yes24 2008 ir in vietnam
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2009 기업 설명회 2009. 10. 10
Ho Chi Minh, Vietnam
대한민국 1등 인터넷 서점
Financial Information Growth Strategy Management PerformanceMarket OverviewCompany Overview
회사 개요대표이사
회사명
설립일
대표이사
자본금
종업원수
주소
홈페이지
회원 수
일 평균 방문자
일 평균 PV
예스이십사 주식회사
1999.04.01
김동녕/김진수
86억원
317명(계약직포함)
서울시 영등포구 여의도동 15번지
www.yes24.com
570만명
33만명
700만 페이지
도서사업
도서1팀
도서2팀
도서3팀
B2B팀
멀티사업팀
콘텐츠팀
마케팅팀
커뮤니티팀
고객만족팀
마케팅
물류1팀
물류2팀
물류3팀
3PL팀
물류사업
공연
영화
인원수: 343명 (ENT24: 26명 포함) / 2009.09 기준
티켓사업
E러닝팀
E콘텐츠팀
( 랭키닷컴 2009.09 기준 )
디지털 사업
1
Financial Information Growth Strategy Management PerformanceMarket OverviewCompany Overview
제1물류센터 제2물류센터 배송 서비스
물류 시스템
주소
보유면적
재고
일 처리량
직원
공정가액
주소
임대면적
재고
일 처리량
직원
경기도 파주시 탄현면 금승리
8,900평
170만권(22만종)
4만 여건(평일기준)
총 431명
173억원(취득가 대비 51억원 증가) 자산증가
경기도 파주시 광탄면 창만리
2,346평
40만개(3만종)
3천여건
총 47명
도서 음반 DVD 화장품 패션(3PL)총알 배송 (당일배송, 하루배송)
편의점 택배
해외배송 - UPS, EMS
WMS(Warehouse Management System)
DAS(Digital Assort System)
PDA(무선단말기 적용)
2
Financial Information Growth Strategy Management PerformanceMarket OverviewCompany Overview
CD/DVD오픈
연간 GMS액 (단위: 억원)
와우북 합병
ENT24(주) 출자
㈜한국이퍼브 출자
공연예매 서비스오픈
e러닝 2.0 오픈
GMS 1조원 달성 목표
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2015(F)
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
최대주주 변경(한세실업)
KOSDAQ상장
흑자 전환
발행주식총수 :1,720만주
공모가 : 6,300원
Total 10,000 (억) 19%
도서
비도서
티켓
디지털
2015년 GMS
6,000
1,000
2,000
1,000
CAGR
14%
14%
60%
110%
2008~2015(F)
3
Financial Information Growth Strategy Management PerformanceCompany OverviewMarket Overview
고속 성장중인 온라인 도서시장에서 1위 업체로의 집중화 가속
총알배송확대
도서정가제개정
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009(F)
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2,740
3,4433,743
4,493
5,703
7,300
8,225
9,540 3,690
2,193
2,996
2,485
2,047
1,404
896
780
334
1,934
1,184
1,027
368
1,421
1,030
314
2,533
1,520
1,185
334
CAGR 19.5%
2006 2007 2008 2009(F)
전체 출판시장 규모 온라인 도서시장 현황
(단위: 억원)
(출처: 2008 출판연감, 인터넷서점 협의회) ★경쟁사 매출은 3Q까지 각 사별 M/S를 바탕으로 한 당사 추정치 임
9.7%
14.1%15.9% 16.7%
21.8%
29.2%31.9%
36.7%
28,103
24,46323,485
26,939 26,12425,054
25,804 26,000
YES24 I 사 K사 A사 L사
2002~2009(F)
4
Financial Information Growth Strategy Company OverviewMarket OverviewManagement Performance
‘높은 성장율 및 지속적인 수익성 개선’
160
140
120
100
80
60
40
20
0
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
3,690
4,360
134
161
2,996
1022,485
59
2,047
3123
2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)
2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)
21.3% 20.6% 23.2% 18.2%
거래매출(GMS) 영업이익(Operating Profit)
(단위: 억원)
GMS성장율(%)
(단위: 억원)
YoY 성장율 KOSDAQ 상장 후
시스템 개발 및 광고비용 투자
디지털 상품 투자
CAGR: 20.5%
4.2% 4.3%4.0%
2.8%
1.3%
영업
이익률
5
Financial Information Growth Strategy Company OverviewMarket OverviewManagement Performance
‘강력한 고객 Loyalty를 바탕으로 전문몰 1위에서 문화쇼핑몰 1위로 성장’
분야별 GMS 비중
83.4%
14.2%
16.6%
20062,047억
16.6%
13.4%
83.4%
20072,485억
17.2%
13.2%
82.8%
20082,996억
Unbox ㄴservice
도서
비도서
티켓
광고
디지털 콘텐츠
15.8%
11.0%
84.2%
2009(F)3,690억
티켓
비도서
광고
디지털 콘텐츠
6
Financial Information Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy
‘unbox 서비스를 통한 성장 모멘텀 실현’
E-learningE-learningE-bookE-bookTicketingTicketing
Book / CD ...
Ticketing e러닝 e-book
시장규모 시장규모 시장규모(콘텐츠 Only)
예스24 예스24
ISU글로벌콘텐츠 투자조합 참여
선급금 40억원 운영 (38개 공연)
자체 발권예매 시스템 오픈 : 2009년 9월
2009년 9월 e러닝 2.0 오픈
입점 CP 60개 (3천여 강좌)
국내 최초 marketplace 모델제시
4,000억원 (2008년) 17,276억원 (2007년)
320억원 (2010년 예상) 50억원 (2010년 목표)미국 : 286백만불 (2010년)
한국 : 1,360억원 (2010년)
: 예스24 30억원 출자 (211억원 규모)
7
반즈앤노블‘아이렉스’
삼성전자, 아이리버, 네오럭스, 퀼컴 등
시장진출로 성장촉매 역활
정부의 전자출판 지원
아마존 ‘킨들’
Financial Information Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy
장기적 성장 모멘텀인 전자책사업 본격 진출 - ㈜한국이퍼브
예스2429.8%
알라딘11.9%
반디앤루니스 6.0%
영풍문고 6.0%
한길사 8.3%
비룡소(민음사)6.0%
북센(웅진) 6.0%
북21 2.4%
리브로6.0%
전자책 제작의뢰
솔루션유지보수
솔루션유지보수
전자책 제공
전송권
전자책 제공E-신문/잡지 온라인 송출 서비스
B2C 사업
B2B 사업
중앙일보 17.9%
2009.09.15 설립 초기자본금 12.6억원 (25억 증자계획, 2011.1Q)
서점지분 59.5% 2010년 1Q 사업개시 목표
출판사
신문사
잡지사
㈜한국이퍼브 (Korea electronic publishing hub)
도서관, 기업 납품
이통사,포털,
단말기
8
Financial Information Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy
㈜ 한국이퍼브의 경쟁력
CAGR 59%
120
100
80
60
40
20
0
25,500
25,000
24,500
24,000
23,500
23,000
22,500
22,000
21,500
21,000
20,500
24,960
24,25523,006
24,263 24,197
22,35822,033
미국도서 시장 VS 전자책 시장 규모
도서시장
전자책시장
아마존‘킨들’출시
(단위: 백만$)
★자료: APP(Association of American Publishers)
㈜ 한국이퍼브
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
4454
57
113
3020
7
출판사 , 언론사 (신문 / 잡지) 연합으로 인한 다양한 콘텐츠 확보 용이
높은 시장 점유율
콘텐츠 / 단말기, 솔루션 유통의 강점
온라인 M/S : 53% (예스24, 알라딘, 리브로 등)
전체 도서시장 M/S 27%
오프라인 매장수 : 41개(영풍문고, 반디앤루니스, 리브로) VS 교보 16개
콘텐츠 확보의 경쟁력
유통
9
Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy Financial Information
요약 손익계산서
2,485 2,996 3,690 4,360
2,097 97.9% 2,497 97.5% 3,100 97.5% 3,660 97.5%
1,537 71.7% 1,842 72.0% 2,298 72.3% 2,714 72.3%
400 18.7% 475 18.6% 572 18.0% 672 17.9%
32 1.5% 25 1.0% 25 0.8% 30 0.8%
106 4.9% 119 4.6% 150 4.7% 173 4.6%
13 0.6% 18 0.7% 26 0.8% 30 0.8%
147 6.9% 141 5.5% 174 5.5% 206 5.5%
67 3.1% 77 3.0% 95 3.0% 113 3.0%
195 9.1% 2547 9.9% 303 9.5% 357 9.5%
33 1.5% 45 1.8% 54 1.7% 68 1.8%
2007 2008 2009(F) 2010(F)
2,143 100.0% 2,560 100.0% 3,178 100.0% 3,754 100.0%
1,684 78.6% 1,983 77.5% 2,472 77.8% 2,921 77.8%
459 21.4% 577 22.5% 706 22.2% 833 22.2%
59 2.8% 102 4.0% 134 4.2% 161 4.3%
GMS CAGR:22.3%
마일리지
경기회복에 따른 광고매출 기대
3Q Radio CM축소
총알배송(마감시간,지역확대)
4Q 비용인하 예정
매출액
매출원가
매출총이익
영업이익
상품매출
상품매출원가
판매비와 관리비
제휴수수료
배송비
수수료매출
판매촉진비
결제수수료
기타 판관비
광고매출 등
구분
(단위:억원)
비고
(2006~2009(E)
투자 Risk 감소
시장 Valuation
북토피아 손실 10억원(2Q) 조기반영
매도가능증권 투자손실 7억2천만원 (3Q) 반영
“도약에 성공하다”
한화증권 안하영 (목표주가:10,000원 / 2009.10)
“독서의 계절 책 파는 회사 주식을 사자!
동양종합금융증권 이창영 (목표주가:11,000원 / 2009.09)
“네박자를 두루갖춘 압도적인 시장 지배력
하나대투증권 김민경 (목표주가: 10,600원 / 2009.08)
GMS(Gross Merchandise Sales)와 매출액 차이: GMS에서 업체배송 매출과 마일리지 사용액 제외
10
Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy Financial Information
요약 손익계산서 (분기별)
968 772 990 960 1,740 1,950 3,690
817 97.8% 635 97.4% 833 97.5% 815 97.3% 1,452 97.6% 1,648 97.5% 3,100 97.5%
608 72.8% 473 72.5% 614 72.0% 603 72.0% 1,081 72.7% 1,217 72.0% 2,298 72.3%
145 17.4% 126 19.3% 152 17.8% 149 17.8% 271 18.2% 301 17.8% 572 18.0%
6 0.7% 5 0.8% 7 0.8% 7 0.8% 11 0.7% 14 0.8% 25 0.8%
38 4.6% 32 4.9% 42 4.9% 38 4.5% 70 4.7% 80 4.7% 150 4.7%
6 0.7% 5 0.8% 8 0.9% 7 0.8% 11 0.7% 15 0.9% 26 0.8%
46 5.5% 36 5.5% 47 5.5% 45 5.4% 82 5.5% 92 5.4% 174 5.5%
24 2.9% 20 3.1% 26 3.0% 25 2.9% 44 3.0% 51 3.0% 95 3.0%
77 9.2% 69 10.6% 77 9.0% 80 9.5% 146 9.8% 157 9.3% 303 9.5%
12 1.4% 14 2.1% 12 1.4% 16 1.9% 26 1.7% 28 1.7% 54 1.7%
1Q.2009 2Q.2009 3Q.2009(F) 4Q.2009(F) 1H.2009 2H.2009(F) 2009(F)
835 100.0% 652 100.0% 853 100.0% 838 100.0% 1,487 100.0% 1,691 100.0% 3,178 100.0%
654 78.3% 509 78.1% 661 77.5% 648 77.3% 1,163 78.2% 1,309 77.4% 2,472 77.8%
181 21.7% 143 21.9% 192 22.5% 190 22.7% 324 21.8% 382 22.6% 706 22.2%
36 4.3% 17 2.6% 40 4.7% 41 4.9% 53 3.6% 81 4.8% 134 4.2%
GMS
매출액
매출원가
매출총이익
영업이익
상품매출
상품매출원가
판매비와 관리비
제휴수수료
배송비
수수료매출
판매촉진비
결제수수료
기타 판관비
광고매출 등
구분
(단위:억원)
11
Thank you!
서울특별시 영등포구 여의도동 15번지 현대캐피털B/D 2관 2층
Tel : 02-3215-9157 Fax : 02-784-5324
홈페이지 : company.yes24.com/IR
담당자 : 경영관리팀 박종웅(e-mail:[email protected])