1

Ключевые показателиконсолидированной

финансовой отчётности ОАО «Ленэнерго»,

подготовленной в соответствии с

международными стандартами финансовой

отчётности, за 2010 год

Ключевые показатели консолидированной финансовой отчётности ОАО «Ленэнерго», подготовленной в соответствии с

международными стандартами финансовой отчётности

(IFRS FY2010)

Финансовая отчётность Общества за 2010 год, подготовленная в соответствии со стандартами МСФО, быларассмотрена и принята к сведению Комитетом по аудиту ОАО «Ленэнерго» на очном заседании 25 мая 2011 года.

Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго» на 31.12.2010

ОАО «Ленэнерго»

ЗАО «Ленэнергоспецремонт»ЗАО «Курортэнерго»ЗАО «Царскосельская

энергетическая компания»

100%96,95%98,13%

Показатели дочерних компаний ЗАО «Ленэнергоспецремонт», ЗАО «ЦЭК» и ЗАО «Курортэнерго»не рассматриваются, поскольку их влияние на показатели отчетности Группы незначительны.

IFRS FY2010 1

22 апреля 2011 года независимым аудитором Общества - ООО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ» - было подписано аудиторскоезаключение, которое гласит, что «консолидированная финансовая отчётность во всех существенных аспектахдостоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2010 г., а также ее финансовые результаты идвижение денежных средств за год по указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовойотчётности».

Ключевые показатели финансовой отчетности ОАО «Ленэнерго» по МСФО, тыс. руб.

Наименование показателя ед. измерения 31.12.2009 г. 31.12.2010 г. Δ % 2010/ 2009 гг.

Активы тыс. руб. 88 325 285 93 382 344 5,7%

Собственный капитал тыс. руб. 45 833 693 49 960 983 9,0%

Обязательства, в т.ч.: тыс. руб. 42 491 592 43 421 361 2,2%

- долгосрочные обязательства тыс. руб. 16 926 166 21 924 041 29,5%

- краткосрочные обязательства тыс. руб. 25 565 426 21 497 320 -15,9%

Выручка, в т.ч.: тыс. руб. 22 800 390 28 573 575 25,3%

- от передачи э/э тыс. руб. 15 415 703 17 691 876 14,8%

- от присоединения тыс. руб. 6 638 230 10 299 774 55,2%

- прочее тыс. руб. 746 457 581 925 -22,0%

Операционные расходы тыс. руб. 18 489 176 21 440 791 16,0%

Операционная прибыль тыс. руб. 4 311 214 7 132 784 65,4%

Чистая прибыль тыс. руб. 2 587 372 4 750 421 83,6%

Прибыль на обыкновенную акцию руб. 2,53 4,66 84,2%

Прибыль на привелегированную акцию руб. 2,53 4,66 84,2%

Справочно:EBITDA тыс. руб. 7 147 968 11 933 940 67,0%

DEBT*/EBITDA - 2,33 1,31 -

показатели рентабельности

Рентабельность EBITDA, % % 31,4% 41,8% 33,2%

Рентабельность чистой прибыли, % % 11,3% 16,6% 46,4%

ROE, % % 5,6% 9,5% 69,6%

ROA % 2,9% 5,1% 75,9%

ROS % 18,9% 25,0% 32,1%

показатели ликвидности

срочная ликвидность - 0,17 0,10 -

текущая ликвидность - 0,37 0,30 -

Обзор ключевых показателей финансовой отчетности ОАО «Ленэнерго» в 2010 году по МСФО, тыс. руб.

IFRS FY2010 2

* При расчёте соотношения DEBT/EBITDA учитывается общий долг Компании, рассчитанный как сумма долгосрочных кредитов и займов и краткосрочной части долгосрочных кредитов и займов

Ключевые финансовые результаты ОАО «Ленэнерго» в 2010 году по МСФО

15 416 17 692

6 63810 300

2009 2010

от передачи электроэнергииот технологического присоединения

Выручка по видам деятельности*, млн. руб.

22 800 28 574

•Включая прочие виды деятельности, выручка по которым составляет менее 1% в общей сумме

4 311

7 133

2009 2010

2 587

4 750

2009 2010

Операционная прибыль, млн. руб. Чистая прибыль, млн. руб.

7 148

11 934

2009 2010

2009 20102010/2009

Общий долг*, млн. руб.

16 684 15 691 -6,0%

DEBT/EBITDA 2,33 1,31 -

EBITDA, млн. руб.

Значительный рост показателей рентабельности при умеренном ухудшении показателей ликвидности

31,4%

11,3%5,6%

2,9%

18,9%

41,8%

16,6%

9,5%5,1%

25,0%

EBITDA margin, % Net Profit margin, % ROE, % ROA,% ROS,%

2009

2010

0,17

0,37

0,10

0,30

срочная ликвидность текущая ликвидность

2009

2010

2,33

1,31

2009 2010

Рост показателя EBITDA и улучшение долговой позиции

Основные причины ухудшения показателейликвидности в 2010 году

1. Погашение синдицированного займа от Barclays Bank

2. Рост краткосрочных обязательств за счёт увеличения авансов, полученных за услуги ТП

DEBT/EBITDA

18 489

21 441

2009 2010

Операционные расходы, млн. руб.

- =+25,3%

+16,0%

+65,4%+83,6%

Значительный рост операционной и чистой прибылей при умеренном росте выручки и относительно низком росте операционных расходов

IFRS FY2010 3

+67,0%

* общий долг рассчитывается как сумма долгосрочных кредитов и займов и краткосрочной части долгосрочных кредитов и займов

Выручка по видам деятельности*, млн. руб.

22 800 28 574

Структура активов Группы

93%

7%

Долгосрочныеактивы87 010

Краткосрочные активы6 372

93 382

31.12.2010 31.12.2009 Δ % 2010/2009Долгосрочные активы , млн. руб.

87 010 78 962 10,2%

Краткосрочные активы , млн. руб.

6 372 9 363 -31,9%

Оборотные активы ГруппыУдельный

вес на 31.12.2010

31.12.2010 31.12.2009Δ %

2010/2009

Товарно-материальные запасы 7% 453 361 25%

Торговая и прочая дебиторская задолженность

23% 1 494 1 332 12%

Прочие оборотные активы 59% 3 772 4 721 -20%

Денежные средства 10% 653 2 949 -78%

Итого оборотных активов 100% 6 372 9 363 -32%

Долгосрочные активы ГруппыУдельный

вес на 31.12.2010

31.12.2010 31.12.2009Δ %

2010/2009

Нематериальные активы 0,69% 601 696 -14%

Основные средства 96% 83 622 73 332 14%Авансы, выданные строительным организациям

3% 2 317 4 136 -44%

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

0,03% 30 525 -94%

Прочие долгосрочные активы 0,51% 440 272 62%

Итого внеоборотных активов 100% 87 010 78 962 10%

В 2010 г. Группа продала свои доли в ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «ПСК», тем самым уменьшиввеличину инвестиций, имеющихся в наличии для продажи на 94%.

Авансы, выданные строительным организациям, уменьшились на 44% за счет закрытия

ряда крупных договоров по строительству.

Уменьшение по статье «Нематериальные активы» на 14% связано с начислением

амортизации за период и незначительным обесценением НМА «Права доступа» .

За отчётный период произошло значительное уменьшение (на 78%) по статье«Денежные средства». Согласно Отчету о движении денежных средствосновные расходы были связаны с приобретением основных средств (5 826 млн.руб.), расчетам по договору СВОПа по синдицированному кредиту Barclays Bank(4 900 млн. руб.) и досрочным погашением долгосрочных кредитов ОАО «БанкВТБ Северо-Запад» (3 000 млн. руб.)

Значительное увеличение произошло по статье «Товарно-материальныезапасы» - на 25% по сравнению с 2009г. Руководством Группы было приняторешение о переходе на схему давальческого сырья, вследствие чего закупкинеобходимых материалов привели к увеличению статьи «товарно-материальные запасы».

Структура активов на 31.12.2010, млн. руб.

На 31 декабря 2010 г. активы Группы составляли 93 382 344 тыс. руб., что на 6%больше, чем на 31 декабря 2009 г.

Преобладающая доля в составе активов Группы – долгосрочные 87 010 268 тыс.руб. (93%). За отчетный период произошло увеличение на 10%.

На 31 декабря 2010 г. краткосрочные активы составили 6 372 076 тыс. руб. (7%).За отчетный период произошло сокращение на 32%.

Структура оборотных активов, млн. руб. Структура долгосрочных активов, млн. руб.

IFRS FY2010 4

Структура пассивов Группы

54%

23%

23% Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочныеобязательства

49 961

21 924

21 497

93 382

Долгосрочные обязательства Удельный вес на 31.12.2010

31.12.2010 31.12.2009 Δ % 2010/2009

Облигационные займы** 27% 5 986 116 5 975 538 0,20%

Банковские кредиты *** 34% 7 561 600 3 000 000 152%

Обязательства по финансовой аренде 3% 577 135 1 098 126 -47%

Прочие долгосрочные обязательства 10% 2 115 966 1 274 873 66%

Обязательства по пенсионному обеспечению работников

2% 351 312 294 536 19%

Отложенные налоговые обязательства 24% 5 331 912 5 283 093 1%

Итого долгосрочные обязательства 100% 21 924 041 16 926 166 30%

Основные банки-партнеры ОАО «Ленэнерго»:

ОАО «Сбербанк России»ОАО «Банк ВТБ Северо-запад»ОАО АКБ «Связь-банк»ОАО АБ «РОССИЯ»ОАО «Альфа-банк»

Долгосрочные заемные средства

Эффективная ставка %

Срок 31.12.2010 31.12.2009

**Облигации

Серия 02 8,54% 2012 2 994 2 988

Серия 03 8,02% 2012 2 992 2 987

***Кредиты банков (RUR)

6,95% - 10,5%2011-2015

8 562 3 000

***Кредиты банков (USD)

LIBOR + 1,25% 2010 - 6 027

Краткосрочные обязательства Удельный

вес на 31.12.2010

31.12.2010 31.12.2009 Δ %

2010/2009

Краткосрочная часть обязательств по финансовой аренде

3% 566 584 -3%

Краткосрочная часть банковских кредитов

5% 1 000 - -

Синдицированный кредит* 0% - 6 027 -100%

Торговая кредиторская задолженность

15% 3 299 2 915 13%

Задолженность по налогу на прибыль

0,48% 102 554 -82%

Авансы, полученные от заказчиков

72% 15 575 14 422 8%

Прочая кредиторская задолженность

4% 955 1 064 -10%

Итого краткосрочных обязательств

100% 21 497 25 565 -16%

* В 2010 году Группа в полном объеме погасила свои платежныеобязательства по кредитному договору с Barclays Bank по валютномукурсу, зафиксированному в договоре свопа.

На 31 декабря 2010 г. пассивы Группы составили 93 382 344 тыс. руб., что на 6% больше, чем на 31декабря 2009 г.Преобладающая доля в составе пассивов Группы – капитал и резервы (54%).На конец отчетного периода активы Группы обеспечены долгосрочными и краткосрочнымизаемными средствами в равной степени (23%).За отчетный период наблюдается увеличение долгосрочных заемных средств на 4 997 875 тыс.руб. (30%) и сокращение краткосрочных заемных средств на 4 068 106 тыс. руб. (16%)

Средневзвешенная ставка заимствования на 31.12.2010

7,85%

Структура краткосрочных обязательств, млн. руб. Структура долгосрочных обязательств, млн. руб.

IFRS FY2010 5

Структура пассивов на 31.12.2010, млн. руб.

Выручка Группы. Структура OPEX.

15 415 703 17 691 876

6 638 230

10 299 774

2009 2010

от передачи электроэнергииот технологического присоединения

•Включая прочие виды деятельности, выручка по которым составляет менее 1% в общей сумме

+25,3%

Выручка по видам деятельности, тыс. руб.

22 800 390 28 573 575

Статьи OPEX 31.12.2010 31.12.2009 Δ %

2010/2009

Расходы по транспортировке электроэнергии 9 773 797 6 824 717 43%

Износ основных средств 4 430 867 3 918 077 13%

Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы

3 224 912 2 819 333 14%

Ремонт и обслуживание 936 824 831 428 13%

Арендная плата 504 015 503 256 0%

Телекоммуникационные и информационные услуги 265 783 244 672 9%

Резерв под обесценение дебиторской задолженности

260 548 226 052 15%

Сырье и материалы 231 235 210 149 10%

Расходы на социальную сферу 172 853 161 626 7%

Налоги, кроме налога на прибыль 154 512 185 303 -17%

Консультационные, юридические и аудиторские услуги

146 121 216 913 -33%

Услуги коммерческого учета электроэнергии 131 964 242 584 -46%

Амортизация нематериальных активов 117 487 128 249 -8%

Расходы на содержание вневедомственной охраны 110 770 110 469 0,01%

Коммунальные услуги 108 019 78 076 38%

Прочие операционные расходы 871 084 1 788 272 -51%

Всего расходов по основным видам деятельности 21 440 791 18 489 176 16%

46%

21%

15%

4%

2%12% Расходы по транспортировке э/э

Износ основных средств

Оплата труда и налоги на ФОТ

Ремонт и обслуживание

Арендная плата

Прочие операционные расходы

Рост самой значимой статьи расходов по транспортировке электроэнергии посмежным сетям объясняется ежегодным повышением тарифа на передачуэлектроэнергии из-за включения в тариф «инвестиционного компонента».В 2010г. производилась индексация заработной платы сотрудников, что привело кросту расходов по этой статье.

Выручка Группы от передачи электроэнергии в 2010 г. увеличилась посравнению с 2009г. на 2 276 173 тыс. руб. (15%) и составила 17 691 876тыс. руб. Рост выручки от передачи электроэнергии обусловленувеличением объемов передачи и ростом средних тарифов в 2010 г. посравнению с 2009 г. на 14%.Выручка от передачи электроэнергии отражена за вычетомнормативных технологических потерь, которые в 2010г. cоставили 6 181027 тыс. руб. (2009 г. – 3 919 789 тыс. руб.)

Выручка Группы от услуг по технологическому присоединению за 2010г. возросла на 3 661 544 тыс. руб. (55%) по сравнению с 2009 г.Изменения обусловлены:-снижением среднего тарифа по присоединениям – эффект на выручку(1 362 355) тыс. руб.- ростом объема (мощности) присоединений – эффект на выручку 5 200035 тыс. руб.

Прочие доходы за 2010 г. составили 581 925 тыс. руб.

Структура операционных затрат, тыс. руб.

IFRS FY2010 6

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1

Начальник Департамента Корпоративного УправленияСмольников АндрейТел./ факс +7 (812) 595 31 76Smolnikov.AS@nwenergo.com

Investor RelationsДавыдова Ульяна Тел. +7 (812) 494 39 06Факс +7 (812) 494 37 34ir@lenenergo.ruDavydova.UE@nwenergo.com

www.lenenergo.ru

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ