«От поиска инвестора до выхода из проекта: практика ФПИ РВК»

Fundraising Day

акселератора Web Ready GenerationS API Moscow, 14 августа 2014

«Фонд посевных инвестиций РВК» Основан в октябре 2009 года. 59 проектов проинвестированно. 6 успешных выходов из проектных компаний оформлено. Программа «Венчурные партнеры» (ВП) 85 ВП ФПИ РВК в 33 городах по состоянию на 1 августа 2014. До 25 млн. руб. в первом раунде, до 75 млн. во втором. Под управлением Венчурный фонд «Гражданские технологии ОПК». Микрофонды по договорам инвест товариществ: - Softline Seed Fund (SSF) - облачные сервисы, технологии digital marketing, защиты данных, мобильные приложения и т.п. - Фонд Высоких технологий - биотехнологии, новые материалы, энергоэффективность и т.п.

Показатели деятельности ФПИ РВК

29%

15%

5% 15%

22%

14%

Распределение одобренных проектов Фонда по критическим технологиям

Живые системы

Индустрия наносистем и материалов

Транспортные, авиационные и космические системы

Рациональное природопользование

Информационно-телекоммуникационные системы

Энергосбережение и энергетика

КАКИЕ ПРОЕКТЫ МЫ ИЩЕМ? Критерии поиска: 1. Перспективы инновационной технологии 2. Достаточный объём рынка и ясно определённые

целевые аудитории 3. Команда проекта, компетенции 4. Надлежащим образом оформленное IP

БИЗНЕСИДЕЯ

РЫНОК IP

ПРОЕКТ

Договорённости с Автором

Экспертиза

Частные инвестиции и структура сделки

КОМАНДА

Команда проекта

Путь стартапа

Наиболее популярные объекты инвестирования на посевной стадии

Отрасль Мин. размер

инвестиций

Максимальный размер

инвестиций

Hi-Tech $100k $500k

Internet &

E-commerce $50k $200k

CleanTech $300k $700k

BioTech $500 $1000k+

Рекомендации по выбору проектов - Gartner Hype Cycle (www.gartner.com)

Портфельные компании ФПИ РВК в IT секторе

сервис объединенных коммуникаций:

виртуальная АТС, городские номера, веб-

конференции, корпоративные

файлохранилища, почта и др.

www.tekmi.ru

Интернет-сервис поиска аудио- и видеопотоков в прямом эфире www.balakam.com

Инструментальный мониторинг

социальных медиа

www.wobot.ru

технология проведения

мероприятий с применением

мобильных устройств

www.nicemeeting.com

Родительский контроль

ребенка в интернете

www.netkidscontrol.ru

Инновационная торговая

площадка

www.nicemeeting.com

ИБРиС Система удостоверения личности

на основе голосовой биометрии

http://ibrislab.com

LaserSoft Автоматизации работы с

чертежами зданий и строений

ООО «НПЦ МаксТелКом»

«Разработка технологического оборудования для волоконно-

оптических систем связи, его производство и организация

сбыта на внутреннем и международном рынке»

ООО «Транскодер» Доработка конструктива и организация мелкосерийного производства видео- транскодеров с возможностью «облачного» ускорения

Портфельные компании ГТ ОПК в IT секторе

ООО «Рейсер» Инновационные гибридные медиаприставки с поддержкой новейшего кодека H.265/HEVC

Пост-инвест сопровождение: проблематика корпоративного управления

• В венчурной сфере, инвестор, осуществив инвестиции, не получает полного контроля над компанией.

• Корпоративное управление для инвестора – основной инструмент управления/взаимодействия с венчурной компанией. • Значительная часть софинансирования в венчурной сфере представлена государственным капиталом, что формирует избыточные требования к системе КУ.

• Инициаторы и инвесторы проекты часто не учитывают в бюджете расходы на построение КУ. В результате стороны обычно получают плохое исполнение и у них возникает недовольство сотрудничеством.

Пути повышения качества корпоративного управление для успешного развития проекта

• Воспринимать сторонами друг друга, как партнеров, что позволит максимально раскрыть потенциал венчурной компании

• На «берегу» определиться с инвестором об уровне КУ на каждом этапе развития и заложить расходы на корпоративного юриста/аудиторскую компанию и фин. офицера со стороны акционеров для повышения качества сопровождения проекта.

• Периодически проводить донастройку КУ, т.к. компания растет и ее параметры могут меняться (например, размер сделок)

• Периодически проводить аудит компании в целях подтверждения качества работы КУ требованиям законодательства (приведение в соответствие перед следующим раундом финансирования, продажей компании)

Путь в ФПИ РВК и Фонд «Гражданские технологии ОПК»

• www.rvcseed.ru

• Внутренние рассмотрения по четвергам

• Подготовка заявки и подача ее в Фонд

• Рассмотрение заявки на Инвестиционном комитете Фонда

• Закрытие сделки