2007 年版 jetro 贸易投资白皮书～亚洲 fta...

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2007 年版

JETRO 贸易投资白皮书～亚洲 FTA 应用领域的扩大和日本企业的增长战略～

资料篇

2007 年 8 月 8 日

海外调查部

日本贸易振兴机构（ JETRO ）

2007 年 8 月 8 日 14:00演讲前本演讲稿严禁公开

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第一章

世界经济、贸易、直接投资

日本贸易振兴机构

日本貿易振興機構（ JETRO）3

2006年世界经济继 80年以来增长达到最高，创历史新记录

● 世界经济、贸易、直接投资连续三年保持高速增长

2006年世界实际 GDP增长率（ IMF按购买力平价计算）达 5.4%，这是继 1980年有统计资料以来达到的最高增长率，创历史新高。世界贸易增长率连续四年超过两位数，世界对内直接投资连续三年增长，连续两年突破 1兆美元。

● 世界经济连续三年达到 5%，保持高增长率，这是继 80年以来最快的增长速度

世界经济继 2004年之后连续三年保持 5%左右的高增长率。在发达国家， 2006年欧洲（ EU25）经济增长为 3.0%，超过美国（ 2.9%），实现了不单依靠美国而保持较稳定的高增长率。发展中国家的实际 GDP增长率为 7.9%，以发达国家（ 3.1%）一倍以上的速度实现经济发展。在发展中国家，中国和印度的经济增长达 10%左右，对世界经济增长的贡献率为 39.7%，约占四成。

● 中国和印度经济过热，金融动荡是主要的风险

2007 年世界经济增长比 2006年略有减速，但仍保持高速增长。 IMF预测， 2007年的世界经济增长率为 5.2%（截止到 2007 年 7月）。说到风险因素，中国和印度经济过热，股价高涨，再加上美国的针对信用低的个人的高利息住房贷款问题以及投机性投资集团的破绽波及到整体金融市场等等，前景令人堪优。

图表Ⅰ－ 2 　各国、地区实际 GDP 增长率的变化图表Ⅰ－ 1 　世界 GDP 、贸易、直接投资增长率的变化（单位： % 、 10 亿美元）

世界经济现状和问题

2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年

GDP增长率（实际按PPP计算） 4. 8 2. 5 3. 1 4. 0 5. 3 4. 9 5. 4

6, 391 6, 146 6, 447 7, 498 9, 111 10, 381 11, 874

增长率 13. 0 △ 4. 0 4. 9 16. 3 21. 5 13. 9 15. 4

1, 588 930 775 702 745 1, 130 1, 421

增长率 42. 9 △ 41. 4 △ 16. 7 △ 9. 3 6. 1 51. 7 25. 8

〔资料〕GDP增长率是根据I MF（国际货币基金组织）计算出来；2006年的贸易是根据J ETRO推测；2005年以前的贸易额是根据I MF计算出来；直接投资是根据J ETRO推测。

贸易额（名义出口）

直接投资额（对内）

（单位：％）

增长率贡献度增长率贡献度增长率贡献度增长率贡献度美国 2. 5 13. 2 3. 6 14. 1 3. 1 13. 0 2. 9 10. 8

EU25 1. 3 7. 4 2. 4 10. 1 1. 8 7. 9 3. 0 11. 7

日本 1. 4 2. 5 2. 7 3. 5 1. 9 2. 6 2. 2 2. 6

东亚 8. 0 39. 5 8. 6 33. 5 8. 6 37. 1 9. 2 37. 3

中国 10. 0 30. 7 10. 1 24. 8 10. 4 28. 8 11. 1 29. 4

韩国 3. 1 1. 4 4. 7 1. 6 4. 2 1. 5 5. 0 1. 6

ASEAN10 5. 9 6. 2 6. 5 5. 3 6. 0 5. 3 5. 9 4. 9

印度 7. 3 10. 1 7. 8 8. 4 9. 2 10. 9 9. 2 10. 3

中南美 2. 4 4. 6 6. 0 8. 5 4. 6 7. 1 5. 5 7. 7

巴西 1. 1 0. 8 5. 7 2. 9 2. 9 1. 6 3. 7 1. 8

俄罗斯 7. 3 4. 4 7. 2 3. 4 6. 4 3. 3 6. 7 3. 2

世界 4. 0 100. 0 5. 3 100. 0 4. 9 100. 0 5. 4 100. 0

参考

发展中国家 6. 7 73. 0 7. 7 65. 0 7. 5 70. 0 7. 9 68. 6

BRI Cｓ 8. 0 45. 9 8. 8 39. 4 8. 9 44. 7 9. 4 44. 7

〔资料〕 WEO（I MF）根据当地统计值编制

〔注〕①世界增长率是I MF根据PPP（购买力评估）比率计算。②各国、各地区的贡献度是根据2006年价格?PPP比率计算。③由于修订和原统计的差异，有时数值和其他地方不同。④东亚是指ASEAN10、中国、韩国、香港、台湾。⑤发展中国家的定义参照WEO(I MF)。

20062003 2004 2005


PPP价格平价


2006年世界贸易连续四年呈 2位数增长

●2006年世界贸易增长 15.4％，达到 11 兆 8,742亿美元，连续四年以两位数增长 2006年，受良好的世界经济、原油及金属等一次产品价格的上升等的带动，世界贸易（由 JETRO推算，按商品贸易和名义出口计算）比上一年增长 15.4％，达到 11 兆 8,742亿美元，保持了较高水平。世界贸易已经连续四年以超过两位数的增长率扩大。发达国家出口增长达 11.7%，为 6 兆 6,687亿美元；发展中国家增长达 20.5%，为 5 兆 2,055亿美元，发展中国家的增长扩大超过发达国家。

●EU、东亚、资源出口国带动世界贸易的扩大

从各国、地区来看，① EU25（增长 12.5%，为 4 兆 5,362亿美元），东亚（增长 19.1%，为 2 兆 5,812亿美元）；②由于原材料价格高涨，中东（增长 25.7% ）、澳大利亚（增长 16.5% ）、巴西（增长 16.2% ）、俄罗斯（增长 22.5%）等资源出口国的出口明显增加。

在 EU，德国（增长 14.8% ）、中欧・东欧 3国（增长 21.8%）的出口呈现好势头；在东亚，中国（增长 27.2%）出口尤为强劲。

世界贸易

图表Ⅰ－ 3 　世界贸易相关指标

单位 02年 03年 04年 05年 06年

世界商品贸易（按出口计算） 10亿美元 6, 447 7, 498 9, 111 10, 381 11, 874

名义增长率％ 4. 9 16. 3 21. 5 13. 9 15. 4

实际增长率％ 4. 1 6. 1 12. 6 8. 8 9. 8

出口价格增长率％ 0. 8 10. 2 9. 0 5. 2 5. 6

世界服务贸易 10亿美元 1, 608 1, 842 2, 211 2, 452 2, 711

增长率％ 7. 3 14. 6 20. 0 10. 9 10. 6

世界实际GDP增长率％ 3. 1 4. 0 5. 3 4. 9 5. 4

矿业生产指数增长率（发达国22个) ％ △ 0. 5 1. 3 2. 9 1. 8 3. 7

原油原油价格(平均）美元/ 桶 25. 0 28. 9 37. 8 53. 4 64. 3

原油需求量 100万桶/ 日 77. 7 79. 2 81. 9 83. 1 83. 7

美元的名义对实际外汇变动比率％ △ 1. 6 △ 12. 3 △ 8. 2 △ 1. 5 △ 0. 9〔注1〕06年贸易额和增长率为J ETRO推测值。〔注2〕实际GDP增长率按购买力评估计算。〔注3〕名义对实际外汇变动比率负数表示降价。〔资料〕I FS 、 WEO 、 WTO 、 BP根据各国贸易统计资料编制。日本贸易振兴机构（ JETRO ）

实际 GDP增长率按购买力平价计算。


图表Ⅰ－ 4 　世界各国、地区贸易额（ 2006 年）（单位：100万美元、％）

金额增长率构成比率贡献度金额增长率构成比率贡献度NAFTA 1, 675, 209 13. 1 14. 1 12. 3 2, 459, 938 11. 3 20. 1 16. 1

美国 1, 036, 635 14. 4 8. 7 8. 2 1, 853, 938 10. 8 15. 2 11. 6加拿大 388, 113 7. 6 3. 3 1. 7 349, 795 11. 2 2. 9 2. 3墨西哥 250, 461 17. 0 2. 1 2. 3 256, 205 15. 7 2. 1 2. 2

EU25 4, 536, 175 12. 5 38. 2 31. 9 4, 624, 074 13. 7 37. 8 35. 8EU15 4, 156, 494 11. 7 35. 0 27. 4 4, 187, 369 12. 7 34. 2 30. 4

德国 1, 113, 036 14. 8 9. 4 9. 0 909, 523 17. 3 7. 4 8. 6法国 489, 853 5. 8 4. 1 1. 7 534, 845 6. 2 4. 4 2. 0英国 447, 619 13. 6 3. 8 3. 4 566, 031 12. 7 4. 6 4. 1意大利 411, 234 10. 3 3. 5 2. 4 437, 759 13. 8 3. 6 3. 4荷兰 462, 848 14. 1 3. 9 3. 6 416, 892 14. 8 3. 4 3. 5比利时 369, 328 10. 5 3. 1 2. 2 353, 843 11. 1 2. 9 2. 3西班牙 205, 482 6. 7 1. 7 0. 8 316, 621 9. 8 2. 6 1. 8瑞典 147, 506 13. 3 1. 2 1. 1 126, 771 13. 9 1. 0 1. 0

EU新規加盟国新加盟国 379, 681 22. 9 3. 2 4. 5 430, 255 23. 7 3. 5 5. 3中欧?东欧3国 280, 249 21. 8 2. 4 3. 2 296, 683 21. 5 2. 4 3. 4

日本 647, 290 8. 2 5. 5 3. 1 579, 294 11. 7 4. 7 3. 9东亚 2, 581, 248 19. 1 21. 7 26. 1 2, 295, 051 16. 2 18. 8 20. 6

中国 969, 073 27. 2 8. 2 13. 1 791, 614 19. 9 6. 5 8. 5韩国 325, 465 14. 4 2. 7 2. 6 309, 383 18. 4 2. 5 3. 1台湾 213, 004 12. 7 1. 8 1. 5 202, 038 11. 2 1. 7 1. 3香港 322, 664 10. 4 2. 7 1. 9 335, 753 11. 7 2. 7 2. 3东盟 751, 043 17. 4 6. 3 7. 0 656, 264 14. 8 5. 4 5. 5

泰国 130, 621 18. 9 1. 1 1. 3 128, 652 8. 9 1. 1 0. 7马来西亚 160, 845 14. 1 1. 4 1. 3 131, 223 14. 5 1. 1 1. 1印度尼西亚 100, 799 17. 7 0. 8 1. 0 61, 065 5. 8 0. 5 0. 2菲律宾 47, 037 14. 7 0. 4 0. 4 51, 533 17. 0 0. 4 0. 5新加坡 271, 916 18. 4 2. 3 2. 7 238, 900 19. 4 2. 0 2. 5越南 39, 826 22. 8 0. 3 0. 5 44, 891 21. 4 0. 4 0. 5

印度 121, 259 21. 7 1. 0 1. 4 172, 876 24. 9 1. 4 2. 2瑞士 147, 884 13. 1 1. 2 1. 1 141, 468 11. 9 1. 2 1. 0澳大利亚 123, 372 16. 5 1. 0 1. 1 132, 753 11. 9 1. 1 0. 9巴西 137, 470 16. 2 1. 2 1. 2 91, 396 24. 3 0. 7 1. 1阿根廷 46, 528 15. 3 0. 4 0. 4 34, 159 19. 1 0. 3 0. 4俄罗斯 226, 524 22. 5 1. 9 2. 6 128, 151 40. 1 1. 0 2. 4土耳其 85, 502 16. 4 0. 7 0. 8 138, 295 18. 4 1. 1 1. 4南非 57, 897 11. 6 0. 5 0. 4 68, 157 23. 9 0. 6 0. 8世界贸易额（推测） 11, 873, 803 15. 4 100. 0 100. 0 12, 229, 683 14. 6 100. 0 100. 0发达国家 6, 668, 707 11. 7 56. 2 44. 0 7, 362, 212 12. 0 60. 2 50. 9发展中国家 5, 205, 096 20. 5 43. 8 56. 0 4, 867, 472 18. 6 39. 8 49. 1BRI Cs 1, 454, 326 24. 8 12. 2 18. 3 1, 184, 036 22. 9 9. 7 14. 2〔注〕①世界贸易额、EU25、EU新加盟国、发达国家、发展中国家依据J ETRO推测。 ②中欧、东欧3国是指波兰、匈牙利、捷克。 ③东盟是指泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、新加坡、越南6国。 ④发达国家、发展中国家的定义依据I FS（I MF）。〔资料〕根据各国贸易统计资料编制。

出口进口



2006年世界贸易连续四年呈 2 位数增长

●矿物燃料、贱金属带动世界贸易　

由于价格高涨，矿物燃料增长 25.7%，为 1 兆 4,943亿万美元；贱金属及其产品增长 26.4%，为 9,657亿美元，保持较高的增长水平，带动了世界贸易。价格高涨，矿物燃料连续四年增长 25 ～ 35%左右。从 2002年到 2006年，年平均增长率达到 30.8%，在世界贸易的构成比率中由 2002年的 8.1%扩大到 2006年的 12.6% 。原油增长 30.0%，为 8,520亿美元，2005 年（增长 38.9%）增长有所回落，但仍保持较高增长，俄罗斯、非洲的出口扩大尤为突出。随着价格上涨和世界性需求扩大，卡塔尔和澳大利亚等国出口大幅度增加，增长 32.9%。

●2006年中国在机械、机器出口方面超过日本，跃居世界第 3 大出口国

占世界出口 40%的机械、机器出口增长为 12.9%，为 4 兆 9,266亿美元。在机械、机器的出口中， 2006 年中国（占世界机械、机器出口构成比为 9.9%）超过日本（同比增长 9.1%），成为仅次于德国（同比增长 12.5% ）、美国（同比增长 11.3%）的世界第 3 大出口国。

● 世界 IT贸易增长 13.9%，为 1 兆 8,980亿美元

IT产品（计算机、影像机器等 IT 成品和半导体等 IT 部件）的出口增长强劲，增长 13.9%，为 1 兆 8,980亿美元。平板显示器、办公设备、通讯机器等增长 20%左右，增长势头良好。在 IT贸易中，发展中国家增长显著， IT产品的构成比率由 2000年的 42.0%扩大到 55.9%。特别是中国在 IT最终财、 IT 零部件、 IT产品总体方面分别于 2003 年、 2004年、 2005年成为世界最大的出口国， 2006年占世界 IT出口的 16.7% 。

●发展中国家轿车出口也有所扩大

由于美国、欧洲等需求增长，汽车增长为 10.2%，达到 6,442亿美元。近年来，世界大型汽车厂家向海外转移生产基地，同时中国、泰国、墨西哥、南非等发展中国家轿车出口也在扩大。发展中国家占轿车出口的构成比率在 2006年达到 18.2%，比 2003 年（ 13.4%）上升了 4.8个百分点。

世界贸易



图表Ⅰ－ 5 　世界各商品贸易＜按出口计算＞（ 2006年）（单位：100万美元、％）

金额增长率构成比率贡献度总额 11, 873, 803 15. 4 100. 0 100. 0

机械、机器 4, 926, 611 12. 9 41. 5 35. 6普通机械 1, 583, 395 12. 0 13. 3 10. 7

空调 24, 841 9. 9 0. 2 0. 1电器 1, 633, 948 15. 4 13. 8 13. 8运输机器 1, 307, 632 10. 9 11. 0 8. 1

汽车 644, 231 10. 2 5. 4 3. 8轿车 541, 039 9. 6 4. 6 3. 0摩托车 18, 310 11. 1 0. 2 0. 1

汽车部件 281, 531 9. 3 2. 4 1. 5精密机器 401, 663 13. 2 3. 4 3. 0

化学品 1, 502, 311 12. 5 12. 7 10. 5化学工业品 1, 005, 270 12. 1 8. 5 6. 8

医药品和医药用品 289, 964 15. 2 2. 4 2. 4塑料、橡胶 497, 041 13. 3 4. 2 3. 7

食品 686, 362 9. 6 5. 8 3. 8鱼贝类 62, 202 7. 7 0. 5 0. 3

金枪鱼 2, 262 △ 10. 8 0. 0 △ 0. 0谷物 46, 675 11. 8 0. 4 0. 3

玉米 12, 960 16. 4 0. 1 0. 1加工食品 309, 768 12. 2 2. 6 2. 1

3, 495 64. 9 0. 0 0. 1油脂和其他动植物产品 78, 688 10. 4 0. 7 0. 5

大豆 16, 056 2. 9 0. 1 0. 0动植物性油脂 43, 125 15. 6 0. 4 0. 4

杂品 342, 855 10. 2 2. 9 2. 0铁矿石 33, 760 18. 7 0. 3 0. 3矿物燃料 1, 559, 176 25. 0 13. 1 19. 7

矿物燃料 1, 494, 286 25. 7 12. 6 19. 3石炭类 50, 346 7. 5 0. 4 0. 2液化天然气 51, 209 32. 9 0. 4 0. 8石油及其产品 1, 276, 577 28. 4 10. 8 17. 8

原油 852, 016 30. 0 7. 2 12. 4纤维及其产品 551, 806 8. 7 4. 6 2. 8

合成纤维及其织物 66, 456 3. 0 0. 6 0. 1服装 306, 229 11. 9 2. 6 2. 1

编制物产品 147, 777 16. 3 1. 2 1. 3编制物以外的产品 158, 452 8. 1 1. 3 0. 7

贱金属及其产品 965, 735 26. 4 8. 1 12. 7钢铁 531, 721 16. 9 4. 5 4. 8

钢铁的一次产品 326, 775 15. 0 2. 8 2. 7钢铁产品 204, 947 20. 0 1. 7 2. 2

铜块 49, 969 81. 4 0. 4 1. 4镍块 15, 229 55. 2 0. 1 0. 3铝块 51, 640 35. 9 0. 4 0. 9铅块 3, 260 30. 6 0. 0 0. 0

其中，I T相关产品计算机及其外围机器（合计） 522, 716 9. 6 4. 4 2. 9

计算机及其外围机器 307, 871 9. 0 2. 6 1. 6计算机部件 214, 846 10. 4 1. 8 1. 3

办公用机器 22, 169 18. 8 0. 2 0. 2通信机器 278, 854 19. 2 2. 3 2. 8半导体等电子部件 422, 160 14. 2 3. 6 3. 3

电子管、半导体 73, 493 12. 8 0. 6 0. 5集成电路 348, 667 14. 5 2. 9 2. 8

其他电气、电子产品 354, 596 15. 9 3. 0 3. 1平板显示器 98, 206 21. 2 0. 8 1. 1

影像机器 135, 013 17. 5 1. 1 1. 3音响机器 13, 455 △ 8. 7 0. 1 △ 0. 1测量器、仪器等 149, 751 13. 5 1. 3 1. 1

部品 991, 602 14. 0 8. 4 7. 7最终财 906, 394 13. 9 7. 6 7. 0I T相关机器（合计） 1, 897, 996 13. 9 16. 0 14. 6〔资料〕根据各国贸易统计编制。

乙醇（乙烯、酒精）

主要国家占世界机械机器出口比率的变化

10.7 9.19.610.310.410.6

12.3

3.13.7

4.76.1

7.28.7

9.911.311.211.2

12.113.7

15.215.8

12.512.512.9

12.912.411.8

10.7

0. 0

2. 0

4. 0

6. 0

8. 0

10. 0

12. 0

14. 0

16. 0

18. 0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006（年）

（％）

日本中国美国德国

〔资料〕根据各国贸易统计资料编制。

图表Ⅰ－ 6 　主要国家占世界机械、机器出口比率的变化

图表Ⅰ －7 IT相关产品出口额排名前10名的国家（2006年）（单位：%）

金额构成比率金额构成比率金额构成比率

第1位中国 16. 7 中国 12. 6 中国 21. 1

第2位美国 9. 7 美国 10. 2 美国 9. 2

第3位日本 7. 3 日本 9. 4 英国 8. 0

第4位德国 6. 2 台湾 6. 6 德国 7. 1

第5位英国 5. 1 韩国 5. 9 荷兰 5. 4

第6位韩国 5. 0 德国 5. 3 日本 4. 9

第7位荷兰 4. 4 马来西亚 4. 5 墨西哥 4. 6

第8位台湾 4. 2 新加坡 4. 0 韓国 4. 1

第9位马来西亚 3. 9 荷兰 3. 5 马来西亚 3. 2

第10位墨西哥 3. 0 英国 2. 4 法国 2. 7

〔资料〕根据各国贸易统计资料编制。

IT部件 IT最终财

IT相关产品（合计）



中国贸易结构发生变化，半成品进口减速

● 中国贸易顺差剧增，贸易结构发生变化，半成品进口减速

中国贸易顺差从 2005年开始明显增加。 2006年贸易收支急剧增长，比去年增加了 756亿美元，达到1,775亿美元。过去出口与进口的增长比率接近， 2005年以后，出口增长率超过进口增长率 7 ～ 10个百分点。在这种背景下，由于生产零部件的外资企业在中国国内的发展以及中国企业技术水平的提高，中间财的本地化生产扩大，这种进口半成品→中国组装→最终产品出口的加工贸易结构正在发生变化。

中国半成品与最终产品出口基本保持均衡且不断增长，但半成品的增长比率在 2002年达到 46.8%的最高值，2006年回落到 17.5%。此外，最终产品出口增长比率为 25.0%，超过半成品的增长比率。半成品占中国总进口额的比率由 2002年的 61.4% 下降到 2006年的 56.0%。最终产品占出口总额的比率也在下降，但减少幅度比半成品财小。

日资企业之间也有扩大当地采购的动态。 JETRO 在2006 年 11 月～ 12 月实施的“亚洲日资制造业实际经营调查”中，日资企业在中国本土的采购比率比上次调查时上升 4.0个百分点，达到 50.9% 。

世界贸易

1,812

2,469

3,775

4,435

3,2201,921

2,614

4,437

5,547

3,46856.0

58.2

57.2

61.4

59.8

57.4 57.2

59.659.0

58.5

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2002 2003 2004 2005 2006 年

亿美元

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62%

半成品进口额最终产品进口额半成品进口比例（右坐标）最终产品出口比例（右坐标）

分类：根据联合国 BEC 进行分类。半成品不包括燃料加工品。（资料）根据中国贸易统计资料编制。

图表Ⅰ -9 　中国半成品进口、最终产品出口的变化

表Ⅰ －8 中国贸易顺差变化（单位：100万美元、％）

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006贸易收支 24, 115 22, 541 30, 362 25, 534 31, 946 101, 881 177, 459

贸易收支增减 △ 5, 098 △ 1, 574 7, 821 △ 4, 828 6, 411 69, 935 75, 579出口额 249, 212 266, 155 325, 565 438, 371 593, 369 761, 999 969, 073

出口增长率 27. 8 6. 8 22. 3 34. 6 35. 4 28. 4 27. 2进口额 225, 097 243, 613 295, 203 412, 836 561, 423 660, 119 791, 614

进口增长率 35. 8 8. 2 21. 2 39. 8 36. 0 17. 6 19. 9〔资料〕根据中国贸易统计资料编制。



2006年世界直接投资连续两年超过 1兆美元

● 世界直接投资增长 25.8%，为 1 兆 4,215亿美元，连续 2年超 1兆美元

2006 年世界直接投资（ JETRO推测，按国际收支、对内直接投资）比上一年增长 25.8%，为 1 兆 4,215亿美元，这是继2005 年（ 1 兆 1,297亿美元）后连续两年超过 1兆美元。世界直接投资继 2004年增长以来，已连续 3年保持增长。在全球经济高增长，促进企业改善收益以及低利率的背景下， 2006 年世界直接投资和跨国投资 M&A（跨国境的企业合并和收购）活动频繁，对发展中国家的投资较为活跃。

● 中国对内直接投资连续三年减少

从各国、地区来看，美国的直接投资对内对外都在扩大。特别是对外直接投资达 2,354亿美元，由 2005年投资增长转为投资急剧扩大。这是因 2005年雇佣法出台影响了再投资收益增长， 2006年这个特殊因素减弱，又造成投资急剧增长。 EU25的对内直接投资增长为 2.1%，为 6,687美元，略有增长。

东亚的对内直接投资增长 15.9%，达到 1,744 亿美元，占世界总体的 12.3%。在东亚，中国虽然继续成为最大的投资对象国，但却减少 1.3%，为 781 亿美元，这是继 2003 年（减少 4.5% ）以来时隔 3年转为减少。在这种情形下，对外资的政策变动，如劳务费上涨、出口增值税的返还率下降等等，使得投资环境发生变化。同时印度增长 2.5倍，为 169 亿美元，以色列增长 3.0倍，为 142 亿美元，对内直接投资增长较快。图表Ⅰ -10 　世界直接投资（按对内直接投资）

与跨国投资 M&A 的变化

世界直接投资与跨国投资 M&A

图表Ⅰ -11 　中国、泰国、印度、越南对内直接投资额与增长率

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

世界对内直接投资额世界的跨国投资M&A

（10亿美元）

〔资料〕根据 BOF （ IMF ）、各国统计、欧盟统计局、THOMSON FINANCIAL公司编制

（100万美元、％）

金额增长率金额增长率金额增长率金额增长率

2002 49, 308 11. 5 3, 335 △ 34. 1 5, 627 2. 8 1, 558 △ 38. 4

2003 47, 077 △ 4. 5 5, 235 57. 0 4, 585 △ 18. 5 1, 914 22. 9

2004 54, 936 16. 7 5, 862 12. 0 5, 474 19. 4 2, 222 16. 1

2005 79, 127 44. 0 8, 957 52. 8 6, 676 22. 0 4, 268 92. 1

2006 78, 095 △ 1. 3 9, 751 8. 9 16, 881 152. 9 8, 827 106. 8

〔备注〕越南为按新审核的计算

〔资料〕根据各国统计、BOP编制

越南年

中国泰国印度



2006年世界直接投资连续两年超过 1兆美元世界直接投资与跨国投资 M&A

图表 1-12 　主要国家、地区的直接投资＜按国际收支、净值、现金流＞（单位：100万美元，％）

2005年 2006年增长率构成比率贡献度 2005年 2006年增长率构成

比率贡献度

美国 108, 996 180, 580 65. 7 12. 7 24. 5 △ 7, 662 235, 358 n. a. 16. 4 56. 0加拿大 28, 922 69, 041 138. 7 4. 9 13. 8 33, 542 45, 243 34. 9 3. 2 2. 7EU25个国 654, 761 668, 688 2. 1 47. 0 4. 8 779, 470 794, 904 2. 0 55. 4 3. 6EU15个国 616, 767 629, 882 2. 1 44. 3 4. 5 771, 821 782, 922 1. 4 54. 5 2. 6卢森堡 116, 373 96, 960 △ 16. 7 6. 8 △ 6. 7 124, 029 81, 507 △ 34. 3 5. 7 △ 9. 8法国 81, 063 81, 076 0. 0 5. 7 0. 0 120, 971 115, 036 △ 4. 9 8. 0 △ 1. 4德国 35, 866 42, 868 19. 5 3. 0 2. 4 55, 514 79, 422 43. 1 5. 5 5. 5意大利 19, 922 39, 114 96. 3 2. 8 6. 6 41, 754 41, 994 0. 6 2. 9 0. 1荷兰 97, 663 77, 423 △ 20. 7 5. 4 △ 6. 9 190, 952 169, 892 △ 11. 0 11. 8 △ 4. 9西班牙 25, 020 20, 016 △ 20. 0 1. 4 △ 1. 7 41, 829 89, 679 114. 4 6. 2 11. 0英国 195, 990 139, 543 △ 28. 8 9. 8 △ 19. 4 90, 913 79, 457 △ 12. 6 5. 5 △ 2. 6新加盟10国 37, 994 38, 806 2. 1 2. 7 0. 3 7, 649 11, 982 56. 6 0. 8 1. 0波兰 9, 602 13, 922 45. 0 1. 0 1. 5 3, 024 4, 266 41. 1 0. 3 0. 3斯洛伐克共和国 2, 107 4, 165 97. 7 0. 3 0. 7 157 368 134. 7 0. 0 0. 0瑞士 △ 1, 266 25, 089 n. a. 1. 8 9. 0 54, 308 81, 506 50. 1 5. 7 6. 3澳大利亚 △ 35, 056 24, 531 n. a. 1. 7 20. 4 △ 34, 376 20, 973 n. a. 1. 5 12. 7日本 3, 223 △ 6, 789 n. a. n. a. △ 3. 4 45, 461 50, 165 10. 3 3. 5 1. 1东亚 150, 467 174, 407 15. 9 12. 3 8. 2 57, 574 91, 378 58. 7 6. 4 7. 8中国 79, 127 78, 095 △ 1. 3 5. 5 △ 0. 4 11, 306 17, 830 57. 7 1. 2 1. 5韩国 6, 309 3, 645 △ 42. 2 0. 3 △ 0. 9 4, 298 7, 129 65. 9 0. 5 0. 7台湾 1, 625 7, 424 356. 9 0. 5 2. 0 6, 028 7, 399 22. 7 0. 5 0. 3香港 33, 625 42, 894 27. 6 3. 0 3. 2 27, 196 43, 460 59. 8 3. 0 3. 7ASEAN 29, 782 42, 350 42. 2 3. 0 4. 3 8, 747 15, 561 77. 9 1. 1 1. 6泰国 8, 957 9, 751 8. 9 0. 7 0. 3 552 790 43. 2 0. 1 0. 1马来西亚 3, 967 6, 047 52. 4 0. 4 0. 7 2, 971 6, 041 103. 3 0. 4 0. 7新加坡 15, 004 24, 207 61. 3 1. 7 3. 2 5, 034 8, 626 71. 3 0. 6 0. 8印度 6, 676 16, 881 152. 9 1. 2 3. 5 2, 495 9, 676 287. 8 0. 7 1. 7巴西 15, 066 18, 782 24. 7 1. 3 1. 3 2, 517 28, 202 1020. 6 2. 0 5. 9墨西哥 15, 763 19, 037 20. 8 1. 3 1. 1 6, 474 5, 758 △ 11. 1 0. 4 △ 0. 2俄罗斯 12, 766 28, 732 125. 1 2. 0 5. 5 12, 763 17, 979 40. 9 1. 3 1. 2以色列 4, 754 14, 150 197. 7 1. 0 3. 2 3, 323 13, 633 310. 2 0. 9 2. 4世界 1, 129, 748 1, 421, 452 25. 8 100. 0 100. 0 1, 001, 596 1, 435, 762 43. 3 100. 0 100. 0〔注〕①世界数值是J ETRO推测值。 ②ASEAN是指泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、新加坡5国。 ③荷兰包括特殊公司（SPE）的数据。〔资料〕根据各国国际收支统计、BOP（I MF）、欧盟统计局（Eurostat)的资料编制。

对内直接投资对外直接投资



世界跨国并购 (M&A)水平仅次于 2000 年

● 世界跨国并购M&A增长 14.8%，为 9,745 亿美元，仅次于 2000年高峰值的水平

根据 THOMSON FINANCIAL公司的数据， 2006 年世界跨国 M&A（跨越国境的企业并购，按已完成的项目计算）交易额比上一年增长 14.8%，为 9,745 亿美元，交易件数达 7,953 件，增长 11.5%。成交金额创历史新高，仅次于 2000 年（１兆2,667 亿美元）的水平，在金融、保险、电子通讯、矿业等领域呈现大型交易项目。

按各国、地区来看，对美增长 39.8%，达 1,827 亿美元；对加拿大为 2.5倍，达 740 亿美元，增长较大。

●投资基金的跨国 LBO大幅增长

2006年跨国 LBO（资产抵押出售方式，美国收购企业方式之一，以被收购方的资产做抵押担保，从金融机构融资收购的方法）增长 71.2%，为 1,804 亿美元，大幅增长，它占世界跨国 M&A 总体的 18.5%（按交易金额计算）（对 2006年世界 M＆ A增长贡献度为 59.9% ）。大部分跨国 LBO 都是是通过投资基金进行的。

在各金融投资机构追求高基金周转效益来持续加大投资基金时，低利率、盘活的资金以及各银行对 LBO融资采取积极态势，有利于 LBO资金的筹集，这是 LBO增长的主要因素。跨国 LBO 近 8成是欧美交易。

2000 年 M&A 处于热潮时，通过交换股票实施 M&A（包括现金合并）占总体的 42.0%，成为主流。在2006 年 M&A 活跃的局面中，以交换股票实施 M&A 比率缩小到 7.1%。另外，在 LBO方式中，仅现金实施 M&A 在 2006年达到 54.9%，占一半以上，是2000 年 27.0%的 2倍。

图表Ⅰ -13 　跨国 M&A 中各收购方法的构成比率

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

股票交换(包括现金合并）

LBO以外的现金收购

LBO

（％）

〔注〕按照现金和THOMSON FI NANCI AL公司资料编制

仅通过现金进行收购

（年）



金融、保险、电气通讯、矿业领域的并购扩大按各行业（被收购项目）的 M&A中，金融、保险比上一年增长 43.8%，达到 1,564 亿美元，成交额最大；电子通讯

增长 49.5%，为 1,090 亿美元，矿业为 604 亿美元，达 4.4倍。在金融、保险领域中，法国最大银行 BNP PARIBAS 集团收购意大利国立劳动银行（ 2006 年 5 月、 7 月共计 111 亿美元）；在电子通讯领域中，西班牙的Telefónica公司收购英国 O2 公司（ 318 亿美元），在矿业领域中，巴西的大型资源 Rio Doce公司收购加拿大的大型镍 Inco 公司（ 184 亿美元）等等，出现了很多大宗交易项目。

图表Ⅰ－ 14 　跨国投资 M&A 前 10 名项目（ 2006 年）

世界直接投资与跨国 M&A


电子通讯

国籍行业国籍行业

2006年1月 Telefonica SA 瑞士电子通信 O2 PLC 英国电子通信 31,798

2006年6月 Airport Development 瑞士金融（其他投资行业） BAA PLC 英国航空运输 30,190

2006年11月 COMPANHIA VALE DO RIO DOCE 巴西矿业 Inco Ltd 加拿大石油、天然气 18,372

2006年8月 Xstrata PLC 瑞士矿业 Falconbridge Ltd 加拿大石油、天然气 18,236

2006年9月 Linde AG 德国普通机械 BOC Group PLC 英国化学产品相关 15,545

2006年12月 Kemble Water Ltd 卢森堡金融（其他投资行业） Thames Water PLC 英国电、瓦斯、自来水 14,889

2006年11月 Alcatel SA 法国通信机器 Lucent Technologies Inc 美国通信机器 14,674

2006年7月 Valcon Acquisition BV 美国金融（其他投资行业） VNU NV 荷兰出版?印刷 11,287

2006年1月 Nordic Telephone Co ApS 美国电子通信 TDC A/S 丹麦电子通信 10,618

2006年11月 Osprey Acquisitions Ltd 澳大利亚金融（其他投资行业） AWG PLC 英国电、瓦斯、自来水 10,409

年月收购企业被收购企业金额

（100万美元）

通讯机器

电子通讯

通讯机器

电子通讯

出版、印刷

电子通讯电子通讯

（注 ①）年月为交易完成时间。 ② 收购企业的国籍为收购企业最终母公司的国籍。 ③M&A的定义根据 THOMSON FINANCIAL公司的定义（包括通过现有资产的统合设立合资公司等）。 ④ 根据 1 次交易金额排序。（资料）由 THOMSON FINANCIAL公司的数据编制。

西班牙西班牙

电子通讯


发展中国家企业的并购增长2006年发展中国家企业的跨国 M&A 活动比上一年大幅增长，达 1,595 亿美元，增长率为 71.9%。发展中国家企业的并购活动， 90年代初在金额、和件数方面占世界M&A的比率都低于 10%，之后逐渐攀升， 2006年金额扩大到 16.4% ，件数占到 17.6%。特别是 BRICs 企业的并购活动尤为活跃。 BRICs的对外 M&A （ 2006 年）活动，巴西达 197 亿美元，增长 8.9倍；中国增长 66.5%，达 143 亿美元；印度为 3.3倍，达 71 亿美元，大大超过了世界增长率。这其中主要的原因是，利用 M&A来确保必要资源应对经济的急剧增长，以及新兴国家的企业因为收益增加、资金雄厚，开始利用并购活动来获得技术和品牌。图表Ⅰ -16 　 BRICs 对外跨国投资 M&A 收购变化

图表Ⅰ -17 　 BRICs 的对外 M&A 收购的大型项目（ 2003 年～ 2007年 6 月）

世界直接投资与跨国 M&A

图表Ⅰ -15 　发展中国家收购占世界跨国投资 M&A 收购的比率变化（构成比）

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

件数金额

〔注〕发达国、发展中国家的定义根据I FS(I MF)，在发达国家上加上了里海金融中心（百慕大群岛、Caymanas群岛等）。柱状图根据件数（发展中国家的企业收购发达国家企业，发展中国家企业之间的收购）和THOMSON FI NANCI AL公司的资料编制。

发展中国家之间

发展中国家-发达国家

（％）

（年）

（单位：100万美元、％）2002年 2003年 2004年 2005年 2006年

金额 3, 675 8, 903 14, 167 19, 758 45, 384

增长率 △ 37. 8 142. 2 59. 1 39. 5 129. 7

金额 353 2, 047 8, 600 2, 212 19, 725

增长率 △ 83. 6 479. 7 320. 2 △ 74. 3 791. 9

金额 561 1, 035 2, 414 6, 781 4, 245

增长率 48. 1 84. 5 133. 3 180. 9 △ 37. 4

金额 182 1, 137 857 2, 157 7, 084

增长率 △ 90. 3 525. 9 △ 24. 7 151. 8 228. 3

金额 2, 580 4, 684 2, 297 8, 606 14, 331

增长率 71. 9 81. 6 △ 51. 0 274. 7 66. 5

金额 418, 766 338, 302 453, 462 848, 603 974, 459

增长率 △ 37. 0 △ 19. 2 34. 0 87. 1 14. 8

〔资料〕根据THOMSON FINANCIAL公司资料编制。

印度

中国

世界

BRI Cs合計

巴西

俄罗斯

行业国籍行业2007年1月 COMPANHI A VALE DO RI O DOCE 矿业 I nco Ltd 加拿大矿业 20,6882004年8月 Ambev 饮料 J ohn Labatt Ltd 加拿大饮料 7,7582003年5月 Petroleo Brasileiro SA 石油、天然气 Perez Companc SA 阿根廷石油、天然气 1,0282007年1月 Evraz Group SA 金属及其产品 Oregon Steel Mi l l s I nc 美国金属及其产品 2,107

2005年12月 Lukoil Overseas Holding Ltd 石油、天然气 Nel son Resources Ltd 英国矿业 2,0882005年11月 Alfa Group 金融（银行） Turkcell Iletisim Hizmetleri 土耳其电子通信 1,6022007年4月 Tata Steel UK Ltd 金融(其他投资行业）Corus Group PLC 英国金属及其产品 15,8562007年5月 AV Aluminum Inc. 金融(其他投资行业）Novel i s I nc 美国金属及其产品 5,7672007年6月 Essar Global Ltd 金融(其他投资行业） Algoma Steel Inc 加拿大金属及其产品 1,467

2005年10月 CNPC International Ltd 石油、天然气 PetroKazakhstan Inc 英国石油、天然气 3,9572006年8月 Sinopec Corp Qingdao Br,China 石油、天然气 OAO Udmurtneft 俄罗斯石油、天然气 3,5002006年4月 CNOOC Ltd 石油、天然气 NNPC-OML 130 尼日利亚石油、天然气 2,692

〔注〕巴西的Ri o Doce公司收购加拿大I nco公司分别于2006年11月（184亿美元）和2007年１月（23亿美元）进行，收购金额为合计金额。〔资料〕根据THOMSON FINANCIAL公司编制。

巴西

俄罗斯

印度

中国

结束时间收购金额（100万美元）

被收购企业收购企业


电子通讯


日本出口连续五年增长

2006年日本贸易 (按报关计算 )出口比上一年增长 8.2%，达 6,473 亿美元；进口比上一年增长 11.7%，达 5,793 亿美元。出口连续五年、进口连续四年增长。关于出口额，首次突破 6,000 亿美元，继 95年以来连续 5年增长。日本总贸易额（进出口额合计）增长 9.8%，达到 1 兆 2,266 亿美元。由于以民用需求拉动的日本经济持续增长以及原油进口价格高涨引起进口额增长等原因，贸易收支连续 2年减少。

日本的贸易、直接投资

图表Ⅰ -18 　日本贸易动态

（单位：100万美元，％）2007年

Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ出口总额 598, 215 647, 290 151, 191 158, 145 166, 258 171, 696 166, 410

（增长率） 5. 9 8. 2 4. 8 7. 3 10. 4 10. 1 10. 1进口总额 518, 638 579, 294 138, 741 142, 591 148, 608 149, 354 144, 651

（增长率） 14. 1 11. 7 14. 2 11. 5 11. 5 9. 9 4. 3贸易收支 79, 577 67, 997 12, 450 15, 554 17, 651 22, 342 21, 759

(与去年之差) △ 30, 792 △ 11, 581 △ 10, 370 △ 3, 932 327 2, 395 9, 308出口数量指数 114. 4 123. 2 119. 2 122. 5 125. 6 125. 4 122. 0

（增长率） 0. 8 7. 7 11. 2 8. 8 8. 3 3. 3 2. 4进口数量指数 117. 9 122. 3 117. 8 121. 9 122. 7 126. 8 117. 7

（增长率） 2. 9 3. 7 2. 6 4. 5 3. 0 4. 9 △ 0. 1原油进口价格（美元／桶） 51. 1 63. 9 59. 5 64. 9 70. 7 60. 8 57. 5

（增长率） 40. 5 25. 1 46. 1 30. 6 26. 0 6. 2 △ 3. 4原油进口比率 15. 4 17. 1 17. 4 17. 4 18. 3 15. 5 15. 6产品进口比率 58. 6 56. 8 56. 2 56. 3 56. 3 58. 3 58. 2外汇利率（日元／美元）期中平均 110. 2 116. 3 116. 9 114. 4 116. 2 117. 8 119. 4

(上升比率) △ 1. 8 △ 5. 3 △ 10. 6 △ 5. 9 △ 4. 3 △ 0. 4 △ 2. 1〔注〕①数量指数为2000年基准。 ②汇率为银行间交易比率中心值的中期平均。 ③每季度的增长率与去年同期比根据〔资料〕“ 贸易统计” (财务省）、“ 外国外汇行情(日本银行）编制

2006年2005年 2006年

日本贸易振兴机构（ HETRO ）

（与上一年之差）

为与上一年同期比


日本对华出口增长缓慢

● 对华出口呈 2 位数增长，对美出口平稳

按各国和各地区 2006年出口 (按报关数据 )计算①对华出口在金额和数量方面都呈 2位数增长。②对美出口平稳。对华出口比上一年增长 15.6%，达到 929 亿美元，从 2005年同比 8.8%增长扩大到 2 位数增长。对美出口比上一年增长 8.0%，为 1,457 亿美元。在对世界出口总额的增长率中，对美出口的贡献度为 21.9%，其中 18.7%为汽车，汽车占对美出口的绝大多数。

● 进口以中东为主，对华进口增长缓慢

从各国、各地区的进口动态看， 2006年的特点是：原油进口价格居高不下，中东各国进口持续维持在高水平，中国增长缓慢。关于对华进口，主要是受机械、机器进口缓慢的影响，其中音响、影像机因价格回落等原因，减少 5.8%，为 71 亿美元，呈负增长。其他对华进口的主要产品是煤炭（减少 18.2%），这主要是因为要优先满足中国国内消费，造成出口下降。

日本贸易、直接投资

图表Ⅰ -19 　　日本对各主要国、地区的贸易动向 2007年

Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅰ金额 598, 215 647, 290 151, 191 158, 145 166, 258 171, 696 166, 410

5. 9 8. 2 4. 8 7. 3 10. 4 10. 1 10. 1金额 518, 638 579, 294 138, 741 142, 591 148, 608 149, 354 144, 651增长率 14. 1 11. 7 14. 2 11. 5 11. 5 9. 9 4. 3

0. 8 7. 7 11. 2 8. 8 8. 3 3. 3 2. 42. 9 3. 7 2. 6 4. 5 3. 0 4. 9 △ 0. 1

金额 134, 889 145, 651 34, 427 35, 516 37, 256 38, 452 35, 285增长率 6. 4 8. 0 5. 0 6. 7 12. 4 7. 8 2. 5金额 64, 497 68, 071 16, 404 17, 016 17, 344 17, 307 17, 079增长率 3. 3 5. 5 7. 1 2. 1 5. 3 7. 9 4. 1

2. 1 8. 8 9. 3 8. 4 9. 7 8. 1 △ 0. 71. 6 0. 4 0. 3 △ 3. 7 0. 9 4. 2 9. 4

88, 036 93, 869 22, 696 23, 207 23, 107 24, 860 25, 470增长率 △ 1. 0 6. 6 0. 3 7. 3 9. 1 10. 1 11. 9金额 59, 066 59, 830 14, 884 14, 577 14, 838 15, 531 15, 673增长率 2. 2 1. 3 △ 1. 7 △ 2. 0 2. 1 6. 9 4. 9

△ 5. 2 3. 9 4. 1 5. 8 4. 9 1. 1 △ 3. 00. 2 0. 9 1. 9 △ 0. 9 0. 9 1. 9 1. 8

金额 283, 336 300, 142 68, 777 73, 891 77, 710 79, 764 76, 041增长率 5. 6 5. 9 2. 5 4. 9 7. 1 8. 9 10. 6金额 226, 485 247, 716 58, 814 60, 389 62, 483 66, 030 62, 110增长率 12. 1 9. 4 7. 6 7. 6 9. 2 12. 9 5. 6金额 80, 340 92, 852 20, 318 22, 536 24, 009 25, 988 24, 247增长率 8. 8 15. 6 13. 0 17. 4 14. 3 17. 3 19. 3金额 109, 105 118, 516 27, 671 28, 731 29, 876 32, 239 29, 806增长率 15. 8 8. 6 6. 0 6. 3 8. 5 13. 4 7. 7

2. 4 14. 4 19. 0 18. 4 11. 7 10. 1 13. 811. 2 7. 8 7. 9 6. 4 6. 7 10. 3 2. 9

金额 76, 074 76, 349 17, 668 18, 588 20, 106 19, 987 19, 440增长率 4. 4 0. 4 △ 4. 0 △ 4. 9 3. 7 6. 7 10. 0金额 73, 076 79, 990 19, 108 19, 605 20, 462 20, 815 20, 323增长率 8. 4 9. 5 6. 3 8. 8 9. 5 13. 2 6. 4

1. 4 △ 0. 2 2. 9 △ 1. 5 0. 2 △ 2. 3 5. 7△ 1. 6 3. 5 △ 2. 7 5. 5 5. 0 5. 8 1. 2

金额 46, 880 50, 321 12, 033 12, 522 12, 634 13, 132 13, 154增长率 6. 1 7. 3 6. 5 10. 4 5. 8 6. 8 9. 3金额 24, 536 27, 345 6, 722 6, 730 6, 659 7, 233 6, 493增长率 11. 4 11. 4 16. 6 9. 7 11. 8 8. 3 △ 3. 4金额 43, 910 44, 152 10, 610 11, 229 11, 162 11, 149 10, 172增长率 4. 7 0. 6 △ 3. 4 △ 2. 8 3. 7 5. 0 △ 4. 1金额 18, 187 20, 345 4, 927 4, 963 5, 091 5, 364 5, 107增长率 9. 1 11. 9 11. 6 9. 3 8. 8 17. 7 3. 7金额 36, 132 36, 469 8, 148 9, 015 9, 798 9, 509 9, 027增长率 2. 1 0. 9 △ 3. 2 2. 5 3. 4 0. 8 10. 8金额 1, 580 1, 521 386 361 395 379 381增长率 △ 2. 6 △ 3. 7 △ 3. 6 △ 6. 1 4. 6 △ 9. 2 △ 1. 3金额 16, 575 19, 194 4, 585 4, 268 4, 990 5, 350 5, 985增长率 14. 6 15. 8 19. 7 10. 8 15. 5 17. 0 30. 5金额 87, 667 109, 190 26, 546 26, 774 29, 989 25, 880 25, 349增长率 39. 8 24. 6 44. 9 34. 6 26. 1 0. 8 △ 4. 5金额 25, 112 30, 574 7, 399 6, 598 8, 387 8, 189 8, 423增长率 16. 0 21. 8 24. 9 14. 1 28. 0 19. 6 13. 8金额 16, 107 20, 411 5, 071 5, 003 5, 210 5, 126 5, 192增长率 17. 2 26. 7 33. 1 27. 5 20. 3 26. 8 2. 4

〔注〕①ASEAN10是指新加坡、泰国、马来西亚、菲律宾、印度尼西亚、文莱、缅甸、柬埔寨、老挝、越南

③2007年第1季度的EU25统计是按照EU27计算出来。〔资料〕根据贸易统计(财务省）进行编制。

中国

美国

EU25

出口数量增长率进口数量增长率


出口

进口

2006年 2006年

出口

进口

2005年


出口

进口

出口数量增长率

出口

韩国

台湾进口

进口

出口


出口

进口

进口数量增长率

出口

进口

出口

进口

香港

世界

ASEAN 10

东亚

出口

进口

②东亚是指中国、韩国、台湾、香港、新加坡、泰国、马来西亚、菲律宾、印度尼西亚、文

中东出口

进口

中南美出口

进口



2006 年日本对外直接投资创历史新高

● 日本对外直接投资时隔 16年再创历史新高

2006年对外直接投资（按国际收支计算）比上一年增长 10.3%，达 502 亿美元，时隔 16年超过 90年代的水平，再创历史新高。其主要原因是：①对以亚洲为主的新兴国家积极开展海外事业活动；②为确保能源、资源的权益，对石油、天然气进行开发投资；③为获得海外市场份额，并购海外企业的大型项目增加。

●对华投资时隔七年减少

对亚洲投资占总体的 34.2%，比上一年增长 6.0%，达 172 亿美元。亚洲是当今投资增长的主流市场，但增长率从 2005年（增长 53.7%）开始趋于变缓，增长出现短暂停滞。特别是从 2000年开始曾连续六年一直保持增长的对华投资却减少6.2%，为 62 亿美元。这表明随着投资成本的上升以及对华风险意识的提高，企业开始采取谨慎的投资态势来重新审视对华投资战略。


图表Ⅰ -20 　日本对外直接投资的变化 ( 按国际收支计算 ) 图表Ⅰ -21 　日本对华直接投资的变化

0

10, 000

20, 000

30, 000

40, 000

50, 000

60, 000

84 86 88 90 92 94 96 98 2000 2002 2004 2006

(100万美元) 达到过去最高水准

〔注〕由于美元换算方法的差异以及直接投资的定义变更，严格来说，数据没有连续性。 84～94年按美元换算使用公布的数值。95年是按照日元换算每半年进行一次计算；96 年以后是根据日银银行交易、中期平均比率每季度进行一次计算。〔资料〕根据《国际收支状况》(财务省)、《外国外汇行情》(日本银行)编制。

-4, 000

-3, 000

-2, 000

-1, 000

0

1, 000

2, 000

3, 000

4, 000

5, 000

6, 000

7, 000

8, 000

94 96 98 2000 2002 2004 2006

(100万美元)

-100

-50

0

50

100

150

200(％)

对华投资

增长率（右坐标）

〔资料〕《国际收支状况》（财务省）、《外国外汇行情》（日本银行）



日本企业海外收益日趋扩大

〔注〕①收集的公司是决算期从 12月到 3月为止的上市企业（除银行、保险行业），且在相关公司财务决算报表中详细记载了各所在地部门会计信息的企业。　　　② 2006年度汇总了截止到 2007年 5 月 31日公布决算简报的企业。　　　③合计值是各所在地部部门会计的合计值，是扣除相关公司交易前的数值。因此，营业额中也包括各会计部门之间内部营业额。　　　④增长率是在备齐上一年度和参照企业之后计算出来的。　　　⑤收集的公司也包括上市子公司，所以有一部分重复的公司在内。　　　⑥地区划分中的“其他”中还包括两个地区的合算项目（“欧美”和“海外”）〔（资料〕 JETRO 根据东洋经济公司财务信息 CD-ROM（截止到 2005年度）、各公司决算简报（ 2006年度）汇总编制。


●日本企业提高在亚洲的收益

根据 JETRO 收集的上市企业海外收益动态资料看，日本企业从海外获得三成的营业额、营业利益，其中的三成来自亚洲市场。从长远来看，来自海外及亚洲市场的营业额、营业利益的比率处于上升趋势，日本企业海外部门的收益主要来自亚洲市场，且收益值正在上升。

图表Ⅰ -22 　上市企业的海外收益动态营业额增长率（与上年度比、%）各地区营业额比率（％）

全世界全世界

美国欧州亚洲、大洋州其他美国欧州亚洲、大

洋州其他

98年度 (556) ▲ 7. 0 ▲ 7. 5 ▲ 5. 8 3. 0 3. 0 ▲ 21. 6 ▲ 29. 3 98年度 (593) 100. 0 71. 1 28. 9 13. 4 6. 0 4. 9 4. 699年度 (576) ▲ 3. 6 ▲ 2. 9 ▲ 5. 3 ▲ 9. 6 ▲ 9. 6 11. 5 ▲ 10. 1 99年度 (643) 100. 0 72. 5 27. 5 12. 4 5. 4 5. 5 4. 200年度 (620) 4. 2 3. 0 7. 5 1. 2 1. 2 22. 2 ▲ 3. 8 00年度 (668) 100. 0 71. 9 28. 1 12. 6 5. 2 6. 4 3. 901年度 (650) ▲ 2. 7 ▲ 6. 0 5. 8 4. 8 4. 8 1. 2 9. 1 01年度 (715) 100. 0 69. 7 30. 3 13. 7 5. 5 6. 7 4. 402年度 (683) 2. 4 0. 0 7. 7 11. 3 11. 3 16. 8 6. 4 02年度 (728) 100. 0 68. 0 32. 0 13. 7 6. 0 7. 8 4. 603年度 (694) ▲ 0. 4 ▲ 0. 9 0. 9 5. 4 5. 4 3. 6 7. 5 03年度 (738) 100. 0 67. 9 32. 1 12. 9 6. 1 8. 2 4. 904年度 (710) 7. 4 6. 1 10. 0 11. 7 11. 7 17. 1 15. 1 04年度 (774) 100. 0 67. 3 32. 7 12. 2 6. 4 8. 8 5. 305年度 (748) 10. 3 7. 8 15. 4 10. 5 10. 5 28. 0 4. 2 05年度 (804) 100. 0 66. 1 33. 9 12. 5 6. 3 10. 1 5. 006年度 (773) 13. 9 14. 3 13. 0 18. 7 18. 7 16. 7 3. 9 06年度 (832) 100. 0 66. 2 33. 8 12. 6 6. 9 10. 3 4. 1

营业利益增长率（与上年度比、%）各地区营业利益的比率（％）全世界全世界

美国欧州亚洲、大洋州其他美国欧州亚洲、大

洋州其他

98年度 (556) ▲ 20. 0 ▲ 23. 7 ▲ 8. 0 12. 9 14. 9 ▲ 26. 4 ▲ 45. 7 98年度 (593) 100. 0 73. 4 26. 6 13. 8 4. 8 4. 4 3. 699年度 (576) 7. 8 9. 7 2. 7 13. 1 ▲ 50. 6 22. 0 10. 9 99年度 (643) 100. 0 75. 0 25. 0 14. 1 2. 1 5. 0 3. 700年度 (620) 26. 8 34. 8 2. 9 ▲ 4. 7 ▲ 58. 5 51. 4 2. 1 00年度 (668) 100. 0 79. 9 20. 1 10. 4 0. 7 6. 0 3. 001年度 (650) ▲ 31. 3 ▲ 35. 6 ▲ 14. 6 ▲ 13. 2 ▲ 33. 0 ▲ 22. 1 ▲ 0. 2 01年度 (715) 100. 0 76. 0 24. 0 12. 4 0. 6 6. 7 4. 202年度 (683) 40. 2 35. 7 54. 0 40. 8 389. 8 49. 0 38. 1 02年度 (728) 100. 0 72. 9 27. 1 13. 0 2. 8 7. 2 4. 103年度 (694) 15. 5 15. 7 15. 2 ▲ 0. 4 86. 3 24. 4 2. 6 03年度 (738) 100. 0 73. 3 26. 7 11. 1 4. 3 7. 5 3. 704年度 (710) 15. 4 14. 4 18. 0 17. 6 6. 7 21. 1 26. 3 04年度 (774) 100. 0 71. 8 28. 2 10. 9 4. 7 8. 6 4. 005年度 (748) 14. 6 12. 4 20. 3 16. 1 18. 2 33. 7 5. 4 05年度 (804) 100. 0 70. 8 29. 2 10. 8 4. 7 10. 0 3. 706年度 (773) 28. 2 33. 4 14. 9 6. 5 38. 2 2. 9 47. 8 06年度 (832) 100. 0 73. 5 26. 5 9. 1 4. 1 8. 3 5. 1

年度公司总数国内海外

年度公司总数国内海外国内海外

公司总数年度

年度公司总数

国内海外



2006 年日本对外跨国投资M&A比上一年增长 63.6%，为 199 亿美元，件数减少 24 件，为 212 件。 2006年继 2000 年 IT产业的盛行之后投资金额达到很高水平。 2006年的特点是项目大宗化，且这种动态还保持在 2007年。对外合并、收购的活动愈发受到重视，它与 90 年代出现的事业活动多元化所开展的合并、收购活动不同。


大宗项目带动日本对外 M&A 活动

图表Ⅰ－ 23 　日本对外 M&A 的件数以及每件金额的变化

图表Ⅰ -24 　日本对外 M&A 金额的变化（上一年比，%）

图表Ⅰ -24 　　日本主要对外 M&A 项目 (2006 年 -2007 年上半年 )

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 20002001200220032004200520062007(1-6)

(件)

0

50

100

150

200

250

300(100万美元)

件数每件金额(右坐标)

〔资料〕THOMSON FI NANCI AL公司提供。

-5, 000

0

5, 000

10, 000

15, 000

20, 000

25, 000

30, 000

35, 000

91 92 93 94 95 96 97 98 99 20002001200220032004200520062007(1-6)

(100万美元)

-100

0

100

200

300

400

500

600(％)

金额增长率（右坐标）

〔资料〕THOMSON FINANCIAL公司提供

年月收购企业被收购企业金额收购后出资行业国籍行业 (100万美元) (％)

2007年4月日本烟草产业( J T) 烟草 Graha 英国烟草 18, 800 100. 0

2006年10月东芝、Show Group石川岛播磨重工业 - WH 美国电气服务 5, 402 100. 0

2006年6月日本板硝子玻璃制造业 Pi l ki ngton 英国玻璃制造业 4, 001 100. 02007年6月丸红、东京电力 - MAPL 菲律宾电气服务 3, 420 100. 0

2006年10月、11月大金工业取暖、制冷设备 OYL I ndustri es 马来西亚取暖、制冷设备 2, 116 99. 32006年3月丸红Off shore Producti on 石油、瓦斯矿业 Pi oneer Natural Resources USA 美国石油、瓦斯矿业 1, 300 100. 02007年2月野村hol di ngs 金融 I nsti net 美国证券、商品服务 1, 200 100. 0

〔注〕①M&A的定义是根据THOMSON FI NANCI AL公司的定义包括通过现有资产的统合设立合资公司)。 ②包括通过收购而设立的公司实施的项目。〔资料〕由THOMSON FI NANCI AL公司的数据编制。


（包括通过现有资产的统合设立合资公司等）


2006年对日直接投资（按国际收支计算）的资本流出为 68 亿美元， 96年之后首次改变了负增长的局面，但资本流入、流出金额都创历史最好记录。资本流入额比上年增长 51.7%，为 456 亿美元，创历史新记录，但主要是欧洲、亚洲的金融相关产业和欧美化学、医药相关产业的投资扩大，使得流入额增长。资本流出额也创新高，为 525 亿美元，沃尔丰日本法人对 Softbank Group的转让（ 175 亿 3,129万美元）以及美国通用公司与铃木公司资本合作协议解除（ 19 亿 5,600万美元），使得资本流出额增长。

2007年出现 Citigroup 收购 Nikko Coeial Group等大型对日投资项目，所以 1-5 月资本流入额达到 142 亿美元。

图表Ⅰ -25 　日本对内直接投资（现金流）动态

〔注〕每季度按照日银银行交易和中期平均汇率将日元公布的金额换算成美元，算出年度总计。

〔资料〕根据日本银行和财务省资料编制。

对日投资的资本流入、流出创历史新高

图表Ⅰ -26 　日本对各地区的直接投资动态


资本流入

资本流出 - 10

- 5

0

5

10

15

20

96 97 98 99 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007(1- 5)

亚洲北美中南美西欧其他

(10亿美元）

（年）


6.5 7.2 8.917.8

27.2

16.4

38.0

18.3

30.1

45.7

27.1

-6.3 -4.0 -5.7 -5.5

-19.0-10.2 -12.1

-24.7 -26.9

-52.5

-12.9

32.5

-28.9

-80.0

-60.0

-40.0

-20.0

0.0

20.0

40.0

60.0

96 97 98 99 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

(1

（ 1-5)

股票资本（流入）股票资本（流出）再投资收益（流入）其他资本（流入）其他资本（流出）总额（净值）

(10亿美元）

(年）

20

第 2 章正式启动的亚洲 FTA （自由贸易协定）

与利用状况及今后的课题



世界的 FTA 有 143 件

● 世界的 FTA 有 143 件（截止到 2007 年 7 月）， ASEAN+6地区内有 14 件且已生效

截止到 2007 年 7 月，全球生效的自由贸易协定（ FTA）上升到 143 件。 89年只有 19 件，到了 90 年代急剧增加。 90 年～ 99年的 10年达到 48 件， 2000 年以后又新增 76 件。近年 FTA 急剧增长的一个主要原因是过去的乌拉圭回合和现在的多哈回合（新回合）等 WTO 多元化贸易交涉停滞，各国对 FTA本身就有所倾斜， FTA原本是对 WTO 起补充完善作用的。由于美国等主要贸易国倾向 FTA，其他国家竞相交涉以加入 FTA，即，“ FTA呼唤 FTA”这一状况的出现可以说是 FTA 件数增加的主要原因。

●FTA的地区横向现象显著

近年来， FTA横向跨地区的现象显著。有 21 件属地区横向现象，占总体的 14.7%。随着经济全球化， FTA 跨越地区，正在全球形成网络。图表Ⅱ -1 　　世界 FTA 件数的变化（各年代）图表Ⅱ -2 　各地区 FTA 件数的变化

世界与亚洲的 FTA

18

56

30

18

3

4

4

1

2

1

4

0 10 20 30 40 50 60

2005年～

2000年～04年

95－99年

90－94年

85－89年

80－84年

75－79年

70－74年

65－69年

60－64年

55－59年

（年代）

（件数）

（注）①在WTO网页清单登载的地区贸易协定（RTA：Regi onal Trade Agreement)（登载的定义已经通报到GATT或WTO上，现在也正在生效中的协定）194件当中，不包括54件重复的协定，即，1）新加盟到现有FTA后出现的重复；2）通报到GATT和GATS后所出现的重复。②年代为生效时间顺序。生效时间不详的协定计入到通报到GATT或WTO的年份（GCC：84年、ECO：92年）上。③也包括2007年3月以后生效的韩国ASEAN、FTA。根据〔资料〕WTO网页刊载的清单（http: / / www. wto. org/ engl i sh/ tratop_e/ regi on_e/ regi on_e. htm）（截止到2007年3月1日）编制。

共141件（截止到2007年7月1日）

欧州、俄罗斯NIS、中东、非洲

美国亚洲、大洋州

地区横向合计

1955～59年 1 11960～64年 1 1 21965～69年 1 11970～74年 1 1 2 41975～79年 2 2 41980～84年 1 1 2 41985～89年 1 2 31990～94年 13 2 3 181995～99年 24 4 1 1 30

2000年～04年 32 8 8 9 572005年～ 6 1 6 6 19

合计 81 19 22 21 143〔资料〕根据WTO资料编制。



发达国家与发展中国家签订的 FTA、综合型 FTA成为近年的主流

● 发达国家与发展中国家签订的 FTA ，包括服务在内的广泛领域的综合性协定有所增加

发达国家与发展中国家签定的 FTA有所增加。 2004 年以前生效的发达国家与发展中国家的 FTA只占总体的 3 成左右，但 2005年以后占到一半左右。在各地区中， EU主要获得中东、东欧、非洲各国；美国主要获得中南美各国；日本主要获得包括东盟在内的亚洲各国市场份额的趋势尤为明显。

近年来 FTA不仅函盖撤销关税和非关税壁垒，还包括服务、投资、知识产权、竞争对策、纠纷处理等广泛领域。通报到WTO处含服务在内的 FTA（通报到 GATS处）件数在 99年之前只有 11 件，但在 2000年以后增加了 32 件，共有 43 件。特别是 2005年以后生效的 63.2%FTA协定是包括服务在内的协定。

图表Ⅱ -3 　包括服务相关内容在内的协定件数占世界 FTA 件数的比例变化


4 3

20

12

4

0

5

10

15

20

25（件）

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%件数比例

〔注〕按通报到GATS上的数据计算〔资料〕根据WTO资料编制。



亚洲 FTA动态、日本的 EPA战略旨在建立亚洲更广泛的经济合作体制● 在 ASEAN+6地区中，有 14 件 FTA 生效

在 ASEAN+6 （日本、 ASEAN 、中国、韩国、印度、澳大利亚、新西兰）地区中，截止到目前为止，共有 14 件 FTA（包括EH）已经生效。

覆盖亚洲、大洋州的 FTA网络核心是 ASEAN 。日本、韩国、中国、澳大利亚、新西兰、印度都在与 ASEAN签定 FTA或正在交涉中。

● 日本 FTA的生效件数为 3 件；签订了 4 件；有大致意向的 1 件；正在交涉的有 7 件

日本与新加坡、墨西哥、马来西亚 3国之间签署的经济合作伙伴关系协定（ EPA ）已经生效，并与菲律宾、智利、泰国、文莱 4国签订 EPA；与印度尼西亚达成大致意向。此外，还与 ASEAN 等 7国、地区正在交涉。日本现在优先与 ASEAN签定 EPA，还将在 2007年与开始交涉的印度、越南、澳大利亚签订 EPA，这表明日本旨在实现东亚经济合作构想方面已迈出了重要一步。图表Ⅱ -4 　 ASEAN+6 地区内已经生效的 FTA 图表Ⅱ -5 　日本的 EPA 生效、签订、交涉状况


FTA 生效时间、状况

澳大利亚、新西兰 1983年1月

老挝、泰国 1991年6月

ASEAN 自由贸易区（AFTA）

1992年1月（93年1月关税削减开始）

新加坡、新西兰 2001年1月

日本、新加坡 2002年11月

新加坡、澳大利亚 2003年7月

ASEAN、中国 2003年7月（2004年1月需早日解决（EH）的农水产品）

泰国、印度 2004年9月（EH开始）

泰国、澳大利亚 2005年1月

泰国、新西兰 2005年7月

新加坡、印度 2005年8月

新加坡、韩国 2006年3月

日本、马来西亚 2006年7月

ASEAN、韩国 2007年6月

〔注〕EH为英语Earl y harvest之意。〔资料〕根据各国资料编制。

国家、地区

新加坡 2000/ 3～9产学官共同研究会

2001/ 1～政府间交涉

2002/ 1签订

2002/11生效

墨西哥 2001/ 9～2002/ 7日墨共同研究会

2002/ 11～政府间交渉

2004/ 9签订

2005/4生效

马来西亚 2003/ 5～7政府间工作会

2003/ 9～11产学官共同研究会

2004/ 1～政府间交渉

2005/ 12签订

2006/7生效

菲律宾 2002/ 10～2003/ 7政府间工作会

2003/ 9～2003/ 11共同调整会议

2004/ 2～政府间交渉

2006/9签订

智利 2005/ 1～9政府间共同研究会

2006/ 2～政府间交渉

2007/3签订

泰国 2002/ 9～2003/ 5政府间工作会

2003/ 7～2003/ 11J TEPA特别工作组会议

2004/ 2～政府间交渉

2007/4签订

文莱 2006/ 2～4政府间准备会议

2006/ 6～政府间交渉

2007/6签订

印度尼西亚 2003/ 9～12政府间预备会议

2005/ 1～4共同探讨小组会

2005/ 7～政府间交渉

2006/11大致意向

ASEAN 2003/ 3～10政府间委员会

2004/ 1～12政府间预备协议

2005/ 4～政府间交涉

2007/5原则意向

韩国 2002/ 7～2003/ 10产学官共同研究会

2003/12～政府间正在交涉

海湾（六国）协作委员会（GCC）

2006/ 5政府间准备会

2006/9～

越南 2006/ 2～4政府间谈论联席会

2007/1～政府间开始交涉

印度 2005/ 7～2006/ 6政府间共同研究会


澳大利亚 2002/ 9～2003/ 7政府间预备协议

2005/ 11～2006/ 12政府间共同研究会


瑞士2005/ 10～2006/ 11政府间共同研究会


〔资料〕根据外务省、经济产业省的资料编制。

政府间的讨论阶段 ⇒ 政府间交涉阶段 ⇒ 大致合意、签订、生效阶段



FTA的经济效果是在 ASEAN＋ 6地区中将成员国总体 GDP 提高了 1.3％，削减非关税措施的效果较大

● FTA的经济效果是在 ASEAN＋ 6地区中将成员国总体 GDP 提高了 1.3 ％

根据 GTAP模式分析法（详细请参照下一页），在以 ASEAN为核心，主要的 FTA所产生的 GDP扩大效果（假设撤销关税、非关税措施措置（ NTM)）是，在 ASEAN+6地区， FTA成员国总体 GDP上升幅度为 1.3％，在 ASEAN+3地区升幅为 1.0 ％。

●削减非关税措施的效果很大

在 ASEAN+6的框架内，只考虑撤销关税后 GDP升幅的话，关税撤销的效果在 ASEAN+6地区，增长率只停留在 0.2％。这是因为在主要国家中，区域内的进口关税较低导致的结果。 ASEAN 为 4.2％；日本为 5.0％；澳大利亚为 6.4％。因此，与削减关税相比，对 NTM 进行减半的效果更佳。（另外，假设撤销关税再削减 NTM25％时， ASEAN+6地区总体的 GDP升幅为 0.7 ％）。

通过 FTA，需要建立一种机制，以降低关税、 NTM和运输费等不同生产基地之间总体成本（服务、连锁制、成本）的下降，充分利用企业在区内的对比优势和经验技术，追求最佳生产和规模经济，通过 FTA会在更大范围内提高企业的生产效率和强化竞争力。图表Ⅱ -6 通过 FTA 各国、地区 GDP 的升幅（撤销关税・减半非关税措施的

效果）

图表Ⅱ -7 ASEAN+6 各国、地区 GDP 升幅对比

FTA 的经济效果

（单位：％）ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN地区中国韩国日本澳大利亚印度 +3 +6

成员国总体 0. 9 0. 7 0. 7 0. 5 0. 8 0. 9 1. 0 1. 3 ASEAN 0. 9 1. 3 1. 0 1. 4 1. 0 1. 0 2. 0 2. 3 日本 - △ 0. 01 - 0. 3 △ 0. 01 - 0. 7 1. 0 中国 △ 0. 01 0. 4 △ 0. 02 △ 0. 02 △ 0. 01 △ 0. 01 1. 5 1. 7 韩国 △ 0. 01 △ 0. 04 0. 3 △ 0. 02 △ 0. 01 - 1. 6 1. 7 印度 △ 0. 01 △ 0. 03 △ 0. 02 △ 0. 1 △ 0. 02 0. 9 △ 0. 1 1. 2 澳大利亚 - △ 0. 02 △ 0. 01 △ 0. 04 0. 5 △ 0. 01 △ 0. 1 1. 4

〔资料〕根据GTAP计算。

〔注〕小数点第３位四舍五入后，0. 00％没有影响，写作（"- "）。涂颜色的地方表示各FTA指向的国家、地区。ASEAN是指泰国、印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、新加坡、越南６国。 0

1

2

3

只撤消关税関税撤廃撤消关税+减半NTM （参考）撤消关税+削减NTM25％

日本印度澳大利亚、新西兰韩国中国ASEAN

（％）

〔资料〕根据GTAP进行计算



( 参考） GTAP模式分析法概略● 关于模式分析法

GTAP在普通均衡（ CGE）模式中最为标准，在分析 FTA的经济效果时经常使用。在本次的白皮书中，我们使用了第 6 版（最新版），它收录了 2001年的数据。这种模式计算 FTA的经济效果是在有一定限制和前提条件下计算出来的结果。在各项条件都尽可能明确的前提下具体分析 FTA 效果，这对 FTA的相关讨论、实施方面遇到的课题具有一定的启发，从这点来说，是很有意义的。

● 关于模式分析的前提条件

在模式分析法中，将标准数据（签订 FTA、完全实施前的状态、 2001 年）与通过 FTA 完成贸易自由化当时的数据进行对比，把贸易和 GDP等变化作为FTA的经济效果。该分析法在标准数据里将 ASEAN地区关税率改为 2003年时的 CEPT税率之后，从采取关税・非关税措施后（ NTM）的效果看，假设在撤销关税后对 NTM减半的条件下，就会出现贸易自由化的效果。非关税措施（ NTM) 采用了庆应大学安藤先生的一部分计算结果 (“Estimating Tariff Equivalents of Non-tariff Measures in APEC Member Economies”. In Philippa Dee and Michael Ferrantino eds. Quantitative Methods for Assessing the Effects of Non-tariff Measures and Trade Facilitation, Singapore: World Scientific Pub Co Inc. 2005. ）。在本次分析中， UNCTAD 对 NTM的定义考虑了数量限制措施、技术性限制措施等。

●实际的非关税措施

根据现有的数据，在 ASEAN中， NTM 总件数每国就有 100 ～ 400 件左右。（ ASEAN事务局提供）。从各项措施来看，泰国、马来西亚、印度尼西亚的数量限制就超过 100 件；其他国家也有 60 ～ 80 件左右之多（进口许可证的限量发行、进口配额、禁止进口措施等）。之后，技术限制也较多（质量检查、标识、规格标准、广告限制）。

图表Ⅱ -8 ASEAN 非关税措施（ NTM) 的件数

FTA 的经济效果

美国通商代表部（ USTR ）的贸易壁垒报告书（ 2006 年版）指出，中国在铁矿石进口许可制度、农产品检查、检疫方面采取贸易限制措施。该报告书规定印度在进口食品和家电等 109个项目的产品时也要取得印度的规格标准（ BIS 　 Bureau of Indian Standards）。


（单位：件）主要具体事例

泰国马来西亚印度尼西亚新加坡菲律宾越南数量限制措施 113 123 189 64 67 82 进口许可证的限量发行制度（食品、电

子机械等）、进口配额（钢铁、汽车、食品等）、禁止进口（二手车等）

技术限制措施 22 6 134 29 90 158 在食品、医疗、化妆品、家电产品、机械等方面有质量检查、标识、规格标准、广告等方面的限制

垄断措施 0 1 13 0 2 8 在大米、石油设立了垄断性的进口公司价格限制措施 0 0 0 1 0 34限制进口价格（越南是饮料、玻璃等制

品）、反倾销措施（新加坡为钢铁产品）其他 6 4 71 8 0 1 进口许可证的自动发行措施

总计 141 134 407 102 159 283

〔资料〕根据ASEAN事务局资料编制。

各国非关税措施的件数

〔注〕APEC和UNCTAD主要根据各国政府的申告收集各国采取非关税措施（NTM)的件数，按每项措施对ASEAN事务局公布的件数进行汇总。收集时间在2001年～2003年期间，国家不同，时间也有所差异。件数统计（在HS2位数中，按８位数统计为１件）与适用NTM的HS位数没有关系。此时，某国NTM件数很多不一定意味该国实际存在很多NTM，也不意味实际适用NTM的影响力很大。


亚洲地区内的经济关系越发紧密●ASEAN＋ 6地区 FTA签订国之间的贸易达到 44.3 ％

亚洲・大洋州地区签订的 FTA陆续生效， FTA 缔约国之间的贸易额占到 ASEAN+6成员国区内贸易（１兆 1,768亿美元，按进口）总额的 44.3%，为 5,217亿美元。以 ASEAN为中心，日本、印度、澳大利亚正在推进 FTA 交涉，今后 FTA 缔约国之间的贸易额占区内贸易的比例还将扩大。

●ASEAN+6成员国区内贸易比例为 43.3 ％

地区内贸易本身也在扩大， ASEAN+6成员国的区内贸易比例（ 2006 年）达到 43.3％，比 2000 年（ 40.6 ％）上升了 2.7个百分点。图表Ⅱ -10 世界主要地区的区内贸易比例变化图表Ⅱ -9 　亚洲・大洋州（ ASEAN+6) 区内 FTA 缔约国之间的贸易额（ 2006 年）

亚洲 FTA 的利用状况和课题

（单位：100万美元、％）

日本中国韩国泰国印度尼西亚马来西亚菲律宾新加坡文莱越南 CLM 印度澳大利亚新西兰合计 FTA缔约国

之间的贸易比率

日本 - 93, 955 49, 893 22, 670 7, 522 13, 404 9, 020 19, 393 98 4, 061 194 4, 351 12, 410 2, 060 239, 030 32, 797 13. 7

中国 91, 773 - 44, 558 9, 763 9, 457 13, 540 5, 738 23, 188 100 7, 468 2, 074 14, 588 13, 626 1, 620 237, 494 71, 328 30. 0

韩国 24, 910 81, 653 - 4, 610 6, 229 6, 425 3, 544 9, 525 72 4, 026 326 5, 394 5, 145 707 152, 568 34, 758 22. 8

泰国 16, 571 11, 806 2, 652 - 3, 337 6, 667 2, 611 8, 421 83 3, 098 3, 039 1, 818 4, 384 531 65, 018 48, 447 74. 5

印度尼西亚 21, 972 8, 746 8, 908 3, 147 - 4, 502 1, 668 13, 415 49 853 218 3, 619 3, 036 523 70, 656 41, 507 58. 7

马来西亚 14, 241 11, 646 5, 806 8, 502 4, 074 - 2, 173 24, 744 346 1, 758 279 5, 129 4, 553 674 83, 925 73, 569 87. 7

菲律宾 7, 318 14, 620 1, 619 1, 820 570 2, 636 - 4, 946 11 250 23 97 530 82 34, 521 26, 494 76. 7

新加坡 14, 854 26, 513 8, 736 11, 312 24, 901 35, 536 5, 079 - 574 5, 459 1, 064 7, 673 10, 186 1, 393 153, 280 153, 280 100. 0

文莱 2, 070 196 839 117 1, 344 69 1 200 - - 0 1 750 199 5, 785 2, 766 47. 8

越南 4, 927 2, 260 740 822 579 1, 287 960 1, 500 - - 721 115 3, 657 87 17, 655 8, 869 50. 2

CLM 338 307 63 2, 621 17 177 2 165 0 172 1 527 47 1 4, 437 3, 524 79. 4

印度 3, 660 9, 518 1, 906 1, 478 1, 681 1, 212 533 4, 440 39 768 162 - 946 148 26, 490 5, 917 22. 3

澳大利亚 23, 570 15, 106 8, 992 3, 226 3, 335 2, 110 769 3, 421 21 1, 105 74 6, 568 - 6, 536 74, 833 13, 184 17. 6

新西兰 2, 303 1, 220 881 284 399 323 334 346 67 158 4 218 4, 598 - 11, 134 5, 228 47. 0

合计 228, 507 277, 544 135, 593 70, 373 63, 446 87, 887 32, 432 113, 702 1, 460 29, 176 8, 180 50, 097 63, 867 14, 563 1, 176, 826 521, 667 44. 3


（单位：％）

80年 85年 90年 95年 1999年 2000年 2005年 2006年

亚洲 ASEAN+6（再出口调整） - - - - 40. 6 42. 1 44. 2 43. 3

ASEAN+6 34. 6 34. 8 33. 7 40. 8 38. 9 40. 5 43. 1 42. 7

ASEAN+3 30. 2 30. 2 29. 4 37. 6 35. 4 37. 3 38. 9 38. 4

ASEAN 17. 9 20. 3 18. 8 24. 0 23. 8 24. 7 27. 2 27. 2

ASEAN+中国 16. 4 17. 4 17. 0 20. 6 20. 1 21. 0 21. 3 21. 6

ASEAN+印度 17. 4 18. 7 18. 1 23. 5 23. 4 24. 4 26. 9 26. 8

ASEAN+日本 24. 6 20. 6 22. 4 29. 1 26. 2 27. 8 27. 6 27. 2

北美 NAFTA 33. 8 38. 7 37. 9 43. 1 48. 5 48. 8 46. 1 44. 2

欧州 EU25 61. 3 59. 8 67. 0 67. 4 68. 6 66. 8 66. 4 66. 1

EU27 61. 6 59. 9 67. 1 67. 7 69. 0 67. 3 67. 2 66. 9

〔注〕①ASEAN＋6是指ASEAN和日本、中国、韩国、澳大利亚、新西兰、印度。②ASEAN+3是指ASEAN和日本、中国、韩国。③关于ASEAN+6（再出口调整），按下列方法推算。关于ASEAN＋6非成员国香港，是从香港贸易统计中加上从ASEAN+6经过香港再出口到ASEAN+6的出口额，其中，从中国经过香港再出口到中国的出口额被看成是中国国内贸易再做除算。关于ASEAN+6的成员国新加坡，未采用对ASEAN+6的出口总额，从新加坡贸易统计中，对ASEAN+6 出口总额除以对ASEAN+6再出口额后的数值被看成是新加坡原产品的对ASEAN+6出口额，对该出口额予以采用。有关对世界出口额也要对按同一方法计算出来的数值予以采用。同时，在ASEAN+6成员国对新加坡出口中，看成是按一定比率再出口到非ASEAN+6成员国的数值，根据历年计算非ASEAN+6成员国对新加坡出口总额（在出口总额上乘0. 9为FOB价）的再出口额比率，将该比率乘上ASEAN+6成员国对新加坡出口额后，再除以出口额进行计算。按以上方法，通过香港、新加坡的再出口调整两次计算后的区内贸易比率（推测值）就是ASEAN+6 再出口调整比率。〔资料〕根据"DOT May 2007 ” (I MF)编制。


分步骤推进实施亚洲的 FTA

●76%的区内关税（ ASEAN 原加盟国）为 0， AFTA 基本上都低于 5 ％

AFTA （ ASEAN自由贸易区）的关税下调预案，从优惠关税（ CEPT）的下调状况来看， 2007 年 ASEAN 原加盟国总产品数的75.7％的产品已实现零关税。剩余 22.4％产品的关税已低于 5％，在物资贸易中， AFTA 正在成为高效低税的 FTA。● 泰国和马来西亚的 CEPT利用率达 23.5 ％

泰国和马来西亚利用 CEPT 进行出口，两国合计出口额（ 2006 年）达 84亿美元（不包括新加坡，该国原本除酒精以外的产品不征收关税），占总出口额的比率（利用率）为 23.5 ％。从各国的 CEPT利用率来看，泰国和马来西亚对越南出口的利用率相对较高，两国合计达 42.4 ％。越南的平均MFN税率为 16.8％，处于较高水平，越南从 2006 年 1 月开始大部分产品的CEPT税率已下调 0 ～ 5％， AFTA的优势正在扩大。图表Ⅱ -11 　 ASEAN 优惠关税（ CEPT ）的下调状况（ 2007 年）图表Ⅱ -12 泰国、马来西亚 CEPT 的利用率

亚洲 F TA 的利用状况和课题

（单位：产品数、％）

比率比率

泰国 8, 301 8, 301 100. 0 8, 288 99. 8 4, 513 54. 4 3, 775 45. 5 13 0 0 0 0

马来西亚 12, 593 12, 504 99. 3 12, 439 98. 8 9, 785 77. 7 2, 654 21. 1 34 31 0 89 0

印度尼西亚 8, 732 8, 619 98. 7 8, 619 98. 7 5, 730 65. 6 2, 889 33. 1 0 0 0 96 17

菲律宾 11, 490 11, 444 99. 6 11, 369 98. 9 8, 149 70. 9 3, 220 28. 0 75 0 0 27 19

新加坡 10, 705 10, 705 100. 0 10, 705 100. 0 10, 705 100. 0 0 0. 0 0 0 0 0 0

文莱 10, 702 10, 598 99. 0 9, 924 92. 7 8, 444 78. 9 1, 480 13. 8 674 0 0 104 0

原ASEAN加盟国 62, 523 62, 171 99. 4 61, 344 98. 1 47, 326 75. 7 14, 018 22. 4 796 31 0 316 36

越南 10, 689 10, 523 98. 4 10, 285 96. 2 5, 478 51. 2 4, 807 45. 0 238 0 0 166 0

老挝 10, 690 10, 389 97. 2 9, 960 93. 2 629 5. 9 9, 331 87. 3 429 0 0 98 203

柬埔寨 10, 689 10, 454 97. 8 5, 301 49. 6 603 5. 6 4, 698 44. 0 5, 153 0 0 181 54

缅甸 10, 689 10, 611 99. 3 9, 325 87. 2 365 3. 4 8, 960 83. 8 1, 286 0 0 51 27

CLMV 42, 757 41, 977 98. 2 34, 871 81. 6 7, 075 16. 5 27, 796 65. 0 7, 106 0 0 496 284

合计 105, 280 104, 148 98. 9 96, 215 91. 4 54, 401 51. 7 41, 814 39. 7 7, 902 31 0 812 320

SL/HSL大于5% 其他

TEL GEL低于5%

比率 0% 有税产品树

比率

适用产品（IL)

〔注〕①I L：适用产品（关税下调产品） TEL：临时除外产品（还没有准备下调的产品） GEL：一般的除外产品（非削减关税率的产品＜具有安全防卫、学术价值的产品等＞） SL：敏感产品（可弹性处理成适用产品＜未加工农产品＞） HSL：高敏感产品＜大米相关产品＞ ②产品数为ASEAN统一关税代码AHTN （ASEAN Harmoni zed Tari ff Nomencl ature）2002。但印度尼西亚、泰国为AHTN2007。 ③优先统一11个领域的撤消关税产品，按全部已撤消了关税计算。 ④大于5％的产品为从价税，包括采用从量税的产品。其他是指对马来西亚征收特殊税的31种产品。 ⑤2007年移交到I L的国家有文莱（从GEL）、马来西亚、泰国、菲律宾（从SL）。至今越南延期移交I L的14种汽车相关产品已经移交到I L。〔资料〕根据ASEAN事务局资料编制。

（单位：％）贸易国家、地区 98年 2000年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年

越南 0. 8 5. 3 12. 8 30. 3 33. 3 38. 3 42. 4菲律宾 9. 3 10. 9 18. 2 24. 9 29. 6 33. 2 31. 9印度尼西亚 5. 0 10. 5 15. 0 20. 6 27. 1 33. 9 29. 6马来西亚 11. 9 12. 7 20. 4 20. 7 22. 1 22. 4 20. 5泰国 3. 9 6. 8 11. 3 13. 0 16. 0 16. 2 14. 9文莱 0. 1 0. 1 1. 1 0. 7 0. 8 1. 3 3. 3新加坡 0. 1 0. 1 0. 5 1. 1 1. 5 1. 3 2. 8老挝 0. 0 0. 0 0. 0 0. 9 3. 1 2. 8 2. 3缅甸 0. 0 0. 0 0. 0 0. 4 0. 6 0. 6 0. 4柬埔寨 0. 0 0. 1 0. 1 0. 0 0. 0 0. 1 0. 1合计（不包括新加坡） 5.6 8.4 13.7 18.4 22.2 24.6 23.5合计（不包括新加坡） 7.4 11.5 17.7 23.0 27.5 30.0 28.2合计（不包括新加坡） 0. 2 3. 5 11. 3 28. 9 32. 6 31. 7 46. 7合计（不包括新加坡） 3.8 5.6 9.8 13.2 16.4 18.5 18.4

泰国、马来西亚的合计

〔注〕利用率=利用CEPT，出口额与总出口额的比率。〔资料〕根据马来西亚国际通商产业省、泰国商务省外国贸易局、各国贸易统计资料编制。

泰国马来西亚




●ASEAN 、中国利用 FTA稳中有升（泰国、马来西亚合计为 10.6 ％）

关于 ASEAN 、中国利用 FTA，在 2006年泰国对中国出口总额（ 118亿美元）的实绩中，利用 FTA的出口额已达 15亿美元，其利用率由 2005年的 6.7％急剧增长为 12.3％。这是在 EH的基础上从 2005 年 7 月开始对非农水产领域的关税进行削减的结果。马来西亚在 2006年的对华出口额（ 117亿美元）中，利用 FTA的出口额达到 10亿美元，利用率从 2005年的 2.9％大幅上升到达 8.9 ％。两国合计 FTA 利用率由 2005年的 4.8％上升到 2006年的 10.6 ％。

FTA 生效后，关于 ASEAN 与中国之间的贸易，中国对东盟进出口比率与 FTA 生效前的 2003年、 2006年比较，总额基本持平，但有关 EH对象产品 (HS01 ～ 08 类 )的进出口都在上升。

图表Ⅱ -14 　中国对 ASEAN 的贸易动态图表Ⅱ -13 　泰国、马来西亚的 FTA 利用状况


（单位：100万美元、％）

国家、地区 2005年 2006年

中国 614 1, 450

澳大利亚 2, 122 2, 746

印度 267 328

ASEAN（不包括新加坡） 4, 942 5, 299

合计 7,944 9,824中国 9, 104 11, 797中国 6. 7 12. 3

澳大利亚 67. 3 62. 6

印度 17. 6 18. 1

（只针对EH82产品） 79. 0 89. 1

ASEAN（不包括新加坡） 30. 0 28. 2

合计 26.3 26.7

中国 274 1, 045


合计 3,005 4,194

中国 2. 9 8. 9


合计 12.5 14.5合计中国 888 2, 495


合计 8,561 10,944

中国 4. 8 10. 6


合计 17.2 18.4

〔注〕利用率=利用FTA，出口额与总出口额的比率。〔资料〕根据马来西亚国际通商产业省、泰国商务外国贸易局、各国贸易统计资料编制。

FTA利用率

FTA利用率

泰国

马来西亚利用FTA的出口额

FTA利用率

利用FTA的出口额

輸出額

利用FTA的出口额

（单位：100万美元、％）

金额对世界的比率金额对世界的

比率金额对世界的比率金额对世界的

比率

电气机械 7, 195 8. 1 19, 360 8. 5 电气机械 17, 248 16. 6 39, 914 18. 2

普通机械 6, 360 7. 6 12, 636 6. 8 普通机械 8, 203 11. 5 14, 186 13. 0

纤维及其产品 3, 627 4. 9 7, 071 5. 1 化学品 7, 237 12. 8 13, 808 13. 5

钢铁 1, 107 8. 6 6, 406 12. 3 矿物性燃料 5, 511 19. 2 7, 160 8. 1

化学品 2, 814 9. 1 6, 045 9. 0油脂和其他动植物产品 1, 675 19. 2 2, 813 23. 0

EH（农水产品） 694 8. 4 1, 303 10. 7 EH（农水产品） 567 13. 9 1, 207 19. 4

总额 30, 935 7. 1 71, 325 7. 4 总额 47, 350 11. 5 89, 538 11. 3

〔注〕①EH为英文Earl y hervest之意（HS01～08）。 ②对世界的比率是该产品对ASEAN出口（进口）占对世界出口（进口）的比率〔资料〕根据中国贸易统计资料编制。

2003年 2006年出口

产品2003年 2006年

进口

产品



● 泰国对印度的 FTA利用率只有 82个产品，比率为 18 ％

泰国对印度的 FTA从 2004 年 9 月开始，针对 82 种产品实施了关税下调措施（ EH），实施了阶段性的关税削减， 2006 年 9 月以后，撤销了基本关税。尽管只针对部分产品进行了下调，但泰国对印度的 FTA，日本企业极为关注，两国之间的贸易收支发生逆转，这是众所周知的。到 2004年前，泰国对印度的贸易收支曾为赤字，但在 2005年之后转为贸易顺差。这主要是泰国对印度出口的彩色电视机、电视机显像管、空调、聚碳酸酯等具体产品的出口扩大极为显著。泰国对印度的进口中，汽车零部件的齿轮箱的增长极为显著。泰国利用 FTA对印度出口额（ 2006 年）为 3 亿美元，尽管对 82 种产品实施了关税下调措施，泰国占对印度总出口额的比率（利用率）达 18.1 ％。 EH产品占对印度出口总额的比例达到 89.1％，大部分产品都利用了 FTA。在这种情形下，对印度的出口不是对出口加工基地的出口，而是由于面向印度内需的出口较多，与保税制度等面向出口基地的关税减免制度相比，存在利用 FTA 进行出口的情形。●利用泰国对澳大利亚的 FTA，整车贸易扩大利用 FTA，泰国对澳大利亚出口额（ 2006 年）已经达到 27亿美元，占总出口额比率已经达到 62.6 ％。从泰国与澳大利亚签订 FTA 生效后的贸易动向看，泰国对澳大利亚汽车出口扩大尤为明显。在澳大利亚，商用车征收 5％的关税；轿车征收 5 ～ 10％的关税；根据泰国和澳大利亚签定的 FTA，泰国进口汽车已经免关税。在泰国和澳大利亚 FTA 生效后的 2005年里，对泰国商用车进口比上一年增长78.6％，达到 12亿美元，轿车增长 124.5％，总额增长到 2 亿美元。 2006 年商用车为 11亿美元，尽管略有减少，但轿车增长 128.5％，增长一倍，达到 5亿美元。泰国占澳大利亚商用车进口的比率由 FTA 生效前 2004年的 25.3％扩大到 2006年的 32.0％，轿车也由 1.1％猛增到 4.8％，商用车中 2005年泰国超过日本成为最大的进口贸易国。


图表Ⅱ -15 　泰国对印度关税下调产品的贸易额前 5 名产品图表Ⅱ -16 　澳大利亚对泰国汽车进口的变化

亚洲 FTA 的利用状况和课题題

（单位：100万美元、％）

2003年 2004年 2005年 2006年 04-06年平均增长率

出口彩色电视机 0 43 96 125 70. 5

聚碳酸酯 11 17 112 52 77. 6

电视机采用显象管 0 5 21 32 160. 1

空调 9 8 16 28 90. 4

环氧树脂 3 5 11 16 80. 1

EH合计额 66 146 338 368 58. 7

总出口额 639 905 1, 519 1, 815 41. 6

进口齿轮箱 0 4 30 40 206. 1

铁或非合金钢的半成品 30 36 6 12 △ 41. 7

类似活塞、阀的物品 1 2 4 6 84. 3

氧化铝 2 4 6 6 16. 0

其他聚酯 0 1 2 6 151. 8

EH合计额 73 70 88 101 20. 0

总进口额 877 1, 138 1, 275 1, 625 19. 5

贸易收支 △ 239 △ 233 244 190 -

〔注〕EH为英文Earl y hervest。〔资料〕根据泰国贸易统计资料编制。

产品

82

305400

246 273

488

648

1, 1571, 070

560 32 44 63 93 89

200

457

0

200

400

600

800

1, 000

1, 200

1, 400

98 99 2000 2001 2002 2003 2004 2005 20060

5

10

15

20

25

30

35

40

商用车进口额轿车进口额占对世界商用车进口的比例占对世界轿车进口的比例

（年）

（100万美元）（％）

〔注〕轿车的HS代码为8703；商用车的HS代码为8704。〔资料〕根据澳大利亚贸易统计资料编制。



亚洲的 FTA在原产地规则的运用方面也存在课题

●亚洲、大洋州的原产地规则分为 5 种

目前在亚洲、大洋州已经生效的主要 FTAFTA原产地规则，大致分为 5 种：①附加价值标准；②关税号变更标准；③满足附加价值标准或关税号变更基准的任一种的“选择型”标准；④要求都满足附加价值标准和关税号变更标准的“合并型”标准；⑤加工工序标准。目前的实际情况是每个 FTA 都适用不同的原产地规则。在 5 种原产地规则中，“合并型”一般来说是最为严格的标准，“选择型”可以说是最有弹性的制度。

AFTA 、 ASEAN 中国的 FTA 采用附加价值标准，原则上把满足累计附加价值 40％以上的条件作为原产国认定的条件。采用关税号变更标准的 FTA是泰国对澳大利亚的 FTA ；日本对新加坡 EPA；新加坡对韩国 FTA 。 “选择型”标准在日本对马来西亚 EPA中采用，如果满足 HS 代码 4位或 6位的关税号变更标准或累计附加价值 40 ％以上的条件，就被原产国认定。“合并型”标准在泰国对印度的 FTA、新加坡对印度的 CECA以及印度相关的 FTA中采用，要求满足累计附加价值 40 ％以上和关税号变更标准的双重标准。加工工序标准主要适用的 FTA 是中国对香港的 CEPA 和中国对澳门的 CEPA。

图表Ⅱ -17 亚洲、大洋州已生效的主要 FTA 原产地规则


FTA 原产地规则ASEAN自由贸易区（AFTA）

累计附加价值40％以上。钢铁产品等一部分产品中适用关税号变更标准。

ASEAN、中国累计附加价值40％以上。新加坡、新西兰累计附加价值40％以上。新加坡、澳大利亚累计附加价值50％以上（一部分产品为30％以上）。澳大利亚、新西兰累计附加价值50％以上日本、新加坡关税号变更标准（HS4位）。

但264中产品中有适用关税号变更或累计附加价值60％以上（今后预计下调40％）“ 选择型” 标准的产品。

泰国、澳大利亚关税号变更标准（HS4位或6位）。但一部分产品中也适用累计附加价值标准。

泰国、新西兰关税号变更标准（HS4位或6位）。但一部分产品中也有适用累计附加价值标准的产品。

新加坡、韩国关税号变更标准（HS4位或6位）。但一部分产品中也有适用累计附加价值标准的产品。

选择型日本、马来西亚累计附加价值达40％以上或关税号变更标准（HS4位或6位）的任一一个。

ASEAN、韩国累计附加价值达40％以上或关税号变更标准（4位）的任一一个。

泰国、印度（只针对关税下调的82种产品）

累计附加价值达40％以上或关税号变更标准（HS6位）的合并。但也有只适用关税号变更标准（HS4位或6位）或附加价值标准的产品。

新加坡、印度累计附加价值达40％以上和关税号变更标准（HS4位或6位）的合并。也有很多产品只适用关税号变更标准。

加工工序标准中国、香港加工工序标准占大半，但也有适用关税号变更标准（HS4位）和附加价值标准达30％以上的产品。

中国、澳门加工工序标准占大半，但也有适用关税号变更标准（HS4位）和附加价值标准达30％以上的产品。

〔注〕上述原产地规则在协定中是针对大部分产品实施的标准，根据产品的不同，也有例外。〔资料〕根据各FTA协定书编制。

附加价值标准

关税号变更标准

合并型


31

第３章　

日本企业全球化商务模式的发展及其课题

日本贸易振兴机构


●7 成企业具有不擅长国际商务模式创造的意识

JETRO开展的“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查”（ 2007 年 3 月～ 5 月实施）中，问到创新力时， 1,605 家日本制造企业（有效回答企业为 467 家）中有 84％的企业回答“有革新性的技术（创新）”。

然而有 7 成企业认为“不擅长创造‘使用该技术而带来利益的国际商务模式’”（图表Ⅲ－１）。其中认为不擅长的行业主要有“木材及木制品／家具及建材／纸及纸浆”（ 90 ％）、“信息通信机械器具／电子零部件及设备”（ 83.4 ％），超过了 8 成。

图表Ⅲ－ 1 　日本企业的创新力　（单一回答、 N＝ 467 ）图表Ⅲ－ 2 　分行业创新力　　　　　（单一回答、 N＝ 467 ）

〔资料来源〕“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查（ 2007 年）”　　　　　（ JETRO ）

国际商务模式的创造是一大课题



●与产品及零部件的标准化苦战的电子产业

在“信息通信机械器具／电子零部件及设备”产业中，回答海外商务环境比 5 年前恶化的企业达到 43 ％。该行业中，列举的恶化理由有“产品及零部件的标准化（模块化）造成销售价格下降”（ 69 ％）、“其他国家企业技术上的追赶”（ 54 ％）（图表Ⅲ－ 4 ）。这并不意味着对日本生产厂家擅长的高功能、高附加价值商品的需求会迅速减少、也不意味着日本的品牌力在变弱，但以电子零部件及设备产业中具有代表性的半导体产业为例，日本生产厂家的全球市场份额正在逐年减少（图表Ⅲ－ 5 ）。

15.4

15.4

23.1

53.8

69.2

12.1

7.6

10.6

13.6

25.8

31.8

47.0

48.5

15.4

0 10 20 30 40 50 60 70 80

その他

ブランド力が弱まった

高機能・高付加価値商品に対する需要の減少

海外での市場シェアが縮小

コア部品の供給から生じる商品全体の値崩れ

海外からの収益比率が減少

他国企業の技術的な追い上げ

製品・部品の標準化等による販売価格の引き下げ

情報通信機械器具／電子部品・デバイス全業種（％）

顺序 “变好了的行业” “变坏了的行业” “没变化”

１普通机械（ 80.4 ％）

信息通信机械器具／电子零部件及设备　

　（ 43.3 ％）

木材及木制品／家具及建材／纸及纸浆

　　（ 50.0 ％）

２汽车及汽车零部件／其他运输设备（ 71.1 ％）

纤维及织物 /服装（ 21.1 ％）

陶瓷及土石（ 33.3 ％）

３纤维及织物 /服装（ 68.4 ％）

精密仪器（ 20.7 ％）

医疗品及化妆品（ 31.3 ％）

４化学（ 68.3％）

电气机械（ 14.3 ％）

石油及煤炭产品／塑料产品／橡胶产品

（ 27.6 ％）

５钢铁／有色金属／金属产品

（ 66.7 ％）

石油及煤炭产品／塑料产品／橡胶产品

（ 13.8 ％）

电气机械（ 23.8 ％）

图表Ⅲ－ 3 　与 5 年前相比，海外商务环境的变化（分行业）

与模块化苦战的电子生产厂家

〔注〕（　）中的数字为占各行业所有回答数的比例。各行业的回答企业数请参照图表Ⅲ－ 2〔资料来源〕“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查（ 2007 年）”　（ JETRO ）〔注〕所有行业的回答数为 66家企业。其中，“信息通信机械器具／电子零部件及设备”的回

答数为 13家企业。〔资料来源〕“日本企业国际竞争力与商务发展问卷调查（ 2007 年）”　（ JETRO ）


图表Ⅲ -4 　“变坏了”的理由（复数回答）


● 前 10名中，日本企业有 2 家

半导体产业的全球市场份额占有量前 10名中， 1990年日本企业有 6 家， 2006年则只有 2家。

〔资料〕根据 iSuppli数据及各企业的年度报告制作。

顺序企业名国籍销售额（百万美元）

1 NEC Semiconductors 日本 4.774

2 Toshiba Semiconductors 日本 4,579

3 Intel 美国 4,019

4 Motorola Semiconductors 美国 3,802

5 Hitachi Semiconductors 日本 3,765

6 Texas Instruments 美国 2,738

7 Fujitsu Semiconductors 日本 2,705

8 Mitsubishi Semiconductors 日本 2,303

9 Matsushita Semiconductors 日本 2,037

10 Philips Semiconductors 荷兰 2,022

11 National Semiconductors 美国 1,602

12 Samsung Semiconductors 韩国 1,473

13 SGS-Thomson 法国 - 意大利 1,362

14 Sanyo Semiconductors 日本 1,462

15 Sharp Semiconductors 日本 1,218

16 Siemens Semiconductors 德国 1,263

17 AMD 美国 1,226

18 Sony Semiconductors 日本 1,196

19 OKI Semiconductors 日本 981

20 Rohm 日本 934

顺序企业名国籍销售额（百万美元）

1 Intel 美国 31,542

2 Samsung Electronics 韩国 19,842

3 Texas Instruments 美国 12,600

4 Toshiba 日本 10,141

5 STMicroelectronics 法国 - 意大利 9,854

6 Renesas technology 日本 7,900

7 Hynix 韩国 7,865

8 AMD 美国 7,506

9 Freescale Semiconductor 美国 5,988

10 NXP 荷兰 5,874

11 NEC Electronics 日本 5,679

12 Qimonda 德国 5,413

13 Micron technology 美国 5,210

14 Infineon Technologies 德国 5,119

15 Sony 日本 4,852

16 Qualcomm 美国 4,529

17 Matsushita Electric 日本 4,022

18 Broadcom 美国 3,668

19 Elpida Memory 日本 3,527

20 Sharp Electronics 日本 3,341

图表Ⅲ－ 5 　世界半导体生产厂家销售额排名（ 90 年＜左图＞对 2006 年＜右图＞）

半导体生产厂家世界排名



●日益进展的低价格化（数字家电）

与半导体产业同样，在数字家电产业中，伴随着模块化生产，世界性的低价格化也在日益进展。日本品牌通常都被评价为高功能及高附加价值产品，然而其全球市场份额也在不断地被新兴国家生产厂家以及设立不久的美国 Fabless 家电生产厂家（ Syntax Brilliant 、 vizio ）等夺走。这些生产厂家，多数从外部采购半导体及显示屏等零部件，以组合式生产厂家的身份进行参与。

图表Ⅲ－ 6 　 2006 年液晶电视各生产厂家全球市场份额（台数）

〔参考〕 2002年的全球市场份额中，日本生产厂家的夏普占 60 ％、松下电器产业占 8 ％、索尼占 5 ％（日经市场调查公司调查）。〔资料〕根据 iSuppli数据制作。

图表Ⅲ－ 8 　日美大型电视销售价格带（ 40 ～ 49吋）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（ 2007 年 4 月）

美国＄ 1,499以下

＄ 1,500～

1,999

＄ 2,000～

2,699

＄ 2,700～

3,299

＄ 3,300～

3,999

＄ 4,000以上

BESTBUY

13 机型

10 机型

9 机型 4 机型 0 机型 0 机型

日本 \179,999以下

\180,000~239,999

\240,000~323,999

\324,000~395,999

\396,000~479,999

\480,000以上

山田电机

0 机型 0 机型 2 机型 13 机型

4 机型 19 机型

〔注〕以液晶电视、等离子电视为对象。〔资料〕根据各企业的网站资料制作。

图表Ⅲ－ 7 　液晶电视显示屏价格动向的推移

〔资料〕根据 displaysearch公司数据制作

数字化进展带来的低价格化

（美元）


Vizio

Syntax Brilliant

Syntax Brilliant Vizio


● 日本企业增长战略、以新兴国家市场及中等收入阶层作为目标群

随着少子化老龄化社会的到来，对于日本企业而言，为了实现稳定的增长，在维持和扩大欧美等现有市场的同时，将新兴国家良好的增长循环引入到业务活动当中，也是十分重要的。虽然统称为新兴国家，但每个国家的消费形态及文化均有所不同，需要采用具有针对性的手段及方法。日本企业往往擅长高功能及高附加价值产品的开发，所以倾向于将新兴国家的高收入群体作为目标群，然而在 BRICs（巴西、俄罗斯、印度、中国）及南非、土耳其等新兴国家，伴随着经济的发展，中等收入阶层逐渐増加，因而可以考虑构建以该阶层为目标群的商务模式。另外据世界银行预测，随着全球经济的发展，到 2030 年，发展中国家的“全球中等收入阶层”将由 2000年的 4 亿人增加到 12 亿人（ 2000年人均 GDP按购买力平价换算达到 4,000美元～ 1 万 7,000美元的人口），占到世界人口的 15 ％。

〔资料〕根据“Global Economic Prospects 2007” （世界银行）制作。

图表Ⅲ -9 　发展中国家中等收入阶层占世界人口的比例图表Ⅲ－ 10 　印度不同收入阶层家庭数量

〔资料〕根据“ The Bird of Gold: The Rise of India`s Consumer Market”（ mckinsey ）制作。

（％）

利用新兴国家良好的增长循环

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2015 2025

Global 100（富裕層、年収万ルピー超）

Strivers 50（上位中間層、年収万超～100万以下）Seekers 20（下位中間層、年収万ルピー

50超～万ルピー以下）Aspirers 9（上位貧困層、年収万ルピー

20超～万ルピー以下）Deprived 9（貧困層、年収万ルピー以下）

中等收入阶层人口从 2005年的5％扩大到了 4

1 ％

（年）


富裕阶层、年收入超过 100万卢比中上阶层、年收入 50-100万卢比中下阶层、年收入 20-50万卢比微贫阶层、年收入 9-20万卢比贫困阶层、年收入不足 9 万卢比


● 目标市场的变更

新兴国家市场，是由多种多样的收入阶层构成的市场，其消费特性也因各收入阶层而有所不同。为此，有必要明确自己所要瞄准的目标市场，并立足于该市场而进行市场开拓。

其中的一个方向，便是将以往所攻市场以外的市场纳入公司的战略范围，加以拓展。例如，可从高端市场向中端市场发展

在中国市场的手机行业，诺基亚加强了在地方城市及农村地区的销售；而在化妆品行业， P&G 自 99 年以来曾单一发展面向大众的“ OLAY” 品牌，近年则适应消费者收入的增加，充实中高价格带的商品，获得了成功。

在中国城市地区，耐用消费品的保有台数显示出相当程度的普及，与农村地区存在巨大差距（手机为 153 ： 63、空调为 88 ：7 ）。农村市场今后的消费需求具有极大潜力。

〔资料〕根据“中国统计摘要 2007” 制作。

图表Ⅲ－ 12 　中国居民家庭耐用消费品保有台数　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（每 100 户家庭平均保有台数）

图表Ⅲ -11 　中国城市地区平均家庭月收入的推移（单位：美元）

〔资料〕「根据“中国统计年鉴”制作。

从高端市场向中端市场拓展



●超过一半的中级品市场对象家庭（巴西）

在家庭劳动人手较多的巴西，企业开展营销时，通常作为标准的是家庭月收入。 2005 年，中级品市场对象家庭数是所有家庭数量的 52.3 ％，低级品市场则占 35.6 ％。尤其是从两大市场的增长率来看，中级品市场对象家庭从 2002年到 2005年增加了 11.6个百分点，低级品市场则增加了 22.4个百分点。

从土耳其家庭平均可支配收入的阶层分配来看，从 1994年到 2005 年，相当于中等收入阶层的上位 80 ～ 60％的阶层上升了 3.6个百分点， 60 ％～ 40％的阶层上升了 3.2个百分点。

〔资料〕根据土耳其统计机构数据制作。

图表Ⅲ－ 14 　土耳其各收入阶层的年间可支配收入（ 1994 ～ 2005 年）图表Ⅲ -13 　巴西各市场对象家庭（单位： 1,000个家庭）

〔资料〕根据巴西地理统计院数据制作。

从高端市场向中端市场拓展（续）



1．数字家电　（海外生产厂家现行方式）

低价格化

向 EMS 企业（中国、台湾等的制造公司）委托生产美国企业

中国企业等

（ 1 ）

向 Fabless （美国的专业设计公司）委托设计

量贩店

戴尔型系统设计消费者选择菜单设计

零部件向 EMS 企业委托生产

（ 2 ）

日本企业保持设计、磨合

技术

（ 3 ）

通用品向 EMS 企业委托生产

在美国组装向法人、消费者

直接销售部分量贩店

以本公司通用品品牌销售


技术与新兴国家生产厂家合作

（特许商务）通过联合子公司销售


技术在本公司工厂实行“黑箱化”、单元生产、

提高成品率

全球同步销售、一揽子解决方案销售、

充实售后服务

（ 4 ）

（ 5 ）

（日本生产厂家的应对选择）

磨合型模块化在各行业的发展



2．半导体（海外生产厂家现行方式）

ASSP（面向非特定产品的系统 LSI ）将 ASIC技术转用到外部组合型产品

高品质的通用数字家电、手机等

将新的理念和以往的产品技术组合起来制作的系统 LSI电视手机、智能手机、

100美元电脑、电视电脑等

推进标准化在组合型软件中，

推进平台与中间软件的标准化；应用软件则推进磨合型开发，

实现差异化

ASIC（面向特定产品的系统 LSI)磨合型

数字家电的上级模式、车载 LSI 、数字相机等

选择与集中磨合型的强化

向 Foundry （台湾、韩国企业等）委托生产

向 Fabless委托设计

作为外部的组合型产品销售

英特尔、 AMD型磨合型的强化

在本公司工厂生产磨合型的强化

（开发与生产的融合）

作为外部的组合型产品销售展开读取器平台方面的工作

（日本生产厂家应对选择）

直属公司的 LSI磨合型的强化

在本公司工厂生产磨合型的强化

（开发与生产的融合）

作为外部的组合型产品销售例：东芝闪光灯等

直属公司的 LSI磨合型的强化

将本公司工厂作为面向高端产品的 Foundry来利用实现与台湾 Foundry的差异化

宣传 IDM （垂直统合型设备生产厂家）的价值

（ 3 ）

（ 2 ）

（ 1 ）

（ 4 ）

（ 5 ）

磨合型模块化在各行业的发展（续）



3．汽车

欧美的模块化将仪表盘周围、车门周围、

前脸周围一体化

横向分工型（开放型）订购模块零部件

向各种零部件生产厂家委托生产

（ 1）针对机械零部件模块化的海外生产厂家现行方式

将模块从副线搬运到主线上进行组装

向合作公司（略微垂直统合型、封闭型）委托生产模块化零部件

同时应对低价格车

从设计前的概念阶段就将零部件生产厂家吸引进来

对磨合型予以强化

（ 2）对电子化的应对

电子控制装置（ ECU ）数量的统合制动控制、转向控制等

车内 LAN（无线网络）的标准化

车载 LSI嵌入软件平台的标准化（非效率部分）

车载 LSI的各个应用软件（竞争部分）

由各公司开发，力争差异化

（日本生产厂家应对选择）

日本的模块化将仪表盘周围、车门周围、

前脸周围一体化

（日欧的应对）日本型强化此处

至此，日欧相同

磨合型模块化在各行业的发展（续）



●外包战略的活用

在建立国际商务模式之际，要求灵活运用外包战略。根据 JETRO实施的问卷调查，在全体制造业中， 47%的企业回答“有效”（虽然多少有些问题存在），可见企业对外包战略有效性的认可。另外，回答“没有什么效果”的企业有 29%。从各行业来看，在“信息通信、机械器具、电子部件设备”产业中，43%的企业回答“外包没有效果” 。这种背景是基于外包会造成“技术外流的可能性”（回答占 69%）、“质量和交货期有问题”（ 62%）以及“附加价值下降” （ 31%）的考虑。为此，外包可主要考虑特定在通过联盟合作来避免技术外流、质量下降等问题的通用部件组装领域。

图表Ⅲ -15 　外包的有效性（单一回答、 N＝ 467 ）

图表Ⅲ -16 　外包没有什么效果的理由（信息通信机器、电子部件、设备，可多选）

外包战略的活用

〔出处〕《日本企业国际竞争力和开展商务活动相关的问卷调查》（ 2007年）　（ JETRO ）〔注〕全行业回答的企业有 135家，其中信息通信机器、电子部件、设备有 13家。

〔出处 ] 《日本企业国际竞争力和开展商务活动相关的问卷调查》（ 2007 年）（ JETRO ）

多少有些问题，但有效。

38%

没有什么效果

29%

国际竞争力与外包没有关

系

13%

不清楚

9%

没有回答

2%

比较有效果

9%

7.7

15.4

7.7

15.4

30.8

23.1

61.5

69.2

5.9

6.7

10.4

14.1

18.5

19.3

29.6

53.3

65.2

0 10 20 30 40 50 60 70 80

其他

有可能造成经营技巧的外流

花费成本

沟通困难

外包业务领域划分困难

附加价值下降

难以找到好的合作伙伴

质量和交货期有问题

有可能技术外流

信息通信机器、电子部件、设备全行业（％）

日本贸易振兴机构（ JETRO）


●开展本公司产品价值的海外宣传推广活动

为保持和扩大国际竞争力， 64%的企业认识到今后在海外市场上开展本公司产品价值的宣传活动是极为重要的。对文化和思考方法各异的海外消费者和企业来说，有时难以理解制造方的意图，企业需要积极开展宣传活动，做到让消费者理解该产品的内涵和价值。例如，在数码家电产业中，随着数码技术的发展，追求功能个性化商品很困难。为此，企业不是对家电本身的销售倾注力量，而是开始将电视、 DVD、电脑、数码相机等产品的总体价值联系起来进行销售。

●当地人才的录用

44％的企业开始积极录用当地人才进行市场开拓。录用熟谙各国、地区市场的当地人才对实施企业海外市场战略是极为重要的。

图表Ⅲ -17 　今后海外市场的方向性（可多选、 N=467 ）

（％）

积极在海外宣传产品价值以及录用当地人才

〔出处〕《日本企业国际竞争力和开展商务相关的问卷调查（ 2007 年）」　　　　　（ JETRO ）

日本贸易振兴机构（ JETRO）

2. 6

2. 8

19. 1

25. 5

31. 7

44. 1

63. 6

0 10 20 30 40 50 60 70

无回答

其他

通过国际联盟开拓共同市场

符合各国市场特征的商品开发

空隙市场的产品开发

积极录用当地人才进行市场开拓

开展宣传本公司产品价值的活动

（％）

2007 年版 jetro 贸易投资白皮书 ～ 亚洲 fta...

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