infond_duzidadada

KomBank IN FOND - Prospekt

1

KomBank IN FOND

Otvoreni investicioni fond

PROSPEKT

KomBank INVEST a.d. Beograd Drutvo za upravljanje investicionim fondovima

Kralja Petra 19 11000 Beograd Republika Srbija www.kombankinvest.com Broj Reenja Komisije za hartije od vrednosti o davanju dozvole za rad: 5/0-33-8429/6-07 Datum izdavanja reenja: 31.01.2008. godine. Telefon: +381 11 330 83 10 Fax: +381 11 328 12 33 E mail: [email protected] Broj Reenja Komisije za hartije od vrednosti: 5/0-38-3921/6-14 Datum izdavanja Reenja: 19.01.2015. Datum donoenja izmena prospekta: 24.12.2014.


2

UVOD ................................................................................................................................ 4

OSNOVNI PODACI O INVESTICIONOM FONDU .................................................................... 4

1. NAZIV I VRSTA OTVORENOG INVESTICIONOG FONDA ............................................................ 4

2. DATUM ORGANIZOVANJA FONDA I ROK NA KOJI SE ORGANIZUJE ......................................... 4

3. INVESTICIONI CILJ, INVESTICIONA POLITIKA I GLAVNI RIZICI U VEZI SA NJOM, KRITERIJUM ZA OBRAZOVANJE I DIVERSIFIKACIJU PORTFOLIA HARTIJA OD VREDNOSTI: ..................................... 4

a) INVESTICIONI CILJ................................................................................................................................... 5 b) INVESTICIONA POLITIKA ......................................................................................................................... 5 c) KRITERIJUMI ZA OBRAZOVANJE I DIVERSIFIKACIJU PORTFOLIJA HARTIJA OD VREDNOSTI ................... 5 d) STRUKTURA IMOVINE INVESTICIONOG FONDA ..................................................................................... 7 e) OSNOVNI RIZICI I NAIN UPRAVLJANJA RIZICIMA ................................................................................. 8 f) POSTUPAK ZA DONOENJE ODLUKA O INVESTIRANJU .......................................................................... 9

4. PORTFOLIO MENADER ...................................................................................................... 10

5. VREME I MESTO GDE SE MOE IZVRITI UVID U FINANSIJSKE IZVETAJE FONDA ................... 10

PODACI U VEZI SA POSLOVANJEM FONDA ....................................................................... 10

1. NAIN OBRAUNA VREDNOSTI INVESTICIONE JEDINICE I VREME I MESTO OBJAVLJIVANJA . 10

2. PODACI O VISINI NAKNADA I TROKOVA ............................................................................ 11 a) NAKNADE KOJE DRUTVO NAPLAUJE OD LANOVA FONDA ............................................................. 11 b) TROKOVI KOJI SE NAPLAUJU IZ IMOVINE FONDA ............................................................................ 12 c) PRIKAZ NAKNADA I TROKOVA ZA PRETHODNI PERIOD ...................................................................... 13

3. RASPODELA PRIHODA ODNOSNO DOBITI ............................................................................. 14

4. PORESKI TRETMAN IMOVINE INVESTICIONOG FONDA ......................................................... 14

5. NETO PRINOS INVESTICIONOG FONDA ................................................................................. 14

6. RASPUTANJE INVESTICIONOG FONDA ................................................................................ 14

LANOVI INVESTICIONOG FONDA .................................................................................... 15

PRAVA LANOVA FONDA ................................................................................................. 15

PORESKI TRETMAN LANOVA INVESTICIONOG FONDA .................................................... 16

KUPOVINA INVESTICIONIH JEDINICA ................................................................................ 16

1. VREME I MESTO KUPOVINE INVESTICIONIH JEDINICA ....................................................... 16

2. OGRANIENJA KUPOVINE INVESTICIONIH JEDINICA .......................................................... 16

3. POSTUPAK KUPOVINE INVESTICIONIH JEDINICA ............................................................... 17

4. OBAVETAVANJE LANOVA FONDA O KUPLJENIM INVESTICIONIM JEDINICAMA ............... 17

OTKUP INVESTICIONIH JEDICA ......................................................................................... 18

1. VREME I MESTO PODNOENJA ZAHTEVA ZA OTKUP INVESTICIONIH JEDINICA ................... 18

2. POSTUPAK OTKUPA INVESTICIONIH JEDINICA .................................................................. 18

3. OBAVETAVANJE LANOVA FONDA O OTKUPLJENIM INVESTICIONIM JEDINICAMA .......... 18

PRENOS INVESTICIONIH JEDINICA .................................................................................... 18

1. VREME I MESTO PODOENJA ZAHTEVA ZA PRENOS INVESTICIONIH JEDINICA ................... 18

2. POSTUPAK PRENOSA INVESTICIONIH JEDINICA ................................................................. 19


3

3. OBAVETAVANJE LANOVA FONDA O IZVRENOM PRENOSU INVESTICIONIH JEDINICA .... 19

OKOLNOSTI POD KOJIMA MOE DOI DO UBUSTAVE OTKUPA INEVSTICIONIH JEDINICA .. 19

OSTALA OBAVETAVANJA LANOVA FONDA ................................................................... 20

PODACI O DRUTVU ZA UPRAVLJANJE ............................................................................. 20

1. POSLOVNI IME, SEDITE, MATINI I REGISTRACIONI BROJ,BROJ I DATUM REENJA KONISIJE ZA HARTIJE OD VREDNOSTI O DAVANJU DOZVOLE ZA RAD ........................................................... 20

2. IME I OVLAENJNA DIREKTORA I LANOVA NADZORNOG ODBORA DRUTVA ZA UPRAVLJANJE, KRATKI PRIKAZ POSLOVNE BIOGRAFIJE I BROJ I DATUM REENJA KOMISIJE O DAVANJU SAGLASNOSTI NA IMENOVANJE LANOVA UPRAVE ................................................. 21

3. PODACI O VISINI OSNOVNOG KAPITALA I AKCIONARIMA KOJI POSEDUJU KVALIFIKOVANO UEE, BROJ I DATUM REENJA KOMISIJE O DAVANJU SAGLASNOSTI ZA STICANJE KVALIFIKOVANOG UEA ...................................................................................................... 23

4. SPISAK I VRSTA DRUGIH INVESTICIONIH FONDOVA KOJIMA DRUTVO UPRAVLJA ............... 23

5. VREME I MESTO GDE SE MOE IZVRITI UVID U OPTE AKTE I FINANSIJSKE IZVETAJE DRUTVA ZA UPRAVLJANJE ..................................................................................................... 23

PODACI O KASTODI BANCI ............................................................................................... 24

POSLOVNI IME, SEDITE I BROJ REENJA KOMISIJE .................................................................. 24

DATUM I BROJ ZAKLJUENJA UGOVORA SA KASTODI BANKOM ............................................... 24

USLUGE KOJE OBAVLJA KASTODI BANKA NA OSNOVU UGOVORA SA DRUTVOM ZA UPRAVLJANJE ......................................................................................................................... 24

PODACI O REVIZORU ....................................................................................................... 25

1. POSLOVNI IME, SEDITE, MATINI I REGISTRACIONI BROJ, PIB PREDUZEA ZA REVIZIJU ...... 25

2. DATUM I BROJ ZAKLJUENJA UGOVORA SA REVIZOROM ..................................................... 25

ODGOVORNA LICA ........................................................................................................... 25

1. IME I PREZIME LICA ODGOVORNOG ZA SADRAJ PROSPEKTA ............................................... 25

2. IZJAVA LICA ODGOVORNOG ZA SADRAJ PROSPEKTA .......................................................... 25


4

UVOD Drutvo za upravljanje investicionim fondom KomBank INVEST a.d. Beograd (u daljem tekstu: Drutvo), je privredno drutvo koje organizuje, osniva i upravlja investicionim fondovima u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima (u daljem tekstu: Zakon) i podzakonskim aktima.

Otvoreni investicioni fond je investicioni fond koji nema svojstvo pravnog lica, koji osniva drutvo za upravljanje i ijom imovinom upravlja drutvo za upravljanje u svoje ime, a za zajedniki raun lanova fonda, u skladu sa ovim zakonom. Sredstva otvorenog investicionog fonda KomBank IN FOND su odvojena od sredstava drutva za upravljanje KomBank INVEST a.d. Beograd. Ovaj prospekt je javna ponuda i poziv za kupovinu investicionih jedinica otvorenog investicionog fonda KomBank IN FOND. U prospektu su navedene informacije neophodne za donoenje odluke o ulaganju u fond. Pre donoenja odluke o ulaganje u Fond pozivaju se potencijalni investitori da proitaju ovaj prospekt kako bi se informisali o rizicima ulaganja.

OSNOVNI PODACI O INVESTICIONOM FONDU

1. NAZIV I VRSTA OTVORENOG INVESTICIONOG FONDA Otvoreni investicioni fond KomBank IN FOND (u daljem tekstu: Fond). Otvoreni investicioni fond KomBank IN FOND je organizovan kao fond rasta vrednosti imovine. Broj Reenja Komisije za hartije od vrednosti o davanju dozvole za organizovanje Fonda je 5/0-34-2295/5-08 od 18.04.2008. godine. Odlukom Nadzornog odbora br. 540/7 od 24.12.2014. godine, promenjena je vrsta KomBank IN FONDa, iz fonda rasta vrednosti imovine u balasnirani fond. 2. DATUM ORGANIZOVANJA FONDA I ROK NA KOJI SE ORGANIZUJE KomBank IN FOND, kao fond rasta vrednosti imovine je organizovan 27.05.2008. godine upisom u registar investicionih fondova br.5/0-44-3211/3-08. Fond je organizovan na neodreeno vreme. KomBank IN FOND kao balansirani fond je organizovan 19.01.2015. godine, upisom u registar investicionih fondova br.5/0-38-3921/6-14. Fond se organizuje na neodreeno vreme. 3. INVESTICIONI CILJ, INVESTICIONA POLITIKA I GLAVNI RIZICI U VEZI SA NJOM, KRITERIJUM ZA OBRAZOVANJE I DIVERSIFIKACIJU PORTFOLIA HARTIJA OD VREDNOSTI:


5

a) INVESTICIONI CILJ

Primarni investicioni cilj Drutva za upravljanje sastoji se u tome da svojom profesionalnou omogui lanovima Fonda da uz preuzimanje umerenog rizika ostvare visoke stope prinosa na sredstva uloena na dui vremenski period.

b) INVESTICIONA POLITIKA

Investiciona politika predstavlja akt kojim se definie nain ulaganja sredstava, strategije upravljanja i kontrola portfolia investicionog fonda u svrhu postizanja definisanog investicionog cilja. Investiciona politika sprovodi se primenom osnovnih naela investiranja u hartije od vrednosti a to su:

Naelo sigurnosti Naelo diversifikacije Naelo likvidnosti

Primenom Investicione politike omoguava se optimalna alokacija novanih sredstava po vrstama i koliini hartija od vrednosti u cilju postizanja visokih stopa prinosa uz preuzimanje umerenih rizika.

c) KRITERIJUMI ZA OBRAZOVANJE I DIVERSIFIKACIJU PORTFOLIJA HARTIJA OD VREDNOSTI

Imovina investicionog fonda se ulae u skladu sa ogranienjima ulaganja predvienih Zakonom o investicionim fondovima i podzakonskim aktima kao i u skladu sa Prospektom fonda. U skladu sa lanom 12. Pravilnika o investicionim fondovima, balansirani fond minimum 85% imovine ulagae u vlasnike i dunike hartije od vrednosti u koje mogu ulagati Fond rasta vrednosti imovine i Fond prihoda. Ulaganja u dunike hartije od vrednosti i novane depozite ne moe biti manje od 35% ni vie od 65% vrednosti imovine Fonda.

U uslovima poremeaja na finansijskom tritu, najmanje 70% imovine balansiranog fonda mora biti uloeno u vlasnike i dunike hartije od vrednosti iz stava 1. ovog lana, s' tim da ulaganje u dunike hartije od vrednosti i novane depozite ne moe biti manje od 35% ni vie od 75% vrednosti imovine fonda. Imovina otvorenog investicionog fonda KomBank IN FOND moe se ulagati i u:

1. prenosive hartije od vrednosti i instrumente trita novca kojima se trguje, odnosno koji su ukljueni u trgovanje na regulisanom tritu, odnosno multilateralnoj trgovakoj platformi (MTP) u Republici, dravama lanicama EU i na regulisanim tritima drugih drava;

2. jedinice otvorenih fondova u Republici, u dravama lanicama EU i drugim dravama;

3. novane depozite u bankama u Republici, u dravama lanicama EU i drugim dravama, odnosno kreditnim institucijama u dravama lanicama EU i drugim dravama;


6

4. instrumente trita novca, odnosno dunike hartije od vrednosti koje izdaje Republika, Narodna banka Srbije, teritorijalna autonomija i jedinice lokalne samouprave u Republici i druga pravna lica uz garanciju Republike, u skladu sa zakonom kojim se ureuje javni dug, kao i instrumente trita novca, odnosno dunike hartije od vrednosti koje izdaju meunarodne finansijske institucije, drave lanice EU i druge drave;

5. izvedene finansijske instrumente kojima se trguje na regulisanom tritu, odnosno MTP ili OTC tritu, a koji su izvedeni iz ili se odnose na: (1) finansijske instrumente iz taki 1. do 4. ovog stava, (2) finansijske indekse, (3) strane valute i valutne kurseve,

(4) kamatne stope.

Na ulaganja imovine Fonda primenjuju se sledea ogranienja:

do 10% imovine investicionog fonda moe se ulagati u prenosive hartije od vrednosti i instrumente trita novca jednog izdavaoca. Zbir pojedinanih vrednosti ulaganja u prenosive hartije od vrednosti i instrumente trita novca jednog izdavaoca koja su vea od 5% imovine fonda ne sme biti vei od 40% vrednosti ukupne imovine fonda. Imovina Fonda ne moe se ulagati u dunike hartije od vrednosti emitenata:

koji neredovno izmiruju obaveze po ve izdatim hartijama od vrednosti; ija je tekui raun u blokadi dui vremenski period; kojima Komercijalna banka a.d. Beograd ne odobrava dalje pozajmice.

do 35% imovine investicionog fonda moe se ulagati u prenosive hartije od vrednosti ili

instrumente trita novca, koji su izdati ili garantovani od strane Republike, Narodne banke Srbije, jedinice lokalne samouprave, drave lanice EU, ostalih drava ili meunarodnih organizacija kojima pripadaju drave lanice EU.

do 20% imovine investicionog fonda moe se ulagati u novane depozite u jednoj banci,

odnosno kreditnoj instituciji. Imovina Fonda ne moe se ulagati u depozite poslovnih banaka kod kojih:

je Narodna banka Srbije uvela prinudne mere; Narodna banka Srbije sprovodi vanrednu kontrolu poslovanja; Komercijalna banka a.d. Beograd nema odobren limit za rad sa tim bankama; su lan/ovi Izvrnog odbora ili lica odgovorna za sektor plasmana predmet

krivinog postupka pred domaim sudovima.

do 10% imovine investicionog fonda moe se ulagati u izvedene finansijske instrumente kojima se trguje na OTC tritu kada je druga strana u transakciji banka, odnosno kreditna institucija, odnosno do 5% imovine investicionog fonda kada je druga strana u transakciji drugo pravno lice;

do 20% imovine investicionog fonda moe se ulagati u jedan fond, pri emu ukupna vrednost takvih ulaganja u investicione fondove koji nisu otvoreni fondovi ne sme biti vee od 30% imovine fonda.


7

Ukupna izloenost fonda prema jednom licu moe da iznosi najvie do 20% imovine fonda.

Imovina investicionog fonda ne moe se ulagati u hartije od vrednosti i druge finansijske instrumente koje izdaje drutvo za upravljanje. Pod jednim izdavaocem, odnosno jednim licem u iju se imovinu vri ulaganje u smislu ovog lana smatra se i sa njim blisko povezano lice. Drutvo za upravljanje ne moe zauzimati kratke pozicije imovinom otvorenog fonda, odnosno ne moe da obavlja prodaju bez pokria.

Nije dozvoljeno ulaganje imovine otvorenog fonda u plemenite metale ili depozitne potvrde koje se odnose na plemenite metale. Imovina Fonda se dri odvojeno od imovine Drutva za upravljanje i imovine kastodi banke. Imovina Fonda ne moe biti predmet zaloge, ne moe se ukljuiti u likvidacionu ili steajnu masu Drutva za upravljanje niti kastodi banke niti moe biti predmet prinudne naplate u cilju namirivanja potraivanja prema Drutvu za upravljanje, Fondu i kastodi banci. Imovina Fonda ne sme biti upotrebljena za davanje ili garantovanje zajmova u korist treih lica.

d) STRUKTURA IMOVINE INVESTICIONOG FONDA

Ukupnu vrednost imovine fonda ini zbir potene vrednosti svih hartija od vrednosti koje ine imovinu fonda, potena vrednost novanih depozita, stanje na novanim raunima fonda i potraivanje po svim osnovama. Vrednost imovine fonda se obraunava prema trinoj/fer vrednosti. Neto vrednost imovine fonda predstavlja vrednost imovine umanjenu za iznos obaveza. Neto vrednost investicione jedinice se izraunava svakog radnog dana i objavljuje na internet stranici Drutva za upravljanje www.kombankinvest.com Neto vrednost imovine otvorenog investicionog fonda KomBani IN FOND na dan 31.12.2013. godine iznosi 62.112.576,21 dinara. Ukupna vrednost imovine otvorenog investicionog fonda KomBank IN FOND na dan 31.12.2013. godine iznosi 62.724.830,57dinara i sastoji se od:

Struktura ulaganja

Ukupna vrednost na dan 31.12.2013.godine

Uee u vrednosti imovine Fonda

Akcije pravnih lica iz RS, EU ili drave lanice OECD-a

46.346.224,99 RSD 73,89%

Gotovina 4.564.949,78 RSD 7,28 %

Ulaganja u investicione fondove 11.813.655,8 RSD 18,83 %

Ukupno 62.724.830,57 RSD 100,00%


8

Na dan 31.12.2013. godine imovinu KomBank IN FOND-a inile su vlasnike hartije od vrednosti sledeih izdavaoca sa ueem vei od 5 %:

Vrsta Hov

Izdavalac HoV

Organizovano trite HoV

Uee u imovini

Obine akcije Naftna industrija Srbije Beogradska berza 7,40 %

Obine akcije Aerodrom Nikola Tesla a.d. Beogradska berza 6,74 %

Obine akcije Mlekara AD Subotica Beogradska berza 6,70 %

Obine akcije Impol Seval AD Sevojno Beogradska berza 5,94 %

Uee dunikih hartija koji ine vie od 5 % imovine Fonda Na dan 31.12.2013. godine, nije bilo dunikih hartija u strukturi portfolia o.i.f. KomBank IN FOND. Uee novanih depozita koji ine vie od 5 % imovine Fonda Na dan 31.12.2013. godine, nije bilo uee novanih depozita u imovini KomBank IN FOND-a . Ulaganje imovine o.i.f KomBank IN FOND u investicione fondove Na dan 31.12.2013. godine, 18,83 % imovine o.i.f. KomBank IN FOND je investirano u investicione jedinice ostalih fondova. *Napomena: Prikazana struktura imovine se odnosi na KomBank IN FOND kao fond rasta vrednosti imovine. U skladu sa lanom 26. stav 2. Pravilnika o investicionim fondovima, Drutvo za upravljanje KomBank INVEST e u roku od est meseci uskladiti strukturu imovine sa ogranienjima ulaganja propisanih zakonom i prospektom fonda.

e) OSNOVNI RIZICI I NAIN UPRAVLJANJA RIZICIMA

Kupovina investicionih jedinica fonda KomBank DEVIZNI FOND podrazumeva prihvatanje odreenog stepena rizika na uloena srestva. Rizik kojem je investitor izloen kupovinom investicionih jedinica Fonda predstavlja verovatnou da prinos na uloena sredstva bude negativan ili da bude na niem nivou od oekivanog. Rizici koji mogu uticati na stepen prinosa Fonda su:

A) TRINI RIZIK predstavlja verovatnou nastanka negativnih finansijskih efekata na vrednost imovine Fonda usled promena na tritu koje Drutvo nije u mogunosti da izbegne. Trine rizike nije mogue izbei ali konstantnim praenjem trinih trendova i oekivanja, i paljivom selekcijom plasmana, mogue je ublaiti efekte ovog rizika. Trini rizik obuhvata:

Kamatni rizik rizik mogunosti nastanka negativnih efekata na finansijski retultat Fonda usled promene (pada) kamatnih stopa na tritu;


9

Rizik promene trine cene hartija od vrednosti rizik mogunosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat Fonda usled promene (pada) dunikih hartija od vrednosti na finansijskom tritu;

Devizni rizik rizik mogunosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat Fonda usled promene deviznog kursa

B) OPERATIVNI RIZIK predstavlja verovatnou nastanka negativnih efekata na poslovni i

finansijski poloaj Drutva, odnosno Fonda, usled propusta u radu zaposlenih, neodgovarajuih unutranjih procedura i propisa, neadekvatnog upravljanja informacionim sistemom, kao i zbog nepredvidivih eksternih dogaaja. U cilju minimiziranja efekata ovog rizika, uspostavljene su striktne procedure u svim segmentima poslovanja Drutva;

C) RIZIK LIKVIDNOSTI predstavlja verovatnou nastanka negativnih efekata na

sposobnost Fonda da ispunjava svoje dospele obaveze. Rizik likvidnosti nije karakteristian za fondove ouvanja vrednosti imovine prevashodno zbog izrazito konzervativne politike investiranja u visoko likvidne likvidne hartije od vrednosti iji je izdavalac Republika Srbija i depozite poslovnih banaka sa najviim rejtingom;

D) KREDITNI RIZIK predstavlja predstavlja veravatnou nastanka negativnih finansijskih efekata na imovinu Fonda i njegovu likvidnost usled nemogunosti izdavaoca (emitenta) da u celini ili delimino izmiri svoje obaveze prema Fondu o roku dospea;

E) RIZIK ZEMLJE predstavlja verovatnou nastanka negativnih efekata na cenu dunikih hartija od vrednosti kao i neizmirivanje dospelih obaveza dunika usled politikih, drutvenih i ekonomskih u zemlji porekla izdavaoca ili dunika.

Pravilnim upravljanjem rizikom koji se manifestuje kroz sprovoenje usvojene investicione politike, potovanjem zakonskih ogranienja i konstantnog monitoringa finansijskih trita, rizik investiranja mogue je svesti na najmanju moguu meru. Radi smanjenja rizika likvidnosti, Fond svakodnevno mora raspolagati dovoljnim iznosom likvidnih sredstava, a Drutvo vodi rauna o ronoj strukturi imovine i obaveza. Investicija u Fond nije bankarski depozit i kao takva nije osigurana od strane Agencije za osiguranje depozita, niti od neke druge agencije.

f) POSTUPAK ZA DONOENJE ODLUKA O INVESTIRANJU Drutvo za upravljanje donosi investicione odluke saglasno Zakonu, podzakonskim aktima i investicionoj politici definisanoj odredbama Prospekta. Strategiju investiranja donosi odgovarajui organ drutva (Nadzorni odbor), a investicione odluke za fond moe da donosi samo portfolio menader tog fonda. Drutvo moe formirati investicioni odbor za svaki fond kojim ono upravlja. Interni kontrolor prisustvuje sednicama Investicionog odbora i kontrolie usaglaenost investicionih odluka sa utvrenom politikom ulaganja, optim aktima Drutva i Zakonom. Investicione odluke donosi i operativno sprovodi portfolio menader, koji je duan da pribavi miljenje Investicionog odbora Drutva, iji je i sam lan, a koje ga ne obavezuje u postupanju.


10

Investicione odluke donose se na osnovu kvantitativnih i kvalitativnih analiza trita kapitala, a saglasno naelima ulaganja imovine fonda na osnovu strategije koju definie Investicioni odbor. Prilikom donoenja odluka o investiranju sredstava fonda, portfolio menader je duan da vodi rauna da su investicione odluke zasnovane na adekvatnim analizama i da se imovina fonda blagovremeno investira, pod najboljim moguim uslovima i u najboljem interesu lanova, odnosno akcionara fonda. Prilikom ulaganja imovine fonda na inostrana trita kapitala Drutvo moe, prema potrebi, angaovati strane savetnike. 4. PORTFOLIO MENADER Portfolio menader Fonda je Slavko Davidovi. Roen je 1977. godine u Beogradu, gde je diplomirao na Ekonomskom fakultetu. Licencu brokera je stekao 2006. godine, a zvanje portfolio menadzera 2009. godine, nakon uspeno poloenih ispita pred Komisijom za HOV Republike Srbije. Poseduje viegodinje iskustvo u poslovima brokera i finansijskog analitiara koje je sticao u firmama: BDD Confidence a.d. Beograd, Hypo Alpe-Adria Securities a.d. Beograd i CA Leasing Srbjia d.o.o. Poloio je sve ispite iz CFA programa i i stekao je pravo na CFA zvanje. U DZU Kombank Invest je zaposlen na mestu portfolio menadera od 1. oktobra 2012. godine. 5. VREME I MESTO GDE SE MOE IZVRITI UVID U FINANSIJSKE IZVETAJE FONDA Sva zainteresovana lica mogu izvriti uvid u finansijske izvetaje Fonda svakog radnog dana u periodu od 14:30 do 16:00 asova u seditu Drutva, Beograd Kralja Petra 19, kao i na internet adresi www.kombankinvest.com. Drutvo za upravljanje e u skladu sa zakonskim i podzakonskim propisima vriti izradu i objavljivanje finansijskog izvetaja . Finansijski izvetaj bie dostupan lanovima i iroj javnosti na internet adresi Drutva, nakon objavljivanja odnosno dostavljanja Komisiji za hartije od vrednosti RS u skladu sa pozitivnim propisima.

PODACI U VEZI SA POSLOVANJEM FONDA

1. NAIN OBRAUNA VREDNOSTI INVESTICIONE JEDINICE I VREME I MESTO OBJAVLJIVANJA Investiciona jedinica predstavlja srazmerni obraunski udeo u ukupnoj neto imovini fonda, i menja se sa promenom neto vrednosti imovine fonda. Jedinstvena poetna vrednost investicione jedinice otvorenog investicionog fonda utvrena je u iznosu od 1.000,00 dinara na dan organizovanja Fonda.

Vrednost jedne investicione jedinice, izraunava se na dnevnom nivou, i predstavlja vrednost kolinika neto trine vrednosti imovine Fonda i broja investicionih jedinica. Trina vrednost imovine Fonda se obraunava svakog radnog dana na organizovanom tritu na osnovu trinih vrednosti hartija od vrednosti i druge imovine u koju je imovina Fonda uloena, umanjena za obaveze i trokove, a u skladu sa pozitivnim zakonskim propisima.


11

Vrednost investicione jedinice zaokruuje se na pet decimala, osim pri oglaavanju fonda i objavljivanju na internet stranici Drutva za upravljanje, kada se zaokruuje na dve decimale. Drutvo objavljuje vrednost investicione jedinice svakodnevno na internet stranici Drutva za upravljanje www.kombankinvest.com. Vrednost investicione jedinice Drutvo za upravljanje objavljuje na svojoj internet stranici na dan T+1, ali pre objavljivanja, ispravnost obrauna vrednosti investicione jedinice mora potvrditi kastodi banka. 2. PODACI O VISINI NAKNADA I TROKOVA Sve vrste naknada koje moe da naplati Drutvo za upravljanje investicionim fondovima KomBank Invest , su u potpunosti opisane u ovom odeljku. Drutvo nee naplatiti ni jednu drugu vrstu

trokova..

Ovaj deo Prospekta ujedno predstavlja i pravilnik o tarifi otvorenog investicionog fonda KomBank IN

FOND.

a) NAKNADE KOJE DRUTVO NAPLAUJE OD LANOVA FONDA

U okviru poslova upravljanja Fondom, Drutvo za upravljanje naplauje sledee naknade:

NAKNADA ZA KUPOVINU INVESTICIONIH JEDINICA

Drutvo ne naplauje naknadu za kupovinu investicionih jedinica fonda.

NAKNADA ZA OTKUP INVESTICIONIH JEDINICA Drutvo ne naplauje izlaznu proviziju naknadu za otkup investicionih jedinica Fonda.

NAKNADA ZA PRENOS VLASNITVA NAD INVESTICIONIM JEDINICAMA

Predstavlja naknadu koja se naplauje od lana fonda u sluaju prenosa investicionih jedinica sa lana Fonda na tree lice po osnovu nasledstva, sudskog reenja, poklona i sl. Kod prenosa investicionih jedinica sa jednog lana na drugog lana fonda po osnovu naslea, ili poklona, Drutvo naplauje naknadu u iznosu od 500 dinara.

NAKNADA ZA PRELAZAK LANA IZ OTVORENOG U DRUGI FOND KOJIMA UPRAVLJA DRUTVO

Prilikom prenosa imovine iz jednog fonda u drugi kojim Drutvo upravlja ne naplauje se naknada od lana fonda za prodaju investicionih jedinica kao ni naknada za kupovinu investicionih jedinica.

ADMINISTRATIVNI I DRUGI TROKOVI PRISTUPA ILI EVIDENCIJA

Drutvo lanovima fonda nee naplaivati naknadu za administrativne i druge trokove pristupa ili evidencija.


12

b) TROKOVI KOJI SE NAPLAUJU IZ IMOVINE FONDA Iz imovine fonda naplauju se sledei trokovi:

1. naknada drutvu za upravljanje investicionim fondom - predstavlja naknadu koju Drutvo naplauje na osnovu upravljanje imovinom Fonda.

Drutvo naplauje naknadu za upravljanje Fondom u iznosu od 3,0% godinje. . Naknada za upravljanje imovinom fonda obraunava se na kraju svakog dana a naplauje zadnjeg dana u mesecu. Naknada za upravljanje imovinom fonda Drutvo obraunava na neto vrednost imovine fonda.

2. naknada kastodi banci Drutvo koristi kastodi usluge Banca Intesa a.d. Beograd. Drutvo je u obavezi da plati kastodi banci naknadu za vodjenje kastodi rauna u skladu sa Ugovorom i Tarifnikom kastodi banke, a dati trokovi e se naplaivati iz imovine fonda na mesenom nivou.

3. troak eksternog revizora Trokovi eksterne revizije e se naplaivati u svojoj stvarnoj visini, a u skladu sa ugovorom o pruanju usluga revizije koje je Drutvo sklopilo sa revizorskom kuom Deloitte d.o.o. Beograd. Drutvo moe na sebe preuzeti obavezu plaanja dela, odnosno celokupnog iznosa trokova eksterne revizije.

4. trokovi kupovine i prodaje hartija od vrednosti, koji ukljuuju:

trokovi provizija i drugih naknada za usluge brokersko dilerskih drutava, trokovi centralnog registra hartija od vrednosti, trokovi organizatora trita (berze), druge trokove u skladu sa Zakonom

Navedeni trokovi definisani su tarifnicima navedenih institucija, odnosno zakonskim i podzakonskim aktima i bie naplaeni iskljuivo u stvarnom iznosu istih. Ukoliko su naknade ugovorene sa deviznom klauzulom, Drutvo svakodnevno vri preraun u dinarsku protivvrednost po srednjem kursu NBS.

5. drugi trokovi

Drugi trokovi koje e Drutvo naplaivati u stvarnom iznosu istih, a iz imovine fonda obuhvataju zavisne trokove kupovine i prodaje hartija od vrednosti:

trokove platnog prometa (domai, meunarodni i prenos na raunima u istoj banci i sl.)

porezi i druge fiskalne obaveze, trokove kamata i naknada u vezi sa zaduivanjem fonda

Ukoliko su naknade ugovorene sa deviznom klauzulom, Drutvo svakodnevno vri preraun u dinarsku protivvrednost po srednjem kursu NBS.


13

Drutvo moe preuzeti deo ili celokupan iznos pojedinih trokova u odreenom periodu ili odreenim

kategorijama investitora moe ukinuti ili smanjiti naknadu za kupovinu ili otkup investicionih jedinica i

druge naknade koje naplauje od lanova fonda, ukoliko je ova mogunost propisana Pravilnikom o

tarifi i uz obavezu da prethodno obavesti Komisiju za hartije od vrednosti i lanove fonda

objavljivanjem na internet stranici www.kombankinvest.com specifikacije trokova (sa navoenjem iznosa, odnosno procenta i perioda u kome Drutvo iste snosi).

c) PRIKAZ NAKNADA I TROKOVA ZA PRETHODNI PERIOD

1. Apsolutna i relativna veliina naknada za upravljanje iznosi:

Period Vrednost u RSD Uee u prosenoj imovini fonda

27.05.2008. 31.12.2008. 2.005.692,57 1,78 %

01.01.2009. 31.12.2009. 2.832.000,00 3,00 %

01.01.2010. 31.12.2010. 2.755.000,00 3,00 %

01.01.2011. 31.12.2011. 2.116.793,92 3,00%

01.01.2012. 31.12.2012. 1.854.749,27 3,00 %

01.01.2013. 31.12.2013. 1.799.835,00 3,00 %

2. Apsolutna i relativna veliina trokova kupovine i prodaje hartija od vrednosti, trokova

kastodi banke i trokova eksterne revizije iznosi:


27.05.2008. 31.12.2008. 2.436.149,09 2,16 %

01.01.2009. 31.12.2009. 4.086.078,13 4,32 %

01.01.2010. 31.12.2010. 3.171.480,00 3,45 %

01.01.2011. 31.12.2011. 2.609.591,51 3,70%

01.01.2012. 31.12.2012. 1.994.164,39 3,18 %

01.01.2013. 31.12.2013. 1.561.717,24 2,59 %

*Napomena: Prikazani podaci o trokovima se odnose na trokove KomBank IN FOND-a kao fonda rasta vrednosti imovine.

3. Pokazatelj ukupnih trokova (zbir obraunate naknade za upravljanje i svih trokova podeljen sa vrednosu prosene imovine fonda) pregled:


27.05.2008. 31.12.2008. 4.448.841,66 3,95 %

01.01.2009. 31.12.2009. 6.918.078,13 7,32 %

01.01.2010. 31.12.2010. 5.926.480,00 6,46 %

01.01.2011. 31.12.2011. 4.726.385,43 6,70%

01.01.2012. 31.12.2012. 3.848.913,66 6,18 %

01.01.2013. 31.12.2013. 3.361.552,24 5,59 %

Prosena neto vrednost imovine fonda rauna se kao kolinik zbira neto vrednosti imovine Fonda za odreeni zadati period i broja dana u datom izvetajnom periodu.


14

Period Prosena vrednost imovine fonda u RSD

27.05.2008. 31.12.2008. 112.581.935,09

01.01.2009. 31.12.2009. 94.506.226,90

01.01.2010. 31.12.2010. 91.797.214,83

01.01.2011. 31.12.2011. 70.557.561,63

01.01.2012. 31.12.2012. 62.796.169,19

01.01.2013. 31.12.2013. 60.234.655,07

*Napomena: Prikazani podaci o ukupnim trokovima i Prosenoj vrednosti imovine fonda se odnose na KomBank IN FOND kao fonda rasta vrednosti imovine. 3. RASPODELA PRIHODA ODNOSNO DOBITI Svi prihodi Fonda koji potiu po osnovu kamata, dividendi i kapitalne dobiti, reinvestiraju se u Fond, utiu na vrednost investicione jedinice i ne vri se njihova isplata u vidu novca lanovima fonda, osim kao nalog za otkup investicionih jedinica. 4. PORESKI TRETMAN IMOVINE INVESTICIONOG FONDA Prema postojeim poreskim propisima u Republici Srbiji, imovina Fonda ne podlee poreskim optereenjima, s obzirom da otvoreni investicioni fond nema svojstvo pravnog lica. 5. NETO PRINOS INVESTICIONOG FONDA S obzirom na promenu vrste fonda, KomBank IN FOND e objaviti stopu prinosa nakon isteka godine dana od poetka poslovanja kao balansiranog fonda. 6. RASPUTANJE INVESTICIONOG FONDA

Otvoreni fond se rasputa:

1. istekom roka ukoliko je organizovan na odreeno vreme, 2. ukoliko se u roku od tri meseca od oduzimanja dozvole za rad Drutvu za upravljanje ne

izabere novo drutvo za upravljanje, 3. ukoliko u postupku spajanja fondova neto vrednost imovine fonda sticaoca, odnosno novog

fonda na dan spajanja iznosi manje od 200.000 EUR u dinarskoj protivvrednosti po srednjem kursu NBS.

Komisija donosi reenje o rasputanju fonda u sluaju iz stava 1. taka. 2. i 3. ovog lana.

Naplata naknada i drugih trokova u vezi sa rasputanjem otvorenog fonda kada se fond rasputa usled isteka roka na koji je organizovan vri se na teret otvorenog fonda, a u ostalim sluajevima propisanim ovim pravilnikom vri se na teret drutva za upravljanje, osim ukoliko to nije mogue u kom sluaju se naplata vri na teret Fonda.


15

Postupak rasputanja fonda u sluaju isteka roka na koji je organizovan vri drutvo za upravljanje, na nain i pod uslovima propisanim prospektom tog fonda i uz shodnu primenu odredbi ovog pravilnika koje se odnose na ostale sluajeve rasputanja otvorenog fonda.

Postupak rasputanja fonda u ostalim sluajevima vri kastodi banka.

Kastodi banka narednog dana nakon prijema reenja Komisije o rasputanju otvorenog fonda, obavetava o tome javnost i lanove fonda objavljivanjem oglasa u dnevnom listu u kome se objavljuje vrednost investicione jedinice, kao i na svojoj internet stranici.

Kastodi banka sastavlja izvetaj o stanju imovine i obaveza na dan donoenja reenja o rasputanju, i unovava imovinu fonda najkasnije u roku od est meseci od donoenja reenja o rasputanju fonda.

Nakon unovavanja imovine fonda kastodi banka vri isplatu lanovima fonda srazmerno njihovom procentualnom ueu u neto imovini fonda.

U sluaju spora povodom potraivanja poverilaca prema imovini otvorenog fonda koji se rasputa, kastodi banka prilikom unovavanja imovine fonda, vodi rauna o iznosu prijavljenih potraivanja.

Kastodi banka moe vriti isplatu lanova fonda koji se rasputa, vodei rauna da preostali iznos imovine fonda koji se rasputa, ne moe biti manji od iznosa istaknutih potraivanja u sporu koji vode poverioci tog fonda.

U sluaju kada je drutvu za upravljanje oduzeta dozvola za rad, namirenje poverilaca se prvo vri na teret drutva za upravljanje ukoliko su potraivanja nastala kao posledica loeg postupanja drutva za upravljanje.

Ukoliko se namirenje potraivanja poverilaca ne moe izvriti na teret drutva za upravljanje, namirenje se vri na teret otvorenog fonda koji se rasputa, srazmerno visini njihovih priznatih potraivanja.

LANOVI INVESTICIONOG FONDA lanovi Fonda mogu biti:

Fizika i pravna lica bilo domaa ili strana;

Drutva za upravljanje u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima,

Otvoreni investicioni fondovi (koji nemaju svojstvo pravnog lica). lanovi Fonda ne mogu biti:

Banka koja obavlja kastodi poslove za Fond;

Preduzee za reviziju i revizor koji obavlja poslove revizije finansijskih izvetaja za Fond;

Drugi fond kojim upravlja drutvo za upravljanje investicionim fondovima KomBank INVEST AD Beograd.

PRAVA LANOVA FONDA

lan Fonda kojim upravlja Drutvo za upravljanje, a koji poseduje investicione jedinice na svom individualnom raunu po osnovu kupovine investicionih jedinica, ima sledea prava:


16

1. pravo na prodaju investicionih jedinica, 2. pravo na srazmerni deo prinosa od ulaganja, 3. pravo na srazmerni deo imovine fonda u sluaju rasputanja fonda, 4. druga prava u skladu sa Zakonom.

Investicione jedinice otvorenog fonda daju ista prava lanovima fonda.

PORESKI TRETMAN LANOVA INVESTICIONOG FONDA Oporezivanje vlasnitva i prenosa vlasnitva na investicionim jedinicana fonda, odnosno kapitalnih dobitaka kao razlike izmeu prodajne i kupovne cene investicionih jedinica, definisano je sledeim poreskim propisima Republike Srbije:

Zakon o poreskom postupku i poreskoj administraciji,

Zakon o porezu na dobit pravnih lica,

Zakon o porezu na dohodak graana. Visina i nain oporezivanja lanova Fonda zavisi od njihovog statusa, odnosno da li je lan Fonda domae pravno ili fiziko lice, ili se radi o lanu Fonda koji je strano pravno ili fiziko lice.

Tekstovi Zakona koji reguliu poreski tretman lanova Fonda dostupni su na internet adresi: www.kombankinvest.com.

KUPOVINA INVESTICIONIH JEDINICA

1. VREME I MESTO KUPOVINE INVESTICIONIH JEDINICA Ugovor o pristupanju Fondu, kao i kupovina investicionih jedinica mogu se izvriti u seditu Drutva za upravljenje, Kralja Petra 19, Beograd, svakim radnim danom od 08.00h do 16.00h, kao i u ovlaenim filijalama i ekspoziturama Komercijalne banke. Spisak ovlaenih filijala i ekspozitura Komercijalne banke u kojima se moe zakljuiti Ugovor o pristupanju, kao i prodaju investicionih jedinica Fonda, dostupan je na internet adresi Drutva: www.kombankinvest.com

2. OGRANIENJA KUPOVINE INVESTICIONIH JEDINICA lan Fonda ne moe stei vie od 20% uea u neto imovini Fonda. Ukoliko lan Fonda izvri uplatu koja prevazilazi navedeni limit, Drutvo e izvriti povraaj sredstava na raun lana Fonda. Potpisivanjem Ugovora o pristupanju Fondu, lan Fonda izjavljuje da:

ne postoje smetnje za njegovo pristupanje Fondu shodno Pravilniku o investicionim fondovima, odnosno da lan nije: banka koja obavlja kastodi poslove za Fond, preduzee za reviziju i revizor koje za Fond obavlja poslove revizije finansijskih izvetaja, odnosno da nije drugi investicioni fond kojim upravlja Drutvo za upravljanje.

u potpunosti razume Prospekt i naknade koje se naplauju.


17

3. POSTUPAK KUPOVINE INVESTICIONIH JEDINICA

lan otvorenog investicionog fonda KomBank IN FOND, postaje se zakljuenjem Ugovora o pristupanju Fondu i uplatom novanih sredstava na raun Fonda na ime kupovine investicionih jedinica. lan Fonda moe biti domae i strano, fiziko ili pravno lice. Investicione jedinice Fonda mogu se kupiti iskljuivo novanom uplatom na raun Fonda broj 160-340986-80 otvorenog kod Banca Intese a.d. Beograd uz poziv na broj Ugovora o pristupanju.

Kupovina investicionih jedinica Fonda vri se po principu nepoznate cene koja se utvruje narednog radnog dana od dana priliva sredstava na raun Fonda. Cena investicione jedinice sastoji se od neto vrednosti imovine otvorenog fonda po investicionoj jedinici na dan uplate.

Nerezidenti mogu kupovati investicione jedinice i uplatama na devizne raune Fonda, iji je spisak dostupan na Internet prezentaciji Drutva za upravljanje. Konverzija dinarskih i deviznih uplata u investicione jedinice Fonda vri se narednog dana od dana priliva sredstava na raun fonda, prema vrednosti investicione jedinice na dan priliva (dan T) a broj kupljenih investicionih jedinica na individualnom raunu fonda se evidentira na dan konverzije (dan T+1) . Obraun deviznih uplata u dinarsku protivvrednost vri se po srednjem kursu NBS na dan priliva na raun Fonda. Ukoliko uplata nije dovoljna za kupovinu cele investicione jedinice, na individualnom raunu lana Fonda evidentira se deo investicione jedinice. U sluaju da Drutvo nije u mogunosti da identifikuje uplatioca, uplaena sredstva se tretiraju kao nerasporeena sredstva i ne ulaze u obraun vrednosti neto imovine fonda, Ukoliko Drutvo identifikuje uplatioca u roku od 5 radnih dana, sredsva e biti rasporeena na individualni raun lana Fonda po ceni investicione jedinice na dan identifikacije. U sluaju da Drutvo za upravljanje ne izvri identifikaciju klijenta u roku od 5 radnih dana, duno je da d nalog kastodi banci da uplaena sredstva vrati na raun sa kog su uplaena i to petog radnog dana od dana priliva. Drutvo e na svojoj internet strani objavljivati informacije vezane za neidentifikovanu uoplatu.

4. OBAVETAVANJE LANOVA FONDA O KUPLJENIM INVESTICIONIM JEDINICAMA

Drutvo je duno da u roku od pet radnih dana od dana sticanja investicionih jedinica poalje pisanu potvrdu lanu fonda o broju steenih investicionih jedinica a koja sadri i sledee podatke:

iznos ukupno uplaenih sredstava za kupovinu investicionih jedinica, datum priliva sredstava na raun fonda i srednji kurs NBS na taj dan, ukoliko su uplate

izvrene u inostranstvu, vrednost investicione jedinice na dan upkate, iznos naknade za kupovinu investicionih jedinica, broj steenih investicionih jedinica i ukupan broj investicionih jedinica na individualnom raunu lana fonda.


18

OTKUP INVESTICIONIH JEDICA

1. VREME I MESTO PODNOENJA ZAHTEVA ZA OTKUP INVESTICIONIH JEDINICA Zahtev za otkup investicionih jedinica mogue je podneti u seditu Drutva za upravljanje, Kralja Petra 19, Beograd, svakim radnim danom od 08:00h do 16:00h i u ovlaenim filijalama i ekspoziturama Komercijalne banke a.d. Beograd iji je spisak dostupan na internet adresi Drutva: www.kombankinvest.com.

2. POSTUPAK OTKUPA INVESTICIONIH JEDINICA

Otkup investicionih jedinica vri se na osnovu pismenog zahteva lana Fonda, u kome lan navodi taan broj investicionih jedinica koje eli da proda. Otkup investicionih jedinica Fonda obavlja se po ceni koja vai na dan podnoenja zahteva za otkup investicionih jedinica.. Drutvo je duno da u roku od pet radnih dana od dana podnoenja zahteva za otkup investicionih jedinica, izvri otkup investicionih jedinica prenosom sredstava na dinarski raun lana fonda.

3. OBAVETAVANJE LANOVA FONDA O OTKUPLJENIM INVESTICIONIM JEDINICAMA Drutvo je duno da u roku od pet dana od dana podnoenja zahteva za otkup investicionih jedinica, poalje pisanu potvrdu lanu fonda sa sledeim podacima:

broju investicionih jedinica poetno stanje, datum podnoenja zahteva, vrednosti investicione jedinice na dan podnoenja zahteva za otkup, iznos naknade za otkup, broj otkupljenih investicionih jedinica i iznosu uplaenih sredstava na novani raun lana Fonda, broj investicionih jedinica na individualnom raunu lana fonda krajnje stanje.

lanstvo u fondu prestaje potpunim otkupom i isplatom investicionih jedinica.

PRENOS INVESTICIONIH JEDINICA

1. VREME I MESTO PODOENJA ZAHTEVA ZA PRENOS INVESTICIONIH JEDINICA Zahtev za prenos investicionih jedinica mogue je podneti u seditu Drutva za upravljanje, Kralja Petra 19, Beograd, svakim radnim danom od 08:00h do 16:00h i u ovlaenim filijalama i ekspoziturama Komercijalne banke a.d. Beograd iji je spisak dostupan na internet adresi Drutva: www.kombankinvest.com. Investicione jedinice se ne mogu slobodno prenositi, osim po osnovu nasleivanja i ugovora o poklonu.


19

2. POSTUPAK PRENOSA INVESTICIONIH JEDINICA Prenos investicionih jedinica vri se na osnovu pismenog zahteva lica na koje se jedinice Fonda prenose. Pre podnoenja zahteva za prenos investicionih jedinica Fonda, novi vlasnik je duan da potpie Ugovor o pristupanju u svoje ime i da dostavi reenje o nasleivanju ili ugovor o poklonu (u originalu ili overenoj fotokopiji). Drutvo e nakon podnetog pismenog zahteva izvriti prenos vlasnitva nad investicionim jedinicama na podnosioca zahteva, u roku od 5 radnih dana. Kod prenosa investicionih jedinica sa jednog lana na drugog lana Fonda po osnovu naslea ili poklona, Drutvo naplauje naknadu u iznosu od 500 dinara. U sluaju prenosa imovine lana izmeu otvorenih fondova kojima upravlja DZU KomBank INVEST, vrednost imovine koja je predmet prenosa utvruje se na osnovu vrednosti investicione jedinice fonda iz kog se istupa obraunatoj za dan podnoenja zahteva za prenos, dok se broj investicionih jedinica u novom fondu dodeljuje na osnovu vrednosti investicione jedinice tog fonda obraunatoj za dan priliva novanih sredstava na raun fonda. Prilokom prenosa imovine iz jednog fomda u drugi kojim upravlja Drutvo, ne naplauje se naknada od lana fonda za prodaju investicionih jedinica.

3. OBAVETAVANJE LANOVA FONDA O IZVRENOM PRENOSU INVESTICIONIH JEDINICA Nakon izvrenog prenosa investicionih jedinica Fonda, novi vlasnik e dobiti potvrdu o broju investicionih jedinica odmah a najkasnije u roku od 5 radnih dana. Potvrda sadri sledee podatke:

broj investicionih jedinica poetno stanje, datum podnoenja zahteva na ime prenosa investicionih jedinica, vrednost investicione jedinice na dan podnoenja zahteva za prenos, iznos naknade za prenos investicionih jedinica, iznos neto isplate koja se prenosi, broj prenetih investicionih jedinica. ukupan broj investicionih jedinica na individualnom raunu lana zakljuno stanje.

OKOLNOSTI POD KOJIMA MOE DOI DO UBUSTAVE OTKUPA INEVSTICIONIH JEDINICA Prodaja i otkup investicionih jedinica se obustavljaju istovremeno kada:

1. nije mogue izraunati neto vrednost imovine fonda i vrednost investicione jedinice usled toga to: a. do kraja dana T+1 nisu razreene razlike u obraunu, b. su nastupili vanredni dogaaji izazvani viom silom (pad informacionog

sistema Drutva, odnosno kastodi banke kao i tehnike potekoe usled kojih je nemogue utvrivanje neto vrednosti imovine fonda i frednosti investicione jedinice.


20

2. po nalogu Komisije radi zatite interesa investitora;

3. kada su u jednom danu ispostavljeni nalozi za otkup investicionih jedinica u iznosu veem od 10% vrednosti imovine Fonda, a Fond nije u mogunosti da odmah realizuje takve zahteve

U sluaju nastupanja razloga za obustavu kupovine i otkupa investicionih jedinica, Drutvo je duno da na poetku radnog vremena na dan T+2, obustavi kupovinu i otkup investicionih jedinica i o tome istog dana pisanim putem obavetava posrednike, kastodi banku i Komisiju za hartije od vrednosti, objavljuje obavetenje na internet stranici i isto dostavlja na objavljivanje dnevnim novinama u kojima objavljuje vrednost investicione jedinice. Navedeno objanjenje sadri razloge obustave i plan za otklanjanje tih razloga. Za vreme trajanja obustave, Drutvo je duno da zahteve za otkup investicionih jedinica primljene pre dana T isplati na nain i u roku kako je predvieno Zakonom i Prospektom fonda. Obustava kupovine i otkupa investicionih jedinica moe trajati samo onoliko koliko je potrebno da se otklone razlozi koji su doveli do obustave, a najdue 30 dana. Postupak i procedura obustave kupovine i otkupa investicionih jedinica su detaljno opisani Zakonom i Pravilnikom o investicionim fondovima.

OSTALA OBAVETAVANJA LANOVA FONDA U sluaju da Drutvo promeni investicionu politiku navedenu u Prospektu, Pravilnik o tarifi i Pravila poslovanja , a koji su bili na snazi u trenutku pristupanja lana Fondu, Drutvo za upravljanje je duno da obavesti sve lanove Fonda u skladu sa zakonskim i podzakonskim aktima. Za sve izmene akata Drutva za upravljanje, obavezno je odobrenje od strane Komisije za hartije od vrednost..

Drutvo je duno da obavetava sve lanove, odnosno akcionare investicionog fonda o izmenama Pravila poslovanja i drugih optih akata, objavljivanjem tih izmena na internet stranici Drutva.

PODACI O DRUTVU ZA UPRAVLJANJE 1. POSLOVNI IME, SEDITE, MATINI I REGISTRACIONI BROJ,BROJ I DATUM REENJA KONISIJE ZA HARTIJE OD VREDNOSTI O DAVANJU DOZVOLE ZA RAD Drutvo za upravljanje investicionim fondovima KomBank Invest a.d. Beograd Kralja Petra 19 11000 Beograd Matini broj: 20379758 PIB: 105428701 Drutvo je registrovano 05.02.2008. godine i upisano u Agenciju za privredne registre pod brojem BD 5078/2008. Broj Reenja Komisije za hartije od vrednosti o davanju dozvole za rad 5/0-33-8429/6-07 od 31.01.2008. godine.


21

2. IME I OVLAENJNA DIREKTORA I LANOVA NADZORNOG ODBORA DRUTVA ZA UPRAVLJANJE, KRATKI PRIKAZ POSLOVNE BIOGRAFIJE I BROJ I DATUM REENJA KOMISIJE O DAVANJU SAGLASNOSTI NA IMENOVANJE LANOVA UPRAVE DIREKTOR DRUTVA - Danilo Vuksanovi, zastupa Drutvo u pravnom prometu bez ogranienja. Diplomirao je 2002. godine na fakultetu organizacionih nauka, Univerzitet u Beogradu. Licencu brokera stekao je 2000. godine, polaganjem ispita kod Komisije za hartije od vrednosti. Od 2003. - 2004. godine, radio je kao struni saradnik u odeljenju hartija od vrednosti Srpske regionalne banke a.d. Beograd. 2007. godine prelazi na radno mesto direktora odeljenja za brokersko dilerske poslove, Sektor investicionog bankarstva u Komercijalnoj banci a.d. Beograd. Na mesto direktora drutva za upravljanje KomBank INVEST postavljan je od njegovog osnivanja 2008. godine. Nadlenosti direktora su da:

vodi poslove Drutva i odreuje unutranju organizaciju Drutva, osim onih poslova koji u nadlenosti Skuptine i Nadzornog odbora Drutva;

odgovara za tanost poslovnih knjiga Drutva; odgovara za tanost finansijskih izvetaja Drutva; priprema sednice Skuptine Drutva i predlae dnevni red Nadzornom odboru; Utvruje predlog poslovnog plana; Izvrava odluke Skuptine Drutva i Nadzornog odbora; Organizuje, rukovodi i koordinira poslovanje organizacionih delova Drutva i kontrolie njihov

rad; Donosi Pravilnik o organizaciji i sistematizaciji radnih mesta u Drutvu; Odluuje o potrebi prijema, prijemu i premetaju zaposlenih i prestanku rada zaposlenih, kao

i o drugim pitanjima iz radnog odnosa u skladu sa zakonom i aktima Drutva, osim o pitanjima u vezi sa izborom i razreenjem internog revizora;

Donosi opta akta, uputstva i pravila koja su u njegovoj nadlenosti, saglasno zakonu i aktima Drutva;

Izvetava Nadzorni odbor o poslovima koji bi mogli biti od veeg uticaja na poslovanje Drutva, kao i o bilo kojem drugom pitanju u skladu sa zakonom;

Odluuje o svim pitanjima koja nisu u nadlenosti Skuptine i Nadzornog odbora Drutva; Razmatra i odluuje o pritubama lanova fonda; Obavlja druge poslove u skladu sa zakonom, ovim Statutom i drugim aktima Drutva, kao i

poslove koju mu odredi ili na njega prenese Nadzorni odbor Drutva. LANOVI NADZORNOG ODBORA Jelena urovi predsednik Nadzornog odbora - diplomirani ekonomista (Ekonomski fakultetet u Beogradu smer Bankarstvo, finansije i osiguranje) i magistar Bankarstva i medjunarodnih finansija (Cass Business School u Londonu). Radnu karijeru zapoela 2001. godine u Narodnoj banci Srbije, kao savetnik u Kabinetu viceguvernera, radei na poslovima vezanim za kontrolu poslovanja banaka i restrukturiranje bankarskog sektora. Od 2004. godine radila u Agenciji za osiguranje depozita kao savetnik za privatizaciju banaka. 2007. godine prelazi u Komercijalnu banku, u Change Team, zaduen za koordinaciju aktivnosti u okviru internog restrukturiranja i razvoja Banke.U oktobru 2007. godine stekla je uslov za dobijanje licence Portfolio menadera. Od 2010. godine radi na poziciji Savetnika Izvrnog odbora Komercijalne banke za strateko planiranje. Miroslav Todorovi lan Nadzornog odbora Doktor ekonomskih nauka (Ekonomski fakultet u Beogradu).


22

Od jula 1995.godine na Ekonomskom fakultetu u Beogradu, predaje grupu finansijskih predmeta (poslovne finansije, finansijsko restruktuiranje preduzea, strategijske finansije, specifini problemi poslovnih finansija, korporativni finansijski menadment, finansijska i aktuarska matematika). Predaje i na kursevima za sticanje zvanja portfolio menadera, investicionog savetnika i brokera u organizaciji Komisije za hartije od vrednosti RS. Radio je i na poslovima revizije finansijskih izvetaja kao ekspert na nekoliko meunarodnih projekata. Bio je i saradnik Vlade Republike Srbije (2001), kao i lan Nadzornih odbora preduzea i banaka. Draganka Mihajlovi lan Nadzornog odbora -diplomirani ekonomista (Ekonomski fakultet u Kragujevcu). Radnu karijeru zapoela 1980. godine u Fabrici automobila Zastava, Kragujevac gde je radila do 1994. godine prvo na poziciji Rukovodilac ekonomske slube u Montaa fabrike automobila Kragujevac a zatim kao Rukovodilac slube marketinga i ugovaranja Rezervnih delova fabrike automobila Kragujevac. Od 1994 2000 godine radila na poziciji brokera u brokerskoj kui Trite novca a.d. Beograd. 2000 godine prelazi u brokersku kuu Sab monet a.d. Beograd na poziciju glavnog brokera. 2004. godine prelazi u Komercijalnu banku a.d. Beograd gde je i danas na mestu Direktor sektora investicionog bankarstva. Bojan Kordi lan Nadzornog odbora - diplomirani ekonomista, radnu karijeru poeo u Beogradskoj banci, i u bankarskom sektoru radi 10 godina. U svojoj karijeri je obavljao poslove vezane za odnose sa privredom, od referenta do direktora sektora poslova sa privredom. Svetlana Simi - diplomirani ekonomista (Ekonomski fakultetet u Beogradu smer Bankarstvo, finansije i osiguranje) i magistar ekonomskih nauka smer Aktuarstvo. Karijeru zapoela 2003. Godine kao pripravnik, a zatim kreditni slubenik, u okviru programa Sparkasse Stiftung u Nacionalnoj Stedionici, gde je takoe radila i u Sektoru upravljanja rizicima kao saradnika za kreditni rizik. Od 2006. Godine do danas obavlja poslove u Funkciji upravljanja rizicima, gde je trenutno je na poziciji pomonik direktora Sektora. Nadlenosti Nadzornog odbora su da:

utvruje poslovnu strategiju i poslovne ciljeve Drutva i nadzire njihovo ostvarivanje; nadzire rad direktora; vri unutranji nadzor nad poslovanjem Drutva; ustanovljava raunovodstvene politike Drutva i politike upravljanja rizicima; utvruje finansijske izvetaje Drutva i podnosi ih Skuptini na usvajanje; 6) daje i opoziva prokuru; 7) saziva sednice Skuptine i utvruje predlog dnevnog reda; predlae skuptini politiku naknada direktora, i predlae ugovor o radu, odnosno

angaovanju direktora; daje saglasnost direktoru za preduzimanje poslova ili radnji u skladu sa zakonom,

Statutom, odlukom Skuptine i odlukom Nadzornog odbora; Vri izbor i razreenje internog revizora na predlog direktora Drutva; Vri izbor kastodi banke i ovlaenih berzanskih posrednika; Vri izbor marketinke agencije; Donosi Poslovnik o svom radu; Donosi Pravila poslovanja Drutva i Pravilnik o tarifi Drutva; Donosi druga opta akta Drutva (pravila, pravilnike, procedure, politike i dr. osim

akata koja su, saglasno zakonu, ovim Statutom i osnivakim aktom u nadlenosti drugih organa Drutva;

vri druge poslove i donosi odluke u skladu sa zakonom, Statutom i odlukama Skuptine.


23

BROJ I DATUM REENJA KOMISIJE O DAVANJU SAGLASNOSTI NA IMENOVANJE LANOVA UPRAVE Broj Reenja Komisije za hartije od vrednosti o davanju saglasnosti na imenovanje lanova uprave je 5/0-36-1749/4-11od 12.05.2011 i 5/0-36-197/3-13 od 01.02.2013. godine . 3. PODACI O VISINI OSNOVNOG KAPITALA I AKCIONARIMA KOJI POSEDUJU KVALIFIKOVANO UEE, BROJ I DATUM REENJA KOMISIJE O DAVANJU SAGLASNOSTI ZA STICANJE KVALIFIKOVANOG UEA Novani deo osnovnog kapitala Drutva za upravljanje iznosi KomBank INVEST AD Beograd iznosi 1.646.214,18 EUR-a po srednjem kursu Narodne banke Srbije na dan uplate. Drutvo za upravljanje je duno da u svom poslovanju obezbedi da osnovni kapital Drutva uvek bude u visini koja je propisana Zakonom. Komercijalna banka a.d. Beograd, Svetog Save 14, MB 07737068, je osniva i jedini akcionar koji poseduje kvalifikovano uee od 100% u kapitalu Drutva za upravljanje KomBank INVEST a.d. Beograd. Broj Reenja Komisije za hartije od vrednosti o davanju saglasnosti na kvalifikovano uee u Drutvu za upravljanje: 5/0-33-8429/6-07 od 31.01. 2008. godine. 4. SPISAK I VRSTA DRUGIH INVESTICIONIH FONDOVA KOJIMA DRUTVO UPRAVLJA Na dan inoviranja ovog Prospekta, DZU KomBank INVEST a.d. Beograd upravlja imovinom:

- otvorenog investicionog fonda KomBank NOVANI FOND i - otvorenog investicionog fonda KomBank DEVIZNI FOND.

KomBank NOVANI FOND osnovan je 31.05.2013.godine, Reenjem Komisije za hartije od vrednosti broj 5/0-34-2015/4-13 i pripada fondu ouvanja vrednosti imovine. Upisan je u registar investicionih fondova br.5/0-44-2648/3-13, dana 05.07.2013. godine. KomBank DEVIZNI FOND osnovan je 14.11.2014. godine, Reenjem Komisije za hartije od vrednosti broj 5/0-34-3423/514 i pripada fondu ouvanja vrednosti imovine. Upisan je u registar investicionih fondova br.5/0-44-3609/3-14, dana 12.12.2014. godine. 5. VREME I MESTO GDE SE MOE IZVRITI UVID U OPTE AKTE I FINANSIJSKE IZVETAJE DRUTVA ZA UPRAVLJANJE Sva zainteresovana lica mogu izvriti uvid u opte akte i finansijske izvetaje Drutva, svakog radnog dana u periodu od 08:00h do 16:00h u seditu Drutva za upravljanje u Beogradu, Kralja Petra 19, kao i na internet adresi Drutva: www.kombankinvest.com.


24

PODACI O KASTODI BANCI POSLOVNI IME, SEDITE I BROJ REENJA KOMISIJE Banca Intesa a.d. Beograd Milentija Popovia 7b Reenje Komisije za hartije od vrednosti o davanju saglasnosti za obavljanje delatnosti kastodi usluga broj: 5/0-11-360/4-09 od 12.02.2009. godine. Email: [email protected] Tel: +381 11 201-13-45 DATUM I BROJ ZAKLJUENJA UGOVORA SA KASTODI BANKOM

Ugovor Br. 20002/30082010 od 30.08.2010. godine.

USLUGE KOJE OBAVLJA KASTODI BANKA NA OSNOVU UGOVORA SA DRUTVOM ZA UPRAVLJANJE Kastodi banka obavlja sledee kastodi usluge:

otvara i vodi raune hartija od vrednosti koji ine imovinu Fonda kod Centralnog registra, depoa i kliringa hartija od vrednosti, u svoje ime, a za raun lanova Fonda;

otvara novani raun Fonda, vri prikupljanje uplata investicionih jedinica, vri prenos

novanih sredstava prilikom ulaganja imovine i vri otkup investicionih jedinica;

obavetava Drutvo za upravljanje o neophodnim korporativnim aktivnostima u vezi sa imovinom Fonda;

izvrava naloge Drutva za upravljanje za kupovinu i prodaju imovine Fonda, ukoliko nisu u

suprotnosti sa Zakonom i ovim Prospektom;

kontrolie i potvruje obraunatu neto vrednost imovine Fonda, vrednost investicione jedinice;

kontrolie obraun prinosa Fonda;

obavetava Komisiju za hartije od vrednosti o uoenim nepravilnostima u poslovanju Drutva

odmah nakon to uoi takve nepravilnosti;

obavetava Drutvo o izvrenim nalozima i drugim preduzetim aktivnostima u vezi sa imovinom Fonda;

podnosi, u ime Fonda, Komisiji i drugim nadlenim organima prigovor protiv Drutva za

upravljanje za tetu nastalu neinjenjem ili neadekvatnim upravljanjem Fondom. Kastodi banka kontrolie da se prodaja, izdavanje i otkup investicionih jedinica vri u skladu sa Zakonom, pravilima poslovanja i investicionom politikom Fonda.


25

Imovina Fonda u kastodi banci vodi se na posebnom raunu i moe se koristiti samo za izvrenje naloga datih od strane Drutva za upravljanje. Kastodi banka je duna da poverenu imovinu Fonda dri odvojeno od vlastitih sredstava, kao i od sredstava drugih klijenata.

PODACI O REVIZORU 1. POSLOVNI IME, SEDITE, MATINI I REGISTRACIONI BROJ, PIB PREDUZEA ZA REVIZIJU Za obavljenje revizije finansijskih izvetaja za poslovnu 2014. godinu, Drutvo je sklopilo Ugovor sa revizorskom kuom: Deloitte d.o.o. Beograd Terazije 8, 11000 Beograd MB: 07770413 PIB: 100048772 2. DATUM I BROJ ZAKLJUENJA UGOVORA SA REVIZOROM Ugovor Br. 83/1 od 07.02.2014. godine sa Deloitte d.o.o. za reviziju finansijskih izvetaja za 2014.godinu.

ODGOVORNA LICA 1. IME I PREZIME LICA ODGOVORNOG ZA SADRAJ PROSPEKTA

Danilo Vuksanovi, direktor Drutva za upravljanje; 2. IZJAVA LICA ODGOVORNOG ZA SADRAJ PROSPEKTA Izjavljujem da:

Ovaj Prospekt sadri istinite, tane, potpune i sve bitne podatke koji su od znaaja za

donoenje odluke o ulaganju,

Komisija za hartije od vrednosti ne odgovara za istinitost i potpunost podataka navedenih u

Prospektu i Skraenom prospektu investicionog fonda.

Beograd, decembar 2014. godine Danilo Vuksanovi

_____________________

infond_duzidadada

Documents