外汇与期货技术分析解密

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Reggie Chen（FOREX.com的澳洲分公司亚洲区负责人）

毕业于Macquarie University, 获有商科学士学位并持有 外汇投资顾问（RG146）和金融衍生品投资顾问（ADA One&Two）. 在加盟FOREX.com之前，曾职位于澳洲

大型股票经纪公司和一家大型的期货交易公司。

内容简介

• 外汇操作:利用K线形态操作--市场反弹信号

• 外汇操作:利用图形形态操作--市场持续信号

• 澳币走势预期

• 黄金走势和分析

• 利用市场背离（Divergence）来操作美股指数

• 您的问题

外汇操作:利用K线形态操作--市场反弹信号

锤形(morning star),是一段下跌趋势后的反转上升标志。锤形的K线实体都很小（阳线阴线无所谓），下引线都很长，基本没有上引线. 左边是长阴线,右边是长的阳线. 它代表的是市场已经进入反弹信号,特别是这个右边的阳线,代表强烈的购买信号. 你的 止

损可以放在最低位的下方.

以下是AUD/USD 的日图,此行态发生在2011年10月

。

结果:

市场基本完成了一个V型调整,冲

回到之前的高位也就是1.07左右.

吞噬形态（Engulfing）是由两根K线组成的反转形态，由一根实体较短的K线后跟一根实体较长的K线组成，前一根K线几乎完全被后一根K线盖住。前一根实体较短的K线代表目前的趋势即将终止，而第二根K线则代表之前趋势将会发生反转。 以下是EUR/USD 的日图,此行态发生在2012年7月底 结果： 非常的明显，欧元的7月底试探$1.20，成功站稳，并一路冲到$1.31, 超过9%的涨幅。

外汇操作:利用图形形态操作--市场持续信号

三角形突破持续（Triangle breakout）

三角形是由聚集的支撑线和阻力线组成的持续形态。它经常出现于一段延续趋势后市场发生震荡时。通常来说，三角形态被突破后，价格走势将和形成该形态之前的价格走势保持一致。因此，交易者可以从三角形中找到更多关于未来价格突

破的力度及方向的线索。

以下是GBP/USD 的日图,此行态发生在2012年6月

结果： GBP/USD 冲破$1.58的阻力后，也完成的三角形突破，成功冲到$1.63，也就是5月份达到的高位。

旗形突破持续（Triangle breakout）

旗形是震荡或持续形态的一种常见的表现形式。

它是一种反向趋势的持续形态，代表旗形通道向之前趋势的反方向变化。当旗形形态被打破时，预期之前的趋势将恢复。旗形可能形成于任何时间段的图表上，从5分钟到周图，可以表

示上涨形态，也可以表示下跌形态。

以下是USD/JPY 的周图,此行态发生在2008年下半年

结果：

USD/JPY 从$124下跌后，在$115左右形成旗形形态，但马上有跌破$115,继续长期的跌势。

将技术指标有效的综合起来应用

这是AUD/USD近期的日图，有3个地方可以指出

1 6月份以来的向上趋势线在8月份跌破了，向上的趋势不再强劲

2 在1.06 的位置，出现了明显的‘双头’（Double Top）,并且两次都出现的明显的‘十字星’（Doji），是非

常强烈的反弹信号 3 一个‘M’形的形态正在形成， 下

方的支撑在$1.02左右。 综上所述， 个人觉得近期澳币有向下的压力，有可能回调的$1.02的支撑位置，加入跌破$1.02,不排除回探之前的地位，也就是$0.97附近。如果能有效的将技术指标综合起来应用， 产生有效的叠加，将可以提高技术分析的

成功性。

黄金日图走势和分析

交易信号： 1 ‘>’ 是典型的Wedge形态。 买家和买家在长时间僵持后，看

最后市场谁是赢家 冲破这个’>’形态，不管往上走，或往下走，都会是很强烈的走

势。 2 另外$1630 是自5月份以来的阻力位， 冲破主力为后，买家纷纷入场，卖家大量逃离出场，

以减少损失。 3 冲破阻力位的同时，蜡烛形态形成3个大阳线。这是蜡烛形态上，是非常强烈的上升信号。

结果: 截止到28/09/2012， 黄金到达

$1780.

利用市场背离（Divergence）来操作美股指数

S&P 500（标普500）：记录美国主要500家上市公司的一个股票指数 ， 其採用市值加權计算方式，更能反映公司股票在股

市上實際的重要性。（capitalization-weighted index） DOW Jones 30(道琼斯工业平均指数)：包括美国30间最大、最知名的上市公司。计算方式只是加权平均数，并不代表成分股价值的平均数。（price-

weighted index） S&P 500 比Dow 30更加有市场

引导性。 左图是 S&P 500 April-May 2012

日图

以下是DOW 30 April-May 2012日图

两个明显的交易信号 1 请看红色标记， Dow 30在5月份创了新高，但S&P500出现低位的高点，明显的divergence（背离）。 2 Dow 30的RSI（相對強弱指數），也在3月份和5月份出现分离。当指数创新高是，RSI没有新高。 结果：DOW 30大跌9.7%！

现在的形势，以下是S&P 500 Sep 2012日图

以下是DOW 30 Sep 2012日图

两个明显的交易信号 1 Dow 30 在9月21号有创了新高，但S&P500 并没有，这里再次出现分

离（divergence） 2 Dow 30 的RSI 在指数创新高的同时，没能创新高，而是出现了地位，动量指标上的分离。

交易：卖空Dow 30，在13600左右或下方。

结果：会不会再出现10%的回调呢？

您的问题?