กองทุนเปิดเมยแ์บงก์อลัติเมท โกลบอล...

กองทนเปดเมยแบงก อลตเมท โกลบอล โกรวธMaybank Ultimate Global Growth

ความเสยงระดบ 6

เสนอขายครงแรก 18 มกราคม - 2 กมภาพนธ 2559เสนอขาย และรบซอคนครงถดไป วนท 11 กมภาพนธ 2559

ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนกอนตดสนใจลงทน

ป 2558 ปทเศรษฐกจโลกซบเซาแตในภาวะซบเซา ยงมโอกาสทซอนอย

Source: Bloomberg

Baillie Gifford Long Term Global Fund 19.8%

ผลตอบแทนของหนทวโลก และกองทน Baillie Gifford ในป 2558

S&P 500-0.7%

MSCI World-4.3% SET

-14.0%

MSCI Japan8.1%

MSCI Euro7.7%

MSCI EM-17.0%

Netflix Inc. +134%

Amazon+118%

Google Inc+45%

CTRIP+104%

Salesforce+32%

Facebook+34%

AIA+8%

HDFC+11%

Tesla+8%

L’OREAL+12%

Novozymes+27%

Inditex+34%

ARM+4.4%

ตลาดหนโลกโดยรวมใหผลตอบแทน -4.3% ในขณะทหนรายตวโดยเฉพาะหนของบรษททมนวตกรรมหรอมอตราการเตบโตสงยงใหผลตอบแทนทด

ป 2559 ความไมแนนอนสงขนการลงทนในบรษททมนวตกรรม และมการเตบโตจงเปนค าตอบ

ปจจยความเสยงในป 2559

เศรษฐกจจนชะลอตว

ภาวะตกต าของราคาน ามนโลก

แนวโนมสงครามในตะวนออกกลางวกฤตเศรษฐกจใน

ประเทศก าลงพฒนา

ความขดแยงระหวางมหาอ านาจโลก

ปจจยความเสยงยงคงมมาอยางตอเนอง เราจงตองมองหาโอกาสในการลงทน

Equity (%chg) Last Price 1 Month YTDUS Equity 1922.03 -4.5% -6.0%Europe Equity 104.91 -4.7% -6.9%Japan Equity 17697.96 -8.0% -7.0%Emerging Equity 740.07 -4.3% -6.8%Thai Equity 1229.83 -4.0% -4.5%

Commodity (%chg)Oil 32.51 -8.7% -12.2%Gold 1103.30 2.5% 4.1%

10Yr Fixed Income (bps)US 2.12 -10 -15Thai 2.61 -8 11

Credit (bps)US HY 6.91 63 31Europe HY 4.81 71 21

Source: Bloomberg, Maybank AM

11/1/2016

สรปสภาวะตลาด

Baillie Gifford Long Term Global Growth Fundลงทนในบรษททจะเปลยน Trend ของโลก

LONG TERM

GROWTH

GLOBAL

มงเนนการลงทนในระยะยาว

สามารถลงทนไดในหนทวโลก ไมจ ากดการลงทนในภมภาคใดโดยเฉพาะ

ลงทนในบรษททจะเปลยน Trend ของโลก ซงจะน าไปสการเตบโตอยางยงยน

กลมนวตกรรมทางการแพทย กลมผลตภณฑทปฏวตเทคโนโลย และปฏวตรปแบบการใชชวต และกลมคาปลกออนไลน เปนตน

เครองจกร และวตถดบขนาดใหญ

ปฏวตพฤตกรรมการใชชวต

Atlas Copco

Novozymes

สนคาแบรนดเนม

แบรนดระดบโลก

คาปลกออนไลน

ปฏวตรปแบบธรกจ

นวตกรรมดานสขภาพ

นวตกรรมใหมของวงการอตสาหกรรม

NetflixBaiduTencent

GoogleTwitter Facebook

BurberryWhole Foods

Alibaba

Tencent

Amazon

Seattle Genetics

Inditex

Kering

Tesla Motors

WorkdaySalesforce.com

AmazonLinkedln

Intuitive Surgical

L’Oreal

Bluebird Bio

Isis PharmaceuticalsHermes

Illumina

Stratasys

LendingClub TripAdvisorLinkedlnSource: Baillie Gifford, LTGG

-

50

100

150

200

250

300

Nov-05 Aug-06 May-07 Feb-08 Nov-08 Aug-09 May-10 Feb-11 Nov-11 Aug-12 May-13 Feb-14 Nov-14 Aug-15

Baillie Gifford Long Term Global Growth Fundพสจนดวยผลตอบแทนทดเปนระยะเวลายาวนานมากกวา 10 ป

ผลตอบแทนของกองทนตงแต ป 48 - 7 ม.ค. 59

Source: Bloomberg

กองทน Baillie Gifford Long Term Global Growthดชน MSCI AC World

ผลตอบแทน Accumulation Annualized

กองทน 171.10 10.90

ดชน MSCI AC World 107.61 7.26

Baillie Gifford Long Term Global Growth Fundบรหารจดการโดยทมงานทมประสบการณ

James Anderson Mark Urquhart Tom Slater

หวหนาทมผจดการกองทน / หนสวน ประสบการณ 32 ปกบ Baillie Gifford

ผจดการกองทน / หนสวน ประสบการณ 19 ปกบ Baillie Gifford

ผจดการกองทน / หนสวน ประสบการณ 15 ปกบ Baillie Gifford

ทมการลงทนประกอบดวยผจดการกองทน 3 ทาน และนกวเคราะหอก 4 ทาน ผจดการกองทนมประสบการณการลงทนกบ Baillie Gifford มากกวา 15 ป

Baillie Gifford Long Term Global Growth Fund10 ค าถามในการวเคราะหบรษททกองทนจะเขาลงทน

“Growth” “Growth” “Growth” “Growth”

มการเตบโตแบบกาวกระโดด

มการเตบโตอยางยงยน

ความแขงแกรงดานการเงน

มความแตกตาง

1. บรษทสามารถเพมยอดขายเปน 2 เทา ในอก 5 ปขางหนา?2. หลงจาก 5 ปขางหนา บรษทจะเจอกบอะไร?

3. ความสามารถในการแขงขนคออะไร?4. ธรกจของคณมความแตกตางหรอไม? อยางไร?5. ลกคาชอบสนคา และบรการของคณหรอไม? ท าไม?

6. ผลตอบแทนคมคาหรอไม?7. ผลตอบแทนจะเพมขนหรอลดลง?8. มการจดการเงนทนอยางไร?

9. สนคา และบรการของคณนาดงดดหรอไม?10. ท าไมผบรโภคจงไมตระหนกถงสนคา และบรการของคณ?

Source: Baillie Gifford, LTGG

“เทคโนโลยรถยนตไฟฟาทจะปฏรปวงการอตสาหกรรม

รถยนต”

Source: Baillie Gifford

ผลตรถยนตไฟฟา ทสามารถท ายอดขายไดมากทนทในปแรกของการจ าหนาย เปนรถซดานแบบหรหรา รน เอส มยอดขายรถขายไดมากกวารถยหออนๆ เชน Leaf นสสน และVolt จเอม ดวยการน าเสนอเทคโนโลย เดนคอ แบตตารชนดพเศษ และออกแบบสวนประกอบตางๆ เอง คอ batteries,motors, electronics และ software controlsมแผนงานพฒนาระบบ Wireless รวมถงมสถานเตมพลงงานมอปกรณ Superchargerทโดดเดนทวสหรฐอเมรกา มากกวา 80 แหงยโรป 16 แหง เอเชย 2 แหง

TESLA MOTORS

Tesla มยอดจ าหนายรถรน เอส กวา 52,000 คน ในป 2015 ปจจบนอยในระหวางการสรางโรงงานท าแบตเตอร (Gigafactory) ซงคาดวาจะท าใหสามารถลดตนทนการผลตและสามารถน าเสนอขายรถยนตรนใหมอยาง Model 3 ไดในราคาเพยง $35,000 เทานน

รถ Tesla Model S ถอวาเปนรถยนตคณภาพสงเทยบเทารถยนต Super Carสามารถเรงจาก 0 – 100 กโลเมตรตอชวโมงภายใน 3 วนาท นอกจากนบรษทยงมเทคโนโลย Supercharger ทชารทไฟเพยง 30 นาทแตท าใหรถวงไดไกลกวา 280กโลเมตร

“ผน าดานเทคโนโลยดานพนธกรรม ซงจะเปลยนโฉมหนาของวงการสขภาพในอนาคต”


ด าเนนธรกจในเรองการคนหาจโนมล าดบเบส เปนบรษททมความโดดเดน ไดเปรยบและ อยไดนานกวาบรษทคแขงอนๆ กอตงจากมหาวทยาลย Tufts ตงแตป 1998 ถอเปนธรกจทก าลงจะทะยานมความส าคญในตลาดมากยงขน ทเปนการรกษาสขภาพแบบ Personalized medicine บรษทท าธรกจเรองการหาล าดบเบสของดเอนเอ ทใชเทคโนโลยแบบ read DNA Optically ทเสรจสนภายในชวโมงแทนทเดมเปนวน ท าใหราคาลดลงอยางมาก

ILLUMINA

Illumina มนวตกรรมทท าใหราคาของการหาล าดบดเอนเอลดลงอยางมาก ซงมผลใหเกดการเปลยนแปลงในระดบปฏบตการทางการแพทย

เทคโนโลยของ Illumina จะชวยเปลยนแปลงวธการรกษาสขภาพรายบคคล ใหมประสทธภาพสงสด ดวยราคาทเขาถงได

แตสวนตางอตราดอกเบยเงนฝากและเงนกกลบกวางขน


“เพราะการพฒนาอยางรวดเรวของเทคโนโลยท าใหตนทนการท าธรกรรมทางการเงนตางๆลดลงและโปรงใสมากยงขน อยางประกนภยรถยนตปจจบนสามารถซอ Online ไดและสามารถเปรยบเทยบราคาทน าเสนอโดยบรษทประกนแตละรายได”

• ตงขนเมอสบปกอนเพอใหผกและผใหกเขาถงกนงายยงขนไมจ าเปนตองผานตวกลางอยางธนาคาร

• หลงจากเรมเปดตวท าธรกรรมเมอแปดปกอน ปจจบนบรษทฯไ ด ป ล อ ยสน เ ช อ ก ว า 6 .5พนลานดอลลารสหรฐฯ และมอตราการเตบโตของการปลอยสนเชอกวา 25% ตอไตรมาส

• ดวยเทคโนโลยท าใหตนทนเงนกและผลตอบแทนจากเงนฝากนนดกวาธนาคารแบบเดมอยางมาก (อตราดอกเบยเงนฝากท 8% ตอป และ อตราดอกเบยเงนกท 12% ตอป)

• มการประเมน Credit ของผกโดยใชหลก เกณฑ เดยวกบธนาคาร

Lending Club

รายละเอยดกองทน

นโยบายการลงทน กองทน Feeder Fund ทลงทนในหนวยลงทนของกองทน Baillie Gifford Long Term Global Growth Fund (กองทนหลก) ของ Baillie Gifford & Co. Limited

Benchmark MSCI AC World Index

การปองกนความเสยงอตราแลกเปลยน ปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทน

นโยบายการจายปนผล ไมจายเงนปนผล

เงนลงทนขนต าครงแรก 5,000 บาท (ไมรวมคาธรรมเนยม Front-ended Fee และ VAT)

เงนลงทนขนต าครงถดไป 1,000 บาท (ไมรวมคาธรรมเนยม Front-ended Fee และ VAT)

การขายหนวยลงทนครงแรก (IPO) ตงแตวนท 18 มกราคม - 2 กมภาพนธ 2559

การขายหนวยลงทนภายหลง IPO ตงแตวนท 11 กมภาพนธ 2559 ทกวนท าการกองทน ตงแตเวลาเปดท าการจนถง 15.30 น.

การรบซอคนหนวยลงทน การรบซอคนหนวยลงทนปกต: ทกวนท าการกองทน ตงแตเวลาเปดท าการจนถง 15.30 น.

ระยะเวลารบเงนคน ภายใน 5 วนท าการถดจากวนทค านวณมลคาทรพยสนสทธของกองทน

คาธรรมเนยมกองทน

Front-ended ไมเกน 2% (เกบจรง IPO 1.50%)

Back-ended ไมเกน 1% (ปจจบนไมเกบ)

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผลงทน (% ของราคาหนวยลงทน)

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน (% ตอปของ NAV)

การจดการ ไมเกน 2% (เกบจรง 1.00%)

ผดแลผลประโยชน ไมเกน 0.5% (เกบจรงประมาณ 0.03%)

นายทะเบยน ไมเกน 1% (เกบจรงประมาณ 0.06%)

กองทนเปดเมยแบงก อลตเมท โกลบอล โกรวธ

กองทนดงกลาวปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนตามดลยพนจของผจดการกองทน ท าใหมความเสยงจากอตราแลกเปลยน ผลงทนอาจขาดทนหรอก าไรจากอตราแลกเปลยน หรอไดเงนลงทนนอยกวาจ านวนเงนเรมแรก

กองทนหลก: Baillie Gifford Long Term Global Growth รายละเอยดกองทนหลก

นโยบายการลงทน กระจายการลงทนในตราสารทนทวโลก โดยเฉพาะกลมทมการเตบโตสง เชน กลมนวตกรรมทางการแพทย กลมผลตภณฑทปฏวตเทคโนโลย และปฏวตรปแบบการใชชวต และกลมคาปลกออนไลน เปนตน

จ านวนหนในพอรตการลงทน 30-60 บรษท

สดสวนการถอครองหน ไมเกน 10% ตอ 1 บรษท

ผจดการกองทน Baillie Gifford & Co.

ประเทศทจดทะเบยน สหราชอาณาจกร

Class ทกองทนลงทน Class B Accumulation

คาธรรมเนยมกองทนหลก คาธรรมเนยมการจดการ 0.70% ตอป

Currency ปอนดสเตอรลง

วนจดตง Share Class ก.ย. 2548

Bloomberg Code BGLTCBA

ISIN Code GB00B0BG5560

Website www.bailliegifford.com

กองทนหลก: Baillie Gifford Long Term Global Growth ขอมลการลงทน

ผลการด าเนนงานกองทนหลก (สกลเงน GBP) (ณ ธ.ค. 2558)

3 เดอน 6 เดอน 1 ป 3 ป* 5 ป* ตงแตจดตงกอง*

กองทนหลก 20.16 10.97 19.82 21.28 13..02 10.90

MSCI AC World Index 7.94 -1.48 -3.29 11.26 7.38 7.26

Top Holdings (ณ ธ.ค. 2558)

ทมา: Baillie Gifford

Amazon.com อคอมเมรซ ทขายและจดสงสนคาปลกตางๆ ทใหญทสดในสหรฐ 9.5%

Illumina วเคราะห DNA ของรางการมนษย น าไปสการปฏวตวงการสขภาพ 9.0%

Facebook Website และ Application เครอขายสงคมออนไลนทวโลก 6.5%

Tencent สงขอมลบนบรการสอสงคมออนไลนดวยเทคโนโลยทใชการช าระเงนอเลกทรอนกส 6.1%

Baidu.com บรการดาน Internet และ Digital Media 5.1%

Inditex เจาของแบรนดเสอผาทมคนนยมใชทวโลก เชน Zara, Pull& Bear, Massimo Dutti เปนตน 4.8%

Tesla Motors รถยนตไฟฟา แบตเตอรชนดพเศษ และสถานเตมพลงงานทวโลก 4.4%

Alphabet Holding Company ของ Google และไดลงทนในธรกจใหม เชน Nest, Calico เปนตน 4.4%

Intuitive Surgical ผน าตลาดดานหนยนตผาตด และระบบผาตดทชอ Davinci 3.9%

Total 53.5%

*ผลตอบแทน % ตอป

ผลตอบแทนในอดตมไดเปนเครองยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต

กองทนหลก: Baillie Gifford Long Term Global Growth ขอมลการลงทน

พอรตการลงทนแบงตามภมภาค (ณ ธ.ค. 2558) พอรตการลงทนแบงตามอตสาหกรรม (ณ ธ.ค. 2558)

North America 57.93%

Europe (ex UK) 15.36%

Developed Asia 1.96%

Emerging Markets 20.17%

UK 2.85%

Cash 1.73%

Information Technology 38.62% Consumer Discretionary 31.28%Health Care 17.61%Financials 4.20%Consumer Staples 2.88%Materials 2.05%Industrials 1.63%Cash 1.73%

ทมา: Baillie Gifford

บรษทหลกทรพยจดการกองทนรวม เมยแบงก (ประเทศไทย) จ ากด

ตดตอเรา

บรษทหลกทรพยจดการกองทนรวม เมยแบงก (ประเทศไทย) จ ากดเลขท 999/9 ด ออฟฟศเศส แอท เซนทรลเวลด ชน 25 ถนนพระราม 1 ปทมวน กรงเทพฯ 10330โทร. 0-2264-5111 โทรสาร. 0-2264-5132 email : [email protected]

- การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกองทนกอนตดสนใจลงทน- ผลการด าเนนงานในอดตไมไดเปนเครองยนยนผลตอบแทนในอนาคต- บรษทขอสงวนสทธทจะไมขายหนวยลงทนใหกบพลเมองสหรฐฯหรอผทมถนฐานอยในประเทศสหรฐฯหรอบรษททจดใหมขนและด าเนนกจกรรมในอเมรกา

กองทุนเปิดเมยแ์บงก์อลัติเมท โกลบอล...

Documents