-ska are based on the provisions of the Law on account-ing and auditing (“Law”) (“Official Gazette of Republika Srpska, No. 36/2009 and No. 52/2011). Companies pre-pare and present their financial statements in accor-dance with International Accounting Standards (“IAS”), their amendments and interpretations (Standard Inter-pretations), International Financial Reporting Standards (“IFRS”) and their amendments and interpretations (“In-ternational Financial Reporting Interpretations”) issued by IASB, as translated and published by Association of accountants and auditors in RS (by the authorisation of Accounting Commission of Bosnia and Herzegovina number 2-11/06). The decision on publishing Standards number O-1/4-2010 dated 28 April 2010 is binding for the periods starting 1 January 2010. This decision includes IAS, IFRS and interpretations published by IASB and en-dorsed by EFRAG until October 2009. Any previously is-sued but subsequently EFRAG endorsed standards nor new or amended IFRS and IFRIC interpretations issued by the IASB subsequent to October 2009 have not yet been translated and published.

In preparation of these IFRS financial statements for the year ended 31 December 2012 the Bank has considered whether application of standards that have been issued by the IASB subsequent to and applicable for the current ac-counting period but which were not translated and pub-lished in Republika Srpska results in a material departure from relevant applicable local accounting regulation. The Bank has concluded that this is not the case and therefore in the opinion of the management these IFRS financial statements also satisfy the Bank’s legal statutory require-ment to publish financial statements in accordance with relevant applicable local accounting regulations.

The financial statements were approved for issue by the Management Board on 8 April 2013 and submitted to the Bank’s bodies for adoption.

Functional and presentation currency

The financial statements are presented in Bosnian Con-vertible Marks (“BAM”), which is the functional and pre-

sentation currency. Amounts are rounded to the nearest thousand (unless otherwise stated).

The Central Bank of Bosnia and Herzegovina (“Central bank”) implemented a currency board arrangement aligning BAM to EURO at an exchange rate of EUR 1: BAM 1,95583 throughout 2011 and 2012. This is expected to continue in the foreseeable future.

a) Interest income and expensesInterest income and expenses are recognized in the state-ment of comprehensive income for all interest yielding/bearing instruments on the accrued basis by the applica-tion of the effective interest rate method, i.e. according to the rate that discounts the estimated cash flows to the net present value during the term of the agreement. Such in-come and expenses are presented as interest and similar in-come and interest and similar expenses in the statement of comprehensive income. Interest income and expenses also include income and expenses from loan fees and commis-sions and receivables from customers, or borrowings from banks, recognized on the basis of the effective interest rate.

The effective interest rate method is the method of cal-culation of amortized cost of financial assets or financial liabilities and distribution of interest income or expenses in the appropriate time period. The effective interest rate is the rate that precisely discounts the estimated future cash disbursement or payment through the expected duration of the financial instrument or, where appropri-ate, a shorter period, on the net carrying value of finan-cial assets or financial liabilities. When calculating the effective interest rate, the Bank performs an assessment of cash flows, taking into consideration all conditions of the agreement related to the financial instrument, but not considering the future loan losses. The calculation includes all fees and commissions that the contractual sides have paid and received, and which are a constitu-ent part of the effective interest rate, transaction costs and all other premiums and discounts.

b) Fee and commission income and expenses Fee and commission income and expenses mainly com-prise fees related to domestic and foreign payments, the issue of guarantees and letters of credit, credit card busi-ness and asset management, and are recognized in the statement of comprehensive income upon performance of the relevant service.

67


SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

c) Foreign currencyTransactions in foreign currency are translated into functional currency at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. Foreign exchange differ-ences arising on translation are recognized in the state-ment of comprehensive income. Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currency measured at historical cost are translated into functional currency using the exchange rate at the date of the transaction and are not retranslated at the reporting date.

d) Property and equipmentProperty and equipment are recorded at historical cost and are decreased by the accumulated depreciation and amortization, and any possible impairment loss. In previ-ous reporting years, (before 1999) they were revalued by the application of officially published revaluation coeffi-cients to the historical cost or to the previously revalued amounts, and depreciated or amortized amounts. The Bank’s management periodically reviews property and equipment for any impairment by comparing the current book value of the assets with their recoverable amounts.

Depreciation is calculated on a straight-line basis at the following prescribed annual minimum rates in order to write off the assets over their estimated useful lives:

2012 and 2011

Buildings 1,3% -1,52%

Equipment and other assets 7% - 30%

Leasehold improvements 20% The Bank’s management believes that the applied de-preciation rates fairly reflect the economic useful life of property and equipment.

e) Intangible assetsIntangible assets acquired by the Bank are stated at his-torical cost less accumulated amortization and impair-ment losses. Expenditure on development activities is capitalized if all of the features required by IAS 38: “In-tangible Assets” are satisfied.

These intangible assets are amortized on a straight-line basis over their estimated useful economic lives as fol-lows:

2012 and 2011

Software 20%

The assets’ useful lives are reviewed, and adjusted if ap-propriate, at each balance sheet date. Residual amounts are not taken into account.

f) Share capitalOrdinary share capital represents the nominal value of paid-in ordinary shares classified as equity and is de-nominated in BAM.

g) Share premiumShare premium represents excess of the paid-in amount and nominal value of the issued shares.

h) Dividends Dividends on ordinary and preference shares are recog-nized as a liability in the period in which they are ap-proved by the Bank’s shareholders.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Credit risk

Risk limit control and mitigation policies

Credit risk is the most important risk for the Bank’s busi-ness. Management therefore carefully manages its ex-posure to credit risk. Credit exposures arise principally in lending activities i.e. loans and advances. There is also credit risk in off-balance-sheet financial instruments.

The credit risk management process is centralized in the Bank’s Credit risk department.

Exposure to credit risk is managed through regular anal-ysis of the ability of borrowers and potential borrowers to meet interest and capital repayment obligations and by changing these lending limits where appropriate.

The Bank has defined credit risk limitation system. Cred-itworthiness assessment includes assessment of each in-dividual customer, establishing maximum amount of ex-posure which can be granted to the customer as well as


68




an acceptable collateral in order to minimize credit risk exposure. The Bank continually assesses its loan port-folio development in order to minimize potential losses. When granting new exposures the Bank takes into con-sideration exposure to one party and one group in order to perform adequate control of risk concentration and compliance with related regulations. Further, the Bank has defined responsibilities for approval i.e. the amounts which can be approved by the employees involved in the credit process.

With a view of minimizing credit risk, the Bank has a manual for loans and other placements collateral which defines the rules for the treatment of security instru-ments in the process of credit risk approval. The Bank

secures its credit exposures with the following instru-ments:

• cash;

• bank and corporate guarantees;

• mortgages over residential properties;

• charges over business assets such as premises, in-ventory and accounts receivable;

• charges over financial instruments such as debt se-curities and equities.

Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancement and before provisions

31 December 2012

Fair value of collateral

Maximumexposure Deposits Real Estate

Netexposure

Cash reserves 27.455 - - 27.455

Obligatory reserves with Central Bank 24.335 - - 24.335

Loans and advances to banks 13.996 - - 13.996

Loans and advances to customers 411.800 6.133 229.213 176.454

- Retail customers 150.936 909 48.282 101.745

- Corporate customers 260.864 5.224 180.931 74.709

Financial assets 57 - - 57

Other assets 1.466 - - 1.466

Total credit risk exposure related to balance sheet 479.109 6.133 229.213 243.763

Guarantees and letters of credit 58.319 242 30.783 27.294

Undrawn loan facilities 20.267 - 2.296 17.971

Total credit risk exposure related to off-balance sheet 78.586 242 33.079 45.265

Total 557.695 6.375 262.292 289.028

69



31 December 2011

Fair value of collateral

Maximumexposure Deposits Real Estate

Netexposure

Cash reserves 48.318 - - 48.318

Obligatory reserves with Central Bank 20.610 - - 20.610

Loans and advances to banks 10.681 - - 10.681

Loans and advances to customers 335.829 8.141 181.465 146.223

- Retail customers 143.499 1.094 37.990 104.415

- Corporate customers 192.330 7.047 143.475 41.808

Financial assets 79 - - 79

Other assets 1.340 - - 1.340

Total credit risk exposure related to balance sheet 416.857 8.141 181.465 227.251Guarantees and letters of credit 49.647 544 29.244 19.859

Undrawn loan facilities 18.904 240 6.216 12.448

Total credit risk exposure related to off-balance sheet 68.551 784 35.460 32.307

Total 485.408 8.925 216.925 259.558

For balance sheet assets, the exposures set out above are based on gross carrying amounts before provisions and impairment allowance.

Credit risk management and impairment and provision policies

The table below shows the amount of the impairment provision for each of the Bank’s rating categories:

31 December 2012 31 December 2011

Loans and advances to

customersBAM ‘000

Impairment allowanceBAM ‘000

Loans and advances to

customersBAM ‘000

Impairment allowanceBAM ‘000

Performing loans

- Retail 143.828 (370) 134.724 (685)

- Corporate 240.865 (510) 166.882 (422)

384.693 (880) 301.606 (1.107)

Non-performing loans

- Retail 14.927 (7.449) 15.147 (5.687)

- Corporate 30.254 (9.745) 33.711 (7.841)

45.181 (17.194) 48.858 (13.528)

Total 429.874 (18.074) 350.464 (14.635)


70



Analysis of loans and receivables

The table below presents an analysis of gross and net

(decreased by impairment allowance) loans and advanc-es to customers:

31 Dec 2012BAM ‘000

31 Dec 2011BAM ‘000

Retail

Gross

Neither past due nor impaired 143.079 134.050

Past due but not impaired 749 674

Impaired 14.927 15.147

158.755 149.871

Less: impairment allowance

Portfolio, group and individual impairment allowance (7.819) (6.372)

Net exposure to retail loans 150.936 143.499

Corporate

Gross

Neither past due nor impaired 235.075 163.543

Past due but not impaired 5.790 3.339

Impaired 30.254 33.711

271.119 200.593

Less: impairment allowance

Portfolio, group and individual impairment allowance (10.255) (8.263)

Net exposure to corporate loans 260.864 192.330

Total gross 429.874 350.464

Portfolio impairment allowance (880) (1.107)

Group and individual impairment allowance (17.194) (13.528)

Total impairment allowance (18.074) (14.635)

Net exposure 411.800 335.829

a) Neither past due nor impairedAll loans to customers that are neither due nor impaired are regularly monitored and systematically reviewed in order to identify any irregularities or warning signals with the aim of taking timely actions.

An analysis of gross exposure of loans to customers that are neither due nor impaired according to type of client is as follows:

71



31 Dec 2012BAM ‘000

31 Dec 2011BAM ‘000

Retail

Cash and consumer loans 81.707 81.316

Housing loans 55.781 47.772

Overdrafts 2.294 1.935

Credit cards 3.297 3.027

Total 143.079 134.050

Corporate

Large 191.766 127.968

Medium and small 43.309 35.575

Total 235.075 163.543

b) Past due but not impairedLoans to customers less than 90 days past due are not considered impaired, unless other information is avail-

able to indicate the contrary. The gross amount of loans and advances to customers that were past due but not impaired for the Bank was as follows:

31 December 2012BAM ‘000

Retail Corporate

Consumer

loans

Housing

loans

Over-drafts

Credit cards

Total

Large

Medium

and small

Total

Past due up to 30 days 253 89 40 209 591 1.179 528 1.707

Past due 30 – 60 days 67 15 7 18 107 249 205 454

Past due 60 – 90 days 30 8 8 5 51 69 71 140

Past due over 90 days - - - - - 2.911 578 3.489

Total 350 112 55 232 749 4.408 1.382 5.790

31 December 2011BAM ‘000

Retail Corporate

Consumer loans

Housing

loansOver-drafts

Credit cards Total

Large

Medium and small Total

Past due up to 30 days 208 50 60 194 512 798 429 1.227

Past due 30 – 60 days 82 6 - 15 103 176 258 434

Past due 60 – 90 days 48 6 - 5 59 1.635 31 1.666

Past due over 90 days - - - - - 12 - 12

Total 338 62 60 214 674 2.621 718 3.339

72



c) ImpairedThe classification of loans to customers that are impai-red, is as follows:

31 December 2012Gross

BAM ‘000

Individual impairment allowance

BAM ‘000Net

BAM ‘000

Retail

Consumer loans 9.713 (6.652) 3.061

Housing loans 4.673 (423) 4.250

Overdrafts 185 (168) 17

Credit cards 356 (206) 150

14.927 (7.449) 7.478CorporateLarge 22.755 (7.543) 15.212

Medium and small 7.499 (2.202) 5.297

30.254 (9.745) 20.509Total 45.181 (17.194) 27.987

31 December 2011Gross

BAM ‘000

Individual impairment allowance

BAM ‘000Net

BAM ‘000

Retail

Consumer loans 10.183 (5.165) 5.018

Housing loans 4.552 (301) 4.251

Overdrafts 173 (113) 60

Credit cards 239 (108) 131

15.147 (5.687) 9.460CorporateLarge 25.721 (6.553) 19.168

Medium and small 7.990 (1.288) 6.702

33.711 (7.841) 25.870Total 48.858 (13.528) 35.330

For impaired loans estimated market value of the col-lateral for retail loans as at 31 December 2012 amounted to BAM 4.387 thousand (as at December 2011: BAM 4.276 thousand) and for corporate loans BAM 23.667 thousand (as at December 2011: BAM 24.801 thousand).

d) Restructured loans and advancesRestructured loans that would otherwise be past due or impaired as at 31 December 2012 amounted to a total of BAM 27.032 thousand (2011: BAM 14.503 thousand).

73



31 Dec 2012BAM ‘000

31 Dec 2011BAM ‘000

Loan portfolio 429.874 350.464

Restructured loans 27.032 14.503

Restructured loans as a percentage of loan portfolio 6,29% 4,14%

Concentration of risk of loans and advances to customers

The Bank monitors concentrations of credit risk by eco-nomic sector and by geographic location. Credit portfo-lio risk is limited by the Bank’s credit strategy; in particu-

lar the focus is on small and very small loans and local economic sector diversification of the loan portfolio.

Gross concentration of credit risk (balance sheet amounts, gross of provisions) is concentrated as follows:

31 Dec 2012BAM ‘000

31 Dec 2011BAM ‘000

Wholesale trade 123.820 86.682

Industry 52.627 50.806

Agriculture and food processing 10.326 10.448

Construction 19.627 14.403

Mining 782 788

Services, tourism and catering 29.677 20.800

Transport, storage and connections 7.596 8.277

Financial intermediation 1.711 6.814

Governmental institutions 23.352 284

Other 160.356 151.162

429.874 350.464

Other category includes retail loans as at 31 December 2012 amounted to a total of BAM 158,755 thousand and other loans not classified in any of the previous catego-ries. Geographic sector risk of the above portfolio is con-centrated on Republika Srpska.

In addition, the structure of the loan portfolio is regularly reviewed within the Risk Department and Credit Risk Committee in order to identify potential events which could have an impact on large areas of the loan portfolio (common risk factors) and if necessary limit the expo-sure toward certain sectors of the economy.

CRITICAL ACCOUNTINGESTIMATES AND JUDGMENTS

The Bank makes estimates and assumptions about un-certain events, including estimates and assumptions about the future. Such accounting assumptions and esti-mates are regularly evaluated, and are based on histori-cal experience and other factors such as the expected flow of future events that can be rationally assumed in existing circumstances, but nevertheless necessarily rep-resent sources of estimation uncertainty. The estimation of impairment losses in the Bank’s credit risk portfolio

74



represents the major source of estimation uncertainty. This and other key sources of estimation uncertainty, that have a significant risk of causing a possible material adjustment to the carrying amounts of assets and liabili-ties within the next financial year, are described below.

(a) Impairment losses on loans and receivablesThe Bank monitors the creditworthiness of its custom-ers on an ongoing basis. The need for impairment of the Bank’s on and off-balance sheet exposure to credit risk is assessed on a monthly basis.

Impairment losses are made mainly against the carry-ing value of loans to legal entities and individuals (as disclosed in Note 18) and as provisions for liabilities and charges arising from off-balance exposure to customers, mainly in the form of guarantees and letters of credit (as disclosed in Note 32) and impairment allowance on cash reserves (Note 15), loans and advances to banks (Note 17), financial assets (Note 19) and accrued interest and other assets (Note 22).

Impairment losses are also considered for credit risk ex-posures to banks and for other assets not carried at fair value, where the primary risk of impairment is not credit risk.

Financial assets carried at amortized cost The Bank assesses impairment on an individual basis for all exposures where there is objective evidence of im-pairment. Assets which are not significant are assessed on a group (portfolio) basis for impairment.

The Bank estimates impairment losses in cases where it estimates that the observable data indicates the likeli-hood of a measurable decrease in the estimated future cash flows of the asset or portfolio of assets. Evidence includes irregular repayment or other indications of fi-nancial difficulties of borrowers, unfavorable changes in economic conditions in which the borrowers operate, changes in the value or collectability of collateral instru-ments when these changes can be linked to the above-mentioned breach of terms

Note2012

BAM ‘0002011

BAM ‘000

Summary of impairment allowances (IFRS)

Cash reserves 15 7 4

Loans and advances to banks 17 33 3

Loans and advances to customers 18 18.074 14.635

Financial assets 19 1 1

Other assets 22 845 504

Provisions for off-balance-sheet exposure 30 195 92

19.155 15.239

PIn addition to impairment allowance calculated and recognized in accordance with IFRS, the Bank also cal-culates impairment in accordance with the BARS regula-tions with any excess recognized as a regulatory reserve

for credit losses within equity and reserves.

The following table summarizes impairment allowances calculated in accordance with the BARS regulations:

75



2012 BAM ‘000

2011 BAM ‘000

Summary of impairment allowances (BARS)

Loans and advances to customers 37.673 31.928

Provisions for off-balance-sheet exposure 1.639 1.372

39.312 33.300

Regulatory reserve for credit risk requirement as of 31 December:

2012 BAM ‘000

2011 BAM ‘000

Impairment allowances under BARS 39.312 33.300

Impairment allowances under IFRS 19.155 15.239

Difference at the current year end 20.157 18.061

Difference at the previous year end period 18.061 15.965

Proposed transfer within equity (transfer required) 2.096 2.096

Any increase in allowances calculated in accordance with the BARS regulations over amounts recognized under IFRS is required to be transferred to the regu-latory reserve from profit or retained earnings. BAM 2.096 thousand will be transferred to the regulatory reserve in 2013 from current year profit for 2012 based on the decision of the General Assembly, to meet the requirement.

The Bank takes into consideration the combined effect of several events when assessing impairment and uses its experience in making judgments in cases where the ob-servable data required to estimate impairment is limited.

At year end, the gross value of specifically impaired loans and receivables (non-performing loans – NPLs) and the rate of impairment loss recognized were as follows:

BAM ’000

2012 2011

Corporate Retail Total Corporate Retail Total

Gross exposure 30.254 14.927 45.181 33.711 15.147 48.858

Impairment allowance (9.745) (7.449) (17.194) (7.841) (5.687) (13.528)

Impairment rate 32% 50% 38% 23% 38% 28%

SAn increase in the impairment rate of 1 percentage point of the gross non-performing exposure presented above as at 31 December 2012, would lead to the recog-nition of an additional impairment loss of BAM 452 thou-sand (2011: BAM 489 thousand).

In addition to separately identified losses for NPLs on an individual and portfolio basis, as explained on previous pages, the Bank also recognizes impairment losses which are known to exist at the reporting date, but which have not yet been specifically identified (IBNR).

76



A review of IBNR per gross loans and off-balance credit risk exposure are shown in the following table:

2012 BAM ‘000

2011 BAM ‘000

IBNR gross loans 880 1.107

IBNR off-balance credit risk exposure 167 86

Total IBNR gross loans and off-balance 1.047 1.193Gross loans 429.874 350.464

Off-balance credit risk exposure 78.586 68.552

Total gross loans and off-balance 508.460 419.016IBNR for gross loans to Gross loans 0,20% 0,32%

IBNR for off-balance to Off-balance 0,21% 0,13%

IBNR gross loans and off-balance to Gross loans and off-balance 0,21% 0,28%

(b) TaxationThe Bank provides for tax liabilities in accordance with the tax laws of Republika Srpska. Tax returns are subject to the approval of the tax authorities who are entitled to carry out subsequent inspections of taxpayers’ records. The interpretation of tax legislation by tax authorities as applied to the transactions and activity of the Bank may not coincide with that of the management. As a result, transactions may be challenged by tax authorities and the Bank may be assessed additional taxes, penalties and interest, which can be significant. In accordance with the Law on Tax Administration of Republika Srpska, expira-tion period of the tax liability is five years. This practically means that tax authorities could determine payment of outstanding liabilities in the period of five years from the origination of the liability.

(c) Regulatory requirementsThe Banking Agency of Republika Srpska is entitled to carry out regulatory inspections of the Bank’s operations and to request changes to the carrying values of assets and liabili-ties, in accordance with the underlying regulations.

(d) Litigation and claimsThe Bank makes individual assessment of all court cases. The Bank determines the reserve amount based on pro-fessional legal advices.

As stated in Note 30, on 31 December 2012 the Bank pro-vided BAM 123 thousand for court cases (2011: BAM 188 thousand), which the management estimates as suffi-cient.

FINANCIAL INFORMATION BY SEGMENT

Segmenti prepoznati za potrebe izvještavanja po segm-Segments recognized for the purposes of segment re-porting comprise the following:

• “Retail”: individuals and small and medium sized businesses

• “Corporate”: large companies, state and public sec-tor

• “Financial markets and ALM”: Financial Markets and Assets and Liabilities Management (“ALM”) and

• “Central Unit”: capital and reserves, investments in other legal entities and other ownership shares and other assets and liabilities not associated with other segments.

Segment reporting is based on management reports.

77



When measuring business results internal funding prices are applied based on specific prices, appropriate currencies and maturities with embedded additional adjustments.

The methodology for allocation of revenues and costs to segments is consistent with the previous year.

31 December 2012Retail

BAM ‘000Corporate BAM ‘000

Financial mar-kets and ALM

BAM ‘000

Central unit

BAM ‘000Total

BAM ‘000

Net interest income 11.774 9.235 (2.467) 2 18.544

Net fee and commission income 3.719 2.251 597 (276) 6.291

Net foreign exchange gains 210 - (54) (105) 51

Other operating income 29 10 - 98 137

Total operating income 15.732 11.496 (1.924) (281) 25.023Net impairment losses and provisions (2.838) (1.273) (34) (238) (4.383)

Total operating expense (6.436) (851) (177) (9.491) (16.955)Segment result 6.458 9.372 (2.135) (10.010) 3.685Income tax expense - - - (699) (699)

Profit for the year 6.458 9.372 (2.135) (10.709) 2.986Total assets 200.739 211.061 75.540 11.624 498.964Total equity and liabilities 172.075 110.378 145.344 71.167 498.964

31 December 2011Retail

BAM ‘000Corporate BAM ‘000

Financial mar-kets and ALM

BAM ‘000

Central unit

BAM ‘000Total

BAM ‘000

Net interest income 10.094 5.598 1.224 - 16.916

Net fee and commission income 3.619 2.323 330 (343) 5.929

Net foreign exchange gains - - 59 - 59

Other operating income 284 (10) 90 138 502

Total operating income 13.997 7.911 1.703 (205) 23.406

Net impairment losses and provisions (2.938) (1.092) 4 (20) (4.046)

Total operating expense (6.064) (823) (191) (8.680) (15.758)

Segment result 4.995 5.996 1.516 (8.905) 3.602

Income tax expense - - - (592) (592)

Profit for the year 4.995 5.996 1.516 (9.497) 3.010

Total assets 186.322 149.507 87.033 9.864 432.726

Total equity and liabilities 136.057 77.772 151.688 67.209 432.726

78



INTEREST INCOME AND EXPENSE

a) Interest income

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Cash reserves and obligatory reserve with Central bank 16 367

Loans and advances to banks 203 239

Loans and advances to customers 26.937 24.510

Loan approval fees 1.344 1.497

Other interest and similar income 4 5

28.504 26.618

b) Interest expense

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Deposits from banks and other financial institutions 3.583 3.550

Deposits from customers 4.951 4.950

Borrowings from Republika Srpska funds 1.245 1.200

Subordinated liabilities 181 2

9.960 9.702

FEE AND COMMISSIONINCOME AND EXPENSE

a) Fee and commission income

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Domestic payment transfers 1.605 1.553International payment transfers 1.026 967Fees from issued guarantees and other off-balance-sheet items 1.094 977Fees from currency conversion 1.535 1.293Fees and commissions income arising from credit card services 914 829Fees from account keeping 977 853Other fee and commission income 494 551

7.645 7.023

79



b) Fee and commission expense

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Domestic payment transfers 151 116

International payment transfers 33 29

Foreign exchange transfers with Central Bank 9 21

Purchase and sale of foreign currencies 349 128

Fees and commissions arising on operations with payment cards 439 376

Commission to the Banking Agency of Republika Srpska 345 342

Other fee and commission expense 28 82

1.354 1.094

OTHER OPERATING INCOME

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Income from sale of property and equipment 90 13

Other 47 489

137 502

NET IMPAIRMENTLOSSES AND PROVISIONS

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Cash in hand (note 15) 3 (4)

Loans and advances to banks (note 17) 30 -

Loans and advances to customers (note 18) 3.871 3.898

Financial assets (note 19) - -

Other assets (note 22) 341 140

Provisions (note 30) 138 12

4.383 4.046

80



STAFF COSTS

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Net salaries 3.905 3.707

Personal income taxes and contributions 2.854 2.496

Other personnel expenses 779 581

7.538 6.784

DEPRECIATION

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Depreciation of property and equipment and investment property (note 20) 735 642

Amortization of intangible assets (note 21) 321 271

1.056 913

OTHER OPERATING EXPENSE

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Materials and services 2.361 2.415

Telecommunications 765 694

Advertising 102 101

Rentals 1.213 1.165

Insurance premiums 1.473 1.347

Administrative expenses 66 65

Indirect taxes and contributions 449 451

Consulting services 783 832

Audit and lawyer services 350 250

Other 799 741

8.361 8.061

81



INCOME TAX EXPENSE

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Current income tax 701 594

Deferred income tax (note 29) (2) (2)

699 592Reconciliation of the income tax expenseAccounting profit for the period before income taxes 3.685 3.602

Income tax at 10% 368 360

Impairment losses on loans and other assets not deductible for tax purposes and other expenses 488 433

Tax exempt income (15) (82)

Impairment losses on loans and other assets deductible for tax purposes (20% of the adjusted tax base) (140) (119)

Total income tax expense 701 592Effective income tax rate % 19,0% 16,4%

CASH RESERVES

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Cash in hand 9.317 6.964

Current accounts with other banks 23.387 3.862

Balances with Central bank 4.075 44.460

Gross cash reserves 36.779 55.286Impairment allowance (7) (4)

Net cash reserves and balances with Central bank 36.772 55.282

Movement in impairment allowance

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Balance as at 1 January 4 8Increase in provisions 24 19

Release of impairment allowance (21) (23)

Net impairment loss recognized in the statement of comprehesive income 3 (4)

Balance as at 31 December 7 4

82



OBLIGATORY RESERVESWITH CENTRAL BANK

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Obligatory reserves with Central bank 24.335 20.610

The Central Bank of Bosnia and Herzegovina (the “Cen-tral bank”) has prescribed a method for calculating and holding obligatory reserve, as well as the amount and manner of payment of fees on the amount of obligatory reserve and on the amount of funds held on the account with the Central bank above the obligatory reserve.

The basis for calculation of the obligatory reserve is the average amount of deposits and borrowed funds in BAM and foreign currencies (denominated in BAM, calculated according to the exchange rate of the Central bank valid at the time of the calculation period).

The basis for calculation of the obligatory reserve ex-cludes:

• passive sub-balance

• account balance of one bank with another bank, also having account with Central bank

• borrowed funds from non-residents based on writ-ten contract, starting 1 November 2008

• deposits from government and entities (residents) intended for development projects.

The Bank is obliged to hold at least 10% (2011: 10%) of de-posits and borrowed funds with an agreed maturity date up to one year, and 7% of the deposits and borrowed funds with an agreed maturity date over one year, on reserve with the Central bank.

The Central bank calculates interest on reserves as fol-lows:

• for the amount of obligatory reserves: 70% of the rate which is determined based on the weighted average interest rates earned by the Central bank at the same period on funds invested up to one month (during 2012 this rate ranged from 0,004% to 0,08%);

• for the amount of funds above obligatory reserves requirement: 90% of the rate which is determined based on the weighted average interest rates earned by the Central bank at the same period on funds invested up to one month (during 2012 this rate ranged from 0,005% to 0,11%).

LOANS AND ADVANCES TO BANKS

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Gross loans and advances up to 3 months 14.029 10.684

Impairment allowance (33) (3)

Net loans and advances up to 3 months 13.996 10.681

83




2012BAM ’000

2011BAM ’000

Balance as at 1 January 3 3

Charge for the year 130 35

Release of provisions (100) (35)

Net impairment loss recognized in the statement of comprehensive income 30 -


LOANS AND ADVANCESTO CUSTOMERS

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Retail loans 158.755 149.871

Corporate loans 271.119 200.593

Gross loans and advances to customers 429.874 350.464

Impairment allowance (18.074) (14.635)

Net loans and advances to customers 411.800 335.829


2012BAM ’000

2011BAM ’000

Balance as at 1 January 14.635 10.816

Charge for the year 15.613 10.188

Release of provisions (11.742) (6.290)

Net impairment loss recognized in the statement of comprehensive income 3.871 3.898

Write-offs (432) (79)

Balance as at 31 December 18.074 14.635

84



FINANCIAL ASSETS

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Financial assets held to maturity, debt securities, quoted

Bonds - Gradiska 57 80

Available-for-sale financial assets, equity securities, non-quoted

S.W.I.F.T., Le Hulpe, Belgium 24 24

Banjalucka berza a.d., Banja Luka 252 252

Centralni registar HoV a.d., Banja Luka 107 107

383 383

Gross financial assets 440 463


Net financial assets 439 462

The Bank has also one (1) share of Banjalucka pivara a.d., Banja Luka.

The financial assets available for sale could be classified under level 3 considering the hierarchy levels.

PROPERTY AND EQUIPMENT

Buildings BAM’000

Equip-ment and

otherassets

BAM’000

Invest-ment in

progress BAM’000

Fixed assets out of use BAM’000

Total BAM’000

Cost

Balance as at 1 January 2011 4.480 7.094 547 - 12.121

Additions - - 1.454 - 1.454

Disposals and write-offs - (883) - - (883)

Transfer into use 11 970 (981) - -

Balance as at 31 December 2011 4.491 7.181 1.020 - 12.692

Balance as at 1 January 2012 4.491 7.181 1.020 - 12.692

Additions - - 1.167 295 1.462

Disposals and write-offs (713) (249) (427) - (1.389)

Transfer into use - 1.502 (1.502) - -

Balance as at 31 December 2012 3.778 8.434 258 295 12.765

85



Buildings BAM’000

Equip-ment and

otherassets

BAM’000

Invest-ment in

progress BAM’000

Fixed assets out of use BAM’000

Total BAM’000

Accumulated depreciation

Balance as at 1 January 2011 318 5.312 - - 5.630

Charge for the year 61 581 - - 642

Disposals and write-offs - (748) - - (748)

Balance as at 31 December 2011 379 5.145 - - 5.524

Balance as at 1 January 2012 379 5.145 - - 5.524

Charge for the year 61 674 - - 735

Disposals and write-offs (440) (228) - - (668)

Balance as at 31 December 2012 - 5.591 - - 5.591

Carrying value

Balance as at 31 December 2011 4.112 2.036 1.020 - 7.168

Balance as at 31 December 2012 3.778 2.843 258 295 7.174

INTANGIBLE ASSETS

Software BAM ’000

Leaseholdimprovements

BAM ’000

Investments in progress

BAM ’000Total

BAM ’000

Cost

Balance as at 1 January 2011 1.493 1.591 18 3.102

Additions - - 865 865

Disposals and write-offs - (446) - (446)

Transfer into use 381 281 (662) -

Balance as at 31 December 2011 1.874 1.426 221 3.521

Balance as at 1 January 2012 1.874 1.426 221 3.521

Additions - - 1.038 1.038

Transfer into use 429 44 (473) -

Balance as at 31 December 2012 2.303 1.470 786 4.559

Accumulated amortization

Balance as at 1 January 2011 1.256 1.261 - 2.517

Charge for the year 100 171 - 271

86



Software BAM ’000

Leaseholdimprovements

BAM ’000

Investments in progress

BAM ’000Total

BAM ’000

Disposals an write-offs - (446) - (446)

Balance as at 31 December 2011 1.356 986 - 2.342

Balance as at 1 January 2012 1.356 986 - 2.342

Charge for the year 163 158 - 321

Balance as at 31 December 2012 1.519 1.144 - 2.663

Carrying value

Balance as at 31 December 2011 518 440 221 1.179

Balance as at 31 December 2012 784 326 786 1.896

OTHER ASSETS

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Deposits and advances paid 725 541

Prepaid expenses 123 142

Receivables from cards business 281 115

Values received upon collection of receivables 36 79

Stocks 17 24

Other assets 1.252 1.085

Total gross other assets 2.434 1.986


Total net other assets 1.589 1.482


2012BAM ’000

2011BAM ’000


Increase in provisions 417 207

Release of provisions (76) (67)

Net impairment loss recognized in the statement of comprehensive income 341 140


87



NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SALE

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Non-current assets held for sale 963 -

Non-current assets held for sale 963 -

DEPOSITS FROM BANKS AND OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS

Deposits from banks and other financial institutions according to contracted maturity are as follows:

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Demand deposits 5.096 3.044

Short-term deposits 22.864 6.411

Long-term deposits 88.118 83.644

116.078 93.099

DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Deposits from customers according to contracted maturity are as follows:

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Demand deposits 107.844 94.884

Short-term deposits 86.774 72.855

Long-term deposits 50.565 46.090

245.183 213.829

88



BORROWINGS FROMREPUBLIKA SRPSKA FUNDS

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Borrowings from Residential Housing Fund of Republika Srpska 58.916 53.926

Borrowings from Development and Employment Fund of Republika Srpska 309 661

59.225 54.587

Borrowings from Residential Housing Fund of Republika Srpska are used to provide residential housing loans to end beneficiaries granted with maturity period from five to twenty years, and annual interest rates ranging from 0,5% to 3% and with quarterly repayment.

Borrowings from the Development and Employment Fund of Republika Srpska are used for financing small and medium-sized enterprises engaged in the industrial and food processing sector in the Republika Srpska. The facility carries 3% interest per annum.

SUBORDINATED LIABILITIES

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Subordinated liabilities 7.952 4.002

7.952 4.002

Subordinated liabilities relate to:

• Loan from Volksbank BH d.d. Sarajevo in amount of BAM 4.000 thousands for a period of five years, maturing on December 2016, bearing 3 month EURIBOR + 3,7%, and

• Loan from Sberbank Europe AG Vienna in amount of BAM 3.912 thousands for a period of five years, maturing on September 2017, bearing 3 month EURIBOR + 5,6%.

89



OTHER LIABILITIES

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Deferred income 199 182

Indirect taxes payable 332 104

Other accrued liabilities 247 222

Liabilities for deposited founders investments 87 83

Accounts payable 615 748

Liabilities for cards business 383 84

Other liabilities 147 233

2.010 1.656

DEFERRED TAX LIABILITY

Deferred taxes are calculated on all temporary differenc-es under the balance sheet method using the effective tax rate of 10% (2011: 10%). Movements in temporary dif-

ferences and components of deferred tax liabilities, rec-ognized in equity or in the statement of comprehensive income are as follows:

2012BAM ’000

2011BAM ’000

Revaluation reserve 126 136

Net deferred tax liability 126 136

Movement in deferred tax liabilities is as follows:

2012BAM ’000

2011BAM ’000


Decrease recognized in the statement of comprehensive income (Note 14) (2) (2)

Change in property values (8) -

Sale of financial assets available for sale recognized in equity - (7)


90



PROVISIONS FORLIABILITIES AND CHARGES

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Provisions for court cases 123 188

Provisions for off-balance sheet exposure 195 92

Provisions for unused holidays 176 149

Provisions for severance payments 148 152

642 581

Movement in provisions for court cases, off balance-sheet exposure, unused holidays and severance payments:

Provisions for court

cases BAM ‘000

Provisions for off-bal-ance sheet

exposure BAM ‘000

Provisionsfor unused

holidays BAM ‘000

Provisions for severance

payments BAM ‘000

Total BAM ‘000

Balance as at 1 January 2011 182 101 137 149 569

New provisions in statement of comprehensive income 8 432 50 3 493

Release of provision (2) (441) (38) - (481)

Net charge in the statement of comprehensive income 6 (9) 12 3 12

Balance as at 31 December 2011 188 92 149 152 581

Balance as at 1 January 2012 188 92 149 152 581

New provisions in statement of comprehensive income 143 1.233 27 - 1.403

Release of provision (131) (1.130) - (4) (1.265)

Net charge in the statement of comprehensive income 12 103 27 (4) 138

Write-offs/Payments (77) - - - (77)

Balance as at 31 December 2012 123 195 176 148 642

91



SHARE CAPITAL

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2011BAM ’000

Authorized, issued and fully paid 23.728 ordinary shares 23.728 23.728

The share capital of the Bank is denominated in BAM. The nominal value of each share issued by the Bank is BAM 1.000. All shares are fully paid.

On 10 January 2007 the Bank issued 4.761 new ordinary shares for the amount of BAM 19.996 thousand to its majority owner Sberbank Europe AG, Vienna, Austria

(operated under name Volksbank International AG at that moment) and realized share premium of BAM 15.235 thousand.

The shareholders of the Bank at the year end are as fol-lows:

31 Dec 2012BAM ’000

31 Dec 2012%

31 Dec 2011BAM ’000

31 Dec 2011%

Sberbank Europe AG , Vienna 23.504 99,06% 23.504 99,06%

Volksbank BH dd, Sarajevo 224 0,94% 224 0,94%

23.728 100,00% 23.728 100,00%

The key shareholder of the Bank is Sberbank Europe AG with 99,06% shares and ultimate parent company of 31 December is Sberbank of Russia, Moscow, Russia.

Basic and diluted earnings per share calculation is pre-sented below. The calculation for basic and diluted earn-ings per share is the same because the Bank does not have convertible bonds or other options that could in-crease the number of shares.

31 Dec 2012 31 Dec 2011

Net profit for the period (BAM ‘000) 2.986 3.010

Average number of ordinary shares during the period 23.728 23.728

Earnings per share (BAM) 125,84 126,85

92 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Independent auditor’s reportto the owners of Sberbank a.d. Banja Luka

Report on financial statements

We have audited the accompanying financial state-ments of Sberbank a.d. Banja Luka (hereinafter: the Bank), which comprise the statement of financial posi-tion as at 31 December 2012, and the statement of com-prehensive income, statement of changes in equity and statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other ex-planatory notes.

Management’s Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial state-ments that are free from material misstatement, wheth-er due to fraud or error.

Auditor’s Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these fi-nancial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the finan-cial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain au-dit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial state-ments, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit pro-cedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the ef-fectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting esti-mates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Bank as at 31 December 2012, and of its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards.

Other matter

The financial statements of the Bank for the year ended 31 December 2011 were audited by another auditor who expressed an unmodified opinion on those statements on 24 April 2012.

Report on other legal and regulatory requirements

Pursuant to the Accounting and auditing law of Repub-lika Srpska, dated 8 April 2009 (Number: 01-640/09), the Management Board of the Bank has prepared the sched-ules set out on pages 59 to 66 (“the Schedules”), which comprise Balance sheet (Statement of financial position) as at 31 December 2012, Income statement (Statement of comprehensive income) for the period from 1 January to 31 December 2012, Statement of changes in equity for the period ended 31 December 2012, Cash flow statement for the period from 1 January to 31 December 2012 and Off-balance sheet as at 31 December 2012. The Management Board of the Bank is responsible for the Schedules. The information in the Schedules has been derived from the primary financial statements of the Bank which were prepared in accordance with International Financial Re-porting Standards as presented on pages 4 to 58 and are based on the underlying accounting records of the Bank.

Sarajevo,8 April 2013

Stephen Fish Maja HafizovićErnst & Young d.o.o. Sarajevo Ovlašćeni revizor

93 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | REPORT OF SUPERVISORY BOARD

In business year 2012, the Supervisory Board of Sber-bank a.d. Banja Luka held 4 meetings, where it delib-erated on issues and material within its competency, made decisions, conclusions and recommendations on the basis of the powers stipulated by the Law on Banks, there to associated decisions of FBA, and by the Articles of Association and internal documents of the Bank.

The Supervisory Board was actng and operating in complience with the Rules of Procedure for the Su-pervisory Board.

Banja Luka,22th of May, 2012

Chairman of the Supervisory BoardAndrás Hámori

Report of Supervisory boardfor 2012 business year

94SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | NAŠA MREŽA / OUR NETWORK

CENTRALA / HEAD OFFICESberbank a.d. Banja Luka Jevrejska ulica 71, Banja LukaT +387 51 241 100F +387 51 241 133

Filijale / Branches

Filijala Banja LukaJevrejska ulica bb, Poslovni centarT +387 51 241 128T +387 51 241 120F +387 51 241 133

Filijala BijeljinaMajora Dragutina Gavrilovića 16-18T +387 55 220 060F +387 55 220 061

Filijala DobojSvetog Save 26T +387 53 202 360F +387 53 202 361

Filijala GradiškaMitropolita Georgija Nikolajevića bbT +387 51 810 980F +387 51 815 909

Filijala Istočno SarajevoTrg ilidžanske brigade bb,Istočna Ilidža, I. SarajevoT +387 57 310 530F +387 57 318 760

Filijala Kozarska DubicaSvetosavska 16T +387 52 410 591F +387 52 410 594

Filijala PrijedorUgao Kralja Petra I Oslob. iNikole PašićaT +387 52 240 111F +387 52 240 121

Filijala PrnjavorTrg srpskih boraca 12T +387 51 660 726F +387 51 660 726

Filijala SrbacMome Vidovića bbT +387 51 740 734F +387 51 740 734

Filijala TrebinjeKralja Petra I Oslobodioca bbT +387 59 270 220T +387 59 270 221

Filijala ModričaCara Lazara bbT +387 53 822 040F + 387 53 822 050

Naša mreža / Our network

95 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2012 | NAŠA MREŽA / OUR NETWORK

Naša mreža / Our network

Agencije i šalteri / Agencies

Agencija CentarJevrejska ulica bb, Zanatski centarT +387 51 246 405F +387 51 241 133

Agencija Obilićevo, Banja LukaUlica Cara Lazara bb,(u blizini Gradskog mosta)T +387 51 431 341

Agencija TrnUlica Cara Dušana bbT +387 51 508 220F +387 51 508 220

Agencija LaktašiTrg palog borca Predraga Budića bbT +387 51 535 570F +387 51 535 571

Šalter “Tropik” Banja LukaUlica Ivana Gorana Kovačića bb,Tržni centar “Tempo”T +387 51 312 920F +387 51 312 920

Agencija BrodKralja Petra I OslobodiocaTržni centar “Vrata Bosne”T +387 53 621 210F +387 53 621 222

Agencija GackoUlica Solunskih dobrovoljaca bbT +387 59 470 040T +387 59 470 041

Agencija LjubinjeUlica Jovana Dučića 6T +387 59 630 262T +387 59 621 913

Agencija Novi GradUlica Karađorđa Petrovića 17T +387 52 721 190F +387 52 721 190

Agencija TeslićSvetog Save 30aT +387 53 411 370F + 387 53 411 171

Šalter Carinski terminal16. Krajiške brigade 35, GradiškaT +387 51 826 370F +387 51 815 909

© 2013 Sberbank a.d. Banja Luka

Sberbank a.d. Banja Luka

Sberbank Europe AGRenngasse 101010 Vienna, AustriaTel.: +43 1 22732 0o�[email protected], www.sberbank.at

Jevrejska 7178000 Banja Luka, Bosna i HercegovinaTel.: +387 51 24 11 64Fax: +387 51 21 49 38www.sberbankbl.ba

sberbank a.d. banja luka¾aj/contents sberbank evropa i sberbank banja luka 02 riječ uprave 03-05...

Documents