1

Public ExposePT Wintermar Offshore Marine Tbk

The Bellezza Suites - Jakarta9 Mei 2016

Agenda

1 Ringkasan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

2 Profil Perusahaan

3 Segmen Bisnis

4 Sekilas 2015

5 Ringkasan Industri 2015

6 Armada Kapal

7 Prospek Industri 2016

8 Strategi 2016

9 Review 5 Tahunan

10 Kinerja Keuangan

11 Sesi Tanya Jawab

2

3

Ringkasan Hasil Rapat Umum PemegangSaham Tahunan

Mata Acara 1Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan Tahun Buku 2015mengenai Laporan Direksi Atas Kegiatan Perseroan danLaporan Pelaksanaan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris,serta Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2015

Mata Acara 2Penunjukan Akuntan Publik untuk mengaudit LaporanKeuangan Perseroan Tahun Buku 2016

Mata Acara 3Penetapan remunerasi untuk anggota Dewan Komisarisdan Direksi Tahun Buku 2016

Profil Perusahaan

• Perusahaan Nasional yang bekerja bertaraf Internasional

• Inovatif dan menjadi pelopor dalam industri offshore

• Perusahaan pelayaran Indonesia pertama yang memperolehsertifikasi Integrated Management System dari Lloyds RegisterQuality Assurance

• Memiliki Tim Manajemen yang profesional dan berpengalamandengan rekam jejak yang baik

• Klien Terkemuka - Perusahaan Multinasional minyak dan gas

• Total Armada 75 kapal dengan nilai lebih dari USD 361juta*

* Per 31 Des 2015

4

5

Dikenal oleh perusahaan minyak terkemuka di Indonesia melalui Kinerja Keselamatan dan Keamanan yang baik

Segmen Bisnis

1. Divisi Kapal Milik Sendiri• Memiliki dan mengoperasikan beragam armada kapal khusus

lepas pantai• Termasuk JV dengan pemilik kapal lainnya

2. Divisi Chartering • Memanfaatkan keahlian dan pengetahuan akan pasar dengan

mengajukan tender untuk bekerja menggunakan kapal pihak ketiga

• Memberikan dukungan QHSE bila diperlukan.

3. Manajemen kapal dan Jasa lainnya• Layanan manajemen kapal untuk pemiliki kapal pihak ketiga,

termasuk awak kapal, teknis, pemeliharaan, operasi dan jasakeagenan

6

Sekilas 2015• Penurunan Tajam Harga Minyak

• Proyek eksplorasi turun secara siknifikan, pengembangan proyekditunda

• Klien meminta penurunan tarif charter• Terjadi penurunan tajam pada permintaan jasa Kapal Lepas Pantai

• Pengurangan Belanja Modal• Belanja Modal dikurangi menjadi US$13juta• Rencana awal pemesanan 4 Kapal baru dikurangi menjadi 1unit

6000BHP AHTS yang telah diterima ditahun 2015• 2 Kapal lainnya ditunda hingga tahun 2016 dan 1 kapal lagi ditunda

hingga 2017

• Kapal dipasarkan ke Pasar International• Kapal high tier telah bekerja di Myanmar, Brunei, Australia and Rusia

• Program pengendalian biaya• Warm stacking kapal dilakukan untuk mengurangi biaya operasional• Pembekuan penerimaan karyawan baru• Pengurangan biaya crewing

7

8

Manajemen bereaksi cepat untuk mengurangi biaya dan menjaga arus kas

Mengurangi Belanja modal dari USD 50juta menjadi USD 13juta

Warm stacked kapal yang tidak bekerja untuk mengurangi biaya bahan bakar dan awak kapal

Melakukan pengendalian biaya dan efisiensi untuk mengurangi biaya kantor

Sekilas 2015

9

Realisasi Kegiatan Eksplorasi di Semester I/2015

Uraian Realisasi TargetProyeksi untuk

FY2015

Sumur Eksplorasi 17% (26 sumur) 157 sumur 71 sumur

Survei Seismik26% (12 kegiatan) 46 kegiatan 15 kegiatan

Non-Seismik 2 kegiatan 23 kegiatan 11 kegiatanRe-entry SumurEksplorasi 7 sumur 27 sumur 9 sumur

Sumber: SKK Migas, Bisnis Indonesia

Aktivitas Eksplorasi minyak di Indonesiaanjlok di 2015

Anggaran belanja difokuskan di semester kedua mengingatadanya penundaan proyek dan pemotongan biaya padasemester pertama

Rendahnya realisasi belanja sektor hulu migas di Indonesia

Source : Petrodata& SKK Migas 10

11

�

��

��

��

��

��

��

��

�

����

����

����

���

�����

�����

�����

��������������������������������������

�� ��� ��������

������������� ���������

�����������

����������

����������� �� ���! ��������������������"� ���

����#����

$���� %��"� �� �� ��� �������

Permintaan barang dan jasa di industri hulu migas berkurang hingga 62% YOY 2015

Sumber: SKK Migas. Petromindo

Peningkatan Lokal Konten dalam pengadaan barang dan jasa

12

Konsensus saat ini : keseimbangan Permintaan dan Pasokan tidakakan terjadi sebelum 2017

Prospek Minyak dan Gas akan meningkat di 2017

Perkuat landasan bisnis dengan armada muda dan beragam

(low

-tie

r)(m

id-t

ier)

(hig

h-tie

r)

13

Komposisi armada berdasarkan nilaiinvestasi

14

Fleet 2010 2011 2012 2013 2014 2015 +/- 2016ELow Tier 40 38 32 28 27 25 -1 24Mid Tier 17 26 27 36 38 38 - 38High Tier 2 3 5 7 12 12 - 12Total 59 67 64 71 77 75 - 74

Pada akhir tahun 2015, 68% investasi armada bernilai menengah dan tinggi

Minyak masih menyumbang sekitar 36% dari pasokan energi utama negara

Meningkatnya ketergantungan pada impor minyak akan menambah beban baru pada anggaran pemerintah

15

Mobil, truk and kendaraan lainnya : 1.2 million p.a.Jumlah Kendaraan bermotor baru: 8 million p.a.

Proyek pengembangan yang akan terus berjalan di area yang cadangan minyaknya terbukti

Sumber : SKK Migas 16

����������������� ������ ��������������������������������

������������������������������������������������

Masela Field (2024)

Tangguh (2020)

IDD (2016)

Djangkrik (2017)

Ande Ande Lumut (2018)

Bukit Tua (2016)Madura (2017)

Tinjauan Industri 2016

• Harga minyak – tidak stabil tetapi sudah mulai naik sejak awal tahun.Tidak ada kesepakatan di antara produsen utama dalam membatasiproduksi minyak

• Eksplorasi Minyak - banyak proyek telah dihentikan atau ditunda.Perusahaan minyak juga telah memotong belanja modal secarasignifikan

• Indonesia - beberapa aktivitas telah dimulai pada tahun 2016, namundalam kontrak kerja jangka pendek

• Penyediaan Kapal Lepas Pantai (OSV) - masih menghadapikelebihan pasokan kapal, karena terjadi penurunan tajam padapermintaan. Meskipun demikian, utilization rate akan membaik denganadanya konsolidasi pasar

17

Strategi 2016Melanjutkan pengendalian ketat pada biaya• Menghentikan penerimaan karyawan• Tidak ada kenaikan gaji

Belanja modal dibatasi hanya US$ 6 juta• 1 unit AHT di terima di Januari 2016• Tidak akan ada kapal baru untuk sisa tahun ini

Fokus pada kualitas dan keamanan• Pelatihan awak dan fokus pada kinerja• Membangun budaya keselamatan yang kuat

Peluang Bisnis• Berpotensi untuk aktif kembali dipasar Indonesia karena beberapa proyek

akan segera di mulai• Perusahaan anak Wintermar menyediakan akses dipasar Brunei• Melanjutkan peluang pasar international• Penjualan kapal untuk meningkatkan kas

18

Review Laporan 5 tahunan

19

282.0

397.7

478.2 501.3

445.6

138.1

217.7 255.6

238.2

191.8 143.8

180.0 222.6

263.1 253.8

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

31-Dec-2011 31-Dec-2012 31-Dec-2013 31-Dec-2014 30-Dec-2015

Assets Liabilities EquityConsolidated Financial Position (USD Million)

Review Laporan 5 tahunan

20

121.7133.7

195.5176.9

99.9

32.5 38.9

62.3 58.0

12.817.1 20.5 27.8 21.7

-5.7

36.553.5

73.2 71.5

30.7

-50.0

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

Revenue Gross profit Net income EBITDAConsolidated Statement of Income (USD Million)

21

121.7133.7

195.5176.9

99.9

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

Revenue (USD Million)

32.538.9

62.358.0

12.8

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

Gross Profit (USD Million)

17.120.5

27.8

21.7

-5.7-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

Net Income (USD Million)

36.5

53.5

73.2 71.5

30.7

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015

EBITDA (USD Million)

Review Laporan 5 tahunan

Profitabilitas - Segmen

22

48% 45% 52%45%

14%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

-

20

40

60

80

100

120

2011 2012 2013 2014 2015

Owned Vessel

Revenue (USD Mio) Gross Profit (USD Mio) GPM (%)

4.6%5.8%

6.7%

10.7%

9.0%

0.0%

2.5%

5.0%

7.5%

10.0%

12.5%

-

10

20

30

40

50

60

70

80

2011 2012 2013 2014 2015

Chartering

Revenue (USD Mio) Gross Profit (USD Mio) GPM (%)

13%

18%

12%

19% 19%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-

5

10

15

20

25

2011 2012 2013 2014 2015

Others

Revenue (USD Mio) Gross Profit (USD Mio) GPM (%)

27% 29%32%

28%

13%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

-

50

100

150

200

250

2011 2012 2013 2014 2015

TOTAL

Revenue (USD Mio) Gross Profit (USD Mio) GPM (%)

23

Review Laporan FY-2015 -1

24

65.9

27.16.9

99.9110.9

54.7

11.3

176.9

Own vessel Chartering Others Total

Revenue - USD MillionFY2015 FY2014

9.1 2.4

1.3

12.8

50.0

5.8 2.2

58.0

Own vessel Chartering Others Total

Gross Profit - USD MillionFY2015 FY2014

Review Laporan FY-2015 -2

25

Review Laporan Q1-2016

29,247

9,428

76

23,267

9,676 (1,419)

Revenue EBITDA Income attributable to shareholders

Revenue, EBITDA and Income Attributable to Shareholders - USD 000

Q1-2015 Q1-201629,247

24,599 22,571 23,499 23,267

Revenue

Revenue Trend Over 5 Quarters - USD 000

Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 Q1-2016

9,428

7,617

6,099

7,552

9,676

EBITDA

EBITDA Trend Over 5 Quarters - USD 000

Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 Q1-2016

2,528

702

(837)

507

2,594

Operating profit

Operating Profit Trend Over 5 Quarters - USD 000

Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 Q1-2016

DisclaimerCertain statements made in this presentation involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from thoseprojected. Certain statements relating to business and operations of PT Wintermar Offshore Marine Tbk and Subsidiaries (the Company) are based onmanagement’s expectations, estimates and projections. These statements are not guarantees of future performance and involve risks, uncertaintiesand assumptions that are difficult to predict. Certain statements are based upon assumptions as to future events that may not prove to be accurate.Therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such statements. The Company makes nocommitment, and disclaims any duty, to update or revise any of these statements. This presentation is for informational purposes only and is notintended as a solicitation or offering of securities in any jurisdiction. The information contained in this presentation is not intended to qualify, supplementor amend information disclosed under corporate and securities legislation of any jurisdiction applicable to the Company and should not be relied uponfor the purpose of making investment decisions concerning any securities of the Company.

26

27

SesiTanya Jawab

28

Terima Kasih