จับจังหวะเทรดท ำก ำไรใน tfex...

จบจงหวะเทรดท ำก ำไรใน TFEX ดวยเครองมอทำงเทคนค

บรรยำยโดยนำยอต อตกล, CMT, CFA, FRM

ผชวยกรรมกำรผจดกำรฝำย Block Trade & Structured Products

บรษทหลกทรพย หยวนตำ (ประเทศไทย)

* ขอมลในเอกสารนเปนเพยงกรณศกษา มไดเปนค าแนะน าในการซอขายหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา

หวขอ

2

• ควำมรเกยวกบ Technical Analysis

• กำรวเครำะหทำงเทคนคหลกๆ ทควรร

• Case Study: ใช Technical Analysis

เทรด TFEX

ควำมรเกยวกบ Technical Analysis

Technical Analysis

คอ กำรศกษำพฤตกรรมของรำคำเพอท ำนำยกำรเคลอนไหวของรำคำในอนำคตโดยใชหลกของ “ประวตศำสตร ซ ำรอย”

5

การเทรดเกงก าไรตองพยายามหาแนวโนมใหพบใหเรวทสด

Uptrend

Higher Low , Higher high

Downtrend

Lower Low, Lower high

Sideways

Horizontal Low, Horizontal high

SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = 1 min

SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = 60 min

SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = Day

กำรวเครำะหทำงเทคนคหลกๆ ทควรร

EMA : Exponential Moving Average

EMA คอ เสนคาเฉลยทถวงน าหนกราคาลาสดมากกวาราคาทอยในอดตไกลๆ นยมใช EMA ในการวเคราะหกราฟเทคนคเพราะสะทอนราคาลาสดไดเรวกวา SMA (Simple Moving Average)

จ านวนชวงทนยมเลอกไปใชในเสนคาเฉลย

ชวง คำทนยมน ำไปใชใน EMA หรอ SMA

ชวงสนมาก 5 8

ชวงสน 10 13 20

ชวงกลาง 25 34 50 55

ชวงยาว 75 89 100 144

ชวงยาวมาก 200 233

EMA 5 : เปนแนวรบ/แนวตานของราคาทวงพงอยางรวดเรว

EMA 13 : เปนเสนสะทอนตนทนเฉลยประมาณครงเดอนของนกลงทน

EMA 34 : เปนแนวรบ/แนวตานส าหรบเลนรอบทใชไดดกบหนไทยโดยทวไป

EMA 34 : สามารถมองเปนเสนแนวโนม

EMA 89 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงของรอบประมาณครงป

EMA 200 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงหลกของหน ซงใชเกณฑนกนทวโลก

EMA 200 : Dow Jones

การคลออกของเสนคาเฉลย EMA สามารถบอกแนวโนมขาขน : Price > EMA5 > EMA13 > EMA34 > EMA89 > EMA200

19

การคลออกของเสนคาเฉลย EMA สามารถบอกแนวโนมขาลง : Price < EMA5 < EMA13 < EMA34 < EMA89 < EMA200

20

การคลออกของเสนคาเฉลย EMA

21

การคลออกของเสนคาเฉลย EMA : SET50 Futures : Timeframe 30 min

22

Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ

Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ

MT4 : Smart EA

Long Open Short Close Short Open Long Close

1. MA Short Cross MA Long

เลอกเสนคาเฉลย (Moving Average : MA) ทตดกน

ชวง คำทนยมน ำไปใชใน EMA/SMA

ชวงสนมาก 5 8

ชวงสน 10 13 20

ชวงกลาง 25 34 50 55

ชวงยาว 75 89 100 144

ชวงยาวมาก 200 233

MA 2 เสนตดกนอาจเลอก เชน• 5, 8

• 5, 10

• 5, 13

• 5, 20

• 8, 10

• 8, 13

• 8, 20

• 10, 20

• 10, 25

• 10, 34

• Etc…

1. EMA5 Cross EMA 10

1. EMA5 Cross EMA 10 (Daily timeframe)

1. EMA10 Cross EMA 34

1. EMA10 Cross EMA 34 (Hourly timeframe)

31

2. Moving Average cross Close Price

2. EMA34 cross Close Price : SET50 Futures

Sideway

ในชวงทราคาเปน Sideway สญญาณซอขาย จะท าใหBuy high/Sell low ตลอด ซงท าใหขาดทน

2. EMA25 cross Close Price : KTB Stock Futures

Sideway

Sideway

Side

way

2. EMA22 cross Close Price : Gold Spot

Sideway

Sideway

3. Average Directional Index

3. Average Directional Index : SET50 Futures

DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง

DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง

3. Average Directional Index : MTC stock

DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง

3. Average Directional Index : Gold Spot

DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง

4. Bollinger Band

4. Bollinger Band : SET50 Futures

BB Avg คอ SMA 20 ชวง• หาก Price > BB Avg ถอวาเปนแนวโนมขน• หาก Price < BB Avg ถอวาเปนแนวโนมลง

BB Top = Upper Band คอ +2 s.d. จาก BB Avg

BB Btm = Lower Band คอ -2 s.d. จาก BB Avg

4. Bollinger Band : Gold Spot ราคาทองควรใชกรอบความผนผวนมาชวยในการเขาออก (entry,exit)

Lower Band = -2.75 s.d.

Upper Band = +2.5 s.d.

เราสามารถ ปรบคากรอบ Lower Band, Upper Band ได เพอพยายาม fit ขอมลราคา

เราสามารถ ปรบปรงกลยทธการเทรดเปน• Price ชน Lower Band ให ซอ• Price ชน Upper Band ให ขาย

ตวเลขเหลำนอำจเปนตวเลอกของกำรตงคำกรอบ Upper Band, Lower Band ของ Bollinger Band, Envelope ได

• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%

• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%

5. Envelope

5. Envelope : SET50 Futures

เสนคาเฉลยกลาง สามารถเลอกตงคาไดใหเหมาะกบสนคานนๆ

Upper Band และ Lower Band เปนกรอบทเบยงเบนเปน % เมอเทยบกบ เสนคาเฉลยกลาง

เลอกตงคาเองไดตามความเหมาะสม

6. Parabolic SAR

6. Parabolic SAR

7. RSI Ver .01

8. RSI Ver .02

RSI : Relative Strength Index

Overbought level = 70%

Oversold level = 30%RSI at 45% level คอ แนวกลางคลอง

RSI บอกความแขงแกรงของราคา (นยมตงคาใช 14 ชวง)

RSI : Bearish Divergence

Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High

เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง

RSI : Bearish Divergence

Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High

เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง

Follow Short เมอ RSI < 70Stop Loss เมอ RSI > 70 หรอ

ราคาปด ม New High

RSI : Bullish Divergence

Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low

เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน

Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ

ราคาปด ม New Low

RSI : Bullish Divergence

54

Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low

เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน

Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ

ราคาปด ม New Low

9. Commodity Channel Index

9. Commodity Channel Index

10. MACD Ver.01

11. MACD Ver.02

MACD : Moving Average Convergence Divergence

MACD ตดจากลบเปนบวก อาจเปนสญญาณซอMACD ตดจากบวกเปนลบ อาจเปนสญญาณขายMACD ตดเสน Signal Line เปนการบอกแนวโนมเดมออนแรง

MACD นยมตงคา 12 , 26 และ Signal Line = 9

MACD = EMA12 – EMA26Signal Line = EMA9 of MACD

12. Stochastic Oscillator Ver. 01

13. Stochastic Oscillator Ver. 02

Stochastic OscillatorStochastic เปนทนยมส าหรบการเทรด F/X เพราะสะทอนการหมนรอบของราคาไดด

กลยทธ Long เมอ %K ตดขน %D และ %K>20%

กลยทธ Short เมอ %K ตดลง %D และ %K<80%

Overbought = 80%

Oversold = 20%

Stochastic Oscillator

14. William’s Percent Range

Oversold = -80%

Overbought = -20%

William’s Percent Range เปนสตรสวนกลบกบ Stochastic

15. AD (Accumulation/Distribution) Cross MA

16. On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)

On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)

17. Average True Range ver.01

18. Average True Range ver.02

Average True Range

ATR สะทอนชวงกรอบการแกวงของราคา ATR นยมน าไปใชในการ Stop Loss เชน Stop Loss เมอราคาขยบเกน x*ATR โดย x=2,2.5,3, etc

19. Standard Deviation Ver.01

20. Standard Deviation Ver.02

21. ZigZag

22. LLV & HHV V.1 (lower low value & higher high value)

23. LLV & HHV V.2 (lower low value & higher high value)

Case Study: ใช Technical Analysis

เทรด TFEX

Grouping of technical tools

Oscillator

• Average Directional Index

• Parabolic SAR

• RSI

• Commodity Channel Index

• Stochastic

• Williams’ Percent Range

Moving Average (EMA)

• MA short cross MA long

• MA cross Price

• MACD

Volatility

• Bollinger Band

• Envelope

• Average True Range

• Standard Deviation

Volume

• Trading Volume cross EMA5

• OBV cross MA

ในแตละกลมเครองมอจะสะทอนพฤตกรรมของราคาในลกษณะเดยวกน ดงนน ในแตละกลมเครองมอถาเลอกใชมากกวา 2 อนในแตละกลม อาจจะไมไดเพมประโยชนมากนก

Robo Chef’s Recommended SET Menu

Select 1 or 2 Starters

❑ MA short cross MA long

❑ MA cross Price

❑ MACD

Select 1 or 2 Main Courses

❑ RSI

❑ Stochastic

❑ Average Directional Index

Select 1 Dessert

❑ Bollinger Band

❑ Envelope

❑ Average True Range

❑ Standard Deviation

Select 1 Fruit

❑ Trading Volume cross EMA5

❑ OBV cross MA

Robo Chef’s Recommended SET MenuSelect 1 or 2 Starters

❑ MA short cross MA long

❑ MA cross Price

❑ MACD

Select 1 or 2 Main Courses

❑ RSI

❑ Stochastic

❑ Average Directional Index

Select 1 Dessert

❑ Bollinger Band

❑ Envelope

❑ Average True Range

❑ Standard Deviation

Select 1 Fruit

❑ Trading Volume cross EMA5

❑ OBV cross MA

Select

Multiple Timeframe

Moving Average

❑ MA short cross MA long

❑ MA cross Price

❑ MACDTrend Indicator

❑ RSI

❑ Stochastic

❑ Average Directional Index

Bands

❑ Bollinger Band

❑ Envelope

❑ Average True Range

❑ Standard Deviation

Timeframe 60 min

Timeframe 120 min

Timeframe dayExample of Multiple Timeframe setting

กลยทธ 3 ออเจำ : อเอมเอ, อำรเอสไอ, เอมเอซด

RSI > 45

MACD > 0

Price > EMA 34

มองขนนะออเจา

กลยทธ 3 ออเจำ : อเอมเอ, อำรเอสไอ, เอมเอซด

RSI < 45

MACD < 0

Price < EMA 34

มองลงนะออเจา

ตวอยางการประเมนแนวโนม

83

SET50 Index Futures

84

S50U18 < EMA34RSI < 45

MACD < 0Short Open S50U18 = 1134.3

S50U18 > EMA34RSI > 45

MACD > 0Long Close S50U18 = 1056.2

จะไดก าไร = (1134.3-1056.2)*200 = 15,620 บาท

S50U19 : Breakout Up

85

TFEX Gold-D

86

GDU18 < EMA34RSI < 45

MACD < 0Short Open GDU18 = 1257.5สมมต USD/THB = 33.23

GDU18 > EMA34RSI > 45

MACD > 0Long Close GDU18 = 1233.8สมมต USD/THB = 33.35

จะไดก าไร = (1257.5*33.23-1233.8*33.35)*3.2148 = 2,055.84 บาท

Gold Online Futures

87

88 Reference : priceactiontradingsystem.com

Price Pattern คอ บรเวณทราคาเคลอนไหวในกรอบแนวรบและแนวตาน เมอราคา Breakout ออกจาก Price Pattern จะมเปาหมายของราคาวงออกจากจด Breakout ไปไดอยางนอยเทากบความสงทอยภายใน Price Pattern

เปนทนยมใชในกราฟเทคนคเพราะ แสดง %ผลตอบแทนทเทากนดวยความสงทเทากน ซงเหมอนกบมมมองของนกลงทนทมองผลตอบแทนเปน % ของราคา โดยไมไดมองทระดบราคาสงหรอต า

+25% +50% +100%

Log Scale

Log Scale

Linear Scaleแสดงการขยบของราคาทเทากน ดวยความสงของกราฟทเทากน ไมไดสะทอนผลตอบแทนเปน % ของราคาแตอยางใด

Log Scale Versus Linear Scale

Log Scale Linear Scale

• หนทมการขยบของราคาหลายเทาตว เชน GL วงจาก 5 บาทไป 69 บาท ตองใช Log Scale ในการวดเพราะ Log Scale สะทอนการขยบของราคาเปนผลตอบแทนเปน %

• สวน SET Index ทมระดบราคาเปนตวเลขสงๆ และการขยบของราคาเปน % ไมมากนก เชน SET Index = 1695 การใช Log Scale หรอ Linear Scale อาจไดผลลพธใกลเคยงกน อยางไรกด เพอความสะดวกในการตงคากราฟอและการวด Fibo เราจะใช Log Scale ตลอด

Preferred

Price Measurement

93

61.8%*

38.2%*

Fibonacci Retracement

100%

0%

78.6%

50.0%

23.6%

???

61.8%*

38.2%*

Fibonacci Retracement

100.0%

0%

78.6%

50.0%

23.6%

???

123.6%

138.2%

90.0%

Fibonacci Multiple

1

3

5

100%

61.8%*

38.2%

100.0%

50.0%

138.2%

161.8%

ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน

Fibonacci Multiple

97

1

3

100%

61.8%

100.0%*

138.2%

161.8%*

ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน

Measuring Ratio – Technical Analysis

• 23.6%• 27.5%• 38.2%• 50.0%• 61.8%• 72.5%• 78.6%• 100%• 123.6%• 127.5%• 138.2%

• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%

• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%

Reference

99

• MT4 TopTrader

• Trading Systems and Methods, 5th edition, Perry J. Kaufman

• The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Robert W.

Colby, CMT

• โครงการทนอบรมหลกสตร“CMT เพอพฒนาความรนกวเคราะหการลงทนดานสญญาฯ”โดย คณณฐพล ค าวงษา, CMT