TEORIA FAL ELLIOTTATEORIA FAL ELLIOTTAImpuls i KorektaImpuls i Korekta

Jest to prezentacja, która dotyczy praktycznego aspektu wykorzystania Teorii Fal Elliotta podczas zawierania transakcji.

Rozpoznanie panującego trendu oraz prawidłowe zdefiniowanie obecnego miejsca cen w strukturze falowej pozwala na odpowiednie przygotowanie strategii inwestycyjnej.

Identyfikacja układów korekcyjnych gwarantuje znalezienie najbardziej optymalnego miejsca do dołączenia się do ruchu.

Nie zdradzam tajemnej wiedzy, która jest już znana od zeszłego wieku. Natomiast pokażę jak wykorzystaćją w tradingu aby transakcje były zyskowne i w pełni zrozumiałe.

Cofnijmy się wstecz, aby poznać początki popularnej metody analizy rynków.

Początki sięgają lat 30. ubiegłego wieku. Stworzona została przez amerykańskiego inżyniera Ralpha Elliotta, który próbował uwzględnić aspekt psychologiczny w zachowaniu uczestników rynku.

Wśród podstawowych elementów teorii najważniejszy dotyczy kształtu, ogólnie mówiąc formacji tworzącej falę. Rynki poruszają się według ściśle określonej liczby szczytów i dołków.

W swej najbardziej podstawowej formie autor sugeruje, że rynki podlegają powtarzającemu się rytmowi: - pięciofalowego ruchu zgodnie z panuj ącym trendem,- oraz trójfalowego w kierunku przeciwnym .

Pełen cykl składa się z ośmiu składowych. Struktura pięciu fal podążająca zgodnie z panującym trendem określana jest mianem impulsu . Kiedy ruch ten jest zakończony, zaczyna się trójfalowa korekta .

źródło: http://pl.wikipedia.org/wiki/Teoria_fal_Elliotta

Fale impulsu oznacza się cyframi 1,2,3,4,5. Fale korekty oznacza się literami A,B,C. Fale oznaczone cyframi nieparzystymi oraz fala korekty B mają ten sam kierunek co trend główny. Fale parzyste oraz fale korekty A, C mająkierunek przeciwny.

Ja wida ć na rysunku ka żda fala impulsu składa si ę z mniejszych fal impulsu i korekty. Obecna nauka określa to mianem układu fraktalnego (rynki są samopodobne).

Każda struktura (stopień) ma swoje indywidualne oznaczenie literowo-cyfrowe jednak przytaczanie ich opisów nie ma sensu.

Obok tej ogólnie znanej struktury, istotny jest stopieńcyklu, do jakiego należy układ fal. Ralph Elliottsklasyfikował dziewięć różnych stopni trendu. Począwszy od tych najdłuższych, obejmujących cykl 200 lat do trwających zaledwie kilka godzin.

Czasami zbyt dokładne rozpisanie fal nie przynosi spodziewanych efektów.

Jeżeli dobrze zidentyfikowane zostanie układ fal na dwóch stopniach, decyzja inwestycyjna powinna by ćprawidłowa, a prawdopodobie ństwo sukcesu przy zawarciu transakcji b ędzie wysokie.

Liczby, które pojawiają się na rysunku nie są przypadkowe . Stanowią one część ciągu liczb Fibonacciego, który jest matematyczną podstawą Teorii Fal.

Składa się on z liczb: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… kolejna liczba powstaje poprzez sumowanie dwóch poprzednich składników ci ągu .

Ciąg liczb Fibonacciego nie jest wyłącznie wynikiem nauki. Zasady te można spotkać w codziennym życiu, układach roślinnych. Przykładem może być piramida w Gizie, układ wzrostu roślin czy proporcje ludzkiej twarzy.

Mimo prostej zasady tworzenia kolejnej liczby ciągu, liczby Fibonacciego posiadają interesujące właściwości:

- po pierwszych czterech liczbach stosunek każdych dwóch kolejnych jest przybliżeniem liczby 0,618,- stosunek każdej liczby do liczby poprzedzającej to 1,618, czyli odwrotno ść 0,618,- stosunek liczb oddalonych o dwie pozycje to 2,618 lub 0,382 – w zależności która z liczb jest dzielną lub dzielnikiem.

Wartości (współczynniki Fibonacciego) są wykorzystywane podczas liczenia proporcji w układzie fal oraz poziomów zniesień (zasięgu spadku fal korekcyjnych w stosunku do fal poruszających się z trendem).

Elliott nigdy się nie zastanawiał dlaczego rynki poruszająsię w układzie impuls-korekta (5-3). Natomiast można zauważyć pewną zależność.

Żeby osi ągnąć progres, liczba fal poruszaj ących si ęzgodnie z panuj ącym trendem powinna by ć większa ni żfal wstecznych.

FALE IMPULSU

Fale impulsu składają się z pięciu podfal. Cała struktura może być zarówno strukturą wzrostową jak i spadkową, jest to uzależnione od fali wyższego stopnia.

Struktura, którą tworzą fale impulsu jest najbardziej powszechną i podstawową formą ruchu cen na rynkach. Aby uznać strukturę na impuls powinna ona zachowywaćsię zgodnie z przyjętymi założeniami podanymi przez Elliotta.

Większość fal impulsu jest łatwa do zidentyfikowania z uwagi na czytelno ść i wyrazisto ść układu fal .

Problem może pojawić się w momencie, kiedy mamy do czynienia ze struktur ą wydłu żoną. Co to oznacza?

Otóż jedna z fal (przeważnie jest to fala trzecia - z uwagi na jej charakter wzrostowy) może przybrać postać fali impulsu (impuls w impulsie).

Stąd zamiast układu pi ęciu fal, na wykresie pojawia si ęich trzyna ście.

Prawidłowe oznaczenie takiej struktury może przynieśćpoczątkującemu traderowi trochę kłopotu.

Przy takim przypadku nale ży szuka ć układów korekcyjnych fal drugiej i czwartej (korekty tego samego stopnia przeważnie są podobne, to znaczy mają taką samą wysokość pod względem ceny).

Identyfikacja układów korekcyjnych będzie wskazówką do uznania wydłużonej fali pomiędzy nimi jako fali trzeciej (oczywiście należy sprawdzić czy spełnione są założenia struktury impulsu)

Wymowa fal wydłużonych jest taka sama jak struktury pięciofalowej (podstawowej). Element rozwinięcia układu wynika wyłącznie z siły panującego trendu.

Fale wydłu żone wyst ępuj ą tylko w jednej z fal impulsu . Jeżeli jest to fala trzecia to mo żna przyj ąć, że jej wysoko ść (pokonany dystans cenowy) b ędzie taki sam jak suma wysoko ści fal pierwszej i pi ątej.

Zdarza się również, że fala pi ąta stanowi 0,618 wysoko ści fali pierwszej przy wydłu żonej fali trzeciej.

Jeżeli fala pierwsza i trzecia s ą takiej samej wysoko ści, można domniemywa ć, że struktura fali pi ątej uło ży si ęw fal ę wydłu żoną.

Może o tym świadczyć zwiększony wolumen podczas tworzenia się fali piątej. Fala pierwsza równie ż może byćwydłu żona, w ówczas atrybuty fal krótszych przejmuj ąfale trzecia i pi ąta.

FALA TRZECIA NIE MO ŻE BYĆ FALĄ NAJKR ÓTKSZĄ!

Jeżeli oznaczenie sugeruje, że tak jest, należy zmienić ten opis. Prawdopodobnie mamy wówczas do czynienia z kształtującą się falą wydłużoną.

DODATEK: Trójk ąty uko śne jako forma fali impulsu

Jest to specyficzny przypadek pięciofalowej struktury w kierunku trendu, kiedy fala czwarta spada poni żej szczytu fali pierwszej .

Jednak są wytyczne odnośnie prawidłowego oznaczenia trójkątów początkowych (pierwsza fala impulsu):– fal wzrostowe są pięciofalowe, korekty są trójfalowe (5-3-5-3-5),- fala pierwsza jest najdłuższa, fala piąta najkrótsza.Kliny o takiej budowie występują w falach pierwszych impulsu wyższego stopnia i w falach A korekt.

Trójk ąty uko śne wyst ępuj ą równie ż w fali pi ątej .

Przyczyna określana przez Elliota leży w poprzedzającym je ruchu cen, które był zbyt dynamiczny i zaszedł za daleko.

Wskazuje to na wyczerpanie trendu wyższego stopnia. Struktura wewn ętrzna trójk ąta kończącego dzieli si ę na pięć trójek (3-3-3-3-3).

Występują rzadko, jednak specyfika polskiego rynku nakazuje zwrócić uwagę na te formację z uwagi na prognostyczny charakter odwrócenia sytuacji technicznej rynku.

Ten wstęp o falach impulsu powinien przybliżyćzagadnienie Teorii Fal Elliotta.

W dalszej części zajmę się analizą fal korekcyjnych, które najbardziej powinny interesować tradera z uwagi na ich elementarny charakter.

Stanowi ą bowiem okazj ę do zaj ęcia pozycji w najlepszym mo żliwym miejscu, gdzie potencjałwzrostu cen jest najwi ększy.

KOREKTY

Korekty nigdy nie s ą pięciofalowe – to jedna z podstawowych zasad gry na korektach.

Jeżeli struktura układa się w pewną całość tworząc formację pięciu fal, przyjmujemy że korekta nie jest zakończona i mamy do czynienia z tworzeniem sięwiększej całości (np. struktura 5-3-5) lub początkiem impulsu w impulsie (fala pierwsza).

Tym oto podstawowym twierdzeniem przechodzimy do omawiania struktury korekt.

Na początek analizie poddamy najbardziej znaną strukturęjaką jest ZYGZAK .

W formacji zygzaka podział fal następuje w ramach układu impuls-korekta-impuls (5-3-5) ukształtowana w przeciwnym kierunku do głównego trendu.

Ogólna zasada konstrukcji zygzaka pokazuje, że:- fala środkowa B nie dochodzi do początku fali A,- dno fali C wykracza poza koniec fali A,- często wysokości fal A i C są sobie równe,

Specyfika nakazuje zwracać uwagę nie na wewnętrznąbudową fal zygzaka, a na ogólny kształt często występujący na rynkach.

Jest to związane ze strukturą budowy korekty. Powoduje ona rozciągłość w czasie i cenie. Dlatego identyfikacja możliwa jest dla fal wyższych stopni.

W codziennym tradingu układy zygzaków pojawiają sięna wykresach godzinowych, dziennych w swojej uproszczonej budowie i pozwalają na zajęcie pozycji o określonym poziomie ryzyka.

Przejdźmy teraz do KOREKT PŁASKICH .

W odróżnieniu do zygzaków, ich struktura opiera się na budowie fal 3-3-5. Tak więc fala pierwsza korekty jest trójką. Pozostały układ bez zmian.

Korekty płaskie koryguj ą poprzedzaj ący je ruch łagodniej od zygzaka .

Wskazują one na silny trend, dlatego można je zauważyćpo falach wydłużonych.

opracowanie własne

opracowanie własne

Pierwsza zniżka (fala) w strukturze nie ma wystarczającej siły by rozwinąć się formację impulsu (mniejsza siła podaży), fala B, której kierunek jest zgodny z trendem głównym, kończy się zwykle w okolicach początku fali A. Dnem fali C jest zaś koniec fali A.

Im dłuższa jest formacja korekty płaskiej tym prawdopodobnie silniejsza i dynamiczniejsza będzie kolejna fala impulsu.

W praktycznym tradingu wykorzystywana jest ich ogólna budowa.

KOREKTY NIEREGULARNE są odmianą korekt płaskich a ich zakwalifikowanie zależy od wyglądu – układu szczytów i dołków fal A, B, C w stosunku do punktów zwrotnych tych fal.

Sam Elliot rozróżnia je na podstawie wyglądu, określając tym samym charakter stron popytu i podaży - siły bądźsłabości rynku.

Identyfikacja takiej struktury mo żliwa jest dopiero po pełnym ukształtowaniu i pokonaniu przez ceny charakterystycznego punktu potwierdzaj ącego zakończenie korekty – szczytu fali B.

Najbardziej znana forma korekty nieregularnej ma miejsce wtedy, kiedy:- koniec fali B znacznie przewyższa początek fali A,- koniec fali C znacznie przewyższa koniec fali A,

Stąd można łatwo znaleźć zależność długości fal:A<B<C

Inny wariant to sytuacja, kiedy fala B osiąga poziom szczytu fali A, jednak kończąca strukturę fala C nie pogłębia dna fali A. Oznacza to większą siłę rynku w stronę głównego trendu.

Szczególne przypadki:

Fala piąta wychodzi ponad falę trzecią, ale nie wybija fali B, co jest jak najbardziej zgodne z zasadami Elliotta.

Trudność w interpretacji mogą sprawiać pojawiające siępo sobie trzy struktury pięciofalowe – nie może to dziwićskoro powinniśmy się oczekiwać zasady 5-3, czyli po strukturze impulsu przychodzi układ korekcyjny.

Trudność wyobrażenia sobie tego przypadku skłania do zapoznania się z poniższym schematem.

opracowanie własne

KOREKTA PĘDZĄCA wygląda jak ukośnie skierowana (w stronę głównego trendu) korekta płaska.

Dlatego można oczekiwać, że podczas kształtowania wysokość fali C będzie taka sama jak fali A (czasami fala C jest krótsza od fali A – jednak identyfikacja jest możliwa po potwierdzeniu struktury).

Jej kształt jest potwierdzeniem siły rynku – a świadczy o tym dno fali C, które jest znacznie powyżej dna fali A, podczas trendu wzrostowego (czasami zdarza się, ze dno fali C jest powyżej lub na poziomie szczytu poprzedzającej układ korekcyjny fali impulsu)

opracowanie własne

opracowanie własne

Korekty pędzące występują przeważnie na mocnym i dynamicznym rynku. Jedna ze stron (popyt lub podaż) ma zdecydowaną przewagę a czynniki natury fundamentalnej są mniej istotne od panujących emocji (euforii zakupowej bądź determinacji sprzedażowej ).

Wewnętrzny podział fal w korekcie pędzącej musi byćzgodny z zasadą 3-3-5. Pozwala to na prawidłowąidentyfikację.

Z uwagi na to, że fala B jest najdłu ższa, struktura pięciofalowa w domniemanym B zamiast trzyfalowejnakazuje s ądzić, że rozwijaj ący si ę układ jest początkiem nowej fali impulsu.

DODATEK: Regu ły i wskazówki

- REGUŁA ZMIENNOŚCI,

Podpowiada, że w ramach budowy układu impulsowego wyższego stopnia należy spodziewać się przemienności korekt. Co to oznacza?

Jeżeli w fali drugiej został zidentyfikowany zygzak mamy wręcz pewność, ze w fali czwartej go nie zobaczymy. Będziemy mieli do czynienia wówczas z układem złożonym (np. podwójny trójkąt). Jeżeli w fali drugiej zobaczymy strukturę złożoną to w fali czwartej spodziewaćsię można korekty prostej.

Reguła ta ostrzega tradera, czego nie powinien sięspodziewać, nie mówi jednak, czego powinien sięspodziewać.

Jest to zabezpieczenie przed schematycznym traktowaniem rynku i powielaniem poprzednich struktur i strategii.

Pozwala wyeliminować możliwe rozwiązanie poprzez wyłączenie poprzednich zachowań rynku.

- GŁĘBOKOŚĆ FAL KOREKCYJNYCH,

Podstawowe założenie o zniesieniu fali pierwszej przez falę drugą mówi o poziomie 33-66% (Teoria Dowa). W praktyce wykorzystuje się współczynniki Fibonacciego.

Najbardziej „popularne” poziomy to 38,2%, 50%, 61,8% zniesienia fali pierwszej. Poziom obniżki cen świadczy o sile głównego trendu.

Fala czwarta schodzi z zakres fali trzeciej do około 38,2% wysokości.

Elliot opisał również zachowanie fali czwartej w stosunku do struktury podfal fali trzeciej.

Otóż fala korekcyjna stopnia wyższego wschodzi w zakres impulsu do dna fali czwartej niższego stopnia.

Jeżeli fala pierwsza była falą wydłużoną, korekta schodzi do dna fali drugiej impulsu zamiast fali czwartej.

- SIŁA TRENDU,

Podczas hossy korekty przybierają mniej wyraźne kształty niż w bessie.

Zygzaki wskazują na „normalną” siłę trendu.

Fale płaskie, nieregularne wskazują na silniejszy rynek.

Fale pędzące to zapowiedź uderzenia w stronępanującego trendu ze wzmożoną siłą – oczekiwać należy dynamiki ruchu cen.

- RÓWNOŚĆ FAL,

Ogólna zasada mówi o tym, że fale korekty tego samego stopnia powinny być tej samej wielkości (wysokości w cenach bezwzględnych – układ liniowy wykresu) co świadczyć ma o kontroli popytu nad panującym trendem.

Optymalny układ to zasada skracających się (coraz krótszych) korekt oraz wydłużających się fal impulsu.

Należy przyjąć, że prognozując zasięg korekt, nie będzie on większy od poprzedniej w ramach tego samego stopnia.

-TENDENCJA DO ZATRZYMYWANIA SIĘ W ISTOTNYCH PUNKTACH (linie wsparcia-oporu, linie trendu) zgodnie z kanonem analizy technicznej,

- WPRAWNE OKO TRADERA,

Szybkie wyszukiwanie korekt wymaga doświadczenia i poznania specyfiki danego rynku. Częsta praca z wykresami pozwala na wypracowanie techniki wyłapywania układów wprawnym okiem,

Dziękuję i zapraszam na mój blog:

Giełdowy Wizjer Rentonawww.gieldowy-wizjer.pl

Przydatne linki:http://www.gieldowy-wizjer.pl/teoria-dowa/http://www.gieldowy-wizjer.pl/teoria-fal-elliotta/http://www.gieldowy-wizjer.pl/formacje-harmoniczne/

http://www.gieldowy-wizjer.pl/jak-inwestowac-na-gieldzie/