varmas delårsrapport 1.1-30.9.2017
TRANSCRIPT
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Premieinkomst, €
3,7 md
Pensionstjänsternas kvalitet
38,5 dagar
Solvenskapital, €
11,4 md
Varmas mål – läget 9/2017
75 %
Effektivitet– av
omkostnadsdelen använde vi
Vi handlägger pensionsärendena cirka 5 dagar snabbare än genomsnittet i branschen
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Placeringarnas
marknadsvärde, €
45,4 md
Placeringarnas avkastning
6,2 %
Den starka ekonomin syns i avkastningen, överföringsresultatet ett av de bästa
48 mn €
Mer premieinkomst
Avkastning på placeringarna 2008−2017
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
I januari–september var avkastningen på placeringarna 2,7 miljarder euro
Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 4,3 %,
och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA.
* 1-9/2016 avkastningen var 3,1 %
Värdet på placeringstillgångarna steg till 45,4 miljarder euro
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Utvecklingen av avkastningen på placeringarna 1–9/2017
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Den starka ekonomin syns i avkastningen på placeringarna
Den kumulativa avkastningen på Varmas placeringar är 80,8 %, dvs. 20,8 md € sedan år 2009
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
170
175
180
185
Placeringarna grupperade enligt risk
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016
Avkastn. Avkastn. Avkastn. 24 mån
MWR MWR MWR Vola-
mn € % mn € % mn € % mn € % % % % tilitet
15 836 35 2 056 5 394 1 18 066 42 3,6 4,2 4,2
Lånefordringar 1 478 3 1 478 3 1 416 3 1 432 3 1,7 3,2 4,2
Obligationer 9 672 21 9 219 20 11 304 27 12 780 30 5,1 5,7 5,3 3,1
Statsobligationer 3 900 9 3 448 8 3 767 9 5 374 13 4,2 4,1 1,8
Företagsobligationer 5 772 13 5 772 13 7 537 18 7 406 17 5,5 6,8 7,8
Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 4 687 10 -8 641 -19 -12 325 -29 3 854 9 -1,6 -0,5 -0,4
18 298 40 18 374 40 15 603 37 18 527 43 9,6 3,2 6,4
Noterade aktier 14 304 31 14 380 32 12 099 29 14 793 35 10,8 1,5 4,5 10,2
Kapitalplaceringar 2 836 6 2 836 6 2 654 6 2 794 7 4,1 8,1 11,2
Onoterade aktier 1 157 3 1 157 3 850 2 940 2 8,1 15,4 23,7
3 556 8 3 556 8 3 708 9 3 643 9 3,1 -0,4 -0,9
Direkta fastighetsplaceringar 2 741 6 2 741 6 3 033 7 2 897 7 2,3 -1,5 -2,6
Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 815 2 815 2 675 2 746 2 5,9 4,8 6,8
7 739 17 8 683 19 7 054 17 7 320 17 5,7 2,5 5,3
Hedgefonder 7 771 17 7 771 17 6 773 16 7 184 17 5,3 2,7 5,6 2,8
Råvaruplaceringar 1 0 90 0 293 1 137 0
Övriga placeringar -33 0 822 2 -12 0 -2 0
45 429 100 32 669 72 26 759 63 47 555 111 6,2 3,1 4,7 4,1
Effekt av derivat 12 760 28 15 681 37 -4 703 -11
45 429 100 45 429 100 42 440 100 42 852 100
Den modifierade durationen för alla obligationer är 3.0.
Den öppna valutapositionen är 18,6 % av placeringarnas marknadsvärde.
1) Inklusive upplupna räntor
Ränteplaceringar 1)
Aktieplaceringar
Riskfördelning
Marknadsvärde Marknadsvärde
Riskfördelning
Placeringar till verkligt värde sammanlagt
Marknadsvärde
9/2017 9/2016 12/2016
Fastighetsplaceringar
Placeringar sammanlagt
Övriga placeringar
Basfördelning Riskfördelning
Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
% Varma
Finländska
aktier
Europeiska
aktier US aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
9/2017 6,2 12,9 9,9 14,2 -0,5 1,7
2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7
2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7
Genomsnittlig nominell avkastning
5 år 6,6 18,1 10,7 14,2 4,4 3,8
10 år 4,3 5,3 3,3 7,4 4,9 4,6
Sedan 1999 *
5,6 8,9 4,5 5,9 4,6 4,4
Genomsnittlig realavkastning
5 år 6,0 17,4 10,0 13,5 3,8 3,2
10 år 2,8 3,8 1,8 5,9 3,4 3,1
Sedan 1999 *
4,0 7,2 2,8 4,2 2,9 2,8
* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.
Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
US aktier = S&P500 Total Return Index
Solvens
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Solvensen har stadigt förstärkts sedan finanskrisen
Siffrorna är angivna enligt den lagstiftning som var i kraft under perioden.
OmkostnadsresultatVi sköter verkställandet av
pensionsskyddet effektivt.
Den omkostnadsdel som
samlas in för skötseln av
försäkringsverksamheten
minskades med 6 % jämfört
med år 2016. Genom vår
effektiva verksamhet har vi
ändå upprätthållit vår relativa
effektivitet på en hög nivå.
Den effektiva verksamheten
resulterar i ett gott
omkostnadsresultat som
tillsammans med den starka
solvensen säkerställer de
bästa kundåterbäringarna i
branschen.26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Aktuellt för kunderna
542 000 344 000
Försäkrade arbetstagare
och företagarePensionstagare
4,0 md €
I pensioner betalade vi ut
Varma klarade sig bra i den
omgång av överföringar av
försäkringar mellan
arbetspensionsbolagen som
avslutades i slutet av september.
Under de senaste fem åren har
200 miljoner euro mer
premieinkomst överförts till
Varma.
Till Varma överförs 48 miljoner euro i ArPL-premieinkomst
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Resultatet av Varmas överföringstrafik, ArPL-premieinkomst
Källa: http://www.tela.fi/sv/overforingsstatistik
Varmas kunder får sina pensionsbeslut snabbare
Vi handlägger pensionsansökningarna 5 dagar
snabbare än genomsnittet i branschen, trots att
antalet pensionsansökningar ökat med 12 %
jämfört med fjolåret (källa: PSC:s statistik).
• Ett beslut om ålderspension behandlas i
genomsnitt på 29 dagar. Beslutet kan fås redan
efter några dagar om alla nödvändiga uppgifter
finns i ansökan.
• Beslut om den nya partiella ålderspensionen
fattas i genomsnitt på 4 dagar, ofta redan
samma dag.
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
• Sammanlagt 2 200 personer
har beviljats partiell förtida
ålderspension enligt den nya
pensionslagen.
•Populariteten i början av året
har avmattats, relativa andelen
61-åringar ökar
•Kvinnor föredrar 25 % pension
•Andelen företagare minskar
Beslut om partiell förtida ålderspension 2017
Tyngdpunkter i Varmas företagsansvar
Ansvar för de anställda Kostnadseffektiv medelsanvändning
Öppen och proaktiv
kommunikation
Etisk och transparent
affärsverksamhet
Ansvarsfull
placeringsverksamhet
Motarbeta
klimatförändringen
Trygga
solvensenVerkställa pensionsskyddet
på ett högklassigt sätt
Främja arbetsförmågan och
förlänga tiden i arbetslivet
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Ansvarsfulla insatser hösten 2017
Direktör för ansvarsfull placering
Hanna Kaskela har utnämnts till direktör för
ansvarsfull placering på Varma från och med
1.9.2017. De senaste åren har hon arbetat
med att bygga upp Varmas premierade
aktieportfölj för hållbar utveckling.
Varma bygger 7 solkraftverk i sina fastigheter
på olika håll i Finland, och från och med
hösten monteras sammanlagt 5 000 nya
solpaneler på taken. Årsproduktionen
motsvarar den årliga förbrukningen i 60
eluppvärmda egnahemshus.
Mer el från solen
I september anslöt vi oss till Climate
Leadership Council (CLC) som utmanar
företagen och samhället att motverka
klimatförändringen. Ett av våra centrala
ansvarsmål är att utveckla våra placeringar så
att de överensstämmer med målen i
Parisavtalet om klimatförändringar.
Varma med i CLC
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017
Aktuellt i ekonomin och arbetspensionsbranschen
• Utsikterna för den internationella ekonomin de mest balanserade
sedan finanskrisen
• Tillväxttakten i Finlands ekonomi är stark, vilket också gör det lättare
att minska underskotten och arbetslösheten
• Varma förbereder sig på införandet av det nationella
inkomstregistret i början av år 2019
• Finlands pensionssystem hör till toppen vid internationell jämförelse
(Mercer Global Pension Index 2017)
• Varma har ingått en förbindelse om överföring av ansvar från en
pensionskassa som är i likvidation. Om överföringen realiseras blir
kostnaden för Varmas kundföretag och försäkrade cirka 25 miljoner
euro.
26.10.2017 | Varmas delårsrapport 1.1–30.9.2017