2015년 시험대비판 증권투자권유대행인 최종정리문제집...

2015년 시험대비판

증권투자권유대행인 최종정리문제집

보강자료

(발행일：2015년 2월 1일)

본 자료는 3월 시험을 빠르게 준비하는 수험생을 위해 출간된

<증권투자권유대행인 최종정리문제집>의 보강자료입니다.

제3장

채권시장

제1과목금융투자상품 및 증권시장

3

(1) 협회 기본서의 범위 축소로 학습이 불필요한 부분

page 문제번호 비고

90 묶어서 이해하기 삭제

92 9 삭제

98 15삭제

하단 문제로 대체

15 전환사채에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 전환가격이란 보유채권을 주식 1주로 전환할 때의 금액을 말한다.

ㄴ. 전환사채와 교환하여 지급하는 주식은 보통주만 가능하다.

ㄷ. 전환청구기간은 전환사채를 주식으로 전환할 수 있는 기간인데, 일반적으로 전환사

채 발행 후 1개월 경과일부터 만기일 1개월 전일까지이다.

ㄹ. 주가하락에 따라 전환가격이 낮아지면 전환사채투자자에게 불리하다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄴ. 전환사채와 교환하여 지급하는 주식은 보통주, 우선주 모두 가능하다. ㄹ. 주가하락에 따라 전환가격이 낮아지면 전환사채투자자에게 유리하다.

(1) 전환비율∙ 전환사채 액면의 몇%를 주식으로 전환할 수 있는지를 의미한다.∙ 전환비율이 100%이면, 보유 전환사채 전액을 주식으로 전환한다는 의미이다.

(2) 만기보장수익률∙ 전환사채의 만기까지 주식으로 전환하지 않으면 만기에 확보되는 수익률이다.

전환가가 130,000원, 주가가 182,000원인 경우 패리티가격은?① 10,000원 ② 12,000원

③ 14,000원 ④ 16,000원

| 해설 | 패리티가격 ＝ (주가 / 전환가격) × 10,000원이다.

| 정답 | ③④

제1장

증권분석의 이해

제2과목증권투자

5


1) 길라잡이 문제


126 3 국제수지표 범위 제외

127 4 통화지표 범위 제외

130 7 경제시계열 범위 제외

155~157 32~34 기술적 분석 범위 축소

159~167 36~44 기술적 분석 범위 축소

2) 출제예상 문제


169 3

기본서 범위 축소

170 8

171 9

173 14

175~176 17~20

186~188 45~48

189 51

190 53

191~194 55~60

(2) 추가 학습이 필요한 유형의 문제

01 이자율에 관한 일반적 설명이다. 거리가 먼 것은?

① 이자율이 낮을수록 투자기업의 수익성이 높아져 자금수요가 증가한다.

② 국내총생산이 증가할수록 시장이자율은 상승한다.

③ 기대인플레이션이 증가하면 이자율이 상승한다.

④ 채권가격이 상승할수록 시장이자율은 상승한다.

채권가격이 상승할수록 시장이자율은 하락한다. ④

02 경기예측방법에 관한 설명이다. 거리가 먼 것은?

① 기업실사지수(BSI)가 50을 초과하면 경기상승국면을, 50 미만이면 경기하락국면

을 판단한다.

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② 기업실사지수(BSI)는 경기 변동 방향을 파악하는 데 유용하나 변동의 속도나 진

폭은 판단할 수 없다.

③ 경기종합지수(CI)는 구성지표들의 전월대비 증감률의 크기를 측정하므로 경기변

동의 진폭까지 알 수 있다.

④ 경기종합지수(CI) 작성 시 경기와의 시차에 따라 선행지표, 동행지표, 후행지표

로 분류하여 작성한다.

기업실사지수(BSI)가 100을 초과하면 경기상승국면을, 100 미만이면 경기하락국면을 판단한다. ①

03 다음 자료는 (주)한국전자의 재무자료이다. 이 기업의 자기자본이익률(ROE)을 계산하면?

∙ 매출액 200억원

∙ 순이익 20억

∙ 자기자본 40억원, 부채 60억원

① 20% ② 30% ③ 40% ④ 50%

자기자본이익률(ROE) ＝ 매출액순이익률 × 총자산회전율 × (1 + 부채/자기자본)

＝ 매출액순이익률 × 총자산회전율 × (총자본/자기자본)

＝ 10% × 2 × (100/40) ＝ 50%매출액순이익률 ＝ 20/200 ＝ 10%, 총자산회전율 ＝ 2회 ④

04 기업의 미래 예측 방법 중 다음에 해당하는 방법은?

최근연도의 이익에 해당 기업의 성장 추세를 고려하여 이익을 예측하는 방법

① 마팅겔방법 ② 서브마팅겔방법 ③ 평균회귀모형 ④ 시계열모형

∙마팅겔방법(martingale model)：해당기업의 최근연도 t년도 수익을 t+1년도 수익으로 예측하는 모형∙평균회귀모형：기업의 평균 수익에 회귀한다고 전제한 모형∙시계열모형：과거 일정 기간 동안에 이익의 흐름을 보고 회귀방정식을 유도하여 이를 통하여 미래 수익을

예측하는 모형 ②

제2장

투자관리

제2과목증권투자


8


1) 길라잡이


202~204 3~5 투자자 유형 범위 제외

209 10 위험 구분 범위 제외



218~220 13~17 효율적 증권 범위 제외

226~227 30~32 위험 구분 범위 제외

230 38 자산배분모델 범위 제외


기본서 내용이 전부 반영되어 추가할 것 없음

제1장

증권 관련 법규

제3과목투자권유


10



253 18삭제


254 19삭제


18 순자본비율 및 영업용순자본비율 규제에 대한 다음 서술 중 가장 타당한 것은?

① 영업용순자본 산정 시 차감항목에 대하여서도 원칙적으로 위험액을 산정하여야

한다.

② 금융투자업자는 영업용순자본을 총위험액의 1/2 이상으로 유지하여야 한다.

③ 부외자산과 부외부채에 대해서는 위험액을 산정하지 않는다.

④ 영업용순자본비율 산정의 기초가 되는 금융투자업자의 자산, 부채, 자본은 개별

재무제표에 계상된 장부가액을 기준으로 한다.

① 영업용순자본 산정 시 차감항목에 대하여는 원칙적으로 위험액을 산정하지 아니한다.② 금융투자업자는 영업용순자본을 총위험액 이상으로 유지하여야 한다.③ 부외자산과 부외부채에 대해서도 위험액을 산정한다.

영업용순자본비율 산정의 기본원칙

① 1종 금융투자업자(증권회사 및 선물회사)는 순자본비율을 적용하고, 그 외 부동산신탁사와 자산운용사는 영업용순자본비율을 적용영업용순자본비율 산정의 기초가 되는 금융투자업자의 자산, 부채, 자본은 순자본비율의 경우 연결재무제표에 계상된 장부가액을 기준으로 하고, 영업용순자본비율의 경우 개별재무제표에 계상된 장부가액을 기준으로 함

② 시장위험과 신용위험을 동시에 내포하는 자산에 대하여는 시장위험액과 신용위험액을 모두 산정③ 영업용순자본 산정 시 차감항목에 대하여는 원칙적으로 위험액을 산정하지 않음④ 영업용순자본의 차감항목과 위험액 산정대상 자산 사이에 위험회피효과가 있는 경우에는 위험액 산정대

상 자산의 위험액을 감액할 수 있음⑤ 부외자산과 부외부채에 대해서도 위험액을 산정하는 것이 원칙※ 레버리지비율규제∙개별재무제표상의 자기자본 대비 총자산의 비율 ∙증권사 및 선물사 대상∙레버리지비율이 900%를 초과하는 경우 지체 없이 감독원장에게 보고

영업용순자본 기본산식

순재산액 - 차감항목의 합계금액 + 가산항목의 합계금액※ 순재산액：기준일 현재 대차대조표의 자산총액에서 부채총액을 차감한 잔액으로 종속회사와 연결되지아니한 금융투자업자 고유의 대차대조표를 대상으로 함

④

11

19 경영실태평가 및 적기시정조치에 대한 다음 설명 중 가장 바르지 못한 것은?

① 전업투자자문 및 투자일임업자와 채권중개전문회사, 전자증권중개회사는 적용이

배제된다.

② 경영실태평가결과 종합평가등급이 2등급 이상으로서 자본적정성 부문의 평가등

급을 3등급 이하로 판정받은 경우 경영개선권고 요건에 해당한다.

③ 순자본비율이 100% 미만인 경우 경영개선권고 요건에 해당한다.

④ 레버리지 비율이 1,300%를 초과하는 증권회사는 경영개선요구 요건에 해당한다.

경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급 이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급을 4등급 이하로 판정받은 경우 경영개선권고 요건에 해당한다.

경영실태평가

① 금융감독원장은 금융투자업자의 경영 및 재무건전성을 판단하기 위하여 금융투자업자의 재산과 업무상태 및 위험을 종합적 ․ 체계적으로 분석 평가하여 감독하여야 함

② 경영실태평가는 검사 등을 통하여 실시하며 평가대상 금융투자업자의 경영실태를 자본적정성, 수익성, 위험관리, 내부통제의 부문별로 구분 평가

③ 1등급(우수), 2등급(양호), 3등급(보통), 4등급(취약), 5등급(위험)의 5단계 등급으로 구분④ 채권중개전문회사, 전자증권중개회사 및 투자자문업 ․ 투자일임업 이외의 금융투자업을 영위하지 아니하

는 금융투자업자(전업투자자문 ․ 투자일임업자)의 경우에는 이를 적용하지 않음

경영개선 권고 ․요구 ․명령의 요건

(1) 경영개선권고① 순자본비율이 100%(영업용순자본비율이 150%) 미만인 경우② 경영실태평가 결과 종합평가등급이 3등급(보통) 이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급을 4등급(취

약) 이하로 판정받은 경우③ 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 ① 또는 ②의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는

경우④ 2년 연속 적자이면서 레버리지비율이 900%를 초과하는 경우(1종 금융투자업자에 한함)⑤ 레버리지비율이 1,100%를 초과하는 경우(1종 금융투자업자에 한함)

(2) 경영개선요구① 순자본비율이 50%(영업용순자본비율이 120%) 미만인 경우② 경영실태평가 결과 종합평가등급을 4등급(취약) 이하로 판정받은 경우③ 거액의 금융사고 또는 부실채권의 발생으로 종합평가등급을 4등급(취약) 이하로 판정받은 경우④ 2년 연속 적자이면서 레버리지비율이 1100%를 초과하는 경우(1종 금융투자업자에 한함)⑤ 레버리지비율이 1,300%를 초과하는 경우(1종 금융투자업자에 한함)

(3) 경영개선명령① 순자본비율이 0%(영업용순자본비율이 100%) 미만인 경우② 부실금융기관에 해당하는 경우

②

제4장

투자권유와 투자자분쟁예방


13



361 10

삭제 362 11

363 12

370 10, 11


1) 길라잡이

01 투자권유에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 투자권유를 희망하지 않는 투자자에 대해서는 투자권유를 할 수 없다.

ㄴ. 금융투자상품의 매매 또는 계약체결의 권유가 수반되지 않는 정보제공도 투자권유로

볼 수 있다.

ㄷ. 투자자에 대한 투자권유와 상관없이 투자자가 증권신고의 효력이 발생한 증권에 투

자하고자 하는 경우에는 판매전에 해당 투자설명서를 투자자에게 교부하여야 한다.

ㄹ. 집합투자증권의 경우에는 투자자가 투자설명서 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경

우 간이투자설명서 교부로 갈음할 수 있으며, 이 경우 투자자가 투자설명서 교부를

별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ ③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄴ. 금융투자상품의 매매 또는 계약체결의 권유가 수반되지 않는 정보제공은 투자권유로 보기 어렵다.

금융투자회사는 정량적 요소와 정성적 요소를 감안하여 각 금융투자상품별 위험도 분류한다.① 장외파생상품에 대한 위험도 분류는 다른 금융투자상품과 별도로 기준을 정한다.② 장내파생상품은 장외파생상품을 제외한 다른 금융투자상품보다 높은 위험으로 분류한다.③ 포트폴리오 투자의 경우, 이를 구성하는 개별 금융투자상품의 위험도를 투자금액 비중으로 가중 평균한

위험도를 사용할 수 있다. 다만, 과도하게 위험도가 높은 상품은 편입하지 말아야 한다. ③

02 금융투자상품별 위험도 분류 시 감안할 정성적 요소에 해당하는 것은?

① 과거 가격의 변동성 ② 원금손실 가능범위

③ 금융투자상품의 목표 투자기간 ④ 조기상환 가능성


14

나머지는 정량적 요소에 해당한다.

(1) 정량적 요소∙ 과거 가격의 변동성 ∙원금손실 가능범위∙ 기초자산의 종류 및 구성 비중 ∙신용등급∙ 만기 ∙레버리지 정도∙ 금융투자상품의 목표 투자기간

(2) 정성적 요소∙ 조기상환 가능성 ∙거래상대방위험∙ 유동성 ∙상품구조의 복잡성 ④

03 투자자 정보파악에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 투자자 정보를 제공하지 아니하면 일반투자자로서 보호받을 수 없다는 점을 통지하

였음에도 불구하고 자신의 정보를 제공하지 아니하는 투자자에 대하여는 그 거부 의

사를 서면으로 확인받으면 된다.

ㄴ. 투자자 정보를 제공하지 아니하는 투자자에 대하여는 투자권유를 희망하지 않는 투

자자로 분류하고 “투자권유를 희망하지 않는 투자자에 대한 판매” 절차를 따른다.

ㄷ. 특수채증권 등 위험이 높지 않은 금융투자상품만을 거래하는 투자자에 대하여는 간

략하게 투자정보를 파악할 수 있는 “투자자정보 확인서”를 사용할 수 있다.

ㄹ. 투자자가 장외파생상품을 거래하고자 하는 경우 투자권유 여부와 상관없이 “장외파

생상품투자자정보 확인서”를 이용하여 투자자 정보를 파악하면 된다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ ③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

모두 맞는 내용이다.

투자자 정보파악에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 투자권유를 희망하는 투자자에게 투자권유를 하기 전에 반드시 투자자정보를 파악하여야 한다.

ㄴ. 투자자의 정보를 파악하기 위해서는 면담과 질문을 통하여 투자자 정보확인서에 따라 파악한다.

ㄷ. 파악해야 하는 투자자 정보는 투자자의 투자에 대한 일반적인 태도를 나타내는 “일반적 투

자자성향” 파악을 위한 정보와 현재 투자하려고 하는 목적 및 투자예정기간 등의 “현재투자

자금성향”파악을 위한 정보이다.

ㄹ. 투자자의 투자자 정보는 투자자로부터 서명 등의 방법으로 확인을 받아야 하고, 반드시 투

자자가 자필로 작성하여야 한다.

15

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

| 해설 | ㄹ. 투자자의 투자자 정보는 투자자로부터 서명 등의 방법으로 확인을 받아야 한다. 그러나 반드시 투자자가 자필로 작성할 필요는 없다.

| 정답 | ①②

04 투자자 성향을 분류하는 방식 중 다음에 해당하는 것은?

각 정보항목 질문에 대한 투자자의 답변을 점수화하고, 이 점수들의 총합을 해당 투자자

의 투자성향으로 확정한다.

① 투자성향점수화(Scoring)방식 ② 추출(Factor-Out)방식

③ 혼합방식 ④ 상담보고서 활용 방식

“투자성향점수화(Scoring)방식”에 관한 설명이다.

투자성향점수화(Scoring)방식

(1) 장점객관화된 답변을 통해 투자자들의 투자성향파악이 용이함

(2) 단점① 배점이 맞지 않을 경우 답변 결과가 투자자의 실제 투자성향을 정확히 반영하지 못할 수 있음② 투자자에게 중요한 특정 정보가 투자권유 시 고려되지 못하는 문제 발생 가능

투자자 성향을 분류하는 방식 중 다음에 해당하는 것은?

투자자의 투자성향을 확정하지 않고, 각 정보항목 질문에 대한 투자자의 답변을 통해 적합상품

을 순차적으로 선별하는 방식이다.



| 해설 | “추출(Factor-Out)방식”에 관한 설명이다.

| 정답 | ②

추출 (Factor-Out)방식

(1) 장점① 비교적 단순한 질문을 통하여 투자권유가 가능한 모든 상품리스트를 곧바로 볼 수 있어 창구에서 활

용이 편리함② 투자자정보의 모든 요소가 고려되므로 추후 불완전판매문제 발생 가능성이 낮음


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(2) 단점판매회사가 자신이 판매하는 상품들에 대하여 분석하고 질문항목별로 세부적으로 분류할 수 있는 기준 및 시스템을 갖추어야 함

①

05 투자자 성향을 분류하는 방식 중 다음에 해당하는 것은?

투자자의 ‘일반적 투자자성향 정보’에 대해서는 점수화방식을 활용하여 투자자 정보를 파

악하고 그 성향에 부합하는 유형의 상품군을 설정한다. 이 중에서 ‘현재 투자자금성향 정

보’의 각 항목에 대하여 투자자의 답변을 통해 적합한 상품을 순차적으로 추출한다.



“혼합방식”에 관한 설명이다

혼합방식

(1) 장점① 투자자정보를 적극적으로 반영할 수 있어 투자성향점수화방식보다 불완전판매문제 발생 가능성이 낮음② 판매하는 상품들에 대하여 분석해야 하는 기준이 현재 “현재 투자자금성향 정보”로만 축소되므로 추

출방식에 비하여 덜 복잡하고 비용절감(2) 단점

현재 투자자금성향에 대하여 투자권유 시마다 확인하여야 하므로 투자성향점수화방식보다 절차가 복잡

투자자 성향을 분류하는 방식 중 다음에 해당하는 것은?

“투자자와의 상담과정 및 결과를 기록하여, 적합한 투자권유를 했다고 판단할 수 있는 합리적인

근거를 마련하는 방법이다”① 투자성향점수화(Scoring)방식 ② 추출(Factor-Out)방식


| 해설 | “상담보고서 활용 방식”에 관한 설명이다.

| 정답 | ④

상담보고서 활용 방식

(1) 장점① 심도 있는 상담이 가능② 신탁, 자문, 일임, 포트폴리오투자 등에 적합

(2) 단점판매직원의 전문성이 요구됨 ③

17

06 현재 67살이며, 1년 이상 3년 미만의 투자경험이 있는 고객의 파생상품 투자에 대한 내용

이다. 투자준칙과 비교하여 가장 올바르게 안내한 내용은?

① 장외파생상품 이외의 모든 파생상품에 대한 권유가 가능하다.

② 원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생결합증권을 권유한다.

③ 원금손실률이 50% 이내로 제한되는 파생상품집합투자증권을 권유한다.

④ 원금손실률이 50% 이내로 제한되는 파생결합증권을 권유한다.

⑤ 파생상품 등에 대한 투자권유가 불가하다.

만 65세 이상이면서, 1년 이상 3년 미만의 투자경험이 있는 고객이므로 원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생결합증권을 권유한다.

구분파생상품 등에 대한 투자경험

1년 미만 1년 이상 3년 미만 3년 이상

만 65세이상

파생상품 등 권유불가원금손실률이 20% 이내로 제한되는

파생결합증권, 파생상품펀드장외파생상품 이외의 모든

파생상품 등

만 65세미만

원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생결합증권,

파생상품펀드장외파생상품 이외의 모든 파생상품 등

②

07 개인정보보호법에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 일반법으로서 관련 특별법이 있을 경우는 특별법의 적용이 우선된다.

ㄴ. 특별법에 정함이 없으면 개인정보보호법을 적용한다.

ㄷ. 처리되는 정보에 의하여 알아볼 수 있는 사람을 “정보주체”라고 한다.

ㄹ. 업무를 목적으로 개인정보파일을 운용하기 위하여 스스로 또는 다른 사람을 통하여

개인정보를 처리하는 공공기관, 법인, 단체 및 개인 등을 “개인정보처리자”라고 한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ



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개인정보보호법에 관한 다음 설명 중 틀린 것은?① 최소한의 개인정보 수집이라는 입증책임은 개인정보처리자가 부담한다.

② 개인정보처리자는 정보주체가 필요한 최소한의 정보 외의 개인정보수집에 동의하지 않는다는

이유로 정보주체에게 재화 또는 서비스의 제공을 거부하여서는 안 된다.

③ 개인정보처리자는 정보주체의 동의를 받거나 법률에 특별한 규정이 있는 경우에는 정보주체의

개인정보를 제3자에게 제공할 수 있다.

④ 개인정보를 익명으로 처리해서는 안 된다.

| 해설 | 개인정보의 익명처리가 가능한 경우에는 익명에 의하여 처리하여야 한다.

| 정답 | ④②

08 개인정보보호법상 개인정보유출 시 처벌에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 정보유출에 대한 손해배상을 강화하면서 징벌적 손해배상제도를 도입하였다.

ㄴ. 고의, 중과실로 개인정보를 유출한 기관에 대해 가중된 책임을 물어 피해액의 최대

2배까지 배상액을 중과할 수 있도록 하였다.

ㄷ. 개인정보유출로 인해 피해를 입었을 경우 구체적 피해액을 입증하지 못하더라도 법

원 판결을 통해 정해진 일정금액을 보상받는 법정손해배상제도를 도입하였다.

ㄹ. 개인에게도 적용된다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄴ. 고의, 중과실로 개인정보를 유출한 기관에 대해 가중된 책임을 물어 피해액의 최대 3배까지 배상액을 중과할 수 있도록 하였다.

손해배상청구권의 소멸시효

① 불법행위로 인한 손해배상의 청구권은 피해자나 그 법정대리인이 그 손해 및 가해자를 안 날로부터 3년간 행사하지 아니하면 시효로 소멸한다.

② 불법행위를 한 날로부터 10년을 경과한 때에도 전항과 같다.③

19

09 다음 중 배치단계에 해당하는 내용이 아닌 것은?

① 다른 형태의 자산으로 전환한다.

② 세탁된 자금을 기업 등에 합법적으로 투자하여 경제활동에 흡수한다.

③ 들어오기, 이전, 예치단계라고도 한다.

④ 은행업계와 관련되어 있다.

“세탁된 자금을 기업 등에 합법적으로 투자하여 경제활동에 흡수”는 통합단계에 해당하는 내용이다.

자금세탁의 3단계 모델이론

단계명 다른 명칭 내용 단계

배치들어오기, 이전,

예치 단계

범죄수익의 소재이전 및현금의 물리적 처분

(다른 형태의 자산으로 전환)

자금세탁을 하기 위해 돈이 들어오는 단계(은행업계)

반복돌리기, 반복,

은폐 단계복잡한 금융거래를 반복하면서

정상적인 금융거래로 위장자금세탁을 하기 위해 돈이 굴러가는

단계(증권업계)

통합나가기, 통합, 합법화 단계

세탁된 자금을 기업 등에 합법적으로 투자하여 경제활동에 흡수

자금세탁을 마치고 돈이 나가는 단계

②

10 고액현금거래보고제도에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 금융정보분석원에 보고한다.

ㄴ. 1일 거래일 동안 3천만원 이상의 현금을 입금하거나 출금하는 경우에 해당한다.

ㄷ. 거래자의 신원과 거래일시, 거래금액 등을 자동으로 보고하여야 한다.

ㄹ. 객관적 기준에 따른다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄴ. 1일 거래일 동안 2천만원 이상의 현금을 입금하거나 출금하는 경우에 해당한다.

의심거래보고제도에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 금융거래와 관련하여 수수한 재산이 불법재산이라고 의심되는 합당한 근거나 있는 경우 해

당한다.


20

ㄴ. 금융거래의 상대방이 자금세탁행위를 하고 있다고 의심되는 합당한 근거나 있는 경우 해당

한다.

ㄷ. 범죄수익 또는 자금세탁행위를 알게 되어 수사기관에 신고한 경우 해당한다.

ㄹ. 금융정보분석원에 보고한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

| 해설 | 모두 맞는 내용이다.

| 정답 | ②③

11 임의매매관련 분쟁사례분석의 내용 중 틀린 것은?

① 비록 직원이 고객으로부터 포괄적인 일임을 받았다고 하더라도 별도의 권한을 위

임받지 않고 행한 신용거래의 경우 임의매매에 해당한다.

② 고객이 증권회사 직원에게 주식매매를 포괄일임하였다고 하더라도 직원이 고개

의 특정종목에 대한 매수금지 지시에 불응하여 동 종목을 매수한 행위는 임의매

매에 해당한다.

③ 고객의 임의매매 주장에 대하여 증권회사가 포괄적 위임에 기한 일임매매라고 다

투는 경우 임의매매의 입증책임은 증권회사가 부담한다.

④ 잘못된 정보를 제공받아 임의매매를 인정하는 취지의 말을 한 경우 임의매매 추

인을 부정한다.

③ 고객의 임의매매 주장에 대하여 증권회사가 포괄적 위임에 기한 일임매매라고 다투는 경우 임의매매의 입증책임은 고객이 부담한다.

일임매매관련 분쟁사례분석에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 고객계좌에 대한 증권회사의 지배기간 중 일부 기간에만 과다매매가 발생한 경우 계좌지배

기간 전체가 아닌 일부 기간에 대해 과다일임매매를 인정

ㄴ. 고객이 직원의 과다매매로 인한 손실을 인지하였음에도 직원의 요청 등으로 계좌를 이관하

거나 새로운 계좌를 개설하여 다시 포괄일임한 경우 기존의 과다매매로 인한 손해배상청구

권을 포기한 것으로 봄

ㄷ. 고객이 증권사 직원에게 주식 매매를 일임한 기간의 월매매회전율이 약 1,400%에 달하였

고 단기매매를 하였어야 할 특별한 사정이 없었던 점 등을 고려컨대 과다매매가 인정되고

고객의 당일 “전부 처분 지시”에 불구하고 직원의 지정가 주문으로 일부수량만 매도되었다

면 선관주의의무를 해태한 것으로 봄

21

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ

③ ㄱ ④ ㄱ, ㄷ


| 정답 | ①③

12 부당권유관련 분쟁사례분석에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 직원이 ‘혼자만 알고 있는 호재인데 소문이 날까봐 이를 밝힐 수 없다. 당장 투자하지

않으면 시기를 놓친다’는 등의 말로 매매를 권유한 것은 부당권유로 인정할 수 없다.

ㄴ. 풍문을 풍문이라는 언급 없이 마치 조만간 공시될 것처럼 신청인을 오인케 한 표현을

사용한 행위는 단정적, 합리적 근거 없는 판단제공 해위로서 부당권유에 해당될 여지

가 있다.

ㄷ. 증권사 직원의 주식투자 권유 시 고객이 투자성향을 보수적 이라고 기재하였더라도

과거 파생상품 및 주식 투자경험이 있었기에 부당권유로 보기 곤란하다.

① ㄱ ② ㄴ, ㄷ

③ ㄷ ④ ㄱ, ㄷ

ㄱ. 직원이 ‘혼자만 알고 있는 호재인데 소문이 날까봐 이를 밝힐 수 없다. 당장 투자하지 않으면 시기를 놓친다’는 등의 말로 매매를 권유한 것은 부당권유로 인정한다.

분쟁사례분석에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 신용융자거래 만기에 이르러 고객의 동의 없이 증권사가 임의로 신용융자기간을 연장하고

반대매매를 하지 않아 이후에 주가하락으로 손해가 확대되었다 하더라도 증권사가 불법행

위로 인한 손해배상책임을 부담하지 않는다.

ㄴ. 미국달러선물거래로 인한 반대매매와 관련해 위탁증거금의 추가예탁시한 직후에 반대매매

주문하였으나 시장의 유동성부족 등으로 당일에는 체결되지 못했지만 익일에 다시 주문하

여 체결된 경우 증권사에게 배상책임을 물을 수 없다.

ㄷ. 고객이 보유중인 주식을 매도하여 차익실현을 하려고 했지만 전산장애 발생으로 인해 매도

하지 못했다고 주장하지만 당시 매도의사를 확인할 아무런 증거가 없어 배상이 불가하다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ

③ ㄱ, ㄷ ④ ㄷ


| 정답 | ①②


22


01 투자권유에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 투자권유를 희망하지 않는 투자자에 대해서도 투자권유를 할 수 있다.

ㄴ. 투자자가 투자권유를 받지 않고 투자하고자 하는 경우라도 원금손실 가능성 등 투자

에 수반되는 주요 유의사항을 알려야 한다.

ㄷ. 투자자에 대한 투자권유와 상관없이 투자자가 증권신고의 효력이 발생한 증권에 투

자하고자 하는 경우에는 판매 전에 해당 투자설명서를 투자자에게 교부하여야 한다.

ㄹ. 집합투자증권의 경우에는 투자자가 투자설명서 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경

우 간이투자설명서 교부로 갈음할 수 있으며, 이 경우 투자자가 투자설명서 교부를

별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄱ. 투자권유를 희망하지 않는 투자자에 대해서는 투자권유를 할 수 없다.②

02 금융투자상품별 위험도 분류 시 감안할 정성적 요소에 해당하는 것은?

① 거래상대방위험

② 신용등급

③ 레버리지정도

④ 기초자산의 종류

나머지는 정량적 요소에 해당한다.①

23


ㄱ. 투자권유를 희망하는 투자자에게 투자권유를 하기 전에 반드시 투자자 정보를 파악

하여야 한다.

ㄴ. 투자자의 정보를 파악하기 위해서는 면담과 질문을 통하여 투자자 정보확인서에 따

라 파악한다.

ㄷ. 파악해야 하는 투자자 정보는 투자자의 투자에 대한 일반적인 태도를 나타내는 “일반

적 투자자성향” 파악을 위한 정보와 현재 투자하려고 하는 목적 및 투자예정기간 등

의 “현재투자자금성향” 파악을 위한 정보이다.

ㄹ. 투자자의 투자자 정보는 투자자로부터 서명 등의 방법으로 확인을 받아야 한다. 그러

나 반드시 투자자가 자필로 작성할 필요는 없다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

모두 맞는 내용이다.②


ㄱ. 투자자 정보를 제공하지 아니하면 일반투자자로서 보호받을 수 없다는 점을 통지하

였음에도 불구하고 자신의 정보를 제공하지 아니하는 투자자에 대하여는 그 거부 의

사를 서면으로 확인받으면 된다.

ㄴ. 투자자 정보를 제공하지 아니하는 투자자에 대하여는 투자권유를 희망하지 않는 투

자자로 분류하고 “투자권유를 희망하지 않는 투자자에 대한 판매” 절차를 따른다.

ㄷ. 투자자가 장외파생상품을 거래하고자 하는 경우 투자권유 여부와 상관없이 “장외파

생상품투자자정보 확인서”를 이용하여 투자자 정보를 파악하면 된다.

ㄹ. 파생상품펀드의 경우 적합성의 원칙에 따라 투자자 정보를 파악한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄹ. 파생상품펀드의 경우 적정성의 원칙에 따라 투자자 정보를 파악한다.①


24

05 투자자 성향을 분류하는 방식의 장 ․ 단점 중 추출(Factor-Out)방식에 해당하지 않는 것은?

① 투자자 정보의 모든 요소가 고려되므로 추후 불완전판매문제 발생 가능성이 낮다.

② 판매회사가 자신이 판매하는 상품들에 대하여 분석하고 질문항목별로 세부적으

로 분류할 수 있는 기준 및 시스템을 갖추어야 한다.

③ 비교적 단순한 질문을 통하여 투자권유가 가능한 모든 상품리스트를 곧바로 볼

수 있어 창구에서 활용이 편리하다.

④ 투자자에게 중요한 특정 정보가 투자권유 시 고려되지 못하는 문제가 발생할 가

능성이 있다.

투자성향점수화(Scoring)방식에 해당하는 내용이다.④

06 투자자 성향을 분류하는 방식의 장 ․ 단점 중 상담보고서 활용 방식에 해당하지 않는 것은?

① 신탁, 자문, 일임, 포트폴리오투자 등에 적합

② 심도 있는 상담이 가능

③ 투자자정보를 적극적으로 반영할 수 있어 투자성향점수화방식보다 불완전판매문

제 발생 가능성이 낮음

④ 판매직원의 전문성이 요구됨

혼합방식에 관한 내용이다.③

07 현재 62살이며, 1년 미만의 투자경험이 있는 고객의 파생상품 투자에 대한 내용이다. 투

자준칙과 비교하여 틀리게 안내한 내용은?

① 장외파생상품에 대한 권유가 불가능하다.

② 원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생결합증권을 권유한다.

③ 원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생상품집합투자증권을 권유한다.

④ 원금손실률이 50% 이내로 제한되는 파생결합증권을 권유한다.

⑤ 파생상품에 대한 권유가 불가능하다.

25

원금손실률이 50% 이내로 제한되는 파생결합증권을 권유하는 것은 불가하다.

구분파생상품 등에 대한 투자경험

1년 미만 1년 이상 3년 미만 3년 이상

만 65세이상

파생상품 등 권유불가원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생결합증권,

파생상품펀드

장외파생상품 이외의 모든 파생상품 등

만 65세미만

원금손실률이 20% 이내로 제한되는 파생결합증권,

파생상품펀드장외파생상품 이외의 모든 파생상품 등

④

08 “회사의 정보”에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 일반적으로 회사정보유출에 대하여는 “부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률”에서 포괄적으로 규제하고 있다.

ㄴ. 임직원이 고객 또는 회사의 비밀정보를 관련법령에 따라 제공하는 경우에도 준법감

시인의 사전승인을 받아 직무수행에 필요한 최소한의 범위 내에서 제공하여야 한다.

ㄷ. 확정되지 아니한 기획단계의 상품에 대해 언급할 수 있다.

ㄹ. 회사의 사전허락을 받고 강연, 방송 등에 참여하는 경우 내용, 원고 등을 준법감시인

의 사전승인을 받은 후 사용하여야 한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄹ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄷ. 확정되지 아니한 기획단계의 상품에 대해 언급해서는 안 된다.①

09 개인정보보호법에 관한 다음 설명 중 틀린 것은?

① 개인정보유출로 인해 피해를 입었을 경우 구체적 피해액을 입증하지 못하더라도

법원 판결을 통해 정해진 일정금액을 보상받는 법정손해배상제도를 도입하였다.

② 개인정보처리자는 정보주체가 필요한 최소한의 정보 외의 개인정보수집에 동의

하지 않는다는 이유로 정보주체에게 재화 또는 서비스의 제공을 거부하여서는 안

된다.


26

③ 주민등록번호는 정보주체의 동의를 받으면 원칙적으로 처리 가능하다.

④ 개인정보의 익명처리가 가능한 경우에는 익명에 의하여 처리하여야 한다.

주민등록번호는 정보주체의 동의를 받았더라도 법령 근거가 없는 경우에는 원칙적으로 처리가 금지된다.③

10 개인정보보호법상 개인정보유출 시 처벌에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 정보유출에 대한 손해배상을 강화하면서 징벌적 손해배상제도를 도입하였다.

ㄴ. 고의, 중과실로 개인정보를 유출한 기관에 대해 가중된 책임을 물어 피해액의 최대

3배까지 배상액을 중과할 수 있도록 하였다.

ㄷ. 개인정보유출로 인해 피해를 입었을 경우 구체적 피해액을 입증하지 못하더라도 법

원 판결을 통해 정해진 일정금액을 보상받는 법정손해배상제도를 도입하였다.

ㄹ. 개인에게도 적용된다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ


11 다음의 내용은 자금세탁의 3단계 모델이론 중 어느 단계에 해당하는가?

세탁된 자금을 기업 등에 합법적으로 투자하여 경제활동에 흡수

① 배치단계 ② 반복단계

③ 통합단계 ④ 정리단계

“통합단계”에 관한 내용이다.③

27

12 다음 중 반복단계에 해당하는 내용이 아닌 것은?

① 은폐단계이다.

② 범죄수익의 소재이전 및 현금의 물리적 처분이다.

③ 자금세탁을 하기 위해 돈이 굴러가는 단계이다.

④ 증권업계와 관련되어 있다.

“범죄수익의 소재이전 및 현금의 물리적 처분”은 배치단계에 해당하는 내용이다.②

13 의심거래보고제도에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 금융거래와 관련하여 수수한 재산이 불법재산이라고 의심되는 합당한 근거나 있는

경우 해당한다.

ㄴ. 금융거래의 상대방이 자금세탁행위를 하고 있다고 의심되는 합당한 근거나 있는 경

우 해당한다.

ㄷ. 범죄수익 또는 자금세탁행위를 알게 되어 수사기관에 신고한 경우 해당한다.

ㄹ. 금융감독원에 보고한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ

② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ

④ ㄱ, ㄷ

ㄹ. 금융정보분석원에 보고한다.①


28

14 임의매매관련 분쟁사례분석의 내용 중 틀린 것은?

① 비록 직원이 고객으로부터 포괄적인 일임을 받았다고 하더라도 별도의 권한을 위

임받지 않고 행한 신용거래의 경우 임의매매에 해당한다.

② 고객이 증권회사 직원에게 주식매매를 포괄일임하였다고 하더라도 직원이 고개

의 특정종목에 대한 매수금지 지시에 불응하여 동 종목을 매수한 행위는 임의매

매에 해당한다.

③ 고객의 임의매매 주장에 대하여 증권회사가 포괄적 위임에 기한 일임매매라고 다

투는 경우 임의매매의 입증책임은 고객이 부담한다.

④ 잘못된 정보를 제공받아 임의매매를 인정하는 취지의 말을 한 경우 임의매매를

추인한다.

④ 잘못된 정보를 제공받아 임의매매를 인정하는 취지의 말을 한 경우 임의매매 추인을 부정한다.③

15 분쟁사례분석에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 신용융자거래 만기에 이르러 고객의 동의 없이 증권사가 임의로 신용융자기간을 연

장하고 반대매매를 하지 않아 이후에 주가하락으로 손해가 확대되었다 하더라도 증

권사가 불법행위로 인한 손해배상책임을 부담하지 않는다.

ㄴ. 미국달러선물거래로 인한 반대매매와 관련해 위탁증거금의 추가예탁시한 직후에 반

대매매 주문하였으나 시장의 유동성부족 등으로 당일에는 체결되지 못했지만 익일에

다시 주문하여 체결된 경우 증권사에게 배상책임을 물을 수 없다.

ㄷ. 고객이 보유중인 주식을 매도하여 차익실현을 하려고 했지만 전산장애 발생으로 인

해 매도하지 못했다고 주장하는 경우 손해배상하여야 한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ

③ ㄱ, ㄷ ④ ㄷ

ㄷ. 고객이 보유중인 주식을 매도하여 차익실현을 하려고 했지만 전산장애 발생으로 인해 매도하지 못했다고 주장하지만 당시 매도의사를 확인할 아무런 증거가 없어 배상불가하다.

②

제5장

투자권유 사례분석



30

1) 길라잡이 문제

01 “생애 소비만족의 극대화”에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 생애주기에 따른 소득의 흐름은 소비지출의 흐름보다 완만하다.

ㄴ. 소득이 많은 중년기로부터 소득이 더 적은 신혼기 또는 노년기로 잉여소득을 이전시

키면, 한계효용체감의 법칙에 의해 한계효용을 증가시키는 효과를 가져온다.

ㄷ. 중년기의 잉여소득을 소비지신용이나 융자의 방법으로 신혼기로 이전시킨다.

ㄹ. 중년기의 잉여소득을 보험이나 저축의 방법으로 노년기로 이전시킨다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄱ. 생애주기에 따른 소비지출의 흐름은 소득의 흐름보다 완만하다.

(1) 재무설계란?① 계획이다.② 일생동안의 과정이다.③ 체계적인 접근과 전략을 필요로 한다.

(2) 개인재무설 및 재무설계전문가의 필요성① 우리가 바라는 생활양식의 달성② 생애 소비만족의 극대화③ 미래의 불확실성에 대한 대비④ 사회경제적 환경변화

∙ 금융자산의 증대∙ 금융자유화에 따른 금융상품의 다양화∙ 평균수명의 연장과 고령사회로의 진입

②

02 개인재무설계의 목표를 달성하기 위한 주요단계에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르

시오.

ㄱ. 효율적인 수입의 지출과 관리：개인신용관리

ㄴ. 소득과 자산의 보호：개인위험관리

ㄷ. 자산의 증대：개인투자관리

ㄹ. 노후설계와 상속：은퇴설계와 세금관리

31

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ


개인재무설계의 목표

① 소득과 부의 극대화② 효율적소비의 실천③ 재무 생활만족의 발견④ 재무 안전감의 달성：재무자원이 충분하다고 느끼는 편안한 상태⑤ 노후대비를 위한 부의 축적

②

03 재무설계 시 고객관련자료 중 질적자료에 해당하는 것은?

① 보험보장범위 관련 자료

② 생명보험에 대한 태도

③ 유언, 상속관련 자료

④ 세금자료

나머지는 양적자료에 해당한다.

고객관련자료수집

(1) 양적인 자료∙ 인적사항 ∙ 예금계정자료∙ 대출사항 ∙ 주식, 채권, 펀드관련 자료∙ 부동산관련 자료 ∙ 소득자료∙ 보험보장범위 관련 자료 ∙ 교육자금∙ 세금자료 ∙ 유언, 상속관련 자료

(2) 질적인 자료∙ 다양한 목적의 우선순위 ∙ 위험인내수준∙ 투자상품에 대한 과거경험 ∙ 생명보험에 대한 태도∙ 저축의 어려움 ∙ 화폐에 대한 태도

②


32

04 재무목표의 설정에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 재무목표는 현실적이어야 한다.

ㄴ. 재무목표는 구체적이고 측정 가능한 용어로 기술되어야 한다.

ㄷ. 다양한 재무목표가 있을 경우 우선순위가 정해져야 한다.

ㄹ. 취할 행동의 종류가 포함되어 있어야 한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ


개인재무설계과정

① 제1단계：고객관련 자료수집 및 재정상태의 평가② 제2단계：재무목표의 설정③ 제3단계：재무목표 달성을 위한 대안모색 및 평가

∙재무적 의사결정으로 인해 발생하는 기회비용도 고려∙위험에 대한 편가도 필요

④ 제4단계：재무행동계획의 실행⑤ 제5단계：재무행동계획의 재평가와 수정

②

05 자산상태표에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 자산은 부채와 순자산을 포함한 것이다.

ㄴ. 왼쪽에 소유재산을 항목별로 열거하고 총합계를 구하여 기록한다.

ㄷ. 오른쪽에 부채를 항목별로 열거하고 좌변의 합과 총부채의 차이를 계산하여 순자산

을 구한다.

ㄹ. 순자산은 현재 사용가능한 돈을 의미한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄹ. 순자산은 현재 사용가능한 돈을 의미하는 것은 아니다.

33

자산상태료의 간략한 예시

2015년 ○월 ○일

자산 부채

부동산 3억투자자산 1억

총자산 4억

단기부채 3천만장기부채 7천만

총부채 1억순자산 3억

총부채와 순자산 4억

①

06 가계수지상태표에서 고정지출에 해당하는 것은?

① 교육비 ② 보건위생비

③ 주식비 ④ 보험료

나머지는 변동지출에 해당한다.

가계수지상태표

∙수입과 지출을 정리한 것으로 수입, 지출, 손익결산으로 구성된다.∙일정기간 동안 현금이 어떤 형태로 들어와서 어디로 지출되는지 보여준다.

(1) 고정지출∙ 저축액, 보험료 ∙세금, 공과금∙ 차입금상환 ∙차량유지비, 주거비

(2) 변동지출∙ 주식비, 외식비, 피복비 ∙ 보건위생비, 교육비∙ 교양오락비, 교제비 ∙ 교통통신비

④

07 재정상태평가지표인 비상자금지표에 관한 설명 중 틀린 것은?

① 금융자산을 월평균생활비로 나눈 값이다.

② 이 수치가 높을수록 비상사태에 대한 적응력이 높다.

③ 3~6개월치 정도가 바람직하다.

④ 월평균생활비 대신 가계소득 이용가능한데, 이 경우 월평균생활비를 사용한 경우

보다 수치가 크게 나올 가능성이 많다.


34

월평균생활비 대신 가계소득 이용가능한데, 이 경우 월평균생활비를 사용한 경우보다 수치가 작게 나올 가능성이 많다.

안정성지표

① 가계수지지표∙월평균생활비 / 월평균가계소득∙이 비율이 1이 넘는다는 것은 적자생활이다.

② 비상자금지표∙금융자산 / 월평균생활비∙이 수치가 높을수록 비상사태에 대한 적응력이 높다.∙3~6개월치 정도가 바람직하다.∙월평균생활비 대신 가계소득 이용가능, 이 경우 월평균생활비를 사용한 경우보다 수치가 작게 나올 가

능성이 많다(월평균생활비보다 가계소득이 많을 가능성이 높으므로).③ 위험대비지표

∙월평균보험료 / 월평균가계소득∙적정수준이 바람직하다.

④ 부채부담지표∙월평균부채상환액 / 월평균가계소득∙낮을수록 바람직하다.

④

08 재무상태평가지표 중 성장성지표에 해당하는 것은?

① 위험대비지표 ② 가계수지지표

③ 비상자금지표 ④ 유동성지표

나머지는 안정성지표에 해당한다.

성장성지표

가계자산의 축적가능성을 보여주는 지표① 저축성향지표

∙연간총저축액 / 연간가처분소득 ∙ 높을수록 바람직함② 투자성향지표

∙투자자산 / 총자산 ∙실물자산 / 총자산∙적당한 정도가 좋음

③ 유동성지표∙금융자산 / 총자산 ∙ 긴급사태대처∙자산증대를 위한 대기자금 역할 ∙ 수익성을 높이는 데 기여

④

35

09 노인가계를 위한 포트폴리오작성에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 자산증식보다 안정적인 소득창출이 주목적이어야 한다.

ㄴ. 인플레에서 자산가치를 보호할 장치를 마련하여야 한다.

ㄷ. 투자와 상속계획은 충분한 여유자금이 있을 때만 해야 한다.

ㄹ. 주식보다는 펀드를 선택한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ


퇴직 후 자산관리 운용지침에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 자녀들에게 퇴직금이나 모은 돈의 사용계획을 미리 알려주는 것이 좋다.

ㄴ. 확정금리보다 변동금리를 선택한다.

ㄷ. 부동산투자보다 금융자산투자비율을 높인다.

ㄹ. 보장성보험에 종신형으로 가입한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

| 해설 | ㄴ. 변동금리보다 확정금리를 선택한다.

| 정답 | ③②


36


01 “생애 소비만족의 극대화”에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 생애주기에 따른 소비지출의 흐름은 소득의 흐름보다 완만하다.

ㄴ. 소득이 많은 중년기로부터 소득이 더 적은 신혼기 또는 노년기로 잉여소득을 이전시

키면, 한계효용체감의 법칙에 의해 한계효용을 감소시키는 효과를 가져온다.

ㄷ. 중년기의 잉여소득을 소비지신용이나 융자의 방법으로 신혼기로 이전시킨다.

ㄹ. 중년기의 잉여소득을 보험이나 저축의 방법으로 노년기로 이전시킨다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄴ. 소득이 많은 중년기로부터 소득이 더 적은 신혼기 또는 노년기로 잉여소득을 이전시키면, 한계효용체감의 법칙에 의해 한계효용을 증가시키는 효과를 가져온다.

③

02 개인재무설계의 목표를 달성하기 위한 주요단계에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르

시오.

ㄱ. 효율적인 수입의 지출과 관리：개인자산관리

ㄴ. 소득과 자산의 보호：개인위험관리

ㄷ. 자산의 증대：개인투자관리

ㄹ. 노후설계와 상속：은퇴설계와 세금관리

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄱ. 효율적인 수입의 지출과 관리：개인신용관리②

37

03 재무설계 시 고객관련자료 중 양적자료에 해당하는 것은?

① 저축의 어려움

② 유언, 상속관련 자료

③ 화폐에 대한 태도

④ 다양한 목적의 우선순위

나머지는 질적자료에 해당한다.②

04 자산상태표에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 자산은 부채와 순자산을 포함한 것이다.

ㄴ. 왼쪽에 소유재산을 항목별로 열거하고 총합계를 구하여 기록한다.

ㄷ. 오른쪽에 부채를 항목별로 열거하고 좌변의 합과 총부채의 차이를 계산하여 순자산

을 구한다.

ㄹ. 순자산은 현재 사용가능한 돈을 의미하는 것은 아니다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ


05 가계수지상태표에서 고정지출에 해당하는 것은?

① 교통통신비 ② 차량유지비

③ 보건위생비 ④ 피복비

나머지는 변동지출에 해당한다.②


38

06 가계수지상태표에서 변동지출에 해당하는 것은?

① 주거비 ② 차입금상환

③ 주식비 ④ 저축액

나머지는 고정지출에 해당한다.③

07 재무상태평가지표 중 성장성지표에 해당하는 것은?

① 저축성향지표 ② 가계수지지표

③ 비상지금지표 ④ 부채부담지표

나머지는 안정성지표에 해당한다.①

08 재정상태평가지표인 안정성지표에 관한 다음 설명 중 틀린 것은?

① 위험대비지표는 높을수록 바람직하다.

② 부채부담지표는 낮을수록 바람직하다.

③ 가계수지지표가 1을 넘는다는 것은 적자생활이다.

④ 비상자금지표가 높을수록 비상사태에 대한 적응력이 높다.

위험대비지표는 적정수준이 바람직하다.①

39

09 재정상태평가지표인 유동성지표에 관한 다음 설명 중 틀린 것은?

① 긴급사태대처 시 유용하다

② 수익성 높이는 데는 기여하지 못한다.

③ 금융자산을 총자산으로 나누어서 구한다.

④ 자산증대를 위한 대기자금역할을 한다.

수익성 높이는 데 기여한다.②

10 퇴직 후 자산관리 운용지침에 관한 다음 설명 중 맞는 것을 모두 고르시오.

ㄱ. 자녀들에게 퇴직금이나 모은 돈의 사용계획을 미리 알려주지 않는 것이 좋다.

ㄴ. 변동금리보다 확정금리를 선택한다.

ㄷ. 부동산투자보다 금융자산투자비율을 높인다.

ㄹ. 보장성보험에 종신형으로 가입한다.

① ㄱ, ㄴ, ㄷ ② ㄴ, ㄷ, ㄹ

③ ㄱ, ㄷ, ㄹ ④ ㄱ, ㄷ

ㄱ. 자녀들에게 퇴직금이나 모은 돈의 사용계획을 미리 알려주는 것이 좋다.②

2015년 시험대비판 증권투자권유대행인 최종정리문제집...

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