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中華開發金融控股股份有限公司

及子公司

合併財務報告暨會計師核閱報告 民國 106 及 105 年第 1 季

地址：台北市松山區南京東路五段 125 號 12 樓

電話： (02)2763-8800

股票代碼：2883

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§目 錄§

項 目 頁 次

財 務 報 表

附 註 編 號

一、 封 面 1 -

二、 目 錄 2 -

三、 會計師核閱報告 3 -

四、 合併資產負債表 4 -

五、 合併綜合損益表 5～ 7 -

六、 合併權益變動表 8 -

七、 合併現金流量表 9～ 11 -

八、 合併財務報表附註

(一 ) 公司沿革及業務範圍 12～ 14，161～ 164 一

(二 ) 通過財務報告之日期及程序 14 二

(三 ) 新發佈及修訂準則及解釋之適

用

14～ 21 三

(四 ) 重要會計政策之彙總說明 21～ 22 四

(五 ) 重大會計判斷、估計及假設不確

定性之主要來源

22 五

(六 ) 重要會計項目之說明 22～ 53 六～四六

(七 ) 關係人交易 53～ 64 四七

(八 ) 質抵押資產 64 四八

(九 ) 重大或有負債及未認列之合約

承諾

64～ 66 四九

(十 ) 重大之災害損失 - -

(十一 ) 重大之期後事項 - -

(十二 ) 其 他 66～139，165～175 五十～六三

(十三 ) 附註揭露事項

1. 重大交易事項相關資訊 140，

142～160

六四

2. 轉投資事業相關資訊 140，

142～160

六四

3. 大陸投資資訊 140， 176～ 179 六四

4. 母子公司間業務關係及重要

交易往來情形

140， 180～ 181 六四

(十四 ) 部門資訊 141 六五

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中華開發金融控股股份有限公司及子公司

合併財務報表附註

民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 3 月 31 日

（金額除另予註明外，均以新臺幣仟元為單位）

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

一、 公司沿革及業務範圍

本公司係由中華開發資本公司（原中華開發工業銀行）依據金

融控股公司法暨其他有關法令規定，於 90 年 12 月 28 日按一比一之換

股比例以股份轉換方式成立之金融控股公司，轉換後中華開發資本公

司為本公司百分之百持有之子公司。

91 年 11 月 8 日以股份轉換方式納入子公司菁英綜合證券股份有限

公司（以下稱「菁英綜合證券公司」）及大華證券股份有限公司（以下

稱「大華證券公司」）。大華證券公司及菁英綜合證券公司並於 92 年 12

月 31 日合併，大華證券公司為存續公司，菁英綜合證券公司為消滅公

司。

101 年 4 月 30 日經董事會決議通過公開收購凱基證券股份有限公

司（以下稱「凱基證券公司」）百分之百普通股。於公開收購期間，本

公司總計收購凱基證券公司 81.73%股份，嗣於 102 年 1 月 18 日就本公

司尚未取得之凱基證券公司剩餘股份完成股份轉換，使凱基證券公司

成為本公司百分之百持有之子公司。凱基證券公司與大華證券公司於

102 年 6 月 22 日合併，凱基證券公司為存續公司，大華證券公司為消

滅公司。

103 年 9 月 15 日，本公司以股份轉換方式將凱基商業銀行股份有

限公司（原萬泰商業銀行股份有限公司）（以下稱「凱基銀行」），納為

百分之百持有之子公司。

106 年 3 月 13 日，將原屬於中華開發資本公司百分之百持有之子

公司中華開發資產管理股份有限公司（以下稱「中華開發資產管理公

司」），改由本公司直接持有。

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本公司業務範圍為投資經主管機關核准之國內金融相關事業及對

被投資事業之管理。

本公司發行之股票在臺灣證券交易所上市買賣。

中華開發資本公司原為信託投資公司，於 48 年 5 月 14 日正式開

始營業，於 88 年 1 月 1 日改制為工業銀行。後於 104 年 5 月 1 日將屬

於商業銀行相關業務（含相關之資產與負債）、租賃子公司及台灣金融

資產服務股份有限公司之股份，採營業讓與方式由凱基銀行受讓。 106

年 1 月 19 日董事會代行股東會決議繳銷工業銀行執照，同時更名為「中

華開發資本股份有限公司」，改制（更名）基準日訂於 106 年 3 月 15

日，改制（更名）後將持續拓展資產管理業務。該改制（更名）案並

經金融監督管理委員會於 106 年 3 月 10 日以金管銀控字第 10600025880

號函復同意。

中華開發資本公司主要營業項目為投資有價證券，辦理直接投資

生產事業、金融相關事業及創業投資事業，及經主管機關核准辦理之

其他有關業務。

凱基證券公司成立於 77 年 9 月 14 日， 91 年合併仁信證券股份有

限公司、大亞證券股份有限公司及豐源證券股份有限公司； 92 年合併

台育綜合證券股份有限公司； 98 年合併台証綜合證券股份有限公司；

102 年合併大華證券股份有限公司。截至 106 年 3 月 31 日止，設有 83

家分公司（包含總公司）。

凱基證券公司係綜合證券商，主要係從事證券承銷、自行買賣、

受託買賣有價證券、期貨交易輔助業務、期貨自營業務、財富管理業

務、國際證券業務及其他經主管機關核准之相關業務。

凱基銀行成立於 81 年 1 月 14 日，截至 106 年 3 月 31 日止，設有

營業部、國外部、信託部、保險部及總行各業務部門，以及國際金融

業務分行暨 51 個國內分行。

凱基銀行主要營業項目為依銀行法規定得以經營之業務。

中華開發資產管理公司成立於 90 年 9 月 27 日，經營之業務包括

金融機構金錢債權之收買、評價、拍賣及管理、應收帳款收買、逾期

應收帳款管理服務、不動產租賃及投資等業務。

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除上列所述者外，本公司合併財務報告編製主體之公司沿革及業

務範圍請參閱附表六。

二、 通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 106 年 5 月 22 日經提報董事會後發布。

三、 新發布及修訂準則及解釋之適用

(一 ) 首次適用修正後之金融控股公司財務報告編製準則及經金融監督管

理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則

（ IFRS）、國際會計準則（ IAS）、解釋（ IFRIC）及解釋公告（ SIC）

（以下稱「 IFRSs」）

除下列說明外，適用修正後之金融控股公司財務報告編製準則

及金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成本公司及子公司會計

政策之重大變動：

1. IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」

IAS 36 之修正係釐清本公司及子公司僅須於認列或迴轉資

產或現金產生單位減損損失當期揭露其可回收金額。此外，已

認列或迴轉減損之不動產及設備之可回收金額若以公允價值減

處分成本衡量，本公司及子公司將揭露公允價值層級，對屬第 2

或第 3 等級公允價值衡量，並將額外揭露衡量公允價值之評價

技術及每一關鍵假設。若以現值法衡量公允價值減處分成本，

須增加揭露所採用之折現率。

2. IFRIC 21「公課」

IFRIC 21 對政府依法所徵收之各類款項（簡稱公課）應於

何時認列為負債提供指引，包含徵收時點與金額均已確定者，

及徵收時點或金額尚不確定之負債準備。本公司及子公司於應

納公課之交易或活動發生時，始應估列相關負債。因此，若支

付義務係隨時間經過而發生（例如隨著企業收入之產生），相關

負債亦應逐期認列；若支付義務係於達到特定門檻（例如營收

達到特定金額）時產生，相關負債應於達到門檻時認列。

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3. 2010-2012 週期之年度改善

IFRS 8「營運部門」之修正係釐清若本公司及子公司將具

有相似經濟特性之營運部門彙總揭露，應於合併財務報告揭露

管理階層於運用彙總基準時所作之判斷。此外，該修正亦釐清

本公司及子公司僅於部門資產定期提供予主要營運決策者時，

始應揭露應報導部門資產總額至企業資產總額之調節資訊。

106 年追溯適用 IFRS 13「公允價值衡量」之修正時，折現

之影響不重大之無設定利率短期應收款及應付款係按原始發票

金額衡量。

4. 2011-2013 週期之年度改善

IFRS 13 之修正係釐清包含於 IAS 39 或 IFRS 9 適用範圍內

並依其規定處理之所有合約，即使該合約不符合 IAS 32「金融

工具：表達」對金融資產或金融負債之定義，亦可適用以淨額

基礎衡量金融資產及金融負債群組公允價值之例外規定（即「組

合例外」）。

IAS 40 之修正係釐清本公司及子公司應同時依 IAS 40 及

IFRS 3 判斷所取得之投資性不動產係屬取得資產或屬企業合

併。

5. 金融控股公司財務報告編製準則之修正

該修正除配合金管會認可並發布生效之 IFRSs 新增若干會

計項目及非金融資產減損揭露規定外，另配合國內實施 IFRSs

情形，強調若干認列與衡量規定，並新增關係人交易及商譽等

揭露。

該修正規定，其他公司或機構與本公司之董事長或總經理

為同一人，或具有配偶或二親等以內關係者，除能證明不具控

制或重大影響者外，係屬實質關係人。

此外，若被收購公司於合併後之實際營運情形與收購時之

預期效益有重大差異者，該修正規定應附註揭露。

106 年追溯適用前述修正時，係增加關係人交易之揭露，請

參閱附註四七。

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首次適用上述修正後之公開發行銀行財務報告編製準則及

金管會認可並發布生效之 IFRSs 對本公司及子公司並無重大影

響。

(二 ) 國際會計準則理事會（ IASB）已發布但尚未經金管會認可之 IFRSs

本公司及子公司未適用下列業經 IASB 發布但未經金管會認可

之 IFRSs。截至本合併財務報告通過發布日止，除 IFRS 9 及 IFRS 15

應自 107 年度開始適用外，金管會尚未發布其他準則生效日。

新 發 布 ／ 修 正 ／ 修 訂 準 則 及 解 釋 IASB發布之生效日（註 1）

「2014-2016 週期之年度改善」 註 2

IFRS 2 之修正「股份基礎給付交易之分類與衡量」 2018 年 1 月 1 日

IFRS 9「金融工具」 2018 年 1 月 1 日

IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日

IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或

合資間之資產出售或投入」

未定（註 3）

IFRS 15「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日

IFRS 15 之修正「IFRS 15 之闡釋」 2018 年 1 月 1 日

IFRS 16「租賃」 2019 年 1 月 1 日

IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日

IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之

認列」

2017 年 1 月 1 日

IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」 2018 年 1 月 1 日

IFRIC 22「外幣交易與預收付對價」 2018 年 1 月 1 日

註 1： 除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該

日期以後開始之年度期間生效。

註 2： IFRS 12 之修正係追溯適用於 2017 年 1 月 1 日以後開始之年

度期間；IAS 28 之修正係追溯適用於 2018 年 1 月 1 日以後開

始之年度期間。

註 3： IASB 於 104 年 6 月決定延後適用 103 年 9 月發布之 IFRS 10

及 IAS 28 之修正，惟企業得提前適用。

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1. IFRS 9「金融工具」

金融資產之認列及衡量

就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39「金融工具：認列與

衡量」範圍內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公

允價值衡量。 IFRS 9 對金融資產之分類規定如下：

本公司及子公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全

為支付本金及流通在外本金金額之利息，分類及衡量如下：

(1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資

產，則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後

續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，

減損損益認列於損益。

(2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營

模式而持有該金融資產，則該金融資產係以透過其他綜合

損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認

列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益與兌換損

益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合損

益。於該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合

損益之公允價值變動應重分類至損益。

本公司及子公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允

價值衡量，公允價值變動認列於損益。惟本公司及子公司得選

擇於原始認列時，將非持有供交易之權益投資指定為透過其他

綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損

益外，其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須

評估減損，累積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至

損益。

金融資產之減損

IFRS 9 改採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。

以攤銷後成本衡量之金融資產、強制透過其他綜合損益按公允

價值衡量之金融資產、應收租賃款、IFRS 15「客戶合約之收入」

產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，係認列備抵信用

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損失。若前述金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增

加，則其備抵信用損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。

若前述金融資產之信用風險自原始認列後已顯著增加且非低信

用風險，則其備抵信用損失係按剩餘存續期間之預期信用損失

衡量，但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間

之預期信用損失衡量備抵信用損失。

此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，本公司及子

公司考量原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效

利率，後續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡

量。

過渡規定

IFRS 9 生效時，首次適用日前已除列之項目不得適用。金

融資產之分類、衡量與減損應追溯適用，惟本公司及子公司無

須重編比較期間，並將首次適用之累積影響數認列於首次適用

日。一般避險會計應推延適用，惟避險選擇權之損益認列則須

追溯適用。

2. IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資

產出售或投入」

該修正規定，若本公司及子公司出售或投入資產予關聯企

業，或本公司及子公司喪失對子公司之控制，但保留對該子公

司之重大影響，若前述資產或前述子公司符合 IFRS 3「業務」

之定義時，本公司及子公司係全數認列該等交易產生之損益。

此外，若本公司及子公司出售或投入資產予關聯企業，或

本公司及子公司在與關聯企業之交易中喪失對子公司之控制，

但保留對該子公司之重大影響，若前述資產或前述子公司不符

合 IFRS 3「業務」之定義時，本公司及子公司僅在與投資者對

該等關聯企業無關之權益範圍內認列該交易所產生之損益，亦

即，屬本公司及子公司對該損益之份額者應予以銷除。

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3. IFRS 15「客戶合約之收入」及相關修正

IFRS 15 係規範客戶合約之收入認列原則，該準則將取代

IAS 18「收入」、 IAS 11「建造合約」及相關解釋。

本公司及子公司於適用 IFRS 15 時，係以下列步驟認列收

入：

(1) 辨認客戶合約；

(2) 辨認合約中之履約義務；

(3) 決定交易價格；

(4) 將交易價格分攤至合約中之履約義務；及

(5) 於滿足履約義務時認列收入。

IFRS 15 及相關修正生效時，本公司及子公司得選擇追溯適

用至比較期間或將首次適用之累積影響數認列於首次適用日。

4. IFRS 16「租賃」

IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17「租

賃」及相關解釋。

於適用 IFRS 16 時，若本公司及子公司為承租人，除低價

值標的資產租賃及短期租賃得選擇採用類似 IAS 17 之營業租賃

處理外，其他租賃皆應於合併資產負債表上認列使用權資產及

租賃負債。合併綜合損益表應分別表達使用權資產之折舊費用

及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。在合併現金流量

表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部

分則列為營業活動。

對於本公司及子公司為出租人之會計處理預計無重大影

響。

IFRS 16 生效時，本公司及子公司得選擇追溯適用至比較期

間或將首次適用之累積影響數認列於首次適用日。

5. IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之認列」

IAS 12 之修正主要係釐清，不論本公司及子公司預期透過

出售或透過收取合約現金流量回收以公允價值衡量之債務工具

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投資，且不論該資產是否發生未實現損失，暫時性差異應按該

資產公允價值及課稅基礎之差額決定。

此外，除非稅法限制可減除暫時性差異所能減除之收益類

型而應就同類型可減除暫時性差異評估是否認列遞延所得稅資

產，否則應就所有可減除暫時性差異一併評估。於評估是否認

列遞延所得稅資產時，若有足夠證據顯示本公司及子公司很有

可能以高於帳面金額回收資產，則估計未來課稅所得所考慮之

資產回收金額不限於其帳面金額，且未來課稅所得之估計應排

除因可減除暫時性差異迴轉所產生之影響。

6. 2014-2016 週期之年度改善

2014-2016 週期之年度改善修正 IFRS 12「對其他個體之權

益之揭露」及 IAS 28「投資關聯企業及合資」等準則。

IFRS 12 之修正係釐清，除對於分類為待出售或包含於待出

售處分群組中之對子公司、合資或關聯企業之權益，無須依 IFRS

12 之規定揭露該子公司、合資或關聯企業之彙總性財務資訊

外，本公司及子公司對於分類為待出售或包含於待出售處分群

組之對子公司、合資或關聯企業之權益之揭露，均應依 IFRS 12

之規定處理。

IAS 28 之修正係釐清，當本公司及子公司對關聯企業或合

資之投資係直接或間接透過屬創業投資組織或共同基金、單位

信託及類似個體（包括與投資連結之保險基金）之個體所持有，

得於原始認列每一關聯企業或合資時，分別選擇透過損益按公

允價值衡量該等投資。

此外， IAS 28 之修正亦釐清，本公司及子公司（非屬投資

個體）於採用權益法時，得就每一投資個體關聯企業或投資個

體合資分別選擇是否沿用該等關聯企業或合資按公允價值衡量

其子公司之作法。此選擇係於 (1)原始認列該投資個體關聯企業

或投資個體合資； (2)該關聯企業或合資成為投資個體；及 (3)該

投資個體關聯企業或投資個體合資初次成為母公司中孰晚之日

作成。

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本公司及子公司將追溯適用上述修正。

7. IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」

該修正釐清，本公司及子公司僅當不動產符合（或不再符

合）投資性不動產定義，且有用途改變證據時，始應將不動產

轉入或轉出投資性不動產。僅因管理階層對不動產使用意圖之

改變不能作為用途改變之證據。此外，該修正釐清用途改變之

證據不限於 IAS 40 所列之情形。

本公司及子公司得選擇自首次適用之年度期間開始日推延

適用上述修正，並依首次適用日存在之情況於必要時將不動產

重分類，本公司及子公司亦須額外揭露重分類金額，並將首次

適用日之重分類納入投資性不動產帳面金額之調節。本公司及

子公司亦得選擇在不使用後見之明之前提下追溯適用該修正。

8. IFRIC 22「外幣交易與預收付對價」

IAS 21 規定外幣交易之原始認列，應以外幣金額依交易日

功能性貨幣與外幣間之即期匯率換算為功能性貨幣記錄。IFRIC

22 進一步說明若企業於原始認列非貨幣性資產或負債前已預付

或預收對價，應以原始認列預收付對價之日作為交易日。若企

業分次預收付對價，應分別決定每次預收付對價之交易日。

本公司及子公司得選擇追溯適用 IFRIC 22，或自首次適用

日或首次適用 IFRIC 22 之財務報告比較期間開始日推延適用

IFRIC 22。

除上述影響外，截至本合併財務報告通過日止，本公司及子公

司仍持續評估上述準則及解釋對財務狀況與經營結果之影響，相關

影響待評估完成時予以揭露。

四、 重要會計政策之彙總說明

除下列說明外，本合併財務報告所採用之會計政策與 105 年度合

併財務報告相同。

(一 ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照金融控股公司財務報告編製準則、公開

發行銀行財務報告編製準則、證券商財務報告編製準則、期貨商財

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務報告編製準則、證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可之

IAS 34「期中財務報導」編製。本合併財務報告並未包含整份年度

財務報告所規定之所有 IFRSs 揭露資訊。

(二 ) 編製基礎及彙編原則

106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日及 3 月 31 日之合併財務報

告編製主體包含本公司分別為 70 家、 70 家及 71 家，其明細請參閱

附表六。

(三 ) 退職後福利

期中期間之退休金成本係採用前一年度結束日依精算決定之退

休金成本率，以期初至當期末為基礎計算，並針對本期之重大市場

波動，及重大計畫修正、清償或其他重大一次性事項加以調整。

(四 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。期中期間之所

得稅係以年度為基礎進行評估，以預期年度總盈餘所適用之稅率，

就期中稅前利益予以計算。

五、 重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本合併財務報告所採用之重大會計判斷、估計及假設不確定性主

要來源與 105 年度合併財務報告相同。

六、 現金及約當現金

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

銀行存款 $13,075,647

$18,662,103

$11,038,001 3 個月內到期之短期票券 2,840,799

2,352,369

4,392,237

存放銀行同業 2,454,649

4,386,202

5,309,999 期貨超額保證金 1,424,819

1,044,184

1,329,581

庫存現金及週轉金 1,388,638

1,247,909

1,267,314 待交換票據 348,307

619,580

1,386,276

$21,532,859

$28,312,347

$24,723,408

合併現金流量表與合併資產負債表於 105 年 12 月 31 日之現金及

約當現金餘額之相關項目調節如下， 106 年及 105 年 3 月 31 日之調節

請參閱合併現金流量表。

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105年12月31日

合併資產負債表帳列之現金及約當現金 $ 28,312,347 符合經金管會認可之國際會計準則第 7 號現金及約當現

金定義之存放央行及拆借銀行同業 35,018,321 符合經金管會認可之國際會計準則第 7 號現金及約當現

金定義之附賣回票券及債券投資 29,883,158 合併現金流量表帳列之現金及約當現金 $ 93,213,826

七、 存放央行及拆借銀行同業

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

轉存央行存款 $13,730,000

$37,130,000

$43,420,000 拆放銀行同業 16,828,255

13,568,474

12,937,611

存放央行準備金－甲戶 7,188,921

12,358,953

1,970,670 存放央行準備金－乙戶 7,021,395

8,078,055

6,786,564

存放央行－跨行清算基金 501,577

600,599

180,726 存放央行－外匯準備金 139,546

148,483

148,497

$45,409,694

$71,884,564

$65,444,068

存款準備金係依規定就每月應提存法定準備金之各項存款平均餘

額，按法定準備率計算，提存於中央銀行之存款準備金帳戶，其中乙

戶係依規定非於每月調整存款準備金時不得提取。

另依中央銀行規定，就收受之外匯存款，按法定準備率計算，提

存外匯存款準備金，該項外匯存款準備金得隨時存取，但不予計息。

本公司之子公司存放央行設定質抵押之情形，請參閱附註四八。

八、 透過損益按公允價值衡量之金融工具

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

持有供交易之金融資產

衍生工具

換匯合約 $ 17,936,157

$ 11,634,089

$ 13,177,232 利率交換合約 9,668,776

10,239,924

6,720,262

期貨及選擇權合約 3,856,421

4,184,386

3,420,845 其 他 2,034,245

2,161,953

1,095,296

非衍生金融資產

營業證券（附註九） 62,793,597

55,752,957

85,856,724 金融債券 4,469,320

20,819,329

25,731,305

（接次頁）

- 24 -

（承前頁）

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

可轉（交）換公司債 $ 3,156,632

$ 3,121,853

$ 2,388,127 商業本票 2,718,963

2,797,870

-

受益憑證 2,224,465

2,522,042

6,018,906 其 他 1,831,601

4,508,628

3,379,335

小 計 110,690,177

117,743,031

147,788,032 指定透過損益按公允價值衡

量之金融資產

政府債券 29,737,594

39,174,578

35,908,801 其 他 6,338,244

2,362,493

1,059,259

小 計 36,075,838

41,537,071

36,968,060 透過損益按公允價值衡量之

金融資產

$146,766,015

$159,280,102

$184,756,092 持有供交易之金融負債

衍生工具

換匯合約 $ 18,478,025

$ 11,275,914

$ 14,157,397 利率交換合約 10,375,208

10,947,600

7,459,956

期貨及選擇權合約 9,472,539

5,769,857

4,261,646 結構型商品 526,290

451,452

2,606,222

其 他 2,349,886

2,278,179

1,691,100 非衍生金融負債

應付借券 7,362,249

5,484,802

8,733,944 其 他 1,443,632

2,361,581

319,296

小 計 50,007,829

38,569,385

39,229,561 指定透過損益按公允價值衡

量之金融負債

應付金融債券 17,012,545

11,892,012

4,443,813 結構型商品 978,755

1,103,869

2,364,792

小 計 17,991,300

12,995,881

6,808,605 透過損益按公允價值衡量之

金融負債

$ 67,999,129

$ 51,565,266

$ 46,038,166

本公司及子公司對群益金鼎證券持股之信託合約，請參閱附註十。

- 25 -

截至 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日及 3 月 31 日止，本公司

之子公司發行之金融債券於原始認列時指定以透過損益按公允價值衡

量之明細如下：

名 稱 106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日 發 行 期 間 還 本 付 息 辦 法

票 面

利 率

04 凱基銀 1 $ - $ - $ 1,050,000 95.05.18-105.05.18 每年付息一次，到

期一次還本

2.15%

15KGIB1 3,215,616 3,421,574 3,421,892 104.03.24-134.03.24 （註一）

到期一次還本 0%

P16KGIB1 3,336,960 3,550,690 - 105.05.03-135.05.03 （註二）

到期一次還本 0%

P16KGIB2 3,336,960 3,550,690 - 105.05.27-135.05.27 （註二）

到期一次還本 0%

P16KGIB3 2,426,880 2,582,320 - 105.11.08-135.11.08 （註一）

到期一次還本 0%

P17KGIB1 6,067,200 - - 106.01.23-136.01.23 （註一）

到期一次還本 0%

18,383,616 13,105,274 4,471,892 評價調整 ( 1,371,071 ) ( 1,213,262 ) ( 28,079 )

$ 17,012,545 $ 11,892,012 $ 4,443,813

註一： 發行屆滿 2 年之日（含）起依每張債券面額之 100%本金加計應

付利息予以提前贖回。

註二： 發行屆滿 1 年之日（含）起依每張債券面額之 100%本金加計應

付利息予以提前贖回。

截至 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日及 3 月 31 日止，本公

司之子公司尚未到期之衍生性金融商品合約金額（名目本金）如下：

合 約 金 額

106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日

換匯合約 $ 1,371,383,417 $ 1,240,148,072 $ 1,225,028,122 利率交換合約 1,113,323,954 1,020,801,145 714,625,502 期貨及選擇權合約 347,860,626 286,325,519 328,928,915 遠期外匯合約 127,020,499 119,730,494 140,069,157 換匯換利合約 41,168,613 23,941,077 12,446,503 無本金遠期外匯合約 11,362,254 852,483 1,982,194 資產交換合約 10,934,008 12,387,775 13,506,128 結構型商品合約 10,409,376 11,537,615 13,958,956 信用違約交換合約 5,919,224 5,679,224 2,143,597 股權衍生性商品合約 147,291 21,471 389,963 商品交換合約 107,480 104,891 764,522 其 他 - - 3,008

本公司及子公司 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日及 3 月 31

日持有供交易之金融資產中，已提供作附買回條件交易之承作金額分

- 26 -

別為 76,047,958 仟元、90,931,440 仟元及 100,855,824 仟元（帳列附買

回票券及債券負債）。

本公司及子公司之透過損益按公允價值衡量之金融資產提供質押

擔保情形，請參閱附註四八。

九、 營業證券

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

自 營

國外有價證券 $31,948,568

$22,465,807

$23,417,802 公 司 債 10,177,061

12,777,415

14,566,054

上市（櫃）及興櫃股票 7,014,800

7,441,187

9,392,584 政府債券 6,865,415

6,718,872

32,736,740

其 他 112,086

209,542

303,779 56,117,930

49,612,823

80,416,959

承 銷

上市（櫃）股票 1,172,404

1,226,436

937,966 公 司 債 262,953

292,668

484,289

其 他 29,480

149,705

- 1,464,837

1,668,809

1,422,255

避 險

上市（櫃）股票 4,636,602

3,875,537

3,026,608 國外有價證券 563,992

592,084

980,345

上市（櫃）認購（售）權證 10,236

3,704

10,557 5,210,830

4,471,325

4,017,510

合 計 $62,793,597

$55,752,957

$85,856,724

十、 備供出售金融資產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

政府債券 $ 68,914,535

$ 65,878,067

$ 25,078,626 可轉讓定期存單 23,801,274

-

-

上市（櫃）及興櫃股票 23,486,378

21,758,314

19,764,229 公 司 債 17,800,253

5,161,140

9,039,132

金融債券 13,461,435

13,051,597

24,822,127 其 他 470,897

509,947

517,998

$147,934,772

$106,359,065

$ 79,222,112

本公司及子公司 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日及 3 月 31

日備供出售之金融資產中，已提供作附買回條件交易之承作金額分別

為 52,534,740 仟元、 28,629,003 仟元及 32,772,584 仟元（帳列附買回

票券及債券負債）。

- 27 -

本公司及子公司於 104 年 8 月與中國信託商業銀行股份有限公司

（以下稱「中國信託銀行」）簽訂信託合約，將本公司及子公司所持有

群益金鼎證券股份全數信託予中國信託銀行，由受託人中國信託銀行

於契約約定期間內，依合約約定方式處分。

本公司及子公司之備供出售金融資產提供質押擔保情形，請參閱

附註四八。

十一、 附賣回票券及債券投資

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

金融債券 $15,641,704

$15,151,082

$ 5,441,250 政府債券 13,151,393

9,135,147

10,273,458

商業本票 12,983,190

745,844

22,215,290 公 司 債 8,691,447

4,851,085

4,713,816

$50,467,734

$29,883,158

$42,643,814 到期賣回金額 $50,564,720

$29,910,667

$42,653,383

最後到期日 106 年 4 月

106 年 2 月

105 年 5 月

十二、 應收款項

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

應收證券融資款、轉融通保

證金及轉融通擔保價款

$ 30,506,334

$ 28,686,768

$ 31,001,110 應收交割帳款 23,060,164

17,058,010

31,167,638

應收承購帳款－無追索權 9,294,846

9,590,021

982,337 應收證券借貸款 8,118,525

6,901,611

4,058,003

應收貿易融資買斷 6,912,045

7,912,584

20,737,461 應收租賃款 5,646,997

6,424,942

7,045,300

交割代價 2,940,097

6,798,639

3,489,031 其 他 11,154,961

12,113,019

11,565,006

合 計 97,633,969

95,485,594

110,045,886 未實現利息收入 ( 313,395 )

( 378,214 )

( 461,509 )

備抵呆帳 ( 2,703,885 )

( 2,917,166 )

( 2,902,584 ) 淨 額 $ 94,616,689

$ 92,190,214

$106,681,793

- 28 -

本公司及子公司應收款項之備抵呆帳變動如下：

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

期初餘額 $ 2,917,166

$ 3,006,575 本期迴轉呆帳費用 ( 34,915 )

( 23,321 )

轉列催收款 -

( 1,200 ) 沖銷應收款項 ( 128,986 )

( 55,705 )

收回已沖銷之應收款項 10,975

- 匯率影響數 ( 60,355 )

( 23,765 )

期末餘額 $ 2,703,885

$ 2,902,584

應收款項減損評估請參閱附註五三。

本公司及子公司之應收款項提供質押擔保情形，請參閱附註四八。

十三、 貼現及放款

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

短期放款 $ 66,070,781

$ 60,824,456

$ 52,634,593 中期放款 160,102,439

152,145,653

133,765,152

長期放款 43,289,938

42,061,948

40,531,167 放款轉列之催收款項 669,641

708,046

537,806

出口押匯 115,964

139,441

10,925 小 計 270,248,763

255,879,544

227,479,643

備抵呆帳 ( 3,596,878 )

( 3,429,672 )

( 3,143,041 ) 貼現及放款折溢價調整 ( 68,751 )

( 72,880 )

( 44,886 )

淨 額 $266,583,134

$252,376,992

$224,291,716

本公司及子公司貼現及放款之備抵呆帳變動如下：

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

期初餘額 $ 3,429,672

$ 3,115,696 本期提列（迴轉）呆帳費用 165,572

( 13,067 )

收回已沖銷之放款 173,697

195,015 本期沖銷 ( 110,506 )

( 135,713 )

本期減免 ( 8,174 )

( 5,385 ) 匯率影響數 ( 53,383 )

( 13,505 )

期末餘額 $ 3,596,878

$ 3,143,041

貼現及放款之減損評估請參閱附註五三。

- 29 -

十四、 採用權益法之投資

非重大關聯企業

106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日

金 額 持股％ 金 額 持股％ 金 額 持股％

開發國際投資股份有限

公司

$ 5,244,428 34

$ 4,988,044 34

$ 4,716,746 34 CDIB Capital Asia

Partners L.P.

2,575,582 -

2,109,639 -

1,522,873 - KGI Securities

(Thailand) Public Company Limited

2,163,213 35

2,160,555 35

2,099,969 35 華創（福建）股權投資企

業（有限合夥）

1,130,088 -

1,165,320 -

1,217,294 - 昆山華創毅達股權投資

企業（有限合夥企業）

913,541 -

960,603 -

578,628 - 中華開發生醫創業投資

股份有限公司

582,963 34

582,599 34

581,839 34 開發文創價值創業投資

股份有限公司

563,258 40

568,380 40

575,891 40 其 他 233,526 140,664 171,707 $ 13,406,599 $ 12,675,804 $ 11,464,947

採用權益法之投資及本公司及子公司對其所享有之損益及其他綜

合損益份額，除開發國際投資股份有限公司及 KGI Securities(Thailand)

Public Company Limited 係按經會計師核閱之財務報表計算外，其餘

係按未經會計師核閱之財務報表計算；惟本公司及子公司管理階層認

為上述被投資公司財務報表未經會計師核閱，尚不致產生重大之影響。

本公司及子公司之採用權益法之投資並無設定質抵押之情形。

十五、 參與非屬子公司之結構型個體

(一 ) 私募基金之投資

本公司之子公司持有結構型個體權益，僅於投資合約範圍內承

受權利及義務，對該類投資未具有重大影響力。

106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日

私募基金之投資 帳列以成本衡量之金融

資產 $ 5,958,065 $ 6,135,403 $ 6,529,070 最大暴險金額 $ 5,958,065 $ 6,135,403 $ 6,529,070

- 30 -

(二 ) 私募基金之管理

本公司之子公司除了持有該結構型個體權益外，尚對於該類基

金負有投資及管理之義務，本公司之子公司對此類投資具有重大影

響力。

上述未納入合併報告之結構型個體之資金係來自本公司之子公

司暨外部第三方。

106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日

私募基金之管理

總 資 產 $ 16,936,531 $ 15,250,696 $ 10,820,872 總 負 債 78,823 17,840 161,514 帳列採用權益法之投資 4,619,211 4,235,562 3,318,795 最大暴險金額 4,619,211 4,235,562 3,318,795

十六、 受限制資產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

受限制活期存款 $25,799,771

$27,519,235

$27,527,644 股 票 149,392

149,392

149,392

應收帳款 104,180

105,831

110,207 指定股務代理用途之支票存

款

61,083

62,566

79,186 備 償 戶 52,508

48,012

55,139

應收收益 35,879

35,879

30,287 存放銀行同業 -

13,009

14,628

$26,202,813

$27,933,924

$27,966,483

上述受限制活期存款主要係海外子公司因經紀業務所需而收受之

客戶資金及因從事衍生性金融商品交易而繳存之保證金。

中華開發資本公司因對 Morgan Stanley ＆ Co. International

PLC（Morgan Stanley）等提起民事訴訟（附註四九），致與 Morgan

Stanley 往來之銀行存款、承作信用違約交換合約相關之應收帳款及提

存之存出保證金、備供出售金融資產之股票及其相關應收收益被

Morgan Stanley 擅自限制或處分而無法自由運用，故將前述金融資產

轉列為受限制資產。

本公司及子公司之受限制資產提供質押擔保情形，請參閱附註四

八。

- 31 -

十七、 以成本衡量之金融資產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

未上市上櫃普通股 $ 7,515,391

$ 7,818,874

$ 7,796,909 未上市上櫃國外合夥基金 5,958,065

6,135,403

6,529,070

其 他 5,364,558

5,537,485

6,438,271 $18,838,014

$19,491,762

$20,764,250

依金融資產衡量種類區分

備供出售金融資產 $17,584,153

$18,043,472

$19,328,179 透過損益按公允價值衡

量之金融資產

1,253,861

1,448,290

1,436,071 $18,838,014

$19,491,762

$20,764,250

中華開發資本公司及子公司於 106 年及 105 年 1 月 1 日至 3 月 31

日分別出售帳面金額 146,038 仟元及 649,961 仟元之以成本衡量之金融

資產，並分別認列 231,269 仟元及 397,518 仟元之處分利益。

十八、 其他金融資產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

客戶保證金專戶 $37,568,625

$36,201,863

$34,922,377 原始到期日超過 3 個月之定

期存款

8,071,055

5,573,703

1,745,365 無活絡市場之債務工具投資 3,587,473

2,083,503

1,723,706

質抵押定期存單 839,617

744,223

629,644 其 他 40,017

190,022

136,944

$50,106,787

$44,793,314

$39,158,036

本公司及子公司之其他金融資產提供質押擔保情形，請參閱附註

四八。

十九、 投資性不動產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

土 地 $ 1,896,110

$ 1,879,859

$ 1,781,076 房屋及建築 311,705

299,497

263,977

$ 2,207,815

$ 2,179,356

$ 2,045,053

除認列折舊費用外，本公司及子公司之投資性不動產於 106 年及

105 年 1 月 1 日至 3 月 31 日並未發生重大增添、處分及減損情形。

- 32 -

本公司及子公司之投資性不動產係以直線基礎按下列耐用年限計

提折舊：

房屋及建築 主建物及車位 20 至 60 年

昇降設備 15 年

空調及電力設備 5 至 10 年

消防及監控設備 5 年

本公司及子公司之投資性不動產於 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12

月 31 日及 3 月 31 日之公允價值分別為 4,293,295 仟元、 4,147,015 仟

元及 3,611,030 仟元，公允價值層級屬第 3 等級。

除凱基銀行及子公司暨中華開發資本公司及子公司 105 年 12 月 31

日投資性不動產之公允價值係以非關係人之外部不動產估價師之評價

為基礎，採用比較法及收益法評估外，其餘係未經獨立評價人員評價，

僅由管理階層採用市場參與者常用之評價模型進行評價。比較法係依

比較標的之成交價與擬售價計算評價；收益法係依推估淨收益及收益

資本化率計算評價。

本公司及子公司之所有投資性不動產皆係自有權益，其提供質押

擔保情形，請參閱附註四八。

二十、 不動產及設備

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

土 地 $ 8,814,351

$ 8,831,716

$ 8,913,596 房屋及建築 4,312,121

4,368,108

4,516,158

電腦設備 516,758

525,987

472,617 交通及運輸設備 2,954

3,363

20,678

什項設備 225,635

236,998

240,096 租賃權益改良 292,128

302,598

236,302

出租資產 265,169

240,303

228,139 小 計 14,429,116

14,509,073

14,627,586

預付房地及設備款 4,431

3,843

18,603 合 計 $14,433,547

$14,512,916

$14,646,189

除認列折舊費用外，本公司及子公司之不動產及設備於 106 年及

105 年 1 月 1 日至 3 月 31 日並未發生重大增添、處分及減損情形。

- 33 -

本公司及子公司之不動產及設備係以直線基礎按下列耐用年數計

提折舊：

房屋及建築 主建物及車位 20 至 60 年

昇降設備 15 年

空調及電力設備 5 至 10 年

消防及監控設備 4 至 5 年

電腦設備 1 至 8 年

交通及運輸設備 2 至 15 年

什項設備 辦公傢俱及設備 2 至 10 年

其他什項設備 10 年

租賃權益改良 1 至 10 年

出租資產 1 至 10 年

本公司及子公司之不動產及設備金額提供質押擔保情形，請參閱

附註四八。

二一、 無形資產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

營 業 權 $ 5,360,290

$ 5,527,201

$ 6,033,370 商 譽 1,829,835

1,895,744

1,901,060

電腦軟體 498,089

489,037

456,664 其 他 36,396

36,396

36,396

$ 7,724,610

$ 7,948,378

$ 8,427,490

除認列攤銷費用外，本公司及子公司之無形資產於 106 年及 105

年 1 月 1 日至 3 月 31 日並未發生重大增添、處分及減損情形。

本公司及子公司之無形資產係以直線基礎按下列耐用年數計提攤

銷費用：

營 業 權 7 至 20 年

電腦軟體 3 至 6 年

- 34 -

二二、 其他資產

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

存出保證金 $ 7,874,382

$ 9,401,359

$ 8,338,266 借券保證金 2,329,790

2,810,965

5,900,655

營業保證金 1,416,884

1,417,056

1,447,570 預付款項 945,094

987,651

878,470

交割結算基金 542,131

527,293

520,304 其 他 1,378,708

1,164,091

912,935

$14,486,989

$16,308,415

$17,998,200

上述承受擔保品於 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日及 3 月 31

日係分別減除累計減損 59,079 仟元、59,242 仟元及 58,674 仟元後之淨

額。

本公司及子公司之其他資產提供質押擔保情形，請參閱附註四八。

二三、 央行及金融同業存款

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

金融同業拆放 $22,388,582

$29,863,422

$ 3,057,325 中華郵政轉存款 1,210,347

1,215,347

1,226,729

$23,598,929

$31,078,769

$ 4,284,054

二四、 附買回票券及債券負債

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

金融債券 $ 48,558,294

$ 51,255,621

$ 55,911,004 政府債券 44,434,318

44,361,659

45,148,046

公 司 債 35,590,086

23,943,163

33,005,049 $128,582,698

$119,560,443

$134,064,099

到期買回金額 $129,498,873

$119,817,493

$134,460,049 最後到期日 106 年 6 月

106 年 3 月

105 年 6 月

二五、 應付商業本票

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

應付商業本票 $27,480,717

$17,558,460

$15,275,925 減：未攤銷折價 ( 9,642 )

( 8,663 )

( 10,012 )

$27,471,075

$17,549,797

$15,265,913 利率區間 0.40%~1.87%

0.48%~1.87%

0.3%~2.02%

最後到期日 106 年 10 月

106 年 10 月

105 年 11 月

- 35 -

本公司及子公司 106 年 3 月 31 日分別由瑞興銀行、大中票券、大

慶票券、兆豐銀行、中華票券、國際票券、遠東銀行、台中銀行、萬

通票券及台灣票券為發行商業本票之保證機構。本公司及子公司 106

年 3 月 31 日應付商業本票餘額中計有 13,306,596 仟元，係為免保證發

行之商業本票。

本公司及子公司 105 年 12 月 31 日分別由中華票券、萬通票券、

兆豐票券、大中票券、國際票券、遠東銀行、兆豐銀行、瑞興銀行、

大眾銀行、台灣票券、華票聯貸、大慶票券、聯邦銀行、台新銀行、

華南銀行、臺灣中小企銀、陽信商銀、合作金庫、上海商銀及聯邦票

券為發行商業本票之保證機構。本公司及子公司 105 年 12 月 31 日應

付商業本票餘額中計有 8,185,474 仟元，係為免保證發行之商業本票。

本公司及子公司 105 年 3 月 31 日分別由瑞興銀行、大中票券、大

慶票券、兆豐銀行、大眾銀行、中華票券、國際票券、及台灣票券為

發行商業本票之保證機構。本公司及子公司 105 年 3 月 31 日應付商業

本票餘額中計有 10,288,499 仟元，係為免保證發行之商業本票。

二六、 應付款項

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

應付交割帳款 $38,831,548

$35,954,518

$43,108,922 應付融券擔保價款 9,770,936

10,869,488

10,809,833

交割代價 3,646,138

2,875,364

3,724,142 應付費用 2,039,873

3,528,890

1,948,206

融券保證金 1,702,479

2,681,255

1,897,134 其 他 4,258,473

4,427,813

5,939,329

$60,249,447

$60,337,328

$67,427,566

二七、 存款及匯款

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

定期存款 $ 172,310,975

$ 182,288,180

$ 195,219,933 儲蓄存款 99,775,097

98,220,082

94,312,826

活期存款 38,973,372

29,969,608

26,516,928 可轉讓定存單 5,896,500

1,896,300

76,400

支票存款 2,068,964

2,853,653

839,840 匯 款 104,108

224,141

16,811

$ 319,129,016

$ 315,451,964

$ 316,982,738

- 36 -

二八、 應付債券

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

應付公司債 $19,000,000

$25,000,000

$25,997,420 應付金融債券 2,701,957

2,684,236

2,630,089

合 計 $21,701,957

$27,684,236

$28,627,509

(一 ) 應付公司債明細如下：

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

98 年第一次無擔保公司

債－本公司

$ -

$ 1,000,000

$ 1,000,000 100 年第一次無擔保公司

債－本公司

1,000,000

6,000,000

6,000,000 102 年第一次無擔保公司

債－本公司

3,000,000

3,000,000

3,000,000 103 年第一次無擔保公司

債－本公司

6,000,000

6,000,000

6,000,000 104 年第一次無擔保公司

債－本公司

2,000,000

2,000,000

2,000,000 103 年第一次無擔保公司

債－凱基證券公司

-

-

997,420 104 年第一次無擔保公司

債－凱基證券公司

7,000,000

7,000,000

7,000,000 帳面價值合計 $19,000,000

$25,000,000

$25,997,420

公允價值 $19,220,035

$25,314,561

$26,350,687

本公司於 99 年 3 月發行 98 年第一次無擔保普通公司債

6,000,000 仟元，每張票面金額為 1,000 仟元，其餘發行條件如下：

1. 發行期限：甲券： 5 年；乙券： 7 年。

2. 票面利率：

甲券：固定年利率 1.80%。

乙券：固定年利率 2.00%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述甲券到期日為 104 年 3 月，乙券到期日為 106 年 3 月。

- 37 -

另本公司於 101 年 3 月發行 100 年第一次無擔保普通公司債

6,000,000 仟元，每張票面金額為 1,000 仟元，其餘發行條件如下：

1. 發行期限：甲券： 5 年；乙券： 7 年。

2. 票面利率：

甲券： 固定年利率 1.32%。

乙券： 固定年利率 1.42%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述甲券到期日為 106 年 3 月，乙券到期日為 108 年 3 月。

另本公司於 102 年 5 月發行 102 年第一次無擔保普通公司債

3,000,000 仟元，每張票面金額為 1,000 仟元，其餘發行條件如下：

1. 發行期限： 5 年。

2. 票面利率：固定年利率 1.37%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述公司債於 107 年 5 月到期。

另本公司於 104 年 3 月發行 103 年第一次無擔保普通公司債

6,000,000 仟元，每張票面金額為 1,000 仟元，其餘發行條件如下：

1. 發行期限： 5 年。

2. 票面利率：固定年利率 1.42%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述公司債於 109 年 3 月到期。

另本公司於 104 年 9 月發行 104 年第一次無擔保普通公司債

2,000,000 仟元，每張票面金額為 1,000 仟元，其餘發行條件如下：

1. 發行期限： 5 年。

2. 票面利率：固定年利率 1.37%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述公司債於 109 年 9 月到期。

- 38 -

凱基證券公司於 103 年 11 月發行 103 年第一次人民幣無擔保普

通公司債，發行總額計人民幣 200,000 仟元，每張票面金額為人民幣

1,000 仟元，發行條件如下：

1. 發行期限： 2 年。

2. 票面利率：固定年利率 3.50%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述公司債到期日為 105 年 11 月。

凱基證券公司於 104 年 6 月發行 104 年第一次無擔保普通公司

債，發行總額計 7,000,000 仟元，每張票面金額為 10,000 仟元，發行

條件如下：

1. 發行期限：甲券： 3 年；乙券： 5 年。

2. 票面利率：

甲券：固定年利率 1.20%。

乙券：固定年利率 1.42%。

3. 還本付息方式：到期一次還本，每一年單利計、付息乙次。

4. 擔保方式：無。

上述甲券到期日為 107 年 6 月，乙券到期日為 109 年 6 月。

(二 ) 應付金融債券明細如下：

名 稱 106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日 發 行 期 間 還本付息辦法 票面利率

04 凱基銀 2 $ 2,750,000 $ 2,750,000 $ 2,750,000 97.01.09-106.12.13 到期一次還本 0%

未攤銷折價 ( 48,043 ) ( 65,764 ) ( 119,911 )

帳面價值合計 $ 2,701,957 $ 2,684,236 $ 2,630,089

公允價值 $ 2,692,487 $ 2,672,291 $ 2,612,316

二九、 其他借款

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

短期信用借款 $10,920,604

$ 9,575,993

$11,949,139 商業本票循環信用融資 5,399,477

4,799,568

3,899,729

短期擔保借款 5,204,405

5,036,020

4,649,830 長期信用借款 373,595

466,877

309,734

$21,898,081

$19,878,458

$20,808,432 利率區間 0.50%~7.00%

0.65%~9.45%

0.42%~5.25%

最後到期日 109 年 1 月

108 年 12 月

107 年 7 月

- 39 -

三十、 負債準備

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

員工福利負債 $ 907,836

$ 931,377

$ 1,014,311 保證責任準備 101,314

97,555

105,385

其 他 341,584

344,735

276,855 $ 1,350,734

$ 1,373,667

$ 1,396,551

三一、 退職後福利計畫

本公司及子公司之退休金計畫包含確定提撥及確定福利計畫。其

中關於確定福利計畫，本公司及子公司係採用 105 年及 104 年 12 月 31

日精算決定之退休金成本率分別認列 106 年及 105 年 1 月 1 日至 3 月

31 日之退休金費用。

本公司及子公司於 106 年及 105 年 1 月 1 日至 3 月 31 日認列確定

福利計畫相關退休金費用（帳列員工福利費用）分別為 9,422 仟元及

11,166 仟元；認列確定提撥計畫相關退休金費用（帳列員工福利費用）

分別為 89,262 仟元及 93,393 仟元。

三二、 其他負債

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

存入保證金 $14,505,035

$12,851,266

$ 7,035,953 代收款項 1,541,472

1,808,971

1,059,417

暫收及待結轉款項 1,368,008

453,673

502,903 其 他 382,269

438,298

336,355

$17,796,784

$15,552,208

$ 8,934,628

三三、 權 益

(一 ) 股 本

普 通 股

106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日

額定股數（仟股） 20,000,000 20,000,000 20,000,000 額定股本 $200,000,000 $200,000,000 $200,000,000 已發行且已收足股款之

股數（仟股）

14,975,743

14,974,421 15,117,022 已發行股本 $149,757,428 $149,744,213 $151,170,222

- 40 -

(二 ) 資本公積

106年3月31日

105年12月31日

105年3月31日

庫藏股交易 $ 821,193

$ 821,193

$ 379,850 取得或處分子公司股權價

格與帳面價值差額

182,755

182,755

182,755 股份基礎給付 82,648

81,539

68,440

採權益法認列關聯企業及

合資企業資本公積之

變動數

13,728

13,728

13,728 股本溢價 6,674

5,306

5,613

$ 1,106,998

$ 1,104,521

$ 650,386

資本公積中屬超過票面金額發行股票之溢額（包括以超過面額

發行普通股、庫藏股票交易、取得或處分子公司股權價格與帳面價

值差額等）及受領贈與之部分得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損

時，用以發放現金或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一

定比率為限。

因採用權益法之投資產生之資本公積，不得作為任何用途。

金融控股公司因金融機構股份轉換時所貸記之資本公積，如係

來自金融機構轉換前之未分配盈餘者，依規定得分派現金股利，亦

得於轉換當期撥充資本，且其撥充資本比例不受證券交易法第四十

一條第二項及證券交易法施行細則第八條之限制。前述原金融機構

之未分配盈餘發放不受限制之部分，依金管銀法字第 10200017220

號函規定，係指依法提列法定盈餘公積或特別盈餘公積後之餘額。

(三 ) 特別盈餘公積

中華開發資本公司、原大華證券公司及原大華期貨公司分別依

金管會金管銀法字第 10010000440 號函、金管證券字第 09900738571

號及金管證期字第 10000002891 號函令規定，將截至 99 年 12 月 31

日前提列之買賣損失準備及違約損失準備轉列特別盈餘公積。本公

司亦按直接間接持股比例認列特別盈餘公積。

上述轉列之特別盈餘公積除填補虧損，或特別盈餘公積已達實

收資本百分之五十，得以其半數撥充資本者外，不得使用之。

- 41 -

本公司之盈餘應就當年度發生之帳列股東權益減項金額（包括

金融商品未實現損益及累積換算調整數等，惟庫藏股票除外）自當

年度稅後盈餘與前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得

分派。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部分分派盈餘。

自 102 年起，本公司依金管會於 101 年 4 月 6 日發布之金管證

發字第 1010012865 號函令及「採用國際財務報導準則（ IFRSs）後，

提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定，於轉換時，應就帳列股

東權益項下之未實現重估增值及累積換算調整數（利益），因選擇適

用 IFRS1 豁免項目而轉入保留盈餘部分，分別提列相同數額之特別

盈餘公積；但因轉換而產生之保留盈餘增加數不足提列時，得僅就

因轉換而產生之保留盈餘增加數予以提列。嗣後因使用、處分或重

分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉分派盈

餘。

(四 ) 盈餘分配

本公司為持續擴充規模與增加獲利能力，並兼顧相關法規，採

取剩餘股利政策。依據本公司營運規劃，分派股票股利以保留所需

資金，其餘部分得以現金股利方式分派，但現金股利不得少於股利

總額之 10%。

本公司年度總決算如有盈餘，應先依法繳付稅捐、彌補以往年

度虧損、提存法定盈餘公積及依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積

後，加計期初未分配盈餘為股東股息及紅利之可分派數，並提撥可

分派數之 30%至 100%，由董事會擬定盈餘分配案提請股東會核定之。

依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員

工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規，本公司已於 105 年 5 月 16

日股東會決議通過修正公司章程。員工及董事酬勞估列基礎及實際

配發情形，請參閱附註四二之員工福利費用。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達實收股本總額時為止。法定盈

餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股

本總額 25%之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

- 42 -

依所得稅法規定，公司分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住

者之股東外，其餘股東可獲配按股利分配日稅額扣抵比例計算之可

扣抵稅額。

有關盈餘之分配應於翌年召開股東常會時予以承認，並於該年

度入帳。

本公司分別於 106 年 4 月 24 日舉行董事會及 105 年 5 月 16 日

舉行股東常會，分別擬議及決議通過 105 及 104 年度盈餘分配案如

下：

盈 餘 分 配 案 每 股 股 利 （ 元 ）

105年度 104年度 105年度 104年度

提列法定盈餘公積 $ 592,308 $ 852,823

提列（迴轉）特別盈餘公積 ( 949,694 ) 2,463,255

現金股利 7,487,871 7,487,006 $ 0.5 $ 0.5

有關 105 年之盈餘分配案尚待預計於 106 年 6 月 16 日召開之股

東常會決議。

有關董事會及股東常會決議分配情形，請至臺灣證券交易所之

「公開資訊觀測站」查詢。

(五 ) 非控制權益

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

期初餘額 $ 3,608,921

$ 3,606,912 歸屬於非控制權益之份額

本期淨利 38,361

28,883 國外營運機構財務報表

換算之兌換差額

( 3,306 )

( 562 ) 備供出售金融資產未實

現損益

2,803

( 625 ) 期末餘額 $ 3,646,779

$ 3,634,608

- 43 -

三四、 庫藏股票

收 回 原 因

期 初 股 數

（ 仟 股 ）

本 期 增 加

（ 仟 股 ）

本 期 減 少

（ 仟 股 ）

期 末 股 數

（ 仟 股 ）

106 年 1 月 1 日

至 3 月 31 日

子公司持有母公司股票

自長期投資轉列庫藏

股票

323,232

-

-

323,232 105 年 1 月 1 日

至 3 月 31 日

子公司持有母公司股票

自長期投資轉列庫藏

股票

323,232

-

-

323,232 自行持有

本公司為維護公司

信用及股東權益

所持有

-

143,010

-

143,010

323,232

143,010

-

466,242

子公司持有本公司股票視同庫藏股票處理。凱基證券公司持有本

公司股票，本公司分別以收購完成日及股份轉換日之帳面價值按本公

司各次取得股權比例轉列為庫藏股票， 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12

月 31 日及 3 月 31 日之市價分別為 2,520,540 仟元、 2,438,842 仟元及

2,602,238 仟元；中華開發資本公司亦持有本公司股票，本公司以股份

轉換日之帳面價值轉列為庫藏股票， 106 年 3 月 31 日暨 105 年 12 月

31 日及 3 月 31 日之市價分別為 171,982 仟元、166,408 仟元及 177,557

仟元。

本公司為維護公司信用與股東權益，爰經董事會於 105 年 1 月 25

日決議，依證券交易法第二十八條之二規定，於 105 年 1 月 26 日起至

105 年 3 月 25 日間執行買回本公司股份 150,000 仟股，並依「上市上

櫃公司買回本公司股份辦法」第二條規定，訂定其買回股份區間價格

為 7.27 元至 10.00 元，且當公司股價低於所定區間價格下限時，將繼

續執行買回公司股份。本公司執行買回本公司股份共計 143,010 仟股，

平均每股買回價格為 8.04 元，並已於 105 年 6 月 27 日全數辦理註銷。

- 44 -

根據證券交易法規定，公司買回股份不得超過已發行股份總數百

分之十，收回股份之總金額不得逾保留盈餘加發行股份溢價及已實現

之資本公積；買回之股份不得質押，且於未轉讓前不得享有股東權利。

三五、 利息淨收益

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

利息收入

貼現及放款利息收入 $ 1,722,092

$ 1,631,870 證券融資及轉融通利息收入 428,918

486,843

投資有價證券利息收入 341,063

270,399 存放及拆放銀行同業利息收入 95,166

125,390

貿易融資買斷利息收入 32,598

120,383 其他利息收入 382,455

237,677

小 計 3,002,292

2,872,562 利息費用

存款利息費用 612,727

672,229 附買回票券及債券利息費用 273,358

184,090

借款利息費用 82,826

106,583 公司債利息費用 79,702

95,572

其他利息費用 148,461

107,262 小 計 1,197,074

1,165,736

利息淨收益 $ 1,805,218

$ 1,706,826

三六、 手續費及佣金淨收益

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

手續費及佣金收入

經紀手續費收入 $ 1,792,076

$ 1,939,627 保險佣金收入 284,137

214,576

信託業務手續費收入 110,245

64,401 其他手續費收入 333,268

220,566

小 計 2,519,726

2,439,170 手續費費用及佣金支出

經紀經手費支出 277,394

380,116 結算交割服務費 53,274

63,381

代理費用 31,698

33,210 自營經手費支出 22,669

52,726

其他佣金支出 28,223

35,514 其他手續費費用 88,732

78,471

小 計 501,990

643,418 手續費及佣金淨收益 $ 2,017,736

$ 1,795,752

- 45 -

三七、 透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債損益

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

衍生金融工具 $ 1,406,871

( $ 110,707 ) 營業證券 573,085

747,357

債 券 535,788

782,527 受益憑證 12,526

( 335,296 )

認購（售）權證 670

137,204 其 他 ( 1,112,061 )

36,295

$ 1,416,879

$ 1,257,380

本公司及子公司 106 年及 105 年 1 月 1 日至 3 月 31 日透過損益按

公允價值衡量之金融資產及負債淨損益分別包含利息收入 432,871 仟

元及 575,367 仟元；股利收入 5,589 仟元及 4,284 仟元，以及利息費用

169,586 仟元及 44,556 仟元。

三八、 備供出售金融資產之已實現利益（損失）

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

債券處分損益 ( $ 169,891 )

$ 196,047 股票處分損益 ( 82,376 )

149,074

其 他 13,268

16,110 ( $ 238,999 )

$ 361,231

三九、 資產減損損失－淨額

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

以成本衡量金融資產減損損失 $ 63,000

$ 45,075 其 他 466

2,083

$ 63,466

$ 47,158

四十、 以成本衡量之金融資產利益

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

有價證券處分利益 $ 255,666

$ 456,916 股利收入 36,620

5,901

其 他 3,542

2,787 $ 295,828

$ 465,604

- 46 -

四一、 其他非利息淨收益

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

承銷業務收入 $ 150,794

$ 129,692 股務代理收入 30,449

30,120

租賃收入 29,812

28,426 不良債權處分利益 25,980

46,819

無活絡市場債務工具投資利益 -

184,432 其 他 37,414

105,561

$ 274,449

$ 525,050

四二、 員工福利、折舊及攤銷費用

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

員工福利費用

薪資費用 $ 2,485,749

$ 2,364,330 員工保險費 175,761

169,415

退休金費用 98,684

104,559 其他員工福利費用 157,355

149,326

$ 2,917,549

$ 2,787,630 折舊及攤銷費用 $ 368,660

$ 363,052

依 104 年 5 月修正後公司法及 105 年 5 月 16 日股東常會決議通過

之章程，本公司係以當年度扣除分派員工及董事酬勞前之稅前利益分

別以不低於 1%提撥員工酬勞及不高於 1%提撥董事酬勞。106 年及 105

年 1 月 1 日至 3 月 31 日估列之員工酬勞分別為 17,233 仟元及 11,217

仟元，與董事酬勞分別為 17,233 仟元及 11,217 仟元。

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計

變動處理，於次一年度調整入帳。

本公司分別於 106 年 3 月 27 日及 105 年 3 月 28 日董事會決議通

過 105 及 104 年度員工酬勞及董事酬勞如下。104 年度員工酬勞及董事

酬勞已於 105 年 5 月 16 日股東常會報告。

105年度 104年度

員工酬勞 $ 59,000 $ 87,000 董事酬勞 58,000 75,000

- 47 -

前述決議配發之金額與當年度財務報表認列金額並無差異。

有關本公司 106 及 105 年董事會決議之員工酬勞及董事酬勞資

訊，請至臺灣證券交易所之「公開資訊觀測站」查詢。

四三、 其他業務及管理費用

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

稅 捐 $ 285,967

$ 420,329 租金支出 257,329

259,676

電腦費用 186,085

111,998 專業服務費 123,188

172,451

郵 電 費 87,004

83,075 借券費用 77,696

46,159

其 他 312,987

461,391 $ 1,330,256

$ 1,555,079

四四、 所得稅

依據財政部 92 年 2 月 12 日台財稅第 910458039 號函「營利事業

依金融控股公司法第四十九條及企業併購法第四十條規定合併辦理營

利事業所得稅申報處理原則」之規定，金融控股公司持有本國子公司

股份，達已發行股份總數 90%，且自其持有期間在一個課稅年度內滿

12 個月之年度起，得選擇以金融控股公司為納稅義務人，合併申報營

利事業所得稅。本公司與子公司之營利事業所得稅結算申報及未分配

盈餘申報，依前述函令規定，採行合併結算申報，並以本公司為該合

併結算申報之納稅義務人。

本公司與子公司合併結算申報所採行連結稅制分攤方法之基本原

則為降低集團稅負暨發揮節稅效能，並兼顧各公司稅負公平負擔原

則，以提高集團經營效益。本公司與子公司採行連結稅制合併結算申

報所得稅之會計處理，係將合併基礎之當期及遞延所得稅與各子公司

個別之當期及遞延所得稅彙總金額之差額，由本公司及各子公司按比

例分攤並調整當期所得稅費用或利益，相關之撥補及撥付金額以應收

或應付聯屬公司款項列帳。

- 48 -

(一 ) 所得稅費用

所得稅費用之主要組成項目如下：

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

當期所得稅

當期產生者 $ 121,944

$ 87,385 以前年度之調整 ( 33,053 )

( 2,085 )

88,891

85,300 遞延所得稅 160,854

27,683

所得稅費用 $ 249,745

$ 112,983

(二 ) 直接認列於其他綜合損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

遞延所得稅

備供出售金融資產未實

現評價利益

$ 596

$ 598

(三 ) 兩稅合一相關資訊

106年3月31日 105年12月31日 105年3月31日

股東可扣抵稅額帳戶餘

額－本公司

$ 406,208

$ 406,208

$ 1,101,373

本公司 105 及 104 年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為

4.33%（預計）及 12.51%。

依所得稅法規定，本公司分配屬於 87 年度（含）以後之盈餘時，

本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵

稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利分配日之股東

可扣抵稅額帳戶餘額為準，因此本公司預計 105 年度盈餘分配之稅

額扣抵比率可能與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率有

所差異。

本公司已無屬 86 年及以前年度之未分配盈餘。

- 49 -

(四 ) 所得稅核定情形

本公司截至 100 年度之營利事業所得稅業經國稅局核定，惟本

公司對於 100 及 99 年度之營利事業所得稅核定內容不服，正進行行

政救濟程序中。

中華開發管顧公司截至 104 年度止之所得稅結算申報，業經國

稅局核定完竣；凱基銀行、原萬銀保險經紀人公司及華開租賃公司

截至 103 年度止之所得稅結算申報，業經國稅局核定完竣。

原大華證券公司截至 100 年度止之所得稅結算申報，業經國稅

局核定。其中原大華證券公司對於 100 年度之核定內容不服，正進

行行政救濟程序中。

凱基證券公司截至 102 年度之所得稅結算申報，業經國稅局核

定。其中凱基證券公司對 97 年度至 102 年度之核定內容不服，正進

行行政救濟程序中。

凱基保經公司、凱基投顧公司、環華證金、凱基投信公司、凱

基期貨公司、凱基資訊公司及凱基創投公司截至 104 年度止之所得

稅結算申報，業經國稅局核定。

中華開發資本公司截至 100 年度止之所得稅結算申報，業經國

稅局核定。中華開發資本公司對於 99 年度之營利事業所得稅核定內

容不服，正進行行政救濟程序中。

中華開發資本管理顧問公司、原中亞創業投資公司及原開發科

技顧問公司截至 104 年度止之所得稅結算申報，業經國稅局核定；

原中瑞創業投資公司，截至 103 年度止之所得稅結算申報，業經國

稅局核定；中華開發創業投資公司截至 101 年度止之所得稅結算申

報，業經國稅局核定。

中華開發資產管理公司、中華成長三資產管理公司、中華成長

四資產管理公司及開發工銀資產管理公司截至 104 年度止之所得稅

結算申報，業經國稅局核定。

- 50 -

四五、 每股盈餘

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

基本每股盈餘 $ 0.12

$ 0.08 稀釋每股盈餘 $ 0.12

$ 0.08

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：

本期淨利

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

用以計算每股盈餘之淨利 $ 1,808,417

$ 1,126,415

股 數 單位：仟股

106年1月1日

至3月31日

105年1月1日

至3月31日

用以計算基本每股盈餘之普通

股加權平均股數

14,644,610

14,727,311 具稀釋作用潛在普通股之影響：

員工認股權 1,174

607 限制型股票 4,834

4,512

用以計算稀釋每股盈餘之普通

股加權平均股數

14,650,618

14,732,430

四六、 股份基礎給付協議

(一 ) 本公司員工認股權計畫

本公司為收購凱基銀行，依據股份轉換契約，於股份轉讓基準

日發行本公司員工認股權取代凱基銀行分別於 100 年 5 月及 8 月發

行之員工認股權。本公司分別發行員工認股權 30,862 仟單位及

11,088 仟單位，每一單位可認購本公司普通股一股。給與對象係凱

基銀行符合特定條件之員工。認股權之存續期間分別為 6.64 年與

6.96 年，憑證持有人於股份轉換基準日起，即可行使認股權。

另本公司於 103 年 10 月給與員工認股權 44,850 仟單位，每一單

位可認購本公司普通股一股。給與對象包含本公司及子公司符合特

定條件之員工。認股權之存續期間為 7 年，憑證持有人於發行屆滿 2

年之日起，可行使被給與之一定比例之認股權。

- 51 -

認股權發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時，認股權行

使價格依規定公式予以調整。

員工認股權之相關資訊如下：

106年1月1日至3月31日 105年1月1日至3月31日

員 工 認 股 權 單位（仟）

加 權 平 均

執 行 價 格

（ 元 ）

單位（仟）

加 權 平 均

執 行 價 格

（ 元 ）

期初流通在外 73,211 $ 8.43 74,320 $ 9.01 本期失效 ( 5,824 ) 8.50 ( 260 ) 9.06 期末流通在外 67,387 8.42 74,060 9.01 期末可執行 34,207 8.37 30,530 8.93 加權平均剩餘合約

期限（年）

4.37 5.38

本公司使用三項樹模型評價模式，估計給予日股份基礎給付之

公允價值，所採用之主要假設列示如下：

給與日股價 9.54 元～10 元

執行價格 7.68 元~9.99 元

預期波動率 14.94%～15.45%

存續期間 6.64年~7年

預期股利率 1.50%

無風險利率 1.5647%~1.6283%

提前執行乘數 1.63 倍

預期波動率係基於過去 1 年歷史股票價格波動率。

106 年及 105 年 1 月 1 日至 3 月 31 日之酬勞成本迴轉及認列金

額分別為 1,252 仟元及 4,169 仟元。

(二 ) 限制員工權利新股

本公司董事會於 102 年 8 月 19 日決議通過發行限制員工權利新

股總額為 40,597 仟元，每股面額 10 元，計 4,060 仟股，每股發行價

格為新臺幣 0 元（即無償發行），並訂定 102 年 8 月 26 日為增資基

準日。給與日股票之公允價值為 8.15 元。

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本公司董事會於 103 年 1 月 27 日決議通過發行限制員工權利新

股總額為 60,833 仟元，每股面額 10 元，計 6,083 仟股，每股發行價

格為新臺幣 0 元（即無償發行），並訂定 103 年 1 月 27 日為增資基

準日。給與日股票之公允價值為 8.84 元。

本公司董事會於 104 年 2 月 9 日決議通過發行限制員工權利新

股總額為 56,997 仟元，每股面額 10 元，計 5,700 仟股，每股發行價

格為新臺幣 0 元（即無償發行），並訂定 104 年 2 月 13 日為增資基

準日。給與日股票之公允價值為 10.80 元。

本公司董事會於 105 年 2 月 1 日決議通過發行限制員工權利新

股總額為 44,780 仟元，每股面額 10 元，計 4,478 仟股，每股發行價

格為新臺幣 0 元（即無償發行），並訂定 105 年 2 月 4 日為增資基準

日。給與日股票之公允價值�