varsinainen yhtiökokous 1.4.2011

Talentum 2010

Varsinainen yhtiökokous 1.4.2011

1.4.20111 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

SSisältöTalentumin vuosi 2010

ToimintaympäristöToimintaympäristö

TulosTulos

Strategiakatsaus ja näkymät

A i l tAvainluvut

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi n 350Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350

Liikevaihto 2010 81 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin 2010 787e ös ö es ää 0 0 8

3 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster1.4.2011

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

4 1.4.2011 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Talentumin vuosi 2010

PääkohdatPääkohdat

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 21,2 % vuonna 2010.

– Ilman yritysostoja (IIR Finland Oy ja Sverige Bygger AB) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,8 %valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,8 %

• Ilmoitustuotot kasvoivat 32,4%, mutta vertailuluvut ovat poikkeuksellisen alhaiset.

• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 89%.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 2 milj. euroa (-0,9)

• Liiketoiminnan rahavirta 2,7 milj. euroa (-5,8 milj. euroa)

1.4.2011 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster6

PääkohdatPääkohdat

• Vuoden 2009 viimeisenä päivänä ostettuVuoden 2009 viimeisenä päivänä ostettu rakennusalan bisnesinformaatioon erikoistunut Sverige Bygger ja sen tytäryhtiö Norge Bygges ovat

t t it ll k i timenestyneet suunnitellun mukaisesti. Integraatio Talentumiin on tehty onnistuneesti.

• Talentum osti syyskuussa 2010 tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaan keskittyvän IIR Finland Oy:n (nyt Talentum Events) joka on SuomessaTalentum Events), joka on Suomessa markkinajohtaja. Toiminta on käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa. Integraatio on käynnissä.

• Talentum siirtyi tulosyksikköorganisaatioon. Samalla ylintä ja keskijohtoa uudistettiin erityisesti Ruotsissa.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster7 1.4.2011

KustannustoimintaSuomessa– Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja

koko vuonna 13,1%. Vahvimmin kasvoikoko vuonna 13,1%. Vahvimmin kasvoi toimipaikkailmoittelu.

– Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,4 milj. euroa.

– Tulosta heikensi IIR Finland Oy –yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien oikeuksien poistot ja integrointikustannukset.

– Talentum panosti liikevaihtoa lisääviin tuotteisiin:Talentum panosti liikevaihtoa lisääviin tuotteisiin:

Muissa Pohjoismaissa– Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja

koko vuonna 56,1%. ,– Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,9 milj.

euroa.– Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan

käynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekä yrityshankinnoista aiheutuvat aineettomien oikeuksien poistot.

– Ruotsin medialiiketoiminta kääntyi kannattavaksi.y


Toimintaympäristö

9

T l t t i i l ttTalentum toimialan muuttuessa

Tuottorakennemonipuolistuu

• Media-toimialalla käynnissä rakennemuutos.

• Talentum kehittää

30Muut sisältötuotot

32 %32 %

• Talentum kehittää määrätietoisesti erityisesti sisältötuottoihin pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on

20

25

lj.

36 %

vähemmän riippuvainen suhdanteista.

• Sähköisen liiketoiminnan osuus 10

15

€m

i

LevikkiIlmoitustuotot

kustannustoiminnan liikevaihdosta on 20 prosenttia. Sähköistä liiketoimintaa on lähes kaikilla Talentumin

0

5

2009 2010o us uo oMuut sisältötuotot

kaikilla Talentumin kustannustoiminnan osa-alueilla.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster1.4.201110

Talentum on kasvattanut huomattavasti sähköistä liikevaihtoaan

14

16€ milj.

8

10

12

4

6

8

0

2

4

2005 Online-lmoittelun kasvu Online-sisältörakennussektori

Online-sisältöHR-sektori

Online-sisältö muu

2010

Ilmoitukset Sisältö


Talentumin lehtien levikit/jakeluTalentumin lehtien levikit/jakelu

120000155 500

90000

//

90000

60000

30000

0


Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, Suomipyy,hiljalleen perässä

• Mainonta on sidoksissayksityisen kulutuksen jayleisen taloudellisen tilanteen 6 9Mediamainonta Suomi

Mediamainontaan käytetyn rahan %-muutos 2010

yleisen taloudellisen tilanteenkehitykseen.

• Talentumin mediamyynninkasvu ylitti markkinakasvun 13 1

-2,6

6,9

Talentum mediamyynti Suomi

Mediamainonta Suomi

Aikakauslehdet Suomi

kasvu ylitti markkinakasvunsekä Suomessa ettäRuotsissa.

T l t i 8 5

18,4

13,1

Ammattilehdet Ruotsi*

Mediamainonta Ruotsi*

Talentum mediamyynti Suomi

• Talentuminkustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi 48 % muista Pohjoismaista, pääosin

32,2

8,5

10 0 10 20 30 40

Talentum mediamyynti Ruotsi*

Ammattilehdet Ruotsi*

j , pRuotsista.

-10 0 10 20 30 40

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan , ja ilmanbisnesinformaatioliiketoimintaa

1313131313

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer


Tulos 2010

Konsernin avainluvut

Milj. euroa 1-12/ 2010

1-12/ 20092010 2009

Liikevaihto 81,0 66,8Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 2,0 -0,9Liiketulos 0,3 -5,2% liikevaihdosta 0,3 -7,8Omavaraisuusaste % 34 4 31 4Omavaraisuusaste % 34,4 31,4Velkaantumisaste % 70,9 81,7Henkilöstö keskimäärin 787 755Osakekohtainen tulos, euroa 0,0 -0,10

Osakekohtainen oma pääoma, euroa 0,40 0,34

Liiketoiminnan rahavirta 2 7 -5 8Liiketoiminnan rahavirta 2,7 5,8Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa 0,06 -0,13Osakekannan markkina-arvo 86,4 77,6


Kustannusliiketoiminnan liikevaihtoKustannusliiketoiminnan liikevaihto

14

LiikevaihtoMuut Pohjoismaat

14

LiikevaihtoSuomi

10

12

14

10

12

14

6

8

Milj

. eur

oa

6

8

Milj

. eur

oa

2

4

M

2

4

M

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

16

2009 2010


Kustannustoiminnan liiketulos ilman Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

2,5

LiiketulosMuut Pohjoismaat2,5

LiiketulosSuomi

1,5

2,0

,

1,5

2,0

,

a

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

oa

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

oa

-1,0

-0,5

0,0M1 5

-1,0

-0,5

M

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin omavaraisuusaste

50 %Omavaraisuusaste %

• Konsernin omavaraisuusaste

30 %

40 %34,4%

• Taseen loppusumma 64,7 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa)

20 %

30 %• Konsernin oma pääoma joulukuun

lopussa 17,5 milj. euroa

0 %

10 %

-10 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin rahoitusasemaKonsernin rahoitusasema

• Liiketoiminnan rahavirta 2 7 milj Gearing % /• Liiketoiminnan rahavirta 2,7 milj. euroa (- 5,8 milj. euroa).

• Konsernin nettovelka 12,4 milj. euroa syyskuun lopussa 75 %

95 %

Gearing % / Velkaantumisaste(Nettovelat / oma pääoma)

euroa syyskuun lopussa (31.12.2009: 12,2 milj. euroa).

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj

55 %

75 %

rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. euroa kolmelle/neljälle vuodelle.

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma

15 %

35 %

yritystodistusohjelma.• Rahoituslimiiteistä ja

yritystodistuksista käytössä 13,9 ilj

-25 %

-5 %

milj. euroa -45 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

19

2009 2010


Strategia ja näkymät

Talentumin strategia g

• Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

• Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

• Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu. Orgaanista kasvua tuetaan yritysostoin. Merkittävää g y ypotentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

• Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

• Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan jaTalentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.


Strategian toteutus 2007-2010keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen - keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen

monipuolistaminen

Dagens Media

Strategian kirkastaminen

E&T Förlag

Media

Thomson Fakta

Sverige Bygger

Arbetar-skyddYritysostot IIR

Finland

Ruotsi

Tanska

SatamaVaresvuo DH ToolsAcacom

2007 2008 2009 2010

Divestoinnit

2011

Satama Interactive

Partners

FaktorOy

Sata-Flexo Oy

DH Tools

ReprostHeku

30%Divestoinnit

• 2010 Talentum vahvisti tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaa ja osti IIR Finland Oy:n, nyt Talentum Events. Toiminta käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa.• Toimintaa tehostettiin siirtymällä tulosyksikköorganisaatioon; lisäksi lehtien toimituksia on yhdistetty.

2222

yhdistetty.• Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa.


HenkilöstöLiikevaihto/henkilö• Talentumissa työskenteli vuonna 2010 keskimäärin 787

henkilöä, heistä 49,9 % Suomessa ja 28,1% Ruotsissa.

• Talentum siirtyi tulosyksikköorganisaatioon, jolla 80

100120140

€

Liikevaihto/henkilö

pyritään selkeämpään tulosvastuuseen ja nopeampaan päätöksentekoon.

• Suomessa ja Ruotsissa yhdistettiin toimituksia, myynnin 020406080

1000

organisaatiota muutettiin ja toimintamalleja kehitettiin.

• Tänä vuonna otetaan käyttöön uusi suorituksen johtamisen malli, jolla edesautetaan strategian

02006 2007 2008 2009 2010

1200

Henkilöstö keskim.j , j gkäytäntöön vientiä ja entistä tavoitteellisempaa toimintaa.

• Talentum toteutti Suomessa henkilöstön 400600800

10001200

voimavarakartoituksen, jonka mukaan tulokset olivat keskimäärin maan keskiarvoja parempia. Tuloksia hyödynnetään työhyvinvointia edistävien toimenpiteiden k hd t i

0200

20062007200820092010

kohdentamisessa.


Toimialan ja Talentumin näkymät

• Asiakkaiden aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana ensin Ruotsissa ja yhä selkeämminRuotsissa ja yhä selkeämmin myös Suomessa. Arvioimme, että maltillinen talouskasvu tukee maltillista mainonnan kasvua molemmilla päämarkkinoillamme.

• Talentum arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulossen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.


Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

varsinainen yhtiökokous 1.4.2011

Documents