2017년 1분기 경영실적

DISCLAIMER

본 자료는 투자자들의 이해를 돕기 위해 작성된 자료이므로 당사는 그 정확성이나

완전성을 보장할 수 없으며, 사전 예고 없이 내용의 변동이 있을 수 있습니다.

따라서, 어떠한 경우에도 본 자료는 주식투자 결과에 대하여 법적 책임을 지지 않습니다.

1

CONTENTS

2

1. 2017년 1분기 경영실적 (별도)

5. Appendix

• 별도 매출 및 손익현황

2. 사업부별 현황 및 중점추진사항

• 별도 재무제표

• 연결 재무제표

• 연결종속회사 현황 및 실적

• 국내 환경가전 사업

• 해외사업

• 홈케어 및 국내 화장품 사업

3. 2017년 1분기 경영실적 (연결) • 연결 매출 및 손익현황

4. ‘17.1Q Review 및 2Q Plan • ‘17.1Q Review 및 2Q Plan

1. 별도 매출 및 손익현황 [ 2017년 1분기 경영실적 ]

3

’17년 1분기 매출액 전년동기대비 1.0% 감소한 5,719억원 영업이익 3.1% 감소한 1,230억원, 당기순이익 16.0% 감소한 775억원 기록

[단위: 십억원] [단위: 십억원/ : Margin]

매출액 영업이익 당기순이익

[단위: 십억원/ : Margin]

4Q’16

21.5% 77.5

13.6%

1Q’16

571.9

1Q’17 4Q’16 1Q’16 1Q’17 4Q’16 1Q’16

[회계기준: K-IFRS 별도 기준]

1Q’17

577.6 553.4

103.8

126.9 92.2 92.2

16.0% 16.7% 18.8%

22.0%

1) 매출액 및 영업이익

- 프로모션으로 인한 렌탈료 일시면제 금액 1Q’17 87억원, 4Q’16 147억원 제외

2) 당기순이익

- 프로모션으로 인한 렌탈료 일시면제 1Q’17 87억원 (세후 65억원), 4Q’16 147억원 (세후 111억원) 제외

- 환율 변동에 따른 해외법인 매출채권에 대한 외화환산손실 1Q’17 160억원 (세후 121억원), 외화환산이익 4Q’16 37억원 (세후 28억원), 1Q’16 외화환산손실 25억원 (세후 19억원) 제외

재무제표 기준

프로모션 영향 제외1)

580.6

568.1

123.0

118.5

131.7

재무제표 기준

프로모션 영향 및 해외법인 매출채권에 대한 외화환산손익 영향 제외 (세후)2)

96.2 100.5

94.1

프로모션 영향 제외1)

재무제표 기준

2-1. 국내 환경가전사업

‘17년 1분기 총 계정수 571만 계정, 렌탈 판매량 35만대 달성

- 1Q’17 총계정수 약 571만 (-1.4% YoY, +0.2% QoQ)

- 1Q’17 렌탈 계정 488만 (+0.3% YoY, +0.5% QoQ), 멤버십 계정 84만

(-10.2% YoY, -2.0% QoQ)

[단위: 계정]

계정현황2)3)

- 1Q’17 렌탈 판매량은 35만대 (-0.3% YoY, -8.1% QoQ)

: 렌탈 판매량 전년 35만대 수준으로 회복

: 4Q’16 프로모션 영향으로 렌탈 판매량 증가

렌탈판매3) [단위: 대]

- 1Q‘17 환경가전 매출액 4,830억원 (-3.3% YoY, +0.1% QoQ)

- 1Q’17 렌탈 및 금융리스 매출액 3,954억원 (-1.5% YoY, +1.6% QoQ)

: 프로모션 영향 제외시 렌탈 및 금융리스 매출액 4,041억원 (+0.6% YoY)

- 1Q’17 일시불 및 기타 매출액 498억원 (-9.3% YoY, -6.3% QoQ)

[단위: 십억원] 환경가전 매출1)

1Q’17 4Q’16 1Q’16

1Q’17 4Q’16 1Q’16

1Q’17 4Q’16 1Q’16

1) 기타매출 (A/S, 설치 등의 용역 매출) 포함: 자료의 모든 환경가전 매출은 이 기준에 따라 작성된 것임 2) 채권계정, 소유권 미확정 계정 및 멤버십 무상 계정 제외: 자료의 모든 계정은 이 기준에 따라 작성된 것임 3) 금융리스 계정 및 금융리스 판매량 포함: 자료의 모든 계정은 이 기준에 따라 작성된 것임

5,704k

381k

482.4

5,713k 5,794k

350k 351k

499.5 483.0

4

[ 2017년 1분기 경영실적 ]

렌탈 판매량 및 계정 순증 안정화

렌탈 계정 지속 순증

- 1Q’17 계정 순증 26k 달성

- 해약률 감소에 따라 계정 순증 전분기 수준 달성 및 2Q

순증 확대 예상

렌탈 계정순증 렌탈 판매량

[단위: 대] [단위: 계정]

5

렌탈 판매량 안정화

- 1Q’17 렌탈 판매량 350k (-0.3% YoY, -8.1% QoQ)

- 프리미엄 제품 출시, 코디 조직 판매 활성화 및 브랜드 인지도

강화로 렌탈 판매량 전년 수준으로 회복

- 2Q 성수기 시즌 도래 및 신제품 출시 예정으로 판매 증가 예상

[ 2017년 1분기 경영실적 ] 2-1. 국내 환경가전사업

1,409k 1,401k

351k

385k

285k

381k

3Q’16 4Q’16 2Q’16 1Q’16 1Q’17 2017(P) 2016 2015

350k

1,490k 232k

17k

60k

26k

3Q’16 4Q’16 2Q’16 1Q’17 2016 2015

26k

2017(P)

227k

1Q’16

29k

-98k

해약률 및 렌탈자산폐기손실 비율 안정적 관리

[단위: 십억원] 렌탈자산폐기손실 금액

렌탈자산폐기손실 비율 안정적 관리

- 2017년 1분기 렌탈자산폐기손실 비용 112억원

: 렌탈 매출 대비 비중 3.0% 안정적 관리

% 렌탈매출

해약률 안정화 추세

- 1Q’17 해약률 1.20% 기록

- 분기별 해약률 감소 (3Q’16: 1.53%4Q’16: 1.26%1Q’17: 1.20%)

- 제품 및 서비스 품질 향상, 콜 센터 및 CS 닥터 조직의 해약

방어 활동, 영업 조직에 대한 해약 지표 관리 강화 등을

통해 해약률 안정화 지속 추진

해약률

렌탈자산폐기손실1) 해약률 추이

1) 2분기에 발생한 얼음정수기 리콜 관련 일회성 렌탈자산폐기손실 충당금 301억원은 상기 렌탈자산폐기손실에는 포함 되어 있지 않음

6

[ 2017년 1분기 경영실적 ] 2-1. 국내 환경가전사업

1Q’17

1.20%

1.00% 1.00%

1Q’17 2015 1Q’16

1.01%

3Q’16

1.53%

2Q’16

1.26%

4Q’16

9.7

2.6% 2.7%

40.6

12.4

3.9%

2015 1Q’16 3Q’16 2Q’16

10.4

2.8%

4Q’16

13.4

3.7%

11.2

3.0%

고 ARPU 신제품 라인업 확대 등을 통한 프리미엄 전략 지속 추진

7

[ 2017년 1분기 경영실적 ] 2-1. 국내 환경가전사업

매트리스

청정기

정수기

고급형 메모리폼 매트리스 출시 (2월)

- 프리미엄 매트리스 시장 트렌드를 반영한 Non-Spring 매트리스 라인업 출시

: 두개의 메모리폼 층이 인체 곡선에 맞게 변형되어 안락함 증대

: 국내 최초 5 레이어 구조 적용을 통한 메모리폼 복원 시간 단축

: 친환경 인증 기준을 만족하는 원단 및 폼 자재 사용

멀티액션 가습공기청정기 출시 (2월)

- 가습공기청정기의 가습필터 위생성이 강화된 멀티 IoCare 청정기 출시

: 세척 가능한 가습 필터로 위생성 강화

: 공기질 유형 진단 확장을 통한 공기질 정보 제공 강화 (기존 16개 24개)

: 사용자 환경에 따라 선택 가능한 3가지 청정 순환 기능 제공

Wi-Fi IoCare1) 냉온정수기 출시 (3월)

- 실시간 케어 기능이 강화된 당사 최초의 Wi-Fi 정수기 모델 출시

: 필터 성능 실시간 모니터링을 통한 안전한 정수 성능 유지

: 스스로 살균 시스템 적용으로 물탱크 및 파우셋 정기 세척

: 개인별 음용량 확인 기능을 통한 건강한 물 음용 습관 관리

1) IoCare : 코웨이만의 핵심 경쟁력인 “Care”에 IoT 기술을 결합한 새로운 고객 맞춤형 솔루션 (IoCare: Internet of Care)

해외사업 매출 680억원 (+19.8% YoY) 해외법인 현지 판매 증가에 따른 법인향 수출 증가

주요 해외법인 현황 및 실적 해외사업 매출

해외사업 1Q 매출액 680억원 (+19.8% YoY)

- ODM/Dealers 매출액 349억원 (+34.7% QoQ)

: 1Q’16 높은 실적과 유사한 수준 유지

: 공기청정기 성수기 시즌 도래로 전분기대비 증가

- 해외법인향 매출액 331억원 (+51.9% YoY, +25.1% QoQ)

: 말레이시아 등 법인 판매 증가에 따른 수출 증가세 지속

[단위: 십억원]

해외 법인향 ODM/Dealers

1Q’16 1Q’17 4Q’16

56.7

34.9

21.8

68.0

34.9

33.1

52.3

25.9

26.5

[ 2017년 1분기 경영실적 ]

주요 법인 매출 및 관리계정 성장세 유지 - 1Q’17 말련법인 현지화 기준 매출액 +64.0% YoY, +7.2% QoQ : 렌탈 매출액 +65.8% YoY (현지화 기준), 관리계정 +58.8% YoY : 방판인력 증가 및 신제품 출시에 따른 정수기/청정기 매출 증가 - 1Q’17 미국법인 현지화 기준 매출액 -4.2% YoY, +0.6% QoQ : 렌탈 매출액 +7.3% YoY (현지화 기준), 관리계정 +10.1% YoY

1Q’16 1Q’17 1Q’16 1Q’17 4Q’16

1Q’16 1Q’17 1Q’16 1Q’17 4Q’16

43.7

29.4 42.4

15.2 16.5

15.2

[말레이시아 법인]

[미국법인]

매출액 관리계정

매출액 관리계정

2-2. 해외사업

484k

305k

104k 95k

8

[단위: 십억원, 계정]

[단위: 십억원, 계정]

2-3. 홈케어 및 국내 화장품사업

국내 화장품사업 홈케어사업

[단위: 십억원, 계정]

1) 판매형 금융리스: 현물 인도시점의 매출인식을 기본으로 하며, 금융리스 매출액은 렌탈료의 현재가치를 인식

신 판매 제도 운영에 따른 금융리스1)

9

[ 2017년 1분기 경영실적 ]

1Q’16 1Q’17 1Q’16 1Q’17 4Q’16

39.8 40.0 330k

276k

43.8

매출액 관리계정

4Q’16

321k

25.9 28.4

[단위: 십억원]

20.1

20.9

1Q’17 4Q’16 1Q’16

18.7

21.5

홈케어사업 계정 330k 달성 (+19.6% YoY) 화장품사업 매출 209억원 (+4.0% YoY)

화장품 사업 1Q 매출액 209억원

- 방판 채널 매출 129억원 (+28.3% YoY, +5.2% QoQ)

: BP조직 생산성 증대

: 필립스 콜라보(리앤케이), 활력비책(헬시그루)등 신제품 출시

- 시판 채널 매출 80억원 (-20.3% YoY, +25.4% QoQ)

: 홈쇼핑사 전환에 따른 방송횟수 감소로 전년동기대비 감소

: 방송효율 및 횟수 증가로 매출은 전분기대비 증가

매트리스 판매량 지속 성장

- 1Q’17년 매트리스 판매량 27k (+3.6% YoY)

: 총 관리계정 330k 달성 (+19.6% YoY, +2.7% QoQ)

- 금융리스 매출 259억 (+20.5% YoY, -8.9% QoQ)

: 홈케어 닥터수 증가에 따른 전년동기대비 매출 성장

: 영업일수 감소 등 비수기에 따른 전분기대비 매출 감소

- 금융리스 계정은 증가했으나, 운용리스 계정이 감소하여

매출 소폭 감소

3. 연결 매출 및 손익현황

매출액 영업이익 당기순이익

[단위: 십억원] [단위: 십억원/ : Margin] [단위: 십억원/ : Margin]

10

[ 2017년 1분기 경영실적 ]

4Q’16

623.7

19.8% 19.8% 75.4 15.3%

12.4%

1Q’16

614.1

77.7 15.7%

12.6%

610.2

1Q’17 4Q’16 1Q’16 1Q’17 4Q’16 1Q’16

95.2

1Q’17

’17년 1분기 매출액 전년동기대비 2.2% 감소한 6,102억원 영업이익 2.2% 감소한 1,209억원, 당기순이익 20.8% 감소한 754억원 기록

[회계기준: K-IFRS 연결 기준]

연결재무제표 기준

프로모션 영향 제외1) 연결재무제표 기준

618.9

628.8

123.6 120.9

96.4

129.6

111.1

92.2 94.2

91.6

1) 매출액 및 영업이익

- 프로모션으로 인한 렌탈료 일시면제 금액 1Q’17 87억원, 4Q’16 147억원 제외

2) 당기순이익

- 프로모션으로 인한 렌탈료 일시면제 1Q’17 87억원 (세후 65억원), 4Q’16 147억원 (세후 111억원) 제외

- 환율 변동에 따른 해외법인 매출채권에 대한 외화환산손실 1Q’17 135억원 (세후 102억원), 외화환산손실 4Q’16 72억원 (세후 55억원), 1Q’16 외화환산이익 47억원 (세후 36억원) 제외

프로모션 영향 및 해외법인 매출채권에 대한 외화환산손익 영향 제외 (세후)2)

연결재무제표 기준

프로모션 영향 제외1)

4. ‘17.1Q Review 및 2Q Plan

11

[ 2017년 1분기 경영실적 ]

‘17.1Q Review

국내 환경가전 주요 지표 안정화

‘17.2Q Plan

국내 사업

- 신제빙 기능을 활용한 아이스 정수기 및 탑퍼 2회교체 매트리스 출시

해외 사업

해외법인 성장 지속 확대 및 중국 사업 추진

- 말레이시아법인 방판 조직 증가 및 브랜드 인지도 강화로 정수기,청정기 판매 확대 추진

제품 및 서비스 경쟁력 강화

1Q’16 2Q’16 3Q’16 4Q’16

351k 385k

285k

381k

1.00% 1.01%

1.53%

1.26%

렌탈순주문

해약률

350k

1Q’17

1.20%

해외 환경가전 높은 성장세 유지

해외 법인향 ODM/Dealers

말련법인

해외수출 매출액

[단위: 십억원, 계정]

1Q’16 1Q’17 4Q’16

56.7

34.9

21.8

68.0

34.9

33.1

52.3

25.9

26.5

1Q’16 1Q’17 4Q’16

43.7

29.4 42.4

관리계정

484k

305k

매출액

1Q’16 1Q’17

- 청정기 시즌 도래에 따라 TV광고 (공유 모델) 진행 및 청정기 패키지 등을 통한 판매 확대

- 환경가전 사업 안정화에 따른 코디 및 방판 조직 확대

- 미국법인 Amazon Alexa 연동 마케팅 등을 통한 청정기 판매 확대

- 중국 정수기 및 비데 사업 추진을 위한 전략적 파트너와 협의 지속 진행

- 서비스 시각화 등 서비스 경쟁력 향상 및 제품 품질 강화

APPENDIX

• 별도재무제표

• 연결재무제표

• 연결종속회사 현황 및 실적

12

별도재무제표 [단위: 십억원]

구 분 17년 3월 16년 12월

<자산총계> 2,007.0 1,972.6

유동자산 807.0 777.5

현금 및 현금성 자산 96.0 41.1

매출채권 470.5 444.8

재고자산 46.5 46.5

비유동자산 1,200.0 1,195.1

유형자산 584.9 590.9

종속기업주식 84.5 84.5

무형자산 146.2 147.7

<부채총계> 952.4 724.5

유동부채 908.1 682.3

단기차입금 340.0 340.0

유동성사채 - -

유동성장기부채 - -

비유동부채 44.3 42.3

장기차입금 - -

사채 - -

<자본총계> 1,054.5 1,248.1

부채비율 90.3% 58.0%

순차입금비율 23.1% 23.9%

별도 재무상태표 별도 손익계산서

구분 1Q’17 1Q’16 YoY

매출액 571.9 577.6 -1.0%

매출원가 190.7 190.3 0.2%

매출총이익 381.2 387.3 -1.6%

판매비와관리비 258.2 260.4 -0.8%

영업이익 123.0 126.9 -3.1%

Margin(%) 21.5% 22.0% -0.5%P

기타이익 3.5 3.6 -2.1%

기타손실 22.3 8.2 171.4%

금융수익 0.2 0.2 -35.4%

금융비용 1.8 0.7 137.0%

법인세비용차감전순이익 102.6 121.8 -15.8%

법인세비용 25.1 29.5 -15.2%

당기순이익 77.5 92.2 -16.0%

Margin(%) 13.6% 16.0% -2.4%P

[단위: 십억원]

13

연결재무제표

[단위 : 십억원] 연결 재무상태표 연결 손익계산서 [단위 : 십억원]

구 분 17년 3월 16년 12월

<자산총계> 2,001.1 1,967.7

유동자산 760.7 733.1

현금 및 현금성 자산 127.3 66.3

매출채권 321.6 292.8

재고자산 70.5 70.2

비유동자산 1,240.5 1,234.6

유형자산 664.8 669.4

무형자산 181.3 183.0

<부채총계> 1,013.5 784.4

유동부채 961.2 735.4

단기차입금 342.9 340.0

유동성사채 - -

유동성장기부채 - -

비유동부채 52.3 49.0

장기차입금 12.2 11.8

사채 - -

<자본총계> 987.6 1,183.3

부채비율 102.6% 66.3%

순차입금비율 23.1% 24.1%

구분 1Q’17 1Q’16 YoY

매출액 610.2 623.7 -2.2%

매출원가 193.1 207.0 -6.8%

매출총이익 417.1 416.6 0.1%

판매비와관리비 296.2 293.0 1.1%

영업이익 120.9 123.6 -2.2%

Margin(%) 19.8% 19.8% 0.0%P

기타이익 3.4 12.0 -71.3%

기타손실 22.0 9.9 122.8%

금융수익 0.2 0.3 -23.8%

금융비용 2.0 0.7 164.8%

법인세비용차감전순이익 100.6 125.3 -19.7%

법인세비용 25.2 30.0 -16.1%

당기순이익 75.4 95.2 -20.8%

Margin(%) 12.4% 15.3% -2.9%P

14

말레이시아법인

. 1Q’17 매출액 437억원 (+48.5% YoY, +2.9% QoQ)

. 1Q’17 관리계정 484k (+58.8% YoY, +12.3% QoQ)

. 현지화 매출 기준 : +64.0% YoY, +7.2% QoQ

- 제품 런칭 등에 따른 정수기 및 청정기 매출 급성장

미국법인

. 1Q’17 매출액 152억원 (-8.0% YoY, +0.3% QoQ)

. 1Q’17 관리계정 104k (+10.1% YoY, +2.2% QoQ)

. 현지화 매출 기준 : -4.2% YoY, +0.6% QoQ

- 관리계정 증가에 따른 렌탈 매출 증가

. 1Q’17 매출액 21억원 (-59.6% YoY, -50.8% QoQ)

- 온라인 채널 부진에 따른 판매 감소

중국법인

. 1Q’17 매출액 21억원 (+74.2% YoY, +73.6% QoQ)

- 정수기 판매 호조에 따른 방판 매출 증가

태국법인

. 1Q’17 매출액 84억원 (+119.6% YoY, -64.3% QoQ)

- 기존수주 증가에 따른 매출 성장

코웨이엔텍

연결종속회사 현황 및 실적 - 5개사 (해외 자회사 4개, 코웨이엔텍)

[단위: 십억원]

자회사명 1Q’17 1Q’16 YoY 4Q’16 QoQ

말레이시아법인

매출액 43.7 29.4 48.5% 42.4 2.9%

영업이익 2.3 1.2 87.5% 2.2 2.9%

Margin 5.2% 4.1% - 5.2% -

미국법인

매출액 15.2 16.5 -8.0% 15.2 0.3%

영업이익 0.2 0.1 108.7% 0.0 1,014.1%

Margin 1.2% 0.5% - 0.1% -

중국법인

매출액 2.1 5.1 -59.6% 4.2 -50.8%

영업이익 -0.7 0.5 - -0.2 -

Margin - 9.8% - - -

태국법인

매출액 2.1 1.2 74.2% 1.2 73.6%

영업이익 -0.1 -0.2 - -0.4 -

Margin - - - -

코웨이엔텍

매출액 8.4 3.8 119.6% 23.6 -64.3%

영업이익 -0.9 1.2 - 4.0 -

Margin - 30.1% - 17.1% -

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