2تئوری حسابداریکیفیت سود و مدیریت سود

استاد:

دکتر علي اكبر نونهال نهر

ارائه دهندگان:

حسین ابرازی حیدر صادقی اقدم

دانشگاه آزاد اسالمی واحد مرند

فرآورده هاي مهم ترين از مالي، گزارش هاي

عمده اهداف از كه است حسابداري سيستم

ارزيابي براي الزم اطالعات آوردن فراهم آن،

اقتصادي بنگاه سودآوري توانايي و عملكرد

در. كه حسابداري اقالم از يكي است

) ( و تهيه زيان و سود صورت مالي گزارشهاي

كاربردهاي كه است خالص سود مي شود ارائه

. دارد متفاوتي

:مقدمه

ماليات، محاسبه براي مبنايي عنوان به سود معموال

راهنمايي و سود تقسيم سياستهاي تدوين براي عاملي

عاملي بالخره و گيري تصميم و سرمايه گذاري براي

. مي آيد شمار به پيش بيني براي

روش ه00ا از مت00اثر اقتص00ادي بنگ00اه خ00الص س00ود محاس00به وب0رآورده0اي 0حس0اب0داري ا0س0ت، ب0د0ين لح0اظ امك0ا0ن دس0تك0اري س0ود

توسط مديريت وجود دارد.

وجGود زمينGه مناسGب بGراي تخGريب سGود ناشGي از تضGاد محGدوديت هاي اGز پGاGره اي عGلت بGه همGچGنين و GافعGمن

ذاتي حسابداري از جمله :

و برآوردهGGا فرآينGGد در موجGGود نارسGGايي هاي

پيش بيني هGاي آتي و امكGان اسGتفاده از روشGهاي متعGدد

حسGاGبداريG تGوسGط بGنگاGههGا مGوجGبG شGدGه اسGتG كGه سGود

GايGه صGورت شGدGه Gدر گGزارGش سGوGد Gاز GاهGبنگG يGاقعGو

G. باشد GمتفاوتG اليGم

و دي0دگاه ها ب0ا آن ارتب0اط ب0ه ك0ه اس0ت نس0بي كيفيت س0ود مفه0ومي

نگ0رش ه0ا بس0تگي دارد0 و ا0گ0ر هيچ معي0ار 0ق0اطعي ب0را0ي ار0زي0ابي آن وج0ود

ن0د0ارد 0،ام0ا عوا0م0ل م0تع0دد0ي و0ج0ود د0ا0رن0د ك0ه 0باي0د در 0ا0رزي0ابي ك0يفيت س0ود

مورد توجه قرار گيرند.

پيدايش نظريه كيفيت سود

نظریGه کیفیت سGود بGرای اولین بGار توسGط تحلیGل

گGرانG مGاGلی و GکGارگزارGان بGورس مطGرح شGد،GزیGرا

آGنهGا GاحسGاس Gمی کرGدنGد سGود گGزGارشG شGدهG مGیزان

ذGهن در کGه را GآنچGنGان GرکتGش GکGی قGدرت GسGود

مجسGم می کنGنGد،نشGان Gنمی GدهGد. آنهGاG دریافGتنGد کGه

پیش بیGنGی سGودهای آتGی بGرG مبنGای نتGایGج گGزاGرش

گGران تحلیGل ] GمناGض GتGاس GکلیGمش GارGه،کGدGش

مGالی صGورتهای تGحلیGل تجزیGه Gو کGه دریاGفتنGد

اGنGدازه متGعGدد Gدر ضGعف نقGاط GلGدلی GهGب شGرکتها

.Gمی باشد GمشکلیG داری کارGت حسابGی اطالعاGگیرسGود انGداز چشGم تGا کننGد می تالش مGالی گGران تحلیGل

تGرکیب بGه سGود انGداز کنند.چشGم ارزیGابی را شGرکتها

ویژگیهای مطلوب و نامطلوب سود خالص اشاره دارد.

مفهوم كيفيت سودمفهGوم کیفیت سGود بGه دو ویGژگی بGرای تعGیین کیفیت سGود

اشاره شده است:.سودمندی تصمیم گیری1نظGر آقGای .ارتبGاط بین این مفهGوم و سGود اقتصGادی )مGد 2

از ديGدگاه هيكس عبGارت اسGت هیکس( است. کیفیت سGود

از بیGان صGادقانه سGود گGزارش شGده،. منظGور

انجGام بیGان صGادقانه تطGابق بین توصGیف از

دارد، را آن ادعGای کGه چGیزی آن و شGده

می باشGد. یعGنی کیفیت سGود بGاال نشGان دهنGده

مفیGد بGودن اطالعGات سGود بGرای تصGمیم گGیری

اسGتفاده کننGدگان و همچGنین مطGابقت بیشGتر

امGا می باشGد. هیکس اقتصGادی سGود بGا آن

از اطالعGات در تصGمیمات افGراد آنکGه بGدلیل

متفGاوتی اسGتفاده می کننGد، امکGان ارائGه یGک

تعریف جامع از سود وجود ندارد.

نظریه برخی از تحلیل گران در مورد کیفیت سود

»هانت« مدیر مالی شرکت جنرال میلز معتقد است

که در ارزیابی کیفیت سود دو مورد ارزیابی می

شود:یکی از تناسب داشتن سود فعلی شرکت با

سودهای گذشته ودیگری برداشت بازار از کیفیت

متجلی می شود.P/Eسود شرکت که در نسبت

»هگن« مدیر مالی شرکت رینولدز معتقد است که

کیفیت سود را می توان با شناسایی یا حذف اثرات

تغییر روشهای حسابداری، اقالم غیر عادی و

شرایط بازار یا هزینه های موقتی، اندازه گیری

نمود.

»کونولی« معتقد است که کیفیت سود را می

توان از طریق اندازه گیری ارزش قابل بازیافتنی

داراییها ارزیابی کرد.

»والن«مدیرمالی شرکت آمریکن برادکاستینگ معتقد

است که کیفیت سود را می توان از طریق تفاضل بین

سود تورمی و سود گزارش شده اندازه گیری کرد.

»بودی«نیز کیفیت سود رابر حسب حد و اندازه ای

تعریف میکند که انتظار داریم سطح سود گزارش شده

با ثبات باشد.

»میشل بی میخائیل «معتقد است، سودی را که بهتر

بتواند جریات نقدی عملیاتی آتی موسسه را پیش

بینی کند، با کیفیت تر است.

»هGاکینز« اسGتاد حسGابداری دانشGگاه هGاروارد،کیفیت

سود را به شرح زیر توصیف می کند:

ارائGه ارزیGابی کیفیت سGود هرسGهم شGش عامGل در

تغیGیر سGود هGر آنهGا و بین شGده در شGکل زیررابطGه

سهم نقش دارد.

تغيير در سود هر سهم

اثر محيط اقتصادي )مثل نرخ

تورم و تغيير نرخ ارز(

فعاليتهاي عادي و تكرار پذير

روش هاي مالياتي

ساختار سرمايه)اهرم مالي(

روشهاي حسابداري

وقايع غير عادي

)مثل فروش ساختمان

اداري(

ویژگی های یک واحد تجاری برای داشتن کیفیت سود باال

روشهای با ثبات محافظه (1کارانه حسابداری

جریان درآمد قبل از (2مالیات ناشی از فعالیتهای

کسب سطحی از سود خالص و نرخ (3 عملیاتی تکرارپذیررشد، مستقل از مالحظات مالیاتی)مثل کاهش نرخ مالیات که منجر به معافیت

داشتن سطح مناسبی (4مالیاتی می شود(.از بدهی ( داشتن ساختار 5

مناسبسرمايه( سود شرکت ناشی از تورم نباشد6

تعریف سود کیفی

دارای اقتص0ادی واح0دهای توس0ط سود خ0الص گ0زارش ش0ده

محت0وای اطالع0اتی اس0ت و امک0ان ارزی0ابی را ف0راهم نم0وده و

ت0وان س0ودآوری بنگ0اه اقتص0ادی را نش0ان ده0د. چ0نین س0ودی ک0ه

نامی0000000ده کیفی س0000000ود اص0000000طالحا

و دارد بس0یار مهمی نقش اقتص0ادی تص0میمات در می ش0ود

اس0تفاده از آن در ش0رایط کن0ونی ای0ران ح0ائز اهمیت ف0راوان

است .

اهميت ارزيابي كيفيت سودکیفیت سGود و بصGورت عGام تGر کیفیت گزارشGگری مGالی مGورد

G هGالقGمیم عGصGت بGرGای مGالی گزGارشGات از GهGک اسGت کسGانی

گGیریهGایG سGرمایه گGذاریG و انعقGاد قراردادهGای مختلGف اسGتفاده

تGدوGین دGیGدGگاه از گفGت GکGه میG تGوان ایGن میG کننGد.Gعالوه GبGر

غGیGر GورتGصG GهGب مGالGی گGزارشGات کGیفیت اGسGتانGدارGد، کGننGدGگان

مGسGتقیمG نشGانG دGهنGده کGیGفیتG اسGتاGندGاردGهای گزاGرشGگری GمGالی

می Gباشد.

در معمGوال[ آن از آمGده بدسGت روابGط و شGده گGزارش سود

قراردادهGGای GGاسGGتقراض و پGGاداGش قراردادهGGای GGحقGGوق GGو

اسGتفGاده میG GشGوند.G تصGمGیGم گGیرGیG بGرایG قGرGارGدادیG کGه براسGاس

کGیفیGت سGود GپGاییGن GباGشGد بGاعث GانتGقGال ناخوGاGسGتهG ثGروتG خواهGد

شد.

از دیدگاه سرمایه گذاری کیفیت سود پایین مطلوب

نمی باشد.چرا که نشانگر وجود ریسک در تخصیص

منابع به آن بخش می باشد کیفیت سود پایین

کارایی نداشته چرا که باعث کاهش رشد اقتصادی از

طریق تخصیص نادرست سرمایه ها خواهد شد. از

طرفی کیفیت سود پایین باعث انحراف منابع از

طرح های با بازدهی واقعی به طرح های با بازدهی

غیر واقعی شده که کاهش رشد اقتصادی را در پی

خواهد داشت.

FASBمعیار ارزیابی کارایی مطابق چارچوب مفهومی

سودمندی تصمیم می باشد عالوه بر آن می توان

میزان بیان صادقانه سود حسابداری گزارش شده از

سود تعریفی هیکس را به عنوان معیار ارزیابی

درنظر گرفت.

مفاهيم و روشهاي اندازه گيري سود

معیارهGای ارزیGابی کیفیت سGود و اجGزای مربGوط بGه آن را کGه در سGال زیGر 2002 بGه صGورت جGدول ارائGه شGده کGاترین و وینسGنت توسGط

طبقه بندی کرد :معیارهای ارزیابی اجزای مربوط

الف(مفهوم کیفیت سود مبتنی برسری زمانی ویژگی های سود

-قابلیت پیش 2-پایداری سود 1بینی

-نوسان پذیری3

ب( مفهوم کیفیت سود براساس رابطه بین سود ،اقالم تعهدی و وجه نقد

- نسبت وجه نقد حاصل از فعالیت 1-تغییر در 2های عملیاتی به سود

کل اقالم تعهدی -پیش بینی اجزای اختیاری اقالم 3

تعهدی به کمک متعیرهای حسابداری-پیش بینی روابط بین اقالم تعهدی 4

و جریان نقدی

ج(مفهوم کیفیت سود براساس و یژگی های کیفی چهارچوب نظری هیات

استانداردهای حسابداری مالیمربوط بودن و قابل اتکا بودن

د(مفهوم کیفیت سود بر اساس تاثیر گذاری در تصمیم

- قضاوت هاو برآوردها معیاری معکوس 1از کیفیت سود

-رابطه معکوس کیفیت سود و تغییر 2کاربری استانداردها

حسابداری: یعنی بین میزان منفعتی که تهیه کنندگان اطالعات از قضاوت و پیش

بینی خواهند بردو رابطه کیفیت سود رابطه معکوس دارد.

اقالم تعهدی

اقالم تعهدي تفاوت بين سود حسابداري و

جريان وجوه نقد حاصل از عمليات را بيان

مي كنند. بدين معني كه اقالم تعهدي مثبت

بزرگ نشان دهنده فزوني سود گزارش شده

نسبت به جريان وجوه نقد توليد شده توسط

شركت مي باشد. اين تفاوت نتيجه قيود

حسابداري مي باشد كه چه موقع درآمد و

هزينه بايد شناسايي شوند)اصل تحقق درآمد

و اصل تطابق(.

اقالم تعهدي را مي توان به اجزاي اختياري و

غير اختياري تفكيك كرد:

از اقالم تعهدي اجزاي اختياري اقالم تعهدي: عبارت است كه مديريت مي تواند كنترل هايي روي آنها اعمال

عبارت از اقالم اجزاي غير اختياري اقالم تعهدي : كند.تعهدي است كه مديريت نمي تواند كنترل هايي روي

آنها اعمال نمايد.

مدلهاي اندازه گيري اقالم تعهدي

(:1996- مدل اسلوان)1و تعريGف چGنين اين را تعهGدي اقالم مGدل اين

اندازه گيري مي كند: Accruals=∆CA-∆CL-DEP

Accruals=)∆AR+ ∆INV+ ∆OCA(-)∆AP+∆OCL(-DEP

∆CA تغيير در دارايي هاي جاري غير نقدي :∆CL دهي هايGب جGز بGه جGاري هGاي بGدهي در تغيGير :

كوتاه مدت و ماليات پرداختنيDEPاستهالك دارايي هاي مشهود و نامشهود :

∆AR تغيير در حسابهاي دريافتني :∆INV تغيير در موجودي هاي كاال :∆OCA تغيير در ساير دارايي هاي جاري :∆AP تغيير در حسابهاي پرداختني :∆OCL تغيير در ساير بدهي هاي جاري :

(:1986- مدل دي آنجلو)2

DAt=TAt- NDAtNDAt=TAt-1/At-2

NDAt : بخش غير اختياري اقالم تعهديTAt : كل اقالم تعهدي

TAt-1 : اقالم تعهدي دوره قبلAt-2 : كل دارايي هاي دوره قبل

ساير مدلها:( هيلي جGونز)1985مدل مGدل تعGديل 1991(، مGدل ،)

( ، مدل صنعت و....1991شده جونز)

تحليل كيفيت سود

حرفه حسابداری آمریکا و كمسيون بورس اوراق بهادار

آمريكا سالها در تالشند تا سیستم جامع و کاملی از رویه

های حسابداری در جهان تدوین نمایند.بنابراین یک فاصله با

اهمیت )فاصله مورد انتظار( بین آنچه که سرمایه گذاران و

اعتباردهندگان انتظار دارند و آنچه که حرفه حسابداری

می تواند فراهم نماید، وجود دارد این فاصله مورد انتظار تا

اندازه ایی وجود دارد زیرا عموما[ شرکتها در انتخاب اصول و

برآوردهای حسابداری که بر نتایج مالی گزارش شده تاثیر

می گذارند دارای اختیاراتی می باشند.براساس اصول

پذيرفته شده حسابداري،میزان اختیارات یک شرکت در تهیه

صورتهای مالی،بوسیله دو اصل اساسی محافظه کاری و

بی طرفی کنترل می شود. در حالیکه اغلب عمال[ این دو

اصل نادیده گرفته می شوند.چرا

را هGایی رویGه بایسGتی کارکنGان حسGابداری اینکGه، با

بکGار گیرنGد کGه محافظه کارانGه و بی طرفانGه باشGد امGا در

عمGل انگیزه هGای رقGابتی بGر انتخGاب مGدیریت رویه هGا و

برآوردهGای حسGابداری تGاثیر می گذارنGد. بGه دلیGل همین

انگیزه هGای رقGابتی،بعضGی از شGرکتها اعGداد حسGابداری

را بGه منظGور بGرآورده کGردن اهGداف مGدیریت دسGتکاری

نتGایج ارائGه این زمینGه،شGرکتها در می کننGد. یعGنی در

واقGع یGاکمتراز سGود)بیشGتر مGدیریت مGالی،تکنیکهGای

شناسGایی بنGابراین گیرنGد. می بکGار دادن(را نشGان

آوری سGود ایی مالحظGه قابGل بطGور کGه شGرکتهایی

واقعی خGود را بیGان نمی کننGد بGه یGک چGالش تبGدیل شGده

است.

اسGتراتژی میکGرو سGال موسسGه از تGا 1998

تGا حGدودی سیاسGت شGناخت درآمGد زودتGر 2000

از موعGد را پذیرفتGه اسGت. این موضGوع بGا اینکGه

نGدارد امGا بGاعث بیشGتر GAAPمغGایرت تکGنیکی بGا

از واقGع نشGان دادن قGابلیت سGود آوری شGرکت

شده است.

از خGارج مGالی تGامین انGرون سیاسGت شرکت

ترازنامGه را بGرای پنهGان کGردن زیGان خGود بکGار

رسGوایی بGاعث موضGوع این کGه بGود. گرفتGه

و گردیGد تGاریخ طGول در مGالی گزارشGگری

آنهGایی کGه در طGول این دوره در سGهام شGرکت

بGه نزدیGک بودنGد کGرده گGذاری انGرون سGرمایه

از 100 را خGود گGذاری ارزش سGرمایه درصGد

دست دادند.

تحليل كيفيت سود

نقش حسابرسان مستقل در ارتباط با كيفيت سود

در پاسGخ بGه افGزایش توجهGات قGانون گGذاران، سGرمایه گGذران

وG عمGوم مGردGم بGهG قGاGبلGیتG GاتکGاGء صGورGتهایG مGاGلی حسGابرسGی

G،لیGاGم GاتGیت گزارشGکیفG ده وGشSEC أتGهی GهGرد کGت کGدر خواسG

در اGخGیر ت GوالGحGت حسابGرسGي GاثGرGات هيGت عمGوGمی GارتGظGن

حسGابرسGی GبGر کیفیت حسابGرGسGیG وG منGافع مGردم Gرا ارزGیGابی

هیGأت GنظGارت عمGومی هGيت حسGابرسGي ،G 1998اکGتGبرG کGنGد.در

طGرGح حسGابرسGی GاثGر GبGخشG را بGرای GانجGاGم Gاین مGاموریت ارائGه

2000دGادG. توصGیه هGا Gو GگGزاGرش نهGاGییG طGرح کGه درG اگوGسGت

منGتشGر GشGد،G تGوجهGات وG مGالحظGات متعGدGدGی GشGامل خGدGمات غGیر

ل حسGاGبرس وG رابطGه بیGن مGدیریت سGود GتقالGاسG رGی بGسGبرGحسا

وG Gکیفیت GسوGد رGا بیGان وG اعالم Gنمود.

برخی از اعضای هيت نظارت عمومي معتقدند که

انجام خدمات غیر حسابرسی در قبال حق الزحمه

های باال باعث خدشه دار شدن استقالل حسابرس

می شود. در آمریکا شواهد تجربی مؤید این است که

بین کیفیت حسابرسی و حق الزحمه حسابرسی

قوانین و SECرابطه وجود دارد. در پی این شواهد

مقررات مربوط به استقالل حسابرس را در سال

بازنگری کرد و شرکتهای سهامی عام را ملزم 2001

نمود تا میزان حق الزحمه پرداختی چه از بابت

خدمات حسابرسی و چه از بابت خدمات غیر

حسابرسی به حسابرسان مستقل، اعالم دارند.

هدف از افشاء مذکور این است که به استفاده کنندگان صورتهای مالی این

فرصت را بدهد تا خودشان نتیجه گیری راجع به اثرات خدمات غیر حسابرسی بر استقالل حسابرسی داشته باشند و

این افشاها بر رفتار حسابرسان نیز اثر می گذارد.

کاهش کیفیتسود

کاهش کیفیتحسابرسی

کاهش استقالل

حسابرس

افزایش الزحمهحق

خدمات غیر

حسابرسی

1 2 3 4

از آنجایی که استقالل حسابرس غیر قابل مشاهده می باشد لذا آزمون مستقیم رابطه

بین حق الزحمه خدمات غیر حسابرسی و استقالل حسابرس غیر ممکن بنظر می رسد.

بنابراین رویکرد زیر طراحی شده است .

کیفیت

سود

حسابرس استقالل

حسابرسیکیفیت

الزحمه حق

غیر خدمات

حسابرسی

با استفاده از نسبتها و دیگر Gradientموسسه ابزارهای تحلیل بنیادی به دنبال کسب شواهدی از

کیفیت پایین سود بودند. برخی از مهمترین در ارزیابی Gradientفاکتورهایی که گروه تحلیلی

کیفیت سود مورد توجه قرار دادند به قرار ذیل می باشند:

(تولید جریان نقدی: 1 یکی از مهمترین شاخص های کیفیت سود،سطح

جریان نقدی تولید شده توسط شرکت می باشد. به زبان ساده، با اینکه می توان سود را دستکاری نمود

اما غیر ممکن است که بتوان جریان نقدی را دستکار نمود. یک روش درک اهمیت جریان نقدی،تجزیه سود

خالص به جریان نقدی عملیاتی و اقالم تعهدی می باشد.یعنی:

اقالم تعهدی +جریان وجوه نقد عملیاتی=سود خالص

كيفيت بنيادي تحليلسود

کGه می دهنGد نشGان دانشGگاهی تحقیقGات

منعکس تعهGدی اقالم بGه سGطح کیفیت سGود

شده در سود بستگی دارد.

جریGان وجGوه نقGد عملیGاتی گGزارش شGده در

یGک شGاخص عGالی نقGد، صGورت جریGان وجGوه

.برای کیفیت سود می باشدبررسGGی برخی جهت مهم معیارهGGای

عبارتند از:جریان وجوه نقد

سGود بGه عملیGاتی نقGد وجGوه جریGان سGطح  ·

( OCF/OIعملیاتی)

 . سGطح جریGان وجGوه نقGد شGناور بGه سGود خGالص

حسGGGGابهای 2 (کیفیت :دریافتنی

تحلیل کیفیت حسابهای دریافتنی و درآمد شرکت دید روشنی در مورد یکی ا ز اجزاء

اصلی کیفیت سود یعنی کیفیت درآمدها ارائه می نماید. بطورکلی،درآمد شناسایی شده که بر اساس محافظه کاری شناسایی شده باشد

منجر به کیفیت سود باال خواهد شد. در حالیکه درآمدی که بر اساس حسابداری جسورانه

شناسایی شده باشد منجر به کیفیت سود پایین خواهد شد.

حسابها کیفیت ارزیابی موارد مهمترین از برخیاز عبارتند :دریافتنی هGب سطح و تغیGیر در حسGابهای دریGافتنی نسGبت

فروش. وختGات سGرای مطالبGیره ای بGیر ذخGسطح و تغی

شده. هGاینک و هGای سGوخت شGده بGدهی بGرآورد روش

چگونGه می توانGد سGود گGزارش شGده را تحت تاثیر قرار دهد.

دGایی درآمGرای شناسGرکت بGده شGان شGهای بیGروش در مقایسه با دیگر شرکتهای صنعت.

موجودی[ ] کیفیت( 3 گیری اندازهکاال:

کیفیت اندازه گیری موجودی کاالی شرکت مستقیما[ به محافظه کاری و بی طرفی در محاسبه بهای تمام شده کاالی فروش رفته بستگی دارد.

بویژه، اگر بهای تمام شده کاالی فروش رفته شرکتی کمتراز واقع ارائه شده باشد آنگاه سودآوری شرکت باالتر از واقع گزارش می شود و

. بالعکس

در هنگام ارزیابی کیفیت اندازه گیری موجودی کاال، مهمترین مواردی که بایستی مورد توجه و بررسی قرار گیرند، عبارتند از:

سطح و تغییر در کل موجودیهای کاال نسبت به فروشروند حاشیه فروش روش ارزیابی موجودیهای کاالو چگونگی تاثیر آن بر سود گزارش

شده رابطه بین انواع مختلف حسابهای موجودیهای کاال از قبیل مواد

خام، کاالی درجریان ساخت و کاالی ساخته شده روش مورد عمل شرکت برای اندازه گیری و ارائه موجودیهای

کاال در مقایسه با دیگر شرکتهای صنعت.

.

(کیفیت حساب دارایی 4های ثابت:

محافظGه کGاری و بی طGرفی در حسGاب دارایی هGای ثGابت شGرکت مGی GتوانGد بGر GسGودG گGزGارش GشGده GتGاGثGیر GداشGته باGشGد. بGراGی مثGال، GدرG نظGر گGرفتGن عGمGر مGفیGدG بGاGال بGرGای داGرایی هGای ثGابت Gمی GتوانGد سGود خGاGلص Gرا GافGزاGیش دهGد بGدGون اینکGه سGود

. Gافته باشدGود یGبهبG واقعی شرکتG وریGآ

در هنگGام بررسGی کیفیت حسGاب دارایی ثGابت، مهمGترین زمینGه G :تند ازGرند عبارGگی GقرارG رسیGبرG دGمورG تیGبایس Gکه GیGهای

کفایت هزینه های استهالک تغییر در روشهای استهالک شواهدی از داراییهای معیوبعمر مفید داراییهای ثابت شرکت .ظرفیت مورد استفاده

( کیفیت بدهیهاو افشاء: 5

کیفیت حسGابهای بGدهی نGیز بGرای درک کیفیت سGود حیGاتی و

مGهم میG باشGند.بویژه، بGدGهیها بایسGتیG بطGور بی طرفانGه و بGه

اینصGورت، دور Gاز هرGگونGه جانبGداGری گGزGارش شGوند. در غGیر

.Gار می شودGخدشه دG ت سودGکیفی در ارزیGابی کیفیت بGدهیها، بGرخی از مهمGترین مسGائلی کGه

بایGستی مورGد توجهG قرار GگیرنGد عبارتGند Gاز:

مفروضGات بکGار رفتGه در مGورد بGدهی هGای تحقGق یافتGه و

GاءGافش G، هGزنامGج از تراGارGلی خGاGین مGامGت GازG عالئمی G،دهGنش GتGثب

G هGویGر ،GدGان ثGبت نشGده امGا GهGتGیاف GقGه تحقGایی کGدهیهGب مGفصGل

هGاGی مGورGد عGمGل درG GارتGبGاGط بGاG مخGاGرج سGرمایهG ای، عالئمی اGز

دعاGوی GحقوقGی.

( ارزیابی فعالیتهای مدیریت 6سود:

در هنگام ارزیابی اهمیت فعالیتهای مدیریت سود،برخی از مهمترین زمنیه هایی که

بایستی مورد بررسی قرار گیرند، عبارتند از:

تغییر در رابطه بین درآمدهای تحقق یافته و تحقق

نیافته، کثرت و زمانبندی معامله سهام با تضمین

( که ممکن است منجر buy backخرید توسط شرکت )

به افزایش سود هر سهم شود، انتقال هزینه ها به

دیگر بخش های صورت سود)زیان( به منظور

افزایش سود عملیاتی یا حاشیه فروش

( محیGط رقابتی: 7

محیطی که شرکت در آن فعالیت می کند می تواند بطور بالقوه ای اثر مثبت یامنفی بر

برای مثال، رشد سریع تکنولوژی در صنعت کامپیوتر می کیفیت سود داشته باشد.تواند منجر به افزایش کاالهای ناباب وبال استفاده گردد.

درمقابل، تغییر تکنولوژی در بخش صنعتی خیلی آهسته تر و کندتر می باشد. بنابراین برای این قبیل صنایع تغییر

تکنولوژی یک فاکتور مهم در ارزیابی کیفیت سود نمی باشد. بدین ترتیب، شرکت هایی که در صنایع با رشد

تکنولوژی با الفعالیت می کنند نسبت به شرکتهایی که در صنابع با رشد تکنولوژی تقریبا[ ثابت فعالت می کنند،

ارتباط بیشتر مستعد رویارویی با مسائل کیفیت سود می باشند. در بایستی که مسائلی مهمترین از برخیگیرند، قرار توجه مورد رقابتی محیط عبارتند با

از:موقعیت رقابتی صنایع ، شرایط اقتصادی ، سرعت تغییر در

.تکنولوژی که ممکن است بر محصوالت شرکت تاثیر بگذارد

( دیگر فاکتورهای خاص شرکت: 8سGود کیفیت ارزیGابی هنگGام در خGاص مسGائل مهمGترین از بGرخی شGرکت کGه بایسGتی مGورد توجGه قGرار

گیرند، عبارتند از:

پیچیدگی ارزیابی حسابها و رویدادها

وسعت و عمق شرکتهای مشتری مدار

سطح و تغییر در هزینه های قانونی

ماهیت هر قرارداد بدهی

از تGوان و نقGدینگی ارزیGابی معیارهGای

پرداخت بدهی

دGرخ رشGالی، نGورتهای مGار صGدی انتشGزمانبن

شرکت.