台灣一品茶創業計畫書

指導教授:蔡 璞 博士

組 員:楊國志 79625402

沈煌地 79625413

廖尉佐 79625425

雷文瑞 79625430

王克華 79625438

1

目錄

壹、摘要………………………………………………………………………2

一、目的……………………………………………………………………2

二、集資金額(對象)………………………………………………………2

三、損益預估………………………………………………………………3

貳、前言………………………………………………………………………3

一、事業目的………………………………………………………………3

二、目標市場………………………………………………………………3

三、利基點…………………………………………………………………4

參、公司定位，經營理念與產品規劃………………………………………4

一、產品說明與介紹………………………………………………………4

二、公司定位………………………………………………………………5

三、經營模式………………………………………………………………7

肆、經營團隊介紹……………………………………………………………9

伍、產業環境分析……………………………………………………………9

一、產業特性………………………………………………………………9

二、產業發展趨勢…………………………………………………………10

三、關鍵成功因素…………………………………………………………11

四、市場分析………………………………………………………………12

五、產業結構分析(五力分析)……………………………………………13

六、SWOT 分析………………………………………………………………14

陸、經營目標、策略構想與策略型態………………………………………15

一、經營目標………………………………………………………………15

二、經營策略………………………………………………………………15

三、經營規劃與部門策略…………………………………………………16

柒、財務分析…………………………………………………………………16

一、正常風險因子狀況財務報表…………………………………………16

二、高度風險因子狀況財務報表…………………………………………25

三、低度風險因子狀況財務報表…………………………………………33

四、風險分析………………………………………………………………41

捌、投資說明…………………………………………………………………41

玖、結語………………………………………………………………………43

2

壹、摘要:

一、目的:

把台灣連鎖冷飲的經營理念成功移植大陸市場,2008年，台灣一品茶

展店預計達10家,以每一年40%之速率展店,這樣的理想絕非遙不可及，因

為我們有這樣的企業雄心與經營努力，輝煌的成果來自於點滴累積，未來

的市場是加盟業主與我們共同分享的成功，不斷的創新求進，才能達到『經

濟共同圈、利益共同體』的目標。使台灣一品茶到了大陸地區,成為了人

手一杯,炙手可熱的新飲食產品；連鎖冷飲市場中有『快可立』、『果茶

小站』、『葵可利』、『草本一族』、『COCO』、『阿二』、『大卡司』、

『仙踪林』……等，相繼在大陸地區分設地點分店,可以預見台灣新飲食

產品在大陸受歡迎的程度，而台灣一品茶打造健康茶飲為基礎，發展企業

及品牌組織，企圖成為大陸茶飲加盟連鎖體系標竿品牌。

二、集資金額:增資金額如下所示

(新台幣千元)

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

增資金額 10000 10000 10000 10000 10000

總資產額 10000 20000 30000 40000 50000

三、集資對象：親朋好友，工作伙伴，以下為股東結構比例:

3

油 漆 工

程 徐 先生 10%

板 模 工

程 謝 先

生 5%

許 先 生

20%

簡 先 生

30%

楊 先 生

35%

台灣一品

茶

四、損益預估:

損益預估EPS分析

年份 2008 2009 2010 2011 2012

展店數量 2，8 10，40 20，130 30，270 40，460

EPS EPS(0.53) EPS3.12 EPS9.96 EPS17.53 EPS20.97

EPS

(5.00)

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

EPS

貳、前言:

一、事業目的:

移植參考台灣手調飲品連鎖事業（便便屋）經營模式至大陸市，在大

陸飲料連鎖事業尚有發展空間下，我們將打著台灣名義為號召，以台灣茶

4

葉在世界上具有優良形象與良好口碑，加上飲料連鎖事業在台灣成熟的發

展經驗兩項優勢下，本組計畫以廈門為出發點，慢慢發展至整個中國大

陸，希望可在龐大的大陸市場佔有一席之地台灣一品茶。

二、目標市場:

據統計,大陸 2002 的年平均國民所得為 750 美元,但身為大陸最早開

放地區的深圳(人口 700 萬) ,（台資企業超過 3千家）每人平均收入卻高

達 5600 美元,是全中國收入最高的地區, 逼近台灣（US$12,941）的一半

水準擁有 1400 萬人口的上海,其國民所得已超過 5000 美元。倫敦「金融

時報」引述經濟專家看法指出，外國直接投資大量湧入、銀行貸款增加、

投入鉅資進行基礎建設及汽車製造業的迅猛發展，都促使中國今年可能出

現高經濟增長，比官方預估的八％高出甚多。香港瑞銀華寶分析師安德森

表示，「目前，中國是前所未見最高速增長的時期近年來大陸地區的經濟

發展程度是世界中經濟發展非常快速的國家.隨著經濟的快速成長,人民

的生活水平也越來越提高,相對的,因為水平提高,同時提昇生活品質, 不

僅僅是精神生活層面上的享受,物質方面特別是飲食方面要求的樣式、口

味也漸漸的追求新鮮感、多樣化,而大陸地區對西方的速食文化也逐漸的

能夠接受,事實上人們對新事物的接受度也越來越高。」台灣一品茶未來

預計拓展之主要市場鎖定號稱大陸火爐地區如:重慶、長沙、武漢、南京

及氣候和台灣相近之東南沿海城市廈門、廣州、福州。台灣一品茶致力推

廣現代人飲用天然、有機的飲品及健康食品，提供市場高品質、高優質的

茶飲新選擇滿足消費者對健康追求及味蕾滿足的共同需求，成為茶飲市場

健康資訊來源的管道之一。

三、利基點:

大陸經濟繁榮消費水平提升，一胎化捨得花費之特性，利用台灣連鎖

成功方式複製至大陸。無論是對人事物的「認真」與「專注」，台灣一品

茶產品都是用心去研究，用心去實踐，用心去挑戰，以努力不懈的毅力，

竭盡所能的把它做到最好，當客人站在冷飲站前急需一杯清涼飲料(或熱

5

飲)時， [台灣一品茶] 所傳達不是僅光販售商品的心態，而更是了解客

人喝下飲料的那股清涼與喜悅、快速的製茶過程、確保產品的衛生、多樣

的口味，帶來不同的滿足感，帶給客人不只是解渴．．．而是更多．．．．．．。

參、公司定位，經營理念與產品規劃

一、產品說明與介紹:

目前台灣一品茶的產品總共區分，手調冷熱飲共十大項一百多種商品:

茗茶系列、奶茶系列、鮮奶系列、梅子系列、愛玉、果汁、布丁、養樂多、

果茶、特製凍飲、特調系列、霜淇淋、厚片土司、爆米花、冬季燒仙草、

薑母茶、圓仔湯……等等。未來可能加入關東煮食品等，朝複合式飲料點

心方向發展。價目表設計規劃如下:

桂花系列 奶香系列 特别推荐 鲜果现打系列

桂花茶 4

桂花绿 4

桂花乌龍 5

桂花香蜜 5

桂花香梅绿 6

桂花百香绿 6

桂花西柚绿 8

一品奶绿 5

桂花奶绿 5

桂花乌龍奶 5

桂花香奶 5

相思奶 6

芋香奶 8

优优奶绿 8

珍珠奶茶 6

仙凍奶茶 6

冰淇淋红茶 8

法式百香奶昔 8

法式草莓奶昔 8

法式芒果奶昔 8

法式柳橙奶昔 8

水果茶 10

檸檬香梅 10

金桔柠檬 10

當季水果牛奶 市價

现打冰沙 8

二、公司定位:

我們計畫以「連鎖店經營模式」、「傳統經營模式」、「咖啡及茶飲複合

經營的型態」、「傳統泡沫紅茶為主軸的型態」四大主軸作為區隔，本組設

定的定位為以咖啡及茶飲複合經營的型態且以連鎖方式經營，利用多元的

產品項目（未來不排除引進各種市場新產品或流行的飲食產品）及有效率

的連鎖經營模式，作為未來經營的定位。

6

公司定位

早期飲料連鎖台灣一品茶

連鎖經連鎖經營模式營模式

傳統經營傳統經營模式模式

以咖啡及茶以咖啡及茶飲複合經營飲複合經營

的型態的型態

傳統泡沫紅茶傳統泡沫紅茶

為主軸的型態為主軸的型態

一般咖啡屋 夜市路邊攤

以下列舉台灣一品茶之利基點:

1、採用鮮泡茶萃取技術，不僅降低製作門檻，更能保留茶葉中精華元素。

2、採用高品質天然有機原物料。

3、選用天然、輕鬆、低熱量之簡單輕食。

4、茶葉純天然，不添加香精，推廣健康茶飲。

5、茶葉經過獨特的專業烘焙法製成。

6、文化語言相似為優勢。

7、不斷注入創意與巧思 ，提升店格，創造附加價值提升競爭力。

8、透過各種教育訓練，嚴格要求操作程序及服務品質的標準性，力求達

到品質穩定、服務佳的基本水準，而總公司研發單位更是"每日試茶"，

研發更多元化的貼心茶品。

9、讓喝茶成為～一種流行、一種文化～

依據六項理念發展成為我們經營的圭臬:

1、提供優良的工作環境，並相互尊重。

2、多元化經營，是我們事業發展的要素。

3、以最高的標準採購及，並提供最新鮮的台灣一品茶。

4、發揮高度熱誠，滿足顧客需求。

7

5、積極貢獻社區及環境。

6、體驗創造利潤。

體驗創造

利潤

積極貢獻

社區及環

境

發揮高度

熱誠，滿足

顧客需求

以最高的標準採購及，並提供最新鮮的台灣一品茶

多元化經

營，是我

們事業發展的要素

提供優良

的工作環境，並相互

尊重

台灣

一品茶

台灣一品茶若要能達成卓越的目標，必須仰賴所有夥伴的付出及努力。我

們樂於投資、並支持夥伴，在工作及環境上發揮創意。事實上，我們始終

在實踐企業使命第一條「提供優良的工作環境，並相互尊重。」創造雙贏

局面，奠定我們未來成功的基礎。

三、經營模式:

1、經營策略:

◎外部

以直營店打開知名度後開放加盟各據點設立五至六家直營店，然後徵

求尋找加盟業者加入。

◎內部

產品差異化：借由設計不同產品來滿足老、中、青顧客需求（產品多

樣化），天然、健康、時尚茶飲加盟連鎖品牌，專業、創新領導的優

質茶飲品牌，簡單、方便、輕鬆、無負擔，傳遞健康樂活的生活概念，

走中高價位高品質路線，與一般平價傳統店區隔，並秉持以 [誠信經

8

營]、[用心管理]、[不斷創新]……來服務消費者。

2、商圈選擇:

商圈的選擇，關係著消費者的範圍、層次、店鋪規模大小、投資

成本多寡、回收效益及分店的數量等層面問題。因此，店在挑選所在

的商圈時，有兩項重點:

◎將其和店的經營品種、價位、裝修規模、檔次聯繫起來，確定開店

的地點。

◎了解與當地風土民情和生活模式的契合性，綜合考慮當地的人口變

數及其他變數，預測所選地區未來的發展性。

此外，還要考察同業的競爭實力，最終決定經營的重點。對於台灣一

品茶而言，商圈的成功選擇是其迅速發展的關鍵，因為人們絕對不可

能經常光顧一家「方便性」不足或太遠的店，因此，在市區精華地段

密集開店，直至讓競爭者毫無介入的空間。

3、選址策略:

地點是連鎖店經營的首要因素。連鎖店的正確選址，不僅是其成

功的先決條件，也是實現連鎖經營標準化、簡單化、專業化的前提條

件和基礎，台灣一品茶要能取得輝煌的成績，必須仰賴成功的選址策

略。

9

4、台灣一品茶店舖開業流程:

產品品牌或業態 的 設 定

肆、經營團隊介紹:

職稱 姓名 學歷 經歷

董事長 楊國志 中正大學企研所(就讀中) 建設公司負責人

總經理 張有成 崑山科技大學 便便屋創辦人

業務經理 謝坤正 大學畢 小上海鹽酥雞連鎖

店創始人

財務經理 楊鎮洲 青雲科技大學資管系 無

企業組織織圖:

產品結構與產品 研 發

店舖經營計劃擬 定

商圈評估與物件 選 擇

店舖設計與工程 建 設

人員招募與教育 訓 練

設備採購定位與 原 料 進 貨

產品試做與動線 確 認

廣告行銷策略計 劃

開 幕 上 市

10

董事長

總經理

業務經理 財務經理

業務助理 直營店長

美工 會計

助理

伍、產業環境分析

一、產業特性:

「連鎖加盟」累積經營管理的純熟機制，針對每一種行業提供專業有

效的運作方式，並透過團隊經營的方式，快速大量複製成功的拓點經驗，

帶動小型企業成長，而台灣的連鎖加盟產業經歷半世紀來的發展，已成功

的站穩腳步。

由於經濟不景氣及失業率上升的影響下，許多人開始以小額資本創

業。以茶飲為例，許多業者初期多以個人的茶飲攤為主，因其成功的創業

經驗與品牌知名度而逐漸發展至連鎖加盟的局面。由於外帶式茶飲業的生

產成本與技術不高，進入障礙較低，以及連鎖加盟的特性使得一般民眾創

業門檻逐日降低而成為小本創業經營的寵兒，現今大街小巷皆可看到各式

各樣的泡沫紅茶店以連鎖加盟的品牌興起。

二、產業發展趨勢:

我們認為現代人追求健康，講究保健飲食的風潮是一項無法抵擋的趨

勢，在加上飲茶人口眾多，使我們深信我們的產品有其市場潛力，而 20~55

歲是現階段產品的切入點，未來發展之重點則是深入各個族群，目前目標

放在提昇知名度，但建立品牌價值才是永續發發展的根本，當建立了品牌

價值，任何的行銷推廣便能收到事半功倍之效，因此短期以經營、壯大顧

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客規模為第一優先，並在市場上保持競爭力，俟顧客成長穩定之後一方面

繼續擴大顧客組織，另一方面加強產品的開發，朝向提供多元化保健食品

前進，以增加獲利。

中國商務部部長助理傅自應說「三流企業靠技術賺錢，二流企業靠管

理賺錢，一流企業靠經營品牌賺錢」。茶飲市場進入了成熟期，競爭激烈，

各個品牌不斷進入大陸市場，且更有虎視眈眈準備投入廝殺的知名品牌如

清心福全等，各家在產品差異已經越來越小，「技術」、「管理」、「品

牌」，是未來發展的重要關鍵，未來趨勢將由“傳統＂走向“現代＂、“名

茶＂走向“名牌＂、“單一＂走向“多元＂。產業型態大致分為:

1.傳統泡沫紅茶為主軸的型態。

2.以咖啡及茶飲複合經營的型態。

3.專攻日式茶飲的差異型態。

4.走新鮮健康的果汁飲品系列。

5.打著健康口號的歐式花茶飲品路線。

6.大陸特殊茶品策略。

7.小吃與茶飲複合經營型態。

而現今飲品市場中的業者，如果是自行開設的店舖，投資金額約在新

台幣 40~60 萬元之譜，若加入連鎖品牌的行列，則投資金額會飆升到 80

萬元以上，而目前飲品產業在春夏旺季的平均日營業額多在萬元以下，秋

冬甚至會降到 5 千元以下，折算平均年獲利不超過 40 萬，投資報酬率並

不特別突出。除非門市開設的商圈或品牌有一定的市場知名度，否則，一

般的回收期大多需要一年到一年半。當然，如果是經營條件較弱的門市，

可能撐不了半年就得關門大吉了！產業的經營本質最後還是必須回歸商

品。因此，建立穩定高品質的產品是門市最重要的經營策略。另外，亮麗

顯眼的店舖形象及優質的服務手法，也是門市不可或缺的經營手段。在面

對顧客需求多變的時代，飲品業必須在商品研發的業務上多做投資。此

外，以獨特的銷售賣點來包裝門市或產品形象，並結合強勢的行銷策略來

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廣開門道，也是重要的經營策略。

三、關鍵成功因素:

優勢面:

1、總部的財務支柱強：由台灣財務狀況良好的建設公司背後出資，因應

未來可能需要的耐久戰以及強大的廣告行銷開銷及各種財務狀況能迅

速獲得資金。

2、完善的連鎖制度：透過在台灣試驗成功的連鎖制度，相同人才轉戰大

陸市場，只要再配合潮流以及新法令的變化，很快能讓連鎖系統順暢

運作。

3、產品的多樣化及獲利性：飲料的開發速度迅速，不管是自行研發或者

是跟進，產品不乏有新的刺激力道；且眾所皆知賣茶水的利潤只怕沒

生意不怕沒利潤。

4、身經百戰的經營團隊：投入經營的團隊皆具有創業家的人格特質，且

在台灣都有成功創業的經驗，不管是市場開發、管理經驗、抗壓性、

風險承受、創業毅力等都身經百戰。

技術發展:

1、強化研發團隊，結合各省飲食特色朝多元發展，水為機能性元素的最

佳載體，不斷研發機能性元素，開發茶飲新口味，如之前的寒天飲料、

油切飲料等飲料新生命。

2、創新包裝設計，讓消費者有著新奇，流行的感受，購買飲料不只是解

渴，更是休閒生活的樂趣，創造流行趨勢增加市場佔有率。

管理趨勢:

1、加強經營團隊的素質，教育加盟業者，使團隊時時掌握最新管理技術。

2、設立各省駐區管理部門，掌握商業資訊，快速反映產業發展變化。

品牌經營:

讓品牌不只是一個 LOGO，越來越多的茶飲連鎖林立，品牌的經營更為重

要，品牌是否存在消費者的腦海中，儼然成為決勝關鍵，打造一個包含品

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質、情感、潮流和有特色的品牌，是未來重要的方向。

四、市場分析

中國從世界勞力工廠轉變為誘人的世界消費市場，最主要的原因，就

是中國大陸十幾年來快速的累積財富，開始富裕了。最近大陸官方才公佈

中國大陸的國民生產毛額應該上調達十六兆人民幣，相當於一兆九千億美

元，這數字比之前公佈的多了兩千六百五十億美元，最主要的原因，就是

過去沒有把服務消費計算在內。餐飲、服飾、裝潢等服務消費，都因為生

活水準提升而增加，在新增的兩千六百五十億美元中，九三％是來自服務

業。而且，中國大陸的生活消費實力，超出預期。

本計畫將在「南京、長沙、武漢、重慶、廣州、廈門、成都」，這些

氣候較為炎熱的地區發展，茶飲料市場目前不管是傳統店面、自有品牌、

連鎖品牌、複合式經營等各種投入方式，已無從統計，未來三步一小店，

五歩一大店已是無法避免，品牌有時來勢洶洶，不久便悄悄消失，更在茶

飲市場不斷上演。消費者重視品牌、品質、鮮度，想要進入者也不斷分析

不斷比較，如何擄獲消費者的心，只有自己不斷創新不斷成長，七分靠努

力三分靠運氣，不管英雄造時勢或時勢造英雄，在這全世界都垂涎愈滴的

市場，競爭者只有一個就是自己。

五、產業結構分析:(五力分析)

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潛潛在在競競爭爭者者

進進入入的的風風險險

買買 方方 的的

議議 價價 能能 力力

替替 代代 品品

的的 威威 脅脅

供供 應應 商商

的的議議價價能能力力

現現 有有 競競 爭爭

對對 手手 的的

競競 爭爭 強強 度度

1、潛在競爭者進入的風險（高）

台灣其他連鎖飲品體系皆可能投入，我們可藉由提高品牌忠誠度降低

潛在競爭者進入的風險。

2、現有競爭對手的競爭強度（低）

台灣經驗加上獨特的店面設計及口味與現有競爭對手做區隔，以目前

廈門市場試驗的成績，台灣一品茶在當地的口碑及實際業績皆比預期

還好。

3、買方的議價能力（無）

飲料屬於消費性產品，顧客皆依產品定價消費，不可能議價。

4、供應商的議價能力（低）

隨著我們的成長，訂購量越大，我們反而對供應商的議價能力越高，

未來也可能採取垂直整合或異業結盟方式，尋找原物料廠商結盟

(OEM)，降低原料成本。

六、SWOT 分析:

1、SWOT 分析:

優勢 劣勢

◎經營團隊韌性強執行力充沛

◎資金充足

◎連鎖經營未來可降低原料成本

◎口味不斷創新研發

◎店面設計搶眼吸引顧客注意

◎進入門檻低競爭激烈

◎缺乏經營跨省份企業的經驗

◎台商在大陸資源缺乏

◎不良連鎖店將影響整體團隊形象

◎大陸人民管理不易

機會 威脅

◎台灣是大陸消費者心目中的名牌 ◎政經情勢驟變

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◎與大陸同文同種比歐美日本企業

更具優勢

◎擴大經濟規模後有能力聘請優秀

管理人提高經營績效

◎對岸打響知名度後打回台灣市場

◎其他省份開發

◎對大陸法令與政治環境比較陌生

2、市場競爭者:

先期進入

者

後期進入

者

大陸模仿

者

仙踪林COCO 阿二

大卡司

清心福全五十嵐 茶磚

快可立葵可立

陸、經營目標、策略構想與策略型態

一、經營目標：

1、公司目標與願景：西元 2008 年台灣一品茶創始者張先生，深感大陸飲

料市場雖百家爭鳴，但品質卻參差不齊，為使大陸百姓同享台灣好茶

的滋味，創立台灣一品茶，嚴選台灣高級茶葉原物料，品質高規格把

關，飲料強調新鮮現搖，SOP 化的作業流程，使每一杯由台灣一品茶

出去的茶飲品質一致化。

◎中期目標：5年內在大陸重慶、長沙、武漢、南京、厦門、廣州、成

都等地開立 500 家連鎖加盟店，營業額 5億。

◎長期目標：利用現有 7大城市 500 家分店，拓展到整個大陸市場年營

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業額百億以上規模。

2、市場目標：

以大陸年輕及追求流行族群為主，鎖定中高階生活水平者。

年份 2008 2009 2010 2011 2012

年營業額 1464 萬 7320 萬 18488 萬 32057 萬 49473 萬

2008年

2010年

2012年

合計

0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000

二、經營策略：

1、技術導向：來自台灣優良品質之原物料及獨特配方調製而成之特有產

品口味。

2、成本導向：利用直營店和加盟店數量之優勢，和原物料廠商達成協商

降低原物料成本，成就最高之毛利。

三、經營規劃與部門策略：

1、產品初期以台灣手調茶品為主有(茗茶、奶茶、鮮奶、梅子、特調等系

列及愛玉、果汁、布丁、等等………等，配合季節推出冷熱飲以滿足

客戶需求，並發展關東煮及燒仙草、圓仔湯等，迎合大眾之口味，而

冰品於 2010 年再正式推出。

2、在產品價值鏈上台灣一品茶，因是連鎖茶飲事業，從上游到下游採分

工策略，所以公司只負責成品的加工銷售販賣，對於原物料則由台灣

17

產地直接現貨供應，提高原料新鮮度並利用直營和加盟店之數量及銷

售優勢，提高台灣一品茶產品的品牌的形象，達到永續經營。

3、公司期初投資 1,000 萬，年增 1,000 萬，最後達到 5,000 萬之規模，

店家數期初 2家拓展至 40 家直營店，加盟店拓展至 460 家，人員約

6000 人規模。

柒、財務分析:

一、正常風險因子狀況財務報表:

1、預估銷售額:

預估銷售額（考慮風險因子）

風險因子 1 單位：千元新台幣

年份 2008 年

(2+8)

2009 年

(10+40)

2010 年

(20+130)

2011 年

(30+270)

2012 年

(40+460)

冷飲 8,052 40,260 93,720 160,380 240,240

熱飲 4,099 20,496 47,712 81,648 122,304

關東煮 2,489 12,444 28,968 49,572 74,256

冰品 0 0 14,484 28,968 57,926

合計 14,640 73,200 184,884 320,568 494,726

2、固定資產與折舊

固定費用投資預估

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

開辦費 10,000

開辦費小計 10,000

電腦設備 1,000 4,000 10,000 15,000 20,000

裝潢及租金 4,900 19,600 37,000 49,500 62,000

桌椅設施 300 1,200 3,000 4,500 6,000

冷氣空調 200 800 2,000 3,000 4,000

包裝設備 500 2,000 5,000 7,500 10,000

生產設備 2,000 8,000 22,000 31,000 41,000

小計 8,900 35,600 79,000 110,500 143,000

18

其他不可預見費 1,335 5,340 11,850 16,575 21,450

總計 10,235 40,940 90,850 127,075 164,450

折舊 0 2,047 10,235 28,405 53,820

土地廠房設備殘值 10,235 49,128 129,743 228,413 339,043

開辦費攤提 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

開辦費殘值 8,000 6,000 4,000 2,000 0

3、費用合計:

營業費用合計

單位：千元新台幣

2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

薪資 2,184 3,631 6,622 9,902 13,495

顧問費 100 120 144 173 207

郵費 20 24 29 35 41

電費 2,760 3,036 3,340 3,674 4,041

水費 60 63 66 69 73

電話費 10 11 12 13 15

交際費 0 0 0 0 0

出差費 149 162 175 190 207

保險費 153 254 464 693 945

租金 0 0 0 0 0

19

退休金 131 218 397 594 810

職工福利 109 182 331 495 675

勞務費 10 12 14 17 21

廣告費 50 60 72 86 104

運費、出口費、包裝費 50 0 0 0 0

樣品費 439 2,196 5,547 9,617 14,842

修繕費 0 0 0 0 0

文具費 3 3 4 4 4

車馬費 100 110 121 133 146

折舊 0 0 0 0 0

各項攤提 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

雜費 30 32 33 35 36

研究材料費 200 220 242 266 293

消耗品費 10 11 12 13 15

書報雜誌 5 6 6 7 7

律師費與會計師簽證費 100 120 144 173 207

利息支出 0 0 0 0 0

合計 8,673 12,469 19,774 28,190 38,184

公司人力

董事長 1 1 1 1 1

總經理 1 1 1 1 1

特助 0 1 2 3 4

研發 0 2 4 6 8

業務 1 2 4 6 8

行銷助理 0 0 0 0 0

財務 1 2 4 6 8

採購 0 0 0 0 0

會計 1 2 4 6 8

總機 0 0 0 0 0

合計人數 5 11 20 29 38

薪水基準

董事長 0 0 0 0 0

總經理 70 74 77 81 85

特助 0 0 0 0 0

研發 0 0 0 0 0

業務 50 53 55 58 61

20

行銷助理 8 8 8 9 9

財務 40 42 44 46 49

採購 0 0 0 0 0

會計 8 8 9 9 10

總機 0 0 0 0 0

薪水合計

董事長 0 0 0 0 0

總經理 910 956 1,003 1,053 1,106

特助 0 0 0 0 0

研發 0 0 0 0 0

業務 650 1,365 2,867 4,515 6,321

行銷助理 0 0 0 0 0

財務 520 1,092 2,293 3,612 5,057

採購 0 0 0 0 0

會計 104 218 459 722 1,011

總機 0 0 0 0 0

薪水合計 2,184 3,631 6,622 9,902 13,495

出差費合計

國內出差總費用 125 138 151 166 183

國外出差費用（次） 6 6 6 6 6

國外出差次數 4 4 4 4 4

國外出差費用合計 24 24 24 24 24

出差費合計 149 162 175 190 207

生產費用合計

單位：千元新台幣

2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

薪資 2,522 13,241 27,805 43,793 61,310

電費 20 24 29 35 41

水費 6 7 9 10 12

電話費 4 4 5 5 6

交際費 24 25 26 28 29

出差費 0 0 0 0 0

保險費 177 927 1,946 3,066 4,292

租金 125 150 180 216 259

退休金 151 794 1,668 2,628 3,679

職工福利 126 662 1,390 2,190 3,066

21

勞務費 4 5 6 7 8

廣告費 6 7 9 10 12

運費、出口費、包裝費 146 732 1,849 3,206 4,947

樣品費 0 0 0 0 0

修繕費 13 15 18 22 26

文具費 0 0 0 0 0

車馬費 0 0 0 0 0

折舊 0 2,047 10,235 28,405 53,820

各項攤提 0 0 0 0 0

雜費 5 5 6 6 6

材料費 5,300 26,498 64,582 111,353 169,707

消耗品費 5 6 6 7 7

書報雜誌 0 0 0 0 0

律師費與會計師簽證費 0 0 0 0 0

利息支出 0 0 0 0 0

生產費用合計 8,634 45,150 109,768 194,985 301,228

生產線人力

品管 2 10 20 30 40

製造主管(店長) 2 10 20 30 40

技術員(店員) 20 100 200 300 400

其他 0 0 0 0 0

生產人數合計 24 120 240 360 480

公司總人數 29 131 260 389 518

每人年平均生產力 15 16 21 24 28

薪水基準

品管 8 8 9 9 10

製造主管 9 9 10 10 11

技術員 8 8 9 9 10

其他 0 0 0 0 0

薪水合計

品管 208 1,092 2,293 3,612 5,057

製造主管 234 1,229 2,580 4,063 5,689

技術員 2,080 10,920 22,932 36,118 50,565

其他 0 0 0 0 0

薪水合計 2,522 13,241 27,805 43,793 61,310

材料費

22

冷飲 2,416 12,078 28,116 48,114 72,072

熱飲 1,640 8,198 19,085 32,659 48,922

關東煮 1,245 6,222 14,484 24,786 37,128

冰品 0 0 2,897 5,794 11,585

材料費合計 5,300 26,498 64,582 111,353 169,707

材料費佔售價的比例

冷飲 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

熱飲 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

關東煮 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

冰品 0 0 0.2 0.2 0.2

4、損

益

表:

損益表

單位：千元新台幣

2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

營業收入淨額 14,640 73,200 1 84,884 3 20,568 494,726

冷飲 8, 2 05 40, 0 26 93, 0 72 160 80 ,3 240,240

熱飲 4,099 20,496 47,712 81,648 122,304

關東煮 2,489 12,444 28,968 49,572 74,256

冰品 0 0 14,484 28,968 57,926

生產成本 8,634 45,150 109,768 194,985 301,228

營業毛利 6,006 28,050 75,116 125,583 193,498

營業費用 8,673 12,469 19,774 28,190 38,184

營業淨利 -2,667 15,581 55,342 97,393 155,314

營業外收入 0 0 0 0 0

利息收入 0 0 0 0 0

營業外支出 0 0 0 0 0

利息費用 0 0 0 0 0

本期稅前純益 -2,667 15,581 55,342 97,393 155,314

員工紅利 0 0 5,534 9,739 15,531

所得稅費用 0 0 0 0 34,946

本期純益 -2,667 15,581 49,808 87,654 104,837

EPS (0.53) 3.12 9.96 17.53 20.97

23

4、損益表:

5、現金流量表:

現金流量表

單位：千元新台幣

2008/12/31 2009/12/31 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31

2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

投資金額 50,000

期初現金 50,000 25,611 -9,652 -65,252 -106,848

期初應收帳款 0 3,660 18,300 46,221 80,142

期初應付帳款 0 -2,158 -10,776 -24,883 -41,645

期初存貨 0 1,295 6,465 14,930 24,987

期初在製品 0 691 3,448 7,963 13,326

營業收入 14,640 73,200 184,884 320,568 494,726

營業費用（不含折舊） -6,673 -10,469 -17,774 -26,190 -36,184

生產成本（不含折舊） -8,634 -43,103 -99,533 -166,580 -247,408

期末應收帳款 -3,660 -18,300 -46,221 -80,142 -123,682

期末應付帳款 2,158 10,776 24,883 41,645 61,852

期末存貨 -1,295 -6,465 -14,930 -24,987 -37,111

期末在製品 -691 -3,448 -7,963 -13,326 -19,793

開辦費 -10,000

固定資產投資 -10,235 -40,940 -90,850 -127,075 -164,450

員工紅利 0 0 -5,534 -9,739 -15,531

所得稅費用 0 0 0 0 -34,946

期末餘額 25,611 -9,652 -65,252 -106,848 -152,564

應收帳款比率 0.25

應付帳款比率 0.25

存貨比率 0.15

在製品比率 0.08

24

6、資產負債表:

資產負債表

單位：千元新台幣

2008/12/31 2009/12/31 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

流動資金

現金 25,611 -9,652 -65,252 -106,848 -152,564

應收帳款 3,660 18,300 46,221 80,142 123,682

存貨 1,295 6,465 14,930 24,987 37,111

在製品 691 3,448 7,963 13,326 19,793

流動資產合計 31,257 18,562 3,862 11,607 28,022

固定資產

土地廠房設備殘值 10,235 49,128 129,743 228,413 339,043

開辦費殘值 8,000 6,000 4,000 2,000 0

資產總計 49,492 73,690 137,605 242,020 367,065

流動負債

應付帳款 2,158 10,776 24,883 41,645 61,852

25

股東權益合計 47,333 62,914 112,722 200,376 305,213

股本 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

資本公積 0 0 0 0 0

保留盈餘 -2,667 12,914 62,722 150,376 255,213

負債及股東權益 49,492 73,690 137,605 242,020 367,065

二、高度風險因子狀況財務報表:

1、預估銷售額:

預估銷售額（考慮風險因子）

風險因子 0.8 單位：千元新台幣

年份 2008 年

(2+8)

2009 年

(10+40)

2010 年

(20+130)

2011 年

(30+270)

2012 年

(40+460)

冷飲 6,442 32,208 74,976 128,304 192,192

熱飲 3,279 16,397 38,170 65,318 97,843

關東煮 1,991 9,955 23,174 39,658 59,405

冰品 0 0 11,587 23,174 46,341

合計 11,712 58,560 147,907 256,454 395,781

2、固定資產與折舊:

固定費用投資預估

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

26

開辦費 10,000

開辦費小計 10,000

電腦設備 1,000 4,000 10,000 15,000 20,000

裝潢及租金 4,900 19,600 37,000 49,500 62,000

桌椅設施 300 1,200 3,000 4,500 6,000

冷氣空調 200 800 2,000 3,000 4,000

包裝設備 500 2,000 5,000 7,500 10,000

生產設備 2,000 8,000 22,000 31,000 41,000

小計 8,900 35,600 79,000 110,500 143,000

其他不可預見費 1,335 5,340 11,850 16,575 21,450

總計 10,235 40,940 90,850 127,075 164,450

折舊 0 2,047 10,235 28,405 53,820

土地廠房設備殘值 10,235 49,128 129,743 228,413 339,043

開辦費攤提 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

開辦費殘值 8,000 6,000 4,000 2,000 0

3、費用合計:

營業費用合計

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

薪資 2,184 3,631 6,622 9,902 13,495

顧問費 100 120 144 173 207

郵費 20 24 29 35 41

電費 2,760 3,036 3,340 3,674 4,041

水費 60 63 66 69 73

電話費 10 11 12 13 15

交際費 0 0 0 0 0

出差費 149 162 175 190 207

保險費 153 254 464 693 945

租金 0 0 0 0 0

退休金 131 218 397 594 810

職工福利 109 182 331 495 675

勞務費 10 12 14 17 21

27

廣告費 50 60 72 86 104

運費、出口費、包裝費 50 0 0 0 0

樣品費 351 1,757 4,437 7,694 11,873

修繕費 0 0 0 0 0

文具費 3 3 4 4 4

車馬費 100 110 121 133 146

折舊 0 0 0 0 0

各項攤提 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

雜費 30 32 33 35 36

研究材料費 200 220 242 266 293

消耗品費 10 11 12 13 15

書報雜誌 5 6 6 7 7

律師費與會計師簽證費 100 120 144 173 207

利息支出 0 0 0 0 0

合計 8,585 12,030 18,665 26,267 35,215

公司人力

董事長 1 1 1 1 1

總經理 1 1 1 1 1

特助 0 1 2 3 4

研發 0 2 4 6 8

業務 1 2 4 6 8

行銷助理 0 0 0 0 0

財務 1 2 4 6 8

採購 0 0 0 0 0

會計 1 2 4 6 8

總機 0 0 0 0 0

合計人數 5 11 20 29 38

薪水基準

董事長 0 0 0 0 0

總經理 70 74 77 81 85

特助 0 0 0 0 0

研發 0 0 0 0 0

業務 50 53 55 58 61

行銷助理 8 8 8 9 9

財務 40 42 44 46 49

採購 0 0 0 0 0

28

會計 8 8 9 9 10

總機 0 0 0 0 0

薪水合計

董事長 0 0 0 0 0

總經理 910 956 1,003 1,053 1,106

特助 0 0 0 0 0

研發 0 0 0 0 0

業務 650 1,365 2,867 4,515 6,321

行銷助理 0 0 0 0 0

財務 520 1,092 2,293 3,612 5,057

採購 0 0 0 0 0

會計 104 218 459 722 1,011

總機 0 0 0 0 0

薪水合計 2,184 3,631 6,622 9,902 13,495

出差費合計

國內出差總費用 125 138 151 166 183

國外出差費用（次） 6 6 6 6 6

國外出差次數 4 4 4 4 4

國外出差費用合計 24 24 24 24 24

出差費合計 149 162 175 190 207

生產費用合計

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

薪資 2,522 13,241 27,805 43,793 61,310

電費 20 24 29 35 41

水費 6 7 9 10 12

電話費 4 4 5 5 6

交際費 24 25 26 28 29

出差費 0 0 0 0 0

保險費 177 927 1,946 3,066 4,292

租金 125 150 180 216 259

退休金 151 794 1,668 2,628 3,679

職工福利 126 662 1,390 2,190 3,066

勞務費 4 5 6 7 8

廣告費 6 7 9 10 12

運費、出口費、包裝費 117 586 1,479 2,565 3,958

29

樣品費 0 0 0 0 0

修繕費 13 15 18 22 26

文具費 0 0 0 0 0

車馬費 0 0 0 0 0

折舊 0 2,047 10,235 28,405 53,820

各項攤提 0 0 0 0 0

雜費 5 5 6 6 6

材料費 4,240 21,199 51,665 89,082 135,765

消耗品費 5 6 6 7 7

書報雜誌 0 0 0 0 0

律師費與會計師簽證費 0 0 0 0 0

利息支出 0 0 0 0 0

生產費用合計 7,544 39,704 96,482 172,073 266,297

生產線人力

品管 2 10 20 30 40

製造主管(店長) 2 10 20 30 40

技術員(店員) 20 100 200 300 400

其他 0 0 0 0 0

生產人數合計 24 120 240 360 480

公司總人數 29 131 260 389 518

每人年平均生產力 12 13 17 19 22

薪水基準

品管 8 8 9 9 10

製造主管 9 9 10 10 11

技術員 8 8 9 9 10

其他 0 0 0 0 0

薪水合計

品管 208 1,092 2,293 3,612 5,057

製造主管 234 1,229 2,580 4,063 5,689

技術員 2,080 10,920 22,932 36,118 50,565

其他 0 0 0 0 0

薪水合計 2,522 13,241 27,805 43,793 61,310

材料費

冷飲 1,932 9,662 22,493 38,491 57,658

熱飲 1,312 6,559 15,268 26,127 39,137

關東煮 996 4,978 11,587 19,829 29,702

30

冰品 0 0 2,317 4,635 9,268

材料費合計 4,240 21,199 51,665 89,082 135,765

材料費佔售價的比例

冷飲 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

熱飲 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

關東煮 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

冰品 0 0 0.2 0.2 0.2

4、損益表:

損益表

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

營業收入淨額 11,712 58,560 147,907 256,454 395,781

冷飲 6,442 32,208 74,976 128,304 192,192

熱飲 3,279 16,397 38,170 65,318 97,843

關東煮 1,991 9,955 23,174 39,658 59,405

冰品 0 0 11,587 23,174 46,341

生產成本 7,544 39,704 96,482 172,073 266,297

營業毛利 4,168 18,856 51,425 84,382 129,483

營業費用 8,585 12,030 18,665 26,267 35,215

營業淨利 -4,418 6,826 32,760 58,115 94,268

營業外收入 0 0 0 0 0

利息收入 0 0 0 0 0

營業外支出 0 0 0 0 0

利息費用 0 0 0 0 0

31

本期稅前純益 -4,418 6,826 32,760 58,115 94,268

員工紅利 0 0 3,276 5,811 9,427

所得稅費用 0 0 0 0 21,210

本期純益 -4,418 6,826 29,484 52,303 63,631

EPS (0.88) 1.37 5.90 10.46 12.73

5、現金流量表:

現金流量表

單位：千元新台幣

2008/12/31 2009/12/31 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31

2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

投資金額 50,000

期初現金 50,000 24,570 -16,606 -87,102 -157,457

期初應收帳款 0 2,928 14,640 36,977 64,114

期初應付帳款 0 -1,886 -9,414 -21,562 -35,917

期初存貨 0 1,132 5,648 12,937 21,550

期初在製品 0 604 3,013 6,900 11,493

營業收入 11,712 58,560 147,907 256,454 395,781

營業費用（不含折舊） -6,585 -10,030 -16,665 -24,267 -33,215

生產成本（不含折舊） -7,544 -37,657 -86,247 -143,668 -212,477

期末應收帳款 -2,928 -14,640 -36,977 -64,114 -98,945

期末應付帳款 1,886 9,414 21,562 35,917 53,119

期末存貨 -1,132 -5,648 -12,937 -21,550 -31,872

期末在製品 -604 -3,013 -6,900 -11,493 -16,998

32

開辦費 -10,000

固定資產投資 -10,235 -40,940 -90,850 -127,075 -164,450

員工紅利 0 0 -3,276 -5,811 -9,427

所得稅費用 0 0 0 0 -21,210

期末餘額 24,570 -16,606 -87,102 -157,457 -235,912

應收帳款比率 0.25

應付帳款比率 0.25

存貨比率 0.15

在製品比率 0.08

6、資產負載表:

資產負債表

單位：千元新台幣

2008/12/31 2009/12/31 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

流動資金

現金 24,570 -16,606 -87,102 -157,457 -235,912

應收帳款 2,928 14,640 36,977 64,114 98,945

存貨 1,132 5,648 12,937 21,550 31,872

在製品 604 3,013 6,900 11,493 16,998

流動資產合計 29,233 6,695 -30,289 -60,300 -88,097

固定資產

土地廠房設備殘值 10,235 49,128 129,743 228,413 339,043

開辦費殘值 8,000 6,000 4,000 2,000 0

資產總計 47,468 61,823 103,454 170,113 250,946

流動負債

應付帳款 1,886 9,414 21,562 35,917 53,119

股東權益合計 45,582 52,408 81,893 134,196 197,827

33

股本 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

資本公積 0 0 0 0 0

保留盈餘 -4,418 2,408 31,893 84,196 147,827

負債及股東權益 47,468 61,823 103,454 170,113 250,946

三、低度風險因子狀況財務報表:

1、預估銷售額:

預估銷售額（考慮風險因子）

風險因子 1.2 單位：千元新台幣

年份 2008 年

(2+8)

2009 年

(10+40)

2010 年

(20+130)

2011 年

(30+270)

2012 年

(40+460)

冷飲 9,662 48,312 112,464 192,456 288,288

熱飲 4,919 24,595 57,254 97,978 146,765

關東煮 2,987 14,933 34,762 59,486 89,107

冰品 0 0 17,381 34,762 69,511

合計 17,568 87,840 221,861 384,682 593,671

2、固定資產與折舊:

固定費用投資預估

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

開辦費 10,000

開辦費小計 10,000

34

電腦設備 1,000 4,000 10,000 15,000 20,000

裝潢及租金 4,900 19,600 37,000 49,500 62,000

桌椅設施 300 1,200 3,000 4,500 6,000

冷氣空調 200 800 2,000 3,000 4,000

包裝設備 500 2,000 5,000 7,500 10,000

生產設備 2,000 8,000 22,000 31,000 41,000

小計 8,900 35,600 79,000 110,500 143,000

其他不可預見費 1,335 5,340 11,850 16,575 21,450

總計 10,235 40,940 90,850 127,075 164,450

折舊 0 2,047 10,235 28,405 53,820

土地廠房設備殘值 10,235 49,128 129,743 228,413 339,043

開辦費攤提 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

開辦費殘值 8,000 6,000 4,000 2,000 0

3、費用合計:

營業費用合計

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

薪資 2,184 3,631 6,622 9,902 13,495

顧問費 100 120 144 173 207

郵費 20 24 29 35 41

電費 2,760 3,036 3,340 3,674 4,041

水費 60 63 66 69 73

電話費 10 11 12 13 15

交際費 0 0 0 0 0

出差費 149 162 175 190 207

保險費 153 254 464 693 945

租金 0 0 0 0 0

退休金 131 218 397 594 810

職工福利 109 182 331 495 675

勞務費 10 12 14 17 21

廣告費 50 60 72 86 104

運費、出口費、包裝費 50 0 0 0 0

35

樣品費 527 2,635 6,656 11,540 17,810

修繕費 0 0 0 0 0

文具費 3 3 4 4 4

車馬費 100 110 121 133 146

折舊 0 0 0 0 0

各項攤提 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

雜費 30 32 33 35 36

研究材料費 200 220 242 266 293

消耗品費 10 11 12 13 15

書報雜誌 5 6 6 7 7

律師費與會計師簽證費 100 120 144 173 207

利息支出 0 0 0 0 0

合計 8,761 12,908 20,883 30,114 41,152

公司人力

董事長 1 1 1 1 1

總經理 1 1 1 1 1

特助 0 1 2 3 4

研發 0 2 4 6 8

業務 1 2 4 6 8

行銷助理 0 0 0 0 0

財務 1 2 4 6 8

採購 0 0 0 0 0

會計 1 2 4 6 8

總機 0 0 0 0 0

合計人數 5 11 20 29 38

薪水基準

董事長 0 0 0 0 0

總經理 70 74 77 81 85

特助 0 0 0 0 0

研發 0 0 0 0 0

業務 50 53 55 58 61

行銷助理 8 8 8 9 9

財務 40 42 44 46 49

採購 0 0 0 0 0

會計 8 8 9 9 10

總機 0 0 0 0 0

36

薪水合計

董事長 0 0 0 0 0

總經理 910 956 1,003 1,053 1,106

特助 0 0 0 0 0

研發 0 0 0 0 0

業務 650 1,365 2,867 4,515 6,321

行銷助理 0 0 0 0 0

財務 520 1,092 2,293 3,612 5,057

採購 0 0 0 0 0

會計 104 218 459 722 1,011

總機 0 0 0 0 0

薪水合計 2,184 3,631 6,622 9,902 13,495

出差費合計

國內出差總費用 125 138 151 166 183

國外出差費用（次） 6 6 6 6 6

國外出差次數 4 4 4 4 4

國外出差費用合計 24 24 24 24 24

出差費合計 149 162 175 190 207

生產費用合計

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

薪資 2,522 13,241 27,805 43,793 61,310

電費 20 24 29 35 41

水費 6 7 9 10 12

電話費 4 4 5 5 6

交際費 24 25 26 28 29

出差費 0 0 0 0 0

保險費 177 927 1,946 3,066 4,292

租金 125 150 180 216 259

退休金 151 794 1,668 2,628 3,679

職工福利 126 662 1,390 2,190 3,066

勞務費 4 5 6 7 8

廣告費 6 7 9 10 12

運費、出口費、包裝費 176 878 2,219 3,847 5,937

樣品費 0 0 0 0 0

修繕費 13 15 18 22 26

37

文具費 0 0 0 0 0

車馬費 0 0 0 0 0

折舊 0 2,047 10,235 28,405 53,820

各項攤提 0 0 0 0 0

雜費 5 5 6 6 6

材料費 6,360 31,798 77,498 133,623 203,648

消耗品費 5 6 6 7 7

書報雜誌 0 0 0 0 0

律師費與會計師簽證費 0 0 0 0 0

利息支出 0 0 0 0 0

生產費用合計 9,723 50,596 123,054 217,896 336,159

生產線人力

品管 2 10 20 30 40

製造主管(店長) 2 10 20 30 40

技術員(店員) 20 100 200 300 400

其他 0 0 0 0 0

生產人數合計 24 120 240 360 480

公司總人數 29 131 260 389 518

每人年平均生產力 18 20 25 29 34

薪水基準

品管 8 8 9 9 10

製造主管 9 9 10 10 11

技術員 8 8 9 9 10

其他 0 0 0 0 0

薪水合計

品管 208 1,092 2,293 3,612 5,057

製造主管 234 1,229 2,580 4,063 5,689

技術員 2,080 10,920 22,932 36,118 50,565

其他 0 0 0 0 0

薪水合計 2,522 13,241 27,805 43,793 61,310

材料費

冷飲 2,899 14,494 33,739 57,737 86,486

熱飲 1,968 9,838 22,902 39,191 58,706

關東煮 1,493 7,466 17,381 29,743 44,554

冰品 0 0 3,476 6,952 13,902

材料費合計 6,360 31,798 77,498 133,623 203,648

38

材料費佔售價的比例

冷飲 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

熱飲 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

關東煮 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

冰品 0 0 0.2 0.2 0.2

4、損益表:

損益表

單位：千元新台幣

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

營業收入淨額 17,568 87,840 221,861 384,682 593,671

冷飲 9,662 48,312 112,464 192,456 288,288

熱飲 4,919 24,595 57,254 97,978 146,765

關東煮 2,987 14,933 34,762 59,486 89,107

冰品 0 0 17,381 34,762 69,511

生產成本 9,723 50,596 123,054 217,896 336,159

營業毛利 7,845 37,244 98,807 166,785 257,512

營業費用 8,761 12,908 20,883 30,114 41,152

營業淨利 -916 24,336 77,923 136,672 216,360

營業外收入 0 0 0 0 0

利息收入 0 0 0 0 0

營業外支出 0 0 0 0 0

利息費用 0 0 0 0 0

本期稅前純益 -916 24,336 77,923 136,672 216,360

員工紅利 0 0 7,792 13,667 21,636

39

所得稅費用 0 0 0 0 48,681

本期純益 -916 24,336 70,131 123,004 146,043

EPS (0.18) 4.87 14.03 24.60 29.21

5、現金流量表:

現金流量表

單位：千元新台幣

2008/12/31 2009/12/31 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

投資金額 50,000

期初現金 50,000 26,652 -2,697 -43,401 -56,238

期初應收帳款 0 4,392 21,960 55,465 96,170

期初應付帳款 0 -2,431 -12,137 -28,205 -47,373

期初存貨 0 1,458 7,282 16,923 28,424

期初在製品 0 778 3,884 9,026 15,159

營業收入 17,568 87,840 221,861 384,682 593,671

營業費用（不含折舊） -6,761 -10,908 -18,883 -28,114 -39,152

生產成本（不含折舊） -9,723 -48,549 -112,819 -189,491 -282,339

期末應收帳款 -4,392 -21,960 -55,465 -96,170 -148,418

期末應付帳款 2,431 12,137 28,205 47,373 70,585

期末存貨 -1,458 -7,282 -16,923 -28,424 -42,351

期末在製品 -778 -3,884 -9,026 -15,159 -22,587

開辦費 -10,000

固定資產投資 -10,235 -40,940 -90,850 -127,075 -164,450

40

員工紅利 0 0 -7,792 -13,667 -21,636

所得稅費用 0 0 0 0 -48,681

期末餘額 26,652 -2,697 -43,401 -56,238 -69,216

應收帳款比率 0.25

應付帳款比率 0.25

存貨比率 0.15

在製品比率 0.08

6、資產負載表:

資產負債表

單位：千元新台幣

2008/12/31 2009/12/31 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31

年份 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

流動資金

現金 26,652 -2,697 -43,401 -56,238 -69,216

應收帳款 4,392 21,960 55,465 96,170 148,418

存貨 1,458 7,282 16,923 28,424 42,351

在製品 778 3,884 9,026 15,159 22,587

流動資產合計 33,280 30,429 38,012 83,515 144,140

固定資產

土地廠房設備殘值 10,235 49,128 129,743 228,413 339,043

開辦費殘值 8,000 6,000 4,000 2,000 0

資產總計 51,515 85,557 171,755 313,928 483,183

流動負債

應付帳款 2,431 12,137 28,205 47,373 70,585

股東權益合計 49,084 73,420 143,551 266,555 412,598

股本 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

資本公積 0 0 0 0 0

41

保留盈餘 -916 23,420 93,551 216,555 362,598

負債及股東權益 51,515 85,557 171,755 313,928 483,183

四、風險分析:

1、風險因子對 EPS 影響變化:

2、風險資料庫:

風險值 風險因子 風險分析 風險因應 備註

10 政治

特別是「誠信風險」，往往為了政治上的目的翻臉如翻書，人治國家，政局轉變，所有承諾的決策會隨之改變而無法適從。

避免太過強調台灣品牌，以避免兩岸政治出現變化，發生抵制作用。

9 法令

法令修正變動極快，較無章法可循，大陸地方官員不遵守法令、貪污腐敗，造成投資者須走後門的現象及困擾。

詳細了解大陸法令，聘請大陸專業律師顧問，並偕同台灣律師交流，以利企業諮詢。

8 稅法 現行大陸稅法一直在更新，稅法的不穩定性，對投資者而言會造成相當

聘請當地專業會計師，偕同財務主管管理帳務。

(5.00)

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

0.8 EPS

1 EPS

1.2 EPS

42

程度的衝擊。

7 人員

派駐大陸之專職人員適應問題;當地聘請之員工品行、工作態度因風俗民情不同產生之管理問題。

簽定合約，制定管理費用及紅利等制度，擬定適當之管理措施。

6 運輸

因原物料不部分來自台灣，僅少部分取自大陸，兩岸運輸法令、稅法不同，在報關易肇生問題，而運輸路途較遠也易生風險。

採用外包運輸，投高額保險，轉移風險。

5 原物料

採購問題、衛生問題、品質掌控、交貨時間不準確、款項糾紛、失竊……等等。

設立倉庫，充足庫存，降低風險，並在兩岸建立通暢之原物料來源管道，避免斷貨或廠商烘抬價格。

4 疾病 傳染疾病(ex:srs)對商業影響甚大。

避免於疫區或衛生環境不佳地區投資。

3 風俗習慣 當地風俗及口味不同，容易影響銷售業績。

事前了解當地流行趨勢及口味，研發適當商品。

2 資金 投資者資金若無法準時到位，將影響企業拓展。

募集股東投資、向銀行借貸，雙軌並行，期能降低資金延期到位風險。

1 氣候 橫跨五大氣候區，氣候及溫度變化甚劇。

氣候變化大地區可放棄投資。

捌、投資說明:

台灣一品茶源於台灣省，創始人張有成先生，從事其行業十余年，歷經

市場嚴格的檢驗，為飲品市場注入新的思惟模式，為加盟市場奠定一條與眾

不同的康莊大道。專業、新鮮、環保、衛生，就是我們一貫的堅持。台灣一

品茶本著理念，要帶給消費者更多的健康，讓外帶式茶飲也能做出高品性、

高服務的感受。我們有著相同的理念和堅持，嚴選上等食材，堅持現煮、現

賣，並以桂花香味作為產品之基礎。

台灣一品茶獨特的中國風設計，開創新的視野。簡單卻不失品味。高貴

卻不奢華。創造消費者、經營者雙贏策略。品茶源於台灣省，創始人張有成

先生，從事其行業十余年，歷經市場嚴格的檢驗台灣一品茶打造健康茶飲為

基礎，發展企業及品牌組織驗，為飲品市場注入新的思維模式，為加盟市場

奠定一條與眾不同的康莊大道。專業、新鮮、環保、衛生，就是我們一貫的

堅持。台灣一品茶本著理念，要帶給消費者更多的健康，讓外帶式茶飲也能

做出高品質、高服務的感受。我們有著相同的理念和堅持，嚴選上等食材，

堅持現煮、現賣，並以桂花香味作為產品之基礎。

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世界不斷在變，消費者每年的需求和喜好會變。業界競爭越演越烈。職

員、經理人和股東都也會變。世間沒有一成不變的事，維持現狀，同等於坐

以待斃。建立永續經營企業是台灣一品茶的一貫目標。我們發覺企業能否長

存，和自我創新能力息息相關。既使公司營運現況很順利，也要大膽以創新

眼光投資未來，創造一個沒有人想像得到的遠景，否則很容易墮入自滿的陷

阱中。遠景中的台灣一品茶，將提供各社區的居民，最上選台灣一品茶、最

迷人場所，一次調製一杯，來豐富世人的生活。除了原有的台灣茶管基業，

我們將大膽跨足新領域，利用原有品牌威名，研發更多令消費者驚喜的新產

品在透過策略聯盟的行銷網路來鋪貨。

台灣一品茶其準確的市場定位、獨到的商圈和店址選擇策略，以及獨具

特色的店面設計。台灣一品茶將自己定位於獨立家庭、工作是以外的「第三

空間」，它的目標市場是一群注重享受、休閒、崇尚知識的中產階級、城市

白領。與其市場定位相應，台灣一品茶總是出現在大都市的繁華商業區，它

的價格定位則是「多數人承擔得起的奢侈品」，並秉承「努力工作，積極享

受生活」的價值主張。由於飲品是其主要盈利產品，為了確保灣一品茶的營

利能力，台灣一品茶致力於主力飲品的魅力營造一直沒有間斷，這使它較競

爭者得到了消費者更多的青睞。在台灣一品茶，人們購買茶飲商品的同時，

也買到了時下非常重要的一種東西：「一種體驗、一種生活方式。」

台灣一品茶目前投資者總共五位，在 2012 年完成五千萬資金到位，主

要拓展市場為江蘇省南京市、湖北省武漢市、湖南省長沙市、福建省廈門市、

四川省成都市、重慶市、廣東省廣州市，預計設立直營門市四十家，加盟店

拓展至四百六十家，股權說明，擬增資金額及股權規劃如下圖:

(新台幣千元)

年份 股東 2008 2009 2010 2011 2012 比例

楊先生 3500 3500 3500 3500 3500 35%

簡先生 3000 3000 3000 3000 3000 30%

許先生 2000 2000 2000 2000 2000 20%

徐先生 1000 1000 1000 1000 1000 10%

謝先生 500 500 500 500 500 5%

44

合計 10000 10000 10000 10000 10000 100%

玖、結語：

對白手起家的創業者來說，即使做了再完善的準備，草創期都無法確實

地估算出有幾成把握，而事前的估算也未必準確，因為創業之初的熱情和企

圖心往往強過理性的判斷。不過，想闖蕩一番的人都應有這樣的心理準備，

大部分的時間會處於逆境。

事實上，創業最大的樂趣之一，不就是在不斷地面對問題、克服問題嗎？

企管顧問們常說：能夠發現問題，就表示企業還有成長空間。而處於草創期

中的企業，無庸置疑地必然還有廣大的發展可能，問題多也就不足為奇了。

而創業家：尤其是首度自創事業者，多半缺乏經驗，企業體又是規模粗具，

在一切未上軌道前，遭遇困境、挫折似乎是必然的，在創業之前，創業家們

就必須先有這樣的心理準備。除了心理準備，實際的備案規劃也不可少，創

業本來就帶有濃厚的冒險成分，樂觀的預期當然有：否則為什麼要創業？但

是也得要做最壞的打算。不是「不成功便成仁」，而是務實地設想可能遭遇

的挫折橫逆，擬妥因應對策，讓企業體在最短的時間內，能夠運用現有的資

源，做一番加強或調整，找到最適宜的發展方向，即使從另一個樂觀的角度

來看，為了因應原有的競爭者提出新策略，也要預備好因應的措施，以免一

時措手不及。

飲品業的商機一向龐大，但也由於投入的創業者眾，因此飲品的市場競

爭相當激烈，從數年前到今日依舊是如此，不過，隨著夏季的來臨，預計又

將為飲品業市場帶來一波龐大商機！對有心投入飲品業的創業族們而言，在

經營方面要注意多方事項，才能從高度競爭化的飲品市場中脫穎而出、獲利

賺錢。

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