shell refining company - malaysiastock.biz

Shell R

efinin

g C

om

pany (Federation of M

alaya) Berhad (3926-U) (D

iperbadankan di Malaysia)

Laporan Tahunan 2008

www.shell.com.my

08Laporan Tahunan

satu komitmen teguh

Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (3926-U) (Diperbadankan di Malaysia)

...demi keselamatan,kebolehpercayaandan kemampananSejajar dengan keperluan dan kehendak masa

depan, Shell Refining Company berusaha

memenuhi piawaian optimum dalam setiap aspek

perniagaan kami. Melangkau lebih jauh, kami

memberi tumpuan kepada keselamatan,

kebolehpercayaan dan kemajuan mampan

sebagai matlamat-matlamat utama kami. Ini

adalah ikrar kami yang dapat mengatasi

perubahan ekonomi dan merupakan asas

kepada kekuatan korporat kami.

4 visi, misi & objektif

5 maklumat korporat

6 notis mesyuarat agungtahunan yang ke-50

9 penyata mengiringinotis mesyuarat agungtahunan yang ke-50

12 prinsip am perniagaan shell

18 prestasi reliabiliti

19 anugerah & pengiktirafan

20 pembaikpulihan loji 2008

24 lembaga pengarah

26 profil lembaga pengarah

30 pihak pengurusan

2Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)(Diperbadankan di Malaysia)

kandungan

34 kalendar kewangan

35 prestasi sepintas lalu

36 shell di Malaysia

40 ulasan pengerusi

50 tanggungjawabsosial korporat

70 sorotan tahunan

72 laporan jawatankuasa audit

76 penyata urus tadbir korporat

84 penyata kawalan dalaman

87 penyata kewangan

126 hartanah syarikat

130 analisis pegangan saham

borang proksi

3Laporan Tahunan 2008


visiuntuk menjadi syarikat penapisan minyakberprestasi tinggi dan paling dikagumi di Asia

misiUntuk memberi nilai pemegang sahamsecara berterusan dengan:• Mengilang dan membekalkan perkhidmatan dan produk minyak

yang memenuhi keperluan pelanggan kami

• Mencapai kecemerlangan operasi secara berterusan

• Mengendalikan perniagaan secara selamat, mesra alam sekitardan optima dari segi ekonomi

• Mengambil kumpulan pekerja yang berkepelbagaian inovatif danberorientasikan keputusan ke arah menghasilkan kecemerlangan

objektifKami bertekad mengekalkan kecemerlangandalam prestasi perniagaan dengan menumpukankepada yang berikut:• Memberi manfaat kepada para pemegang saham kami

• Merealisasikan potensi pekerja-pekerja kami

• Memenuhi kehendak para pelanggan kami

• Memaksimakan keuntungan loji penapisan

• Melindungi kewibawaan aset

• Mengurangkan kos secara berstruktur

• Mengekalkan sistem pengurusan yang teguh

• Mengekalkan kecemerlangan berterusan dalam aspek Kesihatan,Keselamatan, Perlindungan dan Alam Sekitar

5

maklumat korporat

Lembaga PengarahPengerusi, Pengarah Bukan Bebasdan Bukan EksekutifY. Bhg. Dato’ Saw Choo Boon DSNS

Pengarah Urusan danPengarah EksekutifYM Raja Ahmad Murad BinYM Raja Bahrin

Pengarah Kanan Bebas dan BukanEksekutif, Ahli Jawatankuasa AuditY. Bhg. Tan Sri DatukClifford Francis HerbertPSM, PSD, JSM, KMN

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif,Pengerusi Jawatankuasa AuditY. Bhg. Dato’ Jaffar Indot DSNS, SMS

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif,Ahli Jawatankuasa AuditY. Bhg. Dato’ Seri Talaat BinHaji HusainDDSA, SPMP, DPCM, DPMP, JSD, PJK, PJM

Pengarah Bukan Bebas danBukan Eksekutif Y. Bhg. Dato’ Mohzani BinAbdul Wahab DPSJ, SMP, ASDK

Pengarah Bukan Bebas danBukan Eksekutif En. Mark Owen Stevens

Pengarah Bukan Bebas dan BukanEksekutif, Ahli Jawatankuasa AuditEn. Thomas Michael Taylor

Pengarah EksekutifTuan Haji Rozano Bin Saad

Setiausaha SyarikatPn. Rodziah Binti Zainudin(LS 0008034)

JuruauditTetuan PricewaterhouseCoopers(AF 1146)1 Sentral, Jalan Travers,Kuala Lumpur Sentral,P.O.Box 10192,50706 Kuala Lumpur.

Pendaftar SahamSymphony Share RegistrarsSdn Bhd (378993-D)

Level 26, Menara Multi-Purpose,Capital Square,No. 8, Jalan Munshi Abdullah,50100 Kuala Lumpur.

Tel No: 603-2721 2222Fax No: 603-2721 2530

603-2721 2531

Penyenaraian Bursa SahamPapan Utama Bursa MalaysiaSecurities Berhad

Alamat BerdaftarBangunan Shell MalaysiaChangkat Semantan,Damansara Heights,50490 Kuala Lumpur.

Tel No: 603-2095 9144 Fax No: 603-2091 2099

Alamat PerniagaanBatu 1, Jalan Pantai,71000 Port Dickson,Negeri Sembilan.

Tel No: 606-647 1311Fax No: 606-647 4622

Meja Bantuan AGMEn. Hardip Singh

Tel No: 603-2091 2344Fax No: 603-2091 2099Emel: [email protected]



DENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa Mesyuarat Agung Tahunan ke-Lima PuluhShell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad (“Syarikat”) akan diadakanpada hari Khamis, 7 Mei 2009, jam 11.00 pagi di Pusat Konvensyen SimeDarby, 1A Jalan Bukit Kiara 1, 60000 Kuala Lumpur untuk menjalankan urusan berikut:

notis mesyuarat agungtahunan yang ke

50

1. Untuk menerima pakai Penyata Kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewanganberakhir 31 Disember 2008 serta Laporan Pengarah dan Juruaudit.

2. Untuk meluluskan perisytiharan dividen akhir Tiga Puluh Sen (RM0.30) ditolak Cukai PendapatanMalaysia 25% seunit saham biasa RM1.00 sesaham bagi tahun berakhir 31 Disember 2008seperti yang disyorkan oleh para Pengarah.

3. Untuk memilih semula Tuan Haji Rozano Bin Saad, yang akan bersara menurut Artikel 81(2)Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, beliau menawarkan dirinya untukdipilih semula.

4. Untuk memilih semula para pengarah berikut yang akan bersara menurut Artikel 81(3) TataurusanPertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dipilih semula:a. Y. Bhg. Dato' Saw Choo Boonb. Y. Bhg. Dato' Seri Talaat bin Haji Husainc. En. Mark Owen Stevens

5. Untuk memilih semula Y. Bhg. Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert, yang akan bersara menurutArtikel 81(9) Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, beliau menawarkan dirinyauntuk dipilih semula.

6. Untuk mempertimbangkan dan jika dianggap wajar, meluluskan resolusi biasa berikut menurutSeksyen 129 Akta Syarikat 1965:“Bahawa Y. Bhg. Dato’ Jaffar Indot, seorang Pengarah yang bersara menurut Seksyen 129 AktaSyarikat, 1965, adalah dan dengan ini dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untukmemegang jawatan sehingga tamatnya Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang.”

7. Untuk melantik Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai juruaudit dan membenarkan paraPengarah menetapkan yuran juruaudit.

8. Sebagai URUSAN KHAS, untuk mempertimbangkan dan jika dianggap wajar, meluluskan resolusibiasa berikut: Cadangan Memperbaharui Mandat Pemegang Saham Sedia Ada dan Cadangan MandatPemegang Saham Baru bagi Urusniaga Berulang dengan Pihak Berkaitan yang berbentuk Hasilatau Perdagangan.

Resolusi 1

Resolusi 2

Resolusi 3Resolusi 4Resolusi 5

Resolusi 6

Resolusi 7

Resolusi 8

Resolusi 9


“BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat, 1965, Memorandum dan Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan Kehendak Penyenaraian BursaMalaysia Securities Berhad,

(a) kelulusan adalah dan dengan ini diberikan untuk Memperbaharui Mandat Pemegang Saham Sedia Ada agar Syarikat dapat memeteraidan melaksanakan kategori urusan atau urusniaga berulang berbentuk hasil atau perdagangan dari masa ke semasa dengan PihakBerkaitan, seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh 10 April 2009; dan

(b) Mandat Pemegang Saham Baru adalah dan dengan ini diberikan agar Syarikat dapat melaksanakan urusniaga berulang tambahandengan pihak berkaitan yang berbentuk hasil atau perdagangan dari masa ke semasa dengan Pihak Berkaitan, iaitu seperti yangdinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh 10 April 2009, dengan syarat urusniaga tersebut adalah:

(i) urusniaga berulang berbentuk hasil atau perdagangan;

(ii) perlu bagi operasi harian Syarikat;

(iii) dijalankan dalam haluan biasa perniagaan berasaskan terma komersil lazim yang bukan lebih memihak kepada Pihak Berkaitanberbanding yang ditawarkan kepada umum; dan

(iv) tidak menjejaskan kepentingan pemegang saham minoriti;

(“Mandat”);

Bahawa kuasa tersebut akan bermula sebaik resolusi ini diluluskan dan akan terus berkuatkuasa sehingga:

(i) berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang selepas Mesyuarat Agung Tahunan di mana mandat tersebutdiluluskan, dan pada waktu di mana mandat tersebut akan luput, melainkan kuasa tersebut diperbaharui menerusi resolusi yangdiluluskan pada mesyuarat tersebut;

(ii) tamat tempoh di mana Mesyuarat Agung Tahunan akan datang perlu diadakan menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat, 1965 tetapitidak dilanjutkan sehingga tempoh lanjutan yang dibenarkan menurut Seksyen 143(2) Akta Syarikat, 1965; atau

(iii) dibatalkan atau diubah menerusi resolusi yang diluluskan oleh pemegang saham di sesuatu mesyuarat agung;

yang mana lebih awal;

Dan bahawa para Pengarah Syarikat diberi kuasa untuk menyempurnakan dan melaksanakan segala tindakan dan perkara (termasukmenandatangani semua dokumen yang diperlukan), yang dianggap sesuai atau perlu bagi menguatkuasakan Mandat”.

Atas perintah Lembaga Pengarah

Pn. Rodziah binti Zainudin (LS 0008034)Setiausaha Syarikat

Kuala Lumpur10 April 2009


notis mesyuarat agung tahunan yang ke-50

Notis Kelayakan DividenDENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa dividen akhir kasar Tiga Puluh Sen (RM0.30) kasar seunit saham ditolak Cukai PendapatanMalaysia 25% bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008, jika diluluskan oleh pemegang saham, akan dibayar pada18 Jun 2009 kepada Pemegang Saham yang didaftarkan dalam Rekod Pendeposit atau Pendaftar Ahli pada akhir waktu perniagaanpada 4 Jun 2009.

Seorang Pendeposit akan layak menerima dividen hanya bagi:

(a) Saham yang dipindahkan ke dalam Akaun Sekuriti Pendeposit sebelum jam 4.00 petang pada 4 Jun 2009 bagi pemindahan saham; dan

(b) Saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad dengan hak di bawah Peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.

Nota Berkaitan Proksi

1. Seorang ahli Syarikat yang layak untuk hadir dan mengundi di mesyuarat bolehmelantik tidak lebih daripada dua (2) proksi untuk hadir dan mengundi bagi pihakahli tersebut menerusi undian.

2. Seorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat.

3. Instrumen untuk melantik proksi haruslah dibuat secara bertulis dan ditandatanganioleh pihak yang melantik atau oleh peguamnya yang diberi kuasa secara bertulis.Bagi syarikat, instrumen untuk melantik proksi harus dimeterai atau ditandatanganioleh pegawai atau peguam yang diberi kuasa dengan sewajarnya.

4. Tandatangan bagi instrumen untuk melantik proksi yang dibuat di luar Malaysiaharus diperakui oleh peguam, saksi awam, konsul atau majistret.

5. Instrumen melantik proksi dan surat kuasa wakil atau pemberian kuasa lain (jikaada) yang ditandatangani atau diperakui haruslah diserahkan di pejabat berdaftarSyarikat, Pejabat Setiausaha Syarikat, Bangunan Shell Malaysia, ChangkatSemantan, Damansara Heights, 50490 Kuala Lumpur, tidak kurang daripadaempat puluh lapan (48) jam sebelum masa mesyuarat diadakan atau ditangguhkan.

6. Hanya borang proksi asal yang diserahkan di pejabat berdaftar Syarikat akanmelayakkan pemegang proksi untuk hadir dan mengundi di mesyuarat. Salinan fotoborang proksi tidak akan diterima untuk tujuan mesyuarat. Borang proksi asaltambahan akan diberikan kepada ahli atas permintaan yang dibuat secara bertuliskepada Syarikat.

7. Sekiranya ahli melantik dua (2) proksi, perlantikan tersebut tidak sah melainkan ahlitersebut menyatakan peratus pegangannya yang diwakili oleh setiap proksi.

8. Sebarang pencalonan Pengarah harus dibuat menurut Tataurusan PertubuhanSyarikat.

Nota Kepada Agenda

1. Menurut Seksyen 169(1) dan 174(1) Akta Syarikat, 1965 dan Artikel 124Tataurusan Pertubuhan Syarikat.

2. Menurut Artikel 112 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Syarikat telahmengisytiharkan dan membayar dividen interim Dua Puluh Sen (RM0.20) seunitsaham biasa dan para Pengarah Syarikat telah mengesyorkan dividen akhir TigaPuluh Sen (RM0.30) seunit saham biasa. Bayaran ini merangkumi jumlah dividenLima Puluh Sen (RM0.50) seunit saham biasa bagi tahun 2008. (Semua jumlahyang dirujuk adalah sebelum ditolak cukai pendapatan).

3. Pemilihan semula adalah menurut Artikel 81(2) Tataurusan Pertubuhan Syarikatyang memerlukan perlantikan Pengarah tambahan hanya sehingga MesyuaratAgung Tahunan yang akan datang, tetapi layak untuk dipilih semula.

4. Pemilihan semula adalah menurut Artikel 81(3) Tataurusan Pertubuhan Syarikatyang memerlukan satu pertiga daripada para Pengarah untuk bersara secarabergilir-gilir pada Mesyuarat Agung Tahunan pertama dan Mesyuarat AgungTahunan seterusnya pada setiap tahun dengan syarat semua Pengarah harusbersara sekurang-kurangnya sekali setiap tiga (3) tahun, tetapi layak untukdipilih semula.

5. Menurut Artikel 81(9) Tataurusan Pertubuhan Syarikat, yang memerlukan paraPengarah yang dilantik oleh Lembaga Pengarah memenuhi kekosongan sepanjangtahun disahkan oleh pemegang saham pada Mesyuarat Agung Tahunan yangakan datang.

6. Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965 mensyaratkan bahawa Pengarah yangberusia tujuh puluh (70) tahun ke atas dilantik semula oleh pemegang sahamsetiap tahun.

7. Merujuk kepada Seksyen 172(2) Akta Syarikat, 1965 dan Artikel 127 TataurusanPertubuhan Syarikat.

8. Nota Penjelasan bagi Urusan Khas:Pada 10 April 2009, Lembaga Pengarah mengumumkan kepada Bursa MalaysiaSecurities Berhad bahawa Syarikat berhasrat mendapatkan kelulusan pemegangsaham bagi Cadangan Memperbaharui Mandat Pemegang Saham Sedia Ada danCadangan Mandat Pemegang Saham Baru bagi Urusniaga Berulang dengan PihakBerkaitan yang berbentuk Hasil atau Perdagangan. Mandat Pemegang SahamSedia Ada, yang diperolehi pada 15 Mei 2008, akan tamat selepas berakhirnyaMesyuarat Agung Tahunan ke-Lima Puluh yang akan diadakan pada 7 Mei 2009.Untuk maklumat lanjut, sila rujuk Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh10 April 2009. Semua terma yang ditakrifkan mempunyai maksud yang samaseperti yang ditakrifkan dalam Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh10 April 2009.

9

penyata mengiringinotis mesyuarat agung tahunan yang ke-50menurut perenggan 8.28 (2) kehendak penyenaraian bursa malaysia securities berhad


1. Pengarah yang menawarkan diri untuk dipilih semula padaMesyuarat Agung Tahunan ke-Lima Puluh Syarikat menurutArtikel 81(2) Tataurusan Pertubuhan Syarikat adalah:a. Tuan Haji Rozano Bin Saad

(Rujuk muka surat 29 Profil Pengarah)

2. Para Pengarah yang menawarkan diri untuk dipilih semulapada Mesyuarat Agung Tahunan ke-Lima Puluh Syarikatmenurut Artikel 81(3) Tataurusan Pertubuhan Syarikat adalah:a. Y. Bhg. Dato‘ Saw Choo Boon


b. Y. Bhg. Dato‘ Seri Talaat bin Haji Husain(Rujuk muka surat 28 Profil Pengarah)

c. En. Mark Owen Stevens(Rujuk muka surat 29 Profil Pengarah)

3. Pengarah yang menawarkan diri untuk dipilih semula padaMesyuarat Agung Tahunan ke-Lima Puluh Syarikat menurutArtikel 81(9) Tataurusan Pertubuhan Syarikat adalah:a. Y. Bhg. Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert


4. Pengarah yang menawarkan diri untuk dipilih semula padaMesyuarat Agung Tahunan ke-Lima Puluh Syarikat menurutSeksyen 129 Akta Syarikat, 1965 adalah:a. Y. Bhg. Dato‘ Jaffar Indot


5. Tempat, tarikh dan waktu Mesyuarat Agung Tahunanke-Lima Puluh yang akan datang:i. Tempat: Pusat Konvensyen Sime Darby,

1A Jalan Bukit Kiara 1,60000 Kuala Lumpur, Malaysia.

ii. Tarikh: Khamis, 7 Mei 2009.iii. Waktu: 11.00 pagi

6. Butiran Kehadiran Pengarah di Mesyuarat Lembaga Pengarah.Lima Mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sepanjangtahun kewangan berakhir 31 Disember 2008. Butirankehadiran Pengarah di Mesyuarat Lembaga Pengarah adalahseperti berikut:

Nama Pengarah Bil. MesyuaratDihadiri

(a) Y. Bhg. Dato‘ Saw Choo Boon 5 daripada 5 mesyuarat(b) Y. Bhg. Tan Sri Saw Huat Lye 3 daripada 3 mesyuarat

(Meletak jawatan pada 15 Mei 2008)(c) Y .Bhg. Tan Sri Datuk 2 daripada 2 mesyuarat

Clifford Francis Herbert(Dilantik pada 1 Jun 2008)

(d) Y. Bhg. Dato‘Jaffar Indot 5 daripada 5 mesyuarat(e) Y. Bhg. Dato‘Seri Talaat Bin 5 daripada 5 mesyuarat

Haji Husain(f) YM Raja Ahmad Murad Bin 5 daripada 5 mesyuarat

YM Raja Bahrin (g) Y. Bhg. Dato‘ Mohzani Bin 5 daripada 5 mesyuarat

Abdul Wahab (h) En. Mark Owen Stevens 5 daripada 5 mesyuarat(i) En. Thomas Michael Taylor 5 daripada 5 mesyuarat

7. Mesyuarat Agung Tahunan ke-49 Syarikat bagi tahunkewangan berakhir 31 Disember 2007 telah diadakan diPusat Konvensyen Sime Darby, 1A Jalan Bukit Kiara 1, 60000Kuala Lumpur, Malaysia.

Tarikh, waktu dan tujuan Mesyuarat Agung Tahunan tersebutadalah seperti berikut:

Tarikh Waktu Tujuan

Khamis 11.00 pagi Untuk meluluskan Resolusi15 Mei 2008 Biasa termasuk Urusan

Khas bagi CadanganMemperbaharui MandatPemegang SahamSedia Ada dan CadanganMandat Pemegang SahamBaru bagi UrusniagaBerulang dengan PihakBerkaitan yang berbentukHasil atau Perdagangan.

memenuhitanggungjawab

Nilai-nilai teras kami yang dikongsi bersama iaitukejujuran, integriti dan sikap saling menghormatimenjadi tonggak setiap usaha kami dan merupakanasas Prinsip Perniagaan kami.

Kami menjalankan perniagaan kami dengan

pematuhan sepenuhnya kepada Prinsip Am

Perniagaan Shell yang disokong oleh satu set

prosedur jaminan yang menyeluruh.

Dengan mematuhi prinsip-prinsip ini, kami

memenuhi kehendak pihak berkepentingan

secara bertanggungjawab ini adalah amat

penting demi kejayaan berterusan kami.


Prinsip Am Perniagaan SHELL


Pengenalan

Prinsip Am Perniagaan Shell menjadi pegangan setiap syarikat Shell yangmenganggotai Kumpulan Shell* dalam urusan perniagaan masing-masing. ObjektifKumpulan Shell adalah untuk beroperasi secara cekap, bertanggungjawab danmenguntungkan dalam perniagaan minyak, gas, bahan kimia dan perniagaan lainyang terpilih di samping menyertai usaha mencari serta membangunkan sumbertenaga alternatif bagi memenuhi keperluan pelanggan yang sentiasa berubah danpermintaan bagi tenaga yang kian meningkat di dunia.Kami percaya bahawa minyak dan gas penting untuk memenuhi keperluan tenaga global, khususnya bagi pembangunan ekonomi padamasa hadapan. Peranan kami adalah untuk memastikan bahawa kami menghasilkan dan mengedarkan minyak dan gas dengan carayang menguntungkan dan bertanggungjawab dari segi keselamatan alam sekitar dan sosial.

Kami mengutamakan prestasi cemerlang dan berazam untuk mengekalkan kedudukan pertumbuhan jangka panjang yang kukuh dalampersekitaran operasi kami yang begitu kompetitif. Kami berhasrat untuk bekerjasama rapat dengan para pelanggan kami, rakan kongsidan penggubal dasar bagi memastikan penggunaan tenaga dan sumber asli yang lebih cekap dan mampan.

* Royal Dutch Shell plc dan syarikat-syarikat pelaburannya yakni yang langsung ataupun tidak langsung, adalah merupakan entiti yang berasingan dan tersendiri. Tetapi dalam penerbitan ini,ungkapan ‘Shell’ dan ‘Kumpulan Shell’ boleh digunakan untuk menyenangkan rujukan secara am terhadap syarikat-syarikat berkenaan. Begitu juga perkataan ‘kita’, ‘kami’ dan ‘kami sendiri’ yangdigunakan untuk merujuk secara am kepada syarikat-syarikat di bawah Kumpulan Shell. Ungkapan ini juga digunakan jika tiada tujuan khusus untuk mengenalpasti mana-mana syarikat tertentu.

Nilai-nilai KamiKakitangan Shell berpegang kepada nilai-nilai teras yang dikongsibersama – kejujuran, integriti dan sikap saling menghormati. Kamijuga sentiasa menyedari pentingnya sifat amanah dan terbuka,semangat kerja berpasukan, profesional dan rasa banggaterhadap apa jua yang kami lakukan.

Pembangunan MampanSebagai sebahagian daripada Prinsip Perniagaan, kamimempunyai komitmen untuk menyumbang kepada pembangunanmampan. Ini memerlukan imbangan antara kepentingan jangkapendek dan kepentingan jangka panjang, dengan mengambil kirapertimbangan ekonomi, alam sekitar dan sosial dalam setiappembuatan keputusan perniagaan kami.

TanggungjawabSyarikat Shell menyedari tanggungjawabnya terhadap lima pihak.Adalah menjadi tugas berterusan pihak pengurusan untuk menilaikeutamaan dan menunaikan tanggungjawab ini berdasarkanpenilaian tersebut.

a. Kepada pemegang saham Untuk melindungi pelaburan pemegang saham, danmemberikan pulangan jangka panjang yang setandingdengan syarikat peneraju lain dalam industri ini.

b. Kepada pelangganUntuk menawan dan mengekalkan pelanggan denganmenghasilkan dan membekalkan produk dan perkhidmatanyang menawarkan nilai dari segi harga, kualiti, keselamatandan kesan ke atas alam sekitar, yang disokong dengankepakaran teknologi, alam sekitar dan komersil.

prinsip am perniagaan SHELL (sambungan)


c. Kepada kakitanganUntuk menghormati hak asasi kakitangan kami danmenyediakan suasana kerja yang baik dan selamat, sertasyarat dan peraturan perkhidmatan yang menarik dankompetitif.

Untuk menggalakkan pembangunan dan penggunaan terbaikbakat kakitangan kami; untuk menyediakan persekitaran kerjayang sempurna di mana setiap kakitangan mendapat peluangyang saksama untuk meningkatkan kemahiran dan mengasahbakat masing-masing.

Untuk menggalakkan penglibatan kakitangan dalamperancangan dan penentuan hala tuju kerja mereka; untukmenyediakan saluran bagi melaporkan sebarang kesulitanatau kebimbangan.

Kami sedar bahawa kejayaan komersil bergantung kepadakomitmen padu semua kakitangan.

d. Kepada semua pihak yang berurusan dengan kamiUntuk mewujudkan hubungan yang saling memberi manfaatdengan kontraktor, pembekal dan syarikat usahasama, danmenggalakkan penerapan Prinsip Am Perniagaan Shell atauprinsip-prinsip yang setara dengannya dalam hubungantersebut. Keupayaan untuk menerapkan prinsip ini secaraberkesan adalah satu faktor penting dalam menentukankeputusan sama ada untuk menjalin atau meneruskanhubungan tersebut.

e. Kepada masyarakatUntuk menjalankan perniagaan sebagai warga korporat dananggota masyarakat yang bertanggungjawab, denganmematuhi undang-undang dan peraturan yang berkuatkuasa,menyokong hak asasi manusia selaras dengan peranansebagai syarikat perniagaan yang sah, dan mengutamakandengan sewajarnya aspek kesihatan, keselamatan,perlindungan dan alam sekitar.

Ekonomi

Keuntungan jangka panjang adalah pentingdalam usaha kami mencapai matlamatperniagaan dan untuk pertumbuhan berterusan.Ia adalah pengukur kecekapan dan nilai yang

diberikan oleh pelanggan ke atas produk dan perkhidmatan Shell.Ia menyediakan sumber korporat yang perlu bagi menjaminpelaburan berterusan yang diperlukan untuk membangun danmenghasilkan bekalan tenaga masa depan bagi memenuhikeperluan pelanggan. Tanpa keuntungan dan asas kewanganyang kukuh, adalah mustahil untuk kami menunaikantanggungjawab kami.

Persaingan

Keputusan untuk membuat atau menarik balikpelaburan adalah bergantung kepadapertimbangan aspek-aspek pembangunanmampan (ekonomi, sosial dan alam sekitar) dan

penilaian risiko pelaburan.

Syarikat Shell menyokong perusahaan bebas. Kami berusaha untukbersaing secara adil dan beretika, serta berlandaskan undang-undang persaingan yang berkuatkuasa; kami tidak akan menyekatpihak lain daripada bersaing secara bebas dengan kami.

Integriti Perniagaan

Syarikat Shell mementingkan kejujuran, integritidan kesaksamaan dalam semua aspekperniagaan kami dan mengharapkan semuapihak yang berurusan dengan kami

mengamalkan nilai-nilai yang sama. Perbuatan menawar,memberi, meminta dan menerima apa jua bentuk rasuah, samaada secara langsung atau tidak langsung, tidak dibenarkan samasekali. Bayaran pemudahcaraan juga dianggap sebagai rasuahdan tidak boleh dilakukan sama sekali. Kakitangan hendaklahmengelakkan percanggahan kepentingan antara kegiatanperibadi dan peranan mereka dalam menjalankan urusan syarikat.Kakitangan juga perlu mengisytiharkan sebarang keadaan yangboleh menimbulkan percanggahan kepentingan dengan syarikat.Semua urusan perniagaan yang dilaksanakan bagi pihak syarikatShell hendaklah dinyatakan dengan betul dan tepat dalam akaunsyarikat menurut prosedur yang ditetapkan dan tertakluk kepadaaudit dan pendedahan.

Kegiatan Politik

Syarikat Shell tidak membuat bayaran kepada mana-mana partiatau pertubuhan politik atau wakil mereka. Syarikat Shell tidakmengambil bahagian dalam politik parti. Bagaimanapun, bilaberurusan dengan kerajaan, syarikat-syarikat Shell berhak danbertanggungjawab memaklumkan tentang kedudukan kami,khususnya perkara yang menjejaskan kami, kakitangan kami,pelanggan kami, pemegang saham kami atau masyarakattempatan, dengan cara yang bertepatan dengan nilai dan PrinsipPerniagaan kami.

b. Oleh kakitanganKakitangan yang ingin melibatkan diri dalam aktivitikemasyarakatan, termasuk bertanding untuk jawatan awam,akan diberi peluang untuk berbuat demikian jika langkah inidikira wajar dengan keadaan setempat.

Prinsip

1

Prinsip

2

Prinsip

3

Prinsip

4a. Oleh syarikat

Syarikat Shell bertindak secarabertanggungjawab terhadap masyarakatmenurut undang-undang negara di tempatkami beroperasi dalam usaha mencapaiobjektif komersil kami yang sah.

Kesihatan, Keselamatan, Perlindungandan Alam Sekitar

Syarikat Shell menggunakan pendekatan yangsistematik dalam pengurusan kesihatan,keselamatan, perlindungan dan alam sekitar

bagi meningkatkan prestasi secara berterusan.

Untuk itu, syarikat-syarikat Shell menguruskan perkara-perkara inisebagai kegiatan penting perniagaan, menetapkan piawaian dansasaran untuk peningkatan, dan mengukur, menilai sertamelaporkan prestasi.

Kami sentiasa berusaha mencari cara mengurangkan kesan yangtimbul daripada operasi, produk dan perkhidmatan kami ke atasalam sekitar.

Masyarakat Tempatan

Syarikat Shell berusaha untuk menjadi jiranyang baik dengan sentiasa meningkatkansumbangan kami, sama ada secara langsungatau tidak langsung, demi kesejahteraan

masyarakat tempatan di mana kami beroperasi.

Kami menguruskan kesan sosial yang timbul daripada kegiatanperniagaan kami dengan teliti dan bekerjasama dengan pihak lainuntuk meningkatkan manfaat kepada masyarakat tempatan, danmencegah sebarang kesan negatif daripada kegiatan kami.

Selain itu, syarikat-syarikat Shell menitikberatkan kepentingansosial yang berkaitan secara langsung atau tidak langsung denganperniagaan kami.

Komunikasi dan Perhubungan

Syarikat Shell mengakui bahawa dialog danperbincangan dari masa ke masa dengan pihakberkepentingan adalah sangat penting. Kamiberpegang kepada komitmen untuk melaporkanprestasi kami dengan memberi maklumat

berkaitan yang lengkap kepada pihak yang berminat, tertaklukkepada sebarang kekangan rahsia perniagaan.

Dalam interaksi dengan kakitangan, rakan niaga dan masyarakattempatan, kami berusaha mendengar dan bertindak secara jujurdan bertanggungjawab.

Pematuhan

Kami patuh kepada semua undang-undang danperaturan yang berkuatkuasa di negara tempatdi mana kami beroperasi.

Menghayati Prinsip KamiNilai-nilai teras yang menjadi pegangan bersama kami iaitukejujuran, integriti dan sikap saling menghormati, adalah tonggaksegala kerja yang kami lakukan dan menjadi asas kepada PrinsipPerniagaan kami.

Prinsip Perniagaan digunapakai dalam semua urusan, sama adabesar atau kecil, dan mendorong tatalaku yang diharapkandaripada setiap kakitangan dalam setiap Syarikat Shell padasetiap masa.

Prestasi kami diukur berdasarkan tindakan kami. Reputasi kamiakan lebih kukuh sekiranya kami bertindak mengikut undang-undang dan Prinsip Perniagaan. Kami menggalakkan rakan niagakami menghayatinya atau prinsip-prinsip yang setara dengannya.

Kami menggalakkan kakitangan kami menunjukkan dayakepimpinan, akauntabiliti dan semangat kerja berpasukan, danseterusnya menyumbang kepada kejayaan Shell secarakeseluruhan.

Adalah menjadi tanggungjawab pihak pengurusan untukmenunjukkan kepimpinan melalui teladan bagi memastikan semuakakitangan menyedari prinsip-prinsip ini dan seterusnya bertindakmenurut semangat dan prinsip ini.

Penghayatan prinsip-prinsip ini disokong oleh satu set prosedurjaminan menyeluruh yang dirangka untuk memastikan agarkakitangan kami memahami dan mematuhinya.

Sebagai sebahagian daripada sistem jaminan, adalah jugamenjadi tanggungjawab pihak pengurusan menyediakan saluranyang selamat untuk kakitangan mengemukakan kebimbangan danmelaporkan sebarang kejadian yang tidak mematuhi prinsip-prinsip ini. Kakitangan Shell pula bertanggungjawab melaporkansebarang perbuatan yang disyaki melanggar Prinsip Perniagaankepada Shell.

Prinsip Perniagaan ini sudah sekian lama menjadi pegangandalam pelaksanaan urusan perniagaan kami dan penghayatannyaamat penting demi kejayaan berterusan kami.

Jeroen van der VeerKetua EksekutifRoyal Dutch Shell plc

Ogos 2005


Prinsip

6

Prinsip

7

Prinsip

8

Prinsip

5


menjamin reliabiliti

Kami memberi penekanan khusus ke atas

pembinaan mentaliti kebolehpercayaan di

kalangan warga kerja kami dan strategi-strategi

berterajukan reliabiliti.

Menerusi kerjasama berpasukan, kami

mengurangkan ancaman ke atas reliabiliti dan

mencapai prestasi optima yang teguh sepanjang

masa. Antara taktiknya termasuk pemantauan

parameter operasi, perancangan projek

berpandangan jauh, pembentukan rancangan

luar jangka dan pelaksanaan Pembaikpulihan

bertaraf dunia.

Kami berjaya mengekalkan catatan Masa TerbuangKecederaan (“LTI”) Sifar yang bermakna tiada insidenkecederaan berkaitan kerja telah berlaku. Hasilnya,kami telah memperoleh lebih 9.7 juta jam bebasLTI sejak 21 Mei 2001.


prestasi reliabiliti

Kami mencipta mentaliti berasaskan kebolehpercayaan bagimeningkatkan tahap reliabiliti dan bagi melaksanakanpembaikpulihan dan projek-projek bertaraf dunia dengan selamat,tepat pada masanya dan mengikut belanjawan. Reliabilitibermaksud ketersediaan peralatan untuk menjalankan tugas sepertiyang dirancang pada tahap kewangan yang optima dan di dalamkemampuan fizikal peralatan tersebut bagi memenuhi kehendakpelanggan.

Peningkatan dalam prestasi reliabiliti akan membawa kepadapeningkatan dalam aspek keselamatan proses, kos, tenagadan margin.

• Loji yang memiliki reliabiliti mencatatkan insiden keselamatanproses yang rendah.

• Loji yang memiliki reliabiliti lebih cekap menguruskan tenaga dankurang menghasilkan pelepasan gas tidak terancang ke udara.

• Loji yang memiliki reliabiliti mengeluarkan produk dengankualiti yang lebih konsisten.

• Loji yang memiliki reliabiliti mampu mencapai tahappenggunaan yang lebih tinggi.

• Loji yang memiliki reliabiliti adalah lebih kompetitif ekoran kospenyelenggaraan reaktif yang lebih rendah, tahappenggunaan yang lebih tinggi, dan kos unit yang lebih rendah.

• Loji yang memiliki reliabiliti mempunyai kestabilan yangmembolehkan pengoptimaan margin, lantas memenuhipotensi sebenar aset tersebut.

Tahap reliabiliti Syarikat anda dapat dilihat menerusi prestasiPenutupan Tidak Dirancang:

Tahun Penutupan Tidak Dirancang (%) Sasaran (%)

2006 2.29 3.712007 7.59 3.702008 2.90 3.28

Semasa tahun di bawah tinjauan, kami telah mencapaipeningkatan ketara dalam prestasi penutupan tidak dirancang,dan pengekalan prestasi ini akan terus menjadi keutamaan kami.

Aspek penting dalam pendekatan kami adalah penekanan ke atasstrategi berterajukan reliabiliti. Teras strategi ini ialah untukmemastikan bahawa semua pasukan dalam organisasi kamibekerjasama mengurangkan ancaman ke atas reliabiliti,memastikan bahawa proses kerja yang membolehkan kamimenghasilkan produk berfungsi dengan baik, dan menerapkanmentaliti kebolehpercayaan di setiap peringkat organisasi kami.

Ke arah ini, organisasi kami bekerja dalam rangkuman RangkaKerja Pengurusan Reliabiliti di mana Pasukan Reliabiliti Wilayahdan Pasukan Pengemudi Reliabiliti bertanggungjawab memacupeningkatan tahap reliabiliti. Bahagian Pengurusan Reliabilitiditugaskan untuk menyelaraskan semua kegiatan-kegiatanberkaitan reliabiliti termasuk penyampaian maklumat perihalmentaliti kebolehpercayaan menerusi sesi-sesi latihan, buletin danpenganjuran acara seperti Hari Reliabiliti.

Usaha ini telah menghasilkan kecekapan operasi yangmembolehkan kami mencapai prestasi kewangan dan operasiyang diingini untuk jangkamasa panjang menerusi tahap reliabilitikuartil pertama kami.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Penutupan Tidak Dirancang (%)Penutupan Tidak Dirancang (%)

3.71

3.70

7.59

3.28

2.90

2.29

2006 2007 2008


Anugerah & PensijilanKami berbangga melaporkan bahawa komitmen teguh kamiterhadap aspek keselamatan dan kesihatan pekerjaan, sertaamalan korporat terbaik telah memenangi kami anugerah-anugerah berikut pada tahun lepas:

Anugerah Persatuan Keselamatan danKesihatan Pekerjaan Malaysia (MSOSH) 2007Kemudahan-kemudahan di Shell Malaysia telah memenangipelbagai anugerah keselamatan daripada Persatuan Keselamatandan Kesihatan Pekerjaan Malaysia (MSOSH) hasil prestasicemerlang kami dalam aspek keselamatan dan kesihatanpekerjaan. Pada 2008, Syarikat anda telah memenangi AnugerahUtama MSOSH 2007 untuk pencapaian tertinggi OSH.

Anugerah Laporan Korporat Tahunan Kebangsaan(NACRA) 2008Syarikat anda telah dianugerahkan Sijil Kecemerlangan bagimengiktiraf kecemerlangan laporan korporat tahunannya.Matlamat NACRA ialah untuk menggalakkan komunikasi maklumatkewangan dan perniagaan yang lebih meluas dan berkesanmenerusi penerbitan laporan tahunan yang tepat pada masanyadan dengan maklumat yang sewajarnya.

Anugerah Kebangsaan untuk Perakaunan Pengurusan(NAfMA) 2008Anugerah Amalan Terbaik untuk Kategori Syarikat Senarai Awamdianugerahkan kepada Syarikat anda bagi mengiktiraf gunapakaiamalan terbaik dalam perakaunan pengurusan dan penciptaannilai yang menghasilkan kecemerlangan perniagaan.

Anugerah Urus Tadbir Perusahaan CIMA– Malaysian Business 2008Anugerah ini disampaikan kepada kami oleh Malaysian Business,majalah perniagaan tertua di negara ini yang mengiktirafpencapaian dalam urus tadbir perusahaan. Ia merupakan satuevolusi daripada ‘Anugerah Urus Tadbir Korporat MalaysianBusiness’ yang telah diadakan dengan jayanya sejak lima tahunlepas. Ia telah mengikuti segala perkembangan urus tadbirkorporat di Malaysia.

Anugerah Naib Presiden Eksekutif Pengilangan 2008Shell dalam Kategori KosAnugerah ini disampaikan kepada Syarikat anda bagi mengiktirafpelaksanaan cemerlang Pembaikpulihan Loji berkanun yangberjaya disempurnakan 2 hari lebih awal daripada jadual asal.

Penerimaan anugerah adalah bukti kejayaan usaha kami hasil penambahbaikan dalamaspek keselamatan dan kesihatan pekerjaan, kebolehpercayaan loji, urus tadbirkorporat dan sumbangan terhadap penciptaan nilai. Syarikat anda berbangga denganpengiktirafan yang diterima untuk pencapaiannya bukan sahaja daripada KumpulanShell tetapi juga daripada pelbagai agensi kerajaan dan bukan kerajaan di Malaysia.

anugerah & pengiktirafan


pembaikpulihan loji 2008

21

Syarikat anda telah berjaya menyempurnakan Pembaikpulihan Loji2008 (“MTA”) pada 27 Julai 2008, 2 hari lebih awal dari yangdijadualkan. Pembaikpulihan selama 38 hari itu melibatkankompleks Long Residue Catalytic Cracker (“LRCC”), Crude DistillerUnit-2 (“CDU-2”), Hydrotreater-2 (“HDT-2”), Mild Vacuum Unit(“MVU”) dan Platformer-2. Asas Pembaikpulihan ini adalah bagimemastikan bahawa loji penapis anda terus mematuhi kehendakberkanun dalam perjalanan operasinya, mencapai pemeriksaanlampau tempoh sifar serta memastikan kewibawaan peralatandemi kelancaran operasi sehingga pelaksanaan MTA seterusnya.

Syarikat anda telah melaksanakan Pembaikpulihan yang sempurnayakni menepati belanjawan, tanpa sebarang kekurangan dantanpa insiden keselamatan.

• Mencapai sasaran Matlamat Sifar (kemudaratan sifar, insidenkeselamatan sifar, kekurangan sifar, penangguhan sifar dankos melampau sifar).

• Berikutan strategi dan pelaksanaan pembaikpulihan, projek,operasi dan penyelenggaraan yang bersepadu seperti dalamProses Pembaikpulihan Hiliran Shell, Jabatan Keselamatandan Kesihatan Pekerjaan (“DOSH”) telah setuju meningkatkanjeda pemeriksaan berkanun dari kekerapan lazim 3 tahunkepada 6 tahun ke atas beberapa skop khusus.

• Pengurusan risiko yang berkesan menggunakan AnalisisMasalah Berpotensi ke atas semua kegiatan yang telahdirancang terutamanya kegiatan yang berada pada laluankritikal, telah memastikan bahawa tiada situasi luar jangkaberlaku semasa pelaksanaan.

Skop MTA 2008 merangkumi pembaikan hakisan siklon ReaktorLRCCU, penggantian tiub kipas pusaran penjana semula, kerja-kerja penyelenggaraan Reaktor dan Penjana Semula (“R&R”),pembaikan siku keluang Reaktor Platformer-2, pembersihan alatpenukar haba, pemeriksaan dalaman lajur, pemeriksaan dalamankebuk dan pembaikan refraktori.

Projek-projek utama dan perubahan-perubahan ke atas loji jugadilaksanakan semasa MTA 2008 termasuk penaiktarafan PamAngin Bersambung, nyah cerutan Splitter Propena dan Propilena(“PP”), penaiktarafan Paip Utama Reaktor Platformer-2 danpenukaran pemangkin Platformer-2.

Sebelum pelaksanaan kegiatan ini, persediaan terperinci telahdijalankan. Antara persediaan tersebut termasuk pembangunanskop, kerja-kerja pemberian kontrak dan tender, perancangankhusus HSSE, kegiatan-kegiatan khusus kejuruteraan, kegiatan-kegiatan khusus memberhenti dan memulakan operasi,perancangan skop dan kawalan kos serta pemerolehan bahan-bahan.

Jadual di bawah adalah ringkasan pencapaian utama MTA 2008:

Pencapaian Aspek Prestasi Utama Sasaran Sebenar

HSSEMasa Terbuang Kecederaan 0 0Jumlah Catatan Kes 1 (maksimum) 1

TempohLRCC 40 38Platformer-2 29 27

Tanpa KekuranganInsiden menjelang

Penutupan Operasi 0 0

Semasa peringkat persediaan, Syarikat anda telah bekerjasamaaktif dengan pihak berkuasa tempatan dan DOSH bagimelaksanakan kaedah pemeriksaan berasaskan risiko sebagaisatu cara ke arah mengawal-atur jeda penutupan berkanun danskop pemeriksaan berkanun. Hasilnya, Syarikat anda telahberjaya dalam permohonannya untuk meningkatkan jedapemeriksaan berkanun dari kekerapan lazim 3 tahun kepada 6tahun ke atas beberapa skop khusus. Kejayaan tersebutmenunjukkan keyakinan DOSH terhadap pengurusan kewibawaanperalatan Syarikat anda.

mencipta perpaduan

Kami berhasrat mencapai keputusan yang

diingini menerusi kepimpinan yang berkesan di

setiap peringkat, dengan mentakrifkan

tanggungjawab yang jelas dan memacu

keputusan menerusi perkongsian visi.

Menerusi kerjasama, kami terus berusaha

menambahbaik prestasi dan meningkatkan

pertumbuhan kami.

Selaku majikan yang memberikan peluang saksama,kami mengamalkan kepelbagaian di tempat kerjayang mencerminkan masyarakat di tempat kamiberoperasi. Ini membolehkan kami lebih memahamipemegang berkepentingan kami bagi membinaperhubungan dengan mereka, lantas mengoptimakankesan positif kehadiran kami.

24

lembaga

dari kiri ke kanan

Y. Bhg. Tan Sri DatukClifford Francis HerbertPengarah Kanan Bebas danBukan Eksekutif,Ahli Jawatankuasa Audit

Y. Bhg. Dato’ Saw Choo BoonPengerusi,Pengarah Bukan Bebas danBukan Eksekutif

Y. Bhg. Dato’ Seri Talaat BinHaji HusainPengarah Bebas dan Bukan Eksekutif,Ahli Jawatankuasa Audit

En. Mark Owen StevensPengarah Bukan Bebas danBukan Eksekutif

Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)(Diperbadankan di Malaysia)

Puan Rodziah BintiZainudinSetiausaha Syarikat

25

Y. Bhg. Dato’ Jaffar IndotPengarah Bebas dan Bukan Eksekutif,Pengerusi Jawatankuasa Audit

YM Raja Ahmad Murad BinYM Raja BahrinPengarah Urusan danPengarah Eksekutif

En. Thomas Michael TaylorPengarah Bukan Bebas danBukan Eksekutif,Ahli Jawatankuasa Audit

Y. Bhg. Dato’ Mohzani BinAbdul WahabPengarah Bukan Bebas danBukan Eksekutif

Tuan Haji Rozano Bin SaadPengarah Eksekutif


pengarah


profil lembaga pengarah

Y. Bhg. Dato’ Saw Choo Boon DSNSPengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan EksekutifDato’ Saw Choo Boon, warganegara Malaysia, berusia 62 tahun, adalah Pengerusi Shell Malaysia iaitu jawatan yang disandang beliausejak 1 Mac 2006. Beliau dilantik sebagai Pengarah pada 23 Februari 2006 dan seterusnya sebagai Pengerusi Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (“SRC”) pada 18 Mei 2006.Dato’ Saw memegang ijazah Sarjana Muda Sains Kepujian (Kimia) dari Universiti Malaya. Beliau menyertai Shell pada tahun 1970sebagai Pakar Teknologi Penapisan di SRC. Beliau kemudian menyandang pelbagai jawatan dalam bahagian pengilangan, pembekalan,perdagangan dan perancangan di Malaysia, Singapura dan Belanda. Pada tahun 1996, beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan ShellMDS (Malaysia) Sendirian Berhad. Pada 1998 hingga 1999, beliau menyandang jawatan Pengarah Urusan bagi sektor Produk Minyak(Hiliran) Shell Malaysia dan Pengarah Urusan SRC. Pada tahun 1999, sejajar dengan globalisasi perniagaan Produk Minyak Shell, beliaudilantik sebagai Naib Presiden perniagaan Komersil di rantau Asia Pasifik, dan pada 2004, beliau menjadi Presiden Shell Oil ProductsEast. Pada 2005, beliau telah menguruskan perniagaan marin global Shell.Kini, Dato’ Saw menjadi pengerusi kepada 13 Lembaga Pengarah syarikat-syarikat Shell Malaysia iaitu: Shell Malaysia Limited, Shell MDS(Malaysia) Sendirian Berhad, Shell Timur Sdn Bhd, Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad, Shell Information Technology InternationalSdn Bhd, Shell Gas (LPG) Malaysia West Sdn Bhd, Sarawak Shell Berhad, Shell Sabah Selatan Sdn Bhd, Sabah Shell Petroleum CompanyLtd, Shell Treasury Malaysia (L) Ltd, Shell New Ventures Malaysia Sdn Bhd, Provista Ventures Sdn Bhd dan juga SRC. Dato’ Saw jugamerupakan seorang pengarah di Malaysia LNG Dua Sdn Bhd.Dato’ Saw telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan pada 2008.

Y. Bhg. Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert PSM, PSD, JSM, KMNPengarah Kanan Bebas dan Bukan Eksekutif, Ahli Jawatankuasa AuditTan Sri Datuk Clifford Francis Herbert, warganegara Malaysia, berusia 67 tahun, telah dilantik sebagai Pengarah Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad pada 1 Jun 2008.Tan Sri Datuk Clifford memegang ijazah Sarjana Muda Kesenian (Kepujian) dari Universiti Malaya dan ijazah Sarjana Pentadbiran Awamdari University of Pittsburgh, Amerika Syarikat.Tan Sri Datuk Clifford menyertai Khidmat Tadbir dan Diplomatik dalam Perkhidmatan Awam Malaysia pada 1964 bermula sebagaiPenolong Setiausaha di Jabatan Perkhidmatan Awam dari 1964 hingga 1968 dan sekali lagi sebagai Penolong Setiausaha di UnitPentadbiran Pembangunan, Jabatan Perdana Menteri dari 1968 hingga 1975. Beliau kemudian berkhidmat di Kementerian Kewangandari 1975 hingga 1997, dengan menjawat jawatan tertinggi sebagai Setiausaha Agung Perbendaharaan. Beliau bersara dariperkhidmatan awam pada 1997.Sepanjang tempoh perkhidmatan Tan Sri Datuk Clifford dalam perkhidmatan awam, beliau telah menganggotai Lembaga Pengarah diAgensi Pemasaran Lada, Perbadanan Kemajuan Pelancongan, Majlis Penasihat Pertubuhan Keselamatan Sosial (“SOCSO”), AerospaceIndustries Malaysia Sdn Bhd, Lembaga Lebuhraya Malaysia, Perbadanan Kemajuan Getah Malaysia (“MARDEC”), Lembaga PelabuhanKelang, Kelang Container Terminal Berhad, Bank Industri Malaysia Berhad, Malaysia Export Credit Insurance Ltd, Kumpulan WangAmanah Negara (“KWAN”), Kumpulan Khazanah Nasional Bhd, Malaysia Airline System Berhad (“MAS”), Petroliam Nasional Berhad(“PETRONAS”), Bank Negara Malaysia dan Multimedia Development Corporation Sdn Bhd. Beliau juga pernah berkhidmat sebagaiPengerusi di Lembaga Hasil Dalam Negeri pada 1997.Tan Sri Datuk Clifford juga merupakan Pengerusi Montfort Boys Town serta pemegang amanah Yayasan Nanyang dan Yayasan BuahPinggang Kebangsaan. Beliau juga merupakan Naib Presiden Persatuan Pengilang-pengilang Malaysia. Tan Sri Datuk Clifford telahmemainkan peranan penting dalam penubuhan Suruhanjaya Sekuriti di mana beliau menjadi ahli dari 1993 hingga 1994. Beliau jugapernah menjadi ahli Lembaga Pengarah Institut Pengajian Strategik dan Antarabangsa (“ISIS”) dari 1989 hingga 1997. Selaku SetiausahaAgung di Kementerian Kewangan, beliau juga telah dilantik sebagai Gabenor giliran Bank Dunia. Tan Sri Datuk Clifford merupakanPengerusi KL International Airport Bhd (“KLIAB”) dari 1993 hingga 1999. Pada 16 Julai 2000, beliau dilantik sebagai Pengerusi EksekutifPercetakan Nasional Malaysia Berhad (“PNMB”) dan menjadi Pengerusi PNMB dari 2002 hingga 2006.Tan Sri Datuk Clifford kini menganggotai Lembaga Pengarah Resorts World Berhad, AMMB Holdings Berhad, AmInvestment Bank Berhad,AmIslamic Bank Berhad dan AmBank (M) Berhad.Tan Sri Datuk Clifford telah menghadiri kedua-dua mesyuarat Lembaga Pengarah dan mesyuarat Jawatankuasa Audit yang diadakan dariJun 2008 hingga Disember 2008 berikutan pelantikan beliau pada 1 Jun 2008.


Y. Bhg. Dato’ Jaffar Indot DSNS, SMSPengarah Bebas dan Bukan Eksekutif, Pengerusi Jawatankuasa Audit

Dato’ Jaffar Indot, warganegara Malaysia, berusia 74 tahun, telah menjadiPengarah Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad (“SRC”) sejak1981. Dato’ Jaffar menyertai Shell pada 1956 dan bersara pada 1989 setelahberkhidmat selama 33 tahun. Sepanjang tempoh ini, beliau pernah berkhidmatdengan Shell di Jepun dan London, di mana beliau menyandang pelbagaijawatan dalam perdagangan minyak antarabangsa, pembangunan perniagaandan perhubungan awam. Pada tahun 1980, beliau kembali ke Malaysia sebagaiPengarah Eksekutif dan Pengarah Perhubungan Awam Shell Malaysia, dan pada1983 beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan SRC, Shell Malaysia Trading SdnBhd dan Shell Timur Sdn Bhd. Beliau merupakan Pengerusi Shell Timur Sdn Bhddari Ogos 1989 hingga Disember 1997. Beliau telah mengikuti ProgramPengurus Kanan Antarabangsa Harvard Business School di Vevey, Switzerlandpada 1983.

Dato’ Jaffar menganggotai Lembaga Pengarah Guinness Anchor Bhd, SycalVentures Bhd, M3nergy Berhad dan Melewar Industrial Group Berhad. Beliaujuga merupakan pengarah di beberapa syarikat swasta yang terlibat dalamPembiayaan Sewa Beli serta Perlindungan Kebakaran dan Latihan.

Dato’ Jaffar telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarah danmesyuarat Jawatankuasa Audit yang diadakan pada 2008.

YM Raja Ahmad Murad Bin YM Raja BahrinPengarah Urusan dan Pengarah Eksekutif

Raja Ahmad Murad Bin Raja Bahrin, warganegara Malaysia, berusia 49 tahun,adalah Pengarah Urusan Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad(“SRC”). Beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif SRC pada 14 April 2004dan seterusnya sebagai Pengarah Urusan pada 1 Julai 2004.

Raja Ahmad Murad mempunyai 24 tahun pengalaman dalam perniagaanminyak dan gas. Beliau memegang ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan(Mekanikal) dari University of Liverpool dan juga Diploma dalam bidangTeknologi dari Brighton Technical College, United Kingdom. Beliau menyertaiShell pada 1989 sebagai Jurutera Kemudahan dengan Sarawak Shell Berhad.Beliau telah memegang pelbagai jawatan dalam bahagian kejuruteraan (projek,barisan depan, rekacipta dan pembinaan), sumber manusia, pengurusanpenyelenggaraan dan pengurusan operasi. Sebelum perlantikan beliau dalamSRC, beliau telah berkhidmat dengan Sabah Shell Petroleum Company Limiteddan juga ditugaskan di Shell Eastern Petroleum Pte Ltd, Pulau Bukom padaOktober 2003 untuk satu tugasan pembangunan di bahagian pengilangan Shell.

Sepanjang 19 tahun bersama Shell, Raja Ahmad Murad telah berkhidmatdengan Sarawak Shell Berhad, Sabah Shell Petroleum Company Limited danNederlandse Aardolie Mij BV (Belanda). Kini, beliau juga merupakan PengarahUrusan Lutong Refining Company Sdn Bhd, dan menjadi Pemegang AmanahKolej Tuanku Jaafar. Sebelum menyertai Shell, beliau pernah berkhidmat denganTenaga Nasional Berhad dan Esso Production Malaysia Inc.

Raja Ahmad Murad telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarahdan mesyuarat Jawatankuasa Audit yang diadakan pada 2008.


profillembaga pengarah(sambungan)

Y. Bhg. Dato’ Seri Talaat Bin Haji HusainDDSA, SPMP, DPCM, DPMP, JSD, PJK, PJMPengarah Bebas dan Bukan Eksekutif, Ahli Jawatankuasa Audit

Dato’ Seri Talaat Bin Haji Husain, warganegara Malaysia, berusia 58 tahun,dilantik sebagai Pengarah Shell Refining Company (Federation of Malaya)Berhad (“SRC”) sejak 1 Jun 2007.

Dato’ Seri Talaat mendapat pendidikan awal di Maktab Melayu Kuala Kangsar.Beliau memiliki ijazah Sarjana Muda Sains Sosial (Sains Politik) dari UniversitiSains Malaysia, ijazah Sarjana Pengajian Profesional (PerancanganAntarabangsa) dari Cornell University, Amerika Syarikat dan mengikuti ProgramEksekutif di London Business School dan Harvard Business School. Beliaumenyertai Perkhidmatan Awam Malaysia pada tahun 1973, bermula sebagaiPenolong Setiausaha Negeri di Pulau Pinang dan kemudian memegang pelbagaijawatan di Jabatan Perdana Menteri, Institut Pentadbiran Awam Negara(“INTAN”), Istana Negara dan Kementerian Pendidikan. Beliau juga telahberkhidmat sebagai Datuk Bandar Ipoh sebelum menjadi Ketua SetiausahaKementerian Belia dan Sukan. Sebelum bersara, beliau memegang jawatanKetua Setiausaha di Kementerian Perdagangan Dalam Negeri dan Hal EhwalPengguna. Semasa dalam perkhidmatan Kerajaan, beliau telah memegangjawatan Pengerusi Suruhanjaya Syarikat Malaysia dan Ahli LembagaPerbadanan Harta Intelek Malaysia, Perbadanan Komunikasi dan MultimediaMalaysia serta Sirkit Antarabangsa Sepang.

Selain memegang jawatan Pengerusi di beberapa syarikat sendirian berhad,Dato’ Seri Talaat juga merupakan Pengarah Bebas Silver Bird Group Berhad danKonsortium Logistik Berhad. Beliau juga kini merupakan Ahli Lembaga OutwardBound Trust of Malaysia.

Dato’ Seri Talaat telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarahdan mesyuarat Jawatankuasa Audit yang diadakan pada 2008.

Y. Bhg. Dato’ Mohzani Bin Abdul Wahab DPSJ, SMP, ASDKPengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif

Dato’ Mohzani Bin Abdul Wahab, warganegara Malaysia, berusia 55 tahun,dilantik sebagai Pengarah Shell Refining Company (Federation of Malaya)Berhad (“SRC”) pada 1 Ogos 2001. Beliau adalah Pengarah Urusan ShellMalaysia Trading Sendirian Berhad sejak 1 November 2001 dan pada15 Januari 2005, beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan Shell Timur Sdn Bhd.Beliau juga memegang jawatan sebagai Pengurus Besar Perniagaan RuncitBerangkai Shell untuk Malaysia, Singapura, Brunei dan Hong Kong. DiMalaysia, beliau juga merupakan Wakil Hiliran Kanan Tempatan Shell.

Seorang graduan Ekonomi dengan pengkhususan Ekonomi Gunaan dariUniversiti Malaya, Kuala Lumpur, Dato’ Mohzani menyertai Shell pada tahun1976. Beliau telah menyandang pelbagai jawatan dalam bahagianpembekalan, pengedaran, penjenamaan dan komunikasi, pemasaran danpengurusan runcit bagi sektor Hiliran Shell, termasuk bertugas di Filipina. Beliaudilantik sebagai Pengurus Besar Runcit di Malaysia pada tahun 2000.

Kini, Dato’ Mohzani menganggotai Lembaga Pengarah bagi 15 syarikat iaitu:Shell Timur Sdn Bhd, Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad, SuperkadServices Sdn Bhd, Usaha Rawang Sdn Bhd, Shell Malaysia Limited, Brunei ShellMarketing Company Sdn Bhd, P S Pipeline Sdn Bhd, P S Terminal Sdn Bhd, PertiniVista Sdn Bhd, Shell Gas (LPG) Malaysia West Sdn Bhd, Shell Gas (LPG)Malaysia East Sdn Bhd, Bonuskad Loyalty Sdn Bhd, Shell New Ventures MalaysiaSdn Bhd, Provista Ventures Sdn Bhd dan juga SRC. Beliau juga seorangPengarah untuk Kumpulan Bantuan Bersama Industri Petroleum Malaysia(“PIMMAG”) dan seorang ahli Jawatankuasa Pengurusan Bersama. Beliau turutberkhidmat sebagai ahli Panel Pelaburan di Lembaga Tabung Haji.

Dato’ Mohzani telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarah yangdiadakan pada 2008.


En. Mark Owen StevensPengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif

En. Mark Owen Stevens, warganegara Britain, berusia 52 tahun, adalah Naib Presiden Operasi Pengilangan Timur. Beliau dilantiksebagai Pengarah Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad (“SRC”) pada 16 Ogos 2004.

En. Stevens merupakan seorang graduan dalam jurusan Kejuruteraan Kimia, dengan ijazah Sarjana Muda Sains (Kejuruteraan) dariUniversity College, London. Beliau menyertai Shell pada tahun 1977 dan mempunyai pengalaman luas dalam bidang penapisan danpengilangan setelah berkhidmat di Shell Haven Refinery, United Kingdom; Shell International Petroleum, The Hague; Shell Europe OilProducts, United Kingdom; dan Shell Global Solutions, The Hague. Kini, En. Stevens juga merupakan Pengarah Shell Refining (Australia)Proprietary Limited.

En. Stevens telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan pada 2008.

En. Thomas Michael TaylorPengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif, Ahli Jawatankuasa Audit

En. Thomas Michael Taylor, warganegara Britain, berusia 52 tahun, adalah Pengarah Kewangan Shell Malaysia dan Pengurus KewanganPerniagaan – Asia Pasifik, Shell Exploration and Production. Beliau dilantik sebagai Pengarah Shell Refining Company (Federation ofMalaya) Berhad (“SRC”) pada 22 November 2004.

En. Taylor memegang ijazah Sarjana Kejuruteraan dari University of Cambridge dan ahli kepada Chartered Institute of ManagementAccountants. Beliau memulakan kerjaya di Shell pada November 1984 sebagai Juruaudit bagi Shell Expro. Sejak itu, beliau telahmenyandang pelbagai jawatan kanan kewangan di SAGF (anak syarikat Shell di India Barat Perancis), Shell Hungary RT, ShellInternational Ltd dan Sakhalin Energy Investment Company Ltd di Rusia.

Kini, En. Taylor menganggotai Lembaga Pengarah di 18 syarikat: Shell Timur Sdn Bhd, Shell Malaysia Limited, Shell Malaysia TradingSendirian Berhad, Shell Treasury Malaysia (L) Ltd, Sarawak Shell Berhad, Shell Sabah Selatan Sdn Bhd, Sabah Shell Petroleum CompanyLtd, Shell Petroleum Malaysia Ltd, Shell Shared Service Centre-Kuala Lumpur Sdn Bhd, Shell Exploration and Production Malaysia, B.V., CSMutiara Petroleum Sdn Bhd, Shell People Services Asia Sdn Bhd, Shell Information Technology International Sdn Bhd, Shell New VenturesMalaysia Sdn Bhd, Provista Ventures Sdn Bhd, Shell China Exploration and Production Company Limited, Shell Philippines Holdings LLCdan juga SRC. Beliau juga adalah seorang pengarah di Mileflame Ltd iaitu sebuah syarikat swasta Britain.

En. Taylor telah menghadiri kelima-lima mesyuarat Lembaga Pengarah dan mesyuarat Jawatankuasa Audit yang diadakan pada 2008.

Tuan Haji Rozano Bin SaadPengarah Eksekutif

Tuan Haji Rozano Bin Saad, warganegara Malaysia, berusia 52 tahun, adalah Pengarah Eksekutif Shell Refining Company (Federationof Malaya) Berhad (“SRC”) dan dilantik pada 16 Mac 2009.

Tuan Haji Rozano memegang ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan Mekanikal dari College Swansea, United Kingdom (1984). Sebelummenyertai SRC pada 2009, Tuan Haji Rozano merupakan Pengarah Tapak di loji Huntsman Tioxide (M) Sdn Bhd di Telok Kelung,Terengganu. Beliau memulakan kerjaya beliau dengan Kumpulan ICI pada 1980, dengan memegang beberapa jawatan kanan termasukJurutera Rekacipta (Pembangunan Projek, Malaysia), Jurutera Loji (ICI Fertiliser), Pengurus Kanan Projek (ICI Fertiliser) dan PengurusTeknologi-Komersil.

Tuan Haji Rozano juga merupakan ahli Institut Jurutera Malaysia sejak 1980. Pada 2004, beliau telah menerima Anugerah KualitiPerdana Menteri.

1. Raja Ahmad Murad Bin Raja BahrinJawatan : Pengarah UrusanWarganegara : MalaysiaPendidikan : Sarjana Muda (Kepujian)

Kejuruteraan Mekanikal,University of Liverpool, United Kingdom

Menyertai Shell : 1989

2. Rolando SulitJawatan : Pengurus Kanan, OperasiWarganegara : FilipinaPendidikan : Sarjana Muda Sains Kejuruteraan Kimia,

Adamson University, FilipinaMenyertai Shell : 2005

3. Arnold TeoJawatan : Pengurus Kanan, TeknologiWarganegara : MalaysiaPendidikan : Sarjana Muda (Kepujian) Kejuruteraan Kimia,

National University of SingaporeMenyertai Shell : 1994

4. Khairuddin Bin Tamby HashimJawatan : Pengurus Kanan, KejuruteraanWarganegara : MalaysiaPendidikan : Sarjana Muda Sains Kejuruteraan

(Kejuruteraan Termal),Southern Illinois University,Carbondale, Amerika Syarikat



pihak

1

39 2

8

5. Leonardus BiezemanJawatan : Pengurus, Ekonomi dan PenjadualanWarganegara : BelandaPendidikan : Sarjana Sains Kejuruteraan Mekanikal,

Delft University of Technology, BelandaMenyertai Shell : 2001

6. Bhabhinder KaurJawatan : Pengurus, KewanganWarganegara : MalaysiaPendidikan : Association of Chartered and

Certified Accountants (ACCA),United Kingdom; Institut Akauntan Malaysia(MIA); dan Institut Percukaian Malaysia (MIT)


7. Rosly Bin MohammedJawatan : Pengurus, Kualiti, Kesihatan,

Keselamatan, Perlindungan & Alam SekitarWarganegara : MalaysiaPendidikan : Southend-On-Sea College of Technology,

United KingdomMenyertai Shell : 1980

8. Islamiah IdrisJawatan : Pengurus, Sumber ManusiaWarganegara : MalaysiaPendidikan : Sarjana Muda (Kepujian) Undang-undang,

Universiti Kebangsaan MalaysiaMenyertai Shell : 2005

9. Siti Nazrah Ahmad ZaidenJawatan : Pengurus, PemerolehanWarganegara : MalaysiaPendidikan : Sarjana Muda Sains Kejuruteraan Elektrik

(Magna cum laude), University of Bridgeport,Amerika Syarikat



pengurusan

4 57

6

menjamin keselamatan

Keselamatan dan kesihatan pekerjaan adalah fokus

utama kami di tempat kerja. Semua pekerja dan

pelawat yang berada di kawasan loji diwajibkan

mematuhi peraturan yang ketat dan ini menunjukkan

betapa kami mengutamakan keselamatan di premis

kami. Langkah ini juga menjamin tahap reliabiliti dan

kecekapan optimum dalam perjalanan operasi kami.

Pada 2008, komitmen teguh kami terhadap

keselamatan terbukti sekali lagi apabila kami berjaya

mencapai catatan masa terbuang kecederaan sifar.

Kami telah meraih Anugerah Utama MSOSH 2007daripada Persatuan Keselamatan dan KesihatanPekerjaan Malaysia (MSOSH) pada 2008 – satupengiktirafan untuk kecemerlangan kami dalamamalan terbaik keselamatan dan kesihatanpekerjaan.


kalendar kewangan (tahun kewangan 2008)

‘0814 Mei Keputusan kewangan disatukan belum diaudit bagi Suku Pertama berakhir 31 Mac 2008

14 Ogos Keputusan kewangan disatukan belum diaudit bagi Suku Kedua berakhir 30 Jun 2008

14 Ogos Dividen interim Dua Puluh Sen (RM0.20) seunit saham RM1.00 setiap satu,ditolak Cukai Pendapatan Malaysia 26% bagi tahun kewangan berakhir31 Disember 2008

5 September Tarikh kelayakan dividen interim

22 September Tarikh pembayaran dividen interim

12 November Keputusan kewangan disatukan belum diaudit bagi Suku Ketiga berakhir30 September 2008

‘0917 Februari Keputusan kewangan disatukan belum diaudit bagi Suku Keempat berakhir

31 Disember 2008

17 Februari Dividen akhir Tiga Puluh Sen (RM0.30) seunit saham RM1.00 setiap satu,ditolak Cukai Pendapatan Malaysia 25% bagi tahun kewangan berakhir31 Disember 2008

10 April Notis Mesyuarat Agung Tahunan ke-50

7 Mei Mesyuarat Agung Tahunan ke-50

4 Jun Tarikh kelayakan dividen akhir

18 Jun Tarikh pembayaran dividen akhir

35

prestasi sepintas lalu


KadarSorotan Kewangan 2008 2007 Pertumbuhan 2006 2005 2004

Perolehan (RM Juta)

Perolehan 13,086.1 11,415.1 15% 10,886.8 9,695.1 7,510.5

Keuntungan/(Kerugian) Sebelum Cukai (440.4) 808.2 -154% 325.4 681.9 741.9

Keuntungan/(Kerugian) Selepas Cukai (330.0) 593.2 -156% 258.2 522.1 670.3

Volum Jualan (Ribu Tong Sehari) 99.2 112.0 -11% 111.9 113.7 116.4

Lembaran Imbangan (RM Juta)

Aset

Jumlah Aset 3,089.7 4,014.0 -23% 3,409.0 3,642.0 3,038.0

Penghutang Perdagangan danLain - lain Penghutang 1,071.4 1,308.6 -18% 1,286.6 989.1 903.6

Inventori Minyak 569.0 1,363.0 -58% 807.6 649.0 603.8

Volum Inventori Minyak (Ribu Tong) 3,518.0 4,173.0 -16% 3,446.0 3,017.2 3,882.1

Liabiliti dan Dana Pemegang Saham

Pemiutang Perdagangan dan Pemiutang Lain 571.7 904.2 -37% 662.0 923.2 622.8

Dana Pemegang Saham 1,920.6 2,406.0 -20% 1,939.8 1,919.2 1,563.4

Aliran Tunai (RM Juta)

Tunai Dijana daripada Operasi 663.7 695.9 5% -141.7 965.0 437.0

Pembelian Hartanah, Loji Penapisandan Peralatan 109.8 26.7 311% 42.8 105.6 33.8

Seunit Stok RM1 (Sen)

Pendapatan/(Kerugian) (110.01) 197.74 -156% 86.07 174.04 223.45

Aset Bersih 640.20 802.00 -20% 646.60 639.70 521.13

Dividen Kasar 50.00 70.00 -29% 90.00 100.00 65.00


Kami adalah sebahagian daripada Shell, sebuahkumpulan global yang dianggotai syarikat-syarikat tenagadan petrokimia. Dengan 104,000 kakitangan di lebih110 negara, kami memainkan peranan penting dalammemenuhi permintaan tenaga dunia yangkian meningkat menerusi cara yangbertanggungjawab darisegi ekonomi,alam sekitar dan sosial.

SHELL di Malaysia


Strategi perniagaan Shell ialah “lebih di huluan dan untung di hiliran”. Secararingkasnya, ini bermakna mencari dan mendapatkan semula lebih banyak minyakdan gas menerusi operasi huluan kami, serta menapis dan membekalkan produkkepada pelanggan kami dengan cara yang mampan dan menguntungkanmenerusi operasi hiliran.

LombongMinyakBerpasir

Loji PencairanLNG

Loji Gaske Cecair

Gas dan Tenaga Elektrik• Kegunaan perindustrian• Kegunaan domestik

Produk-produk Minyak Ditapis• Bahan Bakar (Bio)• Pelincir• Bitumen• Gas petroleum dicairkan

Produk-produk Bahan Kimiayang digunakan untuk:• Plastik• Lapisan Penyudah• Bahan Pencuci

Loji Penapis

StesenKuasa

Loji BahanBakar Bio

Minyak danGas Dalam danLuar Pesisir

TerminalPengegasanSemula LNG

Loji Penaiktaraf

TurbinAngin

Loji Bahan Kimia


shell di malaysia (sambungan)

Memenuhi permintaan tenaga yang kian meningkat sambilmemastikan kesan minima ke atas alam sekitar dan persekitaransosial adalah satu cabaran besar buat industri tenaga global. Shellbertekad mempertingkatkan kecekapan penggunaan tenagadalam operasinya dan membantu pelanggan menguruskankeperluan tenaga mereka.

Shell Malaysia terlibat dalam tiga sektor perniagaan utama iaituCari Gali dan Pengeluaran, Gas dan Tenaga, serta Produk-produkMinyak Hiliran. Kami berhasrat menjadi “Syarikat berprestasitinggi pilihan pertama” menerusi pengurusan perniagaan yangcekap, bertanggungjawab dan menguntungkan.

Perniagaan Cari Gali dan Pengeluaran Shell bermula diMalaysia pada 1910. Kami mencari, menggali dan mengeluarkanminyak mentah dan gas asli. Kami juga membina danmenguruskan infrastruktur yang diperlukan bagi membekalkanhidrokarbon ke pasaran. Kini, di bawah kontrak perkongsianpengeluaran bersama PETRONAS, kami merupakan pengeluar gasasli terbesar di Malaysia.

Perniagaan Gas dan Tenaga Shell melibatkan kegiatanpenukaran gas asli menjadi produk-produk hidrokarbon cecairmenerusi teknologi Sintesis Sulingan Tengah Shell. Produk-produkitu kemudiannya dipasarkan secara global. Kami menguruskan lojikomersil Gas ke Cecair (“GTL”) yang pertama di dunia bertempatdi Bintulu, Sarawak, dan mengeksport produk-produk GTL ke lebih40 negara.

Perniagaan Produk-produk Minyak Hiliran Shell merangkumikegiatan penapisan minyak mentah serta pemasaran minyakpelincir dan lain-lain produk petroleum. Dengan lebih 900 stesyendi seluruh Malaysia, Shell adalah peneraju pasaran runcitpetroleum. Shell adalah satu-satunya peruncit petroleum di negaraini yang menawarkan bahan bakar premium, Shell V-PowerRacing, dan produk diesel cekap bahan bakar iaitu Shell Dieseldengan formula Bahan Bakar Ekonomi.

Shell juga telah mewujudkan beberapa pusat kegiatan serantaudan global yang menyediakan khidmat dan kepakaran teknologi,penyelesaian rundingan dan kejuruteraan, khidmat TeknologiMaklumat, pembangunan aplikasi dan sokongan SAP, serta khidmatprofesional Sumber Manusia antara lainnya.

Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhadmerupakan satu-satunya syarikat senarai awam Shell Malaysia. Iamenguruskan loji penapisan terbesar negara di Port Dickson, danmembekalkan produk-produk petroleum utama kepada perniagaanHiliran Shell di Malaysia.

Syarikat penapis anda berhasrat menjadi “Syarikat penapisanminyak berprestasi tinggi dan paling dikagumi di Asia”. Dalamusaha kami untuk terus membangun secara menguntungkan, kamijuga bertekad menyumbang terhadap pembangunan mampan.Komitmen ini ditegaskan menerusi penglibatan kami dalam kegiatan-kegiatan dan amalan-amalan tanggungjawab sosial korporat.

Di Shell, ini bermakna kami bertekad mencari dan membekalkanproduk-produk tenaga yang membantu memenuhi keperluan yangkian meningkat untuk bekalan tenaga yang mampu dimiliki, mudahdan bersih. Ini juga satu komitmen terhadap pengurusanbertanggungjawab yakni membina projek, menjalankan operasifasiliti dan menguruskan rantaian bekalan kami secara selamatdengan pengurangan kesan negatif dan penghasilan manfaat positif.

Komitmen ini sejajar dengan penglibatan kami dalampembangunan sosial masyarakat di tempat kami beroperasi.Selain mengambil pekerja dari kalangan warga tempatan danmembina kemahiran mereka, kami juga menggalakkan danmenyokong projek-projek pelaburan sosial dengan tumpuan keatas pembinaan kapasiti, pemuliharaan alam sekitar danpembangunan masyarakat.

Kami berhasrat mengukuhkan kehadiran jangka panjang kami dikalangan masyarakat di tempat kami beroperasi. Justeru itu, kamibertekad membantu memperbaiki kualiti hidup pihakberkepentingan kami dan pada masa yang sama menyumbangkepada kemajuan Malaysia dan usaha mencapai matlamatWawasan 2020.

39

Shell dan Cabaran TenagaDunia akan memerlukan sejumlah besar tenaga tambahan padadekad akan datang bagi menyokong pertumbuhan ekonomi danmengurangkan kemiskinan. Bekalan tenaga di setiap negara akanperlu dilindungi daripada sebarang gangguan. Tenaga perludihasilkan secara bertanggungjawab dari segi alam sekitar dansosial termasuk dalam usaha menangani pelepasan gas rumahhijau (“GHG”). Inilah cabaran tenaga yang kian dihadapi olehmasyarakat dan industri kita pada abad ini.

Tiga kebenaran berikut menjadikan cabaran ini bertambah rumit:

• Permintaan untuk tenaga meningkat dengan pesat ekoranpembangunan ekonomi di beberapa negara besar yangsedang memasuki fasa penggunaan tenaga paling intensif.

• Bekalan minyak dan gas asli yang mudah didapati mungkintidak akan mampu menyaingi permintaan selepas 2015.

• Pelepasan gas karbon dioksida (“CO2”) daripada tenaga,yakni lebih separuh daripada pelepasan GHG buatanmanusia, dijangka akan meningkat walaupun isu perubahaniklim semakin mendapat perhatian ramai.

Apakah tindakbalas dunia terhadap cabaran ini? Senario TenagaStrategik Shell menggambarkan dua halatuju sistem tenaga yangboleh berlaku antara sekarang dan 2050.

Senario ‘Scramble’ menggambarkan persaingan sengit di antaranegara-negara bagi mendapatkan lebih banyak tenaga untukkeperluan negara masing-masing. Tindakbalas politik terhadapkrisis berkembar yakni kekurangan tenaga dan perubahan iklimadalah seringkali dalam bentuk terburu-buru dan penuh kekerasanyang akhirnya mengakibatkan kenaikan harga, kelembapanekonomi untuk satu jangkamasa tertentu dan pergolakan yangsemakin meruncing.

Senario ‘Blueprints’ kami pada mulanya tidak teratur apabilainisiatif setempat kami menghasilkan pelbagai dasar danpendekatan berbeza bagi menangani cabaran-cabaranpembangunan ekonomi, perlindungan tenaga dan perubahaniklim. Usaha ini akhirnya dapat disatukan dengan pantas apabilainisiatif-inisiatif perseorangan menunjukkan kejayaan dandigunapakai secara meluas oleh yang lain. Satu rangka kerja

dasar global – bersama tanggungan global akibat pelepasan gasCO2 – telah muncul lantas mendorong inovasi, meningkatkankecekapan tenaga, mengurangkan kesan peningkatan permintaantenaga dan pemanasan global, serta membantu mengekalkanpertumbuhan ekonomi yang stabil.

Dengan maklumbalas dasarnya yang luas dan tanggungan globalakibat pelepasan GHG, senario “Blueprints” menghasilkanpelepasan GHG yang jauh lebih rendah berbanding senario“Scramble” dan ini menunjukkan halatuju yang perlu diambil dalamusaha menangani cabaran tenaga. Kami juga yakin bahawa dalamjangkamasa panjang, senario “Blueprints” mampu menawarkankeadaan dunia yang lebih baik bagi Shell untuk menjalankanoperasinya. Kami menyokong dasar-dasar yang digambarkandalam senario “Blueprints” dan kini sedang mengusahakanbeberapa penambahbaikan teknologi yang diperlukan.

Perbincangan BersejarahPada September 2007, kami telah menganjurkan buat julung kaliDialog Tenaga dan Perubahan Iklim Malaysia. Acara tersebut telahmengumpulkan ramai pakar dan lebih 200 delegasi dari pelbagaisyarikat, organisasi bukan kerajaan, badan akademik dan agensikerajaan. Agendanya ialah untuk membincangkan isu keperluantenaga dunia yang kian meningkat dan kesan pelepasan gaskarbon dioksida daripada tenaga ke atas perubahan iklim darisudut pandangan Malaysia. Dialog itu merangkumi dasar kerajaan,kesan perubahan iklim serta penyelesaian tenaga yang inovatif.

Pada acara itu, kami telah menekankan kepentingan mencipta‘persekitaran untuk perubahan,’ kerjasama dan tindakan. PihakKerajaan harus meneraju usaha menentukan halatuju menerusi saturangka kerja terkawal pada peringkat kebangsaan danantarabangsa. Pihak industri pula harus menggiatkan pendekatanberasaskan kesedaran iklim dalam perjalanan operasinya danmenggalakkan kecekapan penggunaan tenaga sebagaipilihan pertama.


ulasan pengerusi


Persekitaran Perniagaan yang Mencabar Pada 2008, kejatuhan beberapa institusi kewangan gergasi diAmerika Syarikat serta-merta bertukar menjadi satu krisis ekonomiglobal yang menular ke Eropah dan Asia dengan kesan yangsemakin teruk dan lebih meluas daripada yang dijangkakan.Penurunan permintaan tenaga global serta peningkatan simpananstok AS telah menyebabkan kejatuhan meruncing harga minyakdaripada USD156 kepada USD40 setong menjelang separuhtahun kedua 2008. Saya akan membentangkan perincian lanjutkesan dari kejatuhan harga ini dan impaknya ke atas perolehanSyarikat anda.

Kemantapan ekonomi Malaysia pada separuh tahun pertama2008 tergugat ekoran krisis kewangan global seperti yang dapatdilihat menerusi penunjuk ekonomi Malaysia. Keluaran dalamnegara kasar (“KDNK”) susut kepada 0.1% pada Suku ke-4selepas mengalami peningkatan teguh 7.1% pada separuh tahunpertama 2008, menjadikan pertumbuhan purata 4.6% bagi 2008berbanding catatan pertumbuhan 6.3% pada 2007. SektorPengilangan mencatatkan pertumbuhan negatif 7% pada Suku ke-4 daripada pertumbuhan positif 1.8% pada Suku ke-3, manakalapenggunaan kapasiti keseluruhan sektor tersebut jatuh daripada77% pada Suku ke-3 kepada 67% menjelang penghujung tahunekoran penurunan dalam permintaan global. Pertumbuhan dalampenggunaan persendirian jatuh dalam kadar sederhana kepada5.3% pada Suku ke-4 berbanding 8.1% pada Suku ke-3. Parapengguna mula mengawal perbelanjaan mereka ekorankebimbangan berkaitan amalan pengurangan pekerja yang kianmeningkat, pengurangan pendapatan di kalangan pekebun kecilekoran penurunan ketara dalam harga komoditi serta keyakinanpengguna yang semakin rendah.

Inflasi utama jatuh sederhana kepada 5.9% pada Suku ke-4daripada 8.4% pada Suku ke-3, yang menghasilkan inflasikeseluruhan tahun sebanyak 5.4%. Arus menurun inflasi dijangkaberterusan pada 2009 seperti yang disahkan dengankejatuhannya kepada 3.9% pada Januari 2009.

Di kala permintaan global mula menurun, kesannya ke ataspermintaan domestik tidak dirasai sehingga penghujung 2008,dan kesan penuhnya dijangka muncul pada 2009. Seperti yangditunjukkan dalam Rajah 1, permintaan untuk produk minyakmeningkat 2% di Malaysia dengan perubahan permintaandaripada pengguna komersil kepada pengguna runcit.

Para Pemegang Saham yang Dihormati,

Pada 2008, kita menyaksikan krisis kewangan global yang serius menimpa ekonomitempatan dan antarabangsa. Kita juga menyaksikan kenaikan mendadak hargaminyak sehingga paras tertinggi pernah dicatatkan pada bulan Julai yangkemudiannya jatuh merundum 75% menjelang Disember ekoran dari krisis tersebutyang semakin meruncing. Tahun berkenaan dipenuhi pelbagai pergolakan tetapi disebalik ketidakpastian dan ketidakstabilan yang melanda, Syarikat anda terus memacupertumbuhan menerusi tumpuan ke atas keutuhan aset, kecekapan kos danpeningkatan margin serta penekanan berterusan ke atas inisiatif kesihatan,keselamatan, perlindungan dan alam sekitar. Dalam persekitaran ekonomi ini, sayabagi pihak Lembaga Pengarah anda membentangkan pencapaian Syarikat andapada tahun lepas.

0

20

40

60

80

100

1202004

2005

2006

2007

2008

50

100

150

200

120

130

140

150

98 97 97 98 104

42

38 38

43

39

14 12 12 13 13

Rajah 1 – Jualan Produk Petroleum di Malaysia (juta tong)Rajah 1 – Jualan Produk Petroleum di Malaysia (juta tong)

Rajah 2 – Prestasi Kewangan 2008 SRC berbanding Harga TapisRajah 2 – Prestasi Kewangan 2008 SRC berbanding Harga Tapis

Runcit Komersil LPG

RMJu

ta

US$

/ton

g

Sumber:Perangkaan bagi 2008 dan 2007 adalah daripada Metrix Research Sdn Bhd manakalaperangkaan bagi 2004 – 2006 adalah daripada Laporan Jualan Petroleum Suku TahunAC Nielsen

ulasan pengerusi (sambungan)


Prestasi KewanganSyarikat anda telah mengalami kerugian bagi tahun di bawahtinjauan dengan catatan kerugian selepas cukai sebanyak RM330juta berbanding keuntungan selepas cukai sebanyak RM593 jutapada 2007. Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh kerugiandalam pegangan stok ekoran kejatuhan meruncing harga minyakseperti yang ditunjukkan dalam Rajah 2. Pegangan stok yangmengaut keuntungan pada separuh tahun pertama sebanyakRM308 juta telah mengalami kerugian sebanyak RM952 juta padaseparuh tahun kedua 2008. Ini menghasilkan kerugian peganganstok keseluruhan tahun sebanyak RM644 juta berbandingkeuntungan sebanyak RM295 juta pada 2007 ketika hargaminyak berada pada aliran menaik. Keuntungan atau kerugianpegangan stok ditentukan oleh kaedah perakaunan serta aliranharga minyak dan kestabilannya.

Margin Penapisan Purata harga minyak mentah (ditentukan oleh Means of PlattsSingapore atau “MOPS”) untuk Tapis (Malaysia), Minas (TimurJauh) dan Dubai (Timur Tengah) masing-masing melambungkepada US$105, US$101 dan US$94 setong berbanding US$78,US$73 dan US$68 setong pada 2007 seperti yang ditunjukkandalam Rajah 3. Harga produk dalam MOPS untuk gasolin U97dan minyak gas masing-masing mencapai purata US$107 danUS$120 setong berbanding US$86 dan US$85 setong pada2007 seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 4.

Kejatuhan harga minyak, dari Julai hingga Disember 2008, telahmenjejaskan nilai bawaan inventori lantas menyebabkan kerugianketara dalam pegangan stok pada 2008. Pendapatan yangdinyatakan semula bagi mengecualikan kesan pegangan stok tidakterkawal adalah diukur berasaskan kos bekalan semasa (“CCS”)iaitu penanda aras laporan global yang digunakan oleh syarikat-syarikat minyak gergasi.

0

20

40

60

80

100

1202004

2005

2006

2007

2008

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

50

40

30

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

TAPIS MINAS Purata TAPIS Purata MINASDubai Purata Dubai

Minyak Gas ULG 97 Purata Minyak Gas Purata ULG 97

18017016015014013012011010090807060504030

Jan Feb Mac Apr Mei Jun Jul Ogos Sep Okt Nov Dis‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08 ‘08

15

13

11

9

7

98 97 97 98 104

42

38 38

43

39

14 12 12 13 13

15014013012011010090807060504030



Rajah 5 – Margin Loji Penapisan SRC 2008 (US$/tong)Rajah 5 – Margin Loji Penapisan SRC 2008 (US$/tong)


Rajah 3 – Harga Penanda Minyak Mentah (US$/tong)Rajah 3 – Harga Penanda Minyak Mentah (US$/tong)

Rajah 4 – Harga Produk (US$/tong)Rajah 4 – Harga Produk (US$/tong)

Runcit Komersil LPG

Kerugian/keuntungan Selepas Cukai(RM Million)

Kerugian/keuntungan pegangan stok(selepas cukai) (RM Million)

Tapis (US$/tong)RM

Juta

US$

/ton

g


Sepanjang tahun di bawah tinjauan, margin penapisanberasaskan CCS kekal teguh. Saya dengan sukacita melaporkanbahawa Syarikat anda telah mencatatkan keuntungan CCS selepascukai sebanyak RM314 juta pada 2008 berbanding RM298 jutapada 2007 yang didorong oleh margin logi penapisan sebanyakUS$6.73 setong pada 2008 berbanding US$5.79 setong pada2007 seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 5. Syarikat andaberjaya melangkaui margin logi penapisan purata kompleksSingapura (seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 6).

Syarikat anda berjaya mengekalkan margin penapisan yang kukuhberikutan pelaburannya dalam Long Residue Catalytic Cracker(“LRCC”) pada 1999, yang telah memperbaiki kedudukan kamisebagai sebuah loji penapisan kompleks dengan kapasiti untukmemproses pelbagai jenis minyak mentah dan kebolehan untukmenaiktaraf nilai produk.

Dividen Lembaga Pengarah anda telah mengesyorkan dividen akhir 30 senbagi setiap seunit saham RM1 sebagai tambahan kepada divideninterim 20 sen yang diisytiharkan pada Ogos 2008, keranaLembaga Pengarah anda tetap berhasrat untuk mengekalkan tahapdividen tahunan pada sekurang-kurangnya 50 sen sesaham. Padatahun di bawah tinjauan, perkembangan berkaitan harga sahamSyarikat anda, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 8, dianggapboleh diterima oleh Lembaga Pengarah. Maju ke hadapan,Syarikat anda akan berusaha melaksanakan strategi-strategipertumbuhan perniagaan yang akan meningkatkan lagi prestasidan tahap keuntungannya.

0

20

40

60

80

100

2004 2005 2006 2007 2008

20042003 2005 2006 2007 2008


Kompleks Ringkas Kompleks Purata


18017016015014013012011010090807060504030


15

13

11

9

7

5

3

1

-1

-3

-5

10

8

6

4

2

0

-2

-4

-6

-8

-10

0

1

2

3

4

5

6

7

83.

74

2.67

5.39

2.29

7.59

2.9

0

3520

10

3850

12

3840

12

3020

30

2020



Purata 2008 = USD6.73/tong



Rajah 11 – Sumber Bekalan SRCRajah 11 – Sumber Bekalan SRC

Rajah 6 – Margin Loji Penapisan Singapore 2008 (US$/tong)Rajah 6 – Margin Loji Penapisan Singapore 2008 (US$/tong)

Rajah 13 – Penutupan Tidak Dirancang (%)Rajah 13 – Penutupan Tidak Dirancang (%)

Rajah 12 – Pusing Ganti Jualan SRC (mengikut produk)Rajah 12 – Pusing Ganti Jualan SRC (mengikut produk)

Rajah 7 – Dividen Sesaham SRC (sen)Rajah 7 – Dividen Sesaham SRC (sen)

Figure 14 – Strategi PerniagaanFigure 14 – Strategi Perniagaan

Interim

Akhir

Interim Khas

Timur Tengah 24%

Malaysia 42%

Timur Jauh, Australia & Afrika(tidak termasuk M’sia) 34%

Tops 6%

Propilena 3%

LPG 9%

Minyak Gas 37%

LCO 6%Bahan Api Pesawat 8%

Gasolin Motor 31%

WARGAKERJA

K

Margin

T /CO

Reliabiliti

HSSE Kualiti Produk

40

50

0

0

0

0

0

0

02004

2005

2006

2007

2008

0

0

0

130

140

150

120

110

100

90

80

70

60

50

98 97 97 98 104

42

38 38

43

39

14 12 12 13 13

.542.4

1.5

0.9 6 0.9


Indeks Komposit Harga Saham SRC

Rajah 1 – Jualan Produk Petroleum di Malaysia (juta tong)Rajah 1 – Jualan Produk Petroleum di Malaysia (juta tong)

Rajah 2 – Prestasi Kewangan 2008 SRC berbanding Harga TapisRajah 2 – Prestasi Kewangan 2008 SRC berbanding Harga TapisRajah 9 – Volum Jualan dan Pengambilam Loji Penapis SRC (juta tong)Rajah 9 – Volum Jualan dan Pengambilam Loji Penapis SRC (juta tong)

Rajah 8 – Harga Saham SRC dan Indeks Komposit Bursa Malaysia(dinormalkan)

Rajah 8 – Harga Saham SRC dan Indeks Komposit Bursa Malaysia(dinormalkan)

Runcit Komersil LPG

Volum Jualan

Pengambilan Loji Penapis

RMJu

ta

US$

/ton

g

0

20

40

60

80

100

2004 2005 2006 2007 2008




18017016015014013012011010090807060504030


15

13

11

9

7

5

3

1

-1

-3

-5

10

8

6

4

2

0

-2

-4

-6

-8

-10

3520

10

3850

12

3840

12

3020

302020









Interim

Akhir

Interim Khas



0

10

20

30

40

50

2004 2005 2006 2007 2008

2004 2005 2006 2007 2008

0

0

0

0

0

0

02004

2005

2006

2007

2008

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

50

40

30

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150



0000000000000000


5

3

1

9

120

110

100

90

80

70

60

50

98 97 97 98 104

42

38 38

43

39

14 12 12 13 13

40.542

.4

41.5

36.3

40.9

39.6

40.9

36.5

36.3

35

.00

3000

6000

9000

12000

15000

7,51

1

9,69

5

10,8

87

11,4

15 13,0

86

0000000000000







j y (j g)j y (j g)




Rajah 10 – Hasil Jualan SRC (RM juta)Rajah 10 – Hasil Jualan SRC (RM juta)

Rajah 9 – Volum Jualan dan Pengambilam Loji Penapis SRC (juta tong)Rajah 9 – Volum Jualan dan Pengambilam Loji Penapis SRC (juta tong)

j g p y(dinormalkan)

j g p y(dinormalkan)

Runcit Komersil LPG



Tapis (US$/tong)

Volum Jualan


Timur Tengah 24%

Malaysia 42%


RMJu

ta

US$

/ton

g

0

10

20

30

40

50

2004 2005 2006 2007 2008

2004 2005 2006 2007 2008

110

100

90

80

70

60

50

40.542

.4

41.5

36.3

40.9

39.6

40.9

36.5

36.3

35

.0

0

3000

6000

9000

12000

15000

7,51

1

9,69

5

10,8

87

11,4

15 13,0

86






Rajah 9 – Volum Jualan dan Pengambilam Loji Penapis SRC (juta tong)Rajah 9 – Volum Jualan dan Pengambilam Loji Penapis SRC (juta tong)

Volum Jualan


Timur Tengah 24%

Malaysia 42%


Tops 6%

0

10

20

30

40

2004 2005 2006 2007 2008

2004 2005 2006 2007 2008

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

50

40

30

60

70

80

90

100

110

120

130

140




18017016015014013012011010090807060504030


15

13

11

9

7

5

3

1

-1

-3

-5

10

8

6

4

2

0

40.542

.4

41.5

36.3

40.9

39.6

40.9

36.5

36

.3

35

.0

0

3000

6000

9000

12000

15000

7,51

1

9,69

5

10,8

87

11,4

15 13

,08

6

8

15014013012011010090807060504030















Tapis (US$/tong)


Timur Tengah 24%

Malaysia 42%


Tops 6%

Propilena 3%

LPG 9%

Minyak Gas 37%


Gasolin Motor 31%

RM

US$

/

Keputusan Pengeluaran dan JualanSyarikat anda mengekalkan tahap ketersediaan operasi yangtinggi apabila berjaya memproses 35 juta tong minyak mentahpada 2008 walaupun penutupan berkanun LRCC berlangsungselama 38 hari bagi membolehkan pemeriksaan danpenyelenggaraan dijalankan. Hasil kutipan jualan meningkat 15%atau RM1.7 bilion kepada RM13.1 bilion pada 2008 berbandingRM11.4 bilion pada 2007 (seperti yang ditunjukkan dalam Rajah10) walaupun volum jualan merosot kepada 36.3 juta tongdaripada 40.9 juta tong pada 2007 seperti yang ditunjukkandalam Rajah 9. Hasil kutipan tahunan pada 2008 merupakancatatan tertinggi dalam sejarah Syarikat anda berikutan hargaproduk yang tinggi pada separuh tahun pertama.

Pada 2008, 25 jenis minyak mentah (termasuk 6 jenis minyakmentah baru) telah berjaya diproses.

Pemerolehan minyak mentah didorong oleh tarikan ekonomi relatifsetiap jenis minyak mentah bagi memastikan bahawa kami mampumengoptimakan margin penapisan kami. Pada 2008,pengambilan minyak mentah Syarikat anda merangkumi 42%minyak mentah ringan keluaran Malaysia, 34% minyak mentahdari Timur Jauh, Australia dan Afrika serta 24% minyak mentahberat dari Timur Tengah seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 11.

Bagi mencerminkan arus semasa permintaan, minyak gas menjadiproduk utama keluaran loji penapis dengan rangkuman 37%daripada pusing ganti jualan, diikuti gasolin motor dengan 31%.Rangkuman 32% lagi terdiri daripada bahan api pesawat, MinyakKitaran Ringan (“LCO”), Gas Petroleum Cair (“LPG”), propilenadan Tops seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 12.


Masa Terbuang Akibat Kecederaan Sifar– Pencapaian Keselamatan KamiSaya dengan sukacita melaporkan bahawa pada 2008, kamitelah berjaya mengekalkan catatan masa terbuang kecederaansifar (“LTI”) yang bermakna tiada sebarang insiden kecederaanberkaitan kerja telah berlaku yang boleh menjejaskan perjalananoperasi dan tahap ketersediaan loji. Hasilnya, kami telahmemperoleh lebih 9.7 juta jam bebas LTI sejak 21 Mei 2001. Inimenguatkan lagi penekanan kami ke atas prosedur keselamatandan pematuhan terhadapnya dalam usaha membantu Syarikatanda mencapai visi untuk menjadi syarikat penapis minyakberprestasi tinggi dan paling dikagumi di Asia.

Pembaikpulihan Berkanun LojiPada Jun/Julai 2008, Syarikat anda telah melaksanakanpembaikpulihan berkanun loji yang melibatkan penutupan penuhloji penapis bagi melakukan pemeriksaan, penyelenggaraan,pembaikan dan pengubahsuaian yang telah dirancang. Prosedurini dijalankan bagi memastikan aset-aset pemprosesan terasSyarikat anda diselenggara dengan sempurna bagi meningkatkantahap reliabiliti jangka panjangnya dan bagi mencapai prestasitertinggi. Saya dengan sukacita melaporkan bahawa inisiatif tigatahun sekali ini berjaya disempurnakan dalam 38 hari iaitu 2 harilebih awal daripada jadual asal. Perancangan teliti, kerjasamayang baik dan kesungguhan semua pasukan harus dipuji.

Pelaksanaan sempurna pembaikpulihan tersebut telahmenyumbang kepada pengekalan tahap ketersediaan operasiSyarikat anda pada paras yang tinggi iaitu 89%, berbanding 85%pada 2007.

Reliabiliti BerterusanTahap ketersediaan loji amat bergantung kepada prestasireliabilitinya yang bermakna kami harus memastikan bahawaperalatan kami mampu beroperasi seperti yang dirancangkan.Peningkatan dalam prestasi reliabiliti akan menghasilkanpeningkatan dalam prestasi keselamatan, kos, tenaga dan margin.Tahap reliabiliti loji kami dapat dilihat menerusi prestasi PenutupanTidak Dirancang kami yang menunjukkan peningkatan ketarapada 2008 dengan catatan 2.9% berbanding 7.59% pada 2007seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 13.

Pengiktirafan Kecemerlangan Operasi Pada 2008, Syarikat anda terus menerima pelbagai anugerah danpenghargaan termasuk Anugerah Utama daripada PersatuanKeselamatan dan Kesihatan Pekerjaan Malaysia (“MSOSH”) bagi2007. Penganugerahan ini bagi tahun kedua berturut-turutmerupakan pengiktirafan bahawa Syarikat anda secara konsistentelah melaksanakan piawaian keselamatan dan kesihatanpekerjaan dalam semua kegiatan perniagaannya dan bahawawarga kerja kami melaksanakan amalan-amalan terbaikkeselamatan dan kesihatan pekerjaan dengan penuh semangatdan tekad.

Syarikat anda juga telah menerima Anugerah Amalan Terbaik(untuk syarikat senarai awam) pada Anugerah Kebangsaan untukPerakaunan Pengurusan (“NAfMA”) 2008 serta SijilKecemerlangan pada Anugerah Laporan Korporat TahunanKebangsaan (“NACRA”) 2008. Selain itu, Syarikat anda turutmemperoleh Anugerah Merit pada Anugerah Urus TadbirPerusahaan Malaysian Business – CIMA.

Syarikat anda telah memenangi Anugerah Naib Presiden EksekutifPengilangan Shell 2008 dalam Kategori Kos hasil pelaksanaancemerlangnya dalam operasi pembaikpulihan berkanun yangberjaya disiapkan 2 hari lebih awal daripada yang dijadualkan.

2004 2005 2006 2007 2008

2004 2005 2006 2007 2008

20042003 2005 2006 2007 2008






0

3000

0

1

2

3

4

5

6

7

8

3.74

2.67

5.39

2.29

7.59

2.9

0

3520

10

3850

12

3840

12

3020

30

2020













Interim

Akhir

Interim Khas

Timur Tengah 24%

Malaysia 42%


Tops 6%

Propilena 3%

LPG 9%

Minyak Gas 37%


Gasolin Motor 31%

WARGAMargin Reliabiliti

HSSE Kualiti Produk



Kemajuan Perniagaan Dalam menghadapi cabaran-cabaran terkini, Syarikat andaberhasrat mengekalkan tahap prestasi operasi yang tinggi danmencapai tahap kecekapan dan keberkesanan yang lebih tinggi.Sejak 2007, kami menumpukan perhatian ke atas 6 aspek utamadengan penekanan khusus ke atas keselamatan dankebolehpercayaan proses sejajar dengan halatuju Kumpulanseperti yang digambarkan dalam Rajah 14.

HSSE: Memperbaiki prestasi kesihatan, keselamatan,perlindungan dan alam sekitar.

Kualiti Produk: Memastikan produk-produk yang tepat untuk tujuankegunaan disampaikan kepada pelanggan kami pada setiap masa.

Reliabiliti: Menggunapakai program-program reliabiliti danpenyelenggaraan bertaraf dunia bagi mencapai tahapketersediaan loji yang tinggi.

Kos: Menguruskan kos dengan menangani komponen-komponenutama struktur kos dan pengurusan kontrak secara berkesan.

Tenaga/CO2: Membangunkan pelan jangka panjang bagimemaksimakan kecekapan tenaga dan meminimakan jejak CO2

kami.

Margin: Meningkatkan margin bagi memaksimakan keuntungandaripada aset kami.

Memelihara Alam Sekitar Syarikat anda mempunyai rancangan kukuh untuk memastikankemampanan kegiatan-kegiatan dan pembangunannya sambilmengiktiraf peranan penting kami dalam pemeliharaan alamsekitar untuk generasi masa kini dan masa depan. Kamimempunyai pelbagai strategi aktif bagi mengurangkan kesan jejakkarbon kami, di bawah garis panduan Prinsip Perniagaan Shellyang melibatkan pematuhan kepada Rangka Kerja PengurusanPembangunan Mampan Kumpulan Shell.

Kami mengambil pendekatan sistematik dalam pengurusanpelepasan gas ke udara dan pengaliran sisa ke dalam air. Initermasuk pengurangan pelepasan gas rumah hijau yangmencatatkan pembaikan 13% pada 2007, hasil pengurangannyalaan sebanyak 2%. Selain itu, Syarikat anda juga bertekadmelindungi dan menyokong biodiversiti sebagai sebahagian agendapenting pembangunan mampan kami. Usaha kami melindungi danmemelihara alam sekitar terbukti pada setiap peringkat.

Pembangunan Modal Insan Warga kerja kami adalah aset terpenting kami. Kami terusmengekalkan kumpulan tenaga kerja yang berkecekapan danbermotivasi tinggi bagi memastikan semua rancangan perniagaankami dicapai dengan berkesan. Ini dilakukan menerusipengambilan dan latihan berterusan kakitangan yang berbakatbesar. Kami juga terus berusaha memperbaiki proses-prosesperniagaan dengan menggunapakai amalan-amalan terbaik danmenanda aras prestasi kami berbanding rakan-rakan industri kami.

Syarikat anda telah mewujudkan satu persekitaran pembelajaranyang membolehkan kakitangan dan organisasi membinakeupayaan yang diperlukan bagi mencapai prestasi cemerlang.Jumlah jam latihan untuk setiap kakitangan, dengan tumpuan keatas latihan kecekapan teknikal dan kemahiran asas, meningkat36% pada tahun lepas. Syarikat anda juga menawarkan SkimPendidikan Lanjutan bagi membantu kakitangan melanjutkanpelajaran ke peringkat lebih tinggi dalam bidang pilihan mereka.

Sebagai majikan yang memberikan peluang saksama, Syarikatanda menyokong kepelbagaian rangkuman kakitangan di tempatkerja yang mencerminkan masyarakat di tempat kami beroperasi.Ini membolehkan kami lebih memahami pemegang berkepentingankami bagi membina perhubungan dengan mereka, dan seterusnyamengoptimakan kesan positif kehadiran kami.

20042003 2005 2006 2007 20080

1

2

3

4

5

6

7

8

3.74

2.67

5.39

2.29

7.59

2.9

0





Tops 6%

Propilena 3%

LPG 9%

Minyak Gas 37%


Gasolin Motor 31%

WARGAKERJA

Kos

Margin

Tenaga/CO2

Reliabiliti

HSSE Kualiti Produk


Tinjauan Masa HadapanPada separuh tahun kedua 2008, kita menyaksikan krisiskewangan global semakin meruncing apabila pasaran sahamseluruh dunia mengalami kejatuhan dan ketidakstabilan, dengansebilangan besar bank, pemberi pinjaman dan syarikat insuransmengisytiharkan keadaan kewangan yang teruk.

Ketidakyakinan di kalangan pelabur ini mendorong pihak-pihakkerajaan di seluruh dunia memberi suntikan modal yang besar kedalam pasaran kewangan. Walaupun badan-badan pentadbirterus menyediakan pakej-pakej rangsangan kewangan dan fiskal,penganalisis ekonomi menjangka krisis ini akan berterusan pada2009. Pertumbuhan di Asia Timur juga dijangka mengalamipenurunan ketara pada tahun ini ekoran pengurangan bahan-bahan eksport.

Ekoran dari keadaan luar yang semakin terjejas serta permintaandomestik yang kian merosot, kerajaan Malaysia untuk kali keduatelah menyemak semula anggaran pertumbuhan sebenar KDNKbagi 2009 menjadi di antara -1.0% dan 1.0% daripada 3.5%sebelum ini. Dengan kemerosotan global yang terus melandaekonomi Malaysia, keselamatan pekerjaan kini menjadi satu isuapabila kebanyakan sektor perniagaan mengalami kelembapanekoran permintaan domestik yang kian berkurangan. Permintaandomestik dan luaran serta kegiatan eksport diunjurkan mencatatpertumbuhan lemah pada 2009.

Permintaan ke atas tenaga dijangka berkurangan dan marginpenapisan dijangka kekal tidak stabil. Kebimbangan berkaitanharga minyak, ketersediaan minyak mentah, ketidakstabilan dalamaspek pengeluaran minyak dan ketegangan geopolitik yangsemakin meruncing dijangka berterusan.

Maju ke HadapanSyarikat anda bertekad mengekalkan kelebihan berdaya saingnyadengan memberi tumpuan berterusan ke atas kecemerlanganoperasi dan keselarasan strategi perniagaan kami bagi memenuhikeperluan pasaran yang kian berubah. Tahap reliabiliti yangtinggi, kecemerlangan kakitangan serta prestasi mantap dalamaspek kesihatan, keselamatan, perlindungan dan alam sekitarakan terus menjadi keutamaan terpenting kami. Bagi memastikanpengurusan kewangan yang bijaksana dalam keseluruhan operasikami, kami akan melaksanakan inisiatif kecekapan kos danpeningkatan berterusan secara proaktif.

Saya dengan sukacita mengumumkan bahawa Shell menyokongpelaksanaan spesifikasi Euro2M seperti yang diumumkan olehKerajaan dalam Rancangan Malaysia ke-9 dan bahawa Syarikatanda bersedia untuk mematuhinya.

Sekalung PenghargaanBagi pihak Syarikat anda, saya ingin merakamkan setinggi-tinggipenghargaan kepada para pemegang saham, LembagaPengarah, pihak pengurusan, kakitangan kami, para kontraktordan semua pemegang berkepentingan lain atas sokongan,kecekalan dan usaha berterusan anda dalam menghadapi situasiekonomi yang tidak stabil dan persekitaran perniagaan kita yangmencabar. Melangkah ke tahun baru, saya mengharapkan agarkesetiaan anda ini berterusan. Marilah kita mengalu-alukanpenyertaan Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert ke dalamLembaga Pengarah. Semoga nasihat dan panduan beliau dapatmengemudi Syarikat anda agar terus maju ke hadapan. Sekalungpenghargaan diberikan kepada Tan Sri Saw Huat Lye yang telahbersara pada Mei 2008. Sumbangan beliau kepada Syarikatanda sememangnya tidak ternilai.

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya juga ingin menyampaikansekalung penghargaan kepada Yang Mulia Raja Ahmad Murad,yang telah berkhidmat sebagai Pengarah Urusan Syarikat andasejak lima tahun lepas. Kesungguhan dan kepakaran beliaumerupakan kunci kejayaan berterusan Syarikat anda. Marilah kitabersama-sama mengalu-alukan kedatangan Pengarah Urusan barukita, Tuan Haji Rozano Bin Saad yang membawa bersamanyapengalaman luas yang berguna untuk kemajuan Syarikat anda.Saya mengharapkan kelulusan para pemegang saham dalampelantikan semula beliau ke dalam Lembaga Pengarah anda diMesyuarat Agung Tahunan akan datang.

Terima kasih.

Dato’ Saw Choo BoonPengerusi

memeliharaalam sekitar

Industri minyak dan gas mempunyai kesan

mendalam ke atas masyarakat sekeliling dan

kami memandang serius perkara ini. Pengurusan

alam sekitar adalah keutamaan terpenting

Kumpulan Shell.

Dari dulu hingga kini, kami sentiasa memenuhi

dan melepasi piawaian dan garis panduan

kawalan atur sambil terus melaburkan

sumber-sumber penting dalam usaha

mengurangkan pelepasan gas CO2.

Kami mengamalkan prinsip Pembangunan Mampanyang menepati keperluan generasi masa kini tanpamenjejaskan keupayaan generasi masa depan untukmemenuhi keperluan mereka sendiri.


tanggungjawab sosial korporat

Secara ringkasnya, Tanggungjawab Sosial Korporat (CSR) adalah cara sesebuahsyarikat menguruskan proses perniagaannya untuk menghasilkan kesan positif yangmenyeluruh ke atas masyarakat. Di Shell, amalan ini dikenali sebagai PembangunanMampan yakni usaha membantu memenuhi keperluan tenaga dunia yang kianmeningkat secara bertanggungjawab dari segi ekonomi, alam sekitar dan sosial.

Komitmen Kumpulan Shell terhadap Pembangunan Mampan bermula sepuluh tahun lalu apabila ia dirangkumkan dalam Prinsip AmPerniagaan kami (muka surat 12).

Bagi memenuhi komitmen ini, kami perlu mengimbangi kepentingan jangka pendek dan jangka panjang; mengambilkira aspek ekonomi,alam sekitar dan sosial dalam pembuatan keputusan perniagaan; dan berhubung secara kerap dengan pemegang berkepentingan kami.Ia juga menekankan kecekalan dalam menangani masalah-masalah alam sekitar dan sosial yang tidak pernah selesai menerusi pemikirankreatif dan usaha berterusan.

Kami bertekad untuk terus menyumbang terhadap Pembangunan Mampan kerana ia sejajar dengan nilai-nilai kami dan menjadikan kamisebuah syarikat yang lebih berdaya saing dan berdaya keuntungan. Ia mendekatkan kami kepada para pelanggan, kakitangan dan jirantetangga kami; mengurangkan risiko operasi dan kewangan; menggalakkan peningkatan kecekapan dalam operasi kami; dan menciptapeluang perniagaan baru yang berdaya keuntungan untuk masa depan.

Shell Malaysia telah menerbitkan laporan tahunan mengenai usaha Pembangunan Mampan kami sejak 1997. Laporan ini meliputikemajuan kami dalam pelbagai aspek iaitu dari pelepasan gas rumah hijau hinggalah ke aspek keselamatan. Ia diedarkan kepadapegawai-pegawai kerajaan, pemimpin pendapat, ahli-ahli akademik, organisasi bukan berkeuntungan, kakitangan dan para kontraktor.Laporan ini juga boleh didapati dari laman web kami di (www.shell.com.my).

51


tanggungjawab sosial korporat (sambungan)

di pasaran

Urus Tadbir KorporatDi Shell, kegiatan perniagaan harian kami ditadbir oleh tiga nilaiteras iaitu Kejujuran, Integriti dan Sikap Menghormati Orang Lainyang turut dinyatakan dalam Prinsip Am Perniagaan kami.

Secara ringkas, Prinsip Am Perniagaan kami mentakrifkan “caraShell menjalankan perniagaan”. Kami memastikan bahawa semuakegiatan yang kami laksanakan dan semua kakitangan kamibekerja selaras dengan Prinsip Am Perniagaan Shell. Latihandiperlukan bagi menerapkan prinsip tersebut di seluruh organisasidan bagi menggalakkan warga kerja kami agar membincangkandilema mereka berkaitan kerja. Sila rujuk muka surat 76 untukmaklumat lanjut mengenai pendekatan urus tadbir korporat kami.

Kontrak dan Dasar Pemerolehan Kontrak dan pemerolehan melibatkan proses pengenalpastiankeperluan, analisis atau gerakan pasaran, pemerolehan,pelaksanaan dan akhir sekali pelupusan. Proses ini diasaskandaripada proses Hiliran Shell dan pematuhannya dinilai dandicapai menerusi kecemerlangan operasi.

Komitmen perniagaan kami adalah untuk menyampaikan produkdan perkhidmatan yang betul, ke tempat yang sepatutnya, padamasa yang tepat, dan dalam cara paling berhemat. Skopnyatermasuk tetapi tidak terhad kepada terma komersial terbaik,kerja-kerja khusus, bahan-bahan, perkhidmatan dan kepakaranluar yang tidak boleh dibekalkan oleh Syarikat anda, di manausaha adalah sejajar dengan kaedah yang membolehkan kamimenguruskan perbelanjaan Syarikat anda dengan berkesan.

Kod amalan dan prosedur kami dicipta bagi memastikan bahawaurusan komersil dengan para kontraktor dan pembekal dijalankandengan jujur, berintegriti dan saksama.

Sebahagian besar perbelanjaan kami dilaksanakan menerusikontrak tempatan, dan ini secara langsung menyumbang kepadaekonomi tempatan, mencipta pekerjaan serta membina kemahiran,kecekapan dan kebolehan teknikal.

Pengelolaan Produk Shell menitikberatkan pengelolaan produk yakni pendekatanbertanggungjawab terhadap produk-produk kami sepanjangkitaran hidupnya: bermula dari pembangunan dan penghasilan, kepengangkutan, penjualan, penggunaan dan pelupusan. Padasetiap peringkat kitaran hidup produk terbabit, kami membantupihak yang bertanggungjawab ke atasnya agar menjagakeselamatan produk kami demi kepentingan masyarakat dan alamsekitar.

Kami mengambil pendekatan jangka panjang berstruktur ke ataspengelolaan produk bahan bakar dan pelincir kami. Adalahpenting bagi kami untuk mengenalpasti, mengurus danmengurangkan risiko kesihatan, keselamatan dan alam sekitaryang terhasil daripada produk kami.

Kami menguruskan risiko produk kami yang mungkin timbul dalamtiga aspek utama:

• Risiko terhadap kesihatan dan keselamatan mereka yangmenangani atau menggunakan bahan bakar kami.

• Risiko bahan bakar kami terhadap alam sekitar yakni udara,tanah dan air – sepanjang kitaran hidupnya.

• Risiko mengalami liabiliti dan kos kewangan akibat menapis,menjual atau mengedarkan bahan bakar yang tidak sesuaiuntuk tujuan kegunaan.

Kami mengambil pendekatan menyeluruh dalam menangani risiko-risiko ini dengan:

• Membangunkan dasar-dasar bahan bakar bagi menyokongmatlamat pemasaran, kesihatan, keselamatan dan alamsekitar.

• Menyelaraskan jaminan kualiti dari loji penapis hingga ketangki minyak pelanggan.

• Memastikan bahan bakar baru dan yang sedia ada sesuaiuntuk tujuan kegunaan dan boleh diuruskan dengan selamat.

• Mengadakan dialog mengenai isu-isu bahan bakarantarabangsa dan tempatan dengan pemegangberkepentingan termasuk pihak kerajaan, pihak berkuasa,pengilang automotif dan organisasi-organisasi bukankerajaan (“NGO”).

53



di tempat kerja

Kesihatan dan KeselamatanSyarikat anda beriltizam mencapai prestasi Kesihatan,Keselamatan, Perlindungan dan Alam Sekitar (“HSSE”) yangcemerlang bagi memperoleh keyakinan para pelanggan,pemegang saham dan masyarakat umum, menjadi jiran yang baikserta menyumbang terhadap Pembangunan Mampan. Kamibertekad untuk:

• Mencapai matlamat untuk tidak mengakibatkan kemudaratanke atas sesiapa

• Memelihara alam sekitar

• Menggunakan bahan dan tenaga dengan cekap

Syarikat anda beroperasi di bawah satu set prinsip perniagaanlazim yang disokong oleh dasar-dasar dan kawalan perniagaan.Ini termasuk dasar menyeluruh Kumpulan Shell yangmengkehendaki setiap syarikat Shell menggunapakai pendekatansistematik dalam pengurusan HSSE.

Manual Sistem Pengurusan HSSE (“HSSE-MS”) kami bermatlamatuntuk:

• Menyediakan panduan untuk semua aspek HSSE-MS bagi lojipenapis.

• Memastikan bahawa kawalan pengurusan HSSE tersediadalam organisasi dan disokong oleh prosedur dandokumentasi.

• Meyakinkan pihak pengurusan bahawa ancaman bahayabesar dikenalpasti dan risikonya ditangani secara berkesan.

HSSE-MS mengambilkira perkara-perkara berikut:

• Manual HSSE-MS Organisasi Perniagaan Hiliran

• Manual HSSE-MS Perniagaan Pengilangan

• Rangka Kerja HSSE-MS Hiliran Shell Malaysia

• Piawaian Kesihatan dan Keselamatan Pekerjaan (“OHSAS”)18001

• Organisasi Antarabangsa untuk Pemiawaian (“ISO”) 14001

Selain HSSE-MS, Syarikat anda mempunyai pelbagai dasar lainberkaitan HSSE sejajar dengan dokumen-dokumen yang disebut diatas, seperti dasar penyalahgunaan alkohol dan dadah.

Tiga Peraturan Emas HSSE memberi rangka kerja tatalaku yangharus kami patuhi setiap masa dalam setiap operasi dan kegiatanbagi mencapai peningkatan lanjut dalam prestasi HSSE kami.Peraturan-peraturan tersebut adalah:

Anda dan Saya:

• Patuhi undang-undang, piawaian dan prosedur

• Campur tangan dalam situasi yang tidak selamat atau yangmelanggar pematuhan

• Hormati jiran tetangga

Prestasi HSSEBagi membantu memantau prestasi keselamatan kami, kamimenggunakan beberapa penunjuk lazim yang dikenali sebagaiPenunjuk Prestasi Utama (“KPI”) HSSE:

Masa Terbuang Kecederaan (“LTI”): merujuk kepadakecederaan atau keuzuran berkaitan kerja yang menghalangindividu terbabit daripada bekerja. Syarikat anda mencatatprestasi HSSE yang cemerlang pada 2008 dengan pencapaian9.8 juta jam pendedahan tanpa LTI pada Februari 2009.

Jumlah Catatan Keuzuran Pekerjaan (“TROI”): menunjukkanbilangan kes keuzuran pekerjaan untuk tempoh di bawah laporan.Bilangan kes keuzuran pekerjaan pada 2008 adalah sifar, satukemajuan besar berbanding lima kes pada 2007.

Jumlah Catatan Kekerapan Kes (“TRCF”): menunjukkanbilangan kes kecederaan kontraktor dan kakitangan yangmemerlukan rawatan perubatan atau tempoh berehat dari kerja,untuk setiap sejuta jam bekerja. Pada 2008, catatan TRCF kamiadalah 1.51, yakni meningkat daripada 0.73 pada 2007, ekoranpeningkatan bilangan aktiviti yang berlaku serentak pada 2008.

55


tanggungjawab sosial korporat(sambungan)

Kehilangan Pembendung Utama (“LOPC”): merujuk kepadapelepasan tidak terkawal atau tidak terancang sesuatu produkdaripada sesuatu proses atau stor penyimpanan yang bertindaksebagai pembendung utama. Sebagai KPI keselamatan prosesyang penting, kami mula memantau LOPC pada 2007 yang telahmencatatkan pengurangan kes daripada 27 pada 2007 kepada13 pada 2008.

LOPC berlaku dan mengakibatkan:

• insiden kematian atau tempoh berehat dari kerja; atau

• kebakaran atau letupan; atau

• pelepasan cecair berkeamatan tinggi cecair, gas atau wapyang mudah terbakar atau meletup; atau

• pelepasan bahan-bahan kimia toksik berkeamatan tinggi

KPI ini dipantau menurut garis panduan Institut Petroleum Amerika(“API”) yang diwajibkan ke atas semua fasiliti di Shell. Syarikatanda mencatatkan PSI sifar pada 2008.

Selain semua KPI ini, Syarikat anda turut melaksanakan ProsesPengurusan Bahaya dan Kesan (“HEMP”) iaitu kaedah yangdigunakan untuk menangani bahaya dan kesan yang timbuldaripada kegiatan dalaman serta untuk mengurus danmengurangkan risiko yang berkaitan dengannya ke tahapserendah mungkin (“ALARP”). Sebagai tambahan, AnalisisKeselamatan Proses (“PSA”) dijalankan setiap lima tahun ke atassemua unit loji penapis.

Aspek keselamatan terus menjadi sasaran untuk peningkatan pada2008 dengan pelancaran Peraturan Keselamatan AsasPengilangan dan program kesedaran Matlamat Sifar.

Peraturan Keselamatan Asas PengilanganPeraturan Keselamatan Asas Pengilangan diwujudkan bagimenyediakan garis panduan yang jelas berkaitan prosedur yangharus dipatuhi oleh kakitangan dan kontraktor ketika melakukankegiatan-kegiatan berisiko tinggi. Ini sejajar dengan matlamat kamiuntuk memastikan agar semua yang bekerja di tapak pulangdengan selamat setiap hari.

Peraturan ini juga mewajibkan semua yang bekerja di tapakmematuhi undang-undang, peraturan dan kehendak syarikat yangberkuatkuasa. Kegagalan untuk berbuat demikian bolehmenyebabkan pengambilan tindakan disiplin termasuk pemecatanbagi kakitangan, dan dalam kes kontraktor, larangan daripadaberkhidmat untuk Syarikat anda.

Matlamat Sifar“Matlamat Sifar” adalah satumesej ringkas yang dicipta bagimerealisasikan wawasan kamiuntuk tidak mengakibatkankemudaratan ke atas sesiapasejajar dengan proses danprosedur HSSE termasukPeraturan Emas HSSE danPeraturan Keselamatan AsasPengilangan. Ia bermaksudkematian sifar, kecederaan sifardan insiden penting sifar. Iamenggambarkan perubahan

mentaliti terhadap keselamatan dan mengingatkan kami bahawakeselamatan sentiasa menjadi keutamaan terpenting kami.

57

Usaha Campur Tangan PositifUsaha Campur Tangan Positif (“PIW”) adalah usaha kakitanganuntuk melaksanakan Peraturan Emas HSSE yang kedua iaitucampur tangan dalam situasi yang tidak selamat atau yangmelanggar pematuhan. PIW menekankan kepentingankeselamatan peribadi dan proses serta menggalakkan budayacampur tangan dan bertindak dalam operasi harian melibatkankakitangan di semua jabatan. Pada 2008, PIW terusmenggalakkan tatalaku dan amalan keselamatan yang baik dikalangan semua kakitangan.

Pendidikan dan Latihan KakitanganTatalaku yang selamat juga bergantung kepada latihan dankecekapan kakitangan dan kontraktor. Setiap kakitangandisediakan dengan senarai semak latihan HSSE yang perlu dijalanidalam tahun tertentu. Satu analisis jurang dijalankan setiap tahunbagi memastikan setiap kakitangan memahami kepentinganmemperoleh kecekapan dan kemahiran yang diperlukan.

Syarikat anda telah menjalankan pelbagai latihan kesihatan dankeselamatan pada 2008 untuk kakitangan bagi menangani jurangyang wujud termasuk tumpuan sampingan ke atas usaha mendidikdan meningkatkan kecekapan HSSE di kalangan kontraktor.

Antara latihan keselamatan yang dijalankan pada 2008 termasuksiri Bengkel Pemikiran Halangan yang mendidik kakitangantentang kepentingan pemikiran halangan dalam konsepkeselamatan “bow-tie”. Latihan Penggunaan Selamat PeralatanPerlindungan Peribadi (“PPE”) dan Latihan KeselamatanPengendalian Bahan-bahan Kimia serta Komunikasi SituasiBerbahaya memberikan pemahaman tentang kehendakperundangan ke atas perkara-perkara tersebut dan menyediakanmaklumat tentang bahan-bahan kimia berbahaya, keselamatanperibadi dan prosedur kecemasan.

Satu kursus mengenai tindakbalas kecemasan telah dijalankanselama tiga hari di mana kakitangan diberi pelbagai senariokecemasan sebagai latihan untuk bertindak.

Sesi latihan keselamatan tambahan seperti Latihan Pengawas Lubang,Latihan Bekerja dalam Ruang Sempit dan Latihan Bantuan Kecemasantelah dijalankan sebelum kegiatan Pembaikpulihan Loji 2008.

Ceramah kesihatan dan latihan kesedaran telah dijalankan secarakerap sepanjang tahun, meliputi topik-topik seperti KesedaranPengendalian Manual dan Ergonomi Pejabat serta kaunselingperubatan. Program Pemuliharaan Pendengaran juga dijalankanuntuk kakitangan dan kontraktor yang terdedah kepada bunyiyang kuat, seperti yang dikehendaki dalam Peraturan PendedahanBunyi 1989 di bawah Akta Kilang dan Mesin (“FMA”).

Latihan Tindakbalas KecemasanPada Mac 2008, Syarikat anda telah menjalankan latihanpenggunaan peralatan luar pesisir peringkat 1 menerusi latihanTindakbalas Kawalan Tumpahan Minyak di luar jeti kami, denganpenyertaan beberapa ahli Kumpulan Bantuan Bersama IndustriPetroleum Malaysia (“PIMMAG”) selaku pemerhati. Latihantersebut telah dijalankan dengan jayanya tanpa sebarang insiden.

Selain itu, satu simulasi tindakbalas kecemasan telah dijalankandengan jayanya dengan sokongan Shell International EasternTrading Company (“SIETCO”) yang berpangkalan di Singapura.

Sebagai sebahagian daripada strategi kebersediaan menghadapikecemasan, Syarikat anda mengkehendaki semua kakitangannyamenyertai Pasukan Sokongan Kecemasan (“EST”) dan PasukanTindakbalas Kecemasan (“ERT”). Program latihan sepertimemadam kebakaran telah dijalankan pada 2008.



Minggu HSSEMinggu HSSE telah diadakan pada Oktober 2008 dengan tema,“Lindungi Alam Sekitar”. Antara kegiatannya termasuk kempenkitar semula, penanaman semula pokok di sekolah, serta pelbagaipertandingan untuk kakitangan dan kanak-kanak sekolah. Acaratersebut adalah satu kejayaan besar dengan penyertaan positifbukan sahaja dari kalangan kakitangan tetapi juga masyarakattempatan dan pihak media.

Hari KeselamatanAcara tahunan Hari Keselamatan Kumpulan Shell telah diadakanpada 11 Jun 2008 dengan tema “Perubahan Kecil, PerbezaanBesar”. Dengan penekanan ke atas tindakan peribadi, kakitangandan kontraktor digalakkan mengambil tindakan peribadi danberikrar mengubah sekurang-kurangnya satu aspek dalam pekerjaanmereka yang boleh membantu memperbaiki prestasi HSSE.

Pembangunan Modal InsanSyarikat anda menyedari kepentingan latihan kemahiran danpembinaan kapasiti – bukan sahaja untuk keperluan kami tetapijuga untuk industri ini di Malaysia dan seluruh rantau. Kamipercaya bahawa kejayaan perniagaan berhubung kait secaralangsung dengan modal insan dan kebolehan mereka menanganicabaran perniagaan semasa dan masa depan.

Syarikat anda bertekad membangunkan aset modal insanstrategiknya bagi mempertingkatkan kecekapan operasi di dalamorganisasi dan bagi merealisasikan wawasannya untuk menjadi‘Syarikat Penapisan Minyak Berprestasi Tinggi dan PalingDikagumi di Asia’. Usaha ini memerlukan kami melabur dalampembangunan modal insan.

Pembangunan modal insan ditangani dalam dua cara –pembangunan kakitangan secara individu di dalam syarikat danusaha mendapatkan pendidikan lanjut di institut-institut luar.

Syarikat anda telah mencipta satu persekitaran pembelajaran yangmembolehkan kakitangan dan organisasi ini membina kebolehanyang diperlukan bagi mencapai prestasi cemerlang. Modul-modullatihan yang berstruktur dan terancang dengan tumpuan ke ataskecekapan teknikal dan kemahiran asas membolehkan kakitanganmemperoleh kemahiran yang tepat bagi melaksanakan tugasmereka dan memenuhi keperluan perniagaan.

Sebagai sebahagian daripada pendekatan ini, elemen-elemen danalat-alat kritikal untuk pembelajaran dan pembangunan bertarafdunia telah dikenalpasti dan digabungkan menjadi sebahagianproses global yang dipiawaikan. Antara elemen utama prosestersebut termasuk penilaian kecekapan, penciptaan matlamatpembangunan yang diterapkan ke dalam pelan-pelanpembangunan individu, dan perbincangan pembangunan antarapengurus atasan dan kakitangan.

Pada 2008, masa latihan untuk setiap kakitangan meningkat102.7 jam iaitu peningkatan 36% berbanding tahun sebelumnya.Masa latihan untuk kemahiran asas meningkat lebih kurang satupertiga daripada jumlah keseluruhan 32,042 jam latihan. Inisejajar dengan kesedaran untuk menghasilkan kakitangan yangseimbang dan serba lengkap.

Syarikat anda juga menawarkan Skim Pendidikan Lanjutan bagimembantu kakitangan melanjutkan pelajaran ke peringkat lebihtinggi dalam bidang pilihan mereka. Bantuan ini disediakan untukpengajian separuh masa peringkat Diploma, Siswazah dan PascaSiswazah termasuk program Sarjana Pentadbiran Perniagaan,Sarjana, dan Doktor Falsafah, yang disediakan oleh institut-institutpengajian tinggi tempatan dalam bidang yang berkaitan denganperniagaan syarikat.

59

Keseimbangan Kerja dan HidupKami menyedari kepentingan mewujudkan keseimbangan diantara kerja, keluarga dan perkara-perkara lain bagi kakitangan.Keseimbangan ini akan membantu membangunkan sebuahorganisasi yang berkesan dan dinamik di mana warga kerjanyaberasa disokong, diperkasakan dan gembira untuk berkhidmat.

Piagam keseimbangan kerja-hidup Syarikat anda menggalakkandan menyokong amalan kerja fleksibel, dan pada masa yangsama, menetapkan garis panduan jelas mengenai tuntutan bebankerja dan masa kerja lanjutan. Lebih penting lagi, piagam inimewujudkan budaya di mana setiap individu bolehmembincangkan cara untuk mendapatkan keseimbangan yangsewajarnya di antara kerja dan kepentingan peribadi, apabilakehendak perniagaan membenarkan.

Kami bertekad untuk terus memperbaiki strategi-strategi mampankeseimbangan kerja-hidup yang memenuhi keperluan pelanggandan matlamat korporat serta meningkatkan kualiti hidup individu.

Kami menggalakkan kakitangan melibatkan diri dalam kegiatan-kegiatan kompetitif dan rekreasi. Justeru itu, Syarikat andamenganjurkan pelbagai acara sukan sepanjang tahun yang turutmenyaksikan pasukan-pasukan kakitangan mewakili bahagianperniagaan dan/atau wilayah geografi mereka pada SukanTahunan Shell.

Selain menggalakkan gaya hidup sihat di kalangan kakitangan,Syarikat anda juga meraikan keluarga kakitangan menerusipelbagai majlis perkumpulan dan hari keluarga.

Sebagai tambahan kepada piagam keseimbangan kerja-hidupdan kegiatan-kegiatan sukan dan rekreasi yang disebut di atas,kami juga telah melancarkan dasar kerja fleksibel. Antara aspekpenting dasar kerja fleksibel ini adalah:

Bank Cuti Terkumpul: kakitangan mempunyai pilihan untukmengumpul dan ‘menyimpan’ sehingga 30 hari cuti untukkegunaan masa depan tetapi hanya boleh digunakan dua kalisepanjang khidmat kakitangan terbabit.

Cuti Setengah Gaji: ini ditawarkan di bawah dua syarat:apabila kakitangan perlu menjaga ahli keluarga terdekat yanghilang keupayaan, cedera atau menderita penyakit kritikal; atauuntuk lanjutan cuti bersalin; tertakluk kepada maksimum 30 harisetahun.

Cuti dari Berkhidmat: ini adalah cuti tanpa gaji yang diambil diantara tiga bulan hingga tiga tahun. Kakitangan terbabit harusmenyumbang nilai jangka panjang manakala kemahiran dankepakarannya harus mendapat permintaan tinggi di masa depan.



Waktu Kerja Fleksibel: ini adalah susun atur waktu bekerjayang telah dipersetujui antara kakitangan dengan pengurusatasannya. Kelayakan bergantung kepada kakitangan danperanan kerjanya.

Bekerja di Luar Pejabat: kakitangan boleh memohon untukbekerja di lokasi pilihan mereka (contohnya, dari rumah) atasdasar sementara atau tetap.

Kerja Separuh Masa: kakitangan boleh memilih tempoh bekerjayang kurang daripada tempoh bekerja lazim dalam seminggu.Tempoh minimum untuk kerja separuh masa ialah 60 peratusdaripada tempoh kerja sepenuh masa (40 jam seminggu).

Program Bantuan Kakitangan (“EAP”): ini adalah satu bentukalat campur tangan prestasi menerusi kaunseling untuk pengurusankakitangan yang berkesan melangkaui proses latihan danpembangunan lazim. Menerusinya, kakitangan akan mampumengurus, mengatasi dan menghindari masalah-masalah berkaitanperibadi, kerjaya, keluarga, perhubungan dan kerja yang bolehmembantutkan prestasi dan produktiviti mereka.

Kepelbagaian dan Rangkuman (“D&I”)Sebagai majikan yang memberi peluang saksama, Syarikat andabermatlamat mencipta persekitaran kerja yang bebas daripadadiskriminasi baik dari segi bangsa, agama, kewarganegaraan,status perkahwinan, keturunan, status sosio-ekonomi atauketidakupayaan fizikal. Ini termaktub dalam Kod Tatalaku kamiyang diamalkan di setiap peringkat dalam organisasi.

Dengan membenarkan kepelbagaian di tempat kerja, Syarikatanda mencipta kumpulan warga kerja yang mencerminkanmasyarakat di tempat kami beroperasi. Ini membolehkan kamimemahami masyarakat terbabit dengan lebih baik bagi menjalinperhubungan dengan mereka, dan seterusnya mengoptimakankesan positif kehadiran Shell dari segi ekonomi dan sosial.

Kami bertekad untuk memastikan bahawa kakitangan di semuaperingkat organisasi mewakili kepelbagaian wajah rakyatMalaysia pada hari ini. Sebagai sebuah syarikat, kami memahamibahawa kepelbagaian adalah satu proses berterusan danmerupakan sebahagian penting diri kita. Mencapai danmengekalkan kumpulan warga kerja yang pelbagai adalah satumatlamat menyeluruh.

Rangka kerja bagi mencapai aspirasi D&I kami memberi tumpuanke atas tiga aspek penting sebuah model perniagaan yang berjaya– Bakat, Kepimpinan dan Daya Saing. Kami menyedarikepentingan meluaskan skop ‘bagaimana’ dan ‘di mana’ dalampencarian bakat di setiap peringkat organisasi, terutamanyadalam pasaran dan rantau pertumbuhan.

61

Komposisi KakitanganSebagai sebuah organisasi yang diiktiraf, kami melihatkepelbagaian kakitangan dan persekitaran kerja yang menyeluruhsebagai penting dalam usaha membina perhubungan dankepercayaan iaitu ramuan penting kejayaan berterusan kami.

Kepelbagaian Jantina

Jantina Peratus (%)

Lelaki 88Perempuan 12Jumlah 100

Kepelbagaian Etnik

Etnik Peratus (%)

Melayu 49Cina 31India 17Lain-lain 3Jumlah 100

Kepelbagaian dalam kumpulan warga kerja adalah pentingkerana ia menyumbang kepada tiga faktor:

Penarikan Minat dan PengekalanBakat CemerlangRangkuman tenaga kerja dunia kini lebih pelbagai berbandingdahulu ekoran operasi perniagaan global. Umur purata pekerjakian meningkat dan bilangan pekerja wanita terus bertambah.Dengan kakitangan yang bijak menilai tawaran manfaat kerja danjangkaan masyarakat yang terus berubah, kejayaan kamibergantung kepada kebolehan kami untuk menarik minat, memberimotivasi, dan mengekalkan bakat-bakat ini.

Peningkatan ProduktivitiKajian menunjukkan bahawa kakitangan yang berasa dihormati,dihargai dan diterima menjalin perhubungan yang lebih mantapdan menjadi lebih tekun dalam kerja mereka. Ini menghasilkankerjasama yang lebih berkesan, pembuatan keputusan yang lebihbaik, peningkatan kreativiti dan inovasi, catatan ketidakhadiranyang lebih rendah, dan pengurangan kos.

Tumpuan Pelanggan/Pasaran yang Lebih UtuhKepelbagaian warga kerja dan amalan pengambilan pekerjayang menyeluruh membolehkan kami lebih memahami kumpulanpelanggan kami, serta menjalin perhubungan yang lebih mantapdengan mereka. D&I juga membantu mencipta kumpulan tenagakerja yang mencerminkan masyarakat di tempat kami beroperasi,yang membolehkan kami memahami dan menjalin perhubungandengan masyarakat tersebut, lantas mengoptimakan kesan positifkehadiran kami dari segi ekonomi dan sosial.



alam sekitar

63

Melindungi Alam SekitarDalam operasi hariannya, Syarikat anda mematuhi semuapiawaian wajib alam sekitar Kumpulan Shell yang dinyatakandalam Piawaian Alam Sekitar Global (“GES”) untuk semuakegiatannya di seluruh dunia, serta mematuhi sepenuhnyaperundangan Malaysia.

Justeru itu, Syarikat anda mengambil pendekatan sistematik dalammenguruskan pelepasan gas ke udara dan pembuangan sisa kedalam air bagi memastikan pematuhan terhadap piawaiantersebut dan bagi mencapai peningkatan berterusan.

Mengurangkan Pelepasan Gas Rumah Hijau Penghasilan dan pemprosesan minyak dan gas asli memerlukanpenggunaan tenaga yang tinggi. Oleh itu, pengurusan pelepasangas karbon dioksida (“CO2”) dan gas rumah hijau lain (“GHG”)dari loji penapis kami adalah satu keutamaan.

Di loji penapis anda, pelepasan GHG diukur menerusi pelepasangas CO2, metana dan nitrus oksida yang terhasil akibat letupanpembakaran, nyalaan, penyaluran, penyimpanan, pelepasanpintasan, pengisian, pemunggahan, serta pelepasan yangdirancang dan tidak dirancang.

Pada 2008, pelepasan gas dari loji penapis anda adalah 13%lebih rendah berbanding tahun sebelumnya, iaitu 997 kilo tanbersamaan CO2, dan 15% lebih rendah berbanding catatan pada2004. Prestasi yang lebih baik pada 2008 adalah disebabkanpengurangan dalam jumlah nyalaan.

Tahun 2008 2007 2006 2005 2004

Pelepasan GHG(kilo tanbersamaan CO2) 997 1148 1287 1093 1178

Pelepasan gas CO2 pada 2008 mencatatkan penurunan 7%berbanding tahun sebelumnya disebabkan pengurangan dalamtahap nyalaan. Pelepasan gas Sulfur Oksida (“SOx”) kekal samaseperti pada 2007.

Gas(pengambilanT/100T) 2008 2007 2006 2005 2004

CO2 20.4 22.0 23.8 19.9 20.2SOx 0.11 0.11 0.15 0.11 0.11

NyalaanPada 2008, loji penapis anda mencatatkan penurunan nyalaansebanyak 2% berbanding tahun sebelumnya disebabkanpenurunan kegiatan nyalaan harian maksimum yang dibenarkan.

Tahun 2008 2007 2006 2005 2004

JumlahGas Nyalaan(mega tan) 23410 23976 42370 29763 17247

Pengurusan SisaPengurusan sisa secara bertanggungjawab dan berkesan adalahbertujuan untuk mengurangkan risiko berlakunya insiden danliabiliti kesihatan, keselamatan dan alam sekitar (“HSE”) yangmungkin disebabkan oleh sisa buangan.

Dalam operasi kami, kami secara berterusan berusahamengurangkan pelepasan, pengaliran dan pembuanganbahan-bahan sisa yang dikenalpasti mempunyai kesan negatif keatas alam sekitar.



Semua sisa dilupuskan dengan menggunakan tempat pelupusan,kaedah dan kontraktor yang diluluskan oleh kerajaan. Jumlah sisaberbahaya yang dibahagikan mengikut kaedah pelupusan ditapak, pengurusan di luar tapak, timbusan tanah di luar tapak danlain-lain pelupusan di luar tapak dipantau bagi mengukurkeberkesanan dan peningkatan berterusan dalam pengurusan sisa.

Sumber utama sisa pejal yang terhasil daripada operasi lojipenapis kami adalah bahan pemangkin dan bahan kaustikterpakai.

Tahun 2008 2007 2006 2005 2004

Bahan PemangkinTerpakai(mega tan) 2563 2741 2661 1655 2568

Bahan KaustikTerpakai(mega tan) 5483 2879 2743 655 833

Kami telah menghasilkan hampir dua kali ganda jumlah bahankaustik terpakai pada 2008 berbanding pada 2007 ekorankegiatan pembersihan tangki. Bagaimanapun, kami mencatatkanpengurangan sebanyak 6% dalam jumlah bahan pemangkinterpakai pada 2008 disebabkan pemberhentian operasipengeluaran semasa Pembaikpulihan Loji 2008 (“MTA”).

Pengaliran Sisa CecairSyarikat anda memantau kualiti sisa cecair dirawat yang dialirkanke dalam laut di jeti Shell sebagai sebahagian daripada langkahbiodiversiti kami. Selain itu, kami juga mengawasi kesan operasijeti ke atas alam sekitar dengan mengkaji secara dekat kualiti airlaut di persekitarannya. Pada 2008, kualiti air laut tidakmencatatkan sebarang pencemaran.

Penggunaan TenagaSyarikat anda bertekad menggunakan bahan-bahan dan tenagadengan cekap dalam menyediakan produk dan perkhidmatannya.Penggunaan tenaga dan kecekapan tenaga dipantau secara aktifdan Pelan Pengurusan Tenaga bertempoh lima tahun menjelaskanproses peningkatan berterusan bagi memaksimakan kecekapanpenggunaan tenaga dan jumlah bahan diproses, berdasarkankehendak-kehendak GES Kumpulan Shell.

Syarikat anda menggunakan piawaian industri Indeks IntensitiTenaga (“EII”) Solomon Bersekutu bagi mengukur dan menentukantahap kecekapan tenaga di loji penapis. Kami mencatatkanpencapaian yang lebih baik pada 2008, iaitu 124.2 berbandingsasaran 126.1, yang hampir seiring dengan prestasi penggunaantenaga di loji penapis.

Kami berusaha mencapai peningkatan berterusan denganmenetapkan sasaran tahunan EII yang mengambilkira pelanoperasi dan penyelenggaraan untuk tahun terbabit.

Tahun 2008 2007 2006 2005 2004

Indeks IntensitiTenaga (Sebenar) 124.2 155 169.7 166.9 165.9

Indeks IntensitiTenaga (Sasaran) 126.1 162 166.3 165.3 159.4

65

Penggunaan AirKami sedang mencari dan menggunapakai kaedah-kaedah barubagi mengurangkan penggunaan air tawar dan bagi menyediakanbekalan air baru untuk kegunaan masyarakat di tempat kamiberoperasi.

Pada 2008, Syarikat anda telah menggunakan bekalan simpananair untuk memadam kebakaran bagi tujuan pembersihan semasapelaksanaan MTA dan untuk kegiatan pembersihan lain. Inimenghasilkan penurunan sebanyak 62% dalam penggunaan airberbanding semasa pelaksanaan MTA pada 2005.

Tahun 2008 2007 2006 2005

Penggunaan Air(meter kubik) 569,781 1,006,254 914,954 1,512,044

BiodiversitiKami memandang serius tanggungjawab melindungi danmenyokong biodiversiti. Kami mempunyai sistem pemetaandalaman bagi membantu mengenalpasti tapak-tapak sensitif alamsekitar dan kami memetakan tapak-tapak ini dalam kegiatan-kegiatan sedia ada atau yang sedang dirancang. Ini membantukami mengenalpasti kawasan yang berpotensi memiliki nilaibiodiversiti yang tinggi pada peringkat awal ketikamembangunkan sesuatu projek.

Secara asasnya, terdapat empat pemacu perniagaan KumpulanShell bagi menangani biodiversiti yang digunapakai oleh Syarikatanda:

Menyumbang Terhadap Pembangunan Mampan: Shelltelah membuat komitmen untuk menyumbang terhadapPembangunan Mampan. Sebagai bahagian penting dalamagenda Pembangunan Mampan, biodiversiti menyediakan Shellpeluang untuk membuktikan komitmen ini. Dengan mengambilkiraaspek biodiversiti pada setiap peringkat – dari dasar danpiawaian hinggalah ke operasi, Shell melaksanakan prinsipPembangunan Mampan dalam bentuk tindakan.

Pengurusan Risiko: Shell bermatlamat menangani kesan-kesannegatif ke atas biodiversiti kerana kesan-kesan ini adalah saturisiko kepada reputasi dan operasi Syarikat. Kegiatan yangmenyebabkan kemusnahan spesis dan habitat semulajadi akanmendorong masyarakat awam untuk mengambil tindakan. Iniboleh memberi kesan ke atas Shell di stesyen minyak, di pasarankewangan dan dalam kemampuan kami untuk mengambilkakitangan berkelayakan tinggi. Semua ini akhirnya akan memberikesan ke atas hasil operasi Kumpulan untuk jangka pendek danjangka panjang.

Lesen untuk Beroperasi: Biodiversiti juga memberi kesan keatas lesen kami untuk beroperasi. Membuktikan diri kami sebagaioperator yang bertanggungjawab mungkin boleh membukapeluang dalam persekitaran yang sensitif tetapi lesen kami untukberoperasi mungkin terjejas disebabkan oleh operasi yang tidakbertanggungjawab.

Kelebihan Berdaya Saing: Menguruskan biodiversiti secaraberkesan juga boleh memberikan kami kelebihan berdaya saingyakni dalam menjadi operator atau rakan niaga pilihan, dalammengelak risiko dan kos berkaitan, dalam meningkatkan nilaipasaran saham-saham kami, dan dalam menyediakan pelanggankami dengan produk yang unik.

Kami berusaha mewujudkan penglibatan awal dengan pemegangberkepentingan yang telah dikenalpasti. Menerusi proses inilahkami berusaha memelihara ekosistem dan memberi sumbanganpositif terhadap pemuliharaan biodiversiti global.



masyarakat

Pengambilan Tenaga Kerja TempatanTawaran nilai yang mantap untuk kakitangan telah menarik minatdan mengekalkan tenaga kerja yang bersemangat untuk melepasisempadan baru, memenuhi keperluan pelanggan danmembangunkan perniagaan kami hingga ke masa depan. Wargakerja kami adalah tonggak kekuatan kami. Pada penghujung2008, kami telah mengambil 313 pekerja di mana 98%daripadanya adalah warganegara Malaysia.

Program PelatihSebagai sebahagian daripada inisiatif CSR kami, kami telahmemperkenalkan program pelatih untuk para pelajar dan siswazahyang menetap di sekitar Port Dickson. Program tersebut telahmendapat sambutan menggalakkan daripada masyarakat denganpenyertaan 46 orang pelatih pada 2008.

Program tersebut merangkumi projek-projek yang ditakrifkandengan sempurna dengan matlamat dan penyampaian yang jelas.Ia membolehkan para pelatih bekerja di samping rakan-rakanyang berkemahiran dan berpengalaman dalam projek-projek yangmempunyai kesan perniagaan sebenar.

Dijalankan dalam jangkamasa yang berbeza, iaitu dari lapanminggu hingga dua belas bulan, program tersebut dirangkadengan teliti bagi membolehkan para pelatih mendapat manfaatdaripada penilaian prestasi dan maklumbalas berterusan rakan-rakan profesional. Ini seterusnya akan membangunkan kemahiranteknikal, kemahiran asas serta kepakaran perniagaan golongangenerasi muda masyarakat terbabit.

Sebagai sebuah syarikat pengilangan, kami berusaha mencapaikeseimbangan dan kepelbagaian dalam komposisi para pelatihseperti yang ditunjukkan di bawah.

Bilangan Pelatih pada 2008

Jantina Bil. Pelatih Peratus (%)

Lelaki 26 56.5Perempuan 20 43.5Jumlah 46 100

Prestasi SosialPrestasi Sosial (“SP”) adalah dimensi sosial dalam usaha kamimenyumbang terhadap Pembangunan Mampan. Pelan SP membeributiran terperinci tentang cara kami menangani kesan sosialperniagaan kami ke atas masyarakat di tempat kami beroperasisama ada ia kesan jangka pendek atau panjang, positif ataunegatif, dan langsung atau tidak langsung.

Cara kami menangani kesan-kesan ini akan mempengaruhikesejahteraan jiran tetangga kami – dan akhirnya perniagaankami. Secara ringkasnya, menjadi jiran yang baik memberikeuntungan kepada perniagaan.

SP melibatkan:

• Usaha menangani kesan perniagaan kami ke atas masyarakatsetempat

• Usaha memberikan manfaat seperti pekerjaan, peluangperniagaan dan pelaburan sosial

• Tumpuan aktif ke atas pelbagai isu-isu masyarakat sama adayang berkaitan secara langsung atau tidak langsung denganperniagaan kami

• Mendengar kepada dan berhubung dengan semua pemegangberkepentingan kami

67



Bekerjasama dengan Pihak BerkepentinganOperasi harian kami mempunyai kesan ke atas masyarakatsekeliling dan kami mengiktiraf hak pihak berkepentingan dalamperniagaan kami serta keperluan untuk mendengar dan memberimaklumbalas kepada mereka.

Justeru itu, masyarakat di Port Dickson dilibatkan sepenuhnyadalam kegiatan kami menerusi notis pemberitahuan dan sesipertemuan dengan jiran tetangga dan penduduk. Satu platfomkomunikasi juga disediakan bagi membolehkan pemegangberkepentingan menyalurkan sebarang kebimbangan. Pihakberkuasa tempatan menghargai kami atas usaha proaktif yangkami lakukan.

Pembangunan TempatanMembantu usaha pembangunan dan mengurangkan kemiskinandalam masyarakat di tempat kami beroperasi adalah sebahagiandaripada komitmen kami terhadap Pembangunan Mampan.

Menyokong projek kemasyarakatan adalah satu lagi sumbangankami terhadap pembangunan setempat. Strategi kami ialahmenggalakkan interaksi dan perpaduan dengan masyarakattempatan dengan mempromosi dan memulakan projek-projek yangmenangani isu-isu yang berkait secara langsung denganperniagaan kami.

Sumbangan kami bukan sahaja dalam bentuk pembiayaanlangsung dan tajaan kewangan. Kami juga menyediakanpekerjaan dan peluang perniagaan kepada kontraktor tempatan,serta melabur dalam program-program dan inisiatif-inisiatif yangbertujuan meningkatkan status sosio-ekonomi dan kualiti hidupmasyarakat Port Dickson. Sumbangan sebegini diiktiraf secarameluas oleh pihak kerajaan tempatan, pihak berkuasa danpemimpin masyarakat.

Program kemasyarakatan kami, “We Care, We Share”(“WCWS”), membantu meningkatkan kualiti hidup masyarakat ditempat kami beroperasi. Sejak 1998, kakitangan, ahli-ahlikeluarga, para pesara dan ahli masyarakat telah melibatkan diridalam program-program WCWS secara sukarela.

Dengan sokongan padu Shell, kakitangan telah menghulurkanbantuan dalam pelbagai cara seperti membawa kanak-kanakistimewa menyertai kem pembangunan dan membantu masyarakattempatan menjaga kebersihan persekitaran awam.

Kami juga menyokong program-program peningkatan BahasaInggeris dan sains dan teknologi.

69

Berikut adalah antara program-program yang telah dianjurkan,disertai dan/atau disokong oleh Syarikat anda sepanjang 2008:

Pendidikan• Kempen kesedaran keselamatan penggunaan jejantas di

Sekolah Menengah Port Dickson

• Taklimat keselamatan kebakaran dan bencana di SekolahMenengah Dato’ Abdul Samad

• Kempen menghindar kebakaran bersama Jabatan Bomba danSekolah Teknik Port Dickson

• Program Eksplorasi Inovasi Rekabentuk peringkat negeri bagiNegeri Sembilan anjuran Majlis Rekabentuk Malaysia

• Karnival Pendidikan dan Kerjaya Negeri Sembilan

• Penyertaan kontinjen Daerah Majlis Sukan Sekolah-SekolahMalaysia (“MSSM”) ke Kejohanan Negeri, Negeri Sembilan

• Karnival Bahasa Inggeris Daerah di Sekolah Menengah TanahMerah

• Kem bina pasukan “Waja Diri” yang disertai 80 pelajarsekolah rendah dari Sekolah Kebangsaan Port Dickson

• Karnival Sukan Anak-anak Yatim Negeri Sembilan

Sosial• Kempen Anti Dadah dan Jenayah bersama Agensi Anti-Dadah

Kebangsaan

• Persidangan Antarabangsa Kelab Rotari Negeri Sembilan

Alam Sekitar dan Biodiversiti• Aktiviti ‘Raptor Watch’ Persatuan Alam Sekitar Malaysia 2008

di Tanjung Tuan, Port Dickson

• Program menanam pokok bersama Sekolah MenengahDato’ Abdul Samad (“SDASA”)

• Program kesedaran alam sekitar bersama beberapa sekolahmenengah terpilih

Jiran yang Baik• Menjadi tuan rumah kepada pelbagai NGO, badan-badan

kerajaan, dan para pelajar sekolah menengah dan universitiyang membuat lawatan ke loji penapis

• Dialog masyarakat dengan NGO, jiran tetangga dan pihakberkuasa kerajaan

• Hari Kesihatan dan Keselamatan di Kampung Arab danKampung Gelam

• Kempen Keselamatan Jalan Raya dengan kerjasama LionsClub dan Polis Di-Raja Malaysia

Program “We Care, We Share”• Lawatan ke Pusat Jagaan Harian Port Dickson untuk program

kanak-kanak istimewa, “Melahirkan Modal Insan”

• Lawatan ke rumah jagaan bersama para pelajar SekolahMenengah Lukut, Port Dickson untuk program “MajlisMeraikan Warga Emas”

• Berbuka puasa bersama anak-anak yatim Yayasan Port Dickson

• Program pemeriksaan dan kesedaran kesihatan bersamaKelab Masyarakat Wanita Port Dickson (“PDWCC”) danYayasan Buah Pinggang Kebangsaan

• Mengumpul dana untuk Sekolah Tamil Sengkang, Port Dickson

• Mengumpul dana untuk Sekolah Menengah Panglima Adnan,Port Dickson, untuk kelas pendidikan khasnya

26 MacKarnival Bahasa Inggeris Daerah Port Dickson untuk

Sekolah-sekolah Menengah5 MacProgram Keselamatan Kebakaran dengan

Sekolah Teknik Port Dickson

13 OgosProgram WCWS – Program Kesedaran Kesihatanbersama Yayasan Buah Pinggang Kebangsaandan PDWCC

23 OktoberProgram Menanam Pokok Shell bersama SDASA

27 OgosProgram WCWS – Majlis Meraikan Warga Emasbersama SM Lukut

OktoberPelancaran Minggu HSSE 2008

11 AprilSambutan Pencapaian 8 Juta Jam TanpaMasa Terbuang Kecederaan

5 OktoberProgram WCWS bersama Kanak-kanak Istimewa

(PDK Port Dickson)

8 NovemberMajlis Makan Malam Tahunan SRC

23 AprilKem Waja Diri bersama Sekolah Rendah PD

10 OktoberKempen Keselamatan Jalan Raya sempenaTahun Baru Cina

12 November

Program WCWS bersama SRK (T) Sengkang

30 MeiMaklumat Terkini untuk Masyarakat tentang MTA 2008

18 OktoberRumah Terbuka Hari Raya SRC 2008

NovemberPemenang Anugerah Naib Presiden Eksekutif Shell 2008

28 JulaiProgram WCWS – “Melahirkan Modal Insan”

(Kanak-kanak Istimewa)

22 OktoberProgram Kesedaran Alam Sekitar bersamaSekolah Menengah PD

27 DisemberProgram WCWS – Gotong-Royong bersama

JKKK Kampung Gelam


laporan jawatankuasa audit

Terma RujukanSelaras dengan amalan terbaik Urus Tadbir Korporat,Jawatankuasa Audit (“AC”) anda ditadbir berdasarkanterma-terma rujukan berikut:

Perlembagaan

Lembaga Pengarah (“BOD”) anda telah menubuhkan AC pada22 September 1993 untuk:

a. Membantu BOD anda melaksanakan tanggungjawabnyaberhubung pengurusan kawalan dalaman, dasar-dasarperakaunan dan laporan kewangan Syarikat anda;

b. Saluran komunikasi di antara BOD anda dan juruauditdalaman dan luaran Syarikat anda menerusi mesyuaratberkala.

Keahlian

a. AC anda terdiri daripada empat orang ahli. Tiga orangahlinya adalah Pengarah Bebas Bukan Eksekutif bagimematuhi Perenggan 15.10 Kehendak Penyenaraian BursaMalaysia Securities Berhad (“BMSB”).

b. Pengerusinya adalah salah seorang daripada PengarahBebas Bukan Eksekutif yang dilantik.

c. Sekurang-kurangnya seorang (1) ahli:

i. Adalah ahli Institut Akauntan Malaysia (“MIA”); atau

ii. Sekiranya beliau bukan ahli MIA, beliau harus memilikisekurang-kurangnya tiga (3) tahun pengalaman bekerjadan:

• Beliau telah lulus peperiksaan yang dinyatakandalam Bahagian 1 Jadual Pertama Akta Akauntan1967;atau

• Beliau adalah seorang ahli dalam salah satuPersatuan Akauntan yang dinyatakan dalamBahagian II Jadual Pertama Akta Akauntan 1967.

Korum dan Kekerapan Mesyuarat

a. Korum adalah terdiri daripada kehadiran majoriti PengarahBebas Bukan Eksekutif.

b. Mesyuarat harus diadakan sekurang-kurangnya empat (4) kalidalam setiap tahun kalendar, lazimnya sebelum mesyuaratBOD diadakan.

c. Pengurus Audit Dalaman merupakan Setiausaha AC anda.

d. Juruaudit luar berhak menghadiri atau memohon untukmesyuarat diadakan sekiranya dianggap perlu di dalammana-mana mesyuarat AC.

e. Sekurang-kurangnya dua kali setahun, AC anda akanbermesyuarat dengan juruaudit luar tanpa kehadiran mana-mana ahli Bukan Bebas.

f. Pengarah Urusan dan Pengurus Kewangan akan menghadirisemua mesyuarat suku tahunan, walaubagaimanapun merekatidak mempunyai sebarang hak mengundi.

Bidang Kuasa

a. AC anda diberi kuasa oleh BOD anda untuk menyiasatsebarang kegiatan di dalam rangkuman terma rujukannyadan diberi kuasa untuk mendapatkan maklumat yangdiperlukan daripada mana-mana kakitangan tanpa sebarangsekatan, dan semua kakitangan diarahkan untuk memberikerjasama kepada AC anda.

b. AC anda diberi kuasa oleh BOD anda untuk mendapatkannasihat perundangan dari luar atau dari pihak profesionalbebas yang lain, dan untuk mendapatkan bantuan pihak luaryang mempunyai pengalaman dan kepakaran yang relevanapabila dianggap perlu.


Tugas dan Tanggungjawab

AC anda melaksanakan tugas dan tanggungjawab utamanyayang berikut, dan di mana wajar, melaporkan kepada BOD andaperkara-perkara yang berkaitan:

a. Pengurusan Risiko & Kawalan Dalaman

i. Meneliti kecukupan dan memberi jaminan bebas kepadaBOD anda tentang keberkesanan proses pengurusanrisiko Syarikat.

ii. Menilai kualiti dan keberkesanan sistem kawalandalaman dan sistem maklumat pengurusan Syarikat andatermasuk sistem pematuhan kepada undang-undang,peraturan dan garis panduan yang digunapakai.

iii. Mencadangkan Penyata Kawalan Dalaman kepada BODanda dan memaklumkan sebarang perubahan ke ataspenyata tersebut.

b. Laporan Kewangan

i. Meneliti penyata kewangan suku tahun, setengah tahundan tahunan sebelum diserahkan kepada BOD anda,dengan tumpuan terperinci ke atas:

• Sebarang perubahan dalam dasar dan amalanperakaunan;

• Pelarasan penting atau ketara dengan kesankewangan yang timbul daripada pengauditan;

• Kejadian atau kegiatan luar biasa yang ketara;

• Keputusan kewangan dengan andaian pertimbangannyata;

• Andaian yang berterusan; dan

• Pematuhan kepada piawaian perakaunan yangdiluluskan, bursa saham dan peraturan-peraturan lain.

ii. Mencadangkan amalan terbaik berhubungpembentangan keputusan kewangan dan laporantahunan Syarikat anda sejajar dengan prinsip-prinsipyang dinyatakan dalam Kod Urus Tadbir KorporatMalaysia serta undang-undang, peraturan, arahan dangaris panduan lain yang digunapakai.

c. Audit Luaran

i. Mencadangkan pelantikan dan yuran juruaudit luarkepada BOD anda.

ii. Memberi cadangan yang wajar kepada BOD andatentang hal-hal berkaitan peletakan jawatan ataupemecatan juruaudit luar.

iii. Meneliti dan membincangkan ciri serta skop strategi danrancangan audit luaran.

iv. Meneliti dan membincangkan isu-isu yang timbuldaripada surat cadangan interim dan akhir juruaudit luarkepada pihak Pengurusan, termasuk maklumbalas pihakPengurusan dan penilaian juruaudit luar tentang sistemkawalan dalaman dan perkara-perkara lain yang ingindibincangkan oleh juruaudit luar (tanpa kehadiran pihakPengurusan, jika diperlukan).

d. Audit Dalaman

i. Meneliti skop, fungsi, sumber dan bidang kuasa auditdalaman dalam melaksanakan tugasnya.

ii. Meneliti program-program dan rancangan-rancanganaudit dalaman yang berasaskan risiko.

iii. Memastikan koordinasi di antara juruaudit dalam danluar.

iv. Meneliti penemuan penting yang dilaporkan oleh auditdalaman dan membuat susulan ke atas pelaksanaantindakan susulan yang telah dicadangkan kepada pihakPengurusan.

v. Menilai prestasi perkhidmatan fungsi audit dalaman.

laporan jawatankuasa audit (sambungan)

e. Urusniaga Utama dengan Pihak Berkaitan (“RPT”)

Meneliti dan mencadangkan kepada BOD anda hal-halberhubung RPT termasuk pengumuman dan situasi yangmelibatkan kemungkinan berlakunya konflik kepentingan didalam Syarikat anda, termasuk sebarang urusniaga, proseduratau tatalaku yang boleh menimbulkan persoalan tentangintegriti pihak Pengurusan.

f. Perkara-perkara Lain

i. Melaporkan kepada BMSB, sekiranya AC andaberpendapat bahawa laporannya kepada BOD andamengenai ketidakpatuhan Kehendak Penyenaraian BursaSecurities belum diselesaikan ditahap yang memuaskanoleh BOD anda.

ii. Perkara-perkara yang dianggap wajar oleh AC andaatau seperti yang ditakrifkan oleh BOD anda dari masake semasa.

Kehadiran MesyuaratAC anda telah mengadakan lima (5) mesyuarat pada tahun 2008.Rekod kehadiran adalah seperti berikut:

Ahli Kehadiran Peratus

Dato’ Jaffar Indot (Pengerusi) 5/5 100%Thomas Michael Taylor 5/5 100%Dato’ Seri Talaat Bin Haji Husain 5/5 100%Tan Sri Saw Huat Lye 3/3 100%– Meletak jawatan pada 15 Mei 2008

Tan Sri Datuk CliffordFrancis Herbert 2/2 100%

– Dilantik pada 1 Jun 2008

Pengarah Urusan, Pengurus Kewangan dan juruaudit luar Syarikatanda (bila dan jika perlu) hadir pada setiap mesyuarat untukmemaklumkan AC anda tentang isu-isu khusus. Pengerusi AC andadan para Pengarah Bebas telah mengadakan tiga mesyuaratdengan juruaudit luar pada 14 Ogos, 12 November 2008 dan17 Februari 2009 untuk membincangkan keputusan audit,termasuk perkara-perkara yang berkaitan dengan keberkecualianJuruaudit Luar dan sebarang pemerhatian lain yang diperolehisemasa proses pengauditan.

Minit mesyuarat AC diedarkan kepada semua ahli dan isu-isupenting diutarakan oleh Pengerusi AC anda pada mesyuarat BODanda untuk perbincangan dan pertimbangan lanjut.

Sorotan AktivitiSepanjang tahun kewangan 2008, AC anda telah melaksanakanaktiviti-aktiviti berikut:

Audit Dalaman

a. Pelan Jaminan 2008 terdiri daripada 16 audit/penilaiandalaman. AC anda telah menilai dan meluluskan PelanJaminan 2008 bagi memastikan skop yang mencukupi danliputan yang menyeluruh ke atas aktiviti-aktiviti Syarikat anda.

b. Meneliti semua laporan audit/penilaian dalaman pada 2008seperti yang tersenarai di bawah ke atas pelbagai prosesperniagaan dan pematuhan pada undang-undang. Di manasesuai, AC anda telah mengarahkan pihak Pengurusan untukmembetulkan dan memperbaiki proses-proses kawalandalaman berdasarkan syor dan cadangan juruaudit untukpenambahbaikan.

Tempoh Nama Audit/Penilaian Laksana

Audit Projek Utama dan Proses Global Suku ke-2Audit Pemantauan/

Pensijilan Semula ISO 9001 Suku ke-3Audit Pemantauan/

Pensijilan Semula ISO 14001 Suku ke-3Audit Pemantauan/

Pensijilan Semula OHSAS 18001 Suku ke-3Audit Pemantauan/

Pensijilan Semula ISO 17025 Suku ke-3Audit ke atas Urusniaga Pihak Berkaitan Suku ke-3Penilaian Pelaksanaan Pembaikpulihan Loji Suku ke-3Penilaian Keselamatan Suku ke-3Penilaian Proses dan Kawalan Maklumat

Pengurusan Kewangan Suku ke-4Penilaian Surat Jaminan

Perniagaan Kumpulan Suku ke-4Audit Percukaian oleh

Lembaga Hasil Dalam Negeri Suku ke-4Penilaian Integriti Aset Tertumpu

ke atas Integriti Peralatan Tekanan Suku ke-4Audit Jaminan Kualiti Bahan Bakar

Penerbangan Shell Suku ke-4Penilaian Keselamatan Proses

ke atas Kompleks 2 Suku ke-4Penilaian Keselamatan Proses

ke atas Plot Luar Suku ke-4Audit ke atas Kontrak Kejuruteraan dan

Penyelenggaraan Suku ke-4


b. Memantau tindakan pembetulan ke atas isu-isu audittertunggak bagi memastikan bahawa semua risiko utama dankesilapan di dalam kawalan dalaman telah ditangani.

Laporan Kewangan

a. Meneliti keputusan kewangan sukuan tahun yang belumdiaudit sebelum dikemukakan kepada BOD anda untukkelulusan.

b. Meneliti penyata kewangan tahunan yang telah diauditbersama juruaudit luar sebelum diserahkan kepada BOD andauntuk kelulusan. Penelitian dibuat bagi memastikan pematuhankepada:

i. Peruntukan Akta Syarikat, 1965;

ii. Kehendak Penyenaraian BMSB;

iii. Piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan; dan

iv. Kehendak-kehendak perundangan dan peraturan lain

Audit Luaran

a. Meneliti dan meluluskan rancangan audit, strategi audit danskop tahunan juruaudit luar.

b. Menilai prestasi dan keberkesanan juruaudit luar sertamengemukakan cadangan kepada BOD anda berkaitanpelantikan mereka.

c. Meneliti keputusan laporan audit tahunan dan suratpengurusan juruaudit luar, termasuk maklumbalas pihakPengurusan.

Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman

Meneliti dan meluluskan profil risiko Syarikat anda danmemastikan pematuhan kepada Manual Pengurusan RisikoKumpulan Shell.

Pendedahan Salah Laku

Meneliti kes pendedahan salah laku (jika ada) yang dilaporkanmenerusi Talian Bantuan Global Shell dan memastikan bahawatindakan yang sewajarnya telah diambil oleh Jabatan IntegritiPerniagaan Shell dalam menangani laporan tersebut. Tiada kespendedahan salah laku telah dilaporkan pada 2008.

Urusniaga Utama dengan Pihak Berkaitan

Syarikat anda tidak membuat sebarang urusniaga utama denganpihak berkaitan pada tahun 2008 yang memerlukanpengisytiharan dibuat kepada BMSB.

Fungsi Audit DalamanSyarikat anda telah menyerahkan pelaksanaan Fungsi AuditDalaman (“IAF”) kepada syarikat sekutunya, Shell MalaysiaLimited, menerusi satu Perjanjian Tahap Perkhidmatan. PengurusAudit Dalaman melapor kepada AC anda.

IAF membantu pihak Pengurusan mengenalpasti dan menilai risiko-risiko penting serta merangka pelan audit berasaskan risiko untukdiluluskan oleh AC anda. IAF memberi penilaian berkecuali danjaminan munasabah ke atas aspek-aspek operasi yang diteliti danmemberi cadangan tentang amalan terbaik yang bolehmeningkatkan prestasi dan memberi nilai tambah kepada Syarikatanda.


penyata urus tadbir korporat

Lembaga Pengarah anda beriltizam melaksanakan piawaiantertinggi urus tadbir korporat di setiap peringkat di dalam Syarikatanda dengan menggunapakai Prinsip Am Perniagaan Shell(“SGBP”) – satu pelan urus tadbir yang dirangka oleh Royal DutchShell plc, syarikat pegangan utama Syarikat anda. Semua dasardan prosedur Syarikat anda disokong oleh kawalan dalaman yangdiaudit dan diteliti semula secara kerap bagi memastikankeberkesanannya. Semua dasar dan prosedur ini dibentuk bagimenyokong sistem urus tadbir korporat yang mantap.

Selain itu, Lembaga Pengarah anda menyokong Prinsip Urus TadbirKorporat seperti yang dibentangkan dalam Kod Urus TadbirKorporat Malaysia (seperti yang dipinda pada 2008) danberiltizam memastikan bahawa piawaian tertinggi urus tadbirkorporat dilaksanakan dan dikekalkan sepenuhnya dalammeningkatkan nilai pemegang saham dan nilai jangka panjangSyarikat anda.

Semua prinsip dan amalan ini yang disokong oleh proses-proseskawalan dalaman sedia ada, diaudit dan diteliti semula secarakerap bagi memastikan ketelusan dan akauntabiliti. Royal DutchShell plc telah merangka satu panduan urus tadbir, beberapa siridasar dan sistem pengurusan, modul-modul latihan dan mekanismelaporan yang dibentuk bagi menyokong sistem urus tadbir korporatyang mantap. SGBP, seperti yang digunapakai oleh LembagaPengarah anda, menerangkan dengan jelas prinsip-prinsipperniagaan utama yang mentadbir cara Syarikat andamenjalankan perniagaannya.

Prinsip Am Perniagaan Shell (“SGBP”)

Sejak diasaskan pada 1976, SGBP kekal konsisten kerana nilai-nilai teras yang menjadi asas Prinsip tersebut terus dimartabatkan.Nilai-nilai teras tersebut adalah:

• Kejujuran

• Integriti

• Saling menghormati

Syarikat anda juga menyedari kepentingan asasi sifat amanah,sifat terbuka, semangat kerjasama, profesional serta rasa banggadalam apa jua yang dilakukan. Nilai-nilai asas korporat inilahyang menentukan prinsip Syarikat anda. Prinsip-prinsip inimelibatkan semua jenis urusniaga sama ada besar atau kecil, danmenggambarkan tatalaku yang diharapkan daripada setiapkakitangan Syarikat anda dalam menjalankan urusan perniagaan.Pelaksanaan prinsip-prinsip ini disokong oleh prosedur dalamanSyarikat anda yang dirangka bagi memastikan kakitanganmemahami prinsip-prinsip tersebut dan bertindak seiringdengannya. Syarikat anda sedar bahawa amalannya perlu seiringdengan hasratnya.

Semua elemen dalam struktur ini – yakni nilai, prinsip dan proseduryang mengiringinya – adalah penting. Syarikat anda benar-benaryakin bahawa kepercayaan dan keyakinan pemegang saham,kakitangan, pelanggan, pihak lain yang berurusan dengannya,serta warga masyarakat di mana loji penapisan minyak andaberoperasi, adalah penting untuk pertumbuhan dan kejayaanberterusannya. Syarikat anda berhasrat membalas kepercayaanini dengan mengurus tadbir dirinya menurut piawaian yangdigariskan oleh prinsip-prinsip ini. Prinsip-prinsip ini telah memberimanfaat kepada Syarikat anda selama bertahun-tahun. Adalahmenjadi tanggungjawab pihak Pengurusan untuk memastikansemua kakitangan menyedari dan mengamalkan nilai-nilai tersuratdan tersirat SGBP.

Integriti adalah aset yang berharga. Pada Disember 2006, KodTatalaku Kumpulan Shell dilancarkan dengan harapan agar setiapkakitangan menjalankan tugas mereka sejajar dengan SGBP dibawah garis panduan satu Kod tunggal yang berteraskanpematuhan kepada undang-undang dan etika.

Nilai-nilai teras Kumpulan Shell yang dikongsi bersama iaitukejujuran, integriti dan sikap saling menghormati menjadi asaskepada segalanya dalam SGBP. Kod Tatalaku menjelaskan tentangperaturan, piawaian dan tatalaku asas yang diperlukan bagimencapai matlamat-matlamat tersebut. Ia menggariskan kehendakdan panduan mengenai beberapa bidang risiko dalam bentukyang paling jelas, tepat dan konsisten dalam satu dokumen tunggalyang menyeluruh untuk semua kakitangan.

Sebagai sebahagian daripada Kumpulan Shell, Syarikat andaberoperasi dalam persekitaran yang sentiasa berubah. Kod inimenjadi titik permulaan bagi mendapatkan panduan, nasihat danjawapan untuk kemusykilan yang dihadapi oleh kakitangan dalamtugas harian mereka kerana ia menyediakan sejumlah besarmaklumat berguna.

• Ia menyediakan nasihat praktikal mengenai pematuhanundang-undang dan peraturan

• Ia menyediakan panduan tentang cara bagaimanakakitangan harus berinteraksi dengan rakan sekerja,pelanggan, pemegang saham, masyarakat, vendor, pesaingdan pihak kerajaan

• Ia memaklumkan kakitangan tentang sumber-sumber maklumatlain yang berguna

• Ia boleh membantu kakitangan menyelesaikan persoalan rumitberkaitan tatalaku perniagaan – dan menjelaskan caramendapatkan nasihat secara sulit

Kod Tatalaku ini adalah komitmen lanjut terhadap integriti untuksemua.


Lembaga PengarahLembaga Pengarah anda beriltizam untuk memastikan bahawaPrinsip Urus Tadbir Korporat yang digariskan dalam Kod UrusTadbir Korporat Malaysia digunapakai dan dipatuhi secaraberkesan dalam Syarikat anda.

Keanggotaan dan Keseimbangan Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah anda kini terdiri daripada sembilan orangPengarah, iaitu seorang Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif,dua Pengarah Eksekutif yang mana salah seorang daripadanyaadalah Pengarah Urusan, dan enam Pengarah lain yang mana tigadaripadanya adalah Pengarah Bebas Bukan Eksekutif sebagaimematuhi Perenggan 15.02 Kehendak Penyenaraian BursaMalaysia Securities Berhad.

Peranan Pengerusi Bukan Eksekutif dan Pengarah Urusan adalahberbeza dan berasingan dan tanggungjawab mereka ditakrifkandengan jelas bagi memastikan keseimbangan kuasa. PengerusiBukan Eksekutif adalah Pengerusi Negara di Shell Malaysia danbeliau menyumbang pengalaman luasnya demi manfaat LembagaPengarah. Beliau juga bertanggungjawab ke atas integriti dankeberkesanan hubungan di antara para Pengarah Bebas BukanEksekutif dan para Pengarah lain. Selaku Pengerusi Syarikat andadan Shell Malaysia, interaksi aktif beliau dengan peneraju industriyang lain serta hubungan cemerlang dengan pemegangberkepentingan utama membolehkan beliau memberi pendapatdan pandangan berharga dalam perancangan strategik Syarikatanda.

Para Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, yakni tokoh-tokohperniagaan masa kini dan lalu yang dihormati, tulus danberkaliber tinggi, memainkan peranan penting dengan membuatpertimbangan bebas dan mengambil bahagian secara objektifdalam proses pembuatan keputusan Lembaga Pengarah anda.Keahlian para Pengarah Bebas Bukan Eksekutif diperlukan bagimemastikan kepentingan pihak lain seperti pemegang sahamminoriti dilindungi dengan sewajarnya. Para Pengarah BebasBukan Eksekutif tidak terlibat dalam pengurusan harian Syarikatanda bagi membolehkan mereka menjalankan tugas tanpadipengaruhi sebarang hubungan perniagaan atau hubungan lainyang boleh memberi kesan ke atas pertimbangan bebas merekaseperti yang dinyatakan dalam Perenggan 1.01 KehendakPenyenaraian Bursa Malaysia dan membatalkan sebarangkemungkinan berlakunya konflik kepentingan.

Para Pengarah bukan bebas bukan eksekutif lain, yakni paraeksekutif kanan dalam Kumpulan Shell, juga memiliki pengalamanluas dalam bidang perniagaan dan kewangan yang relevandengan Syarikat anda. Kebebasan para Pengarah bukan bebasbukan eksekutif diteliti semula secara kerap dan ditanda arasdengan kehendak urus tadbir dan peruntukan kawalan aturKumpulan Shell.

Profil setiap Pengarah dibentangkan pada muka surat 26 hingga 29.Kesemua Pengarah telah menghadiri kesemua mesyuarat LembagaPengarah pada tahun semasa tempoh perkhidmatan mereka.

Tanggungjawab

Lembaga Pengarah bertanggungjawab sepenuhnya ke atas urustadbir korporat dan halatuju strategik Syarikat anda serta diberikepercayaan untuk menggunakan sumber Syarikat anda denganwajar dan cermat demi kepentingan para pemegang sahamnyadan bagi melindungi aset-asetnya. Pengarah Urusan memegangtanggungjawab utama dalam pengendalian operasi harianSyarikat anda. Di samping itu, Pengarah Urusan jugabertanggungjawab melaporkan, menjelaskan dan menyampaikanhal-hal berkaitan operasi harian Syarikat anda kepada LembagaPengarahnya.

Kesemua Pengarah yang berkhidmat sehingga 31 Disember 2008telah menghadiri Program Akreditasi Mandatori (“MAP”). LembagaPengarah yakin terhadap usaha pendidikan berterusan setiapPengarah selaras dengan Perenggan 15.09 KehendakPenyenaraian (selepas ini dirujuk sebagai “keperluan CEP”).Lembaga Pengarah anda menggalas tanggungjawab meneliti,menilai dan menentukan latihan khusus dan berterusan sertapembangunan kecekapan setiap pengarah semasa mesyuarat.Hasilnya, latihan dalaman turut dilaksanakan sebagai tambahankepada sesi latihan awam. Para Pengarah juga diberi maklumatterkini mengenai sebarang perubahan dalam kawalanatur/undang-undang/risiko komersil bila dan jika diperlukanmenerusi pelbagai saluran.


penyata urus tadbir korporat (sambungan)

Butiran kehadiran Pengarah dalam MAP menurut Perenggan 15.09 Kehendak Penyenaraian dan latihan dalaman yang bertujuanmeningkatkan kecekapan para Pengarah adalah seperti berikut:

Dato‘ Raja Dato‘ Tan SriDato‘ Seri Tan Sri Ahmad Mohzani DatukSaw Dato‘ Talaat Saw Murad Bin Thomas Mark CliffordChoo Jaffar Bin Haji Huat Bin Raja Abdul Michael Owen Francis

Kursus Boon Indot Husain Lye Bahrin Wahab Taylor Stevens Herbert#

Maklumat Terkini Perundangan 3 3 3 3 3 3 3 3 –Korporat 2007/8 &Kehendak PenyenaraianBursa Malaysia– Maklumat Terkini 2007/8

Sistem Dividen Satu Peringkat 3 3 3 3 3 3 3 3 –– Kesannya

Kesan Krisis Hutang 3 3 3 3 3 3 3 3 –Sub-Prima ke atas Malaysia

Politik Perubahan Iklim 3 3 3 3 3 3 3 3 –MAP 3 3 3 3 3 3 3 3 3

# Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert telah dilantik pada 1 Jun 2008.


Mesyuarat Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah anda bermesyuarat sekurang-kurangnya empat(4) kali setahun yang dijadualkan jauh lebih awal sebelumpenghujung tahun kewangan sebelumnya. Dalam keadaan tertentu,mesyuarat tambahan akan diadakan dengan pemberian notis yangsepatutnya. Semasa mesyuarat Lembaga Pengarah, PengarahUrusan dan anggota pihak Pengurusan akan membentangkanlaporan menyeluruh untuk penelitian, pertimbangan dan arahanLembaga Pengarah anda. Pengerusi Jawatankuasa Audit andaakan memaklumkan para Pengarah pada setiap mesyuaratLembaga Pengarah mengenai sebarang penemuan penting olehJawatankuasa Audit anda yang memerlukan perhatian atau arahandaripada Lembaga Pengarah anda.

Bagi membolehkan para Pengarah anda menjalankan tugas,mereka diberi akses penuh tanpa sekatan ke atas semua maklumatberkaitan perniagaan atau hal ehwal Syarikat anda. Laporanbertulis mengenai kesihatan, keselamatan, perlindungan dan alamsekitar, prestasi dan keuntungan operasi, sumber manusia,rancangan perniagaan dan pelbagai penunjuk kewangandisediakan lebih awal untuk ahli Lembaga Pengarah anda bagimemastikan perbincangan yang menarik dan sihat.

Para Pengarah anda diberikan dokumen-dokumen berikut untukditeliti sebelum setiap mesyuarat Lembaga Pengarah:• Agenda;• Laporan Pengurusan;• Penyata Kewangan;• Kertas-kertas Lembaga Pengarah; dan• lain-lain dokumen berkaitan.

Selain itu, anggota pihak Pengurusan sering dijemput ke mesyuaratLembaga Pengarah anda bagi memberi penjelasan dan perinciantentang perkara-perkara yang dibentangkan kepada LembagaPengarah anda. Langkah ini membolehkan para Pengarahmenyokong dan pada masa yang sama mencabarkemunasabahan cadangan-cadangan perniagaan utama, sertamencabar kemampuan langkah-langkah penyelesaian dalammenangani risiko-risiko utama.

Minit setiap mesyuarat Lembaga Pengarah diedarkan kepadasemua ahli Lembaga Pengarah sebelum pengesahan minit tersebutdibuat pada mesyuarat Lembaga Pengarah yang seterusnya.

Butiran kehadiran para Pengarah dalam mesyuarat yang diadakan sepanjang 2008 adalah seperti berikut:

Bilangan Mesyuarat Bilangan MesyuaratLembaga Pengarah Jawatankuasa Audit Mesyuarat Agung

LuarPengarah Diadakan# Dihadiri Diadakan# Dihadiri Biasa Biasa

Y. Bhg. Dato‘ Saw Choo Boon 5 5 Bukan ahli Bukan ahli Ya TiadaY. Bhg. Tan Sri Saw Huat Lye## 3 3 3 3 Ya TiadaYM Raja Ahmad Murad Bin Raja Bahrin 5 5 Bukan ahli Bukan ahli Ya TiadaY. Bhg. Dato‘ Jaffar Indot 5 5 5 5 Ya TiadaY. Bhg. Mohzani Bin Abdul Wahab 5 5 Bukan ahli Bukan ahli Ya TiadaEn. Thomas Michael Taylor 5 5 5 5 Ya TiadaEn. Mark Owen Stevens 5 5 Bukan ahli Bukan ahli Ya TiadaY. Bhg. Dato‘ Seri Talaat Bin Haji Husain 5 5 5 5 Ya TiadaY. Bhg. Tan Sri Datuk Clifford

Francis Herbert### 2 2 2 2 Tiada Tiada

# Bilangan mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tempoh sebagai Pengarah.## Meletak jawatan berkuatkuasa 15 Mei 2008.### Dilantik berkuatkuasa 1 Jun 2008.


Butiran tempat, tarikh dan waktu Mesyuarat Agung Tahunan ke-49:

Tempat: Pusat Konvensyen Sime Darby,1A Jalan Bukit Kiara 1, 60000 Kuala Lumpur

Tarikh: Khamis, 15 Mei 2008Waktu: 11.00 pagi

Tiada Mesyuarat Agung Luar Biasa diadakan pada 2008.

Apabila nasihat pihak profesional bebas diperlukan oleh paraPengarah bagi menjalankan tugas mereka, pakar luar akandilantik atas perbelanjaan Syarikat anda. Semua Pengarahmempunyai akses tanpa had ke atas khidmat dan nasihatSetiausaha Syarikat yang mana pelantikan dan peletakanjawatannya adalah tertakluk kepada kelulusan LembagaPengarah. Setiausaha Syarikat memaklumkan secara kerapkepada Lembaga Pengarah tentang sebarang perubahan ke ataskehendak berkanun dan kawalan atur berkaitan para Pengarah.

Lembaga Pengarah anda memberi tumpuan khusus kepadaperanan Syarikat anda sebagai warga masyarakat yang prihatindan bertanggungjawab. Justeru itu, Lembaga Pengarah anda telahmelaksanakan pelbagai inisiatif termasuk:

mendukung matlamat Pembangunan Mampan dengan mengambilpendekatan sistematik terhadap kesihatan, keselamatan danpengurusan alam sekitar; dan menyokong pelaksanaan PelanPrestasi Sosial (muka surat 67), yang bertujuan meningkatkantahap prestasi sosial kami dan memberi manfaat kepada pihakberkepentingan serta Syarikat anda.

Pelantikan dan Pemilihan Semula Pengarah

Sejajar dengan Tataurusan Pertubuhan Syarikat anda, paraPengarah boleh mengisi kekosongan jawatan dalam LembagaPengarah. Pengarah baru yang dilantik akan memegangjawatannya sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang seterusnya,tetapi layak untuk dipilih semula oleh pemegang saham padamesyuarat tersebut.

Tataurusan Pertubuhan Syarikat juga menetapkan syarat persaraanmengikut giliran, di mana satu pertiga daripada para Pengarahakan bersara dari memegang jawatan sekurang-kurangnya sekalisetiap tiga tahun, tetapi layak untuk dipilih semula oleh pemegangsaham pada Mesyuarat Agung Tahunan.

Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 menetapkan bahawa Pengarahyang berusia lebih tujuh puluh (70) tahun akan bersara padasetiap Mesyuarat Agung Tahunan tetapi boleh menawarkan diriuntuk dipilih semula.


Jawatankuasa Pencalonan

Proses pencalonan adalah formal dan telus sejajar denganmatlamat Kod Urus Tadbir Korporat Malaysia. Setelah mengambilkira proses dan keadaan terkini Syarikat anda, Lembaga Pengarahanda telah membuat keputusan untuk tidak menubuhkanjawatankuasa pencalonan. Sebaliknya, Pengerusi akan mencari,meneliti dan mencadangkan calon untuk dilantik sebagai Pengarahselepas berunding dengan pihak berkepentingan berkaitan. Prosespemilihan mengambil kira kemahiran, pengalaman, kepakarandan kecekapan asas calon yang boleh dimanfaatkan olehLembaga Pengarah anda. Keputusan akhir pelantikan Pengarahdibuat oleh Lembaga Pengarah anda menurut TataurusanPertubuhan Syarikat. Pelantikan pihak pengurusan kanan dibuatmenerusi rundingan dengan pihak berkepentingan yang berkaitandan seorang ahli bukan eksekutif dari Lembaga Pengarah.

Imbuhan Pengarah

Selepas mengambil kira proses dan keadaan terkini Syarikat anda,Lembaga Pengarah anda telah membuat keputusan untuk tidakmenubuhkan jawatankuasa imbuhan. Sebaliknya, LembagaPengarah anda telah menggunakan dasar imbuhan Kumpulan

Shell untuk menetapkan imbuhan Pengarah Urusan. Tahapimbuhan juga ditanda aras secara dalaman dengan syarikatkendalian Shell yang lain di Malaysia berdasarkan tempohperkhidmatan, prestasi individu dan prestasi korporat. PengarahUrusan tidak mengambil bahagian dalam penentuan pakejimbuhannya sendiri.

Yuran pengarah dibayar kepada semua Pengarah Bebas. Imbuhanyang diterima oleh Pengarah Bebas Bukan Eksekutif adalahberdasarkan situasi pasaran yang kompetitif, dengan mengambilkira pengalaman perniagaan dan kewangan para Pengarah yangrelevan dengan Syarikat anda. Penentuan yuran Pengarah BebasBukan Eksekutif adalah urusan Lembaga Pengarah Syarikat andasepenuhnya dan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif tidak terlibatdalam perbincangan dan undian keputusan penetapan imbuhanmereka. Lembaga Pengarah, secara keseluruhannya,mencadangkan imbuhan yang harus dibayar kepada PengarahBebas Bukan Eksekutif untuk diluluskan di mesyuarat agung olehpemegang saham, bila dan jika diperlukan. Imbuhan bagiPengarah Bebas Bukan Eksekutif telah dinaikkan pada tahun 2007seperti yang diluluskan oleh pemegang saham pada MesyuaratAgung Tahunan 2007.


Analisis agregat imbuhan Pengarah yang dibayar oleh Syarikat anda bagi tahun berakhir 31 Disember 2008 adalah seperti berikut:

Yuran Caruman ManfaatYuran Kehadiran Kumpulan Barangan

Gaji Pengarah & dan yuran Wang dan ManfaatAsas Audit lain Bonus Simpanan Lain Jumlah

Nama Pengarah RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000

EksekutifYM Raja Ahmad Murad Bin

Raja Bahrin^ 498 – – 170 122 170 960

Bukan EksekutifY. Bhg. Tan Sri Datuk Clifford

Francis Herbert – 22.5 4 – – – 26.5Y. Bhg. Dato‘ Jaffar Indot – 45 11 – – – 56Y. Bhg. Tan Sri Saw Huat Lye – 22.5 7 – – – 29.5Y. Bhg. Dato‘ Seri Talaat Bin

Haji Husain – 45 11 – – – 56

^ Sila beri perhatian pada kepentingan pengarah milik Raja Ahmad Murad di bawah Pelan Saham Prestasi Shell.

Pengarah Bukan Bebas Bukan eksekutif Syarikat anda menerimaimbuhan mereka daripada syarikat-syarikat Shell yang lain dantidak menerima sebarang bentuk imbuhan daripada Syarikat anda.

Jawatankuasa Audit

Jawatankuasa Audit Lembaga Pengarah ditubuhkan pada 1993.Jawatankuasa Audit Lembaga Pengarah anda ditubuhkan pada1993. Jawatankuasa Audit anda terdiri daripada empat orang

Pengarah di mana tiga daripadanya adalah Pengarah BebasBukan Eksekutif dan salah seorang daripada Pengarah BebasBukan Eksekutif itu mempengerusikan Jawatankuasa Audit. Salahseorang Pengarah dalam jawatankuasa ini adalah seorangakauntan bertauliah seperti yang ditetapkan oleh Institut AkauntanMalaysia. Pengarah Urusan dan Pengurus Kewangan lazimnyamenghadiri mesyuarat Jawatankuasa Audit anda.

Jawatankuasa Audit anda telah mengadakan lima mesyuaratsepanjang tahun kewangan 2008 di mana pihak Pengurusan telahmembuat pembentangan mengenai keadaan kawalan dalamanSyarikat anda dan perkembangan Pelan Jaminan. Para PengarahBebas Bukan Eksekutif Jawatankuasa Audit anda bertemu secarabebas dengan juruaudit luar sekurang-kurangnya dua kali setahun.

Syarikat anda juga telah menubuhkan fungsi audit dalaman bagimendapatkan jaminan sewajarnya bahawa kajian and penilaianberkala dilakukan ke atas keberkesanan kawalan dalaman Syarikatanda. Pengurus Audit Dalaman bertindak sebagai SetiausahaJawatankuasa Audit anda. Jawatankuasa Audit anda mempunyaikuasa meluas dengan hak untuk mengawal atur prosedurnya sendiriserta memiliki terma-terma rujukannya sendiri. Peranan, fungsi sertakegiatan Jawatankuasa Audit anda dibentangkan pada muka surat72 hingga 75 Laporan Tahunan ini.

Laporan Tahunan dan Mesyuarat Agung Tahunan

Syarikat anda menyedari bahawa ketelusan dankebertanggungjawaban adalah penting kepada pemegang sahamdan pelabur sejajar dengan Kod Urus Tadbir Korporat Malaysia.Syarikat anda menggunakan pelbagai saluran komunikasi untukmenyampaikan maklumat kepada pemegang saham, pelabur danpihak berkepentingan lain bagi memenuhi objektif tersebut.Saluran penting untuk berhubung dengan pemegang saham danpelabur adalah menerusi Laporan Tahunan. Oleh itu, Syarikat andabukan sahaja merangkumkan butiran menyeluruh mengenaiperniagaan, prestasi kewangan dan kegiatan-kegiatannya dalamLaporan Tahunan, tetapi juga isi kandungan lain yang sentiasaditambah baik bagi mencapai dan mengekalkan piawaiantertinggi urus tadbir korporat.

Di samping itu, forum penting untuk berkomunikasi dan berdialogbersama pemegang saham Syarikat anda ialah menerusiMesyuarat Agung Tahunan. Laporan Tahunan Syarikat andamengandungi penerangan bertulis mengenai setiap perkara dalamagenda Mesyuarat Agung Tahunan agar pemegang sahamdimaklumkan sewajarnya mengenai perkara-perkara yang akandibincangkan bagi membolehkan mereka mengambil bahagiandengan berkesan. Pengerusi dan Lembaga Pengarah andamenggalakkan pemegang saham menghadiri dan mengambilbahagian dalam Mesyuarat Agung Tahunan. Soalan yangdikemukakan, jika boleh, akan dijawab dengan terperinci semasaMesyuarat Agung Tahunan itu sendiri atau jika tidak, selepasnya.Pemegang saham digalak mengutarakan sebarang kemusykilandengan menghubungi Syarikat anda pada bila-bila masasepanjang tahun dan bukan hanya di Mesyuarat Agung Tahunan.Pendaftar Syarikat atau pegawai yang berkenaan di Syarikat andaakan menjawab semua kemusykilan dengan pantas dan cekap.

Laporan Kewangan

Lembaga Pengarah beriltizam untuk menyediakan penilaian yangseimbang, jelas dan bermakna mengenai prospek dan kedudukankewangan Syarikat anda dalam semua laporan kepada pemegangsaham dan pelabur. Syarikat anda membuat pengumumankewangan pada setiap suku tahun yang merangkumi butiranprestasi perniagaan Syarikat anda serta isu-isu dan hal-hal semasa.Para Pengarah meneliti pengumuman ini di mesyuarat LembagaPengarah sebelum ia diterbitkan bagi memastikan ketepatannyadan penilaian yang seimbang mengenai hal ehwal Syarikat anda.Lembaga Pengarah anda dibantu oleh Jawatankuasa Audit dalammenyelia proses dan kualiti laporan kewangan Syarikat anda.Penyata Pengarah menurut Seksyen 169 Akta Syarikat, 1965dibentangkan pada muka surat 94 Laporan Tahunan ini.

Hubungan dengan Pelabur

Satu lagi saluran komunikasi penting dengan pemegang saham,pelabur dan penganalisis adalah Sesi Taklimat Pelabur Syarikatanda. Pertemuan berkala ini, yang bermula pada suku kedua2004, membolehkan Syarikat anda berhubung secara langsungdengan komuniti pelabur dan menangani isu-isu yang mungkindihadapi oleh mereka serta menerangkan atau menjelaskan tentangpelbagai aspek dalam perniagaan dan operasi Syarikat anda. Iniadalah bukti lanjut komitmen Syarikat anda terhadap ketelusanlaporan dan merupakan salah satu cara Syarikat anda menyokongAmalan Terbaik Pendedahan Korporat Bursa Malaysia. Laman webSyarikat anda adalah satu lagi saluran komunikasi bagimenyampaikan maklumat terkini kepada pemegang saham danpelabur umum. Antara maklumat terkini dalam laman web tersebuttermasuk keputusan kewangan, pembentangan pelabur, maklumatstruktur modal, kenyataan media dan lain-lain maklumat berkaitan.

Laman web Syarikat anda boleh dilayari di www.shell.com.my.

Talian Bantuan Global Shell

Talian Bantuan Global Shell dilancarkan pada 2006 dandilaksanakan sepenuhnya pada 2007; bagi menyediakan satukemudahan di mana kakitangan boleh menyalurkan aduan ataupertanyaan berhubung sebarang isu pematuhan.

Talian bantuan ini boleh digunakan oleh semua kakitangan untukmembuat aduan dan mendapat nasihat berhubung insiden, dilemadan hal-hal pematuhan undang-undang dan etika. Kemudahan inidikendalikan oleh pembekal perkhidmatan pihak ketiga dalampelbagai bahasa dan beroperasi 24 jam sehari sepanjang tahun.Bagi membantu promosi berterusan Talian Bantuan Global ini,setiap negara disediakan poster mengenainya yang dipamerkan dipapan notis di kawasan awam pejabat dan di mana kakitanganberkumpul. Poster-poster tersebut mengandungi nombor bebas toluntuk negara masing-masing dan disediakan dalam bahasa yangsesuai untuk negara berkenaan.



Kenyataan Tanggungjawab Pengarah untukMenyediakan Penyata KewanganMenurut Akta Syarikat, 1965, para Pengarah dikehendakimenyediakan penyata kewangan untuk setiap tahun kewangan.Penyata kewangan harus disediakan menurut piawaianperakaunan diluluskan dan peruntukan Akta Syarikat, 1965, yangmemberi gambaran yang benar dan saksama berhubung halehwal Syarikat anda pada akhir tahun kewangan dan keputusanserta aliran tunai Syarikat anda bagi tahun kewangan tersebut.

Dalam menyediakan penyata kewangan, para Pengarah telah:

• memilih dasar perakaunan yang sesuai dan menggunapakainya secara konsisten;

• membuat pertimbangan dan anggaran yang wajar danmunasabah;

• memastikan semua piawaian perakaunan diluluskan yangditerima pakai dan peruntukan Akta Syarikat, 1965 telahdipatuhi; dan

• membuat penyata tersebut berdasarkan asas perniagaanberterusan kerana para Pengarah mempunyai jangkaansewajarnya bahawa Syarikat anda mempunyai sumber yangmencukupi untuk terus beroperasi sejauh yang boleh padamasa hadapan.

Para Pengarah bertanggungjawab memastikan bahawa Syarikatanda menyimpan rekod perakaunan yang mendedahkan denganketepatan sewajarnya tentang kedudukan kewangan Syarikatanda, dan yang membolehkan mereka memastikan bahawapenyata kewangan yang dibuat adalah mematuhi Akta Syarikat,1965.

Para Pengarah memikul tanggungjawab keseluruhan untukmengambil langkah sewajarnya yang membolehkan merekamelindungi aset Syarikat anda dan bagi mengelak dan mengesanpenipuan serta salah laku yang lain.

Kawalan DalamanLembaga Pengarah terus mengekalkan sistem kawalan dalamanyang baik, yang memberi jaminan munasabah tentang kecekapandan keberkesanan pelaksanaan operasi serta pematuhan kepadaundang-undang, peraturan, dan prosedur dalaman bagimelindungi pelaburan pemegang saham dan aset Syarikat anda.Penyata Kawalan Dalaman dibentangkan pada muka surat 84hingga 85.

Seperti yang dikehendaki dalam Perenggan 15.24 KehendakPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, juruaudit luartelah menyemak semula Penyata Kawalan Dalaman ini. Semakansemula ini dilakukan menurut Panduan Amalan Disyorkan (“RPG”)5 yang dikeluarkan oleh Institut Akauntan Malaysia. Berdasarkansemakan mereka, juruaudit luar telah melaporkan kepadaLembaga Pengarah anda bahawa tiada sebarang perkara dalamperhatian mereka yang meyakinkan mereka bahawa Penyata initidak konsisten dengan pemahaman mereka berkaitan proses yangtelah digunapakai oleh Lembaga Pengarah anda dalam penelitiansemula kecukupan dan kewibawaan kawalan dalaman Syarikatanda. RPG 5 tidak mengkehendaki juruaudit luar untuk menilaisama ada Penyata ini meliputi semua risiko dan kawalan, ataumembentuk pendapat mengenai keberkesanan prosedur risiko dankawalan Syarikat.

Hubungan dengan Juruaudit LuarLembaga Pengarah anda menerusi Jawatankuasa Audit telahmenjalin hubungan profesional yang formal dan telus denganjuruaudit luar Syarikat anda. Peranan Lembaga Pengarah danJawatankuasa Audit anda berhubung juruaudit tersebut dijelaskanpada muka surat 72 hingga 75. Pengerusi Jawatankuasa Auditanda dan para Pengarah Bebas telah bertemu dengan JuruauditLuar pada 14 Ogos, 12 November 2008 dan 17 Februari 2009untuk membincangkan hasil penemuan audit luar, tanpa kehadiranmana-mana Pengarah Bukan Bebas.


Maklumat Laina. Konflik Kepentingan

Tiada Pengarah yang mempunyai hubungan kekeluargaandengan Pengarah lain dan/atau pemegang saham utamaSyarikat anda, dan mereka juga tidak mempunyaikepentingan peribadi dalam mana-mana urusan perniagaanyang melibatkan Syarikat anda. Kesemua Pengarah tidakpernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempohsepuluh tahun lepas.

b. Kontrak Penting yang Diberi kepada Pengarah danPemegang Saham Utama

Tiada Pengarah dan pemegang saham utama mempunyaisebarang kontrak penting dengan Syarikat anda sepanjangtahun kewangan di bawah tinjauan.

c. Sekatan dan/atau Denda yang Dikenakan

Pada Disember 2008, dua kompaun sebanyak RM1,500setiap satu telah dibayar kepada Jabatan Alam Sekitar(“DOE”) negeri kerana ketidakpatuhan Peraturan Kualiti AlamSekitar (Sisa Buangan) 2005 di dalam kawasan loji penapisanda.

Syarikat anda telah memaklumkan kepada DOElangkah-langkah pembetulan dan proses kawalan dalamantelah diperkukuhkan bagi mengelak kejadian berulang.

Tiada sebarang sekatan dan/atau denda lain dikenakan keatas Syarikat anda dan para Pengarahnya oleh mana-manabadan pengawal atur yang berkaitan sepanjang tahunkewangan di bawah tinjauan.

d. Penggunaan Hasil Kutipan

Pada tahun kewangan di bawah tinjauan, Syarikat anda tidakmembuat sebarang kutipan hasil daripada mana-manacadangan korporat.

e. Pembelian Balik Saham

Syarikat anda tidak melaksanakan sebarang urusniagapembelian balik saham sepanjang tahun kewangan di bawahtinjauan.

f. Opsyen, Waran atau Sekuriti Boleh Ubah

Tiada opsyen, waran atau sekuriti boleh ubah yangdilaksanakan sepanjang tahun kewangan di bawah tinjauan.

g. Program Resit Depositori Amerika (“ADR”) atau ResitDepositori Global (“GDR”).

Syarikat anda tidak menaja sebarang program ADR atau GDRsepanjang tahun kewangan di bawah tinjauan.

h. Yuran Bukan Audit

Semasa tahun kewangan di bawah tinjauan, Syarikat andatelah menggunakan khidmat Juruaudit Luar untuk kegiatanbukan audit dalam bidang berikut:

• Semakan Penyata Kawalan Dalaman Pengarah (RM 22,000)

i. Jaminan Keuntungan

Semasa tahun kewangan di bawah tinjauan, tiada sebarangjaminan keuntungan telah diberikan oleh Syarikat anda.

j. Dasar Penilaian Semula Hartanah

Dasar penilaian semula Kumpulan Shell dinyatakan dalamNota 2.3 kepada Penyata Kewangan.

k. Urusniaga Berulang dengan Pihak Berkaitan yangBerbentuk Hasil atau Perdagangan

Urusniaga Berulang dengan Pihak Berkaitan yang BerbentukHasil atau Perdagangan dinyatakan dalam Nota 28 kepadaPenyata Kewangan.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah, menurut resolusiLembaga Pengarah bertarikh 13 Mac 2009.

Y. Bhg. Dato‘ Saw Choo BoonPengerusi

YM Raja Ahmad Murad Bin Raja BahrinPengarah Urusan


penyata kawalan dalaman

PengenalanKod Urus Tadbir Korporat Malaysia mengkehendaki Syarikat-syarikat Tersenarai Awam memiliki dan mengekalkan sistemkawalan dalaman yang menyeluruh bagi melindungi pelaburanpemegang saham dan aset-aset syarikat. Di bawah peruntukanKehendak Penyenaraian Bursa Malaysia, Perenggan 15.27(b),para Pengarah di Syarikat-syarikat Tersenarai Awam perlumembuat kenyataan dalam Laporan Tahunan mereka mengenaikeadaan kawalan dalaman syarikat mereka.

Lembaga Pengarah anda terus beriltizam untuk mengekalkan satusistem kawalan dalaman yang kukuh dan urus tadbir korporat yangbaik di dalam Syarikat. Lembaga Pengarah anda dengansukacitanya membentangkan Penyata Kawalan Dalaman berikutyang telah disediakan menurut garis panduan Penyata KawalanDalaman Bursa Malaysia – Panduan untuk Pengarah SyarikatTersenarai Awam. Lembaga Pengarah anda percaya bahawaamalan urus tadbir korporat yang baik adalah suatu prosesberterusan yang penting dan bukan sekadar hanya satupematuhan di dalam laporan tahunan.

Tanggungjawab Lembaga PengarahLembaga Pengarah anda mengiktiraf kepentingan sistem kawalandalaman yang kukuh serta program pengurusan risiko yangmantap untuk mewujudkan urus tadbir korporat yang baik.Lembaga Pengarah anda memperakui tanggungjawabkeseluruhannya untuk menilai kecukupan dan integriti sistemkawalan dalaman dan sistem maklumat pengurusan Syarikat,termasuk sistem bagi memastikan pematuhan kepada undang-undang, syarat-syarat, peraturan, arahan dan garis panduan yangberkenaan.

Pihak pengurusan membantu Lembaga Pengarah anda di dalammelaksanakan dasar-dasar dan prosedur-prosedur risiko dankawalan yang telah diluluskan. Pihak Pengurusan mengenalpastidan menilai risiko yang dihadapi dan kemudian membentuk,melaksana dan memantau kawalan dalaman yang sesuai bagimengawal dan menangani risiko tersebut. Secara asasnya,langkah ini hanya boleh memberi jaminan munasabah danbukannya jaminan mutlak terhadap sebarang salah nyata ataukerugian ketara.

Pengurusan Risiko dan Pelan JaminanSyarikat anda telah menerima pakai Manual Pengurusan RisikoKumpulan Shell yang diterbitkan pada 2006. Syarikat anda telahmelaksanakan satu proses berterusan seperti yang diperincikan dibawah bagi mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurusrisiko penting yang boleh menjejaskan pencapaian objektifSyarikat anda. Proses ini diteliti semula secara kerap oleh LembagaPengarah anda, dengan memberi tumpuan ke atas sebarangperubahan di dalam persekitaran kawalan atur dan perniagaanbagi memastikan kecukupan dan integriti sistem kawalan dalaman.Matlamatnya bukan untuk menghapuskan risiko tetapi untukmemahami risiko-risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat anda,menetapkan had untuk pengambilan risiko dan melaksanakantindakbalas risiko yang bersesuaian dengan matlamat yangseterusnya membolehkan Syarikat anda mencapai matlamatkorporatnya di dalam rangkuman profil risiko yang terurus.

Tindakbalas risiko yang bersesuaian dengan matlamat padaamnya bertujuan untuk:

• Mengurangkan kemungkinan berlakunya risiko denganmenangani punca risiko tersebut secara aktif

• Meringankan kesan risiko sekiranya ia berlaku, denganmelaksanakan suatu bentuk amaran yang menunjukkanbahawa risiko telah timbul, diikuti dengan permulaan langkahpelan luar jangka atau pelan pemulihan bagi mengurangkankesannya yang mungkin timbul

Profil risiko Syarikat anda ditentukan semasa sesi pengurusan risikoyang dilaksanakan oleh pihak Pengurusan untuk mengenalpastirisiko penting yang dihadapi oleh Syarikat anda. Perubahan keatas profil risiko Syarikat serta tindakbalas dan jaminan risikodidokumentasikan di dalam Pelan Jaminan dan Daftar Risiko. PelanJaminan menjadi dasar kepada Pelan Audit berasaskan risiko yangdibentuk untuk Syarikat anda.

Pelan Jaminan diteliti semula oleh Fungsi Audit Dalaman dandiluluskan oleh Jawatankuasa Audit (“AC”) seperti yangdimandatkan oleh Lembaga Pengarah anda. Bagi setiap risikoyang dikenalpasti, seorang pemilik risiko ditugaskan untukmemastikan tindakbalas risiko yang sewajarnya dilaksanakan. Isu-isu kawalan yang timbul dari proses jaminan termasuk auditdalaman dan luaran dibincangkan di mesyuarat AC. AC anda,sebagai sebahagian daripada penilaian strategik tahunan,mempertimbangkan dan meluluskan Pelan Jaminan seperti tahun-tahun yang terdahulu. Pengerusi AC memaklumkan kepadaLembaga Pengarah anda mengenai Pelan Jaminan yang telahdiluluskan dan sebarang perubahan selanjutnya pada mesyuaratsukuan tahunan Lembaga Pengarah anda.


Lain-lain Struktur Kawalan Dalamanyang PentingSelain daripada pengurusan risiko dan pelan jaminan, lain-lainelemen penting sistem kawalan dalaman Syarikat anda dihuraikanseperti di bawah:

a. Lembaga Pengarah anda bermesyuarat sekurang-kurangnyasetiap suku tahun dan telah menetapkan beberapa perkarayang harus diberi perhatian untuk dibincangkan, lantasmemastikan bahawa ia mengekalkan penyeliaan yangmenyeluruh dan berkesan ke atas kawalan yang sewajarnya.Pengarah Urusan anda mengetuai pembentangan kertas-kertas lembaga dan menyediakan penjelasan terperincimengenai isu-isu penting. Sebelum mencapai sebarangkeputusan, berdasarkan syor pihak Pengurusan,pertimbangan dan perbincangan di kalangan LembagaPengarah anda adalah satu keperluan.

b. Satu struktur organisasi dengan aturan tanggungjawab danagihan kuasa yang ditakrifkan secara formal telah disediakan.

c. Penerimaan pakai Penyata Prinsip Am Perniagaan Shell danKod Tatalaku yang mentadbir piawaian tatalaku dan panduanpiawaian etika. Pelanggaran pematuhan ke atas mana-manaPrinsip atau Kod ini akan dikenakan tindakan disiplin.

d. Prosedur-prosedur dan manual-manual yang berkaitankawalan kewangan, kawalan perdagangan, pemberiankontrak dan pemerolehan, kejuruteraan, operasi, sumbermanusia, kesihatan, keselamatan, perlindungan dan alamsekitar telah didokumentasikan dengan jelas dan bolehdiaudit.

e. “Daftar Kawalan” berkaitan kegiatan yang memberi kesankepada keputusan kewangan Syarikat anda telahdidokumentasikan dan boleh diaudit .

f. Penelitian berstruktur ke atas usul pembiayaan dan pelanperniagaan sebelum ia diterima pakai berserta prosesbelanjawan yang terperinci.

g. Penyediaan maklumat menyeluruh kepada pihak Pengurusansecara kerap dan kepada Lembaga Pengarah anda setiapsuku tahun, meliputi prestasi kewangan dan penunjuk prestasiperniagaan utama.

h. Pemantauan oleh, dan laporan kepada, Lembaga Pengarahanda ke atas setiap penggunaan Cop Rasmi Syarikat adalahmenurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat anda.

i. Penyediaan Surat Jaminan oleh pihak Pengurusan Syarikatanda yang dibuat setiap tahun bagi mengesahkan bahawakawalan dalaman perniagaan yang sewajarnya telahdilaksanakan dan bahawa dasar-dasar Syarikat anda sertaundang-undang dan peraturan tempatan telah dipatuhi.

j. Perakuan oleh semua kakitangan Syarikat anda yang dibuatsetiap tahun mengenai sebarang konflik berkepentingan danpematuhan kepada Penyata Prinsip Am Perniagaan dan KodTatalaku.

k. Perakuan oleh kakitangan yang berkenaan tentang sebarangpegangan saham dan pemindahan sebarang saham Syarikatanda yang dipegang oleh kakitangan tersebut menerusiperisytiharan Urusniaga Saham.

l. Sistem global yang telah dinaiktaraf bagi pendedahanmaklumat rahsia iaitu “Talian Bantuan Global Kumpulan Shell”telah disediakan agar kakitangan dapat menyuarakankebimbangan apabila kepentingan organisasi atau pihakberkepentingannya mungkin terjejas, sama ada menerusipelanggaran proses atau prosedur, atau apabila peluangyang membawa manfaat dilepaskan.

m. Saluran yang selamat dan terjamin bagi membolehkankakitangan, pemegang saham dan pihak berkepentingan lainmenyuarakan kebimbangan, isu-isu dan aduan secaralangsung kepada Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif.

Tiada sebarang kerugian ketara dilaporkan pada tahun kewangansemasa yang berpunca dari kelemahan kawalan dalaman. PihakPengurusan Syarikat anda akan terus mengambil pelbagai langkahbagi mengukuhkan lagi persekitaran kawalan dalamanSyarikat anda.

Penyata ini dibuat menurut resolusi Lembaga Pengarah anda yangbertarikh 13 Mac 2009.


membentukmasa depanyang lebih baikKami menyalurkan masa dan

sumber bagi memastikan

matlamat-matlamat kami selaras

dengan matlamat-matlamat para

pemegang saham, kakitangan,

pelanggan dan masyarakat...

untuk sepanjang masa.

Shell R

efinin

g C

om

pany (Federation of M

alaya) Berhad (3926-U) (D

iperbadankan di Malaysia)


www.shell.com.my

Laporan Tahunan

satu komitmen teguh

Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (3926-U) (Diperbadankan di Malaysia)

88 laporan pengarah

94 penyata pengarah

94 perakuan berkanun

95 laporan juruaudit bebas

97 penyata pendapatan

98 lembaran imbangan

99 penyata perubahan ekuiti

100 penyata aliran tunai

101 nota-nota kepada penyata kewangan

87

penyatakewangan


88

laporan pengarah

Para Pengarah dengan ini membentangkan laporan tahunan kepada ahli, bersama penyata kewangan Syarikat yang telah diauditbagi tahun berakhir 31 Disember 2008.

Aktiviti UtamaAktiviti utama Syarikat merangkumi penapisan dan pengilangan produk petroleum. Tiada perubahan penting dalam kegiatan-kegiatan tersebut sepanjang tahun di bawah laporan.

Keputusan KewanganRM’000

Kerugian bagi tahun kewangan (330,017)

DividenDividen ke atas saham biasa yang dibayar atau diisytihar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2007 adalah seperti berikut:

RM‘000

Bagi tahun berakhir 31 Disember 2007 seperti yang dinyatakan dalam Laporan Pengarah pada tahun itu:Dividen kasar khas 20 sen seunit saham RM1, ditolak cukai 26%, dibayar pada 4 April 2008. 44,400Dividen kasar akhir 30 sen seunit saham RM1, ditolak cukai 26%, dibayar pada 20 Jun 2008. 66,600

111,000

Bagi tahun berakhir 31 Disember 2008:Dividen kasar interim 20 sen seunit saham RM1, ditolak cukai 26%, dibayar pada 22 September 2008. 44,400

Para Pengarah kini mengesyorkan pembayaran dividen kasar akhir 30 sen seunit saham RM1 ditolak cukai pendapatan 25%,berjumlah RM67,500,000 yang mana, tertakluk kepada kelulusan pemegang saham pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikatakan datang, akan dibayar pada 18 Jun 2009 kepada pemegang saham yang berdaftar dalam Rekod Pendeposit di akhir waktuperniagaan pada 4 Jun 2009.

Rizab dan PeruntukanSemua pemindahan penting kepada atau daripada rizab dan peruntukan pada tahun di bawah laporan dinyatakan dalampenyata kewangan.


Para PengarahPara Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan terakhir adalah seperti berikut:

Dato’ Saw Choo BoonTan Sri Saw Huat Lye (Meletak jawatan berkuatkuasa dari 15/5/2008)Dato’ Jaffar IndotTan Sri Datuk Clifford Francis Herbert (Dilantik berkuatkuasa dari 1/6/2008)Dato’ Mohzani bin Abdul WahabDato’ Seri Talaat bin HusainRaja Ahmad Murad bin Raja BahrinMark Owen StevensThomas Michael Taylor

Menurut Artikel 81(9) Tataurusan Penubuhan Syarikat, Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert yang dilantik pada tahun di bawahlaporan, bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri untuk dipilih semula.

Menurut Artikel 81(3) Tataurusan Penubuhan Syarikat, Dato’ Saw Choo Boon, Dato’ Seri Talaat bin Haji Husain dan Mark OwenStevens, bersara mengikut giliran pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri merekauntuk dipilih semula.

Menurut Seksyen 129 (6) Akta Syarikat, 1965, Dato’ Jaffar Indot yang berusia tujuh puluh empat tahun, bersara pada MesyuaratAgung Tahunan akan datang dan menawarkan diri untuk dipilih semula.

Manfaat PengarahPada dan semasa tahun berakhir, tiada perjanjian dibuat membabitkan Syarikat, yakni perjanjian yang bermatlamat membolehkanpara Pengarah Syarikat memperoleh manfaat menerusi pemerolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badankorporat kecuali untuk pemberian saham di bawah Pelan Insentif Jangka Panjang (“LTIP”) yang diberikan oleh Royal Dutch Shellplc kepada eksekutif kanan yang layak, termasuk Pengarah tertentu Syarikat.

Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada Pengarah Syarikat telah menerima atau layak menerima sebarang manfaat (selainmanfaat yang didedahkan sebagai imbuhan Pengarah dalam Nota 13 kepada penyata kewangan) disebabkan kontrak yangdibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau firma di mana beliau menjadi ahlinya, atau syarikat di manabeliau mempunyai kepentingan kewangan yang besar.

Insentif Jangka Panjang

Berikutan penggabungan Shell Transport and Trading Company, plc dan Royal Dutch Petroleum Company (N.V. KoninklijkeNederlandsche Petroleum Maatschappij) pada tahun 2005, pemberian opsyen saham telah dihentikan dan digantikan dengan LTIPyang telah dipinda. Untuk beberapa eksekutif paling kanan yang terpilih, saham terhad tidak bersyarat turut diberikan. Tujuanperubahan ini ialah untuk menjamin hubung kait yang lebih rapat antara imbuhan para Pengarah dan eksekutif dengan prestasiRoyal Dutch Shell berbanding syarikat lain yang setara dengannya.


90

laporan pengarah (sambungan)

Manfaat Pengarah (sambungan)

Pelan Insentif Jangka Panjang (“LTIP”)

Di bawah LTIP, saham prestasi diberikan secara bersyarat sekali setiap tahun seperti berikut:

Kedudukan Pulangan Pemegang Saham Keseluruhan (“TSR”) Saham Prestasi Diterima

Pertama 2 x pemberianKe-2 1.5 x pemberianKe-3 0.8 x pemberianKe-4 atau ke-5 Tiada

Pemberian saham ini mempunyai nilai muka antara sifar dan dua kali pemberian asas. Pemberian saham tertakluk kepada prestasisekurang-kurangnya sepanjang tempoh tiga tahun. Saham hanya diberikan jika syarat prestasi dipenuhi dan jika peserta kekaldalam perkhidmatan sepanjang tempoh prestasi tersebut (tertakluk kepada pengecualian tertentu, termasuk persaraan). Bermulatahun 2005 dan tempoh seterusnya, bilangan saham sebenar yang diterima oleh para Pengarah bergantung kepada prestasiPulangan Pemegang Saham Keseluruhan (“TSR”) Royal Dutch Shell plc berbanding syarikat minyak bersepadu utama yang lain.

Bilangan saham sebenar yang diterima oleh para Pengarah pada 2008 bergantung kepada prestasi TSR Royal Dutch Shell plcsepanjang tempoh 2005 hingga 2007. Nilai muka pemberian saham prestasi bersyarat ini adalah bilangan saham seperti yangdirujuk dalam Kepentingan Insentif Jangka Panjang Pengarah di bawah didarabkan dengan harga saham pada masa pemberiandibuat.

Kepentingan Insentif Jangka Panjang PengarahJadual di bawah menunjukkan LTIP dan kepentingan opsyen saham para Pengarah yang memegang jawatan semasa tahunkewangan. Berikutan penggabungan yang disebut di atas, pemberian dan geran yang dibuat bagi saham-saham N V KoninklijkeNederlandsche Petroleum Maatschappij dan Shell Transport and Trading Company, p.l.c., telah ditukar kepada kelayakan sahamRoyal Dutch Shell plc pada kadar tukaran yang sewajarnya. Selain perubahan-perubahan penting, terma-terma dan syarat-syaratyang berkaitan dengan pemberian dan geran ini pada amnya tidak berubah ekoran pertukaran tersebut.

(a) Kepentingan dalam opsyen saham Royal Dutch Shell plc

Kepentingan dalam opsyen saham Royal Dutch Shell plcOpsyen Opsyen

belum belum ditebus ditebus

pada Opsyen Opsyen Opsyen pada1.1.2008 diberi ditebus luput 31.12.2008

Dato‘ Saw Choo Boon 16,600 0 0 0 16,600Thomas Michael Taylor 17,067 0 0 0 17,067Dato‘ Mohzani bin Abdul Wahab 14,350 0 0 0 14,350Raja Ahmad Murad bin Raja Bahrin 14,150 0 0 0 14,150Mark Owen Stevens 26,950 0 (8,045) 0 18,905


Kepentingan Insentif Jangka Panjang Pengarah (sambungan)

(b) Kepentingan langsung dalam saham Royal Dutch Shell plc

(i) Pemberian Saham LTIP

Saham *SahamPemberian Saham dibatalkan/ dikurnia

saham diberikan luput Baki milikKelas setakat pada pada setakat padaSaham 1.1.2008 2008 2008 31.12.2008 2008

Dato‘ Saw Choo Boon 1 RDSA 19,000 6,375 (6,250) 19,125 4,505Thomas Michael Taylor 2 RDSB 9,450 3,500 (3,000) 9,950 2,158Dato‘ Mohzani bin

Abdul Wahab 1 RDSA 8,950 3,500 (3,400) 9,050 2,450Raja Ahmad Murad bin

Raja Bahrin 1 RDSA 6,000 2,600 (1,700) 6,900 1,225Mark Owen Stevens 2 RDSB 22,500 7,500 (7,500) 22,500 5,395

* Nilai muka sebanyak 65% daripada pemberian LTIP pada tahun 2005 telah dikurnia milik semasa tahunkewangan.

(ii) Kepentingan langsung dalam saham termasuk LTIP dan **GESPP yang dikurnia milik

Pemberian GESPPLTIP dan dan

Saham opsyen saham Saham Baki Kelas setakat ditebus dividen dilupuskan setakatSaham 1.1.2008 pada 2008 pada 2008 pada 2008 31.12.2008

Dato‘ Saw Choo Boon 1 RDSA 0 4,505 312 (1,181) 3,6362 RDSB 0 0 1,411 0 1,411

Thomas Michael Taylor 2 RDSB 0 2,158 0 (2,158) 0Dato‘ Mohzani bin

Abdul Wahab 1 RDSA 0 2,450 169 (643) 1,9762 RDSB 0 0 721 0 721

Raja Ahmad Murad binRaja Bahrin 1 RDSA 0 1,225 0 (294) 931

Mark Owen Stevens 2 RDSB 1,471 13,440 32 (13,440) 1,503

** GESPP adalah Pelan Pembelian Saham Kakitangan Global yang tersedia untuk semua kakitangan bagimelanggan saham dalam Royal Dutch Shell plc.

Menurut daftar pegangan saham Pengarah, tiada Pengarah lain yang memegang jawatan pada akhir tahunkewangan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham dan debentur Syarikat atau syarikat yang berkaitandengannya.

1 RDSA – Saham Kelas A Royal Dutch Shell plc2 RDSB – Saham Kelas B Royal Dutch Shell plc


92

laporan pengarah (sambungan)

Maklumat Berkanun Penyata KewanganSebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan dibentangkan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkahsewajarnya untuk:

(a) memastikan bahawa tindakan sewajarnya telah diambil berhubung dengan menghapus kira hutang lapuk dan peruntukanhutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan sewajarnyatelah dibuat untuk hutang ragu; dan

(b) memastikan bahawa semua aset semasa, selain daripada hutang, yang tidak mungkin direalisasikan nilainya seperti yangditunjukkan dalam rekod perakaunan Syarikat dalam urusan perniagaan biasa telah diturunkan nilainya kepada jumlah yangdijangka boleh diperolehi.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan:

(a) yang akan menyebabkan jumlah yang dihapus kira bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalampenyata kewangan Syarikat menjadi tidak mencukupi secara ketara; atau

(b) yang akan menyebabkan nilai yang merujuk kepada aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan; atau

(c) yang telah timbul yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia adamengelirukan atau tidak wajar.

Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain telah berkuatkuasa atau mungkin berkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan selepasakhir tahun yang mana, pada pendapat para Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untukmemenuhi tanggungjawabnya apabila liabiliti tersebut matang.

Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat:

(a) sebarang gadaian ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun yang menjamin liabiliti mana-mana pihak; atau

(b) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak terkandung dalam laporan ini ataudalam penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewanganmengelirukan.

Pada pendapat para Pengarah:

(a) keputusan operasi Syarikat pada tahun di bawah laporan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniagaatau peristiwa penting dan luar biasa; dan

(b) dalam selang masa di antara akhir tahun dan tarikh laporan ini, tidak timbul sebarang perkara, urusniaga atau peristiwapenting dan luar biasa yang mungkin menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun pada masa laporanini dibuat.

Peristiwa Tanpa Pelarasan Selepas Tarikh Lembaran Imbangan

Seperti yang dinyatakan dalam Nota 17 kepada penyata kewangan, peruntukan untuk penurunan nilai inventori setakat31 Disember 2008 ialah sebanyak RM83,665,515. Selepas tarikh lembaran imbangan, lebih kurang 50% daripada inventori initelah dijual pada harga yang lebih tinggi berbanding nilai boleh direalisasi bersih setakat 31 Disember 2008 berdasarkan hargapurata sepanjang dua bulan sebelum ini.


Syarikat Induk UtamaPara Pengarah menganggap Royal Dutch Shell plc, sebuah syarikat yang diperbadankan di England dan Wales, sebagai syarikatpegangan utama Syarikat.

JuruauditJuruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan tugas mereka.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 13 Mac 2009.

Raja Ahmad Murad Bin Raja Bahrin Dato‘ Saw Choo BoonPengarah Urusan Pengerusi


94

penyata pengarahmenurut Seksyen 169(15) akta syarikat, 1965

Kami, Raja Ahmad Murad Bin Raja Bahrin dan Dato’ Saw Choo Boon, dua orang daripada ahli Lembaga Pengarah Shell RefiningCompany (Federation of Malaya) Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yangdibentangkan pada muka surat 97 hingga 125 disediakan untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenaikeadaan Syarikat setakat 31 Disember 2008 dan keputusan kewangan Syarikat serta aliran tunainya bagi tahun berakhir padatarikh tersebut menurut Piawaian Perakaunan MASB yang Diluluskan di Malaysia untuk Entiti Selain daripada Entiti Persendiriandan peruntukan Akta Syarikat, 1965.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 13 Mac 2009.

Raja Ahmad Murad Bin Raja Bahrin Dato‘ Saw Choo BoonPengarah Urusan Pengerusi

perakuan berkanunmenurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965

Saya, Thomas Michael Taylor, selaku Pengarah yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad, sesungguhnya dan sebenarnya mengakui bahawa penyata kewangan yang dibentangkan padamuka surat 97 hingga 125, pada pendapat saya, adalah betul dan saya membuat perakuan ini dengan sepenuh kepercayaanbahawa ia adalah benar dan memenuhi peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Thomas Michael Taylor

Ditandatangani dan diperakui sesungguhnya oleh penama di atas, Thomas Michael Taylor di Kuala Lumpur, Malaysia pada 13 Mac 2009,di hadapan saya.


Pesuruhjaya Sumpah

Laporan ke atas Penyata KewanganKami telah mengaudit penyata kewangan Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, yang terdiri daripada lembaranimbangan setakat 31 Disember 2008, dan penyata pendapatan, penyata perubahan ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahunkewangan yang baru berakhir, serta ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota penjelasan lain, seperti yangdibentangkan pada muka surat 97 hingga 125.

Tanggungjawab Pengarah ke atas Penyata Kewangan

Para pengarah Syarikat bertanggungjawab ke atas penyediaan dan pembentangan saksama penyata kewangan ini menurutPiawaian Perakaunan MASB yang Diluluskan di Malaysia untuk Entiti Selain Entiti Persendirian dan Akta Syarikat, 1965.Tanggungjawab ini termasuk: membentuk, melaksana dan mengekalkan kawalan dalaman berkaitan penyediaan dan pembentangansaksama penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata penting, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan; memilihdan menggunapakai dasar-dasar perakaunan yang sesuai; dan membuat anggaran perakaunan yang sewajarnya.

Tanggungjawab Juruaudit

Tanggungjawab kami ialah untuk memberi pendapat tentang penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami telahmenjalankan audit menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut mengkehendaki kami mematuhikehendak-kehendak etika serta merancang dan melaksanakan audit bagi mendapatkan jaminan munasabah bahawa penyatakewangan ini adalah bebas daripada salah nyata penting.

Sesuatu audit adalah melibatkan pelaksanaan prosedur bagi mendapatkan bukti audit berkenaan jumlah dan pembentangan yangdinyatakan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko akibatsalah nyata penting dalam penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan dalam membuat penilaian risiko,kami menilai kawalan dalaman Syarikat berkaitan penyediaan dan pembentangan saksama penyata kewangannya bagi membentukprosedur audit yang sesuai dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk memberi pendapat tentang keberkesanan kawalandalaman Syarikat. Audit juga melibatkan penilaian kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang digunakan, kewajaran anggaranperakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta penilaian ke atas pembentangan keseluruhan penyata kewangan.

Kami yakin bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai bagi menyediakan asas untuk pendapat audit kami.

Pendapat

Pada pendapat kami, penyata kewangan ini telah disediakan dengan teliti menurut Piawaian Perakaunan MASB yang Diluluskan diMalaysia untuk Entiti Selain Entiti Persendirian dan Akta Syarikat, 1965 untuk memberikan gambaran yang benar dan saksamamengenai keadaan kewangan Syarikat setakat 31 Disember 2008 serta prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahunkewangan yang baru berakhir.


laporan juruaudit bebaskepada ahli-ahli shell refining company (federation of malaya) Berhad(diperbadankan di malaysia) (no. syarikat 3926-U)

96

laporan juruaudit bebaskepada ahli-ahli shell refining company (federation of malaya) berhad(diperbadankan di malaysia) (no. syarikat 3926-U) (sambungan)

Laporan tentang Dasar-dasar Perundangan dan Peraturan LainMenurut kehendak Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan danrekod lain serta senarai daftar yang perlu disimpan oleh Syarikat menurut kehendak Akta telah disimpan dengan sempurna menurutperuntukan Akta tersebut.

Perkara-perkara LainLaporan ini dibuat hanya untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysiadan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas mana-mana pihak untuk isi kandungan laporan ini.

PricewaterhouseCoopers Pauline Ho(No. AF: 1146) (No. 2684/11/09 (J))Akauntan Bertauliah Rakan Kongsi Firma

Kuala Lumpur13 Mac 2009


Nota 2008 2007RM‘000 RM‘000

Dinyatakansemula

Perolehan 5 13,086,128 11,415,110Kos jualan (13,429,577) (10,620,898)

(Kerugian)/Keuntungan kasar (343,449) 794,212

Lain-lain pendapatan operasi 6 33,763 26,740Perbelanjaan pentadbiran (42,561) (22,770) Lain-lain perbelanjaan operasi 7 (54,922) 30,060Kos kewangan 8 (33,192) (20,035)

(Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai 9 (440,361) 808,207Cukai 10 110,344 (214,989)

(Kerugian)/Keuntungan bagi tahun kewangan (330,017) 593,218

Dividen kasar seunit saham RM1 (sen) 11 20 70

(Kerugian)/Pendapatan seunit saham RM1 (sen) – asas 12 (110.01) 197.74


penyata pendapatanbagi tahun berakhir 31 Disember 2008

Nota-nota pada muka surat 101 hingga 125 membentuk sebahagian daripada penyata kewangan ini.

98

lembaran imbangansetakat 31 Disember 2008

Nota 2008 2007RM‘000 RM‘000

Dinyatakansemula

ASET BUKAN SEMASAHartanah, loji penapisan dan peralatan 14 1,172,327 1,167,995Prabayaran pajakan tanah 15 1,989 2,011Penghutang jangka panjang 16 4,519 3,154

1,178,835 1,173,160

ASET SEMASAInventori 17 569,045 1,362,973Penghutang perdagangan 18 16,762 39,779Lain-lain penghutang dan prabayaran 19 5,827 3,344Cukai boleh diperoleh semula 188,632 0Jumlah belum terima daripada syarikat berkaitan 20 855,616 1,262,314Aset kewangan derivatif 21 0 2,260Deposit dengan bank berlesen 22 233,855 169,195Baki di bank 22 41,131 1,006

1,910,868 2,840,871

JUMLAH ASET 3,089,703 4,014,031

MODAL DAN RIZAB MILIK PEMEGANG EKUITI SYARIKATModal saham 23 300,000 300,000Rizab penilaian semula 24 15,738 15,738Pendapatan tersimpan 25 1,604,850 2,090,267

1,920,588 2,406,005

LIABILITI SEMASAPemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 26 57,944 80,488Jumlah belum dibayar kepada syarikat berkaitan 20 507,649 771,089Liabiliti kewangan derivatif 21 6,141 0Cukai belum dibayar 0 52,639

571,734 904,216

LIABILITI BUKAN SEMASAPinjaman jangka panjang 21 484,890 463,316Liabiliti instrumen kewangan derivatif 21 11,284 28,909Cukai tertunda 27 101,207 211,585

597,381 703,810

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 3,089,703 4,014,031



Saham biasa diterbitdan dibayar penuh Tidak boleh Boleh

RM1 sesaham diagihkan diagihkanRizab

Bilangan Nilai penilaian Pendapatan Nota saham nominal semula tersimpan Jumlah

RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000

Pada 1 Januari 2008 300,000 300,000 15,738 2,090,267 2,406,005Kerugian bagi tahun berakhir

31 Disember 2008 0 0 0 (330,017) (330,017)Dividen bagi tahun berakhir:

– 31 Disember 2007 11 0 0 0 (111,000) (111,000)– 31 Disember 2008 11 0 0 0 (44,400) (44,400)

Pada 31 Disember 2008 300,000 300,000 15,738 1,604,850 1,920,588

Pada 1 Januari 2007 300,000 300,000 15,738 1,624,069 1,939,807Keuntungan bagi tahun berakhir

31 Disember 2007 0 0 0 539,218 593,218Dividen bagi tahun berakhir:

– 31 Disember 2006 11 0 0 0 (83,220) (83,220)– 31 Disember 2007 11 0 0 0 (43,800) (43,800)

Pada 31 Disember 2007 300,000 300,000 15,738 2,090,267 2,406,005


penyata perubahan ekuitibagi tahun berakhir 31 Disember 2008


100

penyata aliran tunaibagi tahun berakhir 31 Disember 2008

Nota 2008 2007RM‘000 RM‘000

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI(Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai (440,361) 808,207Pelarasan untuk:

Hartanah, loji penapisan dan peralatan– susut nilai 105,153 107,636– hapus kira 256 143– keuntungan daripada pelupusan (102) 0Perbelanjaan faedah 18,511 20,165Pendapatan faedah (16,204) (13,218)Kerugian/(keuntungan) tukaran mata wang bersih – belum nyata 15,785 (46,820)(Keuntungan)/Kerugian instrumen kewangan derivatif – belum nyata (10,016) 26,649Peruntukan penurunan nilai inventori 83,666 0Pelunasan prabayaran pajakan 22 20

(243,290) 902,782Perubahan modal kerja:

Inventori 710,262 (533,267)Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 19,169 87,696Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang (22,015) (17,151)Syarikat berkaitan 199,562 255,879

Tunai dijana daripada operasi 663,688 695,939Faedah diterima 16,204 13,218Cukai dibayar (241,305) (153,129)

Aliran tunai bersih dijana daripada aktiviti operasi 438,587 556,028

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURANPembelian hartanah, loji penapisan dan peralatan (109,764) (26,673)Kutipan daripada pelupusan hartanah, loji penapisandan peralatan 125 0Deposit disimpan dengan syarikat berkaitan (50,515) (169,195)Kos penutupan dan pemulihan dibayar 0 (2,183)

Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (160,154) (198,051)

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAANFaedah dibayar (18,248) (19,885)Bayaran balik pinjaman 0 (83,880)Dividen dibayar (155,400) (127,020)

Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan (173,648) (230,785)

PENINGKATAN BERSIH DALAM TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI 104,785 127,192TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AWAL TAHUN 170,201 43,009

TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AKHIR TAHUN 22 274,986 170,201



1 Maklumat AmKegiatan utama Syarikat merangkumi penapisan dan pengilangan produk-produk petroleum. Tiada perubahan pentingdalam kegiatan-kegiatan ini sepanjang tahun di bawah laporan.

Para Pengarah menganggap Royal Dutch Shell plc, sebuah syarikat yang diperbadankan di England dan Wales, sebagaisyarikat induk utama Syarikat.

Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti awam berhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia, dan disenaraikan diPapan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad.

Alamat pejabat berdaftar Syarikat ialah:Bangunan Shell MalaysiaChangkat SemantanDamansara Heights50490 Kuala Lumpur

Alamat tempat perniagaan utama Syarikat ialah:Batu 1, Jalan Pantai71000 Port DicksonNegeri Sembilan

2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan PentingKecuali dinyatakan sebaliknya, dasar-dasar perakaunan berikut telah digunakan secara konsisten dalam menguruskanperkara-perkara yang dianggap penting berkaitan dengan penyata kewangan ini. Dasar-dasar ini telah digunapakai secarakonsisten ke atas semua tahun yang dibentangkan, kecuali dinyatakan sebaliknya.

2.1 Asas Penyediaan

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian LaporanKewangan (“FRS”), Piawaian Perakaunan yang Diluluskan di Malaysia untuk Entiti Selain Entiti Persendirian LembagaPiawaian Perakaunan Malaysia (“MASB”).

Penyata kewangan telah disediakan di bawah prinsip kos sejarah kecuali seperti yang dinyatakan dalam ringkasandasar-dasar perakaunan penting kepada penyata kewangan ini.

Penyediaan penyata kewangan yang mematuhi Piawaian Laporan Kewangan memerlukan anggaran dan andaianperakaunan penting tertentu yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan serta pembentangan asetdan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan, serta jumlah perolehan dan perbelanjaan yang dilaporkandalam tempoh di bawah laporan. Para Pengarah juga perlu menggunakan pertimbangan mereka dalam prosesmenggunapakai dasar-dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini adalah berasaskanpengetahuan terbaik para Pengarah mengenai peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza.

Aspek yang melibatkan tahap pertimbangan atau kerumitan yang lebih tinggi, atau aspek di mana andaian dananggaran adalah penting kepada penyata kewangan dibentangkan dalam Nota 3 kepada penyata kewangan.


nota-nota kepada penyata kewanganbagi tahun berakhir 31 disember 2008

102

nota-nota kepada penyata kewanganbagi tahun berakhir 31 disember 2008 (sambungan)

2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (sambungan)

2.1 Asas Penyediaan (sambungan)

(a) Piawaian, pindaan piawaian dan tafsiran yang diterbitkan yang telah berkuatkuasa

Piawaian perakaunan baru, pindaan piawaian dan tafsiran yang telah diterbitkan kepada piawaian sedia adayang berkuatkuasa untuk tahun kewangan Syarikat berakhir 31 Disember 2008 dan berkaitan dengan Syarikatadalah seperti berikut:

• FRS 107 Penyata Aliran Tunai• FRS 112 Cukai Pendapatan• FRS 118 Perolehan• FRS 134 Laporan Kewangan Interim• FRS 137 Peruntukan, Liabiliti Luar Jangka dan Aset Luar Jangka

Semua perubahan dalam dasar perakaunan telah dibuat menurut peruntukan peralihan dalam piawaian,pindaan piawaian dan tafsiran yang telah diterbitkan yang berkaitan. Semua piawaian, pindaan dan tafsiranyang digunapakai oleh Syarikat perlu diterimapakai secara retrospektif.

Gunapakai kesemua FRS ini tidak mempunyai kesan penting ke atas penyata kewangan Syarikat.

(b) Piawaian, pindaan piawaian dan tafsiran yang telah diterbitkan kepada piawaian sedia adayang berkenaan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa dan belum digunapakai lebih awal

• Tafsiran IC 10 Laporan Kewangan Interim dan Kemerosotan Nilai (berkuatkuasa untuk tempoh tahunanbermula pada atau selepas 1 Januari 2010). Tafsiran IC 10 menghalang kerugian akibat kemerosotan nilaiyang diiktiraf dalam suatu tempoh interim atas dasar muhibah dan pelaburan dalam instrumen ekuiti danaset kewangan yang dibawa pada kos yang akan dimansuhkan pada tarikh lembaran imbangan yangseterusnya. Syarikat akan menggunapakai piawaian ini dari tempoh kewangan yang bermula pada1 Januari 2010.

• Piawaian berikut akan berkuatkuasa untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010.Syarikat akan menggunapakai piawaian ini apabila ia berkuatkuasa. Syarikat telah menggunapakaiperuntukan sementara dalam piawaian berkaitan yang mengecualikan entiti daripada mendedahkan kesanyang mungkin timbul daripada penggunaan awal piawaian ini ke atas penyata kewangan Syarikat.– FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan– FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran

(c) Piawaian yang belum berkuatkuasa dan tidak relevan untuk operasi Syarikat

• FRS 4 Kontrak Insurans (berkuatkuasa untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas1 Januari 2010). FRS 4 tidak relevan kepada Syarikat kerana Syarikat tidak terlibat dalamkegiatan insurans.



2.2. Pengiktirafan Perolehan

(a) Perolehan

Perolehan mewakili nilai invois produk minyak bertapis dan separa bertapis serta bekalan bahan mentah, selepasditolak cukai Kerajaan.

Perolehan diiktiraf sebaik produk dihantar dan diterima oleh pelanggan.

(b) Pendapatan faedah

Pendapatan faedah diiktiraf berasaskan nisbah masa dengan mengambilkira baki utama dan kadar berkuatkuasaberbanding tempoh matang, apabila ditentukan bahawa pendapatan ini akan terakru kepada Syarikat.

(c) Pendapatan lain

Pendapatan lain terdiri terutamanya daripada perolehan semula modal dan perbelanjaan operasi daripadasyarikat berkaitan, yang diiktiraf atas dasar akruan.

2.3. Hartanah, Loji Penapisan dan Peralatan

Hartanah, loji penapisan dan peralatan dinyatakan pada kos atau penilaian ditolak susut nilai terkumpul dan kerugiankemerosotan nilai terkumpul. Kos adalah termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pemerolehanitem-item tersebut.

Para Pengarah telah menerimapakai peruntukan sementara Piawaian Perakaunan Antarabangsa (“IAS”) 16 “Hartanah,Loji dan Peralatan” yang telah digunapakai oleh MASB, yang membenarkan hartanah yang telah dinilai semula untukterus dinyatakan dalam jumlah penilaian ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Sejajardengan itu, beberapa bidang tanah dan bangunan hak milik kekal tertentu Syarikat dinyatakan pada jumlah penilaianyang dijalankan pada 1990, yang mana belum dikemaskini.

Lebihan yang timbul daripada penilaian semula dikreditkan ke dalam rizab penilaian semula. Sebarang defisit yangtimbul daripada penilaian semula dicajkan kepada rizab penilaian semula setakat wujudnya lebihan masa lalu yangdipegang dalam rizab penilaian semula bagi aset yang sama. Dalam semua kes lain, pengurangan dalam nilaibawaan dicajkan kepada penyata pendapatan.

Semua hartanah, loji penapisan dan peralatan lain dinyatakan pada kos sejarah ditolak susut nilai terkumpul dankerugian kemerosotan nilai terkumpul.

Tanah hak milik kekal tidak disusut nilai kerana ia mempunyai kitaran hidup tidak berhad. Susut nilai ke atas aset dalampelaksanaan bermula apabila aset-aset tersebut sedia untuk digunakan. Semua hartanah, loji penapisan dan peralatanlain disusut nilai atas dasar garis lurus yang dihitung bagi menghapus kira kos atau jumlah dinilai semulanya,berbanding anggaran jangka hayat bergunanya pada kadar tahunan berikut:

Penambahbaikan tanah dan bangunan 2.5% – 5.0%Loji, mesin, peralatan dan kenderaan bermotor 3.3% – 25.0%

Nilai baki dan jangka hayat aset dinilai semula, dan diselaraskan jika wajar, pada setiap tarikh lembaran imbangan.

Pada setiap tarikh lembaran imbangan, Syarikat menilai sama ada terdapat tanda kemerosotan nilai. Apabila tandakemerosotan nilai wujud, jumlah bawaan aset tersebut akan ditaksir dan diturunkan nilainya dengan serta-mertakepada jumlah yang boleh diperolehi semula. Sila rujuk kepada dasar perakaunan Nota 2.5 mengenai kemerosotannilai aset.

Keuntungan dan kerugian atas pelupusan ditentukan dengan membandingkan hasil kutipan dengan jumlah bawaandan disertakan dalam penyata pendapatan. Bagi pelupusan aset yang telah dinilai semula, jumlah dalam rizabpenilaian semula yang berkaitan dengan aset tersebut dipindahkan kepada pendapatan tersimpan.


104



2.4 Kos Penyelenggaraan

Kos penggantian aset yang ditanggung oleh Syarikat bagi kerja penyelenggaraan terancang menyeluruh lojipenapisan dimodalkan sebagai sebahagian daripada aset loji penapisan dan disusut nilai atas dasar garis lurusberbanding anggaran jangka hayat bergunanya, lazimnya sehingga tempoh penyelenggaraan terancang menyeluruhyang seterusnya. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain dicajkan kepada penyata pendapatan semasa tempohkewangan di mana ia berlaku.

2.5 Kemerosotan Nilai Aset

Aset dengan jangka hayat berguna tidak berhad adalah tidak tertakluk kepada pelunasan dan diuji setiap tahun untukkemerosotan nilai. Aset yang tertakluk kepada pelunasan diteliti semula untuk menentukan kemerosotan nilai apabilaperistiwa atau perubahan dalam keadaan tertentu menunjukkan bahawa jumlah bawaan mungkin tidak dapatdiperolehi semula. Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf bagi jumlah di mana jumlah bawaan aset melebihi jumlah yangboleh diperolehi semula. Jumlah yang boleh diperolehi semula adalah nilai yang lebih tinggi bagi nilai saksama asetditolak kos jualan atau nilai gunaannya. Untuk tujuan menentukan kemerosotan nilai, aset dikumpulkan pada peringkatterendah di mana terdapat aliran tunai yang boleh dikenalpasti secara berasingan (unit penjana tunai). Aset bukankewangan selain muhibah yang mengalami kemerosotan nilai adalah diteliti semula untuk kemungkinan pemansuhanke atas kemerosotan nilai pada setiap tarikh laporan.

Kerugian kemerosotan nilai dicajkan kepada penyata pendapatan melainkan ia membatalkan penilaian semulasebelumnya, di mana dalam kes ini, ia dicajkan kepada lebihan penilaian semula. Sebarang peningkatan seterusnya dalamjumlah boleh diperoleh semula adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan melainkan ia membatalkan kerugiankemerosotan nilai atas aset yang telah dinilai semula, di mana dalam kes ini, ia dinyatakan dalam lebihan penilaian semula.

2.6 Pajakan

(a) Pajakan kewangan

Pajakan hartanah, loji penapisan dan peralatan di mana Syarikat menanggung sebahagian besar daripadasemua risiko dan ganjaran pemilikan adalah diklasifikasikan sebagai pajakan kewangan.

Pajakan kewangan dimodalkan pada permulaan pajakan pada nilai saksama terendah hartanah pajakantersebut dan nilai terkini bayaran pajakan minimum. Setiap bayaran pajakan dibahagikan antara liabiliti dan cajkewangan bagi mencapai kadar faedah tetap berkala ke atas baki belum dibayar. Tanggungan sewa yangsejajar dengannya selepas ditolak caj kewangan adalah disertakan dalam pinjaman. Elemen faedah cajkewangan dicajkan kepada penyata pendapatan pada tempoh pajakan bagi menghasilkan kadar faedah tetapberkala ke atas baki liabiliti untuk setiap tempoh.

Hartanah, loji penapisan dan peralatan yang diperoleh di bawah pajakan kewangan disusut nilai padaanggaran terpendek jangka hayat berguna aset tersebut dan tempoh pajakan.

(b) Prabayaran pajakan

Tanah pegangan pajakan yang lazimnya mempunyai hayat ekonomi tidak menentu dan di mana hakpemilikannya dijangka tidak diserahkan kepada pemegang pajakan pada akhir tempoh pajakan adalahdianggap sebagai pajakan operasi. Bayaran yang dibuat ketika membuat perjanjian atau ketika memperolehtanah pajakan diambilkira sebagai prabayaran pajakan tanah pada tarikh lembaran imbangan. Prabayaranpajakan dilunaskan sepanjang tempoh pajakan menurut bentuk manfaat yang diberikan.

(c) Pajakan operasi

Pajakan ke atas aset di mana sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan ditanggung oleh pemberi pajakanadalah diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Bayaran yang dibuat di bawah pajakan operasi dicajkankepada penyata pendapatan atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan.



2.7 Inventori

Inventori dinilai pada kos lebih rendah dan nilai boleh direalisasi bersih.

Kos ditentukan menggunakan kaedah masuk dahulu, keluar dahulu (FIFO). Kos bagi produk minyak separa ditapis danproduk akhir termasuk minyak, bahan-bahan langsung, buruh dan sebahagian tertentu overhed pengilangan tetap dan bolehubah.

Nilai boleh direalisasi bersih ialah anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan lazim, ditolak kospenyempurnaan dan perbelanjaan jualan.

2.8 Penghutang

Akaun penghutang dibawa pada jumlah invois ditolak peruntukan untuk hutang ragu. Peruntukan ini diwujudkanapabila terdapat bukti objektif bahawa Syarikat tidak akan dapat mengutip semua jumlah hutang disebabkan termaasal penghutang. Hutang lapuk dihapus kira pada tahun di mana hutang tersebut dikenalpasti.

2.9 Tunai dan Bersamaan Tunai

Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan bersamaan tunai terdiri daripada tunai, baki di bank, deposit dengan bankberlesen, serta pelaburan jangka pendek berkecairan tinggi yang lain dengan tempoh matang asal selama tiga bulanatau kurang.

2.10 Modal Saham

(a) Klasifikasi

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti.

(b) Dividen kepada pemegang saham Syarikat

Dividen ke atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti pada tempoh di mana ia diisytihar.

2.11 Pinjaman

Pinjaman pada mulanya diiktiraf berasaskan hasil kutipan yang diterima, selepas ditolak kos urusniaga yangditanggung. Untuk tempoh seterusnya, pinjaman dinyatakan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedahpulangan efektif; sebarang perbezaan antara hasil kutipan (selepas ditolak kos urusniaga) dan nilai penebusan adalahdiiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pinjaman tersebut.

Faedah, kerugian dan keuntungan berkaitan instrumen kewangan, atau bahagian komponennya, yang diklasifikasikansebagai liabiliti dilaporkan dalam rangkuman kos kewangan dalam penyata pendapatan.

Faedah yang ditanggung dari pinjaman luar bagi membiaya pembinaan hartanah, loji penapisan dan peralatansepanjang tempoh yang diperlukan untuk menyiapkan dan menyediakan aset tersebut untuk tujuan kegunaan adalahdimodalkan sebagai sebahagian kos aset.

2.12 Cukai

Cukai semasa adalah berasaskan keuntungan boleh dicaj pada tahun dilaporkan dan mewakili cukai pendapatanpada kadar semasa.

Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya menggunakan kaedah liabiliti, atas perbezaan sementara yang timbul di antarajumlah yang dikaitkan dengan aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah bawaan masing-masing dalam penyatakewangan.

Aset cukai tertunda diiktiraf sehingga tahap kemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan diperolehi sehinggamana perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai belum diguna boleh digunakan.

Cukai tertunda ditentukan menggunakan kadar cukai (dan undang-undang cukai) yang telah digubal atau digubalsebahagian besarnya menjelang tarikh lembaran imbangan dan dijangka berkuatkuasa apabila aset cukai tertundayang berkaitan direalisasikan atau liabiliti cukai tertunda dijelaskan.


106



2.13 Manfaat Kakitangan

(a) Manfaat kakitangan jangka pendek

Upah, gaji, cuti tahunan berbayar, cuti sakit, bonus dan manfaat bukan kewangan adalah terakru dalam tempohdi mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat.

(b) Manfaat pasca perkhidmatan

Skim manfaat pasca perkhidmatan Syarikat terdiri hanya daripada pelan caruman tertakrif.

Caruman Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, yang merupakan pelan caruman tertakrif, dicajkan kepadapenyata pendapatan apabila tanggungan berlaku. Sebaik caruman tersebut dibayar, Syarikat tidak lagimempunyai sebarang tanggungan bayaran.

2.14 Liabiliti Luar Jangka dan Aset Luar Jangka

Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya dalam penyata kewangan. Liabilitiluar jangka adalah tanggungan yang mungkin timbul daripada peristiwa lampau yang mana kewujudannya disahkanapabila berlakunya atau tidak berlakunya lebih banyak peristiwa masa depan di luar kawalan Syarikat, atau satutanggungan semasa yang tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan bahawa aliran keluar sumber akan diperlukan bagimenyelesaikan tanggungan tersebut. Liabiliti luar jangka juga timbul dalam kes yang jarang berlaku di mana terdapatliabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana ia tidak boleh dinilai dengan pasti.

Aset luar jangka adalah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa lampau yang akan disahkan kewujudannyadengan berlakunya atau tidak berlakunya lebih banyak peristiwa masa depan di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidakmengiktiraf aset luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya di mana terdapat kemungkinan tidak mutlakberlakunya aliran masuk manfaat ekonomi.

2.15 Peruntukan

Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai tanggungan undang-undang atau konstruktif terkini ekoran peristiwalepas, apabila terdapat kemungkinan bahawa aliran keluar sumber akan diperlukan untuk menjelaskan tanggungantersebut, dan apabila anggaran yang baik mengenai jumlah tersebut boleh dibuat.

2.16 Mata Wang Asing

Asas perakaunan bagi urusniaga mata wang asing adalah seperti berikut:

(a) Mata wang pembentangan dan fungsi

Perkara yang termasuk dalam penyata kewangan Syarikat diukur menggunakan mata wang persekitaranekonomi utama di mana entiti tersebut beroperasi (“mata wang fungsi”). Penyata kewangan dibentangkan dalamRinggit Malaysia, yang merupakan mata wang bentang dan fungsi Syarikat.

(b) Urusniaga dan baki

Urusniaga mata wang asing diterjemahkan menjadi mata wang fungsi menggunakan kadar tukaran yangberkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Keuntungan dan kerugian mata wang asing yang timbul daripadapenyelesaian urusniaga tersebut dan daripada terjemahan pada kadar tukaran akhir tahun bagi aset dan liabilitikewangan yang disebut dalam mata wang asing diiktiraf dalam penyata pendapatan.



2.16 Mata Wang Asing (sambungan)

(b) Urusniaga dan baki (sambungan)

Kadar penutupan utama yang digunakan dalam terjemahan jumlah mata wang asing adalah seperti berikut:

Mata wang asing 2008 2007

1 Dolar USD (“USD”) 3.46 3.311 Dolar Euro (“EURO”) 4.88 4.871 Pound Sterling (“GBP”) 5.01 6.611 Dolar Singapura (“SGD”) 2.41 2.30

2.17 Instrumen Kewangan

(a) Penerangan

Instrumen kewangan ialah sebarang kontrak yang menghasilkan aset kewangan pada sebuah syarikat danliabiliti kewangan atau instrumen ekuiti pada sebuah syarikat lain.

Aset kewangan ialah sebarang aset berbentuk tunai, hak kontrak untuk menerima tunai atau aset kewangan laindaripada sebuah syarikat lain, hak kontrak untuk menukar instrumen kewangan dengan sebuah syarikat laindalam keadaan yang berpotensi memberi keuntungan, atau instrumen ekuiti sebuah syarikat lain.

Liabiliti kewangan ialah sebarang liabiliti yang merupakan tanggungan berkontrak untuk memberikan tunai atauaset kewangan lain kepada syarikat lain, atau untuk menukar instrumen kewangan dengan sebuah syarikat laindalam keadaan yang berpotensi menyebabkan kerugian.

(b) Instrumen kewangan yang diiktiraf dalam lembaran imbangan

(i) Instrumen kewangan derivatif

Syarikat menggunakan derivatif berasingan untuk menguruskan kadar faedah dan risiko mata wang asing.Kontrak derivatif ini diiktiraf pada nilai saksama pada permulaan kontrak. Perubahan nilai saksama mana-mana instrumen derivatif ini diiktiraf serta-merta dalam penyata pendapatan di bawah ’kos kewangan’.

Syarikat boleh memeterai kontrak tukaran asing hadapan bagi melindung nilai pendedahan mata wangasing yang disebabkan oleh penerimaan atau pembayaran dalam mata wang asing yang telah disahkan.Instrumen-instrumen ini diiktiraf dalam penyata kewangan pada permulaan kontrak.

Nilai saksama pertukaran kadar faedah mata wang silang yang tidak didagangkan dalam pasaran aktifditentukan menggunakan teknik penilaian berasaskan andaian keadaan pasaran yang wujud pada tarikhlembaran imbangan, termasuk rujukan kepada sebut harga pasaran dan sebut harga pedagang bebasbagi sekuriti serupa dan kaedah aliran tunai berdiskaun.

(ii) Instrumen kewangan lain

Instrumen kewangan yang dinyatakan dalam lembaran imbangan termasuk tunai dan baki di bank,penghutang, pemiutang, pajakan dan pinjaman. Kaedah pengiktirafan khusus yang digunapakaididedahkan dalam penyata dasar perakaunan berasingan yang dikaitkan dengan setiap perkara.

(c) Anggaran nilai saksama untuk tujuan pembentangan

Bagi menaksir nilai saksama instrumen kewangan, Syarikat menggunakan pelbagai kaedah dan membuatandaian berdasarkan keadaan pasaran yang wujud pada setiap tarikh lembaran imbangan. Teknik sepertidiskaun nilai aliran tunai masa depan digunakan bagi menentukan nilai saksama instrumen kewangan. Secarakhususnya, nilai saksama aset kewangan dianggarkan dengan membuat diskaun ke atas aliran tunai berkontrakmasa depan pada kadar faedah pasaran semasa yang tersedia kepada Syarikat untuk instrumen kewanganserupa.

Nilai bawaan aset kewangan dan liabiliti kewangan dengan tempoh matang kurang setahun adalah dianggaphampir dengan nilai saksamanya.


108


3 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan KritikalAnggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan dan adalah berdasarkan pengalaman sejarah dan faktor-faktor laintermasuk jangkaan peristiwa masa depan yang dipercayai wajar dalam keadaan semasa.

3.1 Anggaran dan Andaian Perakaunan Kritikal

Syarikat membuat anggaran dan andaian tentang masa depan. Anggaran perakaunan yang dibuat, pada hakikatnya,jarang menyamai keputusan sebenar. Untuk meningkatkan kandungan maklumat anggaran tersebut, beberapapemboleh ubah utama yang dijangka mempunyai kesan penting ke atas keputusan dan kedudukan kewangan Syarikatdiuji untuk menentukan sensitiviti terhadap perubahan dalam parameter asas. Anggaran dan andaian yang mempunyairisiko besar untuk menyebabkan pelarasan penting kepada jumlah bawaan aset dan liabiliti dalam tahun kewanganakan datang dinyatakan di bawah.

Penilaian hayat berguna dan nilai baki aset

Hartanah, loji penapisan dan peralatan disusut nilai hayat gunanya dengan mengambilkira nilai baki, di mana sesuai.Hayat guna sebenar aset dan nilai baki ditaksir secara tahunan dan mungkin berbeza bergantung kepada beberapafaktor. Untuk menaksir semula hayat guna aset, faktor seperti inovasi teknologi dan program penyelenggaraandiambilkira. Taksiran nilai baki mempertimbangkan isu-isu seperti keadaan pasaran masa depan, baki hayat aset danunjuran nilai pelupusan.

4 Matlamat dan Dasar Pengurusan Risiko KewanganSyarikat terdedah kepada pelbagai risiko kewangan, termasuk risiko tukaran mata wang asing, risiko kadar faedah, risikokredit, risiko kecairan dan aliran tunai. Matlamat keseluruhan pengurusan risiko kewangan Syarikat ialah untuk memastikanSyarikat mencipta nilai untuk pemegang sahamnya. Syarikat memberi tumpuan ke atas ketidaktentuan pasaran kewangandan berusaha mengurangkan kesan buruk yang berpotensi menjejaskan prestasi kewangan Syarikat. Pengurusan risikokewangan dijalankan menerusi tinjauan risiko, pelan jaminan, sistem kawalan dalaman, program insurans dan pematuhankepada Dasar dan Prosedur Perbendaharaan Syarikat.

Syarikat boleh memeterai kontrak tukaran asing hadapan bagi menguruskan pendedahan kepada risiko mata wang asingdalam akaun penghutang dan akaun pemiutang. Selain itu, instrumen kewangan seperti penghutang perdagangan,pemiutang perdagangan, dan pinjaman jangka panjang timbul secara langsung daripada operasi Syarikat. Instrumenkewangan derivatif asas digunakan oleh Syarikat bagi menangani pendedahan kepada risiko mata wang asing dan kadarfaedah. Syarikat tidak menggunakan instrumen kewangan derivatif untuk tujuan perdagangan.

(a) Risiko tukaran mata wang asing

Matlamat dasar pengurusan risiko mata wang Syarikat ialah bagi membolehkan Syarikat menangani pendedahanyang mungkin timbul daripada kegiatan operasi dan pembiayaan secara berkesan. Syarikat terdedah kepada risikomata wang ekoran urusniaga mata wang asing yang dimeterai dalam mata wang selain mata wang fungsinya.Syarikat boleh melaksanakan penukaran tukaran asing dan kontrak hadapan bagi menghadkan pendedahannyakepada penghutang dan pemiutang yang menggunakan mata wang asing dan kepada aliran tunai yang dijanadaripada urusniaga yang dijalankan dalam mata wang asing. Setakat 31 Disember 2008, tidak terdapat sebarangkontrak terbuka hadapan. Penukaran adalah perjanjian kontrak antara dua pihak untuk saling menukar pendedahandalam mata wang asing. Syarikat menggunakan penukaran kadar faedah mata wang silang untuk melindung nilaipinjaman jangka panjangnya bagi mengurangkan pendedahannya kepada pergerakan mata wang asing.


4 Matlamat dan Dasar Pengurusan Risiko Kewangan(b) Risiko kadar faedah

Syarikat membiaya operasinya menggunakan gabungan pendapatan tersimpan dan pinjaman bank. Risiko kadarfaedah yang timbul daripada pinjaman bank ditangani menurut Dasar Perbendaharaan Syarikat. Lindung nilaiinstrumen kewangan derivatif seperti penukaran kadar faedah mata wang silang digunakan bagi menanganipendedahan ini bila perlu.

(c) Risiko kredit

Risiko kredit timbul apabila jualan dibuat pada terma kredit tertunda. Syarikat ingin melaburkan aset tunai secaraselamat dan berkeuntungan. Syarikat juga ingin mengawal risiko kredit dengan menetapkan had bagi pihak berbalasdan memastikan bahawa jualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang diluluskan dengan sejarah kredit yangsesuai. Adalah menjadi dasar Syarikat untuk memantau kedudukan kewangan pelanggan secara berterusan bagimemastikan Syarikat hanya terdedah kepada risiko kredit yang minima.

Syarikat secara amnya tidak mempunyai sebarang tumpuan risiko kredit selain daripada yang dinyatakan di bawah:

(i) 92% daripada jumlah penghutang perdagangan Syarikat pada tarikh lembaran imbangan adalah daripadapelanggan Syarikat yang merupakan sebuah syarikat besar di Malaysia. Para Pengarah berpendapat bahawarisiko kredit sedemikian adalah minima melihat kepada kedudukan kewangan pelanggan tersebut yang kukuh.

(ii) 68% daripada jumlah penghutang antara syarikat pada tarikh lembaran imbangan adalah daripada anaksyarikat-anak syarikat yang lain, Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad dan Shell Timur Sendirian Berhad. ParaPengarah berpendapat bahawa risiko kredit sedemikian adalah minima melihat kepada kedudukan kewanganrakan-rakan anak syarikat tersebut yang stabil.

(iii) deposit berjumlah RM219,710,000 (Nota 20) disimpan dengan sebuah syarikat berkaitan iaitu Shell MalaysiaLimited, di mana semua dana diuruskan secara berpusat oleh fungsi Perbendaharaan pusat Royal Dutch Shell plc.Jumlah ini mewakili 26% daripada jumlah penghutang antara syarikat pada tarikh lembaran imbangan. ParaPengarah berpendapat bahawa risiko kredit sedemikian adalah minima kerana Royal Dutch Shell plc memilikipenarafan kredit jangka panjang gred AA+.

(iv) sebahagian besar deposit, baki bank dan baki tunai Syarikat disimpan dengan beberapa institusi kewanganbesar di Malaysia. Para Pengarah berpendapat bahawa tiada kemungkinan berlakunya hutang tidak berbayaroleh institusi-institusi kewangan ini berdasarkan kedudukan kewangan mereka yang kukuh.

(d) Risiko kecairan dan aliran tunai

Syarikat memastikan bahawa tunai untuk memenuhi modal kerja dan keperluan pembiayaan lain adalah mencukupi,dan bahawa aliran tunai diuruskan dengan cekap. Ini dilakukan menerusi ramalan tunai yang boleh dipercayai bagimencapai perancangan pengurusan tunai yang optimum. Syarikat menetapkan tahap minimum untuk pegangan tunaisecara harian dan pada tahap terancang untuk 12 bulan seterusnya bagi memenuhi komitmen tetap dan tanggunganramalan. Selain itu, Syarikat mengekalkan sejumlah fasiliti kredit jangka pendek yang mencukupi.


110


5 Perolehan2008 2007

RM‘000 RM‘000

Jualan produk minyak– bertapis 11,783,170 9,594,703– separa bertapis 1,296,699 1,400,526– bekalan bahan mentah 6,259 419,881

13,086,128 11,415,110

6 Lain-lain Pendapatan Operasi2008 2007

RM‘000 RM‘000

Perolehan semula kos– pihak berkaitan 17,351 11,969– lain-lain 208 1,553Pendapatan faedah– pihak berkaitan 7,806 5,163– lain-lain 8,398 8,055

33,763 26,740

7 Lain-lain Perbelanjaan Operasi2008 2007

RM‘000 RM‘000

Kerugian/(keuntungan) tukaran mata wang bersih– nyata 52,567 (18,666)– belum nyata (5,789) (16,069)Perbelanjaan lain 8,144 4,675

54,922 (30,060)


8 Kos Kewangan2008 2007

RM‘000 RM‘000

Perbelanjaan faedah– pinjaman jangka pendek 1,459 429– pinjaman bertempoh 17,052 19,736Yuran komitmen 2,331 3,972Kerugian/(keuntungan) tukaran mata wang belum nyata ke atas pinjaman jangka panjang 21,574 (30,751)(Keuntungan)/Kerugian ke atas instrumen kewangan derivatif– nyata 792 0– belum nyata (10,016) 26,649

33,192 20,035

9 (Kerugian)/Keuntungan Sebelum Cukai2008 2007

RM‘000 RM‘000

(Kerugian)/keuntungan sebelum cukai diperolehi selepas mencajkan/(mengkreditkan):

Yuran juruaudit– tahun semasa 198 180– akruan (terlebih)/terkurang pada tahun sebelum (79) 180– lain-lain 22 22Kos kakitangan – gaji, bonus dan elaun 42,186 37,225– pelan caruman tertakrif 4,994 5,076– lain-lain manfaat kakitangan 6,981 5,446Hartanah, loji penapisan dan peralatan – susut nilai 105,153 107,636– hapus kira 256 143– keuntungan atas pelupusan (102) 0Peruntukan untuk:– hutang ragu 0 376– inventori diturun nilai 83,666 0Pelunasan prabayaran pajakan 22 20Kerugian/(Keuntungan) tukaran mata wang bersih:– nyata 52,567 (18,666)– belum nyata 15,785 (46,820)(Keuntungan)/kerugian instrumen kewangan derivatif– nyata 792 0– belum nyata (10,016) 26,649Perbelanjaan faedah 18,511 20,165Pendapatan faedah (16,204) (13,218)Pendapatan sewa (1,502) (1,740)

Kos inventori Syarikat yang diiktiraf sebagai perbelanjaan sepanjang tahun di bawah laporan adalah berjumlahRM12,706,549,995 (2007: RM9,897,083).


112


10 Cukai2008 2007

RM‘000 RM‘000

Cukai semasa 34 230,791Cukai tertunda (Nota 27) (110,378) (15,802)

(110,344) 214,989

Cukai semasa – tahun semasa 0 230,606– akruan terkurang pada tahun-tahun sebelum 34 185

34 230,791

Cukai tertunda– pengasalan dan pemansuhan perbezaan sementara (110,378) (15,802)

(110,344) 214,989

Pelarasan angka antara kadar cukai efektif dan kadar cukai berkanun yang berkaitan adalah seperti berikut:

2008 2007% %

Kadar cukai berkaitan 26 27Kesan cukai bagi:– perbelanjaan yang tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai (1) 1– perubahan kadar cukai (1) (1)– akruan terlebih dalam cukai tertunda pada tahun sebelum 1 0

Kadar cukai efektif 25 27

Seperti yang diumumkan oleh Kerajaan dalam Belanjawan pada 7 September 2008, kadar cukai pendapatan adalah 26%untuk tahun taksiran 2008 dan 25% untuk tahun taksiran 2009. Pengiraan cukai tertunda setakat 31 Disember 2008 telahmenggunapakai perubahan ini.


11 Dividen2008 2007

Jumlah JumlahDividen dividen, Dividen dividen,

kasar ditolak kasar ditolaksesaham cukai 26% sesaham cukai 27%

Sen RM'000 Sen RM'000

Dividen interim dibayar bagi tahun berakhir – 31 Disember 2008 20 44,400 0 0– 31 Disember 2007 0 0 20 43,800Dividen akhir dibayar bagi tahun berakhir – 31 Disember 2007 30 66,600 0 0– 31 Disember 2006 0 0 38 83,220Dividen khas dibayar bagi tahun berakhir– 31 Disember 2007 20 44,400 0 0

Dividen diiktiraf sebagai pengagihan kepadapemegang ekuiti biasa Syarikat 70 155,400 58 127,020

2008 2007Sen Sen

Dividen kasar seunit saham RM1 (sen) bagi tahun berakhir– 31 Disember 20 70

Para Pengarah mengesyorkan bayaran dividen kasar akhir 30 sen seunit saham RM1 ditolak cukai pendapatan 25%,berjumlah RM67,500,000 yang mana, tertakluk kepada kelulusan pemegang saham pada Mesyuarat Agung TahunanSyarikat yang akan datang, akan dibayar pada 18 Jun 2009 kepada pemegang saham yang berdaftar dalam RekodPendeposit pada akhir waktu perniagaan pada 4 Jun 2009.

12 (Kerugian)/Pendapatan Seunit Saham(Kerugian)/pendapatan asas seunit saham Syarikat dikira dengan membahagikan (kerugian)/keuntungan bagi tahun dibawah laporan dengan purata wajar bilangan saham biasa dalam terbitan pada tahun di bawah laporan.

2008 2007

(Kerugian)/Keuntungan bagi tahun di bawah laporan (RM‘000) (330,017) 593,218Purata wajar bilangan saham biasa dalam terbitan (‘000) 300,000 300,000(Kerugian)/pendapatan asas seunit saham RM1 (sen) (110.01) 197.74

13 Manfaat Pengarah2008 2007

RM‘000 RM‘000

Yuran 168 165Gaji, bonus dan elaun 668 723Pelan caruman tertakrif 122 128Lain-lain manfaat kakitangan 4 0

962 1,016

Anggaran nilai wang bagi manfaat yang diberikan kepada para Pengarah pada tahun di bawah laporan iaitu dalam bentukpenggunaan aset Syarikat dan peruntukan penginapan serta manfaat lain adalah berjumlah RM166,536(2007: RM29,760).


114


14 Hartanah, Loji Penapisan dan PeralatanLoji

Penapisan,Tanah mesin,

hak Penambah- peralatan Kerjamilik baikan dan dalam

kekal tanah Bangunan kenderaan pelaksanaan Jumlah2008 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000

Kos atau penilaian:Pada 1 Januari– Kos 14,811 15,293 99,423 2,380,835 22,202 2,532,564– Penilaian 35,443 0 4,766 0 0 40,209

50,254 15,293 104,189 2,380,835 22,202 2,572,773Penambahan 600 0 0 150 109,014 109,764Permodalan 0 0 1,369 86,299 (87,668) 0Pelupusan 0 0 0 (627) 0 (627)Hapus kira (256) 0 0 (120,320) 0 (120,576)

Pada 31 Disember 50,598 15,293 105,558 2,346,337 43,548 2,561,334

Susut nilai terkumpul:Pada 1 Januari 0 13,363 40,631 1,350,784 0 1,404,778Caj bagi tahun di bawah laporan 0 326 2,229 102,598 0 105,153Pelupusan 0 0 0 (604) 0 (604)Hapus kira 0 0 0 (120,320) 0 (120,320)

Pada 31 Disember 0 13,689 42,860 1,332,458 0 1,389,007

Nilai buku bersihpada 31 Disember 50,598 1,604 62,698 1,013,879 43,548 1,172,327

Kos atau penilaianpada 31 Disember:

– Kos 15,155 1,604 58,218 1,013,879 43,548 1,132,404– Penilaian 35,443 0 4,480 0 0 39,923

Nilai buku bersih 50,598 1,604 62,698 1,013,879 43,548 1,172,327

Nilai buku bersihpada 31 Disembersekiranya aset yangdinilai semula dibawapada kos ditolaksusut nilai terkumpul 14,391 0 3,560 0 0 17,951


14 Hartanah, Loji Penapisan dan Peralatan (sambungan)

Loji,Penapisan

Tanah mesin,hak Penambah- peralatan Kerja

milik baikan dan dalamkekal tanah Bangunan kenderaan pelaksanaan Jumlah

2007 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000

Kos atau penilaian:Pada 1 Januari– Kos 14,811 15,293 99,057 2,329,044 46,655 2,504,860– Penilaian 35,443 0 4,766 0 0 40,209

50,254 15,293 103,823 2,329,044 46,655 2,545,069Penambahan 0 0 0 0 28,058 28,058Permodalan 0 0 366 52,145 (52,511) 0Hapus kira 0 0 0 (354) 0 (354)

Pada 31 Disember 50,254 15,293 104,189 2,380,835 22,202 2,572,773

Susut nilai terkumpul:Pada 1 Januari 0 13,037 38,413 1,245,903 0 1,297,353Caj bagi tahun di bawah laporan 0 326 2,218 105,092 0 107,636Hapus kira 0 0 0 (211) 0 (211)

Pada 31 Disember 0 13,363 40,631 1,350,784 0 1,404,778

Nilai buku bersihpada 31 Disember 50,254 1,930 63,558 1,030,051 22,202 1,167,995

Kos atau penilaianpada 31 Disember:

– Kos 14,811 1,930 58,935 1,030,051 22,202 1,127,929– Penilaian 35,443 0 4,623 0 0 40,066

Nilai buku bersih 50,254 1,930 63,558 1,030,051 22,202 1,167,995

Nilai buku bersihpada 31 Disembersekiranya aset yangdinilai semula dibawapada kos ditolaksusut nilai terkumpul 14,391 0 3,792 0 0 18,183

Penilaian tanah dan bangunan telah dijalankan pada 1990 oleh sebuah firma penilaian profesional. Asas penilaian adalahseperti berikut:

(i) Tanah hak milik kekal – nilai pasaran terbuka

(ii) Bangunan – kos penggantian disusut nilai

Lebihan yang timbul daripada penilaian tersebut telah dikreditkan kepada rizab penilaian semula (Nota 24).


116


15 Prabayaran Pajakan 2008 2007

RM‘000 RM‘000

Setakat 1 Januari 2,011 2,031Pelunasan prabayaran pajakan (22) (20)

Setakat 31 Disember 1,989 2,011

16 Penghutang Jangka Panjang2008 2007

RM‘000 RM‘000Dinyatakan

semula

Pinjaman kereta kakitangan 4,519 3,154

Pinjaman kereta kakitangan adalah tanpa faedah dan boleh dibayar semula dalam tempoh 1 hingga 9 tahun (2007:1 hingga 8 tahun). Nilai saksama pinjaman kereta kakitangan ialah RM4,080,232 (2007: RM2,742,821)

17 Inventori2008 2007

RM‘000 RM‘000

Minyak mentah 280,590 916,255Minyak separa ditapis 138,799 253,419Produk siap 125,984 170,124Bahan-bahan 23,672 23,175

569,045 1,362,973

Nilai bawaan inventori setakat 31 Disember 2008 adalah termasuk peruntukan untuk penurunan nilai inventori sebanyakRM83,665,515 (2007: sifar).

18 Penghutang PerdaganganTempoh kredit adalah di antara 15 hingga 30 hari (2007: 15 hingga 30 hari).

19 Lain-lain Penghutang dan Prabayaran2008 2007

RM‘000 RM‘000Dinyatakan

semula

Lain-lain penghutang 3,891 1,916Pinjaman kereta kakitangan 1,382 925Prabayaran 554 503

5,827 3,344


20 Jumlah Belum Diterima Daripada/(Dibayar) Kepada Syarikat Berkaitan2008 2007

RM‘000 RM‘000

Jumlah belum diterima daripada syarikat berkaitan merangkumi:Perdagangan 633,751 1,090,913Bukan perdagangan 221,865 171,401

855,616 1,262,314

Jumlah belum dibayar kepada syarikat berkaitan merangkumi:Perdagangan 493,820 757,137Bukan perdagangan 13,829 13,952

507,649 771,089

Jumlah belum diterima daripada syarikat berkaitan termasuk deposit yang disimpan dengan sebuah syarikat berkaitan, ShellMalaysia Limited, berjumlah RM219,710,000 (2007: RM169,195,000), di mana dana diuruskan secara berpusat olehfungsi Perbendaharaan pusat Royal Dutch Shell plc. Kadar faedah purata yang berkuatkuasa setakat tarikh lembaranimbangan adalah 3.33% (2007: 3.35%) setahun.

Jumlah bukan perdagangan lain yang belum diterima daripada/(dibayar) kepada syarikat berkaitan adalah tidak bercagar,tanpa faedah dan tanpa tempoh tetap pembayaran balik.

21 Pinjaman/Aset dan Liabiliti Kewangan Derivatif21.1 Pinjaman

2008 2007RM'000 RM'000

Bukan semasa:- Pinjaman bertempoh (tidak bercagar) 484,890 463,316

Dicerakin menjadi:- Boleh dibayar balik antara 2 hingga 5 tahun 484,890 463,316

Syarikat mendapat pinjaman sebanyak USD330 juta untuk membiaya sebuah projek perbelanjaan modal pada 1997.Pinjaman bertempoh ini mempunyai kadar faedah yang berubah-ubah mengikut kadar semasa SIBOR+0.315% (KadarTawaran Antara Bank Singapura). Bermula 15 Disember 2001, kadar faedah tersebut dipinda menjadi SIBOR+0.4%.Pindaan kedua dibuat berkuatkuasa 15 Jun 2005 di mana kadar faedah tersebut dipinda menjadi SIBOR+0.16%.Pembayaran balik baki pinjaman dipinda kepada dua puluh ansuran pembayaran balik faedah sukuan tahun dan satupembayaran balik terakhir sebanyak USD140 juta.

Pada tarikh lembaran imbangan, jumlah bawaan pinjaman bertempoh sebanyak USD140 juta itu hampir menyamainilai saksamanya kerana ia adalah liabiliti kewangan dengan kadar terapung.


118


21 Pinjaman/Aset dan Liabiliti Kewangan Derivatif (sambungan)

21.2 Instrumen kewangan derivatif – Penukaran kadar faedah mata wang silang (“CCIRS”)

2008 2007RM'000 RM'000

Aset kewangan derivatif– semasa 0 2,260

Liabiliti kewangan derivatif– semasa (6,141) 0– bukan semasa (11,284) (28,909)

(17,425) (28,909)

Diceraikan menjadi:Instrumen kewangan derivatif – CCIRS– dalam tempoh 1 tahun (6,141) 2,260– antara 2 hingga 5 tahun (11,284) (28,909)

(17,425) (26,649)

Syarikat melaksanakan CCIRS bagi melindungi pinjaman bertempohnya berjumlah USD140 juta daripada keadaanturun naik kadar tukaran USD/RM. CCIRS dilaksanakan pada 16 Februari 2007 dengan tarikh luput pada 15 Jun2010. Berdasarkan terma CCIRS tersebut, Syarikat akan membayar RM sebagai tukaran kepada penerimaan USDpada kadar tukaran yang telah ditetapkan sebanyak RM3.51 kepada USD1.00 pada tarikh pelaksanaan CCIRS danakan membayar KLIBOR-0.065% (Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur) sebagai tukaran kepada penerimaanSIBOR+0.16% ke atas jumlah baki utama. Tukaran faedah ini dilaksanakan setiap suku tahun menurut jadualpembayaran balik faedah ke atas pinjaman bertempoh sebanyak USD140 juta tersebut.

Kadar faedah berwajaran bagi pinjaman bertempoh Syarikat adalah di antara 2.20% hingga 3.63% setahun (2007:3.42% hingga 5.86% setahun). Selepas melaksanakan penukaran tersebut, kadar faedah efektif Syarikat pada tarikhlembaran imbangan adalah 3.47% (2007: 3.81%) setahun.

Instrumen Mata Wang Fungsi/ Kadar Faedah Jumlah Nilai Kadar Faedah Kewangan Pendedahan Berwajaran Bawaan Efektif

Mata Wang RM‘000 %

2008Pinjaman bertempoh RM/USD SIBOR+0.16% 484,890 3.46CCIRS RM/USD KLIBOR-0.065% 17,425 3.47

2007Pinjaman bertempoh RM/USD SIBOR+0.16% 463,316 5.69CCIRS RM/USD KLIBOR-0.065% 26,649 3.81


22 Tunai dan Bersamaan Tunai2008 2007

RM‘000 RM‘000

Deposit dengan bank berlesen 233,855 169,195Baki di bank 41,131 1,006

Tunai dan bersamaan tunai 274,986 170,201

Baki di bank adalah deposit yang disimpan atas panggilan dengan bank dan tidak menghasilkan faedah.

Purata tempoh matang bagi deposit dengan bank berlesen ialah 2 hari (2007: 2 hari).

Kadar faedah purata setahun yang berkuatkuasa pada tarikh lembaran imbangan ialah:

2008 2007% %

Deposit dengan bank berlesen 3.21 3.49

23 Modal Saham2008 2007

RM‘000 RM‘000

Saham biasa dibenarkan sebanyak 300,000,000 unit bernilai RM1 sesaham 300,000 300,000

Saham biasa diterbitkan dan dibayar penuh sebanyak 300,000,000 unitbernilai RM1 sesaham 300,000 300,000

24 Rizab Penilaian SemulaRizab penilaian semula mewakili lebihan ke atas penilaian semula tanah dan bangunan hak milik kekal yang dijalankanpada 1990 (Nota 14) dan bukan untuk diagihkan kepada pemegang saham menerusi dividen.

25 Pendapatan TersimpanBelanjawan Malaysia 2008 telah memperkenalkan sistem cukai satu peringkat yang berkuatkuasa dari tahun taksiran 2008,di mana syarikat-syarikat tidak perlu memiliki kredit cukai di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan 1967 untuk tujuanpembayaran dividen. Dividen yang dibayar di bawah sistem ini dikecualikan daripada cukai di tangan pemegang saham.

Syarikat-syarikat dengan kredit Seksyen 108 setakat 31 Disember 2007 boleh meneruskan pembayaran dividen telussehingga kredit Seksyen 108 tersebut telah dihabiskan atau tibanya 31 Disember 2013, yang mana lebih awal, kecualisekiranya mereka memilih untuk mengabaikan kredit Seksyen 108 bagi membayar dividen satu peringkat di bawahperuntukan sementara khas Akta Kewangan 2007.

Setakat 31 Disember 2008, tertakluk kepada persetujuan dengan pihak berkuasa cukai, Syarikat mempunyai jumlah yangmencukupi dalam Akaun Seksyen 108(6) iaitu sebanyak RM344,039,228 (2007: RM398,639,228) dan Akaun PendapatanTerkecuali sebanyak RM918,370,701 (2007: RM918,370,701). Syarikat boleh meneluskan semua pendapatantersimpannya setakat 31 Disember 2008 (2007: semua pendapatan tersimpannya) sebagai dividen telus dan terkecuali.


120


26 Pemiutang Perdagangan dan Pemiutang Lain2008 2007

RM‘000 RM‘000

Pemiutang perdagangan 0 90Pemiutang lain dan akruan 38,664 51,517Akruan untuk bahan-bahan dan bayaran kontrak 18,698 27,770Akruan untuk perbelanjaan faedah 486 1,015Dividen perlu dibayar 96 96

57,944 80,488

Pemiutang perdagangan Syarikat adalah tidak bercagar. Tempoh kredit untuk pemiutang perdagangan adalah di antara 30hingga 45 hari (2007: 30 hingga 45 hari).

27 Cukai TertundaAset dan liabiliti cukai tertunda diseimbangkan apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untukmengimbangkan aset cukai semasa dengan liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda tersebut berhubung kait denganpihak berkuasa cukai yang sama.

Jumlah berikut, yang ditentukan selepas pengimbangan yang sewajarnya, dibentangkan dalam lembaran imbangan.

2008 2007RM‘000 RM‘000

Liabiliti cukai tertunda (101,207) (211,585)

Setakat 1 Januari (211,585) (227,387)Dikreditkan kepada penyata pendapatan (Nota 10):– hartanah, loji penapisan dan peralatan 7,069 24,960– peruntukan untuk hutang ragu (27) 87– kerugian/(keuntungan) belum nyata 4,177 (7,515)– peruntukan 1,114 (1,730)– kerugian cukai 98,045 0

110,378 15,802

Setakat 31 Disember (101,207) (211,585)

Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan)– hartanah, loji penapisan dan peralatan (200,569) (207,638)– (keuntungan)/kerugian belum nyata 0 (4,177)Pengimbangan 99,362 230

Setakat 31 Disember (selepas pengimbangan) (101,207) (211,585)


27 Cukai Tertunda (sambungan)

2008 2007RM‘000 RM‘000

Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan)– peruntukan untuk hutang ragu 198 225– peruntukan 1,119 5– kerugian cukai 98,045 0Pengimbangan (99,362) (230)

Setakat 31 Disember (selepas pengimbangan) 0 0

28 Urusniaga Penting Pihak Berkaitan Urusniaga penting dengan pihak berkaitan yang dijalankan oleh Syarikat terdiri terutamanya daripada urusniaga di antaraSyarikat dan syarikat-syarikat sekutunya. Urusniaga penting dengan pihak berkaitan juga termasuk urusniaga dengan entitiyang dikawal, dipengaruhi dengan ketara secara langsung atau tidak langsung oleh para Pengarah, Pemegang SahamUtama, kakitangan pengurusan utama Syarikat atau ahli-ahli keluarga terdekat mereka.

Dalam urusan lazim perniagaan, Syarikat menjalankan pelbagai urusniaga secara telus dengan syarikat-syarikat di bawahsyarikat pegangan utama yang sama iaitu Royal Dutch Shell plc.

Selain daripada baki pihak berkaitan yang dinyatakan di bahagian lain dalam penyata kewangan ini, urusniaga pentingdengan pihak berkaitan yang dijalankan berdasarkan terma-terma dan syarat-syarat yang telah dipersetujui di antara pihak-pihak berkaitan terbabit adalah dibentangkan di bawah:

2008 2007RM‘000 RM‘000

(a) Pendapatan:

(i) Jualan produk bertapis kepada:– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 9,641,051 7,597,356– Shell International Eastern Trading Co. 1,359,694 1,639,815– Shell Timur Sendirian Berhad 1,435,546 1,518,800– Shell Eastern Chemicals Pte. Limited 359,338 419,669– The Shell Company of Thailand Limited 53,658 61,967

(ii) Perolehan tarif di atas penggunaan hartanah/kemudahan:– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 20,471 15,126

(iii) Perolehan semula/(caj semula) kos– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 27,324 (9,092)

(b) Perbelanjaan:

(i) Pembelian minyak mentah dan produk daripada:– Shell International Eastern Trading Co. (10,254,416) (9,330,165)– Sarawak Shell Berhad (1,346,555) (1,024,823)– Sabah Shell Petroleum Company Ltd (445,063) (307,316)– Shell Lubricants Supply Company (57,229) (37,705)

(ii) Perbelanjaan pengurusan dan pentadbiran pusat:– Shell Global Solutions International B.V. (16,892) (18,017)


122


28 Urusniaga Penting Pihak Berkaitan (sambungan)

2008 2007RM‘000 RM‘000

(c) Pelaburan dana:– Shell Malaysia LimitedDeposit 57,932,530 42,988,910Pengeluaran (57,882,015) (42,819,715)

50,515 169,195

(d) Dividen dibayar– Shell Overseas Holdings Limited 79,254 64,780

(e) Baki belum dijelaskan:– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 494,983 738,437– Shell Malaysia Limited 219,710 169,068– Shell Timur Sendirian Berhad 78,653 165,790– Shell Eastern Chemicals Pte. Limited 11,421 44,031– Sabah Shell Petroleum Company Ltd (35,260) 0– Shell Lubricants Supply Company (14,148) (6,365)– Sarawak Shell Berhad (74,740) (167,475)– Shell International Eastern Trading Co. (316,149) (439,337)– Shell Global Solutions International B.V. (2,981) (7,917)

Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah danmengawal kegiatan-kegiatan Syarikat sama ada secara langsung atau tidak langsung. Kakitangan pengurusan utamaSyarikat adalah termasuk Pengarah Urusan dan kakitangan pengurusan kanan Syarikat.

2008 2007RM‘000 RM‘000

Pampasan bagi kakitangan pengurusan utama:– Gaji, bonus dan elaun 4,054 3,829– Manfaat barangan 1,468 854– Pelan caruman tertakrif 691 803


29 Liabiliti Luar Jangka(a) Pada Disember 1996, kakitangan telah diberi pilihan sama ada untuk kekal dalam Dana Manfaat Persaraan Shell

Malaysia (“SMRBF”) atau berpindah ke skim caruman tertakrif. Sejajar dengan ini, beberapa aset tertentu SMRBF telahdipindahkan ke dalam Kumpulan Wang Simpanan Shell Malaysia (“SMPF”). Pemindahan itu berkuatkuasa 1 Mei1997. Ekoran pemindahan aset tersebut dari SMRBF ke dalam SMPF, Syarikat telah memberi jaminan kepada semuaahli berhubung:

(i) jumlah modal yang telah dipindahkan;

(ii) pulangan minimum 2.5% setahun daripada jumlah modal tersebut; dan

(iii) manfaat kematian dalam perkhidmatan yang berkaitan.

Syarikat, sebagai Syarikat Ahli SMPF, menyokong resolusi Syarikat Pengasas bahawa SMPF harus berakhir pada31 Disember 2003 (‘Tarikh Tutup’) dan bahawa baki ahli dalam SMPF pada Tarikh Tutup dipindahkan ke dalamKumpulan Wang Simpanan Pekerja. Dengan pemindahan ini, Syarikat tidak lagi memberi jaminan kepada semua ahliberhubung perkara (i) dan (ii) di atas. Manfaat kematian dalam perkhidmatan untuk semua bekas ahli SMRBF akanterus dijamin oleh Syarikat.

Berdasarkan maklumat terkini, anggaran tidak mungkin dapat dibuat ke atas kesan liabiliti berhubung manfaatkematian dalam perkhidmatan kerana liabiliti tersebut bergantung kepada keadaan berasingan tertentu.

(b) Syarikat adalah ahli dalam sebuah dana tumpahan minyak iaitu Dana Pampasan Pencemaran Minyak Antarabangsa(“IOPC”) 1992. Matlamat Dana itu ialah untuk membantu memberi pampasan kepada pihak yang mengalami kerugiankewangan akibat tumpahan minyak daripada kapal tangki. Ahli-ahlinya mencarum ke dalam Dana bergantung kepadainsiden khusus tumpahan minyak global yang memerlukan bayaran pampasan oleh Dana ini. Pada tarikh laporan ini,tidak terdapat sebarang tuntutan penting yang belum dijelaskan.

30 Komitmen ModalPerbelanjaan modal yang telah diluluskan untuk hartanah, loji penapisan dan peralatan yang tidak dinyatakan dalampenyata kewangan adalah seperti berikut:

2008 2007RM‘000 RM‘000

Diluluskan dan dikontrakkan 411 3,190Diluluskan tetapi tidak dikontrakkan 15,654 4,940

31 Maklumat SegmenSyarikat pada dasarnya terlibat dalam industri minyak dan gas khususnya dalam penapisan dan pengilangan produk-produkpetroleum di Malaysia. Selaras dengan itu, tiada maklumat segmen dianggap perlu untuk analisis sama ada mengikutsegmen industri atau segmen geografi.


124


32 Instrumen Kewangan(i) Nilai saksama

Jumlah bawaan bagi aset dan liabiliti kewangan Syarikat pada tarikh lembaran imbangan hampir menyamai nilaisaksamanya, kecuali bagi nilai saksama aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan di bahagian lain dalam penyatakewangan ini.

(ii) Baki yang disebut dalam mata wang asing

Pendedahan mata wang bagi aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat yang tidak disebut dalam mata wangfungsi dibentangkan di bawah.

Baki setakat 31.12.2008USD EURO GBP Lain-lain

(Bersamaan RM‘000)Jumlah belum diterima daripada syarikat berkaitan 12,025 0 0 0Baki di bank 11,793 0 0 0Jumlah perlu dibayar kepada syarikat berkaitan (380,877) (1,702) (4,288) 0Pemiutang perdagangan dan pemiutang lain (657) (243) (43) (805)Pinjaman jangka panjang (484,890) 0 0 0

(842,606) (1,945) (4,331) (805)

Baki setakat 31.12.2007USD EURO GBP Lain-lain

(Bersamaan RM‘000)Jumlah belum diterima daripada syarikat berkaitan 186,369 0 107 0Baki di bank 257 0 0 0Jumlah perlu dibayar kepada syarikat berkaitan (572,291) (2,357) (1,499) (12)Pemiutang perdagangan dan pemiutang lain (40,400) (411) (125) (866)Pinjaman jangka panjang (463,316) 0 0 0

(889,381) (2,768) (1,517) (878)


33 Klasifikasi Semula Angka Perbandingan Tahun SebelumBeberapa klasifikasi semula tertentu telah dibuat ke atas penyata kewangan tempoh sebelum bagi meningkatkan kebolehanperbandingan dengan penyata kewangan tahun semasa.

Para Pengarah berpendapat bahawa klasifikasi ini menggambarkan kegiatan operasi Syarikat dengan lebih baik.

Ringkasan kesan klasifikasi semula tersebut bagi tahun berakhir 31 Disember 2007 adalah seperti berikut:

Seperti Seperti dinyatakan Klasifikasi dinyatakan

terdahulu semula semulaRM‘000 RM‘000 RM‘000

Penyata pendapatan bagi tahun berakhir 31 Disember 2007Kos jualan (10,607,814) (13,084) (10,620,898)Perbelanjaan pentadbiran (35,854) 13,084 (22,770)

Lembaran imbangan setakat 31 Disember 2007Penghutang jangka panjang 0 3,154 3,154Lain-lain penghutang dan prabayaran 6,498 (3,154) 3,344

34 Peristiwa Tanpa Pelarasan Selepas Tarikh Lembaran ImbanganSeperti yang dinyatakan dalam Nota 17 kepada penyata kewangan, peruntukan untuk penurunan nilai inventori setakat31 Disember 2008 adalah berjumlah RM83,665,515. Selepas tarikh lembaran imbangan, lebih kurang 50% daripadainventori ini telah dijual pada harga yang lebih tinggi daripada nilai boleh direalisasi bersih setakat 31 Disember 2008berdasarkan harga purata sepanjang dua bulan sebelum ini.

35 Kelulusan Penyata KewanganPenyata kewangan ini telah mendapat kelulusan untuk diterbitkan menurut resolusi Lembaga Pengarah pada 13 Mac 2009.


126

hartanah syarikatpada 31 disember 2008

NBB NilaiKawasan Usia Tarikh NBB Tambah NBB buku

tanah hartanah/ penilaian Bangunan Baik Tanah Bangunan bersihBil Pemilik Alamat (kaki persegi) Penerangan bangunan akhir RM‘000 RM‘000 RM‘000 RM‘000

1 Hak milik 1236-1238, 76,964 Rumah Kelab 44 tahun 01.01.1991 1,077 1,925 3,002kekal CT 2159-2161, dan Pusat Latihan

87, Jln Resthouse,Port Dickson

2 Hak milik Lot 3 HS(D) 1310, 6,284,183 Loji Penapis 45 tahun 01.01.1991 22,194 1,604 50,534 74,332kekal Jln Pantai, Port Dickson

3 Hak milik Lot 138, GN 893, 39,116 Pusat Tindakan 44 tahun 01.01.1991 262 479 741kekal Port Dickson Tumpahan Minyak

4 Hak milik Lot 798 EMR 238,kekal Kg Arab, Port Dickson 49,959 Loji Penapis 20 tahun 01.01.1991 140 140

5 Hak milik Lot 196 EMR 621, 242,847 Loji Penapis 21 tahun 01.01.1991 687 687kekal Kg Gelam, Port Dickson

6 Hak milik Lot 195 EMR 620, 247,072 Loji Penapis 21 tahun 01.01.1991 694 694kekal Kg Gelam, Port Dickson

7 Hak milik Lot 765 EMR 287, 98,010 Loji Penapis 22 tahun 01.01.1991 314 314kekal Port Dickson

8 Hak milik Lot 598 EMR 319, 112,490 Loji Penapis 22 tahun 01.01.1991 360 360kekal Kg Arang-arang,

Port Dickson

9 Hak milik Lot 194 GM1397, 130,685 Loji Penapis 13 tahun 31.08.2000 480 480kekal Port Dickson

10 Hak milik Lot 596 GM1247, 100,729 Loji Penapis 13 tahun 31.08.2000 593 593kekal Port Dickson

11 Hak milik Lot 703 EMR 340, 132,030 Kawasan Tangki 21 tahun 01.01.1991 423 423kekal Port Dickson Minyak Mentah

12 Hak milik Lot 3984 Grant 17001, 212,590 Kawasan Tangki 21 tahun 01.01.1991 681 681kekal Port Dickson Minyak Mentah

13 Hak milik Lot 595 EMR 316, 118,439 Kawasan Tangki 22 tahun 01.01.1991 379 379kekal Kg Arang-arang, Minyak Mentah

Port Dickson


Port Dickson


Port Dickson





Port Dickson


Port Dickson

18 Hak milik Lot 594 EMR 315, 123,884 Kawasan Tangki 22 tahun 01.01.1991 397 397kekal Port Dickson Minyak Mentah

19 Hak milik Lot 704 EMR 341, 188,799 Kawasan Tangki 11 tahun 31.08.2000 1,259 1,259kekal Port Dickson Minyak Mentah

20 Hak milik Lot 950 GM1325, 104,819 Kawasan Tangki 12 tahun 31.08.2000 727 727kekal Port Dickson Minyak Mentah

21 Hak milik Lot 3985 G17002, 212,544 Kawasan Tangki 12 tahun 31.08.2000 1,216 1,216kekal Port Dickson Minyak Mentah

22 Hak milik Lot 834 G8652, 348,481 Kawasan Tangki 13 tahun 31.08.2000 1,705 1,705kekal Port Dickson Minyak Mentah

23 Hak milik Lot 888 EMR 640, 115,173 Untuk Talian Paip 19 tahun 01.01.1991 585 585kekal Port Dickson ke Jeti



26 Hak milik Lot 6672 HS(M) 868, 59,383 Untuk Talian Paip 19 tahun 01.01.1991 359 359kekal Kg Gelam, Port Dickson ke Jeti

27 Hak milik Lots 3042-3 EMR 73, 148,104 Untuk Talian Paip 20 tahun 01.01.1991 443 443kekal Kg Gelam, Port Dickson ke Jeti

28 Hak milik Lots 3040-1 EMR 742, 120,334 Untuk Talian Paip 20 tahun 01.01.1991 332 332kekal Port Dickson ke Jeti

29 Hak milik Lot 191 EMR 553, 134,491 Untuk Talian Paip 21 tahun 01.01.1991 620 620kekal Kg Gelam, Port Dickson ke Jeti


31 Hak milik Lot 909 Grant 10047, 86,766 Untuk Talian Paip 17 tahun 01.01.1991 431 431kekal Port Dickson ke Jeti

32 Hak milik Lots 178-180 448,668 Untuk Talian Paip 17 tahun 01.01.1991 2,172 2,172kekal Grant 1087-1089, ke Jeti

Port Dickson


34 Hak milik Lot 651 EMR 196, 153,810 Kapal LPG 22 tahun 01.01.1991 492 492kekal Kg Arang-arang ,

Port Dickson


128

hartanah syarikatpada 31 disember 2008 (sambungan)



35 Hak milik Lot 2193/23 HSM281, 1,259 Zon Penampan 12 tahun 30.04.2001 86 86kekal Port Dickson Loji Penapis








43 Hak milik Lot 4961 GM475, 5,769 Zon Penampan 12 tahun 30.04.2001 210 210kekal Port Dickson Loji Penapis



46 Hak milik Lot 4964 GM478, 463 Zon Penampan 12 tahun 30.04.2001 181 181kekal Port Dickson Loji Penapis

47 Hak milik Lot 4965 GM479 4,736 Zon Penampan 12 tahun 30.04.2001 173 173kekal Port Dickson Loji Penapis



50 Hak milik Lot 4968 GM482, 151 Zon Penampan 12 tahun 30.04.2001 5 5kekal Port Dickson Loji Penapis










57 Hak milik PT 3541, Kg Gelam, 2,002 Zon Penampan 15 tahun 31.08.2000 20 20kekal Port Dickson Loji Penapis

58 Hak milik PT 4521-4540, Kg Gelam, 40,236 Zon Penampan 15 tahun 31.08.2000 398 398kekal Port Dickson Loji Penapis

59 Hak milik PT 4543, Kg Gelam, 6,135 Zon Penampan 15 tahun 31.08.2000 61 61kekal Port Dickson Loji Penapis

60 Hak milik Lot 1126 Grant 10097 97,738 Tanah Rizab 20 tahun 01.01.1991 313 313kekal Port Dickson

61 Hak milik Lot 2314 GM 203, 86,858 Tanah Rizab 21 tahun 01.01.1991 278 278kekal Kg Arang-arang,

Port Dickson

62 Hak milik Lot 643 EMR 330, 78,952 Tanah Rizab 21 tahun 01.01.1991 253 253kekal Kg Arang-arang

Port Dickson

63 Hak milik Lot 652 EMR 197, 148,626 Tanah Rizab 22 tahun 01.01.1991 475 475kekal Kg Arang-arang,

Port Dickson

64 Hak milik Lot 774 EMR 629, 99,360 Tanah Rizab 22 tahun 01.01.1991 318 318kekal Kg Paya, Port Dickson

65 Hak milik Lot 1553 EMR 671, 216,449 Tanah Rizab 22 tahun 01.01.1991 688 688kekal Kg Paya, Port Dickson

66 Hak milik Lot 775 CT 1769, 104,805 Tanah Rizab 22 tahun 01.01.1991 336 336kekal Port Dickson

67 Hak milik Lot 580 EMR 225 107,539 Tanah Rizab 16 tahun 03.09.1991 311 311kekal Port Dickson

68 Hak milik Lot 581 EMR 226, 98,010 Tanah Rizab 16 tahun 03.09.1991 283 283kekal Port Dickson

69 Hak milik Lot 1312 PT4372,kekal lot 1313 PT4373,

lot 1314 PT4374,lot 1317 PT4377,lot 1318 PT4388,lot 764 Port Dickson 47,866 Tanah Rizab 44 tahun 01.01.1991 397 397

70 Hak milik Lot 256 GM1276, 62,614 Tanah Rizab 1 tahun 28.03.2008 600 600kekal Port Dickson

71 Hak milik Lot 9060 PT4387/9061kekal PT4388 Port Dickson

(sebahagian lot 701) 17,739 Tanah Rizab 45 tahun 01.01.1991 1 1

72 Pegangan PW1390 Mukim 2,822,688 Tanah Jeti 16 tahun 10.04.2004 1,989 9,760 11,749pajak Port Dickson

15,190,949 52,587 1,604 62,698 116,889


130

analisis pegangan sahampada 31 mac 2009

Saiz Pegangan Bil. Pemegang Bil. Saham %Malaysia Asing Malaysia Asing Malaysia Asing

1 – 99 294 3 3,276 27 0.00 0.00100 – 1,000 2,691 162 2,020,799 138,135 0.67 0.051,001 – 10,000 2,801 605 10,427,236 2,651,632 3.48 0.8810,001 – 100,000 385 165 10,726,708 4,327,689 3.58 1.44100,001 – 14,999,999(*) 46 34 44,664,000 10,490,998 14.89 3.5015,000,000 ke atas(**) 2 1 61,549,500 153,000,000 20.51 51.00

Jumlah 6,219 970 129,391,519 170,608,481 43.13 56.87

Bil. Pemegang Bil. Saham %

Jumlah Besar 7,189 300,000,000 100.00

Nota: *Kurang daripada 5% Saham Terbitan**5% dan ke atas Saham Terbitan

Modal Dibenarkan : RM300,000,000.00Modal Terbitan dan Berbayar : RM300,000,000.00Kelas Saham : Saham biasa RM1.00 sesahamHak Mengundi : Satu undi bagi setiap saham biasa dipegang

Senarai 30 Pemegang Saham UtamaJumlah bilangan pemegang saham 30

Jumlah pegangan saham 260,446,898

Jumlah peratus 86.82%

Senarai 30 Pemegang Saham UtamaPegangan

Bil. No. Akaun Nama ID Pelabur Saham %

1. 207-001-024831513 Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 263875D 153,000,000 51.00untuk Shell Overseas Holdings Limited

2. 226-001-004488797 Employees Provident Fund Board EPFACT1991 45,672,600 15.223. 245-001-019638741 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 15,876,900 5.29

untuk Skim Amanah Saham Bumiputra4. 260-001-043765304 Kumpulan Wang Persaraan KWAPACT6622007 12,020,900 4.01

(DiPerbadankan)5. 257-001-037151271 Valuecap Sdn Bhd 595989V 10,208,000 3.40


Senarai 30 Pemegang Saham Utama (sambungan)

PeganganBil. No. Akaun Nama ID Pelabur Saham %

6. 245-001-019638717 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 4,960,400 1.65untuk Amanah Saham Wawasan 2020

7 205-001-025845835 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 6193K 3,984,700 1.33untuk Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad(Par 1)

8. 209-001-021330287 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. 263367W 1,714,600 0.57– Government of Singapore InvestmentCorporation Pte Ltd untuk Government of Singapore (C)

9. 087-001-002671394 Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ACT 425 1,500,000 0.5010. 245-001-031302672 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 1,186,300 0.40

untuk Amanah Saham Malaysia11. 201-001-021496906 Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 258939H 850,000 0.28

– Mayban Investment Management Sdn Bhduntuk #Kumpulan Wang Simpanan Pekerja(N14011980810)

12. 205-001-024068207 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 6193K 790,000 0.26untuk Lee Foundation, States of Malaya(00-00197-000)

13. 202-001-047184684 SSB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 22016H 680,000 0.23#Universiti Malaya (CAFM)

14. 207-001-047749916 Citigroup Nominees (Asing) Sendirian Berhad 263875D 671,423 0.22– Dikecualikan untuk #OCBC Securities Private Limited(Client A/C-NR)

15. 073-007-034742809 Tham Tatt Yow @ Tham Ah Chye 420411-10-5271 640,000 0.21(0487773)

16. 209-001-026473371 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. 263367W 607,225 0.20– Government of Singapore InvestmentCorporation Pte Ltd untukMonetary Authority of Singapore (H)

17. 205-001-034087676 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 6193K 578,700 0.19untuk Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad(Par 2)

18. 098-001-004979415 Universal Trustee (Malaysia) Berhad 17540D 571,500 0.19# AMB Balanced Trust Fund

19. 065-001-043565290 CIMSEC Nominees (Asing) Sdn Bhd 265422M 565,250 0.19– Dikecualikan bagi AN CIMB-GK Securities Pte Ltd(Retail Clients)

20. 056-004-024805566 Ke-Zan Nominees (Asing) Sdn Bhd, 257871M 530,000 0.18Kim Eng Securities (Private) Limiteduntuk Chow Cho Poon Pte Ltd

21 206-001-043591288 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 4381U 507,700 0.17– Dikecualikan bagi AN JP Morgan Chase Bank,National Association (Taiwan)

22. 065-003-044224251 Heng Lee and Company Sdn Berhad 750W 450,000 0.15


132

analisis pegangan sahampada 31 mac 2009(sambungan)

Senarai 30 Pemegang Saham Utama (sambungan)


23. 206-001-024008484 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd, HSBC SG 4381U 425,000 0.14untuk Singapore Investments Pte Ltd

24. 056-004-024806234 Ke-Zan Nominees (Asing) Sdn Bhd, 257871M 410,000 0.14Kim Eng Securities (Private) Limiteduntuk Lee Tung Company Pte Ltd

25. 066-001-044630473 HLG Nominee (Asing) Sdn Bhd 250883D 380,700 0.13– Dikecualikan bagi UOB Kay Hian Pte Ltd(A/C Clients)

26. 068-001-0345466291 Heng Lee and Company Sdn Berhad 750W 350,000 0.12

27. 207-001-026003418 Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 263875D 341,800 0.11#Legal and General Assurance(Pensions Management) Limited– Asia Emerging Market Equity Index Fund

28. 245-001-036921997 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 340,800 0.11untuk #Dana Islamiah Affin

29. 061-001-043393537 MCIS Zurich Insurance Berhad 435318U 335,000 0.11

30. 222-001-044333003 Alliancegroup Nominees (Asing) Sdn Bhd, 272859W 297,400 0.10Alliance Investment Management Berhaduntuk Lagmuir Holdings Ltd

Jumlah 260,446,898 86.82%

Pemegang Saham Utama (5% dan ke atas)


1. 207-001-001830843 #Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 263875D 155,738,686 51.912. 226-001-004488797 Employees Provident Fund Board EPFACT1991 45,672,600 15.223. 245-001-019638717 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 22,978,000 7.66

Jumlah 224,389,286 74.79

Senarai diatas merujuk kepada agregat pegangan saham.

# Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd untuk Shell Overseas Holdings Limited adalah 51%.


Kepada: Lembaga Pengarah

Saya/Kami ____________________________________________________ No. KP/No. Syarikat: _________________________________dari

selaku Ahli/Ahli-ahli Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, dengan ini melantik___________________________________

______________________________________________________________ No. KP:____________________________________________ATAU

sekiranya beliau/mereka tidak hadir _____________________________ No. KP:_________________________________________________

ATAU sekiranya beliau/mereka tidak hadir, Pengerusi Mesyuarat sebagai proksi saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami padaMesyuarat Agung Tahunan Syarikat ke-Lima Puluh di Pusat Konvensyen Sime Darby, 1A Jalan Bukit Kiara 1, 60000 Kuala Lumpurpada hari Khamis, 7 Mei 2009 jam 11.00 pagi dan pada sebarang penangguhannya.

Tandatangan Ahli atau Cop Syarikat _____________________________ Tandatangan Saksi _______________________________________

Nama Penuh ____________________________________________________________________________________________________________

Alamat _________________________________________________________________________________________________________________

Tarikh _________________________ haribulan _________________________ 2009.

Agenda 11. Untuk menerima pakai Penyata Kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008 berserta

dengan Laporan Pengarah dan Juruaudit.

Proksi saya/kami akan mengundi ke atas Resolusi dengan menandakan "X" pada ruang yang sesuai di bawah. Sekiranya borang inidikembalikan tanpa sebarang tanda yang menunjukkan undian proksi, maka proksi akan mengundi dan berkecuali seperti yang difikirkan wajar.

Agenda 2 – 7Resolusi Menyokong Menentang

2. Untuk meluluskan perisytiharan dividen akhir Tiga Puluh Sen (RM0.30) ditolak CukaiPendapatan Malaysia 25% seunit saham biasa RM1.00 sesaham bagi tahun berakhir31 Disember 2008 seperti yang disyorkan oleh para Pengarah. Resolusi 1

3. Untuk memilih semula Tuan Haji Rozano Bin Saad, yang akan bersara menurut Artikel 81(2)Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan dirinya untuk dipilihsemula. Resolusi 2

4. Untuk memilih semula para pengarah berikut yang akan bersara menurut Artikel 81(3) TataurusanPertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dipilih semula:a. Y. Bhg. Dato’ Saw Choo Boon Resolusi 3

b. Y. Bhg. Dato’ Seri Talaat bin Haji Husain Resolusi 4

c. En. Mark Owen Stevens Resolusi 5

5. Untuk memilih semula pengarah berikut yang akan bersara menurut Artikel 81(9) TataurusanPertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan dirinya untuk dipilih semula Y.Bhg. Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert Resolusi 6

borang proksiborang asal sahaja(sila rujuk nota di bawah)

Bil. saham dipegang: No. Akaun CDS: Nombor Siri:

Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)

(Diperbadankan di Malaysia)

Agenda 2 – 7Resolusi Menyokong Menentang

6. Untuk mempertimbangkan dan jika dianggap wajar, meluluskan resolusi berikut menurutSeksyen 129 Akta Syarikat 1965:“Bahawa Y. Bhg. Dato’ Jaffar Indot, seorang Pengarah yang bersara menurut Seksyen 129 AktaSyarikat, 1965, adalah dan dengan ini dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untukmemegang jawatan sehingga tamatnya Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang.”

Resolusi 7

7. Untuk melantik Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai juruaudit dan membenarkan paraPengarah menetapkan yuran juruaudit. Resolusi 8

8. Sebagai URUSAN KHAS, untuk mempertimbangkan dan jika dianggap wajar, meluluskanresolusi biasa berikut:Cadangan Memperbaharui Mandat Pemegang Saham Sedia Ada dan Cadangan MandatPemegang Saham yang Baru bagi Urusniaga Berulang dengan Pihak Berkaitan yang berbentukHasil atau Perdagangan Resolusi 9

BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat, 1965, Memorandum dan Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan Kehendak Penyenaraian BursaMalaysia Securities Berhad,

(a) kelulusan adalah dan dengan ini diberikan untuk Memperbaharui Mandat Pemegang Saham Sedia Ada agar Syarikat dapat memeteraidan melaksanakan kategori urusan atau urusniaga berulang berbentuk hasil atau perdagangan dari semasa ke semasa dengan PihakBerkaitan, seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh 10 April 2009; dan

(b) Mandat Pemegang Saham yang Baru adalah dan dengan ini diberikan agar Syarikat dapat melaksanakan urusniaga berulang tambahandengan pihak berkaitan yang berbentuk hasil atau perdagangan dari masa ke semasa dengan Pihak Berkaitan, iaitu seperti yangdinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh 10 April 2009, dengan syarat urusniaga tersebut adalah:

(i) urusniaga berulang berbentuk hasil atau perdagangan;

(ii) perlu bagi operasi harian Kumpulan Shell;

(iii) dijalankan dalam urusan biasa perniagaan berasaskan terma komersial lazim yang bukan lebih memihak kepada PihakBerkaitan berbanding yang ditawarkan kepada umum; dan

(iv) tidak menjejaskan kepentingan pemegang saham minoriti;

(“Mandat”);

BAHAWA kuasa tersebut akan bermula sebaik saja resolusi ini diluluskan dan akan terus berkuatkuasa sehingga:

(i) berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang selepas Mesyuarat Agung Tahunan di mana mandat tersebutdiluluskan, dan pada waktu di mana mandat tersebut akan luput, melainkan kuasa tersebut diperbaharui menerusi resolusi yangdiluluskan pada mesyuarat itu;

(ii) tamat tempoh di mana Mesyuarat Agung Tahunan akan datang perlu diadakan menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat, 1965 tetapitidak dilanjutkan sehingga tempoh lanjutan yang dibenarkan menurut Seksyen 143(2) Akta Syarikat, 1965; atau

(iii) dibatalkan atau diubah menerusi resolusi yang diluluskan oleh pemegang saham pada mesyuarat agung;

yang mana lebih awal;

Dan bahawa para Pengarah Syarikat diberi kuasa untuk menyempurnakan dan melaksanakan segala tindakan dan perkara (termasukmenandatangani semua dokumen yang diperlukan), yang dianggap sesuai atau perlu bagi menguatkuasakan Mandat.

Nota-nota:

1. Seorang ahli Syarikat yang layak untuk hadir dan mengundi di mesyuarat boleh melantik tidak lebih daripada dua proksi untuk hadir dan mengundi bagi pihak ahli tersebut menerusi undian.

2. Seorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat.

3. Instrumen untuk melantik proksi haruslah dibuat secara bertulis dan ditandatangani oleh pihak yang melantik atau oleh peguamnya yang diberi kuasa secara bertulis. Bagi syarikat,instrumen untuk melantik proksi harus dimeterai atau ditandatangani oleh pegawai atau peguam yang diberi kuasa dengan sewajarnya.

4. Tandatangan bagi instrumen untuk melantik proksi yang dibuat di luar Malaysia harus diperakui oleh peguam, saksi awam, konsul atau majistret.

5. Instrumen melantik proksi dan surat kuasa wakil atau pemberian kuasa lain (jika ada) yang ditandatangani atau diperakui haruslah diserahkan di pejabat berdaftar Syarikat, PejabatSetiausaha Syarikat, Bangunan Shell Malaysia, Changkat Semantan, Damansara Heights, 50490 Kuala Lumpur, tidak kurang daripada empat puluh lapan (48) jam sebelum masamesyuarat diadakan atau ditangguhkan.

6. Hanya borang proksi asal yang diserahkan di pejabat berdaftar Syarikat akan melayakkan pemegang proksi untuk hadir dan mengundi di mesyuarat. Salinan foto borang proksitidak akan diterima untuk tujuan mesyuarat. Borang proksi asal tambahan akan diberikan kepada ahli atas permintaan yang dibuat secara bertulis kepada Syarikat.

7. Sekiranya ahli melantik dua (2) proksi, perlantikan tersebut tidak sah melainkan ahli tersebut menyatakan peratus pegangannya yang diwakili oleh setiap proksi.

8. Sebarang pencalonan Pengarah harus dibuat menurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat.

shell refining company - malaysiastock.biz

Documents