tính thanh khoản

5/14/2018 Tính thanh khoa ̉n - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/tinh-thanh-khoan 1/53

Tính thanh khoản, một khái niệm trong tài chính, chỉ mức độ mà một tài sản bấtkỳ có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng đến giá thị trườngcủa tài sản đó. Ví dụ, chứng khoán hay các khoản nợ, khoản phải thu... có khả năng đổithành tiền mặt dễ dàng, thuận tiện cho việc thanh toán hay chi tiêu. Các cách gọi thay thếcho tính thanh khoản là: tính lỏng, tính lưu động.

Một tài sản có tính thanh khoản cao thường được đặc trưng bởi số lượng giao dịch lớnTrong kế toán, tài sản lưu động được chia làm năm loại và được sắp xếp theo tính thanhkhoản từ cao đến thấp như sau: tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, ứng trước ngắnhạn, và hàng tồn kho. Như vậy, tiền mặt có tính thanh khoản cao nhất, luôn luôn dùng được trực tiếp để thanhtoán, lưu thông, tích trữ. Còn hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp nhất vì phải trải quagiai đoạn phân phối và tiêu thụ chuyển thành khoản phải thu, rồi từ khoản phải thu sau mộtthời gian mới chuyển thành tiền mặt.

Trong ngân hàng , tính thanh khoản là khả nẳng chuyển đổi thành tiền mặt với thời gian vàchí phí thấp nhất (chi phí là tổn thất có thể xảy ra ví dụ như giảm giá ) .

rủi ro về mất cân đố thời gian giữa các luồng tiền

Các luồng tiền vào doanh nghiệp (dòng thu) và các luồng tiền ra khỏi doanh nghiệp (dòngchi) diễn ra một cách thường xuyên liên tục. Trên thực tế, tại những thời điểm nhất định cóthể xảy ra, hiện tượng lượng tiền vào doanh nghiệp (số thu) nhỏ hơn lượng tiền ra khỏidoanh nghiệp (số chi) đến hạn. Khi đó, tình trạng mất cân đối về dòng tiền đã xẩy ra. Sựmất cân đối này tiềm ẩn một rủi ro lớn đối với hoạt động kinh doanh. Do thiếu tiền, việcmua nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu... phục vụ cho sản xuất kinh doanh có thể bị dừng lại,dẫn đến ngừng sản xuất, kinh doanh; tiền lương của công nhân và các khoản vay (nếu có)không được trả đúng hạn ảnh hưởng lớn tới uy tín của doanh nghiệp, v.v...Sự mất cân đối dòng tiền được chia thành: mất cân đối tạm thời và mất cân đối dài hạn. Cóthể nói, ở bất kỳ doanh nghiệp nào cũng xảy ra mất cân đối tạm thời do việc thu hồi cáckhoản nợ phải thu không đúng kế hoạch; việc góp vốn không được thực hiện đúng camkết... Mất cân đối tạm thời về dòng tiền có thể khắc phục được bằng nhiều biện pháp vàhậu quả thường không lớn. Mất cân đối dài hạn xảy ra do những nguyên nhân quan trọngnhư: phần định phí trong tổng chi phí của doanh nghiệp quá lớn; vốn lưu động tự có quá ít;nợ khó đòi tăng lên; doanh thu chưa bù đắp đủ các khoản chi phí thường xuyên, v.v… Khilạm phát xảy ra trong nền kinh tế, do tác động dây chuyền giữa các doanh nghiệp, số nợ phải thu, đặc biệt là nợ phải thu khó đòi tăng lên, mất cân đối tạm thời rất dễ chuyển thànhmất cân đối dài hạn. Mất cân đối dài hạn về dòng tiền có thể làm cho doanh nghiệp bị phásản.

RỦI RO THANH KHOẢN DO ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG NH

Tiến sĩ Nguyễn Đức Hưởng, Tổng giám đốc LienVietBank cho rằng, rủi ro thanh khoảnxuất phát từ rất nhiều nguyên nhân khác nhau như: tập trung tín dụng trung dài hạn vàomột số khách hàng lớn; tập trung nguồn vốn huy động không kỳ hạn vào một số kháchhàng lớn và khi họ rút bất ngờ, có thể dẫn đến mất thanh khoản; phát triển nóng cả nguồnvốn lẫn tín dụng cũng liên quan đến rủi ro thanh khoản.



Trong hoạt động kinh tế, đặc biệt là hoạt động ngân hàng, ai cũng muốn tránh xa thứ rủi ronày, bởi chúng tiêu tốn lợi nhuận, làm kiệt quệ năng lực tài chính và thậm chí là đứt khảnăng nghĩa vụ chi trả hay cam kết tài chính với đối tác.

Thực tế, hầu hết các ngân hàng thương mại nhỏ đều không có hoặc có nhưng rất ít trái phiếu Chính phủ trong danh mục tài sản của mình.

“Lý do đơn giản là họ rất tham lam vì cho rằng duy trì trái phiếu Chính phủ thì lợi nhuậnthấp, trong khi sử dụng đồng vốn đó cho vay thì lợi nhuận cao hơn”, ông Nghĩa nói.

Hơn nữa, không ít cổ đông phất lên từ buôn bán bất động sản, xe máy, ôtô, sắt thép… nhờ tích lũy được nguồn vốn nên khi nhảy sang kinh doanh ngân hàng cũng với quan niệm“kinh doanh ngân hàng cũng thế cả” nên đã đòi hỏi lợi nhuận quá mức đối với ban điềuhành, ngược lại ban điều hành cũng muốn lấy thành tích với cổ đông, nên cố bằng mọicách đẩy lợi nhuận lên cao.

Từ đó, họ chọn những danh mục đầu tư rủi ro cao nhưng đem lại tỷ suất sinh lời cao vàngược lại, những tài sản lợi nhuận bền vững nhưng rủi ro thấp thì bị bỏ qua.

Dường như họ quan tâm quá nhiều đến lợi ích ngắn hạn mà không nghĩ rằng, trái phiếuChính phủ, ngoài việc đem lại lợi nhuận, thì chúng còn trở thành vật cầm cố nơi Ngânhàng Nhà nước để bù đắp thanh khoản khi cần thiết.

TỈ LỆ DỰ TRỮ BẮT BUỘC

Theo văn bản số 1925/QD-NHNN 26/8/2011 . Áp dụng từ ngày 01/09/2011

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng VND áp dụng theo QĐ 379/QĐ-NHNN ngày 24/2/2009 (áp dụng từ kỳ dự trữ tháng 3/2009), tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng USD áp dụng theo QĐ 1925/QĐ-NHNN ngày 26/8/2011(áp dụng từ kỳ dự trữ tháng 9/2011)

Loại TCTD

Tiền gửi VND Tiền gửi ngoại tệ

Không kỳhạn vàdưới 12tháng

Từ 12tháng trở lên

Không kỳhạn vàdưới 12tháng

Từ 12tháng trở lên

Các NHTM Nhà nước (không bao

gồm NHNo & PTNT), NHTMCP đôthị, chi nhánh ngân hàng nướcngoài, ngân hàng liên doanh, côngty tài chính, công ty cho thuê tàichính

3% 1% 8% 6%

Ngân hàng Nông nghiệp và Pháttriển nông thôn 1% 1% 7% 5%



NHTMCP nông thôn, ngân hànghợp tác, Quỹ tín dụng nhân dânTrung ương

1% 1% 7% 5%

TCTD có số dư tiền gửi phải tínhdự trữ bắt buộc dưới 500 triệu

đồng, QTĐN cơ sở, Ngân hàngChính sách xã hội

0% 0% 0% 0%

Thông tư 13/2010/TT-NHNN quy định vềtỷ lệ bảo đảm an toàn của TCTD

Chương 2.

QUY ĐỊNH CỤ THỂ

MỤC 1. TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TỐI THIỂU

Điều 4. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

1. Tổ chức tín dụng, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tốithiểu 9% giữa vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro của tổ chức tín dụng (tỷ lệ an toànvốn riêng lẻ).

2. Tổ chức tín dụng phải thực hiện Báo cáo tài chính hợp nhất theo quy định của pháp luật,ngoài việc duy trì tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ quy định tại Khoản 1 Điều này, phải đồng thờiduy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% trên cơ sở hợp nhất vốn, tài sản của tổ chức tín dụngvà công ty trực thuộc (tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất).

Điều 5. Tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ của tổ chức tín dụng

1. Tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ được xác định như sau:

Tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ =Vốn tự có

Tổng tài sản “Có” rủi ro

Trong đó:

- Vốn tự có là tổng vốn cấp 1 quy định tại Khoản 2 và vốn cấp 2 quy định tại Khoản 3, trừđi các khoản phải trừ quy định tại Khoản 4 Điều này.



- Tổng tài sản “Có” rủi ro quy định tại Khoản 5 Điều này.

CHIẾN LƯỢC QUẢN TRỊ THANH KHOẢN

@DỰA TRÊN TÀI SẢN CÓ

1.3.6.2 Các

chi

ến lượcquản trị



thanhkhoản:

Đểx

ử



lý vấ

nđềthanh kho

ản



, các ngânhàng có th

ểtiếp

c



ậntheo ba h

ướngsau

đâ

y:- T



ạora ngu

ồncung cấ

p thanh kho



ảnt

ừ bên trong (dựa

vào tài s



ản“Có”).- Vay

mượnt

ừ



bên ngoài (dựa

vào tài sản“N

ợ



”)để

đáp

ứng



nhu cầu

thanhkhoản.- Ph

ối



hợp

cân bằng

ở



cả

hai hướngnêu trên.



Chiến

lượcqu



ản trị thanhkhoản dựa v

ào tài sản “Có” (dựtrữ, bán

các ch



ứng khoán và tài s

ản):

Chi



ến lược tiếpcận thanh to

án thực sựcòn gọi là h



ọc thuyếtcho vay

thươngm

ại:

Khi th



ựchi

ệnchiến

l



ượcnày, ngân

hàng chỉcho vay ng

ắn



hạn

. Trong tr ườngh

ợp



nhu cầu

thanh khoản



phát sinh,ngân hàng

có thểthu h

ồi



các khoản

cho vayhoặc bán n

ợ



để

đáp

ứn



g nhu cầu

thanh khoản. H

ạ



n chế

củachi

ến



lược

này làngânhàng sẽ

m



ấtd

ầnthị

ph



ầncho vay

trung, dài hạn.

Chi



ến lược tiếpcận thị

trườngti

ền tệcòn g

ọi l



à chi

ến lược tiếp

cậnth

ịtrường vốnngắn hạn:



Chiến

lượcnày

đ



òi hỏi

ngân hàng phải

d



ựtr

ữ thanh khoản



đủl

ớndưới

hình th



ứcn

ắmgiữ

nh



ữngtài s

ảncó tính thanhkho

ản



cao, chủ

yếulà ti

ền



mặt

và các chứngkhoán ng

ắn



hạn

. Khi xuấthi

ện



nhu cầu

thanh khoản, ngân hàngs

ẽ



bán lần

lượtcác tài s

ản



dự

tr ữcho

đến



khi nhu cầu

thanh khoản

đượ



cđáp

ứng.Chi

ến



lược

quảntr

ị



thanh khoản

theo hướngnày th

ường



đượ

c gọilà s

ự



chuyển

hoá

tính thanh khoản

Documents