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供投資人參考

By 林泰猷 By 林泰猷

其他海外股市交易說明

開戶

•開立【複委託】帳戶與兆豐銀行或中國信託的【外幣帳戶】。

•依法規，人民幣計價股票僅能以人民幣交割，無法以台幣交割。

•滬港通與深港通 : 限專業投資人、專業投資機構交易，其中，創業板股票，僅限專業投資機構交易

•有關專業投資人、專業投資機構之說明，可見複委託-海外股市說明書

交易方式 • 可透過e網通電子下單或電話下單(如下表)

• 除港股、美股、滬港通/深港通外，其餘海外股市之交易，不論委託方式為何，委託單均經由專人處理，成交與回報速度均可能較慢

• 非台股營業日，若港股、美股仍有開盤交易，投資人可於交易時段透過網路交易或電交易室下單 (02)3322-7228

• 各國休市日期

委託方式 說明 港股 美股

加拿大、日股、新加坡、 滬股通、深港通、澳洲、英國、 倫敦國際、瑞士、法國、德國、

比利時、荷蘭

美國 收息

電子

網頁 (e網通)

‧桌機、平板 ‧手機 含看盤

含看盤

軟體 (理財通)

下載「理財通」AP

含看盤

行動 (行動VIP)

下載「兆豐行動VIP」APP

含看盤

電話 營業員 台股營業日白天上班時間 交易室 下午4點～隔天美股收盤

當面 營業員 客戶臨櫃填寫買賣指示書 傳真 營業員 台股營業日白天上班時間

可交易標的

滬港通/深港通 :

• 滬股通/深股通可交易股票名單，限專業投資人、專業投資機構交易，其中，創業板股票，僅限專業投資機構交易

• 投資人委託整手股數，仍有可能出現零股部分成交 ; 零股(或零股與整手一起，例: 101股)交易僅得賣出，無法買進

• 滬港通/深港通零股與整手股數之委託，在同一個集中市場撮合

標的 範圍

滬股通 深股通

◆上證180指數成分股(大型股)的A股 ◆上證380指數成分股(中型股)的A股 ◆同時在上海與香港上市的A+H股

◆市值至少人民幣60億的深證指數成分股 ◆深證中小創新指數成分股 ◆同時在深圳與香港上市的A+H股

• 暫停買入但允許賣出 : 所有被實施風險警示的A股(即ST及*ST股票)、不再屬於有關指數成份股、A股相應的H股不再於港股掛牌

• 若證券因被實施風險警示而不被納入滬港通/深港通股票範圍，該證券日後如被摘除風險警示，而又合符上述選取資格，將會被納入為可交易標的

交易額度有限制

• 只有買單才受額度監控，投資者在任何時候、不論額度水準都可輸入賣單

• 額度利用按先到先贏原則

滬港通/ 深港通 每日額度

各 130億 人民幣

• 何時計算 : 交易時段內即時計算

• 每日額度餘額:每日額度－買單訂單金額＋賣單成交金額

• 每日額度用完了怎麼辦? 如果在開盤集合競價時段內用完：暫停接受新的買單，

若有人刪單導致每日額度恢復正值，則會再度接受委託

如果在連續競價時段內用完：當天不再接受新的買單

在暫停接受新買單前已被系統接受的買單將不受影響

交易制度

委託單類型 僅可委託限價單

最小跳價單位 人民幣0.01元

帳跌幅限制 10% ; 被納入風險警示板的股票（即ST股票及*ST股票）的漲跌限制為5%

委託價位限制 買單委託價位不可低於市價3% ; 賣單委託價位不受限制

買賣單位 每手均為100股，最大委託量為100萬股

零股交易 僅可賣出，不得買入

交易貨幣 人民幣 (依法不得台幣交割)

當沖規定 當日買進成交的股票，須至下一個交易日方可賣出; 當日賣出的股款可繼續循環使用

在途款 T日賣出成交之股款，可使用至T+1日

賣出款入帳日 T+2日中午前

• 依台灣法令規定，目前無法提供融資、融券服務 ; 依大陸與香港法規，亦無法提供初級市場(IPO)認購服務

滬港通交易時段

各交易時段 滬港通 上海交易所

開盤競價 09:10–11:30

09:15–09:25

連續競價（上午盤） 09:30–11:30

連續競價（下午盤） 12:55–15:00 13:00–15:00

• 開盤前即可開始接收預約單 • 港交所將於上海A股早盤及午盤開盤前5分鐘開始接受委託 • 上午09:20~09:25，交易所不接受刪單 • 上午09:10~09:15、上午09:25~09:30、中午12:55-13:00，上交所不會處理任何指令，直至開盤為止，但滬港通仍會接納新單及刪單指令

• 在開盤競價時段未成交的委託將自動進入連續競價時段

深港通交易時段

各交易時段 深港通 深圳交易所

開盤競價 09:10–11:30

09:15–09:25

連續競價（上午盤） 09:30–11:30

連續競價（下午盤） 12:55–14:57 13:00–14:57

收盤競價 14:57–15:00 14:57–15:00

• 開盤前即可開始接收預約單 • 港交所將於深圳A股早盤及午盤開盤前5分鐘開始接受委託 • 上午09:20~09:25、下午14:57~15:00，交易所不接受刪單 • 上午09:10~09:15、上午09:25~09:30、中午12:55~13:00，深交所不會處理任何指令，直至開盤為止，但深港通仍會接納新單及刪單指令

• 在開盤競價時段未成交的委託將自動進入連續競價時段，在連續競價時段未被撮合的買賣盤訂單將自動進入收盤集合競價時段

交易日程 • 滬股通/深股通交易日期

• 交易日規定 : 當日港股與大陸股市均有開盤，且依照大陸假期行事曆計算之T+1日，香港沒放假，則滬股通/深股通當日會有交易。

日程 大陸股市 港股 滬港通/深港通是否有開盤

第一天 營業日 營業日 有交易

第二天 營業日 營業日 無交易 : 因T+1日香港休假

第三天 營業日 假日 無交易 : 因香港休假

第四天 假日 營業日 無交易 : 因中國休假

• 以2014年為例，香港將會於12個陸股交易日不提供滬股通/深股通服務

• 若某一交易日，港股僅半日交易，滬港通/深港通仍會繼續交易至陸股收盤

相關規費

項目 費率

經手費 0.00487% (買賣均收)

證管費 0.002% (買賣均收)

過戶費 0.004% (買賣均收)

印花稅 0.1% (僅賣出收取)

股利預扣稅 10%，配息與配股時，發行公司將就源扣繳，其中，配股之預扣稅計算依據為股票面額

資本利得稅 暫免資本利得稅

透過複委託參與滬港通/深港通的優勢

•投資人毋須至香港或內地開戶，即可交易A股

•投資人所有資金轉移均於台灣進行

•投資人無須負擔跨國匯費

•投資人若至內地開戶，人民幣匯入匯出都有嚴格限制

大陸股票介紹

•大陸股市的代碼均為6碼，其中，上海A股為600、601或603開頭，深圳A股中的主板股票為000開頭，中小板股票為002開頭，創業板股票為300開頭

•大陸股市的即時報價、相關資訊可至新浪網(含上下五檔即時報價)

•目前中國股市上唯二面值不為1元人民幣的公司為(1)紫金礦業(601899)，其面值為0.1元 ; (2)洛陽鉬業(603993)，其面值為0.2元，其餘皆為1元

•大陸股市與香港、美股股市均採逐筆撮合

即時(real-time)看盤

•大陸股市的即時報價、相關資訊可至新浪網(含上下五檔即時報價)

大陸股市即時報價APP : 新浪財經

(以關鍵字搜尋 新浪財經)

大陸股市的全球地位

交易所名稱 上巿家數 巿值

(十億美元) 成交值

(十億美元) 本益比

紐 約 2424 19178 1211 19 那斯達克 2709 6672 852 22 東 京 3432 4624 466 16 倫 敦 2772 4560 222 14 Euronext 1063 3818 154 17 香 港 1689 3089 94 11 上 海 959 2408 213 10 多 倫 多 3805 2334 113 18 德 國 702 1936 113 16 深 圳 1581 1526 308 26 孟 買 5406 1500 14 15 澳 洲 2057 1465 69 16 韓 國 1813 1310 96 16 巴 西 369 1100 52 6 台 灣 846 888 82 18 新 加 坡 766 812 17 14 吉 隆 坡 905 538 12 17 泰 國 596 418 30 18

大陸股票名稱 • N開頭的股票：當日新上市的股票，N是New的縮寫。股價當日不受漲跌幅限制

• XD開頭的股票：當日為該股票除息日，XD是Exclude Dividend的縮寫

• XR開頭的股票：當日為該股票除權日，XR是Exclude Right的縮寫

• DR開頭的股票：當日為該股票除息兼除權日，有些公司會同時配息又配權

(註)大陸上市公司很少按季配息，一年配息兩次也只是個案，大多數公司一年配息一次，而且都配不多，當然，不少公司多年不配息

• ST開頭的股票：連二年虧損，被進行特別處理的股票，ST是Special Treatment的縮寫

• *ST開頭的股票：連三年虧損，被進行特別處理即將下市的股票

名詞對照

•派現金 : 相當於【配息】

•送股 : 相當於【盈餘轉增資配股】

•轉股(轉增股) : 相當於【資本公積轉增資配股】

•配股 : 相當於【現金增資】，照慣例，認購權按持股比例分配給原股東，原股東擁有優先認購權。認購價一般較市價低10％到25％。另外，A股的增資程序較複雜，通常需先獲得中證監審批後一段時間方可實施，且增資多為定向增發，即對象僅為法人或母公司等。

大陸股市除息日期規定

•於股權登記日(含)前買進股票，並於股權登記日(含)收盤前未賣出者，均有權參與除權(息)。

•股權登記日後之下一個交易日為除權(息)日，於除權息日當天買進股票，無權參與除權息。

•舉例 :

資料來源 : 新浪財經

除權(息)日 股權登記日

大陸股民的習性

•中國股市結構主要是由散戶所組成，2011年整個A股市場，自然人交易量佔85%以上，散戶在IPO認購中佔發行量的70%左右，在IPO首日的交易中，更佔到99.8%的比重。

•中國股民不愛交易權值股、也不愛投資高股息股，而是偏好波動大的中小型股，喜歡短線進出，並多利用技術分析、消息面操作股票。

•大陸機構法人的力量很弱。中國的共同基金、養老金規模都很小。截止2010年底，共同基金雖有1000多檔，但凈資僅2.3兆人民幣，全國社保基金及地方社保基金餘額僅2.4兆人民幣，二者規模均不及中國股市總市值的10%。

大陸股市與港股的比較

項目 大陸股市 香港股市

年周轉率 上交所112% 深交所349% (全球最高)

46.7%

股價 波動度

較高 較低

小型股 成交量

無論大小型股 都具良好流動性

常出現小型股 長期無成交的狀況

財報公布 每季公佈； 財務年度統一為 1/1日 ~ 12/31日

每年兩次； 季報屬於自願披露； 無統一財政年度

股票回購 原則禁止、例外允許 中資股經常回購

股價分布 低於1元的幾乎沒有， 多數集中在3~10元

低於1元的股票一大堆

資料日期 : 2014年Q3

上海與深圳股市的比較

• 深圳A股有將近2/3由散戶持有，上海A股此一比率為為1/3

• 深圳A股有7成為民營企業，上海A股只有不到4成為民營企業

• 平均本益比 : 深圳主板為25倍、深圳中小板為48倍、深圳創業板為67倍、上海A股則為13倍

資料日期 : 2016年10月

買賣滬港通/深港通股票，台灣要不要課稅 • (自然人)海外所得稅說明

• 買賣大陸地區證券(如滬港通、深港通、中國境內債券等)之獲利與所獲配之股息，屬大陸地區來源所得，依法須併同個人當年度綜合所得稅申報，不計入海外所得當中

• 海外所得與大陸地區所得主要分為三大類，每一類所得若有虧損，該類別所得僅得申報為0，不得與其他類別所得互抵

交易所得 : 資本利得

營利所得 : 配息、配股出售

利息所得 : 債券型基金/債券/境外結構型商品的配息、債券後手息

• 上述規範主要適用於國內自然人，對於國內法人，無論海外與大陸地區所得類別為何，亦無論盈虧，均須直接納入其收入計算營所稅

• 其中，於海外或大陸已被扣繳之當地稅負(eg. 股息預扣稅)，可從應納稅額中扣抵，但須提供國稅局佐證資料

• 投資人欲查詢年度海外所得稅與其明細，可至本公司電子交易平台查詢 : 「e

網通」>完整下單>複委託帳務>海外與大陸地區所得

重點題材 : 港股缺乏的行業(一)

交易所 代號 公司名稱 行業別 產業地位 上海 600351 亞寶藥業 中藥 大陸中成藥50強之一 上海 600422 昆明制藥 中藥 知名青蒿素生產企業 上海 600085 同仁堂 中藥 白鳳丸及六味地黃丸年營收均破億 上海 600252 中恆集團 中藥 主產品為血栓通注射液 上海 600285 羚銳制藥 中藥 大陸橡膠膏劑藥業之一 上海 600329 中新藥業 中藥 天津最大中成藥企業 上海 600436 片仔癀 中藥 生產傳統名貴中成藥片仔癀 上海 600479 千金藥業 中藥 主要生產中成藥 上海 600518 康美藥業 中藥 大陸中藥飲片行業龍頭之一 上海 600535 天力士 中藥 主營中藥材、中成藥加工 上海 600557 康緣藥業 中藥 江蘇連雲港國家重點扶持中藥現代化生產商 上海 600572 康恩貝 中藥 以植物藥生產銷售為主的企業 上海 600976 武漢健民 中藥 以小兒中成藥為主要發展方向 上海 600993 馬應龍 中藥 從事治痔藥開發銷售 深圳 000423 東阿阿膠 中藥 大陸最大阿膠生產商 深圳 002424 貴州百靈 中藥 大陸苗藥研發生產商 深圳 000999 華潤三九 中藥 以999為品牌產銷中成藥 深圳 000766 通化金馬 中藥 大陸知名中藥製藥業者 深圳 300026 紅日藥業 中藥 主要從事中西藥研發及產銷 深圳 002603 以嶺藥業 中藥 大陸中成藥生產商 上海 600315 上海家化 日用品 內地家化行業的龍頭

重點題材 : 港股缺乏的行業(二) 交易所 代號 公司名稱 行業別 產業地位 上海 600238 海南椰島 白酒與葡萄酒 保健酒製造商，年產3.6萬噸酒液 上海 600616 金楓酒業 白酒與葡萄酒 主業轉型黃酒業務，在上海市佔70% 上海 600059 古越龍山 白酒與葡萄酒 內地最大黃酒生產商 上海 600197 伊力特 白酒與葡萄酒 大陸西部最大白酒生產企業 上海 600199 金種子酒 白酒與葡萄酒 大陸白酒製造業排名第八 上海 600519 貴州茅臺 白酒與葡萄酒 大陸白酒行業指標性企業 上海 600559 老白乾酒 白酒與葡萄酒 白酒年生產能力達2萬噸 上海 600702 沱牌捨得 白酒與葡萄酒 大陸十七大名酒之一 上海 600809 山西汾酒 白酒與葡萄酒 大陸四大名酒品牌之一 深圳 000858 五糧液 白酒與葡萄酒 大陸第兩大白酒製造廠 深圳 002304 洋河股份 白酒與葡萄酒 大陸第三大白酒企業 深圳 000568 瀘州老窖 白酒與葡萄酒 大陸四大名酒之一 深圳 000869 張裕 白酒與葡萄酒 上百年歷史的紅酒製造廠 深圳 000596 古井貢酒 白酒與葡萄酒 安徽省第一大白酒企業 上海 600054 黃山旅遊 旅遊 安徽省最大的旅遊企業

重點題材 : 港股缺乏的行業(三) 交易所 代號 公司名稱 行業別 產業地位

上海 600435 北方導航 國防軍工 大陸最具實力的軍工企業之一

上海 600316 洪都航空 國防軍工 大陸唯一的教練機生產商

上海 600391 成發科技 國防軍工 大陸航空發動機零組件供應商

上海 600879 航太電子 國防軍工 軍用衛星導航系統的主要供應商

上海 600038 哈飛股份 國防軍工 直升機與零件的龍頭企業

上海 600118 中國衛星 國防軍工 大陸唯一應用級小衛星製造商

上海 600150 中國船舶 國防軍工 大陸船舶製造公司

上海 600372 中航電子 國防軍工 航空照明產品市占率達80%以上

上海 600893 航空動力 國防軍工 大陸航空引擎製造龍頭

上海 600990 四創電子 國防軍工 轉型為雷達及安全監控系統業務

深圳 000768 中航飛機 國防軍工 大型運輸機和飛機零件製造商

深圳 000738 中航動控 國防軍工 大陸航空發動機控制系統唯一供應商

深圳 002013 中航機電 國防軍工 大陸航空機電系統龍頭

深圳 300324 旋極信息 國防軍工 提供給國防軍工之嵌入式系統測試及技術服務

上海 600108 亞盛集團 農業 大陸西北農業龍頭

上海 600438 通威股份 農業 年飼料生產能力逾400萬噸

上海 601118 海南橡膠 農業 大陸最大的天然橡膠生產公司

深圳 000792 鹽湖股份 農業 大陸最大鉀肥生產企業

深圳 000876 新希望 農業 大陸大型飼料龍頭企業之一

深圳 002385 大北農 農業 大陸最大預混料生產廠商之一

深圳 002470 金正大 農業 大陸控釋複合肥產量第一

深圳 000998 隆平高科 農業 大陸最大水稻種子生產企業

重點題材 : 港股缺乏的行業(四) 交易所 代號 公司名稱 行業別 產業地位

上海 600373 中文傳媒 媒體 轉型為出版業

上海 600551 時代出版 媒體 安徽省出版、印刷行業龍頭企業

上海 600880 博瑞傳播 媒體 四川地區報業媒體 上海 600633 浙報傳媒 媒體 廣告業務收入為主要收入來源 上海 600637 百視通 媒體 大陸網路視頻在線點播平臺營運商

上海 601098 中南傳媒 媒體 內地知名出版企業

上海 601928 鳳凰傳媒 媒體 大陸最大圖書發行企業

深圳 002739 萬達院線 媒體 大連萬達集團旗下連鎖電影院

深圳 000839 中信國安 媒體 主營有線電視、電信增值、系統整合多項業務

深圳 300027 華誼兄弟 媒體 大陸一家知名綜合性娛樂集團

深圳 300251 光線傳媒 媒體 大陸電影公司之一 深圳 000156 華數傳媒 媒體 杭州地區有線電視業

深圳 002143 印紀傳媒 媒體 大陸廣告及影視公司

深圳 300133 華策影視 媒體 浙江省電視劇行業民營企業龍頭

深圳 000917 電廣傳媒 媒體 下屬有全資湖南省級7大電視台

深圳 000793 華聞傳媒 媒體 旗下擁有多家傳媒企業

深圳 300431 暴風科技 媒體 影音播放軟體及網路視頻供應商

深圳 002400 省廣股份 媒體 大陸廣告業龍頭企業

上海 600270 外運發展 運輸 大陸最大的航空快遞商

上海 601877 正泰電器 電力設備 內地產銷量最大低壓電器公司

上海 600406 國電南瑞 電力設備 電力自動化整合服務供應商

重點題材 : 外資持股前幾名 交易所 代號 公司名稱 行業別 產業地位

上海 600519 貴州茅台 白酒與葡萄酒 大陸白酒行業指標性企業

上海 600104 上汽集團 汽車 大陸三大汽車製造商之一

上海 600007 中國國貿 房地產 北京的超大型辦公大樓業主

上海 601888 中國國旅 旅遊 內地唯一同時經營旅行社和免稅商品業務

上海 601222 林洋電子 電力設備 智慧電表製造商

上海 600015 華夏銀行 銀行 總部位於北京的商業銀行

上海 601009 南京銀行 銀行 大陸南京當地商業銀行

上海 601166 興業銀行 銀行 總行位於福建省，恒生銀行為第二大股東

上海 601169 北京銀行 銀行 大陸最大城市商業銀行

上海 600761 安徽合力 機械 內地叉車龍頭企業之一

上海 601100 恆立油缸 機械 內地四大挖掘機專用油缸供應商

上海 600009 上海機場 機場 擁有虹橋、浦東二大國際機場

深圳 002508 老闆電器 電器 大陸廚房電器銷售區域最廣龍頭企業之一

深圳 002470 金正大 農業 大陸控釋複合肥產量第一

深圳 300146 湯臣倍健 消費品 大陸膳食營養補充劑非直銷領先企業

深圳 300070 碧水源 工業 大陸污水處理公司

深圳 300037 新宙邦 基礎材料 全球前五大電解液企業

深圳 300017 網宿科技 資訊科技 大陸最大CDN及IDC綜合服務廠

深圳 002241 歌爾股份 資訊科技 大陸電聲元件龍頭廠

深圳 002415 海康威視 資訊科技 大陸視頻監控龍頭企業

深圳 300124 匯川技術 資本財 大陸最大的中低壓變頻器與伺服系統供應商

重點題材 : 在香港與中國均有業務的大型券商 交易所 代號 公司名稱 行業別 產業地位

上海 600030 中信證券 券商 大陸資本規模最大的證券公司

上海 600837 海通證券 券商 大陸前十大經紀業務券商

上海 600999 招商證券 券商 實際控股人為招商局集團

深圳 002736 國信證券 券商 大陸大型綜合類證券公司 深圳 000166 申萬宏源 券商 大陸前四大券商 深圳 000776 廣發證券 券商 廣東地區為主的證券公司

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