SpareBank 1 Nordvest

KAPITALMARKEDSDAG – Q2 2017

Oslo, 18. august 2017

Om SpareBank 1 Nordvest

2

Etablert i 1835

Til sammen 10 kontorer i kommunene:• Smøla• Aure• Halsa• Kristiansund• Averøy• Tingvoll• Eide• Gjemnes• Molde• Ålesund

112 ansatte, 108 årsverk

Ca. 30 000 kunder

Brutto utlån*: 15,0 mrd

Utlån mot personmarked (70 %*) og bedriftsmarked (30 %*)

Variert og internasjonalt næringsliv

Tallgrunnlag pr 2. kvartal 2017*Inkl. SB 1 Bolig- og Næringskreditt

Det eksportrettede næringslivet er driveren for utviklingen i Møre og Romsdal

3

Vekst i eksportindustri som har levd i «oljeskyggen»

Havrommeti vår

disposisjon

4

Tallgrunnlag fra 2016

5

Næringsstruktur - faktagrunnlag

Regnskap 1. halvår 2017

7

Godt resultat og god underliggende drift.

Økte driftsinntekter

Positiv engangseffekt av ekstraordinært

utbytte fra 2 SamSpar selskaper

God kostnadsutvikling i morbank

Utlånsvekst + 8,4 % siste 12 mnd

Gode leveranser innen forsikring og sparing

LEAN prosjekt videreføres i 2017 for

ytterligere organisatorisk effektivisering

Kontinuerlig årsverkstilpasning

Lavere tap og forbedret mislighold

Sterkt resultatbidrag fra utbytter og

eierskap i SpareBank 1 samarbeidet

Gjennomstrømmende utbytte utbetalt 2Q

2017 – så langt

Lønnsom vekst i Regnskapshuset

Ca. 50 % av inntektene i konsernet kommer fra annet enn netto renteinntekter

8

50 %188

49 %178

52 %215

51 %; 103 47 %; 111

37 %137

36 %137

40 %141

33 %; 7233 %; 89

13 %; 5615 %; 26

8 %; 68

16 %; 4520 %; 35

379341

423

219 235

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2014 2015 2016 2Q16 2Q17

MN

OK

Netto renteinntekter Netto prov.- og andre inntekter Netto avkastning på fin. inv.

• Rentenetto opp 4 bp til 1,69 %, fra 2Q16

• Netto renteinntekter øket med MNOK 8,7 til MNOK

111,4 (102,7)

• Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt og

Næringskreditt redusert med MNOK 1,0 til MNOK

17,0 (18,0)

• Øvrige netto provisjons- og andre inntekter øket med

MNOK 18,2 til MNOK 72,3 (54,1)

• Netto resultat finansielle investeringer har falt med

MNOK 9,9 til MNOK 34,6 (44,5)

Fordeling av inntekter (MNOK)Kommentarer

Utlånsportefølje på NOK 15,0 mrd inkludert Bolig- og Næringskreditt

9

• Generelt god etterspørsel etter kreditt

og banken opplever god vekst

• Brutto utlånsvekst siste 12 mnd er

8,4 % pr 2Q17) - inkl SB 1

Boligkreditt og Næringskreditt

• Stabil fordeling av utlånsporteføljen

med ca. 70 % PM og 30 % BM

• Synlig og sterk stilling som

markedsleder på Nordmøre

• Stabil posisjon som markedsutfordrer

i Romsdal og på Sunnmøre

Kommentarer

40 %5.351

43 %5.740

43 %6.595

46 %6.974

30 %3.402

27 %3.639

27 %3.823

26 %3.801

30 %3.585

29 %3.795

28 %3.769

26 %3.8640 %; 99

1 %; 198

1 %; 2932 %; 360

12.437

13.381

14.48014.999

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2014 2015 2016 2Q17

MN

OK

PM BK BM (inkl. offentlig) NK

Brutto utlån til PM og BM inkl. BK/NK

Kristiansund42 %

Øvrige Nordmøre

27 %

Molde6 %

Øvrige Romsdal3 %

Ålesund8 %

Øvrige Sunnmøre4 %

Resten av landet10 %

Geografisk fordeling brutto utlån inkl. BK/NK

77 % av utlån mot personmarked er vanlige nedbetalingslån

10

Andel utlån mot PM ekskl. BK/NK, 2Q17

Nedbetalingslån78 %

Flexilån10 %

Fastrentelån11 %

Byggelån1 %

Kassekreditt/kredittkort/overtrekk0 %

• Utlånsporteføljen består hovedsakelig av:

• Ordinære nedbetalingslån: 78 %

• Fastrentelån: 11 %

• Flexilån: 10 %

• Banken har stabil profil på lånekategorier, og

opplever god betjeningsevne hos kundene

Kommentarer

80 % av PM-porteføljen har LTV 60 % eller lavere

11

80,2 %

9,0 %3,7 % 3,2 % 1,6 % 0,7 % 0,3 % 1,4 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0-60 % 60-70 % 70-75 % 75-80 % 80-85 % 85-90 % 90-100 % >100 %

An

del

av

PM

po

rte

følj

e

LTV

• LTV innenfor 60 % på 80,2 % % av porteføljen

• 9,0 % av porteføljen har mellom 60-70 %

• God diversifisering på aldersgrupper, med

hovedtyngde 30 – 49 år

• Banken er godt tilfreds med sikkerheter og fordeling

på alderssegment

KommentarerAndel eksponering mot PM ekskl. BK/NK, 2Q17

God sektor-diversifisering i BM-porteføljen

Merk: EAD – Exposure At Default12

• BM-andel 29,2 % (29,8 %)

• Bransjemessig stabilt og godt sektor-diversifisert, kun 4 engasjement

over 10% av netto ansvarlig kapital

• Godt etablert innen havbruk og fiskeri, der engasjement ofte er

finansiert i samarbeid med Innovasjon Norge

• Banken er i begrenset grad eksponert direkte mot oljerelatert

virksomhet og oljeservice, også indirekte mht utleie eiendom

• Stor andel borettslag med lav LTV

• God misligholdsutvikling og fokus på risikoprising

KommentarerAndel av EAD mot BM, 2Q17

Utleie eiendom: under

10 % er utleid til oljeservicevirksomhet

Fallende kostnadsprosent

13

53,8 %

63,2 %

50,8 % 49,2 % 49,9 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2014 2015 2016 2Q16 2Q17

• God kontroll på underliggende kostnadsutvikling

• Konsernkostnader noe høyere enn i 2016

da det er konsolidert inn flere oppkjøpte

regnskapskontor.

• Driftskostnader i morbank redusert med 5,2 %

• Kostnadsprosent morbank 39,5 % (49,6 %) per 2Q17

• Pågående årsverkstilpasning med effekt i 2017

• LEAN-prosjekt videreføres for ytterligere

organisatorisk effektivisering

Kommentarer

Kostnadsprosent (konsern)

God utvikling i tap og mislighold

14

GENERELT

• Tap 2Q17 MNOK 7,5 (8,8)

• Tap 2Q vs. GFK er 0,06 % - snitt norske banker 0,12 %

(1Q17)

• Brutto mislighold +30 dager er 0,9 %, mot snitt norske

banker 1,3% (1Q17)

PM

• God porteføljekvalitet og reduserte mislighold

• Lav snitt gjeldsgrad hos bankens PM kunder

sammenliknet med gjennomsnittet for norske lånekunder

BM

• Generelt lave tap og lavt mislighold

• Gruppevise og individuelle nedskrivninger noe lavere enn

per 2Q16

• Tilfredsstillende sikkerhetsdekning

Kommentarer

0,17 %0,19 %

0,13 %

0,09 %0,07 %

0,00 %

0,05 %

0,10 %

0,15 %

0,20 %

0,25 %

2014 2015 2016 2Q16 2Q17

Tap i % av brutto utlån

1,30 %

0,91 %0,97 %

0,80 %

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

2,50 %

4Q-14 1Q-15 2Q-15 3Q-15 4Q-15 1Q-16 2Q-16 3Q-16 4Q-16 1Q-17 2Q-17

Gj snitt norske banker mislighold Totalt mislighold over 30 dager

Mislighold over 30 dager PM Mislighold over 30 dager BM

Mislighold i % av brutto utlån (kvartalsvis)

Innskuddsdekning ca. 75 % per 2Q17

15

• Innskuddsdekning vs brutto utlån 74,9 %

• Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. Bolig

og Næringskreditt er 54,1 %

• 71 % av innskuddene innenfor gjeldende

garantiordning

• 60 % innenfor EUR 100.000

Kommentarer

69,2 %

72,2 % 72,4 % 71,9 %

74,9 %

60,0 %

65,0 %

70,0 %

75,0 %

80,0 %

2013 2014 2015 2016 2Q17

Innskuddsdekning (% av brutto utlån)

Innskudd45 %

Obligasjonslån20 %

Bolig og næringskreditt

23 %

Ansvarlige lån1 %

Fondsobligasjoner1 %

Egenkapital9 %

Øvrig1 %

Fundingkilder per 2Q17

Forfallsstruktur ekstern funding

16

• MNOK 3.963 i kapitalmarkedsfinansiering

Forfall 2017

• Obligasjonslån MNOK 269

• Call fondsobligasjon MNOK 48

Forfall 2018

• Obligasjonslån MNOK 901

• Call fondsobligasjon MNOK 38

• Gjennomsnittlig vektet løpetid: 2,5 år

KommentarerForfallsstruktur per 2Q17

269

901

1.003

598 603

151151100

38 234881

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2017 2018 2019 2020 2021 2022

MN

OK

Obligasjonsgjeld Ansvarlig lån (call)

Fondsobl. (call, gammel type) Fondsobl. (call, ny type)

NOK 4,2 mrd. avlastet til Bolig- og Næringskreditt

17

• Sum avlastet SB1 Boligkreditt per 2Q17 er

MNOK 3.801

• Sum avlastet SB1 Næringskreditt per 2Q17

er MNOK 360

• Avlastningsnivå per 30.06.2017 var 23,2 %

• Maks ramme for samlet avlastning er 25 %

av forretningskapital

• Banken har benyttet SB Boligkreditt og

Næringskreditt for å finansiere brutto

utlånsvekst til gunstigere innlånskostnader

enn banken ville oppnådd alene

Kommentarer

11,7 12,3 13,0 13,7

3,53,8

4,14,215,2

16,117,1

17,9

23,1 %

23,9 %24,1 %

23,2 %

20,0 %

21,0 %

22,0 %

23,0 %

24,0 %

25,0 %

26,0 %

27,0 %

28,0 %

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

2014 2015 2016 2Q17

MN

OK

Forvaltningskapital (mrd) Sum avlastning BK/NK (mrd)

Avlastning BK/NK % av Forretningskapital

Avlastning til Bolig- og Næringskreditt

Ren kjernekapital på 13,7 % 2Q17

18

Ren kjerne-kapital (13,9%)

14,25 %15,52 % 15,17 %

13,73 %

0,88 %0,63 % 1,49 %

1,65 %1,00 %

0,82 %2,20 %

2,59 %

4,50 %

2,50 %

3,00 %

1,50 %

2,40 %

1,50 %

2,00 %16,13 %

16,97 %

18,86 %17,97 %

17,40 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

2014 2015 2016 2Q17 Regulativt krav

Ren kjernekapital Kjernekapitaldekning Kapitaldekning

Krav til ren kjerne

Kapitalbevarings-buffer

Systemrisiko buffer

Motsyklisk buffer

Pilar II tillegg

Krav til kjernekapital

Krav til kapitaldekning

Konsern

• Ren kjernekapital: 13,7 %

• Kjernekapital: 15,4 %

• Kapitaldekning: 18,0 %

Mål

• Ren kjernekapital: 15,0 %

• Kjernekapital: 16,5 %

• Kapitaldekning: 18,5 %

• Banken ligger noe under det kombinerte kapital-

bufferkravet pr 2Q17, men forventer å ha dekket

kravet innen 31.12.2017.

KommentarerUtvikling i kapitaldekning

19

Langsiktige mål

Egenkapitalavkastning 8 – 12 %

Banken har en målsetting om utbytte på

minimum 50 % av eierandelskapitalens

resultatandel

Balansert utlånsvekst

Sterkere vekst innen sparing og forsikring

Kostnadsreduksjon

Aktiv part i SpareBank 1-samarbeidet

Utnytte digitale fellesflater og tjenester

Implementere digital strategi 2020

Ren kjernekapitaldekning +15 %

SpareBank 1 Nordvest planlegger en emisjon av egenkapitalbevis

20

MNOK110

Garantert offentlig emisjon

• Banken har etablert et garantikonsortium på MNOK 110 i forbindelse med den planlagte emisjonen

• Banken har ambisjoner om ytterligere vekst, og kapitalbehovet skyldes primært et ønske om å styrke ren kjernekapital for å sikre denne veksten:

• Etterspørselen etter kreditt er god og banken har vekstpotensiale

• Styrket ren kjernekapital gir banken forsterket mulighet til å bidra til verdiskapning og regional utvikling

• Emisjonen bidrar til å gi enda større buffer i forhold til myndighetens skjerpede kapitalkrav

• Tegningskurs minimum NOK 105

• Banken planlegges børsnotert i etterkant av emisjonen – oktober 2017

Tidslinje for den planlagte emisjonen

21

Juli/august September Oktober

Formalisering av garantiavtale

Tegningsperiode i emisjonen

Resultat av emisjonen foreligger

Børsnotering

Garantiperiode