1

סקירת המפקח על הבנקים,

2007

רוני חזקיהו, המפקח על הבנקים

2008 ביולי 9

2

2007סקירת המפקח על הבנקים

2007מערכת הבנקאות בישראל, •

פעילות הפיקוח על הבנקים•

המשבר העולמי – השפעות ולקחים•

3

מערכת הבנקאות בישראל בשנת 2007

המשך השמירה על חוסנה של מערכת הבנקאות

גידול בתשואה להון מפעולות רגילות•

עליה בהיקף ובריכוזיות האשראי לעומת עליה •באיכות האשראי

קיטון בהפרשות לחובות מסופקים•

עליה בהלימות ההון •זאת על רקע גידול בחשיפת המערכת

הבנקאית 2007לסיכונים בשלהי

4

פעילות הפיקוח על הבנקים - יעדים

שמירה על יציבות המערכת הבנקאית•

IIיישום הוראות באזל •

הגברת התחרות והיעילות במערכת הבנקאית•

שמירה על הוגנות ביחסי בנק-לקוח•

ארגון הפיקוח על הבנקים•

5

פעילות הפיקוח על הבנקים – יציבות

מתווה הלימות הון עולה קביעת

, שיוביל אותה בסוף במערכת הבנקאית

2009שנת

לפחות, בדומה למדינות 12%ל-

המפותחות בעולם.

6

יחס ההון לרכיבי סיכון בקבוצות הבנקאיות 2000-2007הגדולות בישראל

0

2

4

6

8

10

12

14

סה"כ הבינלאומי המזרחי-טפחות דיסקונט לאומי הפועלים

אחוזים

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

(10.95%)(11.33%)(11.41%) (11.52%)

(10.90%) (10.26%)

המקור: דוחות כספיים לציבור.

9

7

פעילות הפיקוח על הבנקים:

בישראל2 הטמעת באזל

, 2009סוף שנת התקדמות לתאריך היעד, 1.בהתאם ללוחות הזמנים;

פורסמו ניירות עמדה, טיוטות וטיוטות חוזרות 2.כחלק מתהליך התייעצות עם הבנקים בנושאים:

דרישות הון מזעריות בגישה הסטנדרטית ובגישת הדירוגים הפנימיים, יישום דרישות גילוי לפי הנדבך השלישי, קביעת

מסגרת עבודה לאגוח, הנחיות לתהליך הערכת נאותות ההון, הנחיות לעניין נושאים בהם נדרש שיקול דעת המפקח, סוגיות

משפטיות, קובצי שאלות ותשובות, חיזוק הממשל התאגידי, מערכות בקרה פנימית, סיכון תפעולי, ביקורת פנימית, מבחני

קיצון ועוד.

8

פעילות הפיקוח על הבנקים:

(המשך) בישראל 2 הטמעת באזל

( QISהושלם סקר השפעה כמותית ראשון )3.;2ליישום באזל

מתקיים ליווי ההתקדמות של כל תאגיד בנקאי, 4.תוך בחינת היישום בהתאם לתוכנית עבודה רב

שנתית, ביצוע סקרי פערים ועוד;

למידה והתייעצות עם רגולטורים בחו"ל ובארץ, 5.וגורמים נוספים;

9

פעילות הפיקוח על הבנקים:

(המשך) בישראל 2 הטמעת באזל

קיום הדרכות והשתלמויות בנושאים מרכזיים;7.

התאמה במקביל של אופן עבודת הפיקוח על 8.הבנקים ומעבר למתכונת פיקוח מוכוון סיכון.

10

התמורות במערכת הבנקאית

ובשוק ההון בישראל

רפורמת בכר•

תהליך הקטנת התיווך הבנקאי הקלאסי•

גידול בהנפקת אג"ח קונצרניות ומניות •בישראל ובחו"ל

התפתחות שוק ההון והתפתחות מכשירים •פיננסים חדשים

11

המשבר העולמי והשפעותיו על המערכת

הבנקאית בישראל חשיפות לא מהותיות לשוק הסאב פריים;•

חשיפות למכשירים פיננסים מורכבים בעיקר עקב • החזקות באגרות חוב מגובות נכסים;

אין באלו בכדי לסכן את יציבות המערכת הבנקאית • בישראל ואת יציבות המערכת הפיננסית בכללותה;

יחד עם זאת הגידול בסיכונים להם חשופה המערכת • הפיננסית מחייב היערכות נוספת.

12

פעילות הפיקוח על הבנקים על רקע המשבר:

שמירת יציבות המערכת הבנקאית

במערכת הבנקאית ובפיקוח 2הטמעת באזל המשך • חיזוק הלימות ההוןעל הבנקים, תוך דגש על

במערכת.

אחר התנהלות הבנקים בישראל מעקב שוטף והדוק•והיערכותם להתרחשויות בשווקי העולם.

בכל הקשור לפעילות הבנקים בני"ע הידוק הפיקוח•מגובי נכסים.

קביעת דרישות גילוי מפורטות בדבר החשיפות למשבר •.החזקה במכשירים פיננסים מגובי נכסיםובגין

13

פעילות הפיקוח על הבנקים על רקע המשבר:

שמירת יציבות המערכת הבנקאית

(המשך) שוטף עם הדירקטוריון ועם חברי ההנהלה דיאלוגקיום •

הבכירה בבנקים.

על דירקטוריוניםדרישה לקיום דיון מעמיק ומקיף ב•החשיפות לשווקים הפיננסיים, תוך דגש על אחריות

הדירקטוריון בקביעת המדיניות.

דרישה לבחינה מחדש של יעדים, התאמת מדיניות •הממשל התאגידי, וחיזוק ניהול הסיכונים

המוקצה בגין להכפיל את ההוןדרישה מבנק הפועלים •החזקותיו באג"ח מגובות נכסים, לצורך חישוב יחס ההון

לרכיבי סיכון.

14

משבר הסאב-פריים – מבט לעתיד

עליית סיכונים חדשים על רקע השתכללות השווקים •והמכשירים הפיננסיים.

תפקידם של דירוגי אשראי והשימושים הנעשים בהם;•

מדידה וגילוי של השווי ההוגן;•

מודלים לתגמול עובדים;•

ניהול משבר ברמת המערכת הפיננסית בכללותה.•

15

ארגון מחדש של מבנה הפיקוח על

המערכת הפיננסית

מעבר לפיקוח פונקציונאלי – מאוחד•

הידוק הקשר בין הפיקוח על •

המוסדות הפיננסיים לבין הבנק

המרכזי

16

סיכום

שדרוג ניהול הסיכונים במערכת •הבנקאית

שמירה על מערכת בנקאית חזקה •ויציבה

ארגון מחדש של מבנה הפיקוח על •המערכת הפיננסית

הרפורמה בעמלות הוזלת מחירים ומתן הטבות והנחות ע"י הבנקים

הוזלות 60עדויות ראשונות להתפתחות התחרות:

מחירים בבנקים שונים, ולקוחות מגלים מעורבות

האמצעי היחיד לשמירה ושיפור התנאים ללקוחותהמשך עידוד התחרות תוך טיפול בכשלים נקודתיים

ההצעות החדשות (פיקוח על מחירים או ביטול עמלות)

פגיעה בתחרות וגרימת נזק ללקוחות

הרפורמה ביטלה עמלות בשירותים שבהם נגבית •ריבית

18

תודה

19

והתשואה להון)ROE(התשואה להון מפעולות רגילות לאחר מס

איור ב'-1התשואה להון (ROE) והתשואה להון מפעולות רגילות לאחר מס, חמש הקבוצות הבנקאית הגדולות

1990 עד 2007

3.9

2.4

8.7 8.8

7.98.4

8.8

12.0

9.9

11.211.7

5.8

2.8

8.4

13.213.8

15.6

17.3

12.3

9.5

0

5

10

15

20

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

אחוזים

11.3

1. הנתונים לשנים 2005-2007 סווגו מחדש בהתאם להנחיות החישוב החדשות שהופצו לבנקים על ידי הפיקוח על הבנקים. להרחבה ראה הערת שוליים 1 בגוף הטקסט.המקור: דוחות כספיים לציבור ועיבודי יחידת המחקר בפיקוח על הבנקים.

-1990חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות , 2007

20

יחס ההוצאה השנתית בגין ההפרשה לחובות מסופקים מסך סיכון האשראי

, 2007-2000חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות באחוזים

0.0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

המקור: דוחות כספיים לציבור.

21

התפתחות יתרת האשראי )המאזני( של התאגידים 2007 עד 2002הבנקאיים ושיעורי השינוי בו,

300

400

500

600

2002 2003 2004 2005 2006 2007

יתרת האשראיארזי ש"ח( לי )מי

-4

-2

0

2

4

6

8

10

י נו ר שי עו שי)%(

יתרת האשראי המאזני שיעור השינוי ביתרת האשראי

1( יתרת האשראי המאזני בשנים 2003 ו-2004 כוללת את הבנקים "משכן" ו"טפחות".

המקור: נתוני הבורסה לני"ע בתל-אביב ודיווחים לפיקוח על הבנקים.