جامعة قاصدي مرباح ورقلة االقتصادية والتجارية وعلوم التسييركلية العلوم

االقتصادية م وعلالسم ق

:الموضـوع

مذكرة تخرج لنيل شهادة الليسانس

: تحت إشراف األستاذ : الطالباتمن إعداد حياة حمودي خامرة السعيد -

سميحة برغدة - نادية بواللي -

2013-2012: الجامعيالموسم

تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة عن طريق تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة عن طريق البنوك اإلسالميةالبنوك اإلسالمية

-دراسة حالة البنك اإلسالمي األردني-دراسة حالة البنك اإلسالمي األردني --

اإلهداء

نهدٌ ثمرة هذا العمل األولُاء الذَن لطالما ساندونا؛إلً

كل طلبت سنت الرابعت كالسُكٍ فرع تسُُر واقتصادإلً

كل من ساعدونا و كانىا سندا لنا فٍ إنجاز هذه المذكرة؛إلً

. كل من علمنا حرفا لكٍ نصل إلً هذا المستىيإلً

.كلمـة شكـر وعـرفـان

نحمد ونشكر اهلل الواحد األحد الذي انعم علينا بنعمة العلم والعقـل، وأمدنا

بالعزيمة واإلرادة إلتمام ىذا العمل

أتوجو بالشكر الجزيل لألستاذ الفـاضل خامره سعيد الذي تفضـل

باإلشراف على بحثنا ىذا ، وعلى نصائحو وتوجيياتو القيمة التي أفـادني

بيا، فـأكن لو كل االحترام والتقدير

الفهــرس أ........................................................................................ ..... االىداء

ب..................................................................................... ... التشكرات ج........................................................................................ .... الفهرس د..................................................................................... .... العامةاؼبقدمة

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: الفصل األول

مفاىيم حول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المبحث األول 14 ................................................... تعريف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة: اؼبطلب األكؿ 16 .:........................................... معايَت تعريف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة: اؼبطلب الثاين

18 .......................................... أشكاؿ كأنواع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة : اؼبطلب الثالث 23 ................................................ خصائص اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة : اؼبطلب الرابع

الوطني االقتصادواقع وأىمية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في : المبحث الثاني 31 ....... ........................................ دكر كأنبية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة: اؼبطلب األكؿ

32 ... ........................ سياسة السلطات العمومية لًتقية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة: اؼبطلب الثاين 34 ................................................ اؼبؤسساتالصغَتةكاؼبتوسطة مصادرسبويل: ثالثاؿ اؼبطلب ........................العراقيل اليت تواجو اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة ككيفية مواجهتها: الرابعاؼبطلب

البنوك اإلسالمية وأساليب تمويلها : ثانيالفصل ال

البنوك اإلسالمية تعريفها ونشأتها : المبحث األول 41 ..... ................................................. تعريف البنوؾ اإلسبلمية كنشأهتا: اؼبطلب األكؿ 44 ..... ......................................................... فبيزات البنوؾ اإلسبلمية: اؼبطلب الثاين

45 ... ......................................................... أىداؼ البنوؾ اإلسبلمية: اؼبطلب الثالث 47 ... .................................... بُت البنك اإلسبلمي كالبنك التقليدماالختبلؼ: اؼبطلب الرابع

أساليب التمويل في البنوك اإلسالمية: المبحث الثاني 54 ................................................... مصادر األمواؿ يف البنوؾ اإلسبلمية : اؼبطلب األكؿ 59 ............................................................. خدمات البنوؾ اإلسبلمية: اؼبطلب الثاين 62 ..................................................... طرؽ التمويل يف البنوؾ اإلسبلمية: اؼبطلب الثلث

دراسة حالة البنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار:الفصل الثالث

البنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار: المبحث األول 80 ....................................................... نشأة البنك اإلسبلمي األردين : اؼبطلب األكؿ 81 ............................ اؽبيكل التنظيمي للبنك اإلسبلمي األردين للتمويل كاالستثمار : اؼبطلب الثاين

83 ..................................................... أىداؼ البنك اإلسبلمي األردين : اؼبطلب الثالث صيغ تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة المطبقة في البنك اإلسالمي األردني: المبحث الثاني

84.............................. صيغ التمويل القائمة على أساس مبدأ اؼبشاركة يف االستثمار: اؼبطلب األكؿ 84 .......................................... إحصائيات التمويل على أساس مبدأ اؼبشاركة : اؼبطلب الثاين

87 ..................................... صيغ التمويل القائمة على أساس مبدأ ىامش الربح: اؼبطلب الثالث 88 ..................................... إحصائيات التمويل على أساس مبدأ ىامش الرحبية : اؼبطلب الرابع اػباسبة العامة

قائمة اؼبراجع

فهرس الجداول

الصفحة عنوان الجدول الرقم 31 تطور عدد اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة 01 47 االختبلؼ بُت البنوؾ اإلسبلمية كالبنوؾ الربوية 02 51 االختبلؼ يف استخداـ األمواؿ اؼبعموؿ هبا بُت البنوؾ اإلسبلمية كالربوية 03اؼبشركعات الصغَتة كاؼبتوسطة اليت موؽبا البنك اإلسبلمي على أساس مبدأ 04

اؼبشاركة يف االستثمار85

اؼبشركعات الصغَتة كاؼبتوسطة اليت موؽبا البنك اإلسبلمي على أساس مبدأ 05 ىامش الربح

88

فهرس األشكال

الصفحة عنوان الشكل الرقم 72 (السلم)التمويبلت االستثمارية اؼبمنوحة 01 81 اؽبيكل التنظيمي للبنك اإلسبلمي األردين 02

المقدمــة

العامة المقدمة

أ

:المقدمة

استطاعت اؼبصارؼ اإلسبلمية أف تعود للساحة االقتصادية يف الدكؿ النامية بعد أف حاكؿ اؼبستعمر ؿبو كجودىا بإرساخو للبنوؾ الربوية، كأصبح عدد البنوؾ اإلسبلمية يزداد يوما بعد يـو

بنكمنتشر يف لبتلف قارات العادل، كلقد بدأت البنوؾ اإلسبلمية يف 200حيث كصل عددىا إذل السنوات األخَتة تفرض مكانتها خاصة بعد أف اتضح للعلم فشل البنوؾ الربوية يف ظل حقبة نظاـ

الرأس مالية خاصة بعد أف أصبحت اؼبصارؼ اإلسبلمية تشارؾ يف ربقيق التنمية االقتصادية من خبلؿ توجهها لتمويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كاليت تعترب من أفضل الوسائل لئلنعاش

االقتصادم من خبلؿ سهولة تكيفها كمركنتها اليت ذبعلها قادرة على اعبمع بُت التنمية االقتصادية .من جهة كمن جهة أخرل تفتح آفاؽ العمل من خبلؿ توفَت مناصب الشغل

كمن أجل ذلك سوؼ نتطرؽ يف دراستنا ىذه إذل مفهـو اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بشكل كاسع ككذا مفهـو البنوؾ اإلسبلمية، كما سنتطرؽ إذل مدل رببيب صيغ التمويل اإلسبلمي

.يف البنك اإلسبلمي األردين لتنمية االستثمار كنصيب اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة منو

المقدمة العامة

ب

:إشكالية البحث

تعترب اؼبصارؼ اإلسبلمية البديل الذم يبكن أف تلجأ إليو اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة من ، أجل اغبصوؿ على التمويل البلـز

ما ىي صيغ سبويل اؼبؤسسات الصغَتة : كللوقوؼ على صيغ التمويل البد من طرح اإلشكالية التالية كاؼبتوسطة يف البنوؾ اإلسبلمية؟

:كتندرج ربت ىذه اإلشكالية العديد من التساؤالت

ما ىي البنوؾ اإلسبلمية؟ كفيما تتمثل صيغ سبويلها؟ -

فيما تتمثل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة؟ كما مدل فعاليتها يف ربقيق التنمية االقتصادية؟ -

فيما تتمثل صيغ التمويل؟ -

ما مدل تطبيق البنوؾ اإلسبلمية لصيغ التمويل اإلسبلمي؟ -

: تكمن أنبية البحث يف أنو:أىمية البحث

يسعى ؼبعرفة مدل تطبيق صيغ التمويل اإلسبلمي يف البنوؾ اإلسبلمية.

يعكس كاقع البنك اإلسبلمية، كما يعكس لنا مدل انتشار فكرة البنوؾ اإلسبلمية لدل .األفراد عن طريق عدد اؼبشاريع الصغَتة كاؼبتوسطة اليت مت سبويلها

:فرضيات البحث

تطبق البنوؾ اإلسبلمية صبيع صيغ التمويل اإلسبلمي.

زبص صيغة اؼبضاربة بأعلى نسبة من ناحية التطبيق.

تتمتع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بنصيب كبَت يف التمويبلت.

المقدمة العامة

ج

: يهدؼ البحث إذل:أىداف البحث

إبراز أنبية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف ربقيق التنمية االقتصادية كالعراقيل اليت تواجهها خاصة - . اؼبالية منها، ككذا الدكر اؽباـ للتمويل عن طريق البنوؾ اإلسبلمية ؼبثل ىذه اؼبؤسسات

.إبراز خصائص كفبيزات البنوؾ اإلسبلمية، ككذا أساليب سبويلها للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة-

دارسة كاقع سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة من طرؼ البنك اإلسبلمي األردين للتمويل - . كاالستثمار

:منهجية البحث

نتطرؽ يف دراستنا ؽبذا البحث إذل اؼبنهج الوصفي كاؼبنهج التحليلي، حيث يستعمل اؼبنهج الوصفي يف اعبانب النظرم أم الفصل األكؿ كالثاين للبحث، أما اعبانب التحليلي فيستخدـ يف اعبانب

.التطبيقي يف الفصل الثالث

ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة : الفصل األول

مفاىيم حول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة : المبحث األول

والمتوسطة الصغيرة المؤسسات تعريف:األول المطلب

والمتوسطة الصغيرة المؤسسات تعريف معايير :الثاني المطلب

والمتوسطة الصغيرة المؤسسات وأنواع أشكال :الثالث المطلب

والمتوسطة الصغيرة المؤسسات خصائص :الرابع المطلب

واقع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في االقتصاد الوطني : الثانيالمبحث

والمتوسطة الصغيرة المؤسسات وأىمية دور:األول المطلب المؤسسات لترقية العمومية السلطات سياسة :الثاني المطلبالصغيرة

مصادر تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب الثالث الصغيرة المؤسسات تواجو التي العراقيل :الرابع المطلب

مواجهتها وكيفية والمتوسطة

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

13

:تمهيد

تتميز اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بدكر فعاؿ يف االقتصاد، حيث بادرت يف اآلكنة األخَتة كل دكؿ العادل لتجسيد ىذا النوع من اؼبؤسسات يف اقتصادىا، كذلك ؼبا سبتلكو من خصائص

تسمح ؽبا باؼبسانبة يف دفع حجلة االقتصاد كربقيق التنمية االقتصادية من خبلؿ دكرىا يف اإلنتاج .كالتشغيل،كربقيق الرفاىية االجتماعية من خبلؿ السعي لتحقيق اؼبنفعة اػباصة كبالتارل اؼبنفعة العامة

كتعترب اعبزائر من البلداف اليت سعت بدكرىا لتجسيد ىذا النوع من اؼبؤسسات يف اقتصادىا، حيث تسن تشريعات كنظم تشجع اػبواص كإنشاء اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة، كقامت بتأسيس

.ىيئات خاصة لتمويلها كاغبرص على استمراريتها

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

14

مفاىيم حول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المبحث األول

تتزايد أنبية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف اغبياة االقتصادية اؼبعاصرة بالنظر إذل الدكر الذم .تصطل عبو على مستول اؼبؤسسة أك على اؼبستول الكلي،كذلك راجع للخصائص اليت تتميز هبا

.تعريف المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب األول

يبيز البنك الدكرل يف تعريفو للمؤسسات الصغَتة :التعريف المعتمد من قبل البنك الدولي :كاؼبتوسطة من ثبلث أنواع

موظفُت كإصبارل أصوؽبا أقل من 10كىي اليت يكوف فيها أقل من : اؼبؤسسة اؼبصغرة - أ

. دكالر100.000 دكالر، ككذلك حجم اؼببيعات السنوية ال يتعدل 100.000

موظفُت، ككل من إصبارل أصوؽبا كحجم مبيعاهتا 10ىي اليت تضم أقل من :اؼبؤسسة الصغَتة - ب

1.مليوف دكالر15السنوية ال يفوؽ موظف أما كل أصوؽبا كحجم مبيعاهتا السنوية 300عدد موظفيها أقل من : اؼبؤسسة اؼبتوسطة- ج

.1 مليوف دكالر15ال يفوؽ

:التعريف المعتمد من إدارة المشروعات الصغيرة األمريكية

تضع ىذه اإلدارة صبلة من اؼبعايَت اليت تعتمد عليها لتحديد اؼبشركع الصغَت من أجل تقدًن :التسهيبلت كاؼبساعدات اغبكومية كإعفاءه جزئيا من الضرائب كمن بينها نذكر ما يلي

.استقبللية اإلدارة كاؼبلكية -

.سليماف ناصر، عواطف ؿبسن، سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بالصيغ اؼبصرفية اإلسبلمية/ د- 1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

15

.ؿبدكدية نصيب اؼبنشأة من السوؽ -أف ال يزيد عدد العماؿ عن مائتُت كطبسُت عامبل بالنسبة للمؤسسات الصغَتة كأف ال -

.يتجاكز ألف كطبسُت مائة عامبل يف بعض األحياف .أصبارل األمواؿ اؼبستثمرة ال يتجاكز تسعة مليوف دكالر كشرط - .ال تزيد القيمة اؼبضافة عن أربعة كنصف مليوف دكالر - 1.ال تتعدل األرباح الصافة احملققة خبلؿ العامُت اؼباضيُت أربعة مائة كطبسُت ألف دكالر -

:التعريف المعتمد من الكنفدرالية العامة بفرنسا

اؼبالية، ةاؼبشاريع الصغرل كاؼبتوسطة، ىي تلك اليت يتوذل فيها قادهتا شخصُت كمباشرة اؼبسؤكرل" ".اإلصبالية، التقنية كاؼبعنوية مهما كانت الطبيعة القانونية للمؤسسة

ىي كل مؤسسة إنتاج سلع أك خدمات تشغيل : " التعريف المعتمد من قبل المشروع الجزائري

يتجاكز ؾبموع حصيلتها . مليار دينار2 شخصا كال يتجاكز رقم أعماؽبا السنوم 250 إذل 1من

فما %20 مليوف دينار كما يتوفر على االستقبللية حبيث ال يبتلك رأس ماؽبا دبقدار 500السنوية .2أكثر من قبل اؼبؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة

:معايير تعريف المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب الثاني

زبتلف تعاريف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة باختبلؼ العوامل البيئية اليت تنشأ فيها ىذه .اؼبؤسسات، لذا قد مت كضع العديد من اؼبعايَت منها ما ىو كمي كمنها ما ىو معنوم

1

24،اترباؾ للنشر كالتوزيع، ص1جورية حساين، اؼبؤسسات الصغَتةك اؼبتوسطة كمشكلة سبويلها، ط/رابح خوين،أ/أ-

2 .14ص خابو عبد اهلل، اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة آلية لتحقيق التنمية اؼبستدامة-

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

16

: كىي من أىم اؼبعايَت اليت تعتمد لتعريف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كتضم: المعايير الكمية- أ

يعترب ىذا اؼبعيار من أىم معايَت التصنيف، ألنو يعكس الطاقة اإلنتاجية : معايير رأس المال - .كاالستثمارية إال أنو يبقى ـبتلف من دكؿ إذل أخرل

.أم ما سبتلكو اؼبؤسسة من أصوؿ ثابتة: معيار حجم الموجودات -يستعمل لقياس مستول نشاط اؼبؤسسة كقدرهتا التنافسية، إال أف ىذا : معيار رقم األعمال -

اؼبعيار يعاب عليو أـ كرب حجم اؼببيعات للمؤسسات أك ارتفاع رقم أعماؽبا قد يكوف راجع .الرتفاع األسعار كليس لعدد الوحدات اؼبباعة

ىي أكثر اؼبعايَت استعماال كذلك لبساطة االستخداموالتطبيق باإلضافة إذل : معيار العمالة - .سهولة اغبصوؿ على اؼبعلومة كالثبات النسيب

كىو يعرب عن رأس اؼباؿ البلـز لتوظيف كحدة كاحدة من العمل، : معيار معامل رأس المال -رأس اؼباؿ، )كىو معيار مزدكج بُت اؼبعيارين السابقُت مفاده تعويض النقائص يف اؼبعيارين

1.كعادة ما يكوف ىذا اؼبعامل أكثر ارتفاعا يف األنشطة الصناعية. (العمل

:وتضم ىذه المعايير: المعايير النوعية/ ب

ىناؾ من يصنف ىذا اؼبعيار ضمن اؼبعايَت النوعية، غَت أنو كمي يف قياسو : قيمة المبيعات -كنوعي يف مدلولو، ذلك أف قيمة اؼببيعات كحجمها إذ ما يتحدد كفقا لسوؽ ككذا نوعية

.اؼبنتجيتوقف شكل اؼبؤسسة القانوين على طبيعة رأس اؼباؿ ككذا مصادره، : المعيار القانوني -

شركات )كحجمو، فعادة ما تأخذ اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة شكل اؼبشاريع العائلية .كالشركات التضامنية أك الوكاالت كلكن عادة ال تكوف شركات ذات أسهم (أشخاص

14خابة عبد اهلل، مرجع سابق، ص1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

17

كتصنف اؼبؤسسة إذل صغَتة أك متوسطة إذا توفرت فيها خاصيتُت أك أكثر من : معيار اإلدارة - :اػبصائص التالية

اعبمع بُت اؼبلكية كاإلدارة. قلة عدد مالكي رأس اؼباؿ. ضيق نطاؽ العمل. صغر حجم الطاقة اإلنتاجية. ربمل الطابع الشخصي بشكل كبَت.

اؼبؤسسة الصغَتة أك اؼبتوسطة ىي اليت مستقلة، أم أهنا سبلك على األقل : معيار االستقاللية -

. من رأس ماؽبا50%حسب ىذا اؼبعيار فإف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة ىي اليت سبلك : معيار التكنولوجيا -

1.تكنولوجيا بسيطة أم أساليب إنتاجية بسيطة مقارنة مع اؼبؤسسات الكربل

16-15خابة عبد اهلل، مرجع سابق، ص1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

18

أشكال وأنواع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب الثالثزبتلف أشكاؿ اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة فإذا ازبذنا شكل اؼبلكية كمعيار لتقسيم فإننا قبد أف

.األشكاؿ القانونية للمشاريع االقتصادية تنقسم إذل قسمُت أساسيُت نبا اؼبؤسسة الفردية كالشركة

اؼبؤسسة الفردية ليس ؽبا كجود مشغل، فما ىي إال جزء من فبتلكات : المؤسسة الفردية- 1 1.صاحبها الذم ينشطها بتقدًن رأس اؼباؿ األساسي كيلتـز بالقياـ باألعماؿ كاإلدارة كالتنظيم

:مزايا المؤسسة الفردية-

سهولة كبساطة إجراءات التكوين كاإلشهار. ال ربتاج إذل رأس ماؿ ضخم، حيث ال يشًتط القانوف حد أدىن لرأس ماؿ اؼبستثمر. اؼبالك وبصل على كل األرباح احملققة. االستقبللية الكاملة لصاحب اؼبشركع فهو يستطيع أف يتخذ كل ما يراه مناسب من

.القرارات دكف قيود مزايا كثَتة يف ؾباؿ الضرائب مقل اإلعفاء الضرييب، عدـ االزدكاج الضرييب.

:عيوب المؤسسات الفردية-

اؼبسؤكلية غَت احملدكدة يف حالة اػبسارة أك اإلفبلس، لدرجة أنو ال يوجد جزء من أمواؿ .صاحب اؼبشركع يف مأمن من اؼبخاطر

القدرة احملدكد لتجميع األمواؿ كتعتمد على قدرتو على تدبَت األمواؿ. 1.ارتفاع فبل فشل اؼبشاريع نتيجة نقص خربة صاحب اؼبشركع

بالصايف نور الدين، جغبالة شريف، إشكالية سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة، مذكرة زبرج لنيل شهادة الليسانس، جامعة 1

12، ص2005-2004كرقلة،

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

19

كتعرؼ بأهنا عقد بُت شخصُت أك أكثر للقياـ بعمل معُت كاقتساـ ما ينشأ عن ىذا :"الشركات- 2 .العمل من ربح أك خسارة إال أنو لكل شركة تعريف خاص هبا ألف لكل شركة خصوصيتها

:كتنقسم الشركات بصفة عامة إذل نوعُت أساسيُت نبا-

.شركات األشخاص- أ

.شركات األمواؿ- ب

تتكوف شركات األشخاص من أشخاص يعرفوف بعضهم البعض، كتعرؼ : شركات األشخاص- أبشركات اغبصص ألف مؤسسيها يشًتكوف فيها عن طريق تقدًن حصة من رأس اؼباؿ ك بالقابل

.اغبصوؿ على جزء من األرباح

:كتتضمن شركات األشخاص ما يلي-

.شركة التضامن - .شركة التوصية البسيطة - .شركة احملاصة -

شركة األمواؿ تقـو على االعتبار اؼبارل فاألنبية فيها ما يقدمو الشريك من : شركات األموال-بحصة يف تكوين رأس اؼباؿ كما أف الشريك فيها ال يسأؿ فيها بأكثر من حصتو كيدخل يف نطاؽ

12:شركات األمواؿ كل من .شركات اؼبسانبة - .شركات التوصية باألسهم -

61-60خوين رابح، حساين حورية، مرجع سابق، ص 1

63-62رابخ خواين،حورية حساين، مرجع سابق،ص 2

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

20

.شركات ذات اؼبسؤكلية احملدكدة -

:كيبكن أف تأخذ اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة، أحد األشكاؿ التالية

الشركات ذات اؼبسؤكلية احملدكدة، شركة التضامن، كىي األشكاؿ األكثر مبلئمة ؽبا من بُت أشكاؿ .الشركة نظرا ؼبسؤكلية الشركاء إضافة إذل اؼبؤسسات الفردية

ىي شركة ذبارية تتحدد مسؤكلية كل شريك فيها : تعريف الشركة ذات المسؤولية المحدودة-دبقدار حصة يف رأس اؼباؿ، كيبكن أف يكوف ؽبا عنواف، كىبضع انتقاؿ اغبصص فيها للقيود القانونية

كاالتفاقية الواردة يف عقد الشركة، كال تنشأ ؽبا الشخصية االعتبارية دبجرد العقد بل ربتاج إذل .إجراءات أخرل

:خصائص الشركات ذات المسؤولية المحدودة - اؼبسؤكلية احملدكدة. يبكن أف تتخذ عنواف ؽبا يشمل اسم كاحد من أظباء الشركات أك أكثر شرط : عنواف الشركة

1.أك ش ـ ـ" شركة ذات مسؤكلية ؿبدكدة"أف تكوف مسبوقة أك متبوعة بكلمة وبدد عدد الشركاء حبد أقصى : ربديد اغبد األقصى لعدد الشركات كاغبد األدىن لرأس اؼباؿ

ففي اعبزائر كضع اؼبشركع اغبد األقصى . ال هبب ذباكزه كإال تغَت الشكل القانوين لشركةمن القانوف التجارم كإذا 540لشركاء كحدده بعشرين شريكا فأقل حسب نص اؼبادة .ذباكزت ىذا العدد تصبح شركة مسانبة يف طرؼ سنة

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

21

إف اغبصص ال تقبل :حظر االكتئاب العاـ كإصدار األسهم كالسندات القابلة للتداكؿالتداكؿ بالطرؽ التجارية اؼبعركفة، كال يبكن لشركاء اللجوء لبلكتئاب العاـ عند تأسيسها أك

1.زيادة رأس ماؽبا فهذه شركة ذات عدد ؿبدكد من الشركاء إف اغبصص يف الشركة ذات اؼبسؤكلية احملدكدة تنتقل إذل : تقيد التنازؿ عن حصة الشريك

الورثة كما يبكن أحالتها بكل حرية بُت األزكاج كاألصوؿ كالفركع، ىذا ما دل يشًتط القانوف خببلؼ ذلك أما فيما ىبص إحالة اغبصص أك التنازؿ عنها ألشخاص أجانب فإف ذلك ال

.هبوز إال دبوافقة أغلبية الشركة كالذين يبلكوف ثلث أرباع رأس اؼباؿ على األقل

:مزايا الشركة ذات المسؤولية المحدودة - : العديدةايلقى ىذا الشكل القانوين انتشارا كاسعا نظرا للمزام

توفَت فرص أكرب لبلئتماف كبالتارل التوسع نظرا لكثرة الشركة. تشجيع فرص االستثمار نظرا للمسؤكلية اؼبالية احملدكدة. حريتو التصرؼ يف حصص الشركاء، عن طريق التداكؿ داخل الشركة. استمرارية نشاطها يف حالة كفاة أك انسحاب أحد الشركاء. :عيوب الشركة ذات المسؤولية المحدودة -

:ال زبلوا الشركة ذات اؼبسؤكلية احملدكدة من بعض العيوب القيود اؼبفركضة على نشاطها، كعلى فرص االئتماف األخرل. 2.ال يسمح بزيادة رأس ماؽبا أك طرح أسهم لبلكتئاب العاـ

تعرؼ بأهنا الشركة اليت يباشر فيها الشركاء باظبهم صبيعا األنشطة : تعريف شركات التضامن- االقتصادية

64رابخ خواين،حورية حساين، مرجع سابق،ص 1

68—67رابح خواين،حورية حساين، مرجع سابق، ص 2

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

22

:خصائص شركات التضامن - يظهر االعتبار الشخصي يف ىذه الشركة يف قيامها على عنصر الثقة : شركة أشخاص

1.اؼبتبادلة بُت الشركاء، كيلـز الشريك أماـ الغَت بدفع ديوهنا كلها ال تنتقل اغبصة إذل الورثة حُت كفاة أحد الشركاء أك : عدـ جواز انتقاؿ حصة الشريك

.انسحابو، بل ربل الشركة عند انسحاب ألحد الشركاء ليس من الضركرم ذكر كل أظباء الشركاء بل يبكن إضافة كلمة أك شركاؤه: عنواف الشركة .

.كال هبوز أف يتضمن العنواف اسم شخص أجنيب عليها يكتسب الشريك صفة التاجر حىت كلو دل تكن لو من : اكتساب الشركاء صفة التاجر

.قبل :مزايا شركات التضامن - حرية تصرؼ الشركاء اؼبتضامنُت بإدارة الشركة. تفوه الشركاء اؼبتضامنُت بصايف أرباح الشركة يف حالة قباحهم. توفَت فرص أكرب لنجاح بتضافر اعبهود. تسخَت عبلقاهتم الشخصية ػبدمة أغراض الشركة. رسـو تسجيلها كإجراءاهتا أسهل كأسرع. :عيوب شركات التضامن - اؼبسؤكلية اؼبالية غَت احملدكدة يف حالة اإلفبلس كاػبسارة. ارتباط عمر الشركة بعمر كرغبة الشركاء اؼبتضامنُت. حرية الشريك بالتصرؼ يف حصة إذ ال وبق لو بيعها لشخص آخر.

آبسي شعيب، كاقع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف ظل الشراكة األكركجزائرية، مذكرة لنيل شهادة اؼباجسًت، جامعة اعبزائر، 1

34، ص2007-2008

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

23

1.إذل مهاـ التكوين كاالستثمار اؼبتوفرة للمؤسسات كاعبمعيات الفنية

1

35،36آبسي شعيب، كاقع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف ظل الشراكة األكركجزائرية، مرجع سابق، ص1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

24

خصائص المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب الرابع

تعترب اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة الدعامة كالركيزة األساسية لكثَت من الدكؿ كأدكات للبناء االقتصادية، كلقد استمد ىذا الدكر اؽباـ من اػبصائص اليت سبيزىا عن باقي اؼبشاريع األخرل، كتتمثل

:ىذه اػبصائص يف

: كتضم ىذه اػبصائص: الخصائص العامة .1. مؤسسات صغَتة أك متوسطة دبؤشر عدد العاملُت، هتيمن الشخصية يف تنظيمها -غالبا ما تكوف اؼبؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة شركة أفراد كيكوف اؼبالك مضطرا إلدارهتا بنفسو، -

. ألف عواقب أم خطأ سبتد إذل ضركرتو الشخصية. سبارس اؼبؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة نشاطا كاحدا -سبتاز اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة دبعدالت فشل عالية فبثلة يف اؼبوت، الغلق، التصفية، -

مقارنة باألعماؿ الكبَتة، كهتديد الفشل قائم على مدل حياة العمل القصَت، إال أنو أعلى يف . سنوات التأسيس األكذل

. تتميز اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بقلة عدد العاملُت هبا، كؿبلية النشاط -. يتميز سوؽ اؼبؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة باحملدكدية النسبية - للوظائف اإلدارية استثماريوفتتميز إدارة اؼبؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة بأداء الرجل الوحيد -

1.اؼبتخصصة: تتميز منتجاهتا بػػ -

. ضيق السوؽ احمللي الذم تعرض فيو أحيانا كقد تكوف سوقا إقليميا .أ

. يتطلب تصنيع اؼبنتجات درجة عالية من اػبربة .ب

.سليماف ناصر، عواطف ؿبسن، سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بالصيغ اؼبصرية اإلسبلمية1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

25

. اليف النقلؾ تبالبفاضتتميز .ج

. ( مبطيةيربالنسبة لسلع غ ) أذكاؽ اؼبستهلكُت اؼبختلفُتتبلءـ .د

للمؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة خصائص مالية كؿباسبية تعمل : الخصائص المالية والمحاسبية .2: على إبراز حاجتها اؼبلحة كالدائمة لتمويل، تتمثل يف

. على مصادر سبويلية داخليةكاعتمادىاتتميز اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بصغر رأس ماؽبا، - من اقتصاديات االستفادةتكاليف إنتاج عالية، على عكس اؼبؤسسات الكبَتة، اليت تستطيع -

.اغبجم، من اؼبزايا اؼبختلفة لئلنتاج الكبَتتكاليف إدارية عالية، تتمثل يف تكاليف تنفيذ القوانُت كالتعليمات الرظبية كاغبكومية، -

اليت ال تتأثر حبجم اإلنتاج أك األرباح، فإف نسبة اؼبصاريف الثابتة إذل التكاليف فباإلضافة . اؼبصاريف العامة يف اؼبؤسسة الصغَتة كاؼبتوسطة تكوف أعلى من اؼبؤسسة الكبَتةاإلدارية إذل

األرباح للحاجة الشخصية، كال يكوف ىناؾ فرؽ بُت صندكؽ الستخداـاغباجة الكبَتة - . مالكها، فبا هبعلها ضعيفة مالياكسيولةاؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة

دكرة حياة اؼبؤسسة قصَتة إذ أهنا تتأثر بأسباب بسيطة، قد تضع حدا لنهاية نشاطها، كىذا -

1. موظف أساسيةاستقاؿ، مثبل اؽبشاشتوراجع

: سليماف ناصر، عواطف ؿبسن، سبوين اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بالصيغ االسبلمية، منشور عرب األنًتنت على اؼبوقع1

www.drncer.net/fichier/24.pdf, 24 fev 2011.

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

26

الوطني االقتصادواقع وأىمية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في : المبحث الثاني

لقد سنت اعبزائر ؾبموعة من التشريعات كالقوانُت اليت سبنح الفرص للقطاع اػباص، من أجل اؼبسانبة الوطٍت كربقيق التنمية، حيث غَتت سياستها اليت كانت تعتمد على اؼبؤسسات االقتصاديف

. االقتصادية الكبَتة اغبجم خاصة بعد التطور الكبَت الذم شهدتو على اؼبستول الدكرل

دور وأىمية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب األول

تساىم يف دفع اقتصاديةكاجتماعيةترجع أنبية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة إذل ما تلعبو من أدكار : كذلك من خبلؿاالجتماعيةكربقيق التنمية كالرفاىية االقتصادعجلة

.1.البطالةتساىم يف إهباد فرص العمل كبالتارل تساعد يف تقليل حجم - من خبلؿ تعبئة رؤكس األمواؿ من األفراد كاعبمعيات االرتقاءدبستوىاالدخاركاالستثمار -

.كاؽبيئات غَت اغبكومية .2االستَتاد على اؼبوارد احمللية كبالتارل تقليل االعتماد -ربقيق التوازف اعبغرايف لعملية التنمية، حيث تتسم اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة باؼبركنة يف -

كالتوطن بُت ـبتلف اؼبناطق كاألقاليم، األمر الذم يساىم يف إهباد ؾبتمعات االنسجاـ .جديدة يف اؼبناطق النائية كالريفية، اغبد من اؽبجرة إذل اؼبدف الكربل

أف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة ىي اؼبصدر الرئيسي لؤلفكار اعبديدة : التجديد -، حيث أف ىذه اؼبؤسسات اليت يديرىا أصحاهبا تتعرض لتجديد كربديث أكثر كاالخًتاعات

عبد العزيز صبيل ـبيمر، أضبد عبد الفتاح عبد اغبليم، دكر اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف معاعبة مشكلة البطالة بُت الشباب 1

83، ص2005يف الدكؿ العربية، منشورات اؼبنظمة العربية للتنمية اإلدارية، القاىرة، مصر، 2

.53 رابح خوني، حرية حساني، مرجع سابق، ص

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

27

أفكار جديدة تؤثر ابتكارمن اؼبؤسسات العامة ألف األشخاص البارعُت الذين يعملوف على .على أرباحهم كهبدكف يف ذلك حوافز تدفعهم للعمل

. معدالت اإلنتاجية يف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطةارتفاع -تعمل على توفَت سلع كخدمات لبلستهبلؾ النهائي كالوسيط كبالتارل يزيد الدخل القومي -

.للببلدتقضي على التضخم من خبلؿ القضاء على التحويبلت اؼبالية غَت اؼبنتجة -

.االقتصادمكالتشغيل بامتصاصهالبلستثمارتساعد على زيادة اؼببيعات كالتوزيع، كيؤدم ذلك لتقليل تكاليف التخزين كالتسويق، كبالتارل -

1.توصيل السلع للمستهلكُت بأقل تكلفو

سياسة السلطات العمومية لترقية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة : المطلب الثاني

كبَتة اغبجم يف تنمية الببلد اليت كانت االقتصادية على اؼبؤسسات االعتمادتغَتتسياسة اعبزائر من على اؼبؤسسات الصغَتة االعتماداعات اؼبصنعة يف النظاـ اؼبركزم، كبو صنضمن إسًتاتيجية اؿ

: كاؼبتوسطة، كسبثلت ىذه السياسة يف اؼبرحلتُت التاليتُت

عاؿ ككبَت باؼبؤسسات الصغَتة اىتماـ يف ىذه اؼبرحلة دل يكن ىناؾ :2001مرحلة ما قبل / أسبيزت بظهور اؼبؤسسات (أم ما بعد االستقبلؿ)كاؼبتوسطة، يف السنوات األكذل من ىذه اؼبرحلة

، سونوليك،: العمومية الكبَتة مثل كبَت باؼبؤسسات الصغَتة اىتماـدل يكن ىناؾ ...سوناكـو (العمومية)كاؼبتوسطة، فقد كانت مهمشة بسبب اىتماـ الدكلة يف ىذه الفًتة باؼبؤسسات الوطنية

-63 ىو القانوف االستثمار كقامت الدكؿ بإنشاء أكؿ قانوف يتعلق حبرية االشًتاكيةربت مبدأ

إذل االشًتاكي كيف الثمانيات انتقل االقتصاد اعبزائرم من النظاـ 1963 جولية 26كذلك يف 277

1

..54رابح خوني، حرية حساني، مرجع سابق، ص

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

28

الدكلة أكثر باؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بسبب ظهور اغباجة إليها اىتماـاقتصاد السوؽ كىنا كاف

مت إنشاء 1982كذلك بسبب اؼبشاكل اليت تتخبط فيها معظم اؼبؤسسات العمومية، ففي سنة كىو متعلق باالستثمار االقتصادم الوطٍت اػباص 1982 أكت 21يف تاريخ 11-8القانوف رقم

كيهدؼ إذل ربديد األدكار اؼبرتبطة باالستثمارات االقتصادية للقطاع الوطٍت لتجارة أماـ اؼبقاكلُت . اػبواص

حقيقي باؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كأىم ىذه الفًتة اىتماـ بظهور تالتسعينياسبيزت سنوات : انبثاؽ كزارة اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة من كزارة الصناعة، كأىم ؿبطات ىذه الفًتة ىي

وبتوم على ربفيزات كبَتة االستثماراتبادرت السلطات إذل إصدار قانوف : 1993في سنة - الشباؾ الوحيد اػباص بًتقية كتنشيط إنشاءللمستثمرين الوطنُت كاألجانب، كيف نفس السنة مت

. (ABSI) الذم أعطى إذل ككالة تركية االستثمارات دعما كمتابعة االستثمار

من أجل األكريبمت ربرير التجارة يف اعبزائر خبلؿ اتفاؽ الشراكة مع اإلرباد: 1995في سنة -. تأىيل كتطوير قطاع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة

مت إنشاء القانوف التوجيهي لًتكية اؼبؤسسات الصغَتة 2001يف سنة : 2001مرحلة / ب، كالذم يعترب دبثابة نقطة ربوؿ 2001 ديسمرب 12الصادر يف 18-01كاؼبتوسطة، قانوف رقم

1. جلي ككبَت من طرؼ السلطات العمومية للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطةباىتماـسبيزت ىذه الفًتة

من الفصل األكؿ من القانوف التوجيهي لًتقية اؼبؤسسات الصغَتة (4)حسب ما جاء يف اؼبادة الصغَتة كاؼبتوسطة، مهما كانت طبيعتها القانونية ةاؼبؤسستعرؼ " 2001كاؼبتوسطة الصادرة سنة

، التجربة اعبزائرية يف تطوير كترقية اؼبؤسسات الصغَتة اؼبتوسطة كدكرىا يف التمية، مرجع سابق، 1 شريف عياط، ؿبمد بوقمقـو

24ص

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

29

شخصا كال يتجاكز رقم أعماؽبا السنوم 250إذل 1خدمة كاليت تشغل من / سلعةإنتاجبأهنا مؤسسة ". مليار دينار500 السنوية حصيلتها مليار دينار أك ال يتجاكز ؾبموع 2

أثناء ربديدىا ؽبذا التعريف االعتبار، كىذا مادل تأخذه اعبزائر بعُت االستقبلليةهبب أف تستويف معيار عامبل تصنف أيضا على 26 إذل 1حيث قبد أف ىناؾ مؤسسات عمومية تابعة لدكلة تشغل من

1.أهنا مؤسسات صغَتة كمتوسطة عمومية

مصادر تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: المطلب الثاني

إف البحث عن مصادر التمويل اؼبناسبة للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يعد من أىم اؼبواضيع اليت :تواجو مالكييها كمسَتىا خاصة يف ظل ؿبدكدية البدائل اؼبتاحة، حيث تصنف مصادر التمويل

.اؼبصادر الداخلية/ أ - .اؼبصادر اػبارجية/ ب -

:كتتمثل يف ما يلي: المصادر الداخلية/ 1

عند بداية تكوين اؼبؤسسة كيف مرحلة انطبلقها يعتمد صاحبها على : االدخارات الشخصية- مدخراتو الشخصية قبل أف يلجئ لتمويل اػبارجي ألنو ال يريد أف ىباطر بأمواؿ غَت خاصة يف اؼبرحلة

األكذل من حياة اؼبؤسسة، كذلك لعدـ رغبتو ؼبشاركة الغَت لو يف امتبلؾ أصوؿ اؼبؤسسة يف إدارة .العمل كالسيطرة

يبكن لصاحب اؼبؤسسات الصغَتة سبويل عمليات التوسع ذاتيا بواسطة ما : األرباح المحتجزة- وبتجزه من أرباح أك من خبلؿ األمواؿ اليت وبتجزىا يف صورة ـبصصات كاحتياطات، أك عن طريق

، التجربة اعبزائرية يف تطوير كترقية اؼبؤسسات الصغَتة اؼبتوسطة كدكرىا يف التمية، مرجع سابق1 شريف عياط، ؿبمد بوقمقـو

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

30

اؼبؤسسة أك للمؤسسة ذاهتا كاؼبستثمرة يف شكل كدائع، (أصحاب)سحب األمواؿ اؼبملوكة لصاحب 1.عقارات كاستثمارات داخل اؼبشركع

:المصادر الخارجية/ 2

كىو قياـ البنك بتقدًن قركض للمؤسسات لسد حاجاهتا التمويلية : التمويل البنكي إسالمي- 1 كفق شركط كضمانات متفق عليها بُت الطرفُت كتنقسم ىذه القركض إذل قركض استغبللية كقركض :استثمارية كغالبا ما تكوف القركض االستغبللية أكثر استعماال ؼبواجهة احتياجات اؼبؤسسات اآلنية

كىي القركض اليت يتم اغبصوؿ عليها لتغطية االحتياجات الناصبة على : قروض االستغاللأك االستفادة من فرص عمل يتبعها السوؽ (...سبويل، ـبزكف، التوزيع)عمليات استغبللية . شهرا24كمدهتا ال تتعدل

كىي القركض اؼبوجهة لتمويل األصوؿ الثابتة كقد سبنح أيضا إلنشاء : قروض استثمارية .مشاريع أك توسيعها كىي قركض طويلة األجل تفوؽ السنتُت

:قروض الهيئات والمؤسسات المتخصصة في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة- 2

تدخل بعض ىذه القركض ضمن القركض البنكية إال أف مصدرىا ليس البنوؾ كإمبا جهات متخصصة يف دعم اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة فقد تكوف حكومية أك شبو حكومية أك غَت

حكومية كيكوف من ابرز أىدافها التنمية االقتصادية كىدفها األساسي ليس الرحبية كإمبا اؼبصلحة كيكوف نشاطها األبرز منصب يف تقدًن الدعم للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كتتمثل ىذه العامة

:اؽبيئات يف

:الوكالة الوطنية لدعم وتشغيل الشباب -

154—153رابح خواين،حورية حساين، مرجع سابق، ص 1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

31

ككضع 1996 سبتمرب 8 اؼبؤرخ يف 296.96إستحدثت الوكالة باؼبوجب اؼبرسـو التنفيذم رقم ربت سلطة رئيس اغبكومة كيتوذل الوزير اؼبكلف بالتشغيل متابعة نشاطها، كتتمتع بالشخصية اؼبعنوية

:كاالستقبلؿ اؼبارل كؽبا فركع جهوية كؿبلية كتضطلع باؼبهاـ التالية

تقدًن الدعم كاالستشارة ؼبؤسسي اؼبؤسسات الصغَتة اغبديثة كمتابعة مسار الًتكيب اؼبارل - .كتعبئة القركض ؼبشاريعهم طيلة تنفيذ اؼبشركع

تضع ربت تصرؼ مستحدثي اؼبؤسسات اؼبصغرة كل اؼبعلومات ذات الطابع االقتصادم - .كالتقي كالتشريعي كالتنظيمي اؼبتعلقة دبمارسة نشاطاهتم

1.ربدث بنكا للمشاريع اؼبفيدة اقتصاديا كاجتماعيا -

كمن ىنا فالوكالة تعمل على تقدًن الدعم اؼبعنوم كاؼبارل كالقي للمستحدثُت، كتستمر على كوف اؼبؤسسات اؼبستحدثة تعمل يف ؾباالت مرحبة كمستمرة لضماف الشغل كربقيق اؼبداخيل ؼبستحدثة من

جهة كضماف اسًتداد الديوف من جهة أخرل، كيتم استخداـ صبغ التمويل الثنائي كالثبلثي، تكوف األكذل من الطريف اؼبستفيد كالوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب كالثانية بُت الطرفُت السابقُت كالبنك

:كتكوف تشكيلة التمويل حسب ىذه األخَتة كمايلي

لرقط حورية، بوقاعة زينب، بركبة كاتيا، دكر اؼبشاريع الصغَتة كاؼبتوسطية يف اقتصاديات الدكؿ النامية كمعقوات تنميتها، ملتقى 1

مام 28 إذل 25دكرل حوؿ سبوين اؼبشاريع الصغَتة كاؼبتوسطة كتطوير دكرىا يف االقتصاديات الفردية، جامعة سطيف، من .120، ص 2003

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

32

تطور عدد المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: (01)الجدول رقم

قيمة ≥2000.000 دج2000.000≥االنتشار دج10≥االنتشار

% 20% 25 فائدة القركض بدكف اؼبناطق اػباصة

% 80% 0.5 اؼبسانبة الشخصية% 72% 70 القركض البنكية

اؼبناطق األخرل

% 10% 0.5 اؼبسانبة الشخصية% 70% 70 القركض البنكية

1.إعداد الباحثين اعتمادا على منشورات الوكالة الوطنية لدعم الشباب: المصدر

العبء األكرب يف التمويل يقع على عاتق البنوؾ التجارية بالدرجة األكذل، : يبلحظ من اعبدكؿ أعبله .تليها القركض بدكف فائدة كاألمواؿ اػباصة، فبا يسهل تأسيس ىذا النوع من اؼبؤسسات

:(APSI)وكالة ترقية وتدعيم االستثمار -

فإف 1993-10-05 كاؼبؤرخ يف 3-12 من اؼبرسـو التشريعي رقم 03 طبقا ؼبا تضمنو اؼبادة الوكالة تتكوف من ؾبموعة من اإلدارات كاؽبيئات تعمل على مساعدة اؼبستثمرين يف ربقيق

استثماراهتم، حيث تعمل الوكالة على تقيم اؼبشاريع كدراستها، كازباذ القرار بشأهنا، سواءا كاف .بالقبوؿ أك بالرفض

يتعلق بتطور 2001 أكت 20كيف .كقد مت تعديل اؼبرسـو التشريعي السابق بإصدار أمر رقم ص :االستثمار كمناخو كآليات عملو كأىم ما ميز التشريع اعبديد

، التجربة اعبزائرية يف تطوير كترقية اؼبؤسسات الصغَتة اؼبتوسطة كدكرىا يف التنمية، ص1 85شريف عياط، ؿبمد بوقمقـو

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

33

.اؼبساكاة بُت اؼبستثمرين احملليُت كاألجانب - .إلغاء التميز بُت االستثمارالعاـ كاػباص -إنشاء شباؾ موحد على شكل ككالة كطنية لتطوير االستثمار تضم كل اؽبيئات اليت ؽبا عبلقة -

.باالستثماركإصدار الًتخيصمت استحداث ىذه الوكالة منذ : (ANGEM)الوكالة الوطنية لتسيَت القركض اؼبصغر -

كتقـو باإلشراؼ على صندكؽ الضماف اؼبشًتؾ للقركض اؼبصغرة اليت تقدمها البنوؾ 2004اؼبرسـو التنفيذم رقم )التجارية كاؼبؤسسات اؼبالية للمستفيدين منها كمن أىم كظائفها نذكر

04-14): تقدًن القركض دكف فائدة كاالنتشارات كاإلعبلنات للمستفيدين من مساعدة الصندكؽ -

.الوطٍت لدعم القركض اؼبصغرإقامة العبلقة مع البنوؾ كاؼبؤسسات اؼبالية كتوطيدىا لتوفَت الدعم البلـز للمشاريع -

1.االستثمارية : صندوق ضمان القروض متوسطة والصغيرة -

، كيعد 2002 نوفمرب 11 اؼبؤرخ يف 373-02أنشئ ىذا الصندكؽ دبوجب اؼبرسـو التنفيذم رقم إقبازا حقيقيا لًتقية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كونو تعاجل أىم اؼبشاكل اليت تعاين منها ىذه

اؼبؤسسات كاؼبتمثلة يف الضمانات الضركرية للحصوؿ على القركض البنكية، كما أنو يندرج ضمن الفعالية االقتصاديةكاالستخداـ األمثل للموارد العمومية، كذلك من ربوؿ دكر الدكؿ من ماكبة لؤلمواؿ

ككانت آخر اإلجراءات اؼبتخذة لصاحل تطوير اؼبؤسسات . إذل ضامنة القركض اؼبقدمة للمؤسسات :الصغَتة كاؼبتوسطة يف

.86، صنفس اؼبرجع السابق1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

34

مليار 300صندكؽ ضماف القركض لصاحل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة برأس ماؿ قدره - .دج

3.5صندكؽ ضماف ـباطر االستثمار يف اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة برأس ماؿ قدره - .مليار دج

كباإلضافة إذل ىذه اؽبيئات يبكن اإلشارة إذل كجود التعاكف الدكرل يف ؾباؿ التطوير كالتحسُت :للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كنذكر أىم ىذه التعاكنات

يعترب برنامج اإلرباد األكريب . لتنمية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة (MEDM)برنامج ميدا -

األداة اؼبالية األساسية اليت اعتمدىا اإلرباد األكريب لتفعيل MEDAللمعونة كالتعاكف الشراكة األركمتوسطية، كهبذه إذل ربسُت القدرة التنافسية للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة عن

1.طريق تأىيلها كتأىيل ؿبيطهامت االتفاؽ على فتح خط سبويل مباشرة للمؤسسات : التعاكف مع البنك اإلسبلمي للتنمية -

الصغَتة كاؼبتوسطة ككذا تقدًن مساعدة فنية متكاملة لدعم استحداث نظم معلوماتية كلدراسة (مشاتل)سبل تأىيل الصناعات الوطنية ؼبواكبة متطلبات العوؼبة كاؼبنافسة، كإحداث ؿباضن

.مبوذجية لرعاية كتطوير اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة

:(NAED،SFI)التعاكف مع البنك العاؼبي- -

كبرنامج مشاؿ إفريقيا لتنمية SFI مت إعداد برنامج تعاكين تقٍت مع الشركة اؼبالية الدكلية اؼبؤسسات قصد متابعة التغَتات اليت تطرأ على اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كسيتدخل ىذا

.الربنامج أيضا يف إعداد دراسات اقتصادية لفركع النشاط

.40نفس اؼبرجع السابق، ص1

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

35

كيف ؾباؿ التعاكف الثنائي كخصوصا : (COWFORM/PME)التعاكف الدكرل مع أؼبانيا -يف ؾباؿ التكوين كاالستشارة،انتقل برنامج التعاكف اعبزائرم األؼباين إذل اؼبرحلة الثالثة، حيث

1.أنو كبعد أف أهنى تكوين ؾبموعة من اػبرباء يف ىذا اؼبيداف باإلضافة

العراقيل التي تواجو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وكيفية مواجهتها : الرابعالمطلب

: ات الصغَتة كاؼبتوسطة يف اعبزائر سلبا بعدة عوائق، نوجزىا فيما يليسيتأثر تطور اؼبؤس

: عوائق متعلقة بالتنظيم وسلوك اإلدارة المركزية/ 1

. اإلدارة عموما بثقلها كبطئها، كبَتكقراطيتها على اعبهاز االقتصادم بأكملواتساـ - . القرارازباذتعدد مراكز -اآلجاؿ الطويلة اليت تستغرقها معاعبة كل ملف، أك مسألة تتعلق باؼبستثمرين اػبواص -

.االقتصاديُتكاؼبتعاملُت البلطوعي االنسحاب مظاىر احملسوبية كالرشوة اليت تشكل بدكرىا عوائق سلبية تؤدم إذل -

.ؽبذه اؼبؤسسات خاصة بالنسبة للمؤسسات الصغَتة اػبواص، أك ذبميد، كاستثمارات النصوص التنظيمية اليت ربكم كتسَت مؤسسات استقرارعدـ -

2.أك تعطيل تطبيقها

: عوائق التمويل/ 2

فمن جهة تتهم اؼبؤسسات البنوؾ زيادة على : العبلقة السيئة بُت البنوؾ كاؼبؤسسات اػباصة -كذلك على حساب (دباالستَتاما يتعلق )بطئها، بأهنا ال ذبازؼ، كتفضل النشاطات التجارية

161-160عبد الرضباف بابنات، ناصر دادم عدكف، التدفق اإلدارم كتأىيل ادلءسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف اعبزائر، ص 1

136-135عبد الرضباف بابنات، ناصر دادم عدكف، مرجع سابق، ص2

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

36

فإف البنوؾ بدكرىا تتهم اؼبؤسسات اػباصة بضعف أخرلنشاطات اإلنتاج، كمن جهة

1.الضمانات اليت تقدمها كأف اؼبشاريع اليت تقدمها ببل أنبية تذكر

.غياب آلية تغطية اؼبخاطر اؼبتصلة بالقركض اؼبمنوحة للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة-

2.غياب بنك متخصص يف سبويل، كتنمية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة-

:إشكالية العقار الصناعي/ 3

.طوؿ مدة منح العقار القطع األرضية اؼبهيأة لبلستثمار -

.الرفض غَت اؼبربر يف بعض األحياف لطلب اغبصوؿ على أراضي -

مشكلة عقود اؼبلكية اليت ال تزاؿ قائمة يف كثَت من جهات الوطن كعدـ كجود جذرم - .ؽبا

اختبلفات ال تزاؿ قائمة بسبب أسعار التنازؿ كذلك لعدـ كجود سياسة كاضحة لتعويض - 3.مبلؾ أصلُت سواء عموميُت أك خواص

:عوائق أخرى/ 4

.منافسة مؤسسات االقتصاد اؼبوارم -

ضعف الكفاءات التسويقية يف ؾباالت الدعاية كاإلعبلف كعرض اؼبنتجات، كاقتحاـ أك - .فتح أسواؽ جديدة

.غياب اؼبرافق كالتوجيو -

.غياب ثقافة استثمارية -

136-135عبد الرضباف بابنات، ناصر دادم عدكف، مرجع سابق، ص1

263-261مصطفى كماؿ السيد طابل، مرجع سابق، ص 2

.90لياس بن ساسي، مرجع سابق، ص‘بالصايف نور الدين، جغبالة الشريف، 3

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

37

.ارتفاع اعبباية كالنفقات االجتماعية -

1.عدـ قدرة اؽبيئات العمومية من ذبسيد سياسة دعم اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة اؼبعلنة . الربوية احملرمة يف اجملتمع اإلسبلمي صورة الفوائديأخذضركرة اإلشارة إذل أف التمويل -

:بعض التدابَت ؼبواجهة مشاكل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة -

.كضع التسهيبلت البلزمة يف ما يتعلق باعبانب اؼبارل •البد من توفَت ؿبفظة مالية لتمويل ىذه اؼبؤسسات يشارؾ فيها عدد من البنوؾ كىذا •

.من شأنو أف يقلل اؼبخاطر اليت يتعرض ؽبا البنك كمموؿ فردم كىذا حسب نشاط كل مؤسسة لتشجيع قياـ ىذه الضريبيةالتقليل من الرسـو •

.اؼبؤسسة .ترقية السوؽ العقارم •العمل على كجود عبلقة بُت اؼبشاريع الكربل كاؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة فيما ىبص •

2.اؼبقاكلة من الباطن مع اؼبؤسسات الكربل

كمن خبلؿ ما سبق مت طرح بعض األفاؽ اليت ستجعل من قطاع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة ؿبرؾ : الوطٍت يف اؼبستقبللبلقتصادقوم

.ؿ اؼبؤسسات كمركز لدراسات كمراكز الدعمتإنشاء مشا - .كلة كالشركاتاترقية كتطوير بورصة اؼبن - .ترقية كتطوير جهاز اإلعبلـ االقتصادم - .الفائدة الربوية كتبٍت آليات التموين اإلسبلمي نظاـ بإلغاء التمويل آلياتترقية كتطوير - 1.تأىيل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كإعدادىا للمناقشة الدكلية -

.138عبد الرضباف بابنات، ناصر دادم عدكف، مرجع سابق، ص 1

.32بالصايف نور الدين، زغبالة شريف، مرجع سابق، ص2

الفصل األول ماىية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

38

:خالصة الفصل األول

كيبقى عائق التمويل أبرز العوائق اليت تواجهها اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة حيث يعتمد أساسا على .نظاـ الفائدة الربوم الذم دل يلقى ذباكبا يف أكساط اجملتمعات اإلسبلمية

بدائل حقيقية ؽبا إف إصبلح آليات التمويل اؼبعتمدة يف دعم اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف إهباد تفي بغرض إنشاء مؤسسات جديدة كربقيق أىداؼ اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة اؼبسطرة، كاغباؿ ىذا يتطلب ضركرة تدخل البنوؾ اإلسبلمية يف دعم كسبويل نشاط اؼبؤسسات ص ك ـ كفق آليات

.ؿبددة كشركط كضوابط شرعية، كىو ما ستناكلو يف الفصل الثاين

.32بالصايف نور الدين، زغبالة شريف، مرجع سابق، ص1

البنوك اإلسالمية وأساليب تمويلها : الفصل الثاني

البنوك اإلسالمية تعريفها ونشأتها : المبحث األول

ونشأتها اإلسالمية البنوك تعريف:األول المطلب

اإلسالمية البنوك مميزات :الثاني المطلب

اإلسالمية البنوك أىداف :الثالث المطلب

التقليدي والبنك اإلسالمي البنك بين االختالف :الرابع المطلب

أساليب التمويل في البنوك اإلسالمية: الثانيالمبحث

اإلسالمية البنوك في األموال مصادر :األول المطلب

اإلسالمية البنوك خدمات :الثاني المطلب

اإلسالمية البنوك في التمويل طرق :الثالث المطلب

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

40

البنوك اإلسالمية وأساليب تمويلها : الفصل الثاني

: تمهيد

أم دكلة، كبالرغم االقتصادم يعترب القطاع اؼبصريف من القطاعات اغبيوية كالفعالة يف القطاع اؼبارل البنوؾ التجارية على القطاع اؼبارل إال أف البنوؾ اإلسبلمية عادة لظهور بعد أف حاكؿ استحواذمن

األخَتة كأصبحت تطور يف اآلكنة كبَتا يف انتشارااؼبستعمر كالفكر الرأس مارل ؿبوىا، كلقد عرفت التشريعية اإلسبلمية، كتسعى إذل ذبسيد أحكامها كمبادئها، منافسة بذلك أحكاـصيغ سبويلها كفق

. البنوؾ التقليدية

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

41

البنوك اإلسالمية تعريفها ونشأتها : المبحث األول

إذسبثل البنوؾ اإلسبلمية م نشاطاهتا االستثمارية كاؼبصرفية لبنة يف صرح االقتصاد اإلسبلمي، على مستول العادل اإلسبلمي اجملتمع االقتصاديةأصبحت مسَتهتا مع قصرىا كاحد من حقائق اغبياة

. بكل أبعادهاالقتصادمالدكرل، تساىم يف بناء الداعم

: تعريف البنوك اإلسالمية ونشأتها: المطلب األول

: تعريف البنك اإلسالمي/ أ

تتعدد تعاريف البنوؾ اإلسبلمية لدرجة أنو يصعب على الباحثُت كاؼبنظرين لفكرة البنوؾ اإلسبلمية كضع تعريف ؿبدد دقيق يعرب عن اؼبعٌت اغبقيقي للبنك اإلسبلمي، كىذا راجع بتعدد كظائفها، كفيما

: يلي ترد بعض التعاريف

يف .عرؼ اإلرباد الدكرل البنوؾ اإلسبلمية يف الفقرة األكذل من اؼبادة اػبامسة: تعريف األول- اغبديث عن شركط العضوية يف اإلرباد بأهنا تلك البنوؾ أك اؼبؤسسات اليت ينصب قانوف إنشائها

. دببادئ الشريعة اإلسبلمية، كعدـ التعامل بالفائدة أخذا كعطاءاااللتزاـكنظامها صراحة على

يقصد باؼبصارؼ أك البنوؾ اإلسبلمية كل مؤسسة تباشر األعماؿ اؼبصرفية مع :تعريف الثاني- 1. التعامل بالفوائد الربوية بوصفو تعامبل ؿبرما شرعاالتزامهاباجتناب

،ص 2011بن إبراىيم، الغارل، أبعاد القرار التمويلي كاالستثمارم يف البنوؾ اإلسبلمية، الطبعة األكذل، دار النفائس، األردف، 1

18-19.

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

42

اؼبصرؼ اإلسبلمي ىو مؤسسة مالية مصرفية لتجميع األمواؿ كتوظيفها يف : التعريف الثالث- نطاؽ الشريعة اإلسبلمية دبا ىبدـ بناء ؾبتمع متكامل كربقيق عدالة التوزيع ككضع اؼباؿ يف اؼبسار

اإلسبلمي، أك منظمة إسبلمية تعمل يف ؾباؿ األعماؿ هبدؼ بناء الفرد اؼبسلم كاجملتمع اؼبسلم كإتاحة 1.الفرص اؼبواتية لو للنهوض على أسس إسبلمية تلتـز بقاعدة اغببلؿ كاغبراـ

: نشأة البنوك اإلسالمية/ ب

تعود ظهور البنك اإلسبلمية إذل هناية القرف التاسع عشر كبداية القرف العشرين، كلقد بدأت بوارد كأنشطة فردية قبل نشأت كمورستىذه الفكرة مع صدر اإلسبلـ، حيث عرفت األعماؿ اؼبصرفية

األعماؿ اؼبصرفية أشكاال عدة يف ؾباؿ إبداع األمواؿ بُت األفراد على أساس كازبذتبيت اؼباؿ، ، كمت بعد ذلك مت ... األمواؿ على أساس صيغيت اؼبضاربة كاؼبشاركةكاستثمارالثقة كأمانة األشخاص،

عمر بن اػبطاب رضي اهلل عنو أكؿ من أنشأ بيت اعتبار على القضاءحيث هبمع "إنشاء بيت اؼباؿ كالذم كاف دبثابة خزينة الدكلة، مع أنو ليس مضطلعا بكافة األعماؿ اؼبصرفية " اؼباؿ يف اإلسبلـ

2.اغبديثة

: كيبكن تقسيم مراحل ظهور البنوؾ اإلسبلمية إذل

: (1980-1940)المرحلة التمهيدية لظهور البنوك اإلسالمية _1

بدأت اؼبؤسسات اؼبصرفية اإلسبلمية برؤكس أمواؿ كأحجاـ متواضعة، فبا جعلها يف الغالب غَت بعيدة عن الفائدة يف كل من االدخارمعركفة، كاليت جاءت بعد ؿباكالت سبقها إنشاء صناديق

، ككاف الدكتور أضبد النجار، الذم نضم كأشرؼ على 1960، باكتتاب1940ماليزيا عاـ احمللية، كإف االدخارية البنوؾ اسمتطبيق ذبربة مبوذجية ؼبصرؼ إسبلمي على أرض مصر ربت

.35، ص1997ضياء ؾبيد، البنوؾ االسبلمية، مؤسسة شباب اعبامعة، االسكندرية، 1 .6، الطبعة الثانية، ص1995ؿبسن أضبد اػبضَتم، البنوؾ اإلسبلمية، اشًتاؾ للنشر كالتوزيع، مصر 2

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

43

، حيث 1968 عاـ كانتهت1963كانت دل تستمر سول بضع سنوات حيث بدأت عاـ األراضي، كاستصبلح يف بناء السدكد كاستثمارىا القرية يف صبع األمواؿ من اؼبزارعُت تتلخص

. كلقد بلغت التجربة قباحا كبَتا يف مصدر حيث بلغ عدد العمبلء اؼبليوف

: (1990-1980)مرحلة تأسيس البنوك اإلسالمية_ 2

يف مصر، كىو بنك 0981سبيزت ىذه اؼبرحلة بتأسيس أكؿ بنك إسبلمي بشكلو الرظبي سنة ، كالذم نص قانوف إنشائو على عدـ التعامل بالفائدة أخذا كعطاءا، غَت أف البداية االجتماعيناصر

نشاء بنك ديب عاـ إسبثلت يف (التجارم)اغبقيقة للعمل اؼبصريف اإلسبلمي بصورة اؼبصرؼ اؼبتكامل كالذم أسس طبقا لبياف " ، أضف ذلك أنو يف الفًتة نفسها مت إنشاء بنك اإلسبلمي لتنمية 1985

، أما 1983 يف مدينة جدة يف ديسمرب اؼبنعقدةالعـز الصادر عن مؤشر كزراء اؼبالية للدكؿ اإلسبلمية كبعده مت إنشاء بيت التمويل الكوييت كبنك فيصل اإلسبلمي اؼبصرم " 85 الرظبي كاف عاـ االفتتاح

. 1988كبنك فيصل اإلسبلمي السوداين

: (2003-1990) البنوك اإلسالمية انتشارمرحلة _ 3

شهدت ىذه الفًتة التنامي السريع للبنوؾ اإلسبلمية، كظهور عدد كبَت من األكعية اؼبشًتكة اليت تدار البنوؾ التقليدية دبجاؿ كاىتماـ اإلسبلمي، االستثماربالطرؽ اؼبشركعة، كبشكل خاص صناديق

بنك تقليدم يقدـ 300 حوارل 2003 كلقد بلغ عدد البنوؾ يف العادل اإلسبلميالعمل اؼبصريف م يقدـ منتجات د بنك تقلي300 بنكا إسبلميا، فيما ىناؾ 265منتجات اإلسبلمية حبوارل

1. مليار دكالر205مصرفية إسبلمية، كتبلغ أصوؿ البنوؾ اإلسبلمية

.7-6ؿبسن أضبد اػبضَتم، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

44

مميزات البنوك اإلسالمية : المطلب الثاني

ىناؾ عدة خصائص سبيز عمل اؼبصارؼ كاؼبؤسسات اؼبالية عن غَتىا من اؼبؤسسات، كيبكن تلخيص : ىذه اػبصائص يف

حيث ال تستخدـ اؼبصارؼ اإلسبلمية معدالت فائدة يف أم من : التعامل بالفائدةدتبعااس-1كأحل اهلل البيع كحـر " القرآنية اآلية فبا تنص عليو انطبلقا، كاقًتاضا، كذلك اقراضإعملياهتا

.االستثمار العاـ عملية إطارىايع يف بكطبعا باؼبقصود ىنا بعملية اؿ1،"الربا

: كىذا يعٍت أف اؼبصارؼ اإلسبلمية تسَت كفق اغبدكد التالية: الحاللاالستثمار-2

.لئلنساف" السوية"تركيز اإلنتاج يف نطاؽ السلع كاػبدمات اليت تشبع اغباجات - .توخي أف تكوف صبيع مراحل العملية اإلنتاجية ضمن نطاؽ التعامل اغببلؿ - . نظم اإلنتاج كاألجور مع قاعدة اغببلؿانسجاـربقيق - . اجملتمع كاؼبصلحة اعبماعية على العائد الفردماحتياجاتأكلوية مبدأ -

بكل اعبهود البلزمة كتضطلعتدير ىذه اؼبصارؼ صناديق خاصة عبمع الزكاة : إحياء نظام الزكاة/ 3 احملدكدة يف الشريعة إف ألمواؿ الزكاة يف اؼبصارؼ اإلسبلمية استخداماهتاإليصاؿ األمواؿ اجملمعة إذل

. مهمااقتصاديادكرا

2. الفائض منهااستثماريتجلى يف توزيع الثركة كالعمل على

.275: سورة البقرة، اآلية1

18، ص2005ؿبمد نظاؿ الشعار، أسس العمل اؼبصريف اإلسبلمي كالتقليدم، الطبعة األكذل، 2

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

45

ال تدخل اؼبصارؼ اإلسبلمية يف آلية عمل السوؽ اؼبفتوحة :عدم المساىمة في تغذية التضخم/ 4اليت ذبرم بالعادة بُت البنك اؼبركزم يف البلد كاؼبصارؼ التجارية التابعة لضوابطو، فمن اؼبعركؼ أف

عن دبنألالسياسة النقدية يف أم بلد تقـو على التحكم بعنصر السيولة من خبلؿ التأثَت يف معدؿ العمليات اليت تعتمد على سعر الفائدة يف العبلقة مع غَتىا من اؼبصارؼ دبا فيها اؼبركزية، فإهنا بعيدة

1.كل البعد عن التأثَت يف معدالت التضخم النقدم

أىداف البنوك اإلسالمية : المطلب الثالث

اليت تسعى إذل االجتماعيةكاالقتصاديةربوم البنوؾ اإلسبلمية على ؾبموعة من األىداؼ . ذبسيدىا مستندة يف ذلك على أحكاـ الشريعة اإلسبلمية

ليس ىدؼ البنوؾ اإلسبلمية ذبميع أمواؿ اؼبسلمُت فقط : الهدف التنموي للبنك اإلسالمي/ أكاغبفاظ عليها كلكنها تقـو هبدؼ أساسي كىو التوظيف اعبيد لؤلمواؿ يف مشاريع تسعى

: لتحقيق التنمية كتأخذ يف ذلك األبعاد التالية

.إعادة توطُت األرصدة اإلسبلمية داخل الوطن اإلسبلمي - .توسيع قاعدة اؼبلكية كاؼبشاركة يف اجملتمع، كالقضاء على البطالة بُت األفراد - .تتحمل اؼبخاطر الضركرية لئلقبلع االقتصادم -

بُت االدخارم تعمل البنوؾ اإلسبلمية على نشر كتنمية كتطوير الوعي :االستثماريالهدف / بكتوظيفها يف اجملاالت كاستقطاهبااألفراد، كترشيد سلوكيات اإلنفاؽ كرؤكس األمواؿ العاطلة

اليت تعظم من عائدىا كترفع من إنتاجها كإنتاجيتها كبالشكل الذم يساىم يف بناء االقتصادية. سليمة لصاحل اجملتمع بأسرهاقتصاديةقاعدة

بوشارية كماؿ، قدة ؿبمد الساسي، البنوؾ اإلسبلمية كأساليب سبوينها، مدكرة التخرج لنيل شهادة الليسانس، جامعة كرقلة، 1

11-8، ص 2004-2005

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

46

إف البنك اإلسبلمي عن طرؽ صناديق الزكاة لديو، فإنو يعمل على :االجتماعيالهدف / ج بُت األفراد، كالعمل على إخراج كافة اؼبستحقُت االجتماعي فريضة الزكاة، كركح التكافل إهباد

الفاعلة، كما يعمل على إنشاء دكر العبادة كالعمل االستغناءلزكاة من حالة الفقر إذل حالة . كما يسعى البنك اإلسبلمي إذل ربقيق العدالة يف توزيع الثركة.إخل..كاؼبستشفيات

مثاؿ ذلك تعاين الدكؿ اإلسبلمية من عدـ : بين الدول اإلسالميةاالقتصاديتحقيق التكامل / دتوفَت شبكات البنية األساسية اليت تربط بُت دكؽبا مثل الطرؽ السريعة ذات الكفاءة، فضبل عن شبكة

، يبكن للبنوؾ اإلسبلمية خدمة ىذه اؼبرافق من خبلؿ ...السكة اغبديدية، كنقل الطاقة الكهربائيةيف عل ضالدخوؿ يف مشاركات مع اغبكومات إلنشاء ىذه اؼبشركعات كتقديبها مقابل رسم معُت م

اؼبواطنُت الذين يستخدموهنا كبذلك يعم النفع، حيث وبصل البنك اؼبموؿ على عائد ؾبز، كربصل اغبكومة على شبكة أساسية ربتاجها بشدة كربقق قاعدة مواصبلت تعمل على إحداث التكامل

1.االقتصادم

11-10بوشارية كماؿ، قدة ؿبمد الساسي، اؼبرجع السابق، ص 1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

47

بين البنك اإلسالمي والبنك التقليدي االختالف: المطلب الرابع

سبتاز البنوؾ اإلسبلمية خبصائص ذبعلها زبتلف عن البنوؾ التقليدية يف فبارسة نشاطاهتا كتوظيف يف اؼبيزانية لدل كل من االختبلؼأمواؽبا كحىت يف آلية تقدًن خدمتها، فالنموذج التارل يوضح

. النظامُت اإلسبلمي كالتقليدم

:االختالف من ناحية مصادر األموال: (02)الجدول رقم

مصادر أموال المصرف التقليدي مصادر أموال المصرف اإلسالمي (قروض+الودائع)الخارجيةالموارد -1 (حقوق الملكية)الموارد الذاتية-1 (أفراد كمؤسسات)كدائع الزبائن1/1رأس اؼباؿ اؼبدفوع 1-1كدائع جارية 1/1 اإلجبارية االحتياطات1-2 ادخارية كدائع 1/1 (اػباصة) اإلجبارية االحتياطات 1-3كدائع ألجل 1/1 اؼبدكر من بداية السنة احملتجزة األرباح 1-4 الربح ؿبقق خبلؿ السنة موزع على 1-5

اؼبسانبُت ادخارشهادات 1/1شهادات إيداع 1/1

ـبتلفوف دائنوف 1/1 اإلصدار إف كجدت عبلكات 1/6مطلوبات قصَتة األجل ½ (الودائع)الموارد الخارجية - 2مطلوبات ربت الطلب زبص اؼبصارؼ أ /1/2 اغبسابات اعبارية 2/1

األخرل اآلخرةب مطلوبات ألجل زبص اؼبصارؼ /1/1حسابات التوفَت 2/2

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

48

حسابات االستثمار ألجاؿ ـبالفة 2/3 (أشهر)6أ /2/3 ( شهر12)ب /2/3إخل ... أك ثبلثسنتافج /2/3د شهادات كدائع متوسطة األجل /2/3ق حسابات االستثمار اؼبخصصة /2/3

(رأس ماؿ داعم) القركض 1/3أ قركض قصَتة األجل اؼبصارؼ أخرل /1/3ب قركض قصَتة األجل من اؼبؤسسات /1/3

اؼبالية ج قركض قصَتة األجل البنك اؼبركز /1/3د قركض طويلة األجل /1/3

دائنوف كاردة دائمة أخرل 3/5أ حسابات صندكؽ الزكاة /3/5ب أكراؽ دفع /3/5

األرباح كاػبسائر - 3 أرباح مدكرة من بداية السنة 3/1الربح اؼبتحقق خبلؿ السنة 3/2

الزبائن التزاماتسبثل )حسابات نظامية دائنة (مقابل الضمانات

نظاميةحسابات

معلومات مستفادة من ميزانيات عدد من اؼبصارؼ اإلسبلمية كاؼبصارؼ التقليدية : اؼبصدر 1.لسنوات ـبتلفة

: األمواؿ كمكوناهتا يف النموذج السابق يبكن التوصل إذل النتائج التاليةمصادركيف ضوء مقارنة

على اؼبوارد (شأنو شأف اؼبصرؼ التقليدم) على الرغم من أف اؼبصرؼ اإلسبلمي يعتمد -1، إال أننا نبلحظ دبوجبهاالنظامُتاػبارجية، لتمويل عملياتو طبقا لنظرية الوساطة اؼبالية اليت تعمل

: نقطتُت جوىريُت

، 2006، بغداد، (دراسة ربليلية مقارنة)قحطاف رحيم كىيب، مصادر األمواؿ كاستخداماهتا يف العمل اؼبصريف اإلسبلمي 1

.13ص

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

49

اعبارية كالتوفَت كحسابات ) الودائع بأنواعها بفقرةإف اؼبوارد اؼبذكورة لدل اؼبصارؼ اإلسبلمية تتمثل -أاالستثمارية اآلجاؿ ـبتلفة، حسابات االستثمار اؼبخصص، كحسابات الودائع الثابتة ذات األجل

كىو ما يرينا مدل حرماف اؼبصارؼ اإلسبلمية من إمكانية اغبصوؿ ( الدائنة األخرلكاغبساباتاحملدد ، كمنها لبلقًتاضعلى القركض لتأمُت السيولة كخباصة من لدل البنك اؼبركزم، بوصفو ملجئ أخَت

. بالسيولة البلزمة عند اغباجة

يلحظ أف الودائع تعترب من اؼبصادر لدل اؼبصارؼ التقليدية، كربتل اغبسابات اعبارية منها اؼبرتبة - باألكذل، فيما نلحظ أف الودائع ذات الطبيعة االستثمارية ىي اليت ربتل مركز الصدارة يف مصادر

. التمويل اػبارجية لدل اؼبصارؼ اإلسبلمية

الودائع لدل اؼبصارؼ التقليدية تأيت يف األنبية قبل رأس اؼباؿ اؼبستهلك، يف حُت قبد أف حقوؽ / 2. اؼبلكية لدل اؼبصارؼ اإلسبلمية تأيت من حيث األنبية قبل فقرة الودائع

بينهما يكمن يف أف اعبزء األكرب من مصادر األمواؿ للمصارؼ التقليدية االختبلفاؼبلحوظإف / 3 ميكانيكية سعر بدكرهكسعرىا اؼبستند إذل قانوف العرض كالطلب الذم يقرر . يرتكز إذل عنصر الفائدة

فيما ترتكز صبيع مصادر األمواؿ اؼبصرؼ اإلسبلمي إذل (كاؼبقبوضةاؼبدفوعة )الفائدة الدائنة كاؼبدية األساسي يف العوامل اؼبؤثرة االختبلؼقواعد اؼبشاركة اؼبضاربة كمقابلة النفقات باإليرادات، كما يظهر

بدال من ) كجذب الودائع إذ يستند النظاـ اؼبصريف اإلسبلمي إذل صبلة من العوامل استقطاببعملية اؼبصارؼ اإلسبلمية بواسطة تغذية استطاعتكمن أنبها ىو الدافع الديٍت الذم (عامل سعر الفائدة

، دل تستطع اؼبصارؼ التقليدية أف اؼبودعتُت شرائح مهمة من استقطابمصادر أمواؽبا عن طريق . تستقطبها

كن اؼبارل ر يف بند حقوؽ اؼبلكية لدل النظامُت إذ البد من توافر اؿاختبلؼيف الواقع ال يوجد / 4. قكنشاطاتاؼبتمثل يف كجود رأس ماؿ مدفوع يستند إليو اؼبصرؼ يف البدء دبزاكلة أعمالو

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

50

االستنتاج ال يلغي ما يتمتع بو رأس اؼباؿ من أنبية نسبية يف اؼبصرؼ اإلسبلمي تفوؽ أنبيتو ىذا إالأفكعلى عكس اؼبصارؼ )لدل اؼبصرؼ التقليدم، كاستنادا ؼبا تقدـ، فإف اؼبصارؼ اإلسبلمية

تسعى إذل إطالة آجاؿ مصادر أمواؽبا اػبارجية لتتبلءـ مع ىيكلتها اليت تتجو إذل (التقليدية .استثمارات طويلة األجل

تقـو بقيمتها اغبالية لدل اؼبصارؼ اإلسبلمية استنادا (ذاتية كانت أـ خارجية)مصادر األمواؿ -5 .إذل قاعدة تقوًن على أساس القيمة االستبدالية

عدـ ظهور حساب القركض بفائدة ربوية ضمن مصادر األمواؿ اػبارجية للمصارؼ اإلسبلمية، - 6كآخر إليداعات مؤسسات مالية على أساس ال . إال أف ذلك ال يبنع ظهور بند القركض اغبسنة

1.ربوم

.16قحطاف رحيم كىيب، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

51

االختالف من حيث استخدامات األموال المعمول بها بين البنوك : (03)الجدول رقم .اإلسالمية والتقليدية

استخدامات األموال في المصرف التقليدي استخدامات األموال في المصرف اإلسالمي

01

نقدية (موجودات)أصوؿ نقد يف الصندكؽ 1/1

أرصدة لدل البنك اؼبركزم½ أرصدة لدل اؼبصارؼ احمللية 1/3

أرصدة لدل اؼبصارؼ اؼبراسلة¼

01

أصوؿ نقدية نقد يف الصندكؽ1/1

أرصدة لدل البنك اؼبركزم½ أرصدة لدل اؼبصارؼ احمللية 1/3

أرصدة لدل اؼبصارؼ اؼبراسلة¼

02

استثمارات سائلةأسهم، ؿبافظ )استثمارات ؿبلية 2/1

(صناديق استثمار استثمارات دكلية 2/2

02

استثمارات سائلة السندات كأذكنات اػبزينة2/1 السندات األجنبية2/2موجودات يعتربىا البنك اؼبركزم 2/3

سائلة

03

سبويبلت قصَتة األجل سبويل ذبارم مراحبة 3/1 سبويل رأس ماؿ عامل 3/2 سبويل استهبلكي 3/3

مشاركات قصَتة األجل¾ مضاربات قصَتة األجل 3/5 سبويل بيع بالسلم 3/6 القركض اغبسنة3/7

03

القركض كالسلفيات (أدكات قصَتة األجل)قركض ذبارية 3/1 قركض متنوعة 3/2تضم أكراؽ ذبارية كقبوالت ربت 3/3

الطلب

سبويبلت متوسطة كطويلة األجل مشاركات 4/1 مضاربات 4/2

استثمارات طويلة كمتوسطة األجل استثمارات يف األسهم 4/1 استثمارات يف السندات4/2

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

52

البيع بالتقسيط4/3 04 البيع التأجَتم 4/4 اؼبشاركات اؼبنتهية بالتمليك4/5 سبويل اؼبشركعات 4/6 سبويل العقارات 4/7

استثمارات يف العقارات4/3 04 عمليات متنوعة أخرل 4/4

05

استثمارات رأس مالية مسانبة يف مشركعات قائمة 5/1 تأسيس مشركعات جديدة 5/2 اؼبسانبة يف مشركعات جديدة5/3

05

أخرل(موجودات)أصوؿ احتياطات خسائر القركض5/1 مصارؼ مدفوعة مقدما5/2

06

أخرل (موجودات)أصوؿ صايف أصوؿ ثابتة6/1 أرصدة مدنية متنوعة6/2 ـبزكف سلعي6/3 متاجرة يف عقارات6/4

06

(بعد طرح االستهبلؾ)األصوؿ الثابتة إخل...مداين، أراضي، آالت

07

07

األرباح كاػبسائر السابقةة خسائر مدكرة من السن7/1 خسائر السنة اغبالية7/2

1.معلومات مستفادة من ميزانية عدد اؼبصارؼ اإلسبلمية كاؼبصارؼ التقليدية لسنوات ـبتلفة:اؼبصدر

:كيف ضوء بنود استخدامات األمواؿ كمكوناهتا لنموذج السابق نستنتج

إف جانب استخدامات اؼبوارد لدل اؼبصارؼ التقليدية يستند إذل حد كبَت على تقدًن -1القركض كالسلفيات كالتوضيفات األخرل قصَتة األجل، انسجاما مع مصادر أمواؽبا، كالواقع

.17قحطاف رحيم كىيب، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

53

يشَت أف االستخدامات طويلة األجل ترتكز يف االستثمارات العقارية كشراء األراضي كالسندات كاألصوؿ الثابتة األخرل، خصوصا عندما ذبد ىذه اؼبصارؼ سعة يف السيولة

كطلب ؿبدكد على قركضها كقد يعمل اؼبصرؼ التقليدم إذل استخدامات متوسطة اآلجاؿ يف القركض االئتمانيةكالتسهيبلت اليت يبنحها البنك لعمبلئو كاليت يشًتط لنجاحها ضركرة ربقيق ؼبعدالت رحبية مرتفعة كسريعة، كمثل ىذه الشركط ال تتحقق يف اؼبشاريع التنمية كإمبا تنحصر

.يف التجارةسبتاز استخدامات األمواؿ يف اؼبصارؼ اإلسبلمية بتنوعها كتعدد األطراؼ اؼبستفيدة -2

.منها،فضبل عن تباين مواعيد استحقاقها كأسس احتساب العوائد طغياف الطابع االستثمارم على استخدامات اؼبصارؼ اإلسبلمية -3االستعاضة عن سعر الفائدة بأدكات استثمارية شرعية تستند إذل قواعد االقتصاد اإلسبلمي، -4

.كاؼبشاركة، اؼبضاربةعدـ ظهور حساب القركض بفائدة لعدـ تعامل اؼبصارؼ اإلسبلمية هبا أخذا كعطاءا، فيما -5

.يظهر حساب القركض اغبسنةعدـ ظهور حساب االستثمار يف السندات كخصم األكراؽ التجارية ؼبا تنطوم عيو من -6

.ؿبظورات شرعيةيقـو التحليل النظرم اجملرد إذل توقع البفاض درجة السيولة لدل اؼبصارؼ اإلسبلمية العتماد -7

1.ىيكلية استخداماهتا على االستثمارات

.18قحطاف رحيم كىيب، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

54

أساليب التمويل في البنوك اإلسالمية: المبحث الثاني

مصادر األموال في البنوك اإلسالمية: المطلب األول

تسعى البنوؾ اإلسبلمية ؼبمارسة نشاطها بفاعلية كاملة لذلك رباكؿ توفَت اؼبواد اؼبالية الستخداماهتا، :كيبكن أف تقسم مصادر أمواؿ ىذه البنوؾ إذل مصادر داخلية كأخرل خارجية فيما يلي

:المصادر الداخلية -1

حيث تعترب مصدرا ىاما من مصادر األمواؿ بالنسبة للبنوؾ اإلسبلمية كتتمثل يف رأس اؼباؿ .كاالحتياطاتواألرباح

:رأس المال/ أ

كيعترب رأس اؼباؿ للبنك اإلسبلمي مصدرا داخليا ثابتة لؤلمواؿ يستخدـ يف أكجو النشاط كىو عبارة عن مسانبات اؼبؤسسُت أك األسهم العادية التييبدأ هبا نشاطو كقد يكوف اؼبسانبوف أشخاصا أك

1.ىيئات كالوزارات أك مؤسسات أخرل أك الدكلة نفسها أك ىؤالء معا

:االحتياطات/ ب

يقصد باالحتياطات تلك اليت تتكوف من األرباح غَت اؼبوزعة سواء كانت قانونية أك اختيارية كاليت كربفظ رأس مالو من أم اقتطاع يف حالة كقوع خسارة ما كتنقسم . تدعم اؼبركز اؼبارل للبنك

:االحتياطات إذل عدة أنواع أنبها

:االحتياطي القانوني -

بن جلوؿ سفياف، بندارة عبد الوىاب، زيتونة عطا اهلل عبد اغبفيظ، دكر البنوؾ اإلسبلمية يف إقباح سياسات سبويل اؼبؤسسات 1

.16-15، ص2011-2010الصغَتة كاؼبتوسطة، مذكرة زبرج لنيل شهادة الليسانس، جامعة كرقلة،

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

55

لتبقى داخل اؼبصرؼ كطبقا لقانوف الدلو اليت فكىو نسبة معينة من األرباح بقرضها القانو .يوحدىا البنك اإلسبلمي فإف جزء من األرباح السنوية سيحوؿ إذل حساب االحتياطي القانوين

:االحتياطي العام -

كىو عبارةعن حساب بضعة اؼبؤسسوف قصد تعزيز رأس ماؿ البنك، حيث يعدد النظاـ األساسي .النسبة الواجب اقتطاعها من صايف األرباح السنوية لتنسب لبلحتياطي العاـ

:االحتياطات األخرى -

كىي حساب ىبصص ؼبواجهة اػبسائر احملتملة كال تعرؼ من قبل اؼبودعُت كال البنك إال عندما 1.تكوف أكرب من مقدار االحتياطي اؼبوجود

:(المحتجزة)األرباح غير الموزعة- ج

ىي األرباح اؼبمولة لؤلعواـ اؼبتتالية، وبدد مقدارىا النظاـ األساسي للبنك اإلسبلمي من طرؽ ؾبلس اإلدارة يف السنة اؼبالية بعد مصادقة صبعية العمومية كتوجو ىذه األرباح عادة يف التوسيع يف

النشاطات اؼبؤسسة كسبويل استثمارات جديدة فبا يعطي للبنك قوة منافسة على اؼبصارؼ كاؼبؤسسات 2.األخرل

18بوشارية كماؿ، قدة ؿبمد الساسي، اؼبرجع السابق، ص1

.17-16بن جلوؿ سفياف، بندارة عبد الوىاب، زيتونة عطا اهلل عبد اغبفيظ، مرجع سابق، ص2

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

56

:المصادر الخارجية -2

كىي مصادر غَت ذاتية يلجأ إليها البنك اإلسبلمي يف حالة عدـ تغطية موارده الذاتية :الحتياجاهتوتتمحور ىذه اؼبصادر فيما يلي

:(ودائع تحت الطلب)الودائع الجارية/ أ

تغطي ىذه الودائع أكرب جزء من موارد اؼبالية للبنوؾ اليت تستخدمها يف كظائفها مع ترؾ نسبة معينة يواجو هبا طلبات الزبائن كتسمى بالودائع اعبارية كتستخدـ إلسباـ العمليات اليت تتم عن

طريق الشبكات كالتحويبلت كسبكن األشخاص من إيداع كسحب أمواؽبم كذلك لسهولة العملية كجرت العادة أف ال تقدـ عائد عنها إال إذا كانت اؼببالغ ضخمة كأف على صاحب الوديعة أف

.يرفق طلب فتح حساب جارم لصاغبو بتفويض صريح أك ضمٍت للبنك يف استخداـ رصيده

:الودائع االستثمارية/ب

تقابل الودائعاالستثمارية عند البنوؾ اإلسبلمية الودائع ألجل عند البنوؾ التقليدية، كسبثل الودائع االستثمارية أىم مورد لؤلمواؿ بالنسبة للبنوؾ اإلسبلمية اليت تضعها يف حسابات مشًتكة كعلى

أساس أف تشارؾ كلها يف أرباح البنك عن النسبة الواحدة كيف ـباطر االستثمار على عوائد أكرب 1.من تلك اليت يتحصل عليها أصحاب حسابات التوفَت ألف ىذه اؼببالغ تكوف كبَت نسبيا

:صكوك التمويل اإلسالمي- ج

تقـو البنوؾ اإلسبلمية بإصدار أنواع ـبتلفة صكوؾ التمويل اليت تتوافق مع أحكاـ الشريعة :اإلسبلمية كتوفر للبنك موارد مالية سبكنو من ربقيق أىدافو كأىم أنواع ىذه الصكوؾ

19بوشارية كماؿ، قدة ؿبمد الساسي، اؼبرجع السابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

57

:إصدار صكوك زيادة رأس المال مؤقتة -

كىي بديل لفكرة األسهم التقليدية حيث تعطي غباملها نفس حقوؽ اؼبسانبُت يف البنك، كلو .حق االنسحاب خبلؿ فًتة ؿبددة أك استبداؽبا بأسهم الدائمة

:إصدار صكوك المشاركة -

كىي صكوؾ ذات طبيعة عامة غَت ـبصصة ؼبشركع معُت كغَت ؿبددة اؼبدة كيقـو البنك .بإصدارىا ؼبن يرغب يف االستثمار يف البنك كيقتسم عائد االستثمار العاـ إلصبارل نشاط البنك

:إصدار صكوك إيداع إسالمية ألجال متوسطة -

.ىذا النوع يرتبط باؼبدة حيث قد ال يرغب بعض األفراد االستمرار يف االستثمار طويبل

:إصدار صكوك استثمار في مشروعات قطاعية -

يقـو البنك بتقدًن التمويل إذل اؼبشاريع يف الزراعة، الصناعة، اػبدمات اإلنتاجية كمن مث يبكن .إصدار صكوؾ سبويل كاستثمار خاصة ؽبذه األنشطة القطاعية

:إصدار صكوك استثمار لمشروع معين بذاتو -

عادة ما يقـو البنك بإصدار صكوؾ استثمارية إلحدل شركاتو أك مشركعاتو اليت قاـ بتأسيسها كتقـو ىذه الصكوؾ بالتمويل كيستطيع العميل ربويلها إذل مسانبة يف رأس اؼباؿ أكال، أك عدـ

. التحويل كنصيب البنك من األرباحغذبديد العملية التحويلية بعد سداد اؼبشركع ؼببل

:إصدار صكوك الوكالة االستثمارية -

ىنا يقـو العميل دبقتضى ىذا الصك بتوكيل البنك باستثمار مبلغ معُت يف اجملاالت اليت وبددىا .العميل أك يًتؾ للبنك ربديدىا ألهنا سبلك إمكانيات تؤىلها لذلك

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

58

:أموال الزكاة والصدقات والهبات والدعم والمنح- د

:يعترب من اؼبصادر اؽبامة للبنك خاصة الزكاة الذم تتعدد مصادره كما يلي

.الزكاة الواجبة على أمواؿ البنك -

.الزكاة الواجبة على ناتج نشاط البنك -

.الزكاة احململة من العمبلء سواء أمواؽبم لدل البنك أك ناتج استثمارات األمواؿ لدل البنك -

. األخرلتالزكاة احملصلة من األفراد غَت اؼبتعاملُت مع البنك كمن اؼبؤسسا -

كيضاؼ أيضا الدعم كاؽبيئات كاؼبنح كالصدقات اليت تقدمها األفراد كاؽبيئات كاغبكومات إذل 1.البنك اإلسبلمي

.21-20بن جلوؿ سفياف، بندارة عبد الوىاب، زيتونة عطا اهلل عبد اغبفيظ، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

59

خدمات البنوك اإلسالمية: المطلب الثاني

تقـو اؼبصارؼ اإلسبلمية بالعديد من اػبدمات اؼبشاهبة للمصارؼ التقليدية كلكن زبتلف عنها :من حيث آلية التنفيذ كمن بُت ىذه اػبدمات

:االعتمادالمستندي/ أ

ىو تلك العملية اليت يقبل دبوجبها بنك اؼبستورد أف وبل ؿبل اؼبستورد يف االلتزاـ بتسديد إيراداتو لصاحل اؼبصدر األجنيب عن طريق البنك الذم يبثلو مقابل استبلـ الوثائق أك اؼبستندات اليت تدؿ

1.على أف اؼبصدر قاـ بالفعل بإرساؿ البضاعة

هبوز للمصارؼ اإلسبلمية فتح االعتماد اؼبستندم للمتعاملُت معها من اؼبستوردين، كالقياـ بكل - :مراحلو عدا أخذ الفائدة من اؼبستورد كيبكن أف تعوض بطريقتُت

%100استفادة من تغطية تعادؿ نسبة -

.أف تعترب اؼببلغ اؼبقدـ لتغطية االعتماد اؼبستندم قرضا حسنا -

2.كما يبكن للمصر اإلسبلمي، أف يقتطع كل اؼبصارؼ كالعمبلت اإلدارية

:(الكافالت)خطابات الضمان / ب

ىي نوع من الضمانات الشخصية اليت يلتـز دبوجبها شخص معُت بتنفيذ التزامات اؼبدين ذباه 3.البنك إذ دل يستطيع الوفاء هبذه االلتزامات عند حلو آجاؿ االستحقاؽ

اؼبصارؼ اإلسبلمية يبكنها إصدار خطابات الضماف باعتبارىا أصبل ال ككيبل ألف الوكالة - ال ذبوز يف الضماف

.17، ص2010الطاىر لطرش، تقنيات البنوؾ، الطبعة السابعة، ديواف اؼبطبوعات اعبامعية، اعبزائر، 1 .110فليح حسن خلف، البنوؾ اإلسبلمية، الطبعة األكذل، جدار من الكتاب العلمي، عماف، ص2 .166الطاىر لطرش، نفس اؼبرجع، ص3

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

60

.أما سعر الفائدة يبكن تعويضو بنفس آلية االعتماد اؼبستندم -

.%100أف تستويف تغطية خطابات الضماف بنسبة -

.اعتبار ما يتم دفعو من قبل اؼبصرؼ اإلسبلمي قرضا حسنا -

.أما العمبلت كاؼبصاريف اليت ترتبط خبطابات الضماف ىذه فهي مشركعة

:الحواالت المصرفية/ ج

ىي أمر بالدفع صادر عن بنك بناءا على طلب شخص معُت يأمر دبوجبو بنكا آخر أك أحد .فركعو بدفع مبلغ معُت إذل شخص معُت أك أشخاص معيٍت

هبوز للمصرؼ اإلسبلمي التعامل باغبواالت اؼبصرفية، ألف الوكالة هبوز أف تكوف بأجر، - .كبٍت ذلك على حكم ىاـ كىو أف الوكالة بأجر تأخذ أحكاـ اإلجارة

:األوراق التجارية/ د

.ىي حق نقيد يستحق الدفع بأجل معُت، يكوف قصَت، كيتم قبوؿ األكراؽ التجارية كأداة للوفاء

:هبوز للمصرؼ اإلسبلمي القياـ بػ -

.ربصل األكراؽ التجارية على أف يكوف أصلها مشركع كأف يأخذ عمولة مقابل التكاليف -

.قبوؽبا كضماف -

1.حفظها لصاحل العميل -

، الطبعة األكذل، دار اؼبيسر، (األسس النظرية كالتطبيقية العلمية)ؿبمد حسُت الوادم، حسُت ؿبمد ظبحاف، اؼبصارؼ اإلسبلمية 1

.231-230، ص 2007عماف،

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

61

:بيع وشراء العمالت األجنبية/ ىـ

.كىي عملية تتضمن مبادلة بُت عملتُت غَت متجانستُت

هبوز للمصرؼ اإلسبلمي القياـ هبذه العملية شرط أف يكوف البيع كالشراء بسعر الصرؼ - .الفورم كوبقق شرط القبض حاؿ إجراء العقد

:التعامل باألوراق المالية/ و

أك يف (السهم)الورقة اؼبالية ىي صك كثبت اغبق، ذا طابع مارل، حاملو لو اغبق يف اؼبلكية .(سند)اؼبديونية

شرط أف تكوف الشركة اؼبصدرة (األسهم العادية )يبكن للمصارؼ اإلسبلمية أف تتعامل يف - تشتغل يف مشاريع حبلؿ، أما السندات فهي ذات فوائد كبالتارل ال هبوز للمصارؼ اإلسبلمية

1.التعامل هبا

طرق التمويل في البنوك اإلسالمية: المطلب الثالث

تقـو اؼبصارؼ اإلسبلمية بتوظيف أمواؽبا كاستثمارىا يف ؾباالت ـبتلفة منافسة بذلك اؼبصارؼ التقليدية معتمدة على أحكا الشريعة اإلسبلمية يف ذلك، كاالستثمار من األعماؿ اؼبشركعة اليت يقوىا

.ديننا اغبنيف، إال أف ذلك مفيد بأف تكوف أسس االستثمار مشركعة

:طرق التمويل في البنوك االسالمية على اساس مبدأ المشاركة في االستثمار/ 1

إف أىم الركائز كاألسس كاليت يقـو عليها نظاـ اإلسبلمي االقتصادم ىو مبدأ االستخبلؼ ،كمن أىم األسس اليت (أف اؼباؿ ماؿ اهلل كإف البشر ال يبلكوف إال حق االنتفاع بو)كالذم يعٍت

:يقـو عليها االستثمار ما يلي

.119-118فليح حسن خلف، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

62

:رأس المال في اإلسالم ىي/ أ

.ذبنيب الربا يف صبيع اؼبعامبلت -1

.ربرًن االحتكار -2

.قياـ االستثمار على عنصر من عناصر اإلنتاج -3

.قياـ االستثمار على أسس تعبدم -4

.إمهاؿ اؼبدين اؼبعسر -5

1.شرعية اؼبشركعات االستثمارية -6

:كتتمثل طرؽ التمويل يف البنوؾ اإلسبلمية حسب االستثمار

صاحب اؼباؿ أك ) تقـو اؼبضاربة على أساس تقدًن اؼباؿ من جانب رب اؼباؿ:المضاربة- أعميل )كيقـو اؼبضارب ( الشريك بعملو كجهده)، كتقدًن العمل من جانب اؼبضاربة(شريك دبالو

يف مشركعات ذبارية أك ( البنك)باالذبار يف ىذه اؼباؿ الذم حصل عليو من رب اؼباؿ (البنك .صناعية أك زراعية أك خدمية تتصف باغببلؿ كتبتعد عن اغبراـ، كما يرزؽ اهلل بو من ربح

بالنسبة لشائعة كاؼبعلومة يف الربح، (اؼبضارب بعملو)يتم اقتساـ بُت البنك رب اؼباؿ كالعميل عميل )مادل يثبت أف اؼبضارب بعملو (البنك)كأما اػبسارة فإهنا تكوف على حساب رب اؼباؿ

كاف قد قصر أك أنبل يف استخداـ اؼباؿ أك خالف شرط من شركط عقد اؼبضاربة فإنو (البنك .جزءا من ماؿ اؼبضاربة (أم العميل)يف ىذه اغبالة يتحصل كيضمن

:شروط صحة المضاربة-

ال زبلف اؼبضاربة عن غَتىا من العقود يف الشرط العامة النعقاد العقد كىي اؼبتعلقة بأىلية .العاقدين كاحملل كالصيغة فهي من ىذه الناحية كشركط الوكالة

.174، ص1998عبد الرزاؽ رحيم اؽبييت، اؼبصارؼ اإلسبلمية بُت النظرية كالتطبيق، دار أسامة للنشر، عماف، 1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

63

.أما الشركط اػباصة بصحتها، فهي اليت تتعلق بأحواؿ رأس اؼباؿ الربح كالعمل

:شروط رأس المال_ أ

أف يكوف رأس اؼباؿ نقدا فبل تصح اؼبضاربة إذا كاف رأس اؼباؿ من العركض أك العقار .1 .عند صبهور الفقهاء

أف يكوف رأس اؼباؿ معلـو اؼبقدار ألف جهالتو تؤدم إذل جهالة الربح، كمعلومية الربح .2 1.شرط لصحة اؼبضاربة

أف يكوف رأس اؼباؿ عينا ال دينا يف ذمة اؼبضاربة، ألف ما يف الذمة ال يتحوؿ كيعود .3 .أمانو

تسليم رأس اؼباؿ إذل اؼبضارب ألنو أمانة فبل يصح إال بتسليم كالوديعة فلو اشًتط بقاء .4 .يد اؼبالك على اؼباؿ فسدت اؼبضاربة

: شروط الربح- ب

أف يكوف مقداره معلوما الف اؼبعقود عليو ىو الربح كجهالة اؼبعقود عليو توجب فساد .1 .العقد

كرب اؼباؿ (اؼبضارب بعملو)يشًتط يف الربح أف تكوف حصة شائعة لكل من اؼبضاربة .2 (مضارب دبالو)

الف اشًتاط مقدار معُت ؼبقبض العقد ألنو شرط يوجب قطع الشركة يف الربح، كإذ دل .3يربح اؼبضارب ىذا اؼبقدار الذكور يف العقد، فيكوف ىذا ألحدنبا دكف األخر، فبل

تتحقق اؼبضاربة كال يكوف العقد موضوع، كال ؿبل فبل يكوف التصرؼ مضاربة كما ال هبوز زبصص جزء من الربح ألحدنبا زيادة على ما اتفق عليو كلكن هبوز إف يتفق

، ص 2012مصطفى كماؿ السيد طابل، البنوؾ اإلسبلمية كاؼبنهج التمويلي، الطبعة األكذل، دار أسامة للنشر كالتوزيع، عماف، 1

261-263

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

64

العاقداف على زبصيص جزء من الربح لغَتنبا على سبيل التربع كىذا ما ذىب إليو .اؼبالكية

:شروط العمل- ج

على العامل اؼبضارب بعملو فلو فعل ذلك (اؼبضارب دبالو)أف ال يضيف صاحب اؼباؿ .4 فاف اؼبضاربة فسدت

أف ال يسافر دبالو، كال (اؼبضارب بعملو)هبوز لصاحب اؼباؿ أف يشرط علي اؼبضارب .5 يتجر فيو إال ببلد معُت أك ال يعامل إال رجبل بعينو

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

65

أف يعملها كماال هبوز لو، فهي ثبلثة على (اؼبضارب بعملو)كفيما يتعلق بأنواع العمل اليت هبوز للعامل :النحو التارل

نوع يبلكو اؼبضارب دبنطق عقد اؼبضاربة، كماىو معتاد بُت التجار، كالرىن،االرهتاف، .1 .اإلهبار، كاالستئجار للركوب كالعمل

نوع ال يبلكو دبنطق العقد، كيبلكو إذ قيل لو أعمل برأيك كمثاؿ ذلك دفع اؼباؿ .2للمضاربة كخلط ماؿ اؼبضاربة دبالو كدباؿ غَته، ألف رب اؼباؿ رضي بشركتو ال بشركة

.غَتهنوع ال يبلكو دبنطق عقد اؼبضاربة، كلو قيل لو أعمل برأيك، إال أف ينص عليو كتابة، .3

.كىو االستدانة، ألف فيو شغل ذمتو بالدين ذباه الغَت، فبل يدؿ على اللفظ

:أنواع المضاربة-

كىي اليت يقيد فيها اؼبضارب بعملو بنوع العملواؼبكاف كالزماف، كصفة العمل، : المضاربة المقيدة. أ .كمن يتعامل معو

اؼبضارب ) كىي اليت زبلو من أية قيود كأف يقوؿ صاحب اؼباؿ :المضاربة المطلقة. بخذ ىذه األلف جنيو مثبل، كأعمل فيها مضاربة، ( الشريك بعملو)للمضارب بعملو (دبالو

كما يرزؽ اهلل من ربح بيننا على كذا أم بنسبة كذا يف اؼبائة، فلو يف ىذه اغبالة أف يبيع كيشًتم ماىو معركؼ طلبا للحصوؿ على الربح ألف الشراء كالبيع كما أسلفنا، ىو السبيل

1.للحصوؿ على الربح الذم ىو موضوع العقد

مصر، -، دار النشر، الواقع كاألفاؽ، القاىرة1990عبد اغبميد ؿبمد بعلي، أساسيات العمل الصريف اإلسبلمي، الطبعة األكذل، 1

.68ص

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

66

زبتلف اؼبشاركة عن اؼبضاربة يف كوف صاحب اعبهد يبلك، إذل جانب :المشاركة. بجهده جزءا من اؼباؿ كلكنو غ كاؼ للقياـ بنشاطو فيضطر إذل اللجوء إذل طرؼ آخر ليقدـ

.لو ما وبتاجو من ماؿ

كيتقاسم الطرفاف الربح أك اػبسارة، بنسب يتم االتفاؽ عليهما مسبقا، فاؼبشاركة تقتضي إذا .كجود جهة سبلك اؼباؿ كجهة سبلك اؼباؿ كاعبهد معا

الحظ ىنا أف صاحب اعبهد يتحمل جزءا من اػبسارة على قدر استثمار :شركة العنان- كىي أف يشًتؾ اثناف " بشركة العناف"من مالو اػباص، كىذا النوع من الشركة ىو ما يسمى

دبا ليهما ليعمبل فيو بيديهما، كرحبو ؽبما، فينفذ كل منهما حبكم اؼبلك يف نصيبو، الوكالة يف 1.نصيب شريكو

:شروط صحة المشاركة-

.يكوف رأس ماؿ الشركة معلومة القدر، كال تتعُت بالتعيُت كىي العمبلت اؼبتداكلة. 1

.(األىلية القانونية كالتجارية)أف يكوف كل شريك أصبل للتوكيل. 2

.أف يكوف الربح معلـو اؼبقدار، كجهالتو تفسد الشركة.3

أف يكوف الربح للطرفُت بنسبة شائعة من صبلة الربح، فإف عينو أحدىم، أكجعلو من نصيبو بطلت . 4 .الشركة

.أف تكوف اػبسارة بقدر حصة كل شريك يف األصل. 5

.37، ص1990ؿبمد بوجبلؿ، البنوؾ اإلسبلمية، اؼبؤسسة الوطنية للكتاب، اعبزائر، 1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

67

عقد الشركة عقد غَت الـز يف حق الطرفُت، كلكل شريك اغبق يف أف يفسخ العقد مىت شاء، . 6 1.بشرط أف يكوف ذلك حبضور الشريك، كإذ دل يًتتب على الفسخ ضرر

:أنواع المشاركة-

كىذا النوع من اؼبشاركة يدخل فيو البنك اإلسبلمي شريكا يف عمليات :المشاركة المباشر/ 1ذبارية أك استثمارية مستقلة عن بعضها البعض، حىت بالنسبة للمشركع الواحد، كزبتص بنوع أك عدد

تًتاكح (العميل)ؿبدد من السلع، كيطلب البنك يف ىذا النوع من اؼبشاركة مسانبة ماليو من الشريك

ذبارة داخلية أك ذبارة خارجيو، كيف ىذه اغباؿ يتم توزيع )تبعا لنوع العمليات%40 %25بُت األرباح بُت الطرفُت كل حسب مسانبتو يف رأس ماؿ الصفقة بعد القياـ بتخصيص جزء من األرباح

2.للشريك نظر إدارتو للعملية كتسويق كتوزيع السلعة

قد يأخذ اؼبشركع اؼبعموؿ بو شكبل قانونيا ثابتا مثل شركة مسانبة، أك :المشاركة الثابتة/2،كىنا يقـو اؼبصرؼ اإلسبلمي بتمويل جزء من رأس اؼباؿ ؼبشركع معُت هبعلو شريكا يف ...التوصية

إدارتو كاإلشراؼ عليو كشريكا يف الربح حسب النسبة اؼبتفق عليها، كتبقى حصة كل شريك ثابتة 3.غبُت االنتهاء من مدة اؼبشركع أك الشركة اليت حددت يف اإلنفاؽ

كتسمى كذلك باؼبشاركة اؼبتناقصة، تقـو اؼبشاركة بُت طرفُت، :المشاركة المنتهية بالتمليك/ 3أحدنبا اؼبصرؼ كأم طرؼ آخر سواء كاف فرد أك شركة، يكوف فيها اغبق لشريك أف هبعل ؿبل

على أف ال يتم دفع .اؼبصرؼ يف ملكية اؼبشركع اؼبشًتؾ بينهما كذلك أما دفعو كاحدة أك على دفعات 4.نصيب الفرد أك الشركة من األرباح اؼبتحققة كجزء من استَتاد قيمة حصة اؼبصرؼ

.268ؿبمد كماؿ السيد طابل، مرجع سابق، ص 1 .280ؿبمد كماؿ السيد طابل، مرجع نفسو، ص 2

.36ؿبمد بوجبلؿ، مرجع سابق، ص 3 .202، ص 2000فبلح حسُت اغبسيٍت، إدارة البنوؾ، مدخل اسًتاتيجي معاصر، دار كائل للنشر، عماف األردف، 4

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

68

:طرق التمويل في البنوك اإلسالمية على اساس مبدأ ىامش الربح-

اؼبراحبة تعٍت اؼبتاجرة كما تعرؼ اليـو اؼبراحبة يف اللغة مصدر من الربح كىو الزيادة، كيف : المرابحة. أ .(بيع دبثل الثمن األكؿ مع زيادة الربح)اصطبلح الفقهاء ىي

، كصفتها أف يذكر البائع للمشًتم الثمن الذم أشًتل بو السلعة أك ىو بيع برأس اؼباؿ كربح معلـو 1.كيشًتط عليو رحبا ما

:شروط المرابحة-

.أف يكوف شبن السلعة معلوما - .أف يكوف الربح معلوما للبائع كاؼبشًتم - .أف يكوف البيع عرضا فبل يصح بيع النقود مراحبة -

أف يكوف العقد األكؿ صحيحا، فلو كاف فاسدا دل ذبز اؼبراحبة ألهنا بيع بالثمن األكؿ مع زيادة - .الربح

:البيوع اآلجلة/ ب

:بيع السلم. 1

.اإلعطاء كالتسليف: السلم يف اللغة

عقد هبرم بُت طرفُت أحدنبا يدفع الثمن عاجبل، كاآلخر يتسلم سلفة آجبل : السلم يف االصطبلح .فهو بيع لسلعة موصوفة يف الذمة مقابل يدفع يف ؾبلس العقد

:شروط بيع السلم-

.اشًتط الفقهاء معرفة جنس اؼبسلم فيو، إذا كاف فبا يعرؼ باعبنس كاغبنطة أكالشعَت أك التمر.

.16، ص2002سيف ىشاـ صباح، الصَتفة اإلسبلمية مفهومها كعملياهتا، مذكرة ماجيسًت، العراؽ، 1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

69

1.اشًتطوا قدر اؼبسلم فيو، كيتم ذلك بالكيل كالوزف.

أف يكوف اؼبسلم فيو دينا يف الذمة، إذا ال هبوز السلم فيما ال يثبت يف الذمة كالعقارات من دكر . .كأراضي

. أف يكوف السلم فيو عاـ الوجود عند حلوؿ األجل.

. أف يتم تسليم رأس اؼباؿ يف ؾبلس العقد.

:أنواع بيع السلم-

اؼبسلم )كالعميل اؼبورد (باعتباره رب تسلم أك رأس ماؿ التسلم) يتم التعاقد بُت البنك:النوع األولشريطة أف يتسلم البنك السلعة ؿبل العقد، يف أجل ؿبدد حيث يتوذل البنك (إليو رأس ماؿ للعمل بو

2.تصريفها كمعرفتو كبيعها عن طريق إدارة التسويق أك أحدل الشركات التبعة لو

كالعميل اؼبورد (كرب سلم أك رأس ماؿ السلم) يتم التعاقد بُت البنك اإلسبلمي :النوع الثانيشريطة أف يقـو البنك اإلسبلمي بإعطاء توكيل كتفويض (اؼبسلم إليو رأس ماؿ السلم للعمل بو)

للعميل نفسو أك أحد الشركات اؼبتخصصة التابعة للبنك، ببيع السلعة نيابو عنو، على أساس أنو ككالة ؿبددا سلفا، كيتم ىذا التوكيل من قبل اإلدارة القانونية للبنك من خبلؿ قيامها للبنك من خبلؿ :قيامها بإعداد عقد الوكالة بالعمولة كيوضح الشكل التارل طبيعة العبلقة بُت األطراؼ كفق ما يلي

.288ؿبمد كماؿ السيد طابل، مرجع نفسو، ص 1

.288نفس اؼبرجع، ص 2

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

70

(السلم)التمويالت االستثمارية الممنوحة : (01)الشكل رقم

:تعريف السلم الموازي-

ىو أف يتم استخداـ صيغيت عقدم سلم متوازيتُت، لكن دكف ربط بينهما، فعلى سبيل اؼبثاؿ أف يتفق البنك اإلسبلمي مع منتج أـ مصنع أـ مزارع، على منتج معُت يف القدر كاؼبواصفات احملددة يف

العقد، شريطة أف تسلم بعد ستة أشهر، ىذا بعد مسلم أصيل كلكن خوفا كذبنبا لتغَت األسعار، كمن مت حدكث خسارة، إذا كانت األسعار يف اذباىنزكرل، فإنو يف ىذه اغبالة يتم عمل عقد سلم آخر مع

1.جهة أخرل، كلكن دكف رابط بينهما

..411، ص2000مصر، -ؿبمد صاحل اغبناكم، اؼبؤسسات اؼبالية البورصة كالبنوؾ التجارية، دار اعبامعة، القاىرة1

العميل اؼبورد (مسلم إليو)

البنك اؼبسلم

(اؼبشًتم)

العميل اؼبورد ذاتو أك أم جهة أخرل

يفوضها ككيل بالعمولة

البنك بائع

(موكل)

مشًتم هنائي

بضاعة حاضرة (3)

1/1/208رأس اؼباؿ نقدا كيف اغباؿ

1/3/208بضاعةآجل

بيع بالوكالة (2)عبلقة (01)عبلقة بيع سلم

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

71

:ويتم اللجوء إلى السلم الموازي لألسباب التالية

.ضماف التصريف كقت التسليم -

.ضماف الربح لوقت مبكر -

ىو عملية صنع السلعة بناءا على أمر اؼبشًتم، كطبقا للمواصفات اليت وبددىا : بيع اإلستصناع. 2 .ىو، كيتم تسليمها لو خبلؿ فًتة معينة كبالثمن اؼبتفق عليو

:شركط اإلستصناع-

.ربديد طبيعة السلعة اؼبطلوب صنعها كنوعيتها ككميتها كأكصافها.

.ربديد كقت صنع السلعة.

.هبوز يف عقد اإلستصناع تأجيل الثمن كلو أك تقسيطو على أقساط معلومة آجاؿ.

هبوز أف يتضمن عقد اإلستصناع شرطا جزائيا دبقتضى ما اتفق عليو، مادل يكن ىناؾ ظركؼ . .قاىرة

.أف يكوف اإلستصناع يف السلعة اليت يتم االتفاؽ عليها يف العقد.

.أف يكوف ؿبل العقد الشيءاؼبستصنع كليس عمل الصانع.

.أف تكوف اؼبواد اؼبكونة للسلعة من قبل الصانع.

1.ربديد الثمن قدرا جنسا كصفة.

.75، مطابع الشمس، عماف األردف، ص(مفهـو كؿباسبة)حسن ؿبمد ظبحاف، العمليات اؼبصرفية اإلسبلمية 1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

72

:أركان عقد اإلستصناع -

.الصنائع كاؼبستصنع: العاقدان.

.اإلهباب كالقبوؿ الداالف على الرضا: الصيغة التي ينعقد بها العقد.

.كىو الثمن كالسلعة موضوع اإلستصناع: المعقود عليو.

كه إنشاء عقدم إستصناع متوازيُت دكف الربط بينهما، أم إف اؼبستصنع : اإلستصناع الموازي. يتعاقد مع اؼبصنع، كاؼبستصنع نفسو ردبا يكوف صانعا أماـ مستصنع آخر كمثاؿ ذلك، أف البنك

يستطيع مع اؼبصنع نفسو أف يقـو بعمل عقد اإلستصناع مع اؼبصنع، كبعقد آخر مع موزع أك مع ما .أشبهو حبيث يسلمها ؼبن أجرل معو العقد كما قيل يف عقد السلم

:شروط عقد اإلستصناعواإلستصناع الموازي-

عبلمة الطراز )،نوعا(سيارة أك طائرة)معلوما بدقة جنسا (اؼبصنوع)أف يكوف اؼبعقود عليو .، صفة(مثبل

جواز التأجيل. الثمن، هبب أف يكوف معلـو بدقة قيل الطرفُت. أف ال يتأثر بزيادة األسعار أك أجرة العمل يف األحواؿ العادية. هبوز تعديل الثمن يف حالة إدخاؿ تعديبلت على العقد.

: أركان عقد اإلستصناع الموازي-

1.ىو الطرؼ اؼبشًتم يف عقد اإلستصناع: المستصنع.أ

.75حسن ؿبمد ظبحاف، مرجع سابق، ص1

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

73

الصانع الذم يوقع عقد اإلستصناع مع اؼبستصنع كيلتـز أمامو بتقدًن / ىو البنك:الصنائع. ب .اؼبصنوع

البائع أك الصانع أك اؼبقاكؿ الفعلي، كىو الذم يوقع عقد اإلستصناع اؼبوازم : المقاول المنفذ. ج .مع البنك

.كىو ما جرل عليو التعاقد: المصنوع. د

كيعد البنك الصانع كاؼبقاكؿ الرئيسي أماـ اؼبستصنع يف العقد األكؿ بينما يعد اؼبستصنع أك اؼبالك أما 1.اؼبقاكؿ اؼبنفذ يف العقد الثاين

كىو عبارة عن قرض خارل من الفائدة يعطي إذل اؼبستحقُت من أفراد اجملتمع : القرض الحسن- اإلسبلمي كالعاطل الذم يريد العمل كوبتاج إذل ماؿ كاألعزب الذم يريد التحصنوىبشى على نفسو

2.العنة

:االستثمار في الشركات االستثمارية-

بأهنا شركات متخصصة يف بناء كإدارة احملافظ االستثمارية حيث تقـو : تعريف شركات االستثماريةىذه الشركات بتلقي األمواؿ من مستثمرين من ـبتلف الفئات لتقـو باستثمارىا يف ؿبافظ، ككونو من

استثمارات ـبتلفة، كمت توزيع أرباح كخسائر ىذه االستثمارات على اؼبشاركُت مقابل حصوؿ شركة االستثمار على نسبة من األرباح،التستطيع أف تستثمرىا لذلك تقـو ىذه اؼبصارؼ بدفع تلك األمواؿ إذل شركات استثمارية، بشرط أف تكوف احملفظة االستثمارية ال ربوم على أصوؿ ؿبرمة

3.شرعا

.75حسن ؿبمد ظبحاف، مرجع سابق، ص1

.38ؿبمد بوجبلؿ، مرجع سابق، ص 2 .18-17سيف ىشاـ صباح، مرجع سابق، ص3

تمويلها اإلسالمية وأساليب البنوك الفصل الثاني

74

:خالصة الفصل الثاني

إف البنوؾ اإلسبلمية ىي عبارة عن مؤسسة مالية كنقدية تعمل على أساس ال ربوم، تسعى لتطبيق أحكاـ الشريعة اإلسبلمية يف أعماؽبا، كما تقػػدـ العديد من اػبدمات كؽبا صيغ سبويل خاصة هبا من

.أنبها التمويل باؼبشاركات كاؼبراحبات كعقود االستصناع

تطبيق صيغ التمويل اإلسالمي في البنك : الفصل الثالثاإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

البنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار : المبحث األول

األردني اإلسالمي البنك نشأة :األول المطلب

األردني اإلسالمي للبنك التنظيمي الهيكل :الثاني المطلبواالستثمار للتمويل

األردني اإلسالمي البنك أىداف :الثالث المطلب

صيغ التمويل المطبقة في البنك اإلسالمي األردني: الثانيالمبحث

في المشاركة مبدأ أساس على التمويل صيغ :األول المطلباالستثمار

المشاركة مبدأ أساس على التمويل إحصائيات :الثاني المطلب

اإلسالمي البنك في المطبقة التمويل صيغ :الثالث المطلبالربح ىامش مبدأ أساس على األردني ىامش مبدأ أساس على التمويل إحصائيات :الرابع المطلبالربحية

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

79

تمهيد

يسعى البنك اإلسبلمي األردين إذل اؼبشاركة يف ربقيق التنمية االقتصادية عن طريق سبويلو يتضمن كبل من 1994للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كذلك كفق برنامج خاص مت تسطَته يف سنة

.اغبرفيُت كاؼبهنيُت كاؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة

كسنحاكؿ يف ىذا الفصل التطرؽ إذل صيغ سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كمدل .تطبيقها يف البنك اإلسبلمي األردين

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

80

:البنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار: المبحث األول

يعترب البنك اإلسبلمي األردين للتمويل كاالستثمار من بُت البنوؾ اإلسبلمية اليت تسعى إذل ترسيخ كجودىا كتثبيت أحكاـ الشريعة اإلسبلمية يف أعماؽبا، كما تسعى لتحقيق التنمية للمؤسسات

.الصغَتة كاؼبتوسطة كفق طرؽ كصيغ مبدأ ىو الشريعة اإلسبلمية

نشأة البنك اإلسالمي األردني: المطلب األول

28 مسانبة عامة أردنية بتاريخ ةتأسس البنك اإلسبلمي األردين للتمويل كاالستثمار كشرؾ كمركزه الرئيسي 1964لسنة (12) دبوجب قانوف أحكاـ قانوف الشركات رقم 1987تشرين الثاين

مبلغا قدره 2008 مليوف دينار أردين كبلغ رأس مالو يف هناية 2يف مدينة عماف، برأس ماؿ قدره . دينار أردين810250.000

يقدـ البنك صبيع األعماؿ اؼبالية كاؼبصرفية كأعماؿ االستثمار اؼبنظمة على أساس غَت الربا، (10)فرعا ك (56)كفقا ألحكاـ الشريعة اإلسبلمية من خبلؿ مركزه كفركعو داخل اؼبملكة كعددىا

.مكاتب مصرفية، باإلضافة إذل مركز الوساطة اؼبالية، كمكتب البند كالشبكات التابعة لو

.كىبضع البنك يف أعمالو لقانوف البنود النافذ

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

81

الهيكل التنظيمي للبنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار:المطلب الثاني

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

82

:كيبكن توضيح اؽبيكل التنظيمي للبنك األردين أكثر كالتارل

استجابة لدليل اغباكمية 2008جانفي3مت تشكيلها يف تاريخ : عبنة اغباكمية اؼبؤسسية -1 .اؼبؤسسية كيتمثل دكرىا يف التأكد من تطبيق دليل اغباكمية اؼبؤسسية

تشكلت قديبا دبوجب قانوف البنوؾ كيتمثل دكرىا يف التأكد من مدل كفاية : عبنة التدقيق -2التدقيق الداخلي كاػبارجي كأنظمة الضبط كالرقابة الداخلية كمدل التقيد بالتشريعات اؼبالية

.كاحملاسبية

تشكلت يف السنوات األكذل من تأسيس البنك كدكرىا ىو اؼبوافقة : عبنة التسهيبلت االئتمانية -3على التسهيبلت اؼبصرفية كاتفاقية التمويل كاالستثمار ضمن الصبلحيات اؼبفوض ؽبا من قبل

.ؾبلس اإلدارة

يتمثل دكرىا يف ربديد صفة 2008جانفي3تشكلت يف : عبنة الًتشيحات كاؼبكافآت -4الوضعية اؼبستقلة، تقييم فعالية اجمللس كاللجاف اؼبنبثقة منو، توفَت اؼبعلومات حوؿ اؼبواضع

.اؽبامة للبنك

تقـو بالتأكد من كجود 2008 جانفي 3ىي أيضا تشكلت يف : عبنة إدارة اؼبخاطر -5 .سياسات كاسًتاتيجيات إلدارة اؼبخاطر كاالمتثاؿ

يفصل بينو ك بُت اؼبدير العاـ يف اؼبهاـ كيعمل على إقامة عبلقة بناءة بُت كل : رئيس اجمللس -6من ؾبلس اإلدارة التنفيذية للبنك كغَت التنفيذية، كما يتأكد من كصوؿ اؼبعلومة يف الوقت

.اؼبناسب إذل كل عضو

تقـو دبراقبة أعماؿ البنك كأنشطتو من حيث التزامو باألحكاـ الشرعية، : ىيئة الرقابة التشريعية -7 .كما تبدم رأيها يف صيغ العقود البلزمة ألعماؿ البنك

كمهمتها إدارة اؼبخاطر اؼبختلفة اليت يتعرض ؽبا البنك من ـباطر السوؽ، :دائرة إدارة اؼبخاطر -8 .....االئتماف، الصرؼ،

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

83

تعمل على التأكد من امتثاؿ البنك كسياستو الداخلية عبميع القوانُت كاألنظمة : دائرة االمتثاؿ -9 ......كالتعليمات كمن بينها ـباطر السمعة، العقوبات القانونية،

أىداف البنك اإلسالمي األردني: المطلب الثالث

:يعمل البنك اإلسبلمي األردين لتحقيق أىداؼ رأس اؼباؿ من خبلؿ

ربقيق معدؿ رأس ماؿ مرضي، دكف اؼبساس باؼبسألة اؼبالية كربقيق معدؿ عائد مقبوؿ على .حقوؽ اؼبلكية

الوصوؿ برأس اؼباؿ غلى اغبد اؼبطلوب حسب متطلبات عبنة بازؿ للرقابة اؼبصرفية كتوجيهات .اعبهات الرقابية

توفَت رأس ماؿ كاؼ للتوسيع يف منح التمويبلت كاالستثمارات الكبَتة، كدبا ينسجم .كتعليمات البنك اؼبركزم ككذلك مواجهة أم ـباطر مصرفية

إدارة اؼبخاطر اؼبصرفية اؼبتنوعة من خبلؿ إتباع إجراءات شاملة للمخاطر كدبا يف ذلك الرقابةاؼببلئمة من قبل ؾبلس اإلدارة العليا من اجل ربديد كقياس فئات اؼبخاطر كما تأخذ

.اإلجراءات يف اغبساب اػبطوات اؼببلئمة لبللتزاـ بنواحي الشريعة

يتم يف هناية الفًتة اؼبالية تسجيل موجودات التمويل بالتكلفة أك بالقيمة النقدية اؼبتوقع .ربقيقها أيهما أقل كيثبت الفرؽ كمخصص تدين سبويبلت

يف حالة خسائر بسبب تعدم اؼبشاركة أك تقصَته بتحملها اؼبشارؾ كيتم إثباهتا خصما عليو.

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

84

صيغ التمويل المطبقة في البنك اإلسالمي األردني: المبحث الثاني

صيغ التمويل موحدة كلكن يبكن االختبلؼ بُت البنوؾ اإلسبلمية يف مدل تطبيقها ؽبذه الصيغ، لذلك هندؼ من خبلؿ ىذا اؼببحث ؼبعرفة صيغ التمويل اؼبتبعة يف البنك اإلسبلمي األردين

.كمدل تطبيقها على اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة

صيغ التمويل القائمة على أساس مبدأ المشاركة في االستثمار:المطلب األول

عموما صيغ التمويل على أساس مبدأ اؼبشاركة يف االستثمار تتمثل يف اؼبشاركة كاؼبضاربة، كلكن يتضح لنا من خبلؿ ؾبلة البنك أف البنك اإلسبلمي األردين ال يقـو بعمليات اؼبضاربة ؼبا ينجر

:عنها من ـباطر أما اؼبشاركة فهي تتم يف البنك كالتارل

يتم تسجيل حصة البنك يف اؼبشاركة عند تسليمها للشريك اؼبدير، كيتم قياسها بالقيمة - .اؼبدفوعة نقدا، أك بالقيمة العادلة إذا كاف نقدا

يتم قياس حصة البنك يف رأس ماؿ اؼبشاركة الثابتة يف هناية الفًتة اؼبالية بالقيمة التارىبية، كيف -حالة اؼبشاركة اؼبتناقصة يتم قياس رأس اؼباؿ يف هناية الفًتة اؼبالية بالقيمة التارىبية ؿبسوما منها

.القيمة التارىبية للحصة اؼببيعة بالقيمة العادلة

إحصائيات التمويل على أساس مبدأ المشاركة:المطلب الثاني

بدأ البنك اإلسبلمي األردين يف إطار برناؾبو التنموم بتقدًن التمويل للمؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كفقا ألسلوب اؼبشاركة، كاعبدكؿ اآلرل يوضح اؼببالغ اؼبستثمرة يف اؼبؤسسات الصغَتة

.كاؼبتوسطة بأسلوب اؼبشاركة

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

85

المشروعات الصغيرة والمتوسطة التي مولها البنك اإلسالمي األردني لسنة (04)جدول .بالدينار األردني 1996-2004

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 السنة

375.000 81.500 20.000 86.000 43.000 74.000 57.000 81.000 170.000 60.000 المبالغ

3% 0.6% 0.2% 0.7% 0.4% 0.7% 0.5% 0.8% 1.2% 1.3% النسبة

16 6 2 2 4 4 3 6 5 8 عددالمشاريع

2004-1995 التقرير السنوم البنك اإلسبلمي األردين، :المصدر -

.نسبة اؼبشاركة من إصباؿ مشاركات البنك -

0

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

نسبة المشاركة من إجمال مشاركات البنك

النسبة

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

86

يبلحظ من اعبدكؿ أعبله أف مبلغ التمويل اؼبخصص للشركات الصغَتة كاؼبتوسطة قد عرؼ -، 1996ينار أردين سنة } 170.000 إذل 1995دينار أردين سنة 60.000ارتفاعا من

. مشاريع5 إذل 8بينما البفض عدد اؼبشاريع اؼبمولة من

81.000بدأت اؼببالغ اؼبخصصة للتمويل يف االلبفاض حيث البفضت إذل 1997يف سنة -أما عدد 1998أ سنة . د57000 كاستمرت يف االلبفاض إذل 1997دينار أردين سنة

.1998 مشاريع سنة 03اؼبشاريع كذلك فقد البفض إذل

كلكن 1999كيتضح من اعبدكؿ كذلك أف اؼببالغ اؼبخصصة للتمويل عادت لبلرتفاع سنة -، أما عدد الشارع فلقد بقي ثابتا كيقدر 2000أ سنة .د 43000سرعاف ما البفضت غلى

أ كلكن عدد اؼبشاريع .د 86000ارتفع مبلغ التمويل إذل 2002مشاريع، كلكن يف سنة 4بػ .مشركع فقط 02اؼبستوعب ؽبذا اؼببلغ بقي نفسو يف كل السنوات كىو

كما 2004أ سنة .د 375000أ غلى .د 81500بدأت اؼببالغ ترتفع من 2003يف سنة -، 2004 مشركع سنة 16أف عدد اؼبشاريع اليت قاـ البنك اإلسبلمي بتمويلها ارتفعت إذل

.مشركعا 56كعرفت ارتفعا كبَتا يف هناية السنة إذل

الذم يظهر من التحليل السابق أف دكر البنك اإلسبلمي األردين يف سبويل اؼبشركعات الصغَتة كاؼبتوسطة كاف ضئيبل، حيث اؼببالغ اؼبقدمة للتمويل ىي مبالغ صغَتة دل تتجاكز

.2004سنوات من بداية الربنامج كحىت عاـ 10دينار أردين طيلة (2000000)مليوين

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

87

صيغ التمويل القائمة على أساس مبدأ ىامش الربح: المطلب الثالث

تتمثل صيغ التمويل على أساس ىامش الربح يف كل من بيع اؼبراحبة، كبيع السلم، كبيع .اآلجل، إال أف البنك اإلسبلمي األردين يعتمد يف أساليبو التمويلية على صيغة اؼبراحبة فقط

ىي بيع السلعة دبثل الثمن الذم اشًتاىا بو البائع مع زيادة ربح معلـو متفق عليو : اؼبراحبة - أبنسبة من الثمن أك دببلغ مقطوع كىو أحد بيوع األمانة يبُت فيها مبلغ الشراء، كشبن

.التكلفة

ىي النوع األكثر استعماال يف البنك اإلسبلمي األردين كىي : اؼبراحبة لؤلمر بالشراء - ب .سلعة بزيادة ؿبددة على شبنها (اآلمر بالشراء)بيع البنك إذل عميلو

.يقـو البنك دببدأ االلتزاـ بالوعد -

(اليت يسدد شبنها دفعة كاحدة تستحق بعد الفًتة اؼبالية اغبالية)يتم إثبات إيراد البيوع اؼبؤجلة -بتوزيع على الفًتات اؼبالية اؼبستقبلية لفًتة آلجل حبيث ىبصص لكل فًتة مالية نصيبها من

.األرباح بغض النظر إذا ما مت التسديد نقدا أـ ال

يتم إثبات ذمم البيوع اؼبؤجلة عند حدكثها بقيمتها االظبية كيتم قياسها يف هناية الفًتة اؼبالية - .على أساس صايف القيمة النقدية اؼبتوقع ربقيقها

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

88

إحصائيات التمويل على أساس مبدأ ىامش الربحية: المطلب الرابع

طبقا لربناؾبو اؼبسطر 1995جسد البنك اإلسبلمي األردين صيغة اؼبراحبة ابتداء من سنة من ةلتنمية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة، كاعبدكؿ التارل يوضح نصيب اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسط

:2004-1995التمويل بصيغة اؼبراحبة لسنة

المشروعات التي مولها البنك اإلسالمي األردني بصيغة المرابحة سنة : (05)جدول رقم .بالدينار األردني 1995-2004

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 السنة

1700 المبالغ000

1900000

74000

27500

23000

28400

- - - -

0.1% 0.1% 0.1% 0.3% 0.6% 0.6% النسبة

2001-1995البنك اإلسبلمي األردين، التقرير السنوم ألعواـ : اؼبصدر -

.نسبة اؼبراحبة من إصبارل مرحبات البنك -

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

نسبة المرابحة من إجمالي مربحات البنك

النسبة

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

89

يتضح من اعبدكؿ أعبله أف اؼببالغ اؼبخصصة لتمويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بصيغة أ كاستمرت يف االرتفاع حىت سنة . د1700000كقدرت بػ 1995اؼبراحبة كانت مرتفعة سنة

أ كلكن سرعاف ما بدأت ىذه اؼببالغ يف االلبفاض حيث . د1900000 كقدرت بػ 1996أ سنة . د27500، ككاصلت ؼ االلبفاض إذل 1997أ سنة . د74000البفضت إذل

دببلغ 2000، كعرفت اؼببالغ أقصى البفاض ؽبا سنة 1999أ سنة . د23000 ك 1998 أ. د28400قدر بػ

ألغي أسلوب اؼبراحبة لتمويل اؼبؤسسات الصغَتة 2004 إذل سن 2001كمنذ سنة .كاؼبتوسطة

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

90

:النتائج اؼبتواصل إليها

تبُت أف كاقع التمويل اإلسبلمي للمشركعات الصغَتة كاؼبتوسطة من قبل اؼبصارؼ اإلسبلمية .مشركعا 57كاف ضئيبل جدا، حيث دل يبوؿ البنك اإلسبلمي األردين سول

:إف الصيغتُت اؼبعتمدتُت يف التمويل نبا

.............اؼبراحبة لؤلمر بالشراء كبلغت اؼبشركعات اؼبمولة دبوجبها -

.مشركعا 56اؼبشاركة كبلغت اؼبشركعات اؼبمولة دبوجبها -

. كال أثر ألم صيغة أخرل من صيغ التمويل

الفصل الثالث دراسة حالة بنك اإلسالمي األردني للتمويل واالستثمار

91

:خالصة الفصل الثالث

من خبلؿ الدراسة التطبيقية للموضوع لبلص إذل أف البنك اإلسبلمي األردين ال يطبق صبيع صيغ التمويل اإلسبلمي، فهو يعتمد فقط على اؼبشاركة من ناحية التمويل على أساس مبدأ اؼبشاركة، أما فيما يتعلق جبانب التمويل على أساس ىامش الرحبية فنجد أف صيغة اؼبراحبة ىي الصيغة الوحيدة

سنوات من تاريخ إنشائو كبالرغم من ثقافة 10اؼبطبقة يف البنك اإلسبلمي األردين بالرغم من فوات .اجملتمع األردين اإلسبلمي

الخاتمــة

الخاتمــة

الخاتمة العامـة

من خبلؿ دراستنا ؽبذا اؼبوضوع نستخلص أف البنوؾ اإلسبلمية بدأت تنتشر عرب العادل .كتسعى لتطبيق أحكاـ الشريعة اإلسبلمية يف أعماؽبا كاليت تقـو على أساس الربوم

كالبنوؾ اإلسبلمية تساىم يف تنمية االقتصاد عن طريق التمويبلت اليت سبنحها لؤلفراد، كما .يبكن للبنوؾ اإلسبلمية أف سبوؿ اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كتسهم يف مبوىا كتطورىا

:كأىم النتائج اؼبتوصل إليها

اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة ؽبا تأثَت كبَت يف تنمية النشاط الوطٍت كتنويعو بالشكل الذم -يسهم يف زيادة اإلنتاج كزبفيض نسب البطالة، باإلضافة إذل أف إنشاء مثل ىذه اؼبؤسسات

.بعيد عن التعقيد، فبا يعٍت ضركرة االىتماـ هبا كمعاعبة الصعاب اليت تعيق مبوىا كتطورىا

سبتلك البنوؾ اإلسبلمية العديد من صيغ التمويل القائمة على البيوع أك على اؼبشاركة يف -األرباح كاػبسائر، كىي تشكل بديل شرعي عن التمويل التقليدم القائم على الفائدة الربوية

.احملرمة يف الشريعة اإلسبلمية

يبكن للبنوؾ اإلسبلمية أف تسهم يف سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بالعديد من الصيغ - . الشرعية كاليت تتسم بالتنوع، كىو ما يليب حاجة تلك اؼبؤسسات من التمويل

زبصص البنك اإلسبلمي ؿبل الدراسة جزء من سبويبلتو لقطاع اؼبشاريع الصغَتة كاؼبتوسطة، إال - باؼبقارنة مع إصبارل التمويبلت كىذا ما يعٍت (حالة البنك ؿبل الدراسة )أف ىذه النسبة ضعيفة

.صحة الفرضية األكذل

البنك اإلسبلمي ؿبل الدراسة ال يتعامل مع صبيع صيغ التمويل اإلسبلمي يف سبويل اؼبؤسسات - الصغَتة كاؼبتوسطة، فهو يعتمد فقط على اؼبشاركة اؼبنتهية بالتمليك كاؼبراحبة لآلمر بالشراء، أما باقي

.الصيغ فهي مهملة كىذا ما يعٍت صحة الفرضية الثانية

الخاتمــة

.كما أف الصيغة األكثر ذبسيدا يف ىذه اؼبصارؼ ىي صيغة اؼبراحبة لآلمر بالشراء

تعترب اؼبضاربة من الصيغ اليت يتفادل كىبشى البنك استعماؽبا كذلك نظرا ؼبا ربتويو من ـباطر من - نتيجة عدـ قدرة اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة على استيعاب الفوائض اؼبالية اؼبستثمرة فيها كصيغة

.اؼبضاربة تستعملها البنوؾ يف اؼبشاريع الضخمة كىذا ما يعٍت كذلك صحة الفرضية الثالثة

:كيف النهاية يبكن أف لبلص إذل بعض التوصيات، أنبها

هبب على اؼبصارؼ اإلسبلمية زيادة نسبة التمويل كاالىتماـ باؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة - .ؼبا ؽبا من دكر كبَت يف ربقيق التنمية االقتصادية كاالجتماعية

العمل على تطبيق ـبتلف الصيغ اإلسبلمية اليت سبُكن اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة من - . ربقيق أىدافها من خبلؿ البحث يف مشاكل سبويل تلك اؼبؤسسات

.إقامة إدارة متخصصة للمصارؼ اإلسبلمية لدعم اؼبشركعات الصغَتة كاؼبتوسطة -

قائمة المراجع

قائمة المراجع

القرآف الكرًن .1ابسي شعيب ، كاقع اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف ظل الشراكة االكركجزائرية، مذكرة زبرج لنيل شهادة .2

2007/2008اؼباجستَت، جامعة اعبزائر،

مصر، الطبعة -اغبناكم ؿبمد الصاحل، اؼبؤسسات اؼبالية البورصة كالبنوؾ اإلسبلمية، دار اعبامعية، القاىرة .32000.

1995مصر، الطبعة الثانية –اػبضَتم ؿبسن اضبد، البنوؾ االسبلمية، اشًتاؾ للنشر كالتوزيع، القاىرة .4

2008/2007الشعار ؿبمد نظاؿ، أسس العمل اؼبصريف اإلسبلمي كالتقليدم، الطبعة االكذل .5

، دار (األسس النظرية كالتطبيقية العلمية)الوادم ؿبمد حسُت، حسن ؿبمد ظبحاف، اؼبصارؼ اإلسبلمية .6 .2007اؼبسَت ، عماف ، الطبعة األكذل

بالصايف نور الدين، جغبالة الشريف، إشكالية التمويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة، مذكرة زبرج لنيل .7 .2004/2005، جامعة كرقلة سشهادة ليساف

بابنات عبد الرضباف، ناصر دادم عدكف، التدفق اإلدارم كتأىيل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف .8 .2008اعبزائر، دار احملمدم اعبزائر

بن إبراىيم الغارل، أبعادالقرار التمويلي كاالستثمارم يف البنوؾ اإلسبلمية، دار النفائس، األردف، الطبعة .9 .2011االكذل

بن جلوؿ سفياف، بن دارة عبد الوىاب، زيتونة عطا اهلل عبد اغبفيظ، دكر البنوؾ اإلسبلمية يف .10، جامعة كرقلة سإقباح سياسات سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة، مذكرة زبرج لنيل شهادة ليساف

2010/2011.

بوشارية كماؿ، قدة ؿبمد الساسي، البنوؾ اإلسبلميةكأساليب سبويلها، مذكرة زبرج لنيل شهادة .11 .2004/2005، جامعة كرقلة سليساف

.1990بوجبلؿ ؿبمد، البنوف اإلسبلمية، اؼبؤسسة الوطنية للكتاب، اعبزائر .12

خابة عبد اهلل، اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة آلية لتحقيق التنمية اؼبستدامة، دار اعبامعة اعبديدة ،مصر .132013.

خوين رابح، حساين حرية، مؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كمشكلة سبويلها، اترباؾ للنشر كالتوزيع، الطبعة .14

.2008األكذل

. سليماف ناصر، عواطف ؿبسن، سبويل اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة بالصيغ اؼبصرفية اإلسبلمية .15

.األردف–، مطابع الشمس، عماف (مفهـو كؿباسبة)ظبحاف حسن ؿبمد، العمليات اؼبصرفية اإلسبلمية .16

.2002سيف ىشاـ صباح، اؼبصارؼ اإلسبلمية مفهومها كعملياهتا، مذكرة زبرج للماجستَت، العراؽ .17

.1997ضياء ؾبيد البنوؾ اإلسبلمية، مؤسسة شباب اعبامعة اإلسكندرية .18

عبد الرزاؽ رحيم، اؼبصارؼ اإلسبلمية بُت النظرية كالتطبيق، دار أسامة للنشر، الطبعة األكذل، عماف .19

1998.

عبد اغبميد ؿبمد بعلي، أساسيات العمل اؼبصريف اإلسبلمي، دار النشر الواقع كاألفاؽ، الطبعة االكذل، .20 .1990مصر - القاىرة

عياض شريف، بوقمقـو ؿبمد، التجربة اعبزائرية يف تطوير كترقية اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة كدكرىا .21 .يف التنمية

.فليح حسن خلف، البنوؾ اإلسبلمية ، جدار الكتاب العلمي، الطبعة االكذل، عماف .22

األردف - معاصر، دار كائل للنشر ، عمافمفبلح حسُت اغبسيٍت، إدارة البنوؾ، مدخل اسًتاتيج .232000.

(دراسة ربليلية مقارنة)قحطاف رحيم كىيب، مصادر األمواؿ كاستخداماهتا يف العمل اؼبصريف اإلسبلمي .24 .2006بغداد

لرقط حورية، بوقاعة زينب، بركبة كاتيا، دكر اؼبشاريع الصغَتة كاؼبتوسطة يف اقتصاديات الدكؿ النامية .25كمعوقات تنميتها، ملتقى دكرل حوؿ سبويل اؼبشاريع الصغَتة كاؼبتوسطة كتطوير دكرىا يف االقتصاديات

.2003الفردية، جامعة سطيف ، مام

. 2011لطرش الطاىر، تقنيات البنوؾ، ديواف اؼبطبوعات اعبامعية، جامعة كرقلة .26

ـبيمر عبد العزيز صبيل، اضبد عبد الفتاح عبد اغبليم، دكر اؼبؤسسات الصغَتة كاؼبتوسطة يف معاعبة .27مصر - مشكلة البطالة بُت الشباب يف الدكؿ العربية، منشورات اؼبنظمة العربية لتنمية اإلدارية ، القاىرة

2005.

مصطفي كماؿ السيد طابل، البنوؾ اإلسبلمية كاؼبنهج التمويلي دار أسامة للنشر كالتوزيع، الطبعة .28 .2012األكذل، عماف