خاطرات حول المصرفية الإسلامية

128

Upload: samiomar

Post on 29-Jul-2015

936 views

Category:

Documents


14 download

DESCRIPTION

الشيخ صالح بن عبدالرحمن الحصين

TRANSCRIPT

Page 1: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

� �� �� �� �� �

Page 2: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

� �� �����

Page 3: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

� �� �� �� �� �� �� �� �� �

�����

Page 4: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

Page 5: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �

������������

Page 6: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

�����

������ :

������� ������� ��������������������������� !"��#$%�&�'(�)���*�)�+�,����� �-��.�/0 �1������ �2���3�40 �5���6�7 ��8�����9�$��:(�&�;%<�-��-�%=�8���� �,>�?� �

1@*�ABC�D,��D 34�EF&�/�G&��� ��=���� ���)A#�H0 �I�J��$/�(�1���� ��1��KL �,������M�H �N�O4�P@$� ��F�!� &����������

D�Q�RS �2�T#HU �,�*�'�B���N��,� �����V0W�E��M� �?-X�C���H �C�S �2� Y�:�@�Z&������MO� ����:[ �BX�;��-��-�%=�6����4����$���\�] &�

C�S �6��=�Q� \�.�/ �,^ &�;�� �@� �_X�`!� �-�%���C�S ���&��a��9��$YU ����^&�T�b� �a��2�Q������S �2������D�Q�RS �����&����� �c-��b>�-��b>&�d8)�.ef�E��� �gAh� �;��E��� ���FAS �i�b$���1������ ?� �8M4�;=�j���$H���,$��'J,^��J��)�L a$J���HU �,��&��#k��[ �

2�+��=��(�,^ &�-�JAJ&�6 MB�6�=��3�4 �;��gAJ�D�j�����&��-�)&���� �#�( �:��X�2�Tf�=��>�6 ,����;��Cl�@�� ���*�m���=�8M���n���3�40 �

�1������ �,��&�a�$H�o�)�p��� ����3�40 �q7�r �����Dq7�[�8��(�5=�����:��W�6 j��_X� ef���=���� �6�st��&�-��G�S ��e��S �2�

��3�40 �1������ �-�)� ef���3�40 �D��M��;��uE�� �f��;��-�=,� �q%>�=�vw���#�����x���2�y-F �>�z{f. � �

Page 7: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

|t&�&�-��i�b$� �1%$M� �1��!� �C&}���;�� ef�t�� �I�^�;%�� ef�i�b$� ������D�Q�RS �;��-���J~��>�1� ���c���d�;��m*,>����$� �a�� ,�M� �-���4&�-��8r �,�^�� ��f�8=,��� ���e� �i�b$���1%$M� ��1��r ��)�|t&��-��8)�,^��+�,=����\�;%�&���4�P!w� �0�|�>� �!�����?� �2�CAB�.ef�D,S �'J,^�E !����#��'f�H�2�8�[~>�g&,^�

E��4��� �7�j�S �;����3�40 ��1������ �\X�'������H&��E�=��#K&����0 ����*��� �a3� &�_X�.�/0 �1������ ��?� � \X&�'(�)��������� ��e!�>���r���,�*�8#�H �-��� �,^ �� �-&�j�� &��&�����>�C�4�,^��9 �� �-�� ef�-��� ��,������~���&�r ��?� �;%�&���\�:�)�p�,�M=�|Mk�il�j�� ��e� �-�)�8�b=���3�40 �1������ �8M4�;=�j���$H��?� �,���o�)� M� ����3�40 �C&U ��$M��-�[����1�(��H�2��#k�8=��X�

i�������i�C��=c��-X���F����)�T�>�>��$�����&X-�E��H}S ���S��� �;���&,$"�,�$� �1�&,� �_X��$M� �1�&,� ��7�H&�E���W��H,$� �����S ����&,� �

Y�Dq#���#�#[ �Sd�?�� �o�)&�2���(�=�i�������ic� �-X�/ 6�f������t�@� ��O��=�����

oR$� ���<��)U ���H���� &�Dq[��� �;�� �@>���@�)� H�p��� �,=,� � d����&�;����\�-�� j=��=���� ���$�� ��$M��E��@3�� �1�&,� ����3� �2��=�#(���(�=�����i�_X�:(���c6 �b(�,������t�� ��&,^&��$>�������;*�o�3� �6 ,[�8�]���)���O��H����U d����=&��=���� ���(�%����

g&,^����@( �Nq�q=�� �HU �\X����=�-�c� �+�$f�6���MH��D,=,��m�����;������S �a�S �;���t�@� d�?�

Page 8: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

\X&��$�J&��4,��E 9�3^L ��� �C��>�-X�1��KX�E�����E���jS �2�i�������i�EF&�[��JAJ�V0W�-���=�>��0&������h)��;���7�����&a�

6�@�t��>�$���1���� �1��KL ��$YU���&��2�p��� �cE�=0�� �D,s�S ���%=��U � d-�*���\�V�)���3���4 &���3�40 �1������ ���@>0 &���

�"&�,^��9 �� �8M4��JAJ��#k�� e��t�� �:(~�c���AH� �,�� �8��j� �1��S �d \X&�|"����:��$�H �5=������W:�;��-��C���H �C�S �2� Y�:�@�Z&�

����MO� ��f�oMH����:�(��=�p��� �;��'$��m�t&�2��{��� ����Y&��� ,����������[0 �,��>&�8)�j���8�!j�� �-�*���\��$=,#=�2�C����A"L ����3�40 �_X���[&�-��,��(��b$� �2��,���%r ;��N���>��$> ���2�

.�/ ���3�40 �1������ ��?� �Fq�=&�f e�o[ �� �4 &��$��b(�2�3S ������� �����^&�:(��,M�=�m=�O� �:�����E �B,���$>�����_X�� �HU ����&,� ��� �'����2��[�^���#��X��� &�T��>�����$����*��D��r �����J}=������&,� ��=��3�40 �

��h�H0�C�S �`Q�� � ?2&�8Z����� �����=��3�40 � \X�p�'Mh>�}��$>��H���*�3S �2��)����9��M� �i����������� �3�V���D����� �E ������4��S�*�

-��� �q=���U �6 9�H��?� ��$(X��(��������;�����MS ��� ��(��#����-W��� �T=�%� �8�������2�

� ����C�����-~��-�%=�6����4���$���8���=�2�:�@�Z&�����MO� ��#[ �S�E�[�^����(L �H0 &+A#���=F��� &�-�&�0�-�%=���&��a���9��$YU �-�&�0�T�b=�:��8����S �:�*�0&��T�b=�-�*�-�(��� ��L �1#�mv��u� � �tl�c�D��H

D��M� �=� � �� ����d���m«��ª� �©� �¨� �§l�c� D��HD��M� � �=� � ����d�0�,��-��m�s�=c�d�?�� �

c�d�D�t���;��5M����mMH����8)��i����=���$����2��h� �TH�S �2��f�������}��� �¡���f?

Page 9: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ���

2�i��� �� ���1t��� ���f� ¢���¡i�E~[�*�p��� �cU ��F�� ����������S��� � d'���&�D9�M(�9 �� �a=��3�40 �� �D��%��C �Q�;=,��� �

� ��a�t����>�D9�M$� ��� �'(�)��$M>�6�=�b(�����m7��^�����O$��TJ�E,�/�m7��^�����G���4 �� ��?� �

E0��S &��� ��#w>�.ef����� ��#b>�-��i�b$� �2�3S �`MS ��������� �9 �H�-�)����� �|=�3� �&������ ���!S ��e� �mMO=�'��TH �

��*�3S �����AHL �5����f����H�� ��s�s3� ��A"£�����3�40 �2�p��� �1�AHL ��?� �

,������B �o>�)�E0��S �- �$������ ��e� �mMO$=�����E0��S �gAh� ��D BU �-�)&�;����&�w� �-��Tw>��#��X�-�����S �U -���&�0�

�f��M�������^���;����O�� �1¤���� ��D�%@����¥X&��#(U�8%j>�6�H�H��E0�����gAh� �D BU ��� �'!�"�G�!��,�(�:[��� ��e� ���H�6 B��2���*�3S ����AHL ��?� � ef�:[��� ��e� �x#[��C��� ��� �'(�)�-�����S �-���&U ��#*�j��>�i�������*�3�����AHX�^�������?� �

\X&�'(�)�� �E0���8��� �E�¦�#�����j� �2�+�$M� �9q� ��)U �;�����&}��� ;����&�V,� ����j$S �1#*�8��.ef�E�¦�� ����&}��� �;��|�s3�� �-U��f,���D�,�� �:�����?� �

!�"# ���$��% .. i���� §���f� �

Page 10: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '(

� �

Page 11: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ''

�)*+�% ,- %.��/$��

,�" ��/���0�1� ���234 ���"���#

Page 12: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '�

%����)��*+ ,�- %��.���/$���

,�" 0��1���/�� �234�� �����"���# c�d

' ..� ;��V&��S �-������ �.&�%��;��T=,4�-��q� �2&����¨����3�� �;%�&��n��-�)�i,4���(����%��2�T=������� �{^�@� ��f�-�(�4�-���@� �5=��B���;��D�HU ���� �� �;=�j�� &�2��3�.

'��^&�E��=�j�� ��=�H�S ���s��S &����� ����Rn�:��%k���#�&�-�)�.�,4��0X�-����#�� �,����H��� &F�[������ ��� Y���#�� �������H��-��C��� Y���#�� �CA^���#����m� �ª��©��¨��§��¦���¥��¤��«l�c�D��H�CW

- �����=� ���©d�?,4&�����ª �2�-W��� �T=�%� ���#�� �e����C��*��m��¡��³��²��±��°����¯���®��¬��«��ª��©��¨��§��¦��¥���¤��£��¢

µ� �´l�c� D��H9��$� -��=� � �� ������ �����d� ?���� &��e� �'(�)�.eB~>���#�� �����)��f�V&����� ���f�D��=q� ��� ��#(&eB~=�����G&��� ��� ��#(��,�=� !�����#�� �-&eB~�*�D��=F���������C���G��� ���8���8[U ��?� �

,4&�8Z�p��� �1s��S �.�%=���#�� �$j=&�T#����TfeB������� �;�&���JW���\���^��S �D��#jS � M�%j��c�[�>���4,$M� �d;��1� �S ����#�� ��,4&�8Z���#�� �-�S~�=�;��.ef����^��S �-�s*�%=&�,t��f��#Z�0��&�-��

���� �����U ����#�,4���«��#��??'(�%��4,�'@�B �;����J� ���*��h� ��?� �� ..�,4&�'�Z�a( ��� �2��AM� ���s��S �i�������� ���*�E9�[�D��h� �

���(�@� �2�i�����¡�i�'^����D,7�@� �����G&��� �2��&,^���$����'���( &�.ef��^��L �_X�a$�>�-�����(����3� �i����¡� i�e*�$� &���^�-� �

c�d���,�� �����AHL �g�sM� �����2��j(�C���c§�d�¬=��>���c�C �k���o[�� �����f?d� �

Page 13: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '�

2����(�*�TJ��,"�2��*��(�i����¡�¡i�-�(�4��,­����� �1(�(��� �D,7�@������c©� d�2�87��S ���(,S �&�c�� d�2�87��S ���=����� �2&�c©�

5O�Y�d�i�����§©i��,"�-�(�4�8�®�;���t���=�,7 �*�D��=F�;���&,^��$����6�M%>����<�[������ �8hS��&�E��� �D��S �����;��-�(��� �17�$� �

1��O=L �� ,=,�;���t���=�,7 �*�D,7 F�;���&,^��$����6�M%>����<�[����� �?� �

e%f&���(�-�� w� �1(��(L �p�O��=���^�-� �-����R�=�;��:��f �)��������.��M�� &��<�[�6A�&� Y��14AB��-X&�|���>�2��&,^�

�$����o�(&�D�,��D,7�@���T%s�=�t &�-�(��� �2��#���>�a��'4&��BW&?�� �

� ..�����iAHL �,�*�9�[�¯�3$����Q�4����0,� ���Q�4�E�Mh� �����T=��������¦��$� �c&��eB��D��=F�2�G��� �;������� ���C��8�����8[U �dE��&&�

��e��E�=W�D��H�D��M� ��� �E��4�-��;7 ,� �0�F���®�:��-��eB~=�D��=F�;�������:����m¸¶��µ��´���³��²���±��°��¯��®l�cH�D��

D��M� � �=� � ����d� ?���0�-��b>�� �;=,�eB~��D��=F�;������� ����C��0&�T%�b=�-~��T%3�$=�;������� �C���?� ��)�E��&���e��I=��^U ��­�3� �D�> ��S �6 �> �>�6�=�$���� �TJ�'�K��������\���U ��?� �,4&�,[&�N q$� �a��9���� �6�<,4�6�h=,^&�2���"�D,=,��;�� 8������

8f�8B,>�2������ �;%�&�C �Q�-&��� ���t�S �p�,[�=�N q(�C�^������¦��$� ����U�*���@�������:<���8%��.��"�9 �H�-�)�6A��4�i��6 h)��?� �

Page 14: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '�

� ..�,4&�g,^�-��'�4&��AM� ����AHL �c ,���%�S ������� ��=����� �;�� &� d'������H0 �1�&�&U �8�$*��#��X�$� i�b�1%$M� �,��S �����D,7�@� ���=���� ���(�&���\�a����(���� �

5�$3�� 6�#7� :�8k�8����� ����3�40 �� ���s��;������� �,���>&�- ,�M� ����AHL �C&,� �����!� ���(���� �2�a$�>�m=�@�� �a��8��4����� �

�. h)&�'s�*�E��$��� ���(,S ������� �6Ah��1t�����7 �*,��f�,­�-�(��� �'��^&�D��=q� ���#�����)�'��^�,7 �@� ��M)�S �c,7 �@� �����,����,7 �@� �d,���-��'s��,7 �@������O��M� �'3$*�D��S �c����d;��a$��� �1(,S ���3S �,=,� �Ah������,=,����H�,7 �@� ����c � d�2�87��S ���(,S �&�c©�d�2�87��S ���=����� ��)�'3(�D��S �c����d:$������

:(��cF�®�;=,4������-����@�=�������H��BW�,7 �@�������-��0�,=q=� ef����� �;��c��d� \�*���@> �����,7 �*�,=q>�;�� ef����� �o[&��#w�@]�_X�c��d�;%<&�������*��6 ,7 F����� ef���,�� �8)&������&����@$��6�=��

-�)��#��(��#Q°k �;7 ,� � \X�E� F�1f�D,7�@� &�����,r ��34U �i,��S �.�)\����>�D,7�*��D°����-�%>&�����4�x�@R���� d'3(&�D��S �

c�§��d:$������:(��c0�F�®�1t��>�,7 �*�����,����,7 �@� �0&�F�®�2��=��C�^�-��-�%=�N���,7 �@� ��� ��f�t���=�;7 ,� ��h)��;������� �C�� dC�r &� BU D�,3�=��#��T) �>�,7 �@� �E �$���D h)���M>��#��

����� ��C���?� �;w�>&��$��� $E����(,S ������� ���BU �=���� ���M��� &���4 ��� &��

6�"�3(���J��� ,��,=,���M�(�D,7�@� ��?� �

Page 15: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '�

C��=&����),� �� F�� ,M�����#$�� ��f&��e� �o�)�C�"��a( ��� �����U ���jS ��#��X�2��k:^���.e#�� �S c� �8@%�=&�-�(��� �,=,s���� ,���,7 �@� �oM�� &�2���\���f �)��=,���>�������0�2��3���o�s*�0&�2��AM� ����AHL ���f,^&�8��2��h)��E��=�j>�p��� �������*�.&�%��2�8)��AM� �2&��K����3�� �;�&�TJ�~��N�jS �_X�.,=,���@R����;��

�.�= F��ef& ��f���S ����� ��e� �8±�-�(��� �2�.ef����r �����8B,�� ���TJ�C��=�����$H&���*�1�=���)�.�)�N�jS ���3S ����� ��,s*�,7 �@��

�&l��C ��U �6 ��H�6��(�(�4�6 ��H&��6��4�@> ��,j>&�2��,M��-�=�H�.ef�,7 �@� �F�[�&�� �°H ����*,=�6 ,7 F��������� �����S �@��&��;=,S �2�E0�^��$����;��*��,7 �@� ���^�2��&,r ��� ���f��4�$�&�1t��>�,7 �*�����,�����,7 �@� �2�.ef��f Y&�E�=W�������f �)�N�jS �

��3S ����������&��MY�� �2�m��w�� �:$����^�0�8s@��=�mf *�;=,S �,4&���}=��A*£��� �� &d��TJ�C��=c� �,4&�� F�a$��� �,=,� �����

a$��� �T=,�� �2���f �)����� �cTJ��)e=���h��d�c�d?� �$3���5 8�����9� :�������'(�)�+�$M� ��� �E,[&�2�p��� �1�AHL �

'��8Z ����S �2���M�YU ���^��� �6�)�$����M$[��'(�)&�D �������*�CA!�H0�C ����a$Q �S �'�� (������H0 �'(�)&�jS ��%���%� �T�������)�m*�=�a��:M�4��e� �:�$<�;������ �6�*�B�;���ª �. %@>&��e� �:�$<�;��+�>�,7 �@� ��=���� �;��:>�� ,=X�.&,�������S ���*�%� �-�)&� ef���U �8%j=���F���=�%*��##[ �=�p��� ��@S ��)���3>���\�������=�3>��&��@� ��� �'��(�;��¬�j� �,�,�k���t��. Y&�?� �

c�d��P�H�� �����¯�¡¡§��?� �

Page 16: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '�

;�&�u��^�(���B��-�*�+�$M� ��=���� ��=����H0 �� ���,4&�²�k'�8����� ����3�40 ���s�S �;������� �E��"&�1f�D�O��S �����8����� ����3�40 �

2��AM� �����AHL ��)�1f�D�O��S �2�. Y�;��p��� �����,4�'%%k�x���a@�hS �a��S �2���(�%�X�� �&��;��D�O�H�8����� �1%$M� �

������ �|M"�&� h)�;��� ������a��-&,���=�-��0�8=,����3�4A��1) °k0 �0X���3�40 �1������ �T7��� �������� �����?� ��$�^&�,���N�MH��:�@� �1�AHL �2�5=����i�����©§i�.�w^������D M)�;��a�(�(��� �a���!� ��)�.�w^�;���S a�����),� �V&����³�� &,� �¬�j� &�,��ª ,M��F ����?� �

6��M>&���=�O�����),� �V&����³�� &,� �2� %@�� �:@!k&�C��r�����H���� ���^��M�$����8)�j������#�@� �6 �b(&�:�@Q�������AHL ��=��� �:�MY�&�2�-��8��v=�:[&�:�@� �1�AHL �i����9����-�(��� ����!� �a�-�&�T#�$�=�-~��iAHL �µ�"�8%��-��F��-�%�&�:(�&�0�G���=�� �3�µ�����4 �� ��,�*�G����=�b(��M=�Y��f��@��-��iAHL �0�i�­������¦��$� �2�8)��.��"��¥X&�i�­� ef����� �2�C���G&�4��+A#�H0 �����C���

G&�4��(L �������h�H0 &�A*�i�­��#�*�����¦��$� ���®&�q��#�*�1t��>�,7 �@� �;���G&��� �;�r&�¶r �,�*�-�)���Q�¬�j� �,��ª ,M��F ���2���>�D&,$� �6��)����6���·���O�����),� ��³�� &,� �\X�|t&��-��

iAHL �i�­������¦��$� ����Rn�.��"�-&��m=�@>�a��C���G&�4�+A#�H0 ����h�H0 &�:(�&�;��8�s��S �E�MJX���[&�8h�� ef��m=�@�� �

-�)&���w^�¬�j� �z��F �:±��ª �:^�Q&�6���*�>�;��ª �\X�������H �2�-�f\��9�w���D&,$� �-��D�%*����),� �³�� &,� �8h·�6��^�:�@� �HL ��1�A� �#�(0�_X�5%��� �#���V,��e� �B�>�����.�����),� �� &,� ����³�

Page 17: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '�

\X�V�H�-&���=�:�@� �1�AHL �;%<�-��-�%=�:��C���2����p���ABU �� &�h�8��;%�&�0�;%<�-��-�%=�:��C���2�����p��4 �� �=�j�� &���\X�-��q���� �a��C���G&��� ���)A#�H0 �C��&�G&��� �

�=��h�H0 �-X�;%���2�x�����3� ��#*� Y�;%��2�o��Y����3� ��)�|t&����\����),� ����#$�� �2�:����>�����.ef�D�%@� �2�:���)�

��#jS ����3���mr �|t�=� ef�-��m=�@�� �a��G&�4���h�H0 �G&�4&�+A#�H0 �,��=�2�o�Y����3� �����x����$� ��$Q�M� ��a���������� &�

0�eR�>�D�&�w����6 �#b��;%<�T%r ��:����x�&���$� �|�3=�6 ������i�b$���14ABU ��:$%�&�0�|�3=�6 ������i�b$���1�=�j�� ��0X� \X�8%j>�

2��#b��;%<�-��-�%=�6A��T%s����?� ����&�8)�C�^��&�-��-��(L ���,$��N°¤�D�%*��#(�*�D�����O��>�

:����0&��O��=�-����R�=�;����f�H��0X��z(������\�0�;b(�-�����),� �³�� &,� ��3=���^�-� �����:>�%*������>����0���H�,���-��|t&�:��0�;��

8M4�9����N�j� �8��;��8M4�9����-�(��� �-��:>�%*�,$��>�������H��;��Tf�� �0�;������r ��?� �

� ..����mMH�w=��$�����D��"�Tb�U���F���=�%*���h���T��S �8M4�aJAJ�������-�)�p��� �1�AHL ��b�$=�����R����;��.ef���FU ���6 � &��-&�b$=���(�%�L�EA*L �;���H��i�b$� �1%$M� �1��!� ������� �-��Mh=&���^A"�E &�U ���#�@� ����AHL �8=,M)�9�)���b�$=&�E��H}��mMO>�

ef��T�b$�� �:�Mh>&�6��4 &��6�H����,4&�¸� ef�ª&�.,^&�,r ��%j� &�?� �

Page 18: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '�

����8w@� �,���ª �[ *����%r��%�S ������� ��=����� �2�|�*���*� �� ���)��M�8w@M*��#(�<X��#����k&�'"�^���,$��E�,"��i�b(��#%$��� ��q)��c��H}��,�$� �1���� ������� �d2�i����§���f�����-��;��wv>�� ���D�����(�h� �:$���$� �����:(�c� �0�F�®���H}S�,�$� �1���� �

������ �*��&��xM4�D,7�*��¥X&�F�®���#���P�*�G�*�i�H��9����E��,� ��� ��#=�}>���#����&������%s�����\&�,���E��@(���H}S �d'3(&�� ���D����H���� �����:(���¹0�F�®�����H}�,�$� �1���� ������� �i���� ��~��8��;��C��U ���>� � �D�k�M�����8��G����=���,� �4�

��=�j� ����AHL ��9�s�� �A*�F�®����*��&��xM4�D,7�*�����C��U ¹�?� � e%f&�'�*���%�S ������� ��=����� ��= �� �D �����)��MS �

'$���&���t���-��8�� �������s�� �;��i�b$� �1%$M� ������ �5���6�$%���o�s*�8���f�o[ &��?� �TJ�|�>����#����2��"�*���B��-��Fq�>�.ef�D��=�� �,$�*��Y��"�i�b(��$M� �1�AHL �$������'�t&�8)��#��J�2�o(�[�º;»�w�>�i�b(��$M� �

6�"�3(�1w�>�:(~��0�F�®��$M���-��1t���=�,7 �*�;���:t&�4�-�&�T�>�:>A������#�)�m*&�,� ��� �����j� ��?� �,4&�'� �>����h� �;*���^�(� b$�� �E,[&�C�����=�%*��#�$>�

� �����t�����HU &�1��� ���j>�C��r ���#�@� � ���AHL�'Mh>&��#>9�@)�-U�,��=��#������3�4 �i�(�T��H&��?� �;�&�a��C��U �D h%� ��$f�i,�(�a��h����� �

Page 19: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '

:��¢¶^0�\��HU �1��H�;�^���±����e� ���,>�2��7�Z&��$M� �1�fU �1(��U ���^�8"&�_X��M>��o7�(��=,���$M� ���-��6 h)�;��9A���$M� �-��$�<�6����>�;���>1t��,7 �*������T#>�� ,=X�,4&�V���-��oMH���\��f�T=���iAHL �1t�����,7 �@� ���=���� �,4&�'@�� ef�.�b(�_X�IsM� �2�:�@� ��1�AHL ��j�)�*�-�� ef�:�@� ��B F�E��(�%����87 ,M� �;��i�b$� ������� �,$�&�:�,�>�C�3s��������[���. ���),� �;������[�

�D�f��� �-�)�N�t���:�^&�Q��c�=�O>�EA���S ���*�3S ��n�m* �=���=�j� ����AHL �d��,4&�¼�f�����),��1��H���±���*�,���-��V�j=�

����m�MO>�.��%*��2�.ef��^&�QU �,$��5�H~>��$M� �1(��U �1�AHL �:���4&�:>� �����?� �

;�� ¢_�>�\��HU ����),� ���� ���k�o3$�� M� ����3�40 ���H}S�,�$� �1���� ������� �D,S���=�Q�E��)���M>�����-�4�,4&�-�)�����

��3�40 ������#$S ��1��!� �;%�&�,$��:4�s�� �8�����2���H}S �-�)�;��1��MO� �-��'@�>�:f�M�( �¯�3(�i�b(���H}S �� ���j��#��X��� &�i���������H}S �*��&��9�w�4 �,7 �@� ��o[�>&�-��-�%>�A�����#>���* ���

,� ���������j� ��-�)&�;��1��MO� �-��:[��=�:���f �_X�IsM� �2�o���HU ��=��3�40 �����AHL �-�&��j�%=�����(�IsM���8=�O� �m��� �F���� �o���HU ����AHL ��#��^A"&�����%� ����4L�i�b(����3�4 ���4�T��H&��'(�)&�D�h� ��)��MS �.e����#� ��&,"�):�����$�S �-

cTowards a Just Monetary Systemd ,4&��,"�2� °�½X�8M4�1� �^�gAJ�E �$H��i���2�����¡©i��-X����%� �;w�=��H ���������,���;��

87�H�� ��=��3�40 ������j� �'MJ�&���t����4�&�F���� �.ef�87�H�� �

Page 20: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

�#�=�@)&�-U�,$��=��#����i�b(����3�4 ��T��H�0&�$�$�=��2� ef�C�� �� ef��¥X&�T�#$H�����$���(F �S ������ ����4,� �a��87�H�� �����j� �

87�H�� &��=���� ��� ��#$w>�83@� �5��� ����$�H0�M*�_X�E�*�j�)0 ���%*U &��=��3�40 ��h=,r ��N�[����&�_X�aQ�H��

��3�40 �1��!� �;=�"��S �_X&�E 9�3^L ��=���>&��� 9 �'MJ��q���87�H�� ��=���� �c&��i�b(�D,7�@� �d��H~)�,��=�:����2�9�$M� ����3�40 ��T���� ���\&������s$� ��e� �:3R�(���*�1�=c��-X&�-�)� ef���R��� �6�3�R�>�6 ���M��,4�0�i,�=�D��3� ���t�����D��� &��� �E9�[�:��2����%� d��?� �����,��D9�@)�i�b(�D,7�@� ���H~)�¾��3�4A��:(X�;��I�^�-��V&��S �-����3�40 ����� �T���� �o®�-���* ��=�:��;��;t�����* ��=�¿&�k��������1f���� ����¢D�,�� �������3R�� �8h�U ��� �����?� ����¢� �$��À�����h�H0 �1��®L ��e� ��j=�������B�0 �;=�%�� &�

���� ����1����?

§��¢��H0 ����� ���?� � ��¢�����4��$� ����3�40 �?�� �,�*�|t&�����%� �-��i�b(�D,7�@� ������ �q[���;�� *�>�.ef�¿&�j� ���\&������s$� �1���� :

Page 21: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

:�����;*���^�(���3R�� ��,[U ���� ����¶^A=�-��D,7�@����@�Z&�����7���t°@��1f��#(�����H&���3R���C ��U �D���$� ���,�S �;��;=�B,S �_X�

;=�h��S���=�O������t���������H��D�,�� �����*���;h� � \X&� !>�o�O� �����C ��U ������� �G �4£��&�� !>���#t���¸�,$��C,���D,7�*����¨�8"��� �_X�-F �>��,=,[�-X�.ef�� ����������$M������G °* �-��

� ����C,��,�$� �D,7�@������=�D ����s[�(���3R����� �S ���=�O������h��?�&;%�� ef�G °*0 � Y�|�s"�\X�,[�=�2�4 �� �8����$�������

5%�� ��,4&�'�/��,����q(��� �(�)&�;�(�[&������'Mh>�-������� �C��1��r �,4�91H��:3�3]����n��_X�,^� OB���a��E���O4�

��3�40 ��?� �-X�G °* ���=����2���3]�� ��� ��0�,[�=�0X�2�p���iA^U �p����\�¥�-F ��� �1�*�$�� �8��%� ��?� �-X�C,���D,7�@� �1(F ��� �0�,[�=�0X�2�o�%� ���H�,S ��P�*�����2�4 �� �A*�,[�=�C,����"������4�H������*�8��+�$f��=q����b(�;��E0,���D 34�8[U ���=�Q&�8[U ����&�*�E�*A�B &���7�f�2�

��#>�=�����0&�=,[��i�#@��|t &���@�%��,�^�>�.ef�E0,�S �D�,��S �2�������,^ &��-X�C,���D,7�@� �2�����r �4 �� &� M�>�;����t�@S �0�µ�3��G°�S ��,[U �6�[��(X�8��µ�3���h)U ���$Y�-U�����S �2�4 �� �

�f�D� ,� ����(��70 ���%*�'(�)�D� ,� ���(��70 ��Rj����)��-�)�C,���D,7�@� ��e� �:�*,=��84��5%�� &�5%��������e�&�83��D~j$S �D M%� �cx!���b$� �;���,���#�[�^��8=������,�&��#�[���2��&,� ���[��(L � d����C �����h)�������D,7�*�84����\&�P�*�oM���

Page 22: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

N�@>� ��[����#@�$3>�1(��70 ���$�n��BW�-�*�D~j$S �D M%� ��� �1f��,4�������8»�s�>�9o��D,7�@� �v8Á«s�>���M6�¦�84������&��5%�� �-�*�D~j$S �

�OH��S �&��D !3� ��� �,4�-�%>�E \���[��(X�Tb�������n��f��S �2��>�$� �`Q�� �83���������M��84�� h%��6��M�(����H~�&�D,7�*������

� h%�� ef&�`�=�-�� h%� �;��E ��h�H0 �[U �,���[��(X�D������0�,[�>�8�@����oM���i,���#>�,4����*�$�� �2�C�3r �����G&��� ��� ����$>�_X�=��j��84���&,[���[��(X��#$%�&���,����2�T�H���$3�� �

1(��70 ��?� � e#�&�|w�=�-��������D,7�@� �5���6 ����������t����&,������[��(L ��D~j$����¥X&�������q�s���;�� =������$3�� ��1(��70 � ef&��f�,^����MHU �2�i�b$� �1������ ��$���1(�Q��� �EÂj$���D M%� ���$�B &�

� �EÂj$�� ����OH���D !3� &��=&� ef��@3���"�B�2����^�N�@>� �C,���D,7�@� ��?� �-X�D��=F�m*,>�-��70 �_X�9��$YU �2�i�b$� ������ ���"�����^�6�*°���

�#��������O(��H &�C��=�'=���[�����8�MH�C�hS c� �-X�D~j$S �D M%� ���,$��G°�>��b���@3��8��� �8w@S ��,��V��3S �E�)�k&�a�~�� �dC��=&c��-X��¦�&��84U ��[�^�_X�G °40 �Tf��-��w@S ��¦�&�&��h)U ��[�^�_X�G °40 �Tf�84U �6�b^�2�i�b(���*�$S ��4��� �d��?� �� �

;�� ����M�$���&��JU�D,7�@� �������B�0 �;=�%�� &��1������ �o��*�-��¶^A(�60&��:(��m���À�$�����h�H �1��®X�Pj(�0�,��;���b*�à ��7 ,� ������� ,�� �-F ��� &�a��� �;=�B,�� &��;=�h���TJ� j(�����:(��oM���� ����C,�1���[0 �8�w@����`�q� �,�*�,���=�-��@���D,7��6�7 ���&�6 �

Page 23: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

���®X6����O�6 �������B�0 �;=�%�� &��1������ � Y�:(���H �,��4 �� �-�*�870,� ���7�3^L �0� j>�_X���[&�P� �>� M)�a��D,7�@� ���B�0 &�2��AM� ������$3� �����2�- ,�M� �$� �������-�*�o�Y��E�H �,� �|t�>�:(��0�

J~>��SC,�D,7�@� �������B�0 ������AQL ����^&�;����^�$� ��=�b$� �-�*�6 �,��;��a=��3�40 �x*�=�G °* �i���+�&���8�w@�� �`�q� ��1��®L ���^�-��V �[��²%�k�-~��:��6 ��[&�6����*�D�S�������-��9 �W�;=�BW��C��>�-~��8�3@�� �`�q� ��,����#��S �,�k�� �,4�-�%=�6�M[���&��6 �@"�&��

6�M��H�,4&�¶^0�-�����H�c-�����U ��,#>�_X�-��x�����$� �8�=�Tf��B� ��C,��-��,=q=�,$��N�@>� �C,����D,7�@� �-�&�x�M� �,=q=�Tf��B� �2���>�

���r �-�&� h%� �0��J~�=�T#������B�A��2����^�N�@>�0 �&��G�@Ä0 d��?� �;��1��MO� �-��1(��=�-&�B,S � \X�'(�)�D,7�@� ���w@R$��-�&�1(��=�

� �-&�h��� \X�'(�)����@>���-�&�T�b� �4 �� �2�=F�>��&��S �a���B,S ��h��S &�oM���E0,���D,7�@� �D !�S �&������h� ���}=�_X�:=�j>�F�#[�;h� �_X&�9�H���3]���� �S �;�&�TJ�}Q�M>�;=�%�� �1������ ��?� �

,���-�)�N�@>� ��C,��D,7�@� �6��(���6 M)�;����h�H0 �2�i�b$� ��1������ ��S&�'(�)�����%>�D,7�@� �O��>�;������U �,�*���(�� ef�

8)Â>�������E�)�j� ��f&������� �2��=��>�V�3��E�=���� ����&,� �c6A���� M)���fU �2�V��tX�T�r �1�%� ���h�HA�� d,4&�E���

E0,���;=�%�� � 1��������w@R$S �2�E�=0�� ��D,s�S �_X���®X��&��8���>&�I�^�-��¿�Mf���[��(L �����_X�8���>�D�,�� �����x=��>��@�%�� ���@>�S ��G����� ef&�����_X�¿�Mf������ �¿�Mf&��h)��2�C,���;=�%�� ��1������ �� q*����� �EÂj$S �����-�=,� ��� ��¥X�83��

�#�����nC,�@>���D,7�@����?� �

Page 24: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

8���S��&�-�*�E0,���D,7�@� ��w@R$S �0�8�>�6 ��t�;�����@>�S �1@*�a^�-����@>�S ��w>�;=�h��S �-�*��w@R$S ��w>��;=�B,S �,4&�'��k�

E0,���D,7�@� ��w@R$S �����G °40 �;��8[��+A#�H0 ��E� q*���e��¿�!w� ���Rw�� ���)�'��k�����H0 E ��h�� Y���[��(L ��E� F&�

;��D,^�����wS �2�� �H����� �� �&U &������S ������&�,�*�'��(��x@B�E0,�S �����KL ����B�A��1(,>&�����(��E ��h�H0 �'J,^�&�6 ��34�2�;=�%�� �1������ ��?� �

<�� ���&�M�$�����JU�D,7�@� ������ ���H0 ����3�40 �-�*�;��)}S ,�-��D,7�@� �;��Tf��8� ��� ���RS �� ���H0���2���3�40 ��1������ � e��p�;%=�6�M=�Y�-��o�®�2�i�����¡�i�-������-����*�;��C }�� �;����MH��

+���� �{7�O� ��e� �p�mM�=�:��8�h��2���3�40 �1%=��U �-~���c���[L ���#=,M� �1f�+���� �{7�O� ��F �S �2�E0,��� D,7�@�d��?� �

-X�E�M���� ��j7�O� �2�C,���D,7�@� �g,��E0�����M����2��� �S �� ���������a��� �;=,�@�����#$��&X-�D��=F�o��>�C,���D,7�@� �;������� �� ����1��� h%��;��+�%j� �� ef&�;��:(~k�8=���� �at���� &�at°������9 ��� �;��8[U �8=�O� �_X�8[U � 3�� �2���H�� ����C��� ��H &�o���� �2�o�3(�D,7�@� �2�N���,7�������� �C��� ��h���8�®�;��o�3� �\�] �E � �4��=��h�H ���=�Q�8[U ����h��;�&�

��^�(���B��-�*�h� ��'���:(��2�8Z�i�b(�T=��>�� ����C,�2���H�D 34�8[U �:(����)�@>� �C,���D,7�@� �@>� �C,����A*L ������� �

EÂj$������\&�oM���� �M#�¿��¼[�@S �2�o�3(�D~j$S �;��N���,7��� ���������C�S �0�oM���i,��D9�@)�� �j$��D~�;�&�V��(�-��E�HA*L �

�=����� �0��3��>�P�*������7��B�o�3=�C�O>&�D°*���#w=��>�1#=,�&�-��8%��.ef�8� ��� ���JW�D OB����� � ���H0����3�40 ��?� �

Page 25: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�$���2��[�^�_X���w=X��J��o��>�E0,���D,7�@� �����m��� �2�� �HU �����S ����� &��S&�'(�)�.ef�� �HU ���3�4A��1������ ����hn�������P!w� ���� ��-�*�E�M���� ��� ��#J,��D,7�@� ������ �HU �5%�>�6 J~>�6�M[���� �OtA�������40 ��3�:����?� �

6 B�&��M�$��M*� J~���D,7�@� �����E 9 �[X��H���� ��=,�$� �-�*��$M� ��q)�S �2�:(�%�X���X�-��o4 �=�E0,���D,7�@� �&��o4 �=�,�"������$� �

\�*����C&�^�'�Mh>�C,���D,7�@� �,�*�D�O��� �����G�������$� � \X&����C&�^�m�����¥�a���2�G������$� ��>'M��E0,���D,7�@� ��"�Æ&�

G&��� �D 3�� ��8[U �,4&�'��������� �����:(��;��8�s��S �T�b$>�A)�;=�3$�� ���=�O���(F ����;%<��#���D�O��� �����TRw�� �-&��� �tX����h�H0���,#j��(&�.e#��D��M�� ��b@s�S �2��=��>�E�=���� ����&,� �i������¡�ic��X-�o���� �,=,j� �2�E0,���D,7�@� �;%<�-��T#�=�

2�E�M���� �D��r �2�¿�j$� �����3�40 ��)�,4���}=�_X�EA%j�����%�f�9 �H�2���3�40 �&��2�i�b$� �1��S d��?� �

� �

=�� ����M�$���� J~���D,7�@� ������$� ����3�40 �� j(�_X�-�������@� ��=��3�40 ����>�6 h)���[������^��j� ��e� �o�3=�:���4��� ��8M������A*���<�:���-&�h��S �D�,�� �0&�D��� �����P�OR�� �E ��h�H0���=�Q��8[U �-�&�����0 �2�8=��� �����G&��� ��=���� �;��

:(~k�-��,[�=�6�B�$����j���\X�� �q=��O� ��e� �:[ �=��h��S �cTb$S �d-U�o3(�:$���6�7 ��-��D,7�@� ���� �=��0�,��;���#�*��V�3���b$� �;��

������N&�jS �,=q>&�D,^��j� � \X�'M��>�E0,���D,7�@� �6�M��>��6�j7�Q�0&���H� \X�;w>�,���8=��� �60,���6�7���D,7�@����)��f�M�S ��@3��

Page 26: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

�����2�'4�� ���t�r �����3�&�i���� �E ��h�H�����=�Q�8[U �-�*���h�H0 �2��#$� �=�1(��=�;��¿�Mf����[��(L �G�@Ä &�C,�����$� �;�&�V&��S �:(����,$��'�@>� �E0,���D,7�@� �2�E�$��M�� �'OMf��M�(�1��KX���h�H0 �'��h� �1�à �_X�1��KX��>�$� �`Q�� �2�- ,�M� ������!� ��)�x@Ä ��$� �1�&,� �6�t�@Ä �6 M)�2�8)�-�%�����-�)�:����2������ ��� �'M������r ���S��� ��D�k�M��;�&�V°�S �:��-��9 �U ����h�H0 �8w*U ��f����@���$� �N�HU ���&��HU �-�*�x@B�C,���D,7�@� �5���6�[A��6�s[�(���.e#����r �-U���\�0�8=q=����^��j� �2�

� �8M����0���H� \X�eB��2���M��0 �q��� �� �@>���S ��%�2�E�(F ���x���C&,� �����$3� �����7�� ��?� �-X����i,�>�;%<�-�����=�6 ��3�B �6A¨��S���&�2�����%� �;%�&�:����-�%=�6��*�)�N�$4L������ �.e#����t�@� ��X�$(����$(���Tf�� �_X�,^� M)��$�^�;b(�-��`M>���3�40 �1������ �i�b(�cD,7�@� ��=���� �d�f�oMH�F ��f�� ef���3�40 ��:>�4&�8��|�s3� �C��� �X-���f�F0���3�40 �

1������ �6���MH��D�,����'f�H �2� ef���f�F0 �TY�����;��ci�b(�D,7�@� ��=���� d��?� �

������r &��s��t �� �:��(�� \X�-���)�i���b$��D,��7�@� �2� h��)�;����C ���^U � J~���>�³����H�������������3�40 ����������)������k�����������\&�2�,����M� - ������ �8���M��>�

�#>�f�/ ���4ABU � ef��i�b$� ����*����$Z���J~���� e�f��i��b$� �����������3�40 �2��A�����H �2���f�7��t����#f�/ &��1���� ��:���f �)�_X����[���-���,����>�

����#(��:�����M���-\~���>���r��������������ª �,������>&�-��:�������(���������#)�����H����3�40 �mà ����,� &��?� �

Page 27: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

.ef&�����r �[�>o�D��kL �_X�����^���B��1f���� �:(X�0�,�����$���i��b(������3�4 �2��,���������-���m�H�$�=��TY��$�=&������i��b$� �1����� �T����� &�����*��h� ����� ������>�2�����\��,���M� �;���&�8�s����S �-�����f�q=�i�b(����3�4 �&���o����H����=���3�4 �2��,�����������t���������\��i��b$� �&������>�

o�������HU �T���������4ABU ��������E ,�������S &��D,7������� �-X�¿�����j� �1����H�HU ���f�F0���3�40 �2�,������-���»��sv=�T��$�����i�b(��,��M� ��1�4ABU ��&��-����­�i�b$� �14ABU ��T���$������������3�40 ��-&,��&�����\��-��%=�����3�40 �

D��j)��H&�!��2����>�À�$�&� Y�a7A������?� �� ..�X-������%*U �����=�b$� �f,���^&��p�;���%>���������������������=��������%@� �

��q�F&���3�� ��e� ���H�8M4�aJAJ��6������2��-��f\���a@�h�S ��a���S �������i���b(�D,��7�@� �����=���� ������p�,��[�>�����(�%�X���t�������>�����%*U ����=�b$� �t���m�MO�� ����&�p�|�>�¯�*��f��M�B �2�V&�Z���4 �� ����fF���[ &�� e�����M�B0 ����$���?� �&,4�;%���CAB�E �$�� ������� ���t�S ���[&�1� �^�a�������H}��

��*����3���-��C&�����i,R�����>�o������HU �����A���HL �������&�����#>A�����;�����D,7�@� ���=���� �,4&�F�^��#w����6��^�½��6 M�)������Rn��� =���S ��|�s�"�-��6 �,��6A��4��#$��p�m*�=�i�·�m�*��� �oM���9�H�D� �L ����$��¯ABL �&������(��D9���@%� �&��oM�����V&���Z�����[��B��;��%�&�����½�����H}��;����.e��f�

E��H}S �8����V�)�����D9�@)�o���HU �������S �����A�HL ����� �����#��MQ�\X����'@�]��#>9�@)�C�s�H0���½���H}S �����& �5%�� �;������\��-��*�

8j*�x���.ef�E��H}S �0�C,=�����i,��D9�@)�o���HU �L ����A�H��-U�8j@� �:����MH��D h)���B���)���(�k���o�®&�-����)e��(��:�(��2������/�

Page 28: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

�%�S ���E��H}S ���*�3S ��� �E,�� �i�b(��D,�7�@� �������� ��E���%>�E���4�@BL ��0&����[�^� )e���������fF��~���������f&������#( ����$M� �`Q���� �����:��(U�����)�0���$=�.�

p&����3��=�����U �������i����4�}�E����H���*���3��,����>�o�����HU �������S �����A��HL �8����-X����)������&�����A��HX�����,�����������(&,(X�����1��f&�-�����)�M� �

'$����2�i�����¡©i��#(��E��^�N&�*��#)�$�����à ��!��M� �������N��*��;���i�b(��D,7�@� ���\&�9�$h�H���E��4�@>0 ������� �EA���S &������� . � �

Page 29: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

>���?)+ : 8�������� �,4�:M$>�_X�-�����mMH�p�;w�=�9 �W�8M�>�C,� ����^�T%r &��#�����s3����&���~O� ��¥X&�;w>�8���>�7�4&��0&�8�MH�

_X�o=e%>� ef�8����� �:(U��)�¶^A=������ �i��,��m�J������� \X&�;%�*�o>�%���8%��-�$¦Q �-��C��=�-~�����i,�>��j%=�m7��r ���>� : � �

'/�-X����� �5���6���#@��6�w��Y��¥X&��f����������*&�������H �2� w� �1��� �-��(£��ce$��i,4����3�� � d:��f �)�.��M�� &�6A�� Y�14AB���?� �

�/�-X� ef�� �i�#@�5���6�¦�k� Y�������¦��$� �I�^�*,=�� �C��� ���C��o��O��8=��� �8[U�¿�j��-��.��=�D��=q��2��8����8[U ��?� �

�/����� � e#��� �i�#@�:���^�7 �j� ��=&��� ��=�H�S ���s��S &��iAHL &���\&����Rn�.��"��#�&�-�)�:�^��?� �

�/����� � e#��i�#@S ��f��e� �:�M%>� ���#�� �����$� �;���Tf Y�T#�\&�ª ��:�� �(�)&�:��6���t�����f �%��� ���� &��=�R�� &�;��8M4� ��$��mº����¹��¸��¶��µ��´��³��²��±»����¿��¾��½��¼

ÁÀl�c�D��H9��$� �=� �������d�?

�/�X:(���^�,���-��E�3�( ���(���� ����h�6���2�D��h� ����(�@� ����������$%� ���#$�( �4&�'^���&����� ��#(�*�p�:sM>�0X�2��&,^���$����

,4&�'s�������e��D�%@� ������ ��� ���>�#�$���(���� �;����M�(����� ������ ���&���\��#(�*�p�O��>�-����s�>�6���·�;����f �)����� ��H&�!S �2� w� ��1(��(L �'�b*��#$�( �4���7�$� ����>�

Page 30: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

8����� ��n�,=q=�����,r ��e� �|�>�:��¯�3(�a( ��� �;������ ��<�[�o4��>�E�������T7 �� ��?� �

�/�-X�),� �������#$�� ��e� �_�>��Y��"�¯�3$� ��� �|�>�D,7�@����2��&,^��$����2�a( ��� ���(,S � ����3S ������� &��³��� &�

�14 ��� &���,$��i�4���j��.ef�¯�3$� �p�|�=�:��:� °^ �8�����mO$S &�-��o$��=����>�D,7�@� ��#�����-�&�1@¤���#���MQ��#@"�*��#(~������|���:�-�(��� �����8�MH�9�$h�H0 ���9����:f�/ �i��� �2�

��f �)����� ���&��&�m��w>��:>�7 ��0&�,��-��-���=������ �1� �� � ef�.�/0 ����),������#$�� �.�/���x����$( �BX�aM�O� �=e� ;�

T#�q@=�-����>�D,7�@� ���#����T#��q=&�-~�� �#[ �=�-~��D,7�@� ���%$M� �1f�������¦��$� �-X������¦��$� �5���60�����������#�[0 &�

�VA� &��¥X&��f�i���¯�3$������Q��� �E�Mh� ���Q��� ���0,� ��)��f�i����N�KL���:(�&� \X�-�)�,4�8�(�;��x������s3� �

VA� �2�x����s%(U �D,H�@� ���%$)����S �&��8�(�;��x����7U �VAB�2�T=������� �j�&����@�� �&��8�(�VAB�C�^�����

�8w@� �&��x���EA���S ����BU �:(�*�p�8�$=�;��,^��C �Q��JAJ��j��6�(�4�VAB�����T=���������¦��$� �8��-X���U ���@�������-��T=��������¦��$� �i�����;��;=,� ��D�&�w�����@%=�:�s����:(�&� \X�

p�o�=�:�s����;��a��S �,��� :�����H�8���*�6 ,>����?� �

Page 31: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

�/�2�D°@� �� ����t��oM��&�V&�Z���H��H���*��J&���f Y&�E�O�H������ ���h�� ���T��E ��3>���$M������i�f&U �;��i�b(�D,7�@� �

����� ��;%�&�¬=���� �0����=�D��r &�1w·����,4�i�f&U &�q����;��-��'Mh>�2��#[ ����1��� �~�#*�ª �6 � &� �v�v$ ��V�j�)���m7��r �

��#<,�>&�'�,�>&��M)�)�;��1r�"�a��S �;=e� ����� �H���3�40 �1������ �2��A����!� �� �@j�) &��.� �H�� &���&�;��

�Mf��� �#��C���TJ� �*�3( �T#J&��S�2��h� � �@j�)�*�E��(�%�X���b�����@)�-~��`M=��#����p��� �1�AHL �6 ��3�4 �6����(�6���H��

\X�E�*�>�:=,��D�,�� �D��� &�����N�@�(0 �:>��(�%����� �����^���=��S ���=�$�S &�TJ�'��4�E��H}S �����S �����MO�� ���-�)&�;���b�$S �-��

:[ �>�E�M������������ &���k�@� ����� �:[ �>�D����;��mj=�6�t������#���D,=,[�;%�&�ª ��e� �,�&�;��=:����-~��8�®�:��;��.����� ��=�,�&&�;��.�3$=���3$����~�f�������$� ��,������'�*&�:��;��¯ABX����$� �D��� &�2�eBU ���MHU����=��S ��8��&�;��'@�S ��b$���

-���=����� ���7�3^L �'�MJ��i�4�U���-���h)��.ef�E��H}S �6�b@���4�&�2��H����o���HU ����AHL ��)'(��#b���6���*�>�6�^�½&��?� �

� /'�MJ�������� ����4 �� �E����%� &�E 9�3^L &��h=,r �-��i�b(�D,7�@� ������ �5�����^��@HA@� ��e� �C�­�¯�"�� �_X��of\�-�&�i�b$� �5���P�*�6 q[���;�� *�>�¿&�j� ���[�����3�4 �i�(��������T��H�8��-X� ef�i�b$� �2� h)�;��E�4&U �����¿&�k�T7���&�

��3�40 �.�¥&�.� ���H &��?� �

Page 32: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

/�-X�D�%@� ��� ��#�°B �8M4��h)��;��§©��$H���&�����),� �V&����³�� &,� �* ,��V&�Z���$������ &�G°@>���(�%�X�m=�@�� �a��D,7�@� �2�G&�4�+A#�H0 �D,7�@� &�;��G&�4����(L �&�����h�H0 ���M�����-��_&U ���>1w�CA!�H �G��S �G°����VAÆ����(�h� �.ef�D�%@� �TY�����;����#Z��#(AO���#�t���S�¯�3$�����Q��� �

N�KL &��e� �p���@=�a����������&�,�*��j)�C�[��-�(��� �e$����#Z�D�%@� ��#(��0�,$��>�_X�m7��^��¥X&�_X�i�f&���;*�:[&�|t &�-��m=�@�� �a��G&�4�+A#�H0 �G&�4&���h�H0 �;����^�$� ������ �`M��������������$� ��$Q�M� �� ef&�����S �|�3=�m=�@����2��=�w�� ���4ABU �:$%�&�0�|�3=�m=�@����2��=�w4�EA���S ��0X� \X�Ee] ���$� �6 �#b��6��[��B �;%<�T%r ��:����;�&�:[&�-�J�-�*�

CA!�H0 �0�-�%=�6��FA��6�7 ��G&����+A#�H0 �.l�@�( &�0�-�%=�6��F0�G&��������(L �6Ah*�;%<�-��G°�=�,^��a*°S �8=����9 �k�'¤���fq$���;%<&�-��G°�=�`#�� �*�9�j(L��k�&�D !"�È���=��#$�����%*���(���G��� �C&U �G�4�+A#�H �G��� &�1(�h� �G�4�����(X�8#*�;%<�6A���C��� �-~�� G��S�2�G��� �C&U �u� ���z8!�H ��[�^��G°�S �-�&�G��S �1(�h� ���ÉC��=�k�p�8!��=��[�^�� �G°���?� �

Page 33: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�?�����+� :

-X�V,f�.ef��4��� �-��8����hS ������� ������#[ ����E e� �D��JX&����¦HU ����� &��#���[����$MS �����m7��r �����t�S ��7��(&�

�)�à �����O$S �-�&���s�=�;���=��M�� ���%*Ê��D,7��� �E ��3�� &���7�j� ���$MS �����Tf�� �C��� &��� &�8)��f,$H��H&��#>�4�ºXË�Ì@�#���M�Y&��f��j�( ��������#� �,4��e�=���hS ������� �2�.q���;��V �j�H �8M���S ��:$%�&�5���6 �&e���;��-�������=�;��m7��^��t�r �&-���3=�

����IMj�� �i�f&~��1t�S ��?� �-X���� ef��3�� ��st �� ��f�N���>� �!�� ����O�� &�A*�C����M) �S�D��r �;S�T�$��=�CAYU�E�f�/0 �� &,��>�K�2�����0�C���

��&,K��>��:�*��?� �-X�5[�f���hS ������� ���)�;%<��(�AM��Dq=q�� �-��F��/�q[�^���R�� ��;�&�8�s��S ��#������\����p�+�,=��f�@�h����T#=,=~�&�D����� ��=�%@� �������^�i,��� �.�f�[&�.�H&��?� �-X�i,��� �0�T�=�8�$��.�f�b��;���AM� ����,��S ��¥X&�D�O�����������#$�� %@�� �:��=�Q&�2��AM� ����,��S �+ ����&�.ef���#=,M� � �X-�

����S �m�4,� �i,������f�,���D�,�� �����N�@�(0 �E��(�%�L����^��S �9 �H�'(�)��=����&���=�$����8��9 �H�'(�)�����®X�&����M�H��\X�;��

�f�b����R�� ��M=�!� �-��x���EA%j����R�� �;%<��#�^�-~���4��=�,�M� ���R�S �;��m�B���%jS ���#��Mh>&�;%�&���R�� ��fq��=�0�;��

N�@�(0 ���(�%����8�� �8��;��N�@�(0 ���(�%����i,��8�� ��?� �

Page 34: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

-X�o[ &���hS ������� �C�!jS � %@�����2�i,��� ����3�40 �.,�M��-��|�=�����:�@(��C }�����8f��$@j�) ��$>��(�%�X��^��S ��=�$�S �8M4�� ���=�����&��f��,���$����k��$>�,4&�����N�@�(0 �.e#��E��(�%�L ��

ª &��-����S �&��"�ª �����³$� �T=�%� ��e� �:���°��C���C�[��9 �s3� �_X�D��4� �[�B����$� �2��A��D��wr �;��m�t���(,� �_X���#��H� ��,4&�E F�½X���fe����8%�� =��S ���2�C�� ����3�40 �0�$<�

;���f�=,�>�m^��f�,4�0X�8#� ��#���?� �

Page 35: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

� �� �� �

�A�������B#� ����$�������� ��$�9C������D�

�/���0��1� E� 5����$��F� ����E� �

Page 36: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

�A�������B#� ��������$��� $���D��9C���

0�1���/�� E� F�$5��� E� ����c�d

�������� : 2�-W��� �T=�%� �9�[�i\��<�[������ ��$j�� &������#M%>����n���n�p�91®�:�h��2�m^��<�[����B��1@*�8������"&��(q� �6Ah��:(~��mcb���a��`l�c� D��H9 �HL ��=� ��§�d��"&�a� �S �T#(~��m��E��D

M��L��K��J��� �I��H���G��Fl�c�=W��D��M� �D��H����©d���9�[&m��u�� �t

x��w��vl�c��D��M� �D��H� ��=���d?�,��>&�a� �S �T#(~��-X�p� &�e=����1���;������ � �(\~��*�����;��ª �&�:��H���*�tL��&�_X������&�2�

-W��� �E9�[�I=��^U �D h%� �1#$����;������ �;�&��:�#Mk�� e(X&���@� ��� &��e� �:H��<�Tb�~��E������ ��?� �,4&�'�4&�o�Y���A��p��� �1�AHL �'�� (�����H0 ��1�&�&U �

�&�����-�)���3�40 �6��* ��6����7�������HA��-�)�;��1��MO� �-��v=��H�¬�v����H0 �2��AM� ��� �'�wB�'�� (.��i�b$� ��1%$M� ��1��!� �T7��� �

����cÁD,7�@� ��=���� �� d\X�-�)� ef�i�b$� ����H&���*6����Í%s���ºT�2�C ����p��� �1�AHL �� ������D�O��� &�����.��3�4 ��?� �

;�&��= ,M� �:[ &�� �v«�v��AHL »1��6��4 &� \�;=�#b����� �

c�d���,�� �����AHL �g�sM� �����2��j(�C���c§©�d�¬=�����c��@"���D,��� �&\� ������ �§��f?�d

Page 37: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

C&U �� �oM���N� ��T=���iAHL ��������.��M�� &�D M)�;���7�M)����(e� �8��;���f�)����������"&��6�@(W�,�*�$�� �T��S �1��� �;��C�3r �����D,7�@� ��=���� �;��:>�� ,=X�1bs*��$M� �³$[U ���2�o��!� ���N�@�(0���C ��~��� ����a����6�(��-&,�&�:���*�����x=��>�;��:�A!�H ������� ����C��1�AHL ��?� �h� ��1(��� �oM���N� �� �� ���j�:��X�$�� �T��S �1��� �;��N�@�(0 �

EA�#��������(��70 ��� ��#s$·��+�$M� �'(�%*�C ��U �E �B,S &����AHL ���� �¬w>�2�� �HU �����S ������!� �/&���2�a= �k���3�40 ��1��!� � ef�;�����^�(�;�&���^�(���B��1@*�E���� ��O��RS �

a��a��S �Tf Y&�D�����)��=,$� �'(�)�E���� � Y����S ���@$>��������= qn�EA�#��� ���(��70 ����$��*��#Q�j(����3�40 ��������^�¿�j$� ����3�40 ������1�AHL ��?� �,4&�'�f\��.ef��f �b� �C�[���%@� �2�p��� �1�AHL �T#��!j*�IsM����;��8�MH��&�R��������1�AHL �;���Q�&� ef�4 �� ��T��U �-X�

ef��F~S �.��3>�|t&���=�3>���"�E 9��@�H0 ��� �'(�)�C�#$>�;��� �*U �E���� &����AHL ���*�m���=�.e#����%jS �E���[X&��a�@S �;%�&��n��-�)�;���������h�U �2��=�3>����j� � e#���F~S ����*�E�j(�,^U�a�@S ��#(�w��-��I=��^������ �;��t&���#�� ��f��B�������

a��S �,3���� �tL �T#��;��m=�Q�T=���D����� �T#����-�%���D����� �2�,=���#�� � ?-X����8�[���%jS �&,M>����s����r 8����Y�E��H}��

��*�3��0�i��>���������� �-�%*�&,M=�-��0�8=,��i�b$���2�3S ��1��!� �8��0�8=,����3�4A���1��!� ���^&�,�����3�( ������j� �i��4&�ofeS �

���3�40 �1���j� �6 ,(�ofe���1������ �1��!� �-�)��#b=�-��0��"�*�

Page 38: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

p������&�R���;��- �&,� �2�,^��a%�@� ��?� �����(&���e��-�)�;��1��MO� �-��:��=��%@� �1�AHL �_X�E0&�à �����*��� �G�!��5�(~>�D,7�@� ����M��&�2��� ��1�AHL �;%�&�8)�.ef�E0&�à �,4�'�j*�2�N�$4X�T��S �-~��8M��=�4 �� �

�$�(~O�� w� ��$�%H&��o��� �V,#>&�.ef��4��� �_X���w=X���MH��j*8���>�E0&�à �����*��� ��?� �

�����G� H��I) A������B#� �����$�� J i�����^ �"�¯�3$� ��#>�MJ&�1�O�� �-�)�;��1��MO� �-��:��>�E0&�à ��#�)�_X���&���� �BX�D,7�@� ���%$M� �;��i�#@��c���� �d�� �� �:<���|=�3����$� ��&�:(��0�&,M=���[&���(�%�X����H�����B����=,��.e�����H�� �-�*�.�/ �E0&�à ��#��X��f��H�8j*�.ef��E0&�à �|�t�>���\�-��������6���#@��6��H�H��6�)°j��a�����j� �2&����¨�7 �j� �

���3�� &�+�$f&��*�tL���_X� ef�i�#@S �+°jS �T�f�@���"�B�x�M��7 �j� ��iAHL�)�D��=q����w=L � �D,���� � -X�U ��H�H�2�,=,��T%r �1��j� �1�AHL �1f���M�� �¯�3(�-W��� �I=,r &�|�s3� ����3������%����i�%^Ê���*���&�;��Z�@�U �6A��2�¯�3(�v=[��

2�Á�«M�>�:Á$�_X�¯�3$� ����BU �,4&�E��&�¯�3(�-W��� ���%������ �.ef&��b@�� �C&�$�>���-&,���"�*���F�$�����i�#@S �S +°j�.e����b@�� �\X��f�i�#@S �1H�HU ��)�C&�$�>�T�f�@S ���BU ��� �'����#�����I=��^U �

D��=q����w=L �D�����B��-X����� �m*&�i�#@S �1H�HU �+°jS &�,4�E���H �:��f �)�2� w� ��1(��(L ���� &��H���� Y����4AB��9�[&�iAHL ���¯�3$��I=,r ���T�*��%>��7 �j��)���BU �T=�s������� �

Page 39: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

e#��i�#@S �1H�HU ��+°jS ��¥X&�«'���H&�;����O$��T=�s�� �'�B�~*�2�.ef���O$S �8)�����f�2�����r �T%�&�T�%r � M� ����H&���=�\&�_X���%>� ����� �i�#@S���1H�HU ��+°jS �E,H&���O� ���"�S �:��X�

T%��g� �r ����4 �� ��D,f�jS � \�*��$���R�>�-��i�#@S �1H�HU �+°jS ���O$���=q)���P����#��D�7 ��-�*�D�7 ��D M)���H &�;��9 �&�.ef�D�7 ,� �E��&��#��¯�3$� �����h� �Tw>&��#Mk����� �:�7�H&&��:�7 �\&�,4�-�%=�;��;%S ��K�#���O�(�2�D�7 ,� ���j��� �D M%� �-&�� J~>�����8"��i�#@S �1H�HU ��D�%@���;%�&�;�� Y�;%S ��K�#���O�(�2�D�7 ,� ��=q)�S �-&�� �,>��9�$M��� e�&�-�)����M�H �D,7�@� ���%$M� �

1f&���4 &�2���O$S ��=q)�S �D�7 ,��� Y�;%��-&�������8��CABX�i�#@S���1�%� ��b@�������� �2&���O�� ���>� �D��=F���w=X&��?� ��&��i��L ����RM� �2�:s�s"�;���j7���i��a$�}S �1t��ª ��#$��

�#(� �'�~H�³$� ���;����r ��f��;��'�M� �c�M�%� �dC��*c��T�(�d'���*� \�S�¾.�[�B��C��*��-X����4�E�34�T#����@$� �d���-��6�j=�4�a^�'�,f�

�M�%� �E����&��f9�$��8M4�I�M��³$� ���5Æ�E �$H�6�M=��>�Eq���;�� *�>�C�S �2�%� �D���L�9�$M� �����.,� �4����"U �E�!3*�:�^������B�&�;��9�$M� �,=,� ���^�8����X��?� � \X&��$*���-���%��'(�)�;���h)��-,S ������� �9 �J�,4&��"&�ª �x����#�f��:(~��8�[�:��60���6 �&,��p&�;%>�D���X�9�$M� ��������@$��D M)�\X�'(�)� ����9�$M� ��D�*����,�*�9�[�2���MBU �-�����8±�6�j=�4�����D���X�9�$M� �F�#�( ��"�*�-���sM� �Ve4�����8^ �H�D,[�i�O���$�@H�'(�%*����^U ���jBU &���FA� �9�$M����D��[�����$*��� \X

�C }�� �1>~=�� ef \�S��¾9�$M��������� ���@$� � *�>�;��{=�4�Eq��� �[&�

Page 40: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

C }�� ���*�.��&����A�� �;� � h)�,$�� �@>��=W��m��E��D�����C��B��A

G��Fl�c�=W��D��M� �D��H�����d�?&�*��-��6�j=�4� �" �>�-~��0�8B,=�2���@$� �����9�$���M�%� �;��T#M�)�0X����-�)�6�M�Q�A*�8B,=�2���@$� ��#��1!��0&���b��0&���������?� �

T%�&�7�MQ�9��kU �-�*����#��=�!M� �0�;%<�-��8h·�6 9q[�6�#��;��C �����a�k��� ���e)&�C ����p�bS �0���H�,�����ws�H ��J��^�

��^��C�w@� � e�&�-�*�8���� �T#S �2�I=��>�C ����a�k��� �I���p�;%<�¯AR�H �9q[���b(�V�)�|�3=�C�B,���2���@(�9�$���M�%� ��f����� ��eB}=&�;��.ef�4�� 7��- ������� �

C&U ��N��k����� ��:>�O�H&�I�����!�H �:h=�����C ����a�k��� �_X��[���:(��p�;%<� *�>���@$� ����¦w� �� ��*�%� D���L�9�$M� �P��M� �

�M�%�������:�t&�m���� �8M4�i,� ��?� �1(��h� � �-��a�k��� ���T#�H����������:���k&���^���!�H �T� ����

_X��[����#(��p���>���@$���O������@$)�9�$����M�%� � �(�)�-&�b$=�:��X�.��M�����6�M�)� Y���b(�1!M$=�-��.q$=�:$��'���ª ���*��f����� �2�

i�#@��a�k��� �¾� �p�;%=�a�k�����¿�j(�1� �F�T#(U�m{� �z� �y� �xl�c��T�f ��X� D��H

�=� §�d� �q)°*�T#Q�j(�2�D����� �������r ��&�1�� q�����J�� &�E�$Q������� �q� �� �D�&����������)�-�)&�;��F����T#�Oj(��

Ì*A=XT#���^��9��j� ����3� &�C�·&�-�>�f�-���^�� �2�x���-��^U �-��70���;��m=�Q�,�������wS �c�)��jS �2�|��� �D���� &� d;%�&�7�MQ����U �1w��>�6�t °* �-��G °4A������� �,� �&�H �� �2����¨���"�¿�j$� ������� ��)�C,>�������\�¯�3$� ��Z�@à ��?� �

Page 41: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

�n&�mMH�aM>�-��i�#@������ �,$��a�k��� �0����¤�;��i�#@S �7�j� �������,$�����¨����j� ���f&�T=,�>�C�S �C�S ����Ã�8=��� �8[U�2� b(�&��8�����8[Ê���f����� ����D��=q� ��?� �&���� � e#��i�#@S ��f��e� �:�*���a( ��� ������M� ��=��k� &�

��(���@� &���f&�V&��S �,$��m=�YL �-��&�� &�?-X�����S �D��#jS �����$S ��OH�Uc�����$� �0�,�>�6 ���(�dE��&�8M4��JAJ�;=�j�&�6�(�4�����-���� ef�

V����@� �1�=�YL �`J�� �6�M�M�>�T%s���-~������ �+��H� Y��14AB������ &� e#��i�#@S ��f��e� �E9�[���=�j� ��=�H�S �TJ���s��S �:<�s��.

,�*�:���^��D ���� �0X�-����#�� �;��,����H�����T#Z�@�^ �:<�s���a����#�� �.&F�[��a����#�� ��Tf Y&�������H��-��C ���� Y���#�� �CA^�

���#����T#*�a^�-&eB~=����� �;��a��U ��¥X�-&eB~=��T� ����C�4�ª �_��>��m�ª��©��¨��§��¦���¥��¤�«l�c�=W��- ���CW�D��H��©�d?

9�[�2�D��@� ��§¢��Î���;���@H���$h�� �;��D ���� ��*�à c��0�G��>�+�B�������������w*�&������91k����G��=�������³$[Ê��G��>�������;%�&���BU�0�G��>������ ?d&,4�$k�ª �������#�� �� e#��Tf,��>&�� e�����T��U �m���®��¬��«��ª��©��¨��§��¦��¥���¤��£��¢��¡

º����¹��¸��¶��µ��´��³��²��±��°����¯»����À��¿��¾��½��¼

Ál�c�=W��9��$� �D��H�����Î���d�?5��&���3�S �2��=� �ª &�T����������MBL �.e#�����4 �� ��¥X&��=es�� �#$����?� �

-�)&������ ���#�� ��H��S��<�[����� �6�MMH�2���f �)�p��� ��T��:��$j>& T#����0���H�p��� �1s��S ��1�&�&U �;�&���JW���\���^����

M�%k�D��#jS �c�[�>���4,$M� d��?� �

Page 42: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

TJ�E9�[���=�j� ���s��S �,�)~���T=������� �-&����M�� �2�O��,��� ������� �;�&�JW��� ef�T=�s�� �-��=� �c� �d&c�©�d;��83@� ������ �;��8�½X��4��c� � \X�T�t�4��;S�-&�b�$>�T#$��D~*�%S ��~*�8w*�V��=�

�T%��;%�&� ���* �E � � �t�4�&� Y�;=�b�$���#> ,7���dC��=&�-�H����>�c-X�1t��>�,7 �@� �;�����$� ����� Y�C����-�*� ef�.�$���9�@��H �;=��0���[&�:�d��?� �

�&�:(����3�(�����(���� �2�p��� ��1��!� �1������&���s�� �;������� ���$=,� ���s��S ��M�!��D�%*���M�$� �2���ABU �,4�'s����D,7�@� �����G&��� �2�a( ��� ������!� �-�*�.ef�a( ��� �p�O��>�-����s�>�6 ����6A��)�;��D�b$� ���4ABU �'�b*��� a( ����7�$� �i����H�������� �i�#@S���7�j� �-X&�'(�)�,4�'$h�H �:$���^��L���,7 �@� �2��&,^��$����'3(��#����a( ��� �-&��CABX�i�#@S���7�j� ���������¥X&�'[��^ �_X�q��·���O$S ��� �'�����������������{^�@� �D,7�@��*�����P������M=�2��&,^���$����=T%s��-�(��� �2��#�t&�a��'4&�BW&�c�d�,4&�E,�4�- ,���p��� �1�AHL �- ,���p��� �1��!� �2�a$�>�m=�@�� �a��P�������� �

�:j^�*&�6Ah*�'s��E�$�$��� ���(,S ������� �1t�����,7 �*��$=������f,=,���-�(��� �'��^&�D��=q� ���#�����)�'��^�,7 �@� ��M)�S �,���

�-�'s��D,7�@������O��M� �'3$*�D��S �c§§��d;��a$��� �1(,S ���3S �����,=,����H�D,7�@� ����c � d�2�87��S ����(,S ���&�c©� d�2�87��S �

��=����� ��)�'3(�D��S �c§§��d:$������:(�c��F�®�;=,4������-����@�=�������H��BW�,7 �@�������0��,=q=� ef����� �;��c�� d� \�*���@> �����,7 �*�,=q>����� ef����� �o[&��#w�@]�_X�c�� d�;%<&�������*��

c�d����mr ����3��[ �=��¯�����������?� �

Page 43: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

6 ,7 F����� ef���,�� �8)&������&����@$��6�=��-�)��#��(��#Q°k �;7 ,� � \X�E� F�1f�D,7�@� &�����,r ��34U �i,��S �.�)\����>�D,7�*��D°����

-�%>&�����4�x�@R���d��?� �'3(&�D��S �c§§§� d:$������:(��c0�F�®�1t��>�,7 �*�����,�����,7 �@� �0&�F�®��=~��C�^�-��-�%=�N���,7 �@� ��� ��f�t���=�;7 ,� ��h)��;������C�S � d;w�>&�E�$�$��� ���(,S ������� ���BU �������)�³��� &�14 ��� &�6�"�3(���J��� ,��,=,���M�(�D,7�@� ��?� �

C��=&���),� �����#$�� ��f&��e� �o�)�C�"��a( ��� �����U ���jS ��#��X�2�:^�k�.e��� �S : c8@%�=&�-�(��� �,=,s���� ,���,7 �@� �

oM�� &�2���\���f �)��=,���>�������0�2��3���o�s*�0&�2��A��p��� �1�AHL ���f,^&�8��2��h)��E��=�j>��p��� ������*�.&�%��2�8)��AM� �2&��K���3�� �;�&�TJ�~��N�jS �_X�.,=,����@R����;��

�.�= F�� ef&��f���S ����� ��e� �8±�-�(��� �2�.ef����r �����8B,�� �dTJ�C��=c����$H&���*�1�=���)�.�)�N�jS ���3S ����� ��,s*�,7 �@��

�&l��C ��U �6 ��H�6��(�(�4�6 ��H&��6��4�@> ��,j>&�2��,M���=�H-�.ef�,7 �@� �F�[�&�� �°H ����*,=�6 ,7 F��������� �����S ��@��&�;=,S �2�E0�^��$����;��*���,7 �@� ���^�2��&,r ��� ���f��4�$�&�1t��>�,7 �@� �����,�����,7 �@� �2�.ef��f Y&�E�=W�������f �)�N�jS �

c��3S � d���������&��MY�� �2�m��w�� �:$��TJ�C��=��c,4&�� F�a$��� �,=,� �����a$��� �T=,�� �2���f �)����� dc�d��?� �

�)&���=������ �-�*�i�#@S �7�j� ���������jS �:��X�6�@(W�8Z�2�:�@� �� 1�t��1���� �I=,r �6�b@���TH������� ?

c�d� �������#$�� ��P�H�� ��b(§�¯��¡¡��?� �

Page 44: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

2&�t����BW�;�����3��mr c�d��3=����),� ����#$�� �G��� �D,7�@��:(~�c��C&����,������2�7 �j� ��h=,r ?d

��3�S &�;��8)����mMH�-������ �8Z�6�b@���:��#@n���jS �:��X�TY�����;���H������$� �:����X��@3����(�(�4�&���@3�� Y���(�(�4?

-X�.ef�����r ��#��6 ,[�-U�.ef��4��� �V�H����>��#��X�D��kL���C0,�H0��&�a��a^��BW&��?� �

A������#��B �����$�� : 8M4�G ���H �.ef�� �s��E0&��;��� �#��T�D��kL �_X�x���5HU �

�� �[ H��#��X�2�� �$���j4����� �V&����-��¶@������ ���&�2�-W��� �T=�%� �2�������t �����D��H�2

i&�� ��m¨��§���¦��¥�� �¤��£��¢��¡������~��}��|l c��i&�� �D��H� �=��§�d��H�2&- ���CW�D����mÁ��À��¿��¾½l�c��- ���CW�D��H� �=���§�d�

9��$� �D��H�2&��mµ��´� �³� �²��±l�c��9��$� � D��H� ��=���d��D��H�2&D��M� ���m��O��NM��L��K��J����I��H���G��F��E��D��C���B��A

��d��c��b��a��`���_��^��]��\[��Z��Y��X��W��VU��T���� �S����R��Q��Ph���g��f��esr���q��p�� on��m��l���k��j��il�c��D��M� �D��H

�=W����©d�_��>�:��4&��m��¢�������������¡������~��}��|��{��z���y��x��w��v��u«��ª��©��¨��§���¦��¥��¤��£¬����µ��´���³��²���±��°��¯��®

¸¶l c�=W� �D��M� � D��H� ���¡Î���d�x��&�.ef�E�=� �Cq(�2��%���#w��&�2��$=,S ��=&¶^A��$f���

)�(��������#$�� ��mr ����3���b(�§�¯��§� ��?� �

Page 45: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

' ..� � ��)� -X���� ��h�^�E��%>�2�-W��� �o®�G °* �-�����6���#@��6 ,^ &���^�i��=�;�����U ����'Mh=��#(��E��&�T�f�@n���@��¨�;�&� Y�1�O$S �C��� �-~������ �2�D��H��D��M� �CW&�- ���i&�� &�0�8B,=�2�

i�#@������ ��� �� �2�D��H�9��$� ��0&���F�$��2�-�� ef�¶@�� �,3�=�:������ ��e� �:H��<���#�� �,$��C&q(��1^�� �0&���F�$��2�-��D��3� �

���"U ��� e#����� �f1�*���Rj� �� ����C���Rj���BW�8[U�i�����2� b(�D��=F��#�*,=�� �;=,�������� �C��c��������=�-� �G��� �D,7�@�?d � ..�� Z�@�U �x��� -X2�¯�3(�-W��� �I=,r &�'��(�;���#�(�������"U �_X 1(��������k�DA3��)�'��(�;������9��,� �_X�E�)�r ��"�� ������j� �9�t���)&�8�(�_X��¦�� ��"�� �8�!��9�w�U ��� �

��&��#���N�j� �;%�&�6�Z�@�����B��'�����#��#@n�V&��S �,$����$� �-X&�-�)� ef�i�#@S �,4�r�m�:��T�f�@����B��E��&��#���¯�3$� �;�&�.ef�Z�@�U ��D BU �6Ah��¶@��c�(q� d�8B,=�:�*�T%��8"U �i�#@S �V&��S ��,����$� �'4&�C&q(��1^�� �-X&�-�)�,4�mr��:��8)�C�3> �1�$[�a��8[��D��� &�0�i��=��#$���,�����[&q� �1��j� �� &q��)��i��Ã���8h�&�c���� d�B,=8�:�*�T%��8"U �i�#@S �V&��S ��,����$� �'4&�C&q(�

�1^�� ��)�8B,=�:�*�E�*�3�� �����S ��� �E��&��#��I=��^U �����h� �N��M)�����8w@� ��?� �6 \X&�-�*�������&�B���"��;�i�#@S �V&��S ��,����$� �,$��C&q(�1^�� ���%������9��� &�:(�� Y���3����$�������������ABV�8"U �. � ..�¯�3$� �Z�@�^ � �i�#@S���V&��S �,$����$� ���%������� �,�*�'�r�� e#��i�#@S �2�T=�s�� ���"��#�®�2�o��!� ��#(����=�\�

��%>�0����� �i�#@S����V&��S � ef&�`�=�,�)~>� ef�i�#@S ��f&�,�)~>�T%^�T=�s�� �.�

Page 46: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

� ..i�#@S������� �-X�V&��S �)-�����<�2��� �1k��� �1�f�� ���3���@��¨��#$��D��3� �D��#jS �a^�8­�8[��;=,� �o�O�*�;7 ,� �;��;=,S ���X�-��*,=�:���:$=��&��-��,=q=�2�:��4� b(�,=,·��8[U �;%�&�D��3� ��M��!� ���7�j� &��)�1w��>�7�MQ�9��kU �1f���3� ��M��!� �2�

E���� ��BU ���1f&����m�O=�:����2�'4�� ��t�r �G��� ��D,7�@��i����&�-��a>��3� �;��5$[�,^ &��f�eB��;7 ,� �D��=F�;��5$[�;=,� �2� b(�N�@�( �;=,S ��;=,�������&� ef���HU �T#@=������&�;����MBU �-~������ �V&��S �,$�����f�� ��f�D��"�c��X�-��1w�>���X&�-��1��>d��5��*�

��3�S�1@(� Y�.ef�D��3� ���#$�����¥X&�1@(�����f�;�� Y��#�$[���$�n��BW�1@(���3� ��� �8B,>�2��$�S �H �� ��e� �9�[�:��iAHL ����)�8w@� �6Ah���?� �� .. �G°* ������^&-��6�j=�4�2����f�� �p�;%>����·�;����"����� �0X�D��"�c��X�-��1w�>�&��1��>� d !*�4{=�����#���)�6Ah��

,�)~����� �(�)�-�H��<����� �D��3������7�j� ��-W��� &��S�Cq(�T=�s����������f�� �p�,3�=����f�[��"�B���¥X&�i�^�8)��������f�� ���[�S �,$��:�&q(�9 �H����f�[�{=�4�i�����f�[����j� ����BU �0&�C��=�84���-~������ ��e� �$k�ª �:�������� ��#�:(�4&�:�$Å�;��T#7 �[�;��T�b� �

8)�&�C ������$� ��8Q�M�����B�&�;��:�����T��:MM���2���(,� �D�B� &�,4�:�^��a�����?� �

\X&�¶^������mMH�E�#Z�����^�E ��3�� ���f�� ��� �'�$���#����o��Y�E0&�à �����*��� ������iAHL �����C�M4�D,7�@� ��=���� �0&�,���;�eB�� ef���U ���M��0���\X�-��.ef��4��� �V�H���%>���$HL �:��X��?� �

Page 47: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�,M$H&�G ���H �C��r ������*��� �V�H&�-�%=��$�[���2��o��!� ���3��mr �2�:�@� �1�AHL �9q� �I��h� �2�I������ c�d�����M�����-�� ef�[�S �8�k �����G����j4�$�&�Tf��E0&�à �����*��� ��?� �

c�d�,�����*�[�S � ef�_X�D��kL �;��`!��(� e#�&?� �

Page 48: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

K��*$�� �B#�A��� �����$�� : LB#: /A����#� H����M� A���� NO����� PO���� Q�O !� :

E��&�D,���&��*�¬�j���,��,�k���t��2���$S �-�)��#*,f����� ���¨�a�����;=e� �-����=�T� ����2�+�$M� �2�p��� ��1�AHL ��#M�Y�&�+�$����M$[���#�)&�'(�)�6 ,=��Q��M���������T%s����

����3�40 �?� �G°*�*�¬�j� �,��,�k��-������ ��e� �'(�)�:H��·�{=�4��"�4�

����D��"�D,^ &�1f�D��"�c��X�-��1w�>���X&�-��1��>�dI�^�,[�=�;=��¼k�(�;�����&��G�4�_X��8[��,$�&�C��^�8[U �o�O=�;7 ,� �;��;=,S ���X�9�*�� �&��D��=F�;=,� � b(�,=,·�8[U �TJ�G °* �-������ ��e� �'^�"�

:<�s���E�=W�D��H�D��M� ���3���:��.ef�D��3� �P�*�;����"����� ��?� ��&����'(�)�¯�3(�I=,r �����h� ��­�"�2�C�B�X���"���B���#$�&�N���������8w@� �I�^�N�M=�C��������ofe��)���� &�:�$Å�6 ,�(�D��=q�� b(�VA�B0 �2�$� ������6Ah���#$�&�N���������¦��$� �I�^�N�M=�C�S ������ �:�hn��¦��(�_X�8[��D��=q�� b(��8[U �;�&��#$t������=�2�'4�� ��t�r �G��� �D,7�@��G°*�*�-��.ef���3� ���&�1#$� ��#$��0�

�#(U�D��3���1#$����E e�����¥X&��#(U���=�\�_X�D��3� ��"�� �;������ ��� �G°* �-��-W��� ���&�1#$�����#$������������mMH��?� �

TJ�G°* �-��1#$� �2���3� ���BU �8�­��f �%� �0�T=�s�� �&��-��� �S �:��VAB�_&U �-�&��& �� �T#*�-��� �S �T=�s�� ��?� �

Page 49: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

9�$�&��������mMH�����:(��;%<�� �BX�G&��� ���%$M� �D,7�@��;��i�#@������ �i�à ��F���*�T�����0&���H�2�V&�Z����@� �–�-��eB~=�D,7�*�;��:� ������ ��#���=�2��$M� �–�� ?É|t &�-��.ef���&�à ��3������ �i�à �2���O$�����t�6 ,[�;��i�#@S �V&��S �,$����$� ��������I�^��,s�>�.ef���O$S �D��3��;����"�,7 �@� ��= B~�� ���4�@>0 �1f&��3� D���� �T�=��#�*���@>0 ��������� �,$��C��^�8[���;=,� �1#*���]�;������ �i�à ��$����8)���"�,7 �@� ���w=���� �9 �H�'(�)�D,7�*��O����&��D,7�*��M)����9 �H&�'(�)�D,7�*�����4�&��D,7�*��j^�*������#(����]�

��*� ,��D��3� ���jS ��#��X�8)���3� ��� ��#�����j�� E��=���(���� ���h=,r ��n��#�*�E�$�$��� �������� ��� &��f���>�.ef�E��=�j�� �E�$�$��� &�;��T�"����� �o4��>&��#����6�(��^���~)��<�[���7�$[��?� �-X�;=\��H��;= M)�;��De>�H��-�(��� �1���� �p����O��=�-��AM�=�.ef���&�à �������H���#(���3�>�T=�s�� �������"D�����q�������

���f�� ��i�à �o�s*� M�>����),� �� F�� ,M�����#$�� �c`Y�;��-��M� �-��C��� �-~������8w@� ����&��¦��$� ��¥X�1#(��#$��2�I=,r �

�=�j� �1#(��f �)�0�1#(�T=���0�m@�=������'�K��:����of eS �d�e� �,��( �:����N�KL �-��8)���\�����i���0���� �.&�%���o�s*�

o�^&� M�>����),� �1)F�;=,� ��&,��cC�4�¬�j� �,��,�k��-��1#$� �;�����V�$"U �D�� �� �2�I=,r �-�)�6����>�D��*L�-���#����VAB�

_&U �&��-�)���f �%���P�*�0��T=�s�������,*�G����>����f �Z�¯�3(�I=��^U ���J~S &�;������s3� ��f�b*�I=��^U �,�@=�T=�s�� �\X�m�Q������.ef�N��M� �¶@�������i����&�:ÏX���&��B�:��;��,=,k�,���� �d

c��0��I=��^U ��#����0����]��#�*�i�#*U d��V�w=&�_X�E�t °� �;=\��HU ���jS ��#��X����1>~=���� �

Page 50: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

'�� �� ���G�*�-��¶@��c���� � d2�E�=W�D��H�D��M� �c8�� d-�*�D,���� ���"U ���:(��[�=�2�a�M>�8� �2�-W��� �_X�¯�3(�-W��� �_X&�|�s"��$�� ���=�M$� ��=Â*�D��H�9��$� �aM>�-��i�#@��.ef��b@�� �c���� �d�e� ����� ���#�� �����:�H�����f&�G �4X����$� �8[U�D,7�@��E�MJ&� ef�0�NF�$=�:�*�0X�����%���)�-��I=��^U �����h� �6�>�MJ��O46����­�3� &�2�

�#��0��0�8�/�60����j���2�C�B��G��� �8[U�D,7�@��2�i�#@������ .

�����-X����� � e#��i�#@S ��f�V&��S �,$����$� �,$��C&q(��1^�� �A*�F�®�V�"�.�$���;�� ef�i�#@S �0X�8��,��p&�i,�>���&�à �6A����6�=�4�&��6�@��t�6����J�&�� Y�'��J�������\.

��� �� -X�V�"�¶@�� �_X� ef�i�#@S �m�w� ���¤������¦��$� �;��i�#@������ ��i�à � ef&����¨�N�KL���U �;���3��C�H�� �����^��3��¬�j� �,��,�k��\X�p�,[�=�–�6Aw*�;��-��8�$=�–�VAB�2�T=��������¦��$� �0&���H������¦��$� �2�-�ÏU ���G��� �8[U��D,7�@��.

��� ��q��·�¬�j� �,��,�k��a����3� ��"�� �;������ ��� ��34��#����T=�s�� ��#(~��1#$���#$���#> e����"&������¦��$� ���BU ��#(~��1#$���#$���f !������#(�%����=�\�_X�D��3� �_&U �q��·�1%��0�8����:���.

��� �� 1@%=�2���t&�-��G °*0 ��e� ��H�'�:������&�à ��f���3>�1f&�0�����^��:��-�� ef�G °*0 �1w�=�-~��iAHL �q�®�6 �,��;����"������¦��$� ��� ����H �2� w� �1(��(L ��#��f �)��f��M�� &�

6�)��H� Y�14AB���8��-X�E��=�j�� ���(���� ��#�����#��/&�o4��>&��#���?

Page 51: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

L��9�R /�#�A� O�$S��� �*�T# E4���#��� : 2�N�MH��:�@� �1�AHL �,��$S �2�5=����i�����©�i�i,4����),� �V&����³�� &,� ���&����^��L�,7 �@� ���%$M� ���##Mk&��R��&�.ef���&�à �G °* �-������ �i�à ��¥X�-�%=�2�G&��� ��� �,3�=��#��_X�

+A#�H0 �0�_X����(L ���1@*�.ef���O$S ���O$��+A#�H0 �8!��=�-�� �S ��[�^�;=F��S �9 ��@� &�T#(��f�=&��n�-�t�@=�T#����;�������{^�*�����i��� �,4&�E�j�( �E�)�j� �'sM"�&�G&��� ��f�h)��G&�4����(X�0�+A#�H �-�*�;��o[ �� ��b$� ���*�:�w��=� ef���O�� �2�4 �� �;����O>�2��i�%^U �|w�=&���\�:[����B¯���,$��G°�>�

E�)�j� �D M%� �E���%r &�;����!"�;=�B,S �-�*��=� �5%�$>�t�� &�o��$=�|M3=&�G°�S �&��E�)�j� �E���%r &��f�o(�� ����� �8!��S �|M3=&�G��S ������!"�;=�B,S ��f�o(�� ����w� ��e� �o/��:�=�±�o��*�-\X�-��-�%=�G&�������(L ��#%^�2�:�@� �

1�AHL�o®&�-���j�=� ef�T%r ������MQ�.ef�G&��� �1f&����MQ��=�!>�D�=�!�����>����MQ�G&�4��+A#�H0 �8r &�|�s3� �-����M>�G&�4����(L �������D,7�*&���������;%<&�-����]��^��X�8h��.ef�G&��� �����D,��4�-��E �&�w� �|�M>��E���à �&��D,��4�T=,�>��s�3S ���� �������

�s�3S ���"�� ��)����N�,>�&,�� �T��n�A*�,��;��8�4�T��S ���^�;%<�C�"�� �_X�&,�� ��?� �

��=&����),� ����#$�� �.ef���&�à �:(~��60&�� �o�3=�6 h)�;����^�$� ������ �q���� �a��G&�4����(L �G&�4&�+A#�H0 ���^���M>�D,7�@� ������S �2�_&U ���&i�6�4AQX�2����(�h� �,4&�-�%=�6�st &�2�x���E0�r �-��G&��� G&�4����(X��)��f�2������ ��� ��f,��>�

Page 52: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

E���%r �E�)�j� &��G°�)�;%�&�+�$f���"���B��;��G �4L �v�h)��f�6���4&�vG&��� ��� ��f,��=�� �*U ���V��3S �E�b$S &�����S �8#*�1f�G&�4����(X���M>��*�#��D,7�@� �&��1f�G&�4�+A#�H �0�F�/���#�*�8f&��O��(�q���� �2�8)����^�����.,^�|�M$*��$f�i��&�¾�$f�É�f�Z�-�� ef�q���� ��e����A*�,��-\X�;��,^��;=������X�-����M>�D,7�@� �2��K�G&��� ���X&�-��i���2��#��K�� \X&��$t°* �60,[�:(��;%<�q��·�G&�4�L ���(�;��G&�4�+A#�H0 �-�*��=�]�F �[�D,7�@� �2�.ef�

G&��� �����D,��4�-��D�&�w� �|�M>���bà �0��T����=�D�&�w��*�2�.ef�D,���� ��$�S���1��j� �'�����7�4��¥X&�,4�i��>���[�r �o®&�q���� �

2�T%r �a��;=��U �D�&�w� ��[�r &��?� �V�w=&�_X�������),� �#$�� �������1�=���� �

'�¢-X���&�à �,��>�m�O��¶@������ ��� �� �2�¯�3$� �,���>&�m�OS �o®�-��T�=�m*&�,� ��� �����"U ���*&��S �o��*�-��,$��=�_X�8�����'��J�p&�

i,�>���&�à �6A����6����J�0&� Y�'��J�,���>&�m�O���$� ����n����� ��&e� &�x��T%���?� �

��¢�-�,���>�m�O��¶@�� ������s$� ��e� �'Mf\�:��X���&�à ��@��¨�N�KL���U �;���3��C�H�� �����^�'4&���&�à ��?� �

��¢ -X���&�à ���$M������G °* �-���%r �;��T=������� �$��CA!�H �� �@� �-�&�.ef��%r ���@�$��2�G&�4����(L �1!M$�*�-��1@�$=��T=�s�� �-X� ef� °*0 G�`M��������3>����¨�D,����������"U �;=~*�8��,� �����-������)\��f�8)��%r �;��T=���¾���� ���&��$t�*�-�� ef��f�8)��%r �;��T=������� �-�*�D,���� �����"U �-��i�%^U ��&,>������� �0����%r ��6Ah*��%r �;���34�DA3� �2��@�� �

Page 53: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�)�8�4�$����jS ��;��1�3S �;%�&� ef���[&���U � �2� Y�E0�^��@�� �0�|�M=��3�� �A*�F�®�x=�����34�DA3� ���&�-�)��#��·X�mj=�:�����h)��;����*��S ���M=&��34�DA3� ��*�������&�'@�( ���jS ��)�2����^�� ����Ð*�:�2�.�@H��?� �

-X�C��� �-~���%r �;��T=������� �$��CA!�H � �@� � \�*��@�( �CA!�H0 �F�[����� ��f�6���·�8h��-��C��=�87�4� �-X��%r �;��T=���

�(q� ��f�¶@^��o�$� � \�*��@�( �N��t�o�$� ��(q�����)�2����^�T���� ��@�( �T=�s�� ��?� �

��¢ -X� ef�oM�� �i��qS �T=�s������� ��f&�$��CA!�H ��[�^� �@� �0��&,=�6 ��[&��,�&6����-�)�G��� ������ �G�4����(X�+A#�H &�

CA!�H�*��[�r ���$��2�x���G&��� ���)A#�H0 ��)�2����^�G °4 ���h� �9 �j��'¤��fq$����6Ah���f&��$f�G�4���#�����CA!�H &��[�r ���[���2�x���G&��� ���[��(L ��)�2����^�G °4 �Ár ��Á*1� �@� �9 �j���k�&��!��=�#�o�%��:j����f&��$f�G�4����(X.

�� ¢���T�H�60,[�-~���%r �1f�¿�$���T%r �;*�C�4�-X�8)��%r �2�T=������� �1f�$��CA!�H �G��S ��[�r��G°�S ����$��

�JU ���w� �2�o(�[�¾G°�S �0��;%<�-��-�%=�;���%r �$���JU ���w� �����������¾G��S �-X��=� �%� �<��2�4 �� �E��k��_X� ef���w� ��$��������-��G��S ��e� �8)~=����� �i��=��)�i��=��e� �:OMR�=�

-�O�j� �;���5S �G���=&�ms���A*����=�:t�4�,$��ª ���\&�2�8�����D��kL �_X�-��� ��,3���$=�:�����#O=&��)q�>&��:�@(���*��@�( ��JU ���w� ������������ �°�G�60,[�1�M���JU ���w� �����������G��S ��?� �TJ�����e� ���=�-��8@!(�;���%r �2�T=������� �$���JU ���w� �������� �,4&�'t�*��E����%� �6�<,4�6�h=,^&�2�-������J� ���M��� �

Page 54: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

������������ �9 �H�'(�)�.ef���J� ����@(�&�������[ �&���=��3�4 ��¾� ��¢����G°* �-���%r �;��T=������� �1f�$��CA!�H ��[�^����à �_X��C�S ���&�G°* �N�@>� �.ef�D,�@S �2����^���$����-�*�C��� �8������ �2�.ef����r �-�%=�6AJ���6���·�C����87��� �-X��%r �;��T=����(q� �$��¿A�B ����(U � \�*�'�@>� �.ef�D,�@S �2���^���$�������s)�

C���H �$��8r �&��-�)�8[�� �6�����&��D��S �6 �4�����"��(q� �60A^�2�.ef�E0�r ��?� ���¢,���'t°* ���&�à �-���%r �;��$������ �1f��=�±�G°�S �:(U�

o(�� ����w� ����à ���=�s���2�a^�-��G°�S �2� ef��3�� �+�$��E���%^&�1f�o(�� ������ �����G��S �T#*���!"�;=�B,S �T#*�

o(�� ����w� ����à ���=�s���,���Eq)����&�à ����������G��� ��$�^�-�%=��$M� �6�t°�������������7 �����'�@Y&�;��-���$M� �V�H����=�0&�C q=��f�o(�� ����� �-�%�*�6�t����-�t°�S &��M�$����:��X�o(�[����t�8!��=�� �$M�T#�[�^�G�����0��&��[�r ���� �t°4 ��?� �

�� ¢-X��%r �����qS ��"&� Y�PMw$��,��>�2�o��!� �������$� ���$Q�M� �|w�=� ef�C�hn�;��G°�=�9 �j��D���H�,�*��#=°j=�G�!��8�"�>�.�0&���H�,���&��G�!�������H �E�M�O�S���H}���=��/�&��

�#� ,R�H0�� [~������*����=�G��� �G�4����(X�0&��*��>�:�*��%^�� �$���&��G�4�+A#�H ��*��>�:�*��?� �

Page 55: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

i�%^U &����=�j�� �0��$M>�����V�"&U � Y��OMw$S ��¥X&�,4��$M>��#����i�%^U ������� � e%f&�A*�;%<���3>�-�(�4��,3=�6 ,����2�9�$��:��%^�����������%r ��n�1f��"&� Y�$��PMw�iAHL &�5���P�*�D,����&��6���%^���������� w�����¥X&��f���=�k�-�(�4&� ef&��f�oM�� �2�-��D,���� �����"U �E��� ����� �6�Q�$��T%s���p&����>�

��%r ����� &�2�:�*�,� ��� �����"U ��"&�PMw$���?� � � ¢-X�8)����i,�>���@=�-��i�#@S �7�j� �V&��S &�������,$���K�

���j� �2& ���¨���3�� �p�V��=�8h��.ef��4�@�� ��� �'�H���#�������&�à ��� �Y&�D�%@� ���*�)�i,���N ,Ä0 �m=�����1�%j� ���#����?� �,���'$)�;Z��-�����),� �V&����³�� &,� �,���-���Q �����,�(�;=,4�$� ���s�:��&��:$�M>&�i,���s"���HU ��� �'�$�����:�,4���]���#$��&,M=&�-�� ef�,4�83^�6A�*�;%�&���=�O����M=�Y�\X�&,M=�:(��,���:�AQ ��������3��mr ����),������#$�� �C&�^�-��4�=�:��&���eBU���E0&�Ã�����BU ��� ��#^�k����)����3���mr �-X� ef�����#b=�;��I�����),� �³�� &,� ���j$S �C& ,�S &�- �$���cC�^��4���

��=�j� �;��V��3S �i�%^U �,� ��� &������ �����j� d��?� �,�*�,$�H �_X���&���¬�j� �,��,�k���t��� ���$.��#��X�6�@(W�9������

-������ �i�à ��f����� ��e� �,��=�,���C��^�;=��m��H�8�[~��� ef�;=,� �,����:���^�,4&�������),� �V&���� ef����� ����c���� �1(W��� dÑÑ�?�

�)�eB��D�%@������ �'�$���#������&������),� ����#$�� ��� �1>~�H�iA%� ��#$���6��^0���\&�9������-������ ��e� �:��=�c�������1(W��� �d�f�i�à �T=���E�=�!� �-�&����. ,��;��N �(������ �i���T=���

Page 56: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

�87�H&�,���$"����),� �V&����8h�����$3=�� o�MO��e� �0�aM�=�:��,$���j%� �����:w=������MQ�G�S ��¥X&�i��>�:=,��E0��^ ��JAJ��6Ah��V�3�*�:w=�S��JAJ��=&���G °*���:(�� \X�p�,@=�,^���=&�U �

,�@��*���B� �;%�&���@� �-��o�MO� �0��3=��JAJ��=&�����t����������I�����),� �V&����,$���*�_X���%*�����w4�$�2��#�H���;�&�

1��MO� �-��-�%>��t������2��#�7��(��-X����),� �V&����p�:M�$=�_X����s�H � ef� %@�� �;����^�(�mO$S �i��� ��?� �-X�-��(L �0�;%<�-�� �=�2�'4&�,^ &�2�af�/ �at�������;%�&�I�����),� �V&���� �=�2�'4&�,^ &�2�.�/ ���j� ���!� &�

� &C�j����$� &�5����h)��;�� ef���0������-����&������),� �V&����D,=,� � Y�D��[�i,�&��=,[���&�à �8�®��j4�$��D�%@� � Y�E \��&,[?�-X����),� �V&����,=�= P�*�-��C��=��X-�G&��� �D,7�@�� Y�������0&�»#=:����������H��,$�H � ef�C��� ��?� �

8��R��L� /��U# A���#� 8��R =�*� ,� V$2��;� �W�?)� : -X�G��� �D,7�@���f�G��� ��e� ��[���@$��2�iA)�9�#�@� � ef&�G��� �5����f����� �i�à ���$�����¥X&��f�5�����:����5��&��f����� ��i�à ��¥X&�8�j=�����#Mk������� � ef&��f�oM�� �2�:<���,$��;��

��=�:<���;���9�#�@� �8��,� &��e� �,$��=�:����2�T=���8h�� ef�G��� �I=,^�¹8)�yG�4��[�6��@(��#*����¹�� ef&�I=,r �C�����5��&��6����J�T=��&�G��� ��e� ��[�6��@(�:<���t���VAB�a���9�#�@� �8��:(X�2�x���.��"�q7�[�,$��Tf�h)�.

Page 57: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

C��=����),� ����#$�� c��,4�-�%=�6�M=�Y��$(��p��(Ò��2���"����� ���^�-� �D��3� ��*��~S ��� ���%�>�8)�i�=�1f&�D��"�G��� ��D,7�@��-�*��K�N �(������ ��� ��$t�������¥X�1f�N����0��G&�4�8#*�G��� �

8B,=�2������ �¾�=���� �&,M=� ef�C }�� �6�M=�Y�-�*�G��� ��f�C&��,��������2�7 �j� ��h=,r ��;%�&�4 �� �-��G��� �2�:�@� �1�AHL �5���6A"��;��C�"������� ���=���� �\X��M� ��f�8"U ����=&������M� ������ �G��� ��e� ��®���@$��caM�=&�;��¯�3$� �-��G��� �?? \X�;w>�???D��=F��Q&�j��.ef&�1f�D,7�@� ��#$����-�*� ef�0��F�®�;%�&�0�-U�D��=q� ��Q&�jS �����8��(U�#�:Mj>����� �F�s�� &�;������^����� �;�&��#Mk����� �o[ &d��?� �-X�� ���&�s�,$��>�������3>��1f&�1#*���H}������Tf&�0���������^� ef&��f�Z�;��-����s"����&�à � �#*�-��G��� �2��!��:�@� �

�1�t�� �I=,r ��f�G��� �2��AO" �:�@� �1�AHyL �p&� �#M�$=�_X�:(������@> �Z�@�U �-�*����MQ�;=,��� ���@��¨�G����*�2��!��+�$M� �&���!��:�@� �I=,r ��f&�G��� �D,7�@��,����t&������^�j�&�8[U ��3$��iF0�:�*������G��� �2��AO" �:�@� 1�AHL ��#*�,���N�>���*�X&�

8[U &�5���iFA���:�*�C��=�1(�H�%� c�8[U &�0�iq�=�2�G��� �9 �H�-�)�6�Q&�j��2�,��� �&��6 �B~���:$��VAÆ��7�H�-�=,� ���@� &�;��a#[&� ��f,^�� �-��G��� �N�>��0����>�:(��0�:����=�G���C�s���0&�:%�<�;��0���<��N��� ���*�:�q��8[U �p�mM=�6���>� !��*�¿&�jS �VAÆ��-�=,� �1(�h� &�-��G��� ����=�:���������=���� �8[U &�0�iq�=�

2��� ��� dc�d?

c�d�����1(�H�%� ��7�$3� �7 ,���b(���¯��§��?� �

Page 58: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

-X�G��� �2��AO" �:�@� �1�AHL �2�8�����G��� �D,7�@��2��AO"0 ��"��S �2�������,����=���� �2�8�����,���9 �%� ��?� �-X�G��� �D,7�@��2��AO"0 �I=,r ���=�2��AO" �:�@� �

1�AHL �6�����6�=����:h�&�6�H�H���¥X�T�=�2��������� �0�2������G��� ��¥X�8���=�G��� �2��AO" �:�@� �1�AHL ������=�2��3�� ��t�r �

G������;�r ��?� ��=�2� ef�i�#@S �¼Q�� �»�%� ���-���AHL � Y�a33R�S �2��:�@� ���e�&�-&,#j��=�����T=������� �I=,r��c��8)�G�4��[�6��@(��#*����� d�)�-����%� ��;=e� �-���<�_X��^��X�G&��� ���%$M� �

D�"��S �-����®�-~�� ef�I=,r ��C�����2�a^�-��9�#�@� �0�-��,��=� e#��I=,r �����T=�������� ���e�&�0�:(&���=�2��������� ��¥X&�:(&���=�2�����G��� ����G��� ��AO"0���1�AHL � �,3�=&��Å�G��� �

��@$������D,7�*��7��Q�,�@��=��#��G��S �2�G��� ��;�r �;�&���h�����\���>��� ��f�)e=�9�#�@� �D~*�%��G°�S �G�����6�* °� �:��Å�6 ��&�:(��^L�G������-&,���¿�k�&��¿�k�G��S �6 ����,�@��=�:$��c-&��D��=F�2���M��G��� � d�)����¿°k �9�*�� �2�,����BW�-U�:��G�Y�2�9�*�� �:�*�,�@���*� e#��¿�j� �¿��HX��OB�m=�O� � ef&��f��e� �4&�:�*��VA� ��������:t�4��8[U�¿�j��-����=�:��X���M��G��� �D��=q�� e#*�0�VAB�a��9�#�@� �����:<���-U�,��� �o��$=�2� ef�C�� �;��G�4��AO"0���1#�@� �1�AHL �_X����������?� �

Page 59: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

*"�O�L� /A����#� X���3�YO�W : -�w�&�.ef���&�à ��)�:3R�=��(\��H��\��HU ����),� �� F�� ,M�����#$�� ��@Y�ª �:���n�1>~=� c8"U �2����� �T=�s�� �2��K�

.��"�9 �H�-�)��������f�� �&�������¦��$� �&������8w@� �&�������G��� �����-��+�$f�D��"�1f�$k��.ef���3� ��f,k�&��H 60A!�F����� �@� &�1f&�D��3� ��� �Cq(��#�*�-W��� �6 �e$��6 ,����&�D��"����� ��e� �:>���>����� �2����f�� �1>~�*�;7 ,� �:$=,��,$��C��^�8[��;=,� �C��=&���X�-��1w�>���X&�-���1��>�9���L &�.�$���-��,=q=�;=,� �����ms��S �2�8��������QX��8[U � ef&�:Mk��n��:��(�i��� �,7 �@��������,����,7 �@� �&��|��� ��o)�S �.ef�D��3� �;������ �2��3�� ��t�r �1f��� �8���>�����

���f�� �1f&������6�<���6��Q�4��#> e��T=���,"����0�T=����87�H&�1#*��� ��/�8=�� �����;=,S ����w>&�����C�S �2�E �$H������4�1f&�

D��3� � ����#���ª �2�:(W�4��T=�%� �;�&�TJ�0�F�®����� �2�.ef�D��3� ��6A"��8��-X��=�b(�D�&�w� ��#> \�0���>� e���F �� �-�*�D�&�w� ��s�S ��� �¼��>�6A)�;��;=,S �;7 ,� &�����8����� ������������

ef��s$� �D�&�w� ��� �-�%=�;���#(~k�-��|�M>����S �i,� &�0�;%<���f��3>���^&� \X�;%����f��3>�2�m^�;=,S �:(�*�0�;%<��f��3>�2�

m^��;7 ,� �������3� ���BU �;������ �D,7�@� ��O��M� �G��������&��¦��$� ����&�8w@� �.e#*�6�w=�������;%�&�T=�s�� ��$f�T=���87�H����0�,"����� ?,4&�'��^�6 ,H�7 �e���;�&�TJ�-�%=�8"U ��*�#�T=�s�� �F�/&�9�$h�H � \X�'��4��[�r ���#��X��[�r &��$f��f�$����s�3���s[ ��

2�D��"��$����;����"����� �E�@>� \X�1���T=�s�� ������:�"��,$����\�F�/�.ef�D��3� �9�$h�H �;��8"��T=�s�� �F�/&��,����[�r ���7��� � \�*�'�@>� ��[�r ������T=�s�� �2&�i�b(�3�4 ����1������i�b$��)�

Page 60: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

T7��� �2�'4�� ��t�r �2� h)�;����AM� ���,>��[�r ������ �����j� �_X�C�3^�8���� ���������C�S �iFA� ���^�:�!��=��:����,4&�'sM"��

E�)�k�����wS �f��&� Y���*�)�C�3s�����������C�S �6��^��iFA� �-X�E�)�k��f��S �E�)�k&���"��� ��>|�2� h)�;��C �^U �-~��

�h��=�o^�"�����C�S �:����2�9 �k�T#H��.ef��E�)�j� � �)°j�*�2�|��� �D���� &�;%�&�G&��� �1f����H�� �_&U �2�i�b$� ����3�40 �

1������ &�C�3s��������&l���C ��U ��*�'� ���[�r ��7�4�C�3s�����������C�S �;��m=�Q��G��� ���&�i ������C�S �5���6�%�����&,���8���f�������@���;*�:�^�-��1!M=�:����6 �[��60,����0�T�b=�:�*�0&�T�b=�����

'� ���[�r ��7�4�_X�8)����\�-�*�D,7�*�����C�S �2��&,r �D��)eS �-�%>�Dq7�[�9�$h�H �;��8"���T=�s�� �C��(�2��&,r �D��)eS �,3�(&���e����� �60&���¢(�:�0�F�®�C����#��'(�)��[�r ��7�4�-���t���(�,7 �*�

����,����,7 �@� �? 6��(�J��¢��^&��M�$����D,7�@����O��M� �o®�-��TH�=����N�jS �6 �&,^�

0���f ,��>���\&���^��,�>��[�r ��f�,�����^&�,���8)� ef�-�*��[�r �_X�D,7�@� �0�i��>�0X�2�i�b(�1������i�b$��)�T7��� � ??? \�*� !>� ef�

i�b$� � ??,$����\����=��b$� �2��=,�>��[�r �,�*�0�i��>��[�r �??����*����� �_X�:�"��;��T=�s�� dc�d�?

c�d��HU �����e�������o>�%� �1b^�����#$�� �\���$H� D,��� � :�@� � D����2�a����:$�����>&�-��� � .ef�2� �f������� � :H&����� 1�AHL � :�@� �2� mr � ���3�� T��� � :���)� �#$t&� D��c��H ��

1��!� �:�@�����(�����d�8Z��� �����MHU ����� �2�+ °k0 �o>�%� �¶^�;��-�)���\�o(�Å&�HU ��=����#$�� �\�� ���>�C �Q��f,���TH���D,�w�������f��w^��3�=&��IsM� ����^�AQ����Ó� �

Page 61: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

�HZ���3��� : 8M4�-���,M(��j4�$��.ef���&�à �0�,��;��D��kL �_X��#(�����>��)\��

�E0&�à ��f�h)�&�60 ,�� ��#��4�&�_X�8%k�mO$S ��1#�@� ��f �^�&��C�M��������'�$������5H��������^�;%�&�o���c����B�dc�d�2�.ef���&�à ��O�(&���w� ��#�*�1f��#�@(�D��[�S �2���&�à �_&U �c��&���¬�j� �,��,�k���t�� d1f&�9�$M� �����E�t °* � Y���s�s"�1#*�G°@>�60&�� �-X�-W��� �T=�%� �Cq(�T=�s������� ��e� �:H��<����� �2����f�� �-&��. Y�;����"����� � ?6��(�J&� �G °* �-������ ��e� �:H��<����� �2����f�� ��"�4�����D��"�;����"����� �1f&�D��"���X�-��1w�>�

&��1��>� ?6�h��J&� �:(��-X&�-�)�0&��k�2�T=���8)���"����� ���BU �E�Mh��¯�3$� ��^ �"&��#��0������T=�s�� �-�*���3� ���BU ������T=���87�H&�0�T=����,"����I���F�/�,$���[�r ��f�,��&�?6��� ���X-��[�r �c�� ��f���=�N�j� ��3B����2�8�*����i�^�. !��&�����i�^�T=���87�H&��7�4�2���w4�C�r d��?� �

,4&��$st&��,$���j4�$����&�à �_&U �i,���s"�°*0 at ��a�&U �-W����*�Cq(�T=�s������� ��e� �:H��·�8)�E���f�� �5��&����f�[����� �Tf,^&������ &�2����f�� �p�;%>�T#�H����������D�"�4�����D��"�c��X�-��1w�>�&��1��>�d��\&���0,��¯�3$� ���0,�&����

Ó���#$������V���� �o>�%��� |�>�� ,4&� �D�r � �j4�$S � m=�O�� -���S � :�@� �2�E���t���IsM��:>����)&�:�����2�.���=�8Z��e� �.l,M��-�)�,�*�¬=�����&��.��%*��x��&����#$�� �\��HU

s���6 ,f�[�8�=&:�����1�AHL �:�@� �����Dq%>���-�%>�-�&������� ��AM� �2�a( ��� �,�^�>��?� �c�d���#���"����� �:�[�2���w� ��O�(��f�����B�����OHU �8OM� �o����<,�� �1[���h�S �2

:>���;%<���?� �

Page 62: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

:�w��>�7�MQ����U �2��¦����=��/�'�MH�D��kL �_X���#@"&�Tf�� &��e� �~j(�;��T#*������&�;��-��6�j=�4����� &�2����f�� � �(�)�-�*��=�&��-�H��<�P�*�D��"�c��X�-��1w�>�&��1��>�d-~����3�S �T#(��0�-�*��=� Y�.ef��D��3� � ef�Tf�� �:M[&����@!� �;��¯�3$� ���BU �;�&�

�����H ����HU �1���� �2� M��� �\X���>�8h��.ef��� D��M�0&�,3�=��#��a��D��3� ��� �E��&���#���¥X&��#�$[��,3��*�D��M������$f�5$[�

D��3� �8��j� �8%�������¦��$� ����&�84U ������¦��$� �2�-�ÏU � ef&����:#*�9�#�@� �-��,4U ��)��f�|t &�;��iA)�;� �T��� �2�iA���

a�4�S �6Ah����&�T�H�G °*0���1(�h� �,[60�A*��k�-��T=�s�� ��� �� �2�-W��� �2��=W�D��M� �8��k���������f�[���#�� �6Ah��8��,���=W�9��$� �p&�8�=�,^��-����#�� �p� �(�%=�-�H��<�;������ �0X�D��"���X�-��1w�>�1��>&�.

G °*0 &�I��h� � �-����"����� � ,��D��"���X�-��1w�>�&��1��>������T=���87�H&�0�,"���� Y��|�s"�:(U����������-&,���8����m=�@�� &�a�����i�^�T=���,"������&�i�^�T=���87�H&�0�,��;��:>�MJ��8��,����;� &�T��� ��e� �eB��:$�����#$�� �D�%*�m=�@�� �a�����i�^�T=���87�H&���&�i�^�T=���,"����p��3=������¦��$� �:(~��i���T=���,"�������&�8w@� �:(~��i���T=���87�H&����n����� �&��9�$������C��^0 ��¥X&�9�$������8��,� �¯�3$S ��f&�I=,^����H��c�¥X����� �

�¦��$� � dI=,^&�1���,��Hc� �1(�*�V�B��T%�������� � d�������� �I�^��3r �2�I=,r �C&U �C,=�����q�·������¦��$� �:(~������8��)��1���^�I�^&��-�³$� �����"�2�I=,r �1(�h� ������T=�������8w@� ��f&�V�B�N�4�� �2����� �1���r .

Page 63: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

1���:�M$�� ��������*�`*�m�4��a��G °* ���&���¬�j� �,�k���t��-���������f�� �i�à ��f�D��"���X�-��1w�>�&��1��>�G °* &���&���

\��HU ����#$�� �-���������f�� �i�à �T=���,"�����f�|��� �o)�S �9�w�4 &�,7 �@� �����,����,7 �@� ��?� �-X�����^�D��"�c��X�-��1w�>�&��1��>�d��@>0 �a��;7 ,� �;=,S &�,$��C��^�8[��;=,� �c�#��-�)�:�@"�9 �H�-�)�6�¦k�(�;�����&��;��G�4�d����D��=F�2�;=,� �8�����,=,·��8[U �����^&�.ef������S �(X�#�D,7�*�

�= B~>���4�@> �T�=���@>0 ��#����a��;7 ,� �;=,S &�,$��C��^�8[��;=,� ��?� �8h�&�.ef������S �0�T�>�D�&�w����2�D��"�|��� ��o)�S �8��:(X�;%<�-��T�>�2�D��"�D,7�@� ���O��M� ��)�:(��;����^�(���B��;%<���@>0 �����|��� �o)�S �&����H����¨�D,7�@���,$��i ��X���@>0 �����;=,� �C&U��D�������D��"�c��X�-� �1w�>�&��1��>�d�¥�*�T�=���@>0 ��#����,$��C��^�8[��;=,� ��?� �

�=��&�D��"���X�-��1w�>�&��1��>�_X�D��"�|��� �o)�S ��O�(���t���*�tX�o���������&���\��HU �����#$�� �0���H�:(��p�i,�=�6A����,$��=��X:��2� ef��=�s�� ��?� �

G °*0 &�� �� ���-~���[�r ��7�4��^��L�D,7�@� ��O��M� �����8�MH�9�$h�H0 �oM���-��i�b$� ����3�40 �&��2�3S �T7��� �2��AM� ��f�i�b$� �1������ ��1��!� �-�&�G&��� �2� ef�i�b$� �1f����H�� �_&U �C�3s���

��������C�S �iFA� ��j��E��&����[��(L � ef�G °*0 ��&����60&���:(~��;%<�� �$����F��2�-��G&��� �1f����H�� �_&U �8=������h�H0 ���^�

2�� i�b$�1������ ��1��!� �4 �� &�0�,#j=���#�.e�����,� �6Ah*�2�E�=0�� �� �D,s��i�����¡�i�;����K�1��KX���@(L �1������ ����M� �

Page 64: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

���Ô��-������0&��2�EÂj$S �E�)�j� &� Y�����S �¸�8=��� �;��m=�Q�G&��� ���Mn��¡Ô��-������0&�����84��;���M�(��Ô©��S �;� ����?6��(�J��-~���[�r �D���S �6���k�1f��� �~��=��#��X�-��(L �0&�����B �:����#$��V&���&�-��a( ��� �1f&�;��$"��-��(L ��f �!>�2�C���D� �X��-��(L ���*�� ������,���1�AHX� �!>�i�b$� �2�3S �1������ �T7��� �

����D,7�@� �:$%�U���\�����84U ��M�$����EA����������à �,4&�'�MJ�������� ��k��S ���(�%�X���\�2�4 �� ��?� �

� �

,4&�4&�\��HU ����#$�� �2�«f&yT�o=�Y���,$��8�(�;��;� ���M��x��&����s3� �T#(�� �@��B���#� �2�i,��T=��������¦��$� ����&�

�8w@� � ,��D��3� �D��#jS ���X�-��1w�>�&���1��>�1f&��� �G°* ��#(��D��"����� �D,�^�� ��*&��S �2�����f�� ��� �!� &�1>~>�;��-��2�C��(�\��HU �:�@(����1@$=� ef�Tf�� c�d�?�� �

� �

�)�-��'��h� ��O46��-��VA� ��e� �o�(�_X�;� ���M��x��&����s3� ��¥X�C&�$�=��n��8w@� �0������¦��$� �-U�VA� �5H}���������:�w��=��3r �2�I=,^ ���H�c� ��¥X����� �2��¦��$� � d���������¦��$� �:�)�T�*�8�$=����VAB�2�:<���8����U ����������:<���������(��0�8�O(�r I=,����� ef�Tf�� �:(U�5���6��H�H��2���&���\��HU �

���#$�� �-X&�-�)�:���J���#�����?� �

c�d ���6Ah���b( ���mr ����3��2�,k��;� �;��:��(§¯�� ¡?� �

Page 65: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

1���-��.�$(�-~����&���\��HU ����#$�� �EF��� �;��E0&�à �gAh� �_&U ��#(~��'½�;��N�4�� �2�~O� �T��� ��f&��^��X�G&��� �D,7�@��������AQL �,�*�'*°� ���&���$�� ���#�E�Mh��¯�3$� ��^ �"&�

�#��0������T=���8)���"����� ��n��#�*�D��"�G��� �D,7�@��9 �H�'(�)��= B~>�&����w=��>�9 �H&�'(�)��O����&����M)���-X&�8"U �2�8)���"����� ��T=�s�� ��$�^&�'�&�^���B°� �2�G&��� �D,7�@��2�x����f��"�����8�MH�9�$h�H0 �E�,^�.ef��� �3B�i������[�r ��,��&����1w�>�:��'f�(&�:(���$�^�1@�$>��[�r �[�>�D��3� ��B�S ��#�*�_X�

8"��T=�s�� ��?� �� �

[4�$X� A������B#� ����$���� :

�$=�����*�mMH�-��8)�E0&�à �')°k �2��O�(���t�1f��M�$�������8h��o�������B��2���[���h�S ��<,�� �\X�+°j>�2����&��� �BX�

��"�G��� �D,7�@��;��i�#@�������¦��$� � ef&����� ��Å�.��"�i���N�KL���¯�3$� &�D�� �� �:<�s������O4�E�Mh� ���\X�1f���X�¯�3(�-W��� �&��¯�3(�I=,r ��> ��S �6 �> �>�6�=�$����������O4&����0,� �T=��&������¦��$� ����Rn�.��"�9 �H�-�)�2�-�ÏU �i��2��f Y�;��C ��U �

�=���� ��� ���&��#���$� �'�K�&��#������U �;��E�=�&�t�;=,� �V&���&�T%^��^�M�H ����:<���i�����;��;=,� �D�&�w���.

�&� e#�-�*�� ���(��,[&�8b�H&�6��4���6AÕ%�jv�����s�H0 �����j� �C�M��������&����L����^��G&��� ���%$M� ��D,7�@�� \X&�-�)�0�,����[������

t&�1��k�|�s"�;��9�@�( �� ���(����[&&�� �o[��8#*�,[�=�o[�����8h�E0&�à ������*��� � ef��f N�t����j4�$S �¾

Page 66: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

-X�D�%*�o[�S ��� �E�O�H�����-�f\����s"��E0&�à �����*��� �2�1t�S �1!M$=�T%��V&�b� �D !�S �-��-�%>�,4�'�q�q>�2�'4�� �

�t�r ��?

����G� B �U�. \U�� �#�A�� "]��� K#���� /"�J0�1�

2�CAB�aJAh� ��$H���t�S �'J,^�E ��O>��#���#3R�(���*�1�=:

60&���,��� !>�.�/ �8^�C�%kL ����3�40 ���jS �:��X�2���,���.ef��4��� �_X�.�/0 ��|�s3� �60,M*�;��G °* �-��i�b$� ����3�40 �

1������ �:>��H}n�:b(&�:�7�H&&��f��,4���AM� ��#�4 &&��e� �0�8�MH�_X�EA*L �;���.���4�:(�&�,4&��e�>� �!>�4 �� �T��$������iAHL �A*�,��;�� �!>�i�%^U ����AHL �T��$������4 �� �60,��;����\��j�) �

1��� �1�AHL �c����(�E�H �,�������S �2�:�@� �1�AHL ���&��&�D��@�H �C��r �:$�d��-X� �!>�4 �� � Y�8�s���.

,���,[&�T)� M)�+��M�&�;��E����%� ��� �'�$����w=���87�H�� �����j� ���=,M� �9 �H�-�)���\�2�C�����h�H0 �8=��� &�i��2�C����=�O>���3� �E &�U &���*�3S ��f�=��&�1%��>i����7�Z���������OS ���#$��2&�'4�� �:�@(�-�%>���* �����=�j����?� �

6����(�J��-X���%*U ��=�b$� ��f,^&�p�;%>������������=����%@� ���q�F&���3�� ��e� ���H�8M4�aJAJ�6�����2�-�f\��a@�hS �a��S �;��i�b(�D,7�@� ��=���� ����p�,[�>���(�%�X�t�����>���%*U ��=�b$� �t���m�MO�� ���&�p�|�>��"�*��f��M�B �2�V&�Z�4 �� ��fF���[ &� e����M�B0 ����$���?� �

Page 67: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

,4&�;%���CAB�E �$�� ���t�S ���[&��h)��;��©����H}����*�3��� -�� C&��i,R��>�o���HU �����AHL ����&��#>A�����;��D,7�@� ���=���� �,4&�F�^��#w���6�^�½��|�s"�-��6 �,��6A��4��#$��p�m*�=�i�·�m�*��� �oM�� 9�H��D� �L ���$��¯ABL �&����$��D9�@%� �&��oM���V&�Z����[��B�;%�&���½���H}��;��.ef�E��H}S �8����uV�)�����D9�@)�o���HU �����S ����AHL ��� ���#��MQ�\X����'@�]��#>9�@)�

C�s�H0���½���H}S ����&�5%�� ��;���\�-�*�8j*�x���.ef�E��H}S �0�C,=�����i,��D9�@)�o���HU ����AHL �-U�8j@� �:����MH��D h)���B���)���(�k��o®&�-���)e�(�:(��2����/�p��� ���

E��H}S ���*�3S ��� �E,�� �i�b(�D,7�@� ������ �E��%>�E�4�@BL ��0&��[�^� )e�����fF��~��2��%�S ���� �����=����� ��f&����#( ��$M� �

`Q�� �:(U�����)�0���$=��?� �p&��3��=���U �����i��4�E��H}����*�3��,��>�����o���HU �����S �����AHL �8��-X��)����&�����AHX�,�������(&,(X�1f&�-���)���'$�����f�=��>�i�����¡©i��#(��E��^�N&�*��#)�$�����à ��!��M� ������N�*�;��i�b(��D,7�@� ���\&�9�$h�H���E�4�@>0 ������� �EA���S &���

����� ��)��#�( ���U �����n�C&,� ����AHL �_X�-��m@�>�����9�j(X��$�����$�������=&�m��s���:* ,f����}=&�:�����6��q����i,���@��¨�

i�%^�����=�j� �i��*��$M� �1�AHL ���$����&H���2�:�=�Q��60&��:* ,f��m�����?

Page 68: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

6���h��J� ���-��,�$� ��e� �:[�=�;��8M4�9������3�40 �i�b$��D,7�@� �T=,4�0X�:(��2��(&� �D BU �F���i��f0 � e#��N�t�S �������O(��H &���\&��J~)������;��������� �F�½X&�,=,��;��E�H �,� �

�E 9�3^L &�,4&�'�j�( �D&�j!� �;���,��;��9������3�40 �a��S �;=e� � �H�����3�40 ��1��!� � �)���&��O�(���w� ��:�*�T�*�,�>���>����� ��¦�wS ��� �P���i�b$��D,7�@� ���(���T��;����t&��=l�� �+ ��X&�

�����r �q���� &��#$���a�&�i�f&U .

1@�%(&�2� ef�i��S �D��kL�������8�MH�C�hS �_X�8�����),� ���� ���k� M)�9 �B���H}��,�$� �1���� ������� ��e� ��#Z�:��2�-,$��i�����¡©�i�� �� �©��f�� �:���)�� �-�$�: �cTowards a Just Monetary

System d�;w�=&� ef����%� �H ���������,���;��87�H�� ��=��3�40 �����j� � �'MJ�&���t���F���� �.ef�87�H�� �=�@)&�#��-U�

,$��=��#����i�b(����3�4 ��T��H�;%�&� ef���U �0��$�$�=�2� ef�C�� ��¥X&�T�#$H�����$���(F �S ������ ����4,� �a��87�H�� �����j� �87�H�� &��=���� ��� ��#$w>�83@� �5��� �;������%� ���$�H0�M*�_X�

E�*�j�)0 ���%*U &��=��3�40 ��h=,r ��[����&N�_X�aQ�H����3�40 �1��!� �;=�"��S �_X&�E 9�3^L ��=���>&�9 �� �'MJ�i,���=�@)�87�H�� ��=���� �&��ci�b(�D,7�@� �d��H~)�,��=�:����2�9�$M� ����3�40 �T���� ��?� �-X�V&��S �-����3�40 ����� �T���� �o®�-���* ��=�:��;��;t�����* ��=�¿&�k�������1f���� �

Page 69: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

:¢��D�,�� �������3R�� �8h�U ��� ���.

;¢� ��$����À�����h�H0 �1��®L ��e� ��j=�����B�0 �������;=�%�� &�H��� ����������1����?� �

<�¢� ���H0 ��?� �=�¢ �����4��$� ����3�40 ��?� �

,�*�|t&�����%� �-��i�b(�D,7�@� ������ �q[���;�� *�>�.ef�¿&�j� ���\&������s$� �� 1���c����(X����$(���Tf�� �_X�,^� M)��$�^�

;b(�-��`M>���3�40 �1������ �i�b(�cD,7�@� ��=���� � d�f�oMH���f�F � ef���3�40 ��:>�4&�8��|�s3� ��f�C��� �-~����f�F0���3�40 �1������ �

6���MH��D�,����'f�H�2� ef���f�F0 �TY�����;��i�b(�D,7�@� ��=���� d��?� �-X�\��HU �5=����:��W�0����=�;����M)�9 �� ���3�40 �a��(�@� �

�o�s*�8��;����M)�9 �� �a=��3�40 �a�S��� �,4&�83^�����Dq7�[�8��(�2���3�40 �i�����¡¡�i�E�j(&�:���@�s"�,(��������(�@� �60����2�

;=�,��C&U �¬=�������¢�¢��¡�i�- �$����M�3��-��70 �h� &1(��¬=�������¢�¢��¡�i�- �$���� �Ot ��%@� ����3�40 ��?� �

,��&�D��kL �_X��J��^�L a$J���HU �2�i�����¡�i�I�^�E��#( �� �HU �����S � j=�C��S �_X�m�4�o>�%� �;��8)�jS ��� �:[ �>���3�40 �1S��� ��� ��e$>�.���#(���-X�p�;%<���#������Á[«�v=�&�&}��� ����2� ef�t�� �_X�i�b$� �1%$M� �1��!� ����$=&��A"��� ef�i�b$� �¿�j)��#[ �S�EA%jS ��?� �

Page 70: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

C��=&�\��HU �5=���c�d¹�-X�Tf�����:���$�H �-����3�40 �1S��� �2�'4�� ��t�r ��)�-�)�2�i�����¡�i�;%=�2�i,��� ���H0 �-�&�.��O>�2��,S � 3�� �_X&�,^� M)�0�;%<�}M$�� �:��:(X&�8[U�9�w�� ����� ef�8�� �;��%� �;��oH�$S �C�B�X�E�^A"X��=�f�[�����

E��H}S ��=,�$� �����S &� ¹C��=&¹� ���3�40 �1S��� �:�)�,��=�i��� �����E�� �f����7�f�;��-�=,� �8)�i�f��#$��q%>�=������B� �2�-F �>��{f�

T�*�¶^A=�2�� ���1t��6 ,���8h�� ef�T) °� �;�����&�*,� �p&�;%=�+�$f�����f�o�"��;���:������-X���%jS ���%� �E ��3�40����� �����!� �1f&�2�4 �� ���%j��p�8��6 ,���1f�E�M���� ��=��3�40 �E !>&����� ������r �,�$����� �m��>�2�'4�� �:�@(������*���3�40 ��� ,�&�=F�>�C�B,� �t&-��8�� ��� �S &�6 B�&�iA�� ��1���[0 �-X�i,��� ���H0 ����3�40 ���(&����(L �T�b� &���(&�8�!j�� ��$w� &�

�}M� &�1f&�o7�3S ���%� �E ��3�40����� �� ???8)&� ef�PM>���6�Q�M>� �6���J&�E��H}S����=,�$� �����S &�E ��3�4A������!� ¹� ¹¿�j$� �

���3�40 �=�Y:����H�HU �N�MkX�E�[�^���$� � Y�D�&,à �6������� �n�D�&,���>�'��V�3>�90}f���$� ��?????;%�&�;��8[������ ef�V,� �

;����&�w� �-����®� ef�¿�j$� ����3�40 �2���O(�1�H}��T7A���???�HÊ��� ???-�*������� �C,>���^�-� �����,��3� ��,�$� �1��S &�8%j��¯�B��-X�.ef��@�Z�� ������®X���O$� �1�H}S �T7AS ����p�T�=�.F�½X�,����C��=&�6�w=����^�-� �;%�����$�[ �����#(0 �;%�&���"�;��o�3� ��h)���h)~*��#[ ���E0A�B0 ���(F ��� ��� �0��,�=�,^��2�����r �

c�d�)eS �E�H�M�40 ��������3S �m�*�����),� ��K�>�;���3R��&�D\�B~��D�����5=����\��H�C&U ��,�� ��C&U �,�� ��1�AHL ���3�40 �g�������:��W��?� �

Page 71: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

��� �#OMt�D�O��� &��#���¹��¹�)�2��K�-��FU �������� �X�$(�,#j(�2�8)�-�%�������-��70 ��f�J��,��S �i,���� ���H0 �;%�&� ef��JU �eB��i��� �2���=�F0 �����;=,��3� �`Q�� �&1�&,� ¹�¹-X����W�-��70 ��)�8�>�i��� �,��>�����9�O!� �17q� �7 ��������&�m�B����$� �;��0��91k����&�G �4L �8[U�8=�Q��60 ���°���t�8[U�� 34�8)� ef�;��:(~k�g ,^X�D��=F����[�2�:[&��8�� ���b^AS �4 ���*�-���K�E��FU ���%� �2�a(��� �H��� ��j��;=�j�� &�,4�E~j(�;��¿�*�,= q>�-��70 ����&&�*,� ��#�=��&�_X����(��)�E~j(�;������wS ��� ��f��J��

ef�,= q�� ��#��[&��$%�� ¹��=&C�� ¹'�,4�EA����D�,����CAB�.ef�E �$�� �D BU ��????o���&����2���U ��f����Y������Rj>��b­���@>���

i����???�Ï&�����f��)���q!��;����\��f&�-��6 ,^��0�:[�=�i�#>0 ���HU�i�b(�-��70 ��)�8�=��6����^����m�B����(�;��0�91k�;��m=�Q�i�b$� �

2�3S ��H���� &��� �E��"������2�8=�·�G&��� �C�[� ���=�Q�C ��~���t°���C�[��D 34¹��?� �¹4 �� �:(��o®�����,��3� �`Q�� ��)�����,��3� �1�&,� �-�����=��b$� �6���)�2����MS �����7�� ��� �,��=��#����i�b$� ��,�$� ��1��S &��)&�'$���6����H�-�*���$�����H}���7A��-�%�H���#H�,=,s�� �6��M�(� \X����'3�R�H �� �M������o[ �� ��#>�� ���6�4AO( �;���b^A��7�4�� �0�;��T�f�@S �8h����M�S �.ef���$M� �o�O�>�2�'4�� �:�@(��A"X����W�

-��70 ��)�C,�>�i��� ¹��?� �

Page 72: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

TJ�C��=¹�;��,)}S �-��µ�3S ��=��� �E�����P!w� ��=,�$� �����S &�of eS &��$�#S �;��,=}>�.ef�E�^A"L �� ???-X�8)�87�H�� ���MOS �8)&� � ,�� �DeR�S �,4�'��[ �����N�t���,^ &�8�[~>�

E�^A"L ��=�&�w� �8w@��|$��G&�4�D,=,[�� ,"X&�87�H&�*��D,=,[�;��0�91k�� ???.ef&�2�4 �� �'������H�E�$%���� ???60,��;���=��>�

9���� � �S�#[�cµ�3��dE�����P!w� ���� �%@( �-&~��=�_X�E�H��H���#H�E�$%��&�i�f&�&¹�¹:(X�0 ;%<�-&,��D��OB�8����� �i��� �;����M�� �i,��� ���H0 ��&�h� �m���2�9�j^����3�40 �1S��� �??????-X�-F �>��t�r �-F �>�m�4�6 ,[� Y&�������¹��4 �� �-X�Tb���E����3� ����r ���¥X�~j$>�;���#[�¹;��i,���*��S ����%� �¿&�j��������S ��=,�$� &�8�!j���}@)�

C���&���3�40����� �;�&��#[���B��;����$�� Y��7A��E��H}�����*�3S �� �HU &�����S �� ¹� ¹8��e���.ef�E����3� �� ???a�~��&�� ���H ���3�40 �:>9�@)&�� ???0�,��;���A"X���e[��H}��E���=,�$� ������S &��HÊ�&�0�,^��T�%�=��#$�¹��?� �:����-� �,4�'sw> ��������.ef�����r �-��i�#> �i�b(�D,7�@� ���%$M� ���H}S &���%$M� �����!� �����&}�����;��i,��� ���H0 �

���3�40 �5���6���#> �-&,��8�����?� �����r &��st �� �:(�� \X�-�)�i�b$��D,7�@� �2� h)�;��C �^U �

J~>�³�H�������3�40 ��)���k���\&�2�- ,�M� ��� �8M��>��#>�f�/ ���4ABU � ef��i�b$� ��*��$Z��J~�� ef�i�b$� �������3�40 �2��A�����H �2��f�7�t��#f�/ &�1��� �:��f �)�_X��[���-��,���>��#(��:��M���-\~>���r��������ª �,���>&�-�����(:�������#)��H����3�40 �

� ��«sm����,� &��?� �

Page 73: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

.ef&�����r �o[�>�D��kL �_X�����^���B��1f���� �:(��0�,�����$��i�b(����3�4 �2�u,������-��mH�$�=�TY�$�=&���i�b$� �1��� �T��� &���*��h� ��� ����>�2���\��,�M� �;�&�8�s��S �-���f�q=�i�b(����3�4 �o���H�&���3�4 �=�2�,������t�������\�i�b$� �&����>�

o���HU �T���������� �E ,���S &��D,7��� �-X�¿�j� �1H�HU ���f�F0���3�40 �2�,�������-�������sv=�T��$�����i�b(�,�M� �14ABU �&��-������sv=�i�b$� �14ABU �T��$��������3�40 �-&,�&���\�-�%=���3�40 �

D��j)��H&�!��2����>�À�$�&� Y�a7A����#����?� �

,2�. >�?)+ �� %4� ���� E). :

'��¢-X����� �5���6���#@��6�w��Y��¥X&��f���������*&�������H �2� w� �1��� �-��(£��e$��i,4����3�� �:��f �)�.��M�� &�6A�� Y�14AB��?� �

���¢-X� ef�i�#@S �5���6�¦�k� Y������¦��$� �I�^�,=*�C�S �C�S �o��O��8=��� �8[U�¿�j��-��.��=�D��=q��2�8�����8[U ��?� �

��� ¢���� � e#��i�#@S �'(�)�:H��·����f�[����� ��)�'(�)�:H��·����f�[���#�� �,$��C&q(�-W��� ��?� �

���¢���� � e#��i�#@S �:���^�7 �j� ��=&��� ��=�H�S ���s��S &�iAHL &���\&����Rn�.��"��#�&�-�)�:�^��?� �

���¢2�1t�S �oM��&�¿�!t�4 �� �:/ ��,��;��;=�%@S �a��S �_X�E0&���m�*�����a��4 &�i�b$� �`MS �����i�b(�D,7�@� �i�%^U &�

����AHL �-�)&�.�/0 �1��=�_X���&����� �BXG��� �D,7�@��;��

Page 74: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

i�#@������� �;%�&�.ef�E0&�à �'�j*�M��o����s�H0 �����j� ���M��0�D��3� ���H�HU �i�#@S����� ��[��B�;��:��#@���?� �

���¢oM��&�V&�b� �� ��!��D���� ��R��>�2�E�H �,� ��� �.�/0����$�>�5)��S ��f&���&��� �!>�4 &�i�b$� �� �2�3�T��$�����i�%^U �����j� ���#b�&�E��H}S �����MO�� ���.e#�� �s���&��F&��&�i��f0 �

,�$��i�b(�D,7�@� �2�9�t������� �E 9�3^L &�E�H �,� &�0�;��9������3�40 �� �a����P�*�8��;��aQ�H����3�40 �1��!� .

oM���.ef�V&�b� �aM>�-����U �0��3��=�������[&�(�S �;����½�E0&�à �����*��� �5�(~���i�b(�D,7�@� �2��� �1�AHL �8��. ,��=�_X�

i,����[&�o[���8hS���>�E0&�à ��-X&�i,����[&�(�S ���[&&�o[�S �-�Q�k�0�,���#$����[���t&�1��MQ�T��H�. �

Page 75: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�����+�� : ;��1��MO� �-��,[�>�E0&��� Y��� ��#�j4�(�.ef���4��� �;�&�1��MO� �-��,j��E0&�à �.e#)���r �����U &�c-X��=��D�%*�&�������;%<�-��i��>�������������$O" � ?d,4&��O��=� Y���RS �+ ��X��=F���>���r �����U &��)�-�� Y� M� �,4�N,¤���=q������=&q�� &��?� �

,4&�1­������ � Y���RS �;��N ,Ä0 ���r������,� ����U &�����$O"0 �-��$��=�.e#��-X� �����r �;����S 8�s�c� �BX�G��� �

D,7�@���� d;��i�#@������ ��e� �:��^�-W��� �T=�%� ��$�� &��s�s3� �N�KX&���U ��?� �

�@%=&:�$�����.e#������r ���3>����1>~=���� �'�� ??-X�G��� �D,7�@���O����&���M)���D��"�;����"�*��C�S �8[U�

�,��;S�;w=��.���D��=q��2�8�����8[U ��?� ���� ??-X��*�C�S �D��3����D��)eS ��f����� �V&��S �2�8)�-�%��2&�

8)���3�� ���f&��e� �v�� ����=\��6�)��H&� Y�14AB����������¬=���� ��f&����� ��e� �i�^�2�D ���� ��8�½L &�$k&�ª �������#�� ��:��%>�����f&����� ��e� �:��/�o4��>&�:����a( ��� ���(���� ��"��S D�-�(����)�

1�(�@� ����3� �2��¢¡¢��§©i�D��S &����;��a$��� �17�$� �1��O=L ��,=,� ���\&���*� ,����"����� ��e� �:�$h�H ���>�a( ��� ��?� �

��� ??-X�iAHL �2�8"��T=�s�� �0���@=�a�� �=����� ��. h)&��)�0���@=�a�� �=��(q� �. h)&�&�� �=��4��� �f h)&�����\�`�=����s�H �C��� ��^�����G��� �D,7�@����-&���^�M�H ����G�4�8[U�D��=q���?� �

Page 76: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

��� ??-X�����$� ����r �E��,���������� �-��C��� ��^�����G��� �D,7�@��`�=�C��� �-~��iAHL �|�M=����� ��e� ����H �2��7�t����j� �.��M�� ���=\��6�)��H& � Y�14AB��:���^�� o�%���=&��� �$k&�ª �������#�� �

�:��%>����:>��� &���^�a( ��� ���(���� �D�"��S ��<�[�o4��=��#����-�(��� �?�� �

Page 77: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�����TO��� ������ �

��� ����W� ���# �)-���W�

Page 78: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

�� ������ TO�������

W��������W���)- ���# ��c�d

� �¶@��- �$�� ��^�=�-~��ef.���%� �V�H�C&�$�>�V��3S ����AHL �

����.�[&�i��� ��#(�&�C&�$��H��#>����®X��#>��M�H&��#>�^�½&��#>�4�@BX&�����:[&�C�j� ��?� �

ef�MO���� Y���3��� Y&��;%��\X�-X�T�%�S �0�P�­�:����Å�V��3S ����AHL �6Aw*�;��-��P�­�6�����#�Oj(~��N �(�&�A�����#>��?� �

�¥X&�C&�$��H�.ef���%� �P�*�:[��� �i��� �o��!� �V��3������AHL ��?� �

T�����&�:[��� �i��� ��U�i�b(�,�0�-��T�=���\�2�9�t����4��,��m����i�b$� �:* ,fU�G �YU &��� �,[&��#���s����?� ��*��f�������[&�V��3S ����AHL �¾ \�S�-�)��f��[&�6�=�&�t�¾ � � ����� �

'����;���)��� �o7�3��� �'M�"���#��� �E��������AHL �v��[&���� �����H����60As�H &���[���E��H}���Q�H����� ���������a��� �;=�B,�

� &�;=�h���,��>�6�H�H���������� �c+�$M� �����i�b$� �1��!� d��?� �

c�d�� �2�1�AHL �p��� ��O� ��2�'�����D�t����i����2��h� �TH�� ����f?

Page 79: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

|w�=��OB�.ef��M�3S �;��D9 �4�E�=� ��<�%� �m��C���B��A

��VU��T�� � � �S�� � �R��Q��P��O��NM��L��K��J��� �I��H���G��F��E��D���k��j��ih���g��f��e��d��c��b��a��`���_��^��]��\[��Z��Y��X��W

v��u���t��s��r���q��p��on��m��ll�c�D��HD��M� -��=� ������©�������d���m�¤��£��¢���� ��¡������~��}��|��{��z���y��x��w��v��u���§���¦��¥

«��ª� �©� �¨l�c� D��HD��M� � ���¡�� �����d�8�s��=&�*������ �2���� �-&,��C &F�:>��H}��0&�;%<�C &F�.ef E��H}S �0X���[���E��H}����=,�����]�;��E��H}S ��=���� �2��@��*�8�� �:>���W&�-�%>&�D���4������#��*�$��;��I�^��=�@)�9 �U ��?� �

#7� O�4�����:���[���� �V��3����AHL �-��-�%>�=,M� ��8�1���r ��������� &����;��+�$M� ��=���� ��?� �

8�� O�4����E9�:�m������MS ����(W��� ��JAh� �2�8����� ���� �C��1f&��� �: /�� �-�%=�-����C��6����4���$���0&�-�%=�6A��{�O��9�#@�� �m��¤

����«��ª��©�����¨���§���¦��¥�¬l�c�D��H9��$� ��©d�?� m�s�=&� ef�-~��i,R��=�� ���C��2�:�@�Z&�����MO� �1f&��#[ ���

E�[�^����(L �m=���� &�+A#�H0 &�84��� �60�"&�_X�� ���H ���3�40 �.�¥&��6 \�B~��2���M��0 �-���)���OB��,#=���3�40 �1�à �1S��� &�2�'4�� ��t�r �:t���;�qS ���%� ;�2�.�&e[��f&�i,��� ���H0 ��?� �

ef&�� �G���M�$������3�4A��1S��� �.�#b��-�� ef���3�40 �i��=�����E�� �f��;��-�=,� �q%>�=��#w��������x���;%�&����� Y���H��

�'��J�,4&�oM�>� ef�;���±�����wS ������EA�� �����wS &�����

Page 80: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �(

�T#HU ���^�|M"��p��� �:Mk����$�� M)��������.ef�����wS ��¥X��#�,=�-��70 ������ �I�^�|M"��8)�,^ &�:$%<�-���°j=�-&,��-��*,=��M=&�-&,��-���F�­�2&�m*,>����$� �a��C&��p��� ��b������wS �

�M�$������b�� �0&��b��D����� ������r �0X��M�$�����¦t��?� �c-X�.ef�� �����w�D����S ��à &���,4��#^�>���f �e×Y&�-��70 �����D��3� �����!� ��� ���®��#����i��� d��?� � ef�`�=�-��C�S ���"�8���=�2� Y�:�@�Z&�����MO� ��?� � \X&�-�)�¿�j$� ����3�40 �:�=�Y���H�HU �N�MkX�E�[�^���$� � Y�D�&,à ��� �n�D�&,��-�*�.ef��=�!� �;��;%<��#��������i ��C�S �8���=�2� Y :�@�Z&�����MO� ������������f�4 &��?� �� &�G&�@�-��� �3���V��1�AHL �1���r ���� \X�,[&���� !�H�.ef���3� D��2&����W��:���V�H�8���=�� ���C��2�:�@�Z&�����MO� �-~��-�%=�D ���8����� ��&�5�6A���8������� e#�&�:>�� �n&�D,���� ���j� ���

c-��0��M=�-��(L ����5���.,$�� d���@��H�C���H �C�S �2� Y�:�@�Z&�����MO� �D��3������ ��f �(�i��� ��?� � ;/��-�%=�0�-�� ���C��v�6��&�a���9��$YU �8)&�,^��V��=�-��i�b$� �1(��70 �1��!� �1#�$=�C�S���_X�-��-�%=���&��a��9��$YU ���\&�����(�

D,���MH�����#$�� �-������ �i�b(�q�s�����^�$��D� ,� ����(��70 �5��&���^�$���&,� ���[��(L ���%*�'(�)�D� ,� ���(��70 ��Rj����)��-�)�C,������� ��e� �:�*,=�84��:�"�*&�2�C�3r �����8=��� �Tb����?� �

�$�n��BW��-��D~j$S �D M%� ��� �1f��,4������º8»�s�>�9o�� �����v8Á«s�>�6�¦M���84��5%����&�-�*�D~j$S ��OH��S �D !3� &��� �,4�-�%>�

Page 81: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �'

E \���[��(X�Tb�������n��f��S �2��>�$� �`Q�� �83������C���84���������������� ef&��f�,^����MHU �2�i�b$� �1������ ��$���1(�Q��� �

EÂj$���D M%� ���$�B &�E�¦j$S ��OH��S � &D !3���?� � ef&��f�8���� �TfU �2�����( �C ����p��� �1�AHL �_X�� �HU �

� ������������!� ��� �1f�84����[��(X�T%��D,^����*�$S �84�&��[�^��C����2&�-��i�­��#$��p��� �1�AHL ��e� �;��G&�@S �-��-�%=�

��h�H0 �:�*��h)����[��(X��f&�����8)�C�^��h)���^�[������� �C���?� �� &�G&�@�-��� �V�3�1�AHL �1���r ��� \X�,[&���:^ �Q������ ����6A%k�6 �f�[&�.\�]��&����W��@��¨��8=��������H������ �C������ �!>�

����.����?� �< /�� �2�T�b� �i,����������� ������m��µ��´���³��²���±��°

¸¶l�c� D��HD��M� � �=� � ����d�2&�D���� �C��=�-X����� �v��si���oM���T�Z � �1� �� �@���:�A!�H����:�[�^�4 �� &�-������ �2�:> \�T�Z���&�

'(�)�:�������a��1� �S ���H�S &�8��-X�1� �S �2�D���� �8����=���o^�"�D9AS �0&�8����=��� �@� �4,S �-U� �@� ����)�C��=�����4��;��-�O��� ��1� �S &��)\��;��-��8����=����Rk�0�;w=�:>�,4�����-��

��=�:��X�����C�S �6Aw*�;������� �-X����� �T�Z�;��I�^�-X�1� �S �eB~=�D��=q� �;������:����-&,���8����� ef&�|w�=��(���S���a��G��� ������ ��M� &��8[� �7�M��*�6Ah��i,�=���4��=��3�4 ��*�w��8h�>�2�DF��^������ ��#$=q]&���#�=��>&��f&�i��=� e#���&,� �D������-X�p�;%=�8�@�����?� �����1� �S �A*���}=�:���_X����(X������4��*�w��ms��>�-��-�%>�6A����������������D��=q� ����� ��feB~=�;��;=,S ��?� �

Page 82: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

4����O� 8���^�� :���®X�À�$�����h�H �¶^A=&� �� T7A��:(��2�p��� �1�AHL �I�^�,[�>�N� &������Ì�vB�.�/����� �� �-�*�i,����[&�E �$4��=��h�H � Y��=�����7A��;=�B,�����0&���H�Tf��!"���0��j=���$� �

������h�H0 �60,�&�;����\�T#��j>�����+A#�H0 �{7�O� ��)�,f�j=�6 �f�Z�2�C&��5���-&���� �1���� ��?� �TJ�(X:�m���À�$�����h�H �1��®X�Pj(�0�,��;���b*�à ������� ,�� �-F ��� &�a��� �;=�B,�� &�;=�h���.� 2&�8����� �����������;��1��MO� �-��1(��=�� �-&�B,� \X�'w@Ä ����H��D,7�@� �-�&�1(��=�-&�h��S � \X��'�@>� �-X&�T�b� �4 �� �2�=F�>��� �S �a��=�B,S ;�;=�h��S &�oM���E0,���D,7�@� �D !�S �����h� &���}���_X�

:=�j>�F�#[�;h� �_X&�9�H���3]��� �S �;�&�TJ�_X�}Q�M>�;=�%�� ����h�H0 ��?� �G°@=&�-��V�3S �1�AHL �1���r � \X�,[&�V�H����@�=� ef�:(U�

:f�/���_X�EA���S �D��3�S ��#> e����5��&�-U�-�%>����H&�8=������¦��(�8�����D��=F�8[U�~�$� ����V�H�m�­�C,�� �a��C�S �1����&�

�8=��� �9 �H�¸���\�2����� E�)��jS �i��2������E�t&��S �����)×�T�N�$3�H0 &�;=��3�S ��#> e���?� ��)�:(�����@��H�_X�,^� M)�TRw�� �.��JW&��4��S �;=�%�������h�H0 ��?� �

Page 83: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

�F"���� O�4�� :�m�����$� ����3�40 �? ÉV&����-��;��¿&�k��$� ����3�40 ���[&�� ���H0 ����3�40 �-X&�

���[X�-�����-��,=�*�2�i�����¡�i�����C }�� �;����MH��+���� �{7�O� ��e� �p�mM�=�:��8�h��2���3�40 �1%=��U �-~��c���[L ���#=,M� �1f�+���� �{7�O� �2�,��E0�D,7�@� �d��@>���)�-������ �;��

Tf��8� ��� ���RS �� ���H0������3�40 ��?� ��-X�E�M���� ��j7�O� �2�C,���D,7�@� �g,��E0�����M����2��� �S �

� ������a��;=,�@��S ���#$��-X&�D��=F�o��>�C,���D,7�@� �;������� �� �1��� h%��;���+�%j� � ef&�;��:(~k�=��8�a��S �1����&�8=��� �

����9 ��� �;��8[U �8=�O� �_X�8[U � 3�� �2���H�C�S ��?� ��-X&�� ��H �o���� �2�o�3(�D,7�@� �;��N���,7�������C�S ���8�®�;��o�3� ��h��S �����\�] �E � �4��=��h�H ���=�Q�8[U ����h��

����3�&�i���� �E ��h�H�����=�Q�8[U �*-����3�40 �2��=�#$� �1(��=�;��¿�Mf���[��(L �G�@Ä &�C,�����$� �;�&�V°�S �:��-��9 �U ����h�H0 �,�� ��f����@���$� ����3�40 �N�HU ��?� �

;�&���^�(���B��-�*����'�,�>�D��kL �:��X�;����J� ���M��� �������������3]��� �S �T%��-������ �q�s�=�D� ,��0 -��7��������^��&,� ���[��(L �=��j���8%j=�6��7���6�=,[��$������3�40 ��?� �

G°@S &�-��V�3S �1�AHL �1���r � \X�,[&�.��������;������ �6A%k�6 �f�[&�i ,R�H��&��� �S �2�EA���������k��3��D����#> e��C�s�H�.�/ �8=��� �_X�8�w@>��&,� ����[��(L �e�&����*�=�8���� �TfU ��$������3�40 ��?� �

Page 84: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

��,$�&�m�s�=�p�����1�AHL �8%)�- ,���p��� ��I��h� ��$� ����3�40 �:(�*�;��,�@��=�.,^&�;�� ef���$� �8��-X�p��� �i,��S �- ,�M� &�����$3� �,�@���H�;���¥�p��� �I��h� ��@3����=F ���\X�V�H���=�C�� �m=�����#��H������(�D��=F�D��� ���7 �j� �p�����I��h� �oM���.�¥�����3�40 �1������&��¥�:>�,4�����9 �k�E ���"�p��� �1��$3� ��?� �

T������.�/0 �i��� ���*�3������AHL �6����>�6����t���6 ,����;��i�f&U �;�&�NF �(��@Q��� �0�,��-��T�=���\�����n��,����½�V��3S �AHL ����2�m����V ,fU �����U ���jS ��#��X�.A������ �

'�� ¢-��-�%=�V�3S �6A=,��6�s[�(�V�3�������� �I���:�*�$=�2��=�@%� ����¤&�:$��6�=�e[�2��@��@� ����W&�9 �U ��?� �

���¢-��m�­�� ����M���(W��� ��JAh� �8���������� �C��:� ���??-��-�%=�6����4���$����?� ����??-��0�-�%=�v�6��&�a��YU �$����������9���?� ����??-�&�m�­�C,�� �a��2�Q������S ��?� �

���¢;=�%>�� �$���À�����h�H0 �oH�$S �2�p��� �1�AHL ��?� ����¢m�����$� ����3�40 ��?� �

8#*�'���s½�� �V����3�����A����HL �2���\�¾� ¶^A(�60&��-��� �V�3�=�����6��&��6���AHX�i��=�a�@�Z���a��H�H����E��,� ��EA�#��� &�8[U&���\�i��=��¦M������ �S ���#� ,R�H &�;*�

I�^��¦M�>��� �S �A*��k�-��V��3S ����AHL �'s½�2���� �1#*�0��%j>�;��|k�7 ��� �'��o�O� �;%�&�8���� ��e� ��f,��H�2���\�8����1[��B�� ??&�f��� 8�w@�1@Q��� �¼k�$� ��,��a���S �;����f �)����� �:>��H}�&��?� �

Page 85: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

's½&�2�� e�[ �7 ��� ��=��h�H0 �;��m=�Q�C ,�X�D,7�@� ��M�$��|��� ;%�&������#^�½�;����^�$� ������� �i,���#>�,4�������*�$��+�$M� ��=���� �;��I�^���4�,7��� ��������h�H0 � ef&�91k�1��MQ�-U��#> &���2�i ,R�H �� ��� ��84���=�@)�;��D ���D,7�@� �� �D�k�M��� �

�#�,R��>�+�$M� ���=���� �2�a^�-���#*,f�2�C���H �C�S �0����¤�;��V,f�+�$M� ��=���� �����( �X����$� �8[U�2�8�����;Ï�8[U ��?� �

2&�C���E��,� �-�)��fl ���2���� �0�8�=�;��9 ��� +�$M����=���� �1��MQ&�-��-�%=� ef����$� �2�A)�a��$� �����E�[���6��M>�

���,�D�,�� ���[���$%�� �V�3����?� �����;����^�(�i ,R�H ��� �S �-�*��#^�½�2�-�����]�;����^�(��f�� �����r &�;��+�$M� ��=���� �-�)�6��t ����6 ,[�_X��[���:(��C�^��#$���2���� �a�&�m����V ,fU ��� �E,[&�;���#�[���?� �

,���E��%>�D��kL ���*�mMH�-��V�3S �1�AHL �V�H�q��=�;��V�3S ������ �2��f�� ������r &� \X�-�)�8����=����$����60,��;��8����� �2�����$� ���� \X�'(�)�:����> °H �-��8���=����$� �D ���2������ ��� ��#��=���A�:7�D��3����#> e��5��&�-U�-�%>������ ����H&��( �L����$� �8[U�2�8�����;Ï�8[U ��?� �

��%*�T�=���� ���8���2�� �V�3��1�AHL �&��2�$� ���De*�����AHL �����)���>����2��$M� ������ ��?� �

���­�8��� �EA�#����9 �j��D���H��6Ah��i,���*�_X�� �V�3�1�AHL �6�M��Q�:s$���EA�#��� �,��&�-��m@�=���� �V�3�����8[��

;=,� �;Ï&�8[U ��e� ��,­�2�9�t���H�D,7�@� �,7��� �i�=�:���,���� ��� ��I�^��°j=�� �V�3�D����� �� �����O�;��8�)�� �,�$����TJ�

�#��M=�8�����8[~�� b(�D��=F�2�8�����8[U ��?� �

Page 86: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

-�)�2�-�%�X�8��� �-��i,��=��$M�������� �o�O��EA�#��� ������D����� �:s$�*��$M� ������ ���\�,���-��m@�=�:�������8[��;=,� �;Ï&�8[U ��e� ��,­�2�9�t���H�D,7�@� �,7��� ��°j�*�D����� ��� ��#M�O=�:�@$��;��8�)�� ��?� �

,4&�0�-�%=�8��� �6�[����6A�*�D��������#7�$�40��¥X&�­������������G�!���BW�c�@���)�2���3� ����R���d�°j�*�D����� ��� ����¦��(�TJ��#��M=�,�$�����?� �

�*��e� �8­�8��� �����8�w@>�8����� �.e#����=�O� �C�3s�������EA�#��� �;��V�3S �¾1�AHL ���&��e� �8­�V�3S �1�AHL �����8����� �.e#����=�O� ���|$�A�#��� E�:������¾� �:(X�P�*�,34�� �@� �;��D��"����� ��?� �

;%�&��0�V�3S �1�AHL �0&�8��� �- ,�@��=�;��.ef������ �D,7�*��=��3�4 �D,7 F�;�������G �4L �������?� �

�����8� ���_ : �)�k�- Q�,=�>�,4���� �����$"�D�7�Q�����&�EA�#����*,��

;Ï��D�7�O� �,�M*�-��m@�>��)�j� ���(�3� �����¿&�k�$"�D�7�O� ��#>�@" ��&�8[�&���#���>�G�!�&����3^�����EA�#��� �;h��D�7�O� �

-�%=��#�����-��=�Q���� ���� ¢-��~��>�_X��$M� ������ ��#s$�*�EA�#��� �� �����O������D,7�*�

�,­�2�9�t���H�D,7�@� �,7��� ��?� ����¢&��~��>�_X�V�3S �AHL 1��c�e� �;��:�$�=�i��f0 �E�@" �n�$"�

D�7�O� �0&�¿&�k�,����H0 $3N��0&���^��#$Ï�d,��&�-��m@�>�:���

Page 87: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ��

����¿&�k�EA�#��� �����OS ��#$�&�;Ï�EA�#��� ��e� ��,­�2�9�t���H�D,7�@� ��,7��� �8B,=�V�3S �1�AHL �2������ �:�@3��

6��$3�����D�7�O���2&�'4�� �(:�@ ��#��M=��)�j��- O� �:�@3��6��(�"��?� �~��=&�-�*�O� ���.e#���=�O� �G�!��� �@� �;������ �5��&�G�!����BW�

:(U�0�� �V�3�1�AHL �0&��)�k�- O� �- ,�@��=�;��.ef������ �D,7�*��=��3�4 �p�;%=�����#$���f,�@��������¸�|$��EA�#��� �m=�O������ ��k�MS ��?� �

�����8� ���_ : ���­�8��� �C�3r �����EA�#�>�9 �j��'���,4�.���B �-U�:>�@" ���m@�>���:�[�^��f��6��3Rk�-�%�*�:�����-��=�Q�C�3s���

����EA�#��� � ���X�-���#M�O=�;���$M� ������ ���=�O������ ��k�MS �&���#M�O=�;��V�3S ��1�AHL ��#s$�*�:��;��m=�Q�9 �k�$M� ��'�M���

� �a���e� �.���B �8��� �TJ�.�[}=�8�����D��[X���#�$�����������?� �É|t &�:(��2�8)���h�U �p�;%=�V�3���1�AHL �2�9 �k�D����� �

TJ��#�����8�����&��:� ��X�,����N�$3�H �D���O� �60&����(�3� �:�@3��6��$3����TJ���8��� �:�@3���6��(�"�&��9 �k�M� '��TJ�. [~>������8��� �p�;%=�:��2�8)�.ef�E����� �ÉG�Y���H��( �X����$� �8[~��2�8�����;Ï��8[U ����-X�G�Y�V�3S �1���r �-��-�%>����$� �6A��8�������5��&�D ���8��������?� �����E�����9 �j� ��M� &�N�$3�H0 &� [~�� &��*�1f�0X�E &����( �L����$� ���n8��;Ï��8[U �,4&��¼Á�Ì���#��X�P�*�� �@���;��D��"����� ��?� �

Page 88: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ��

�$������i,�>�-�����W�8�� �2�V��3S ����AHL �2�|$��EA�#��� �0����]�;�����W�8�� �2�V��3S ��=���� �2��f�� �0&�2���J� �

�=��3�40 �i ,R�H0���� �S ��¥X����]�2�8%j� ��D��3� &��n&�(��#�T�>�2�� �V��3����AHL �D��3��,#j>����#�� �¦�#��E�������j� ��#(~��

�^�M���f�J~*�� �zi�#��$�(~Q� w� �1Á�Ì�vRË� ��T�����i,���:��%>� �������2�8�MH�:��3^�����EA�#��� ��?� �

C��=�D����2��=�3>���Ât��M�(�� �EA��������j� �D��3�S ��#> e��2�EA������3S V�����AHL �-X�� ��� ���J~��>��n�a�� ���&��©��;��E�����i ,R�H ��� �S �2�V��3S ����AHL � ef&�C��� � Y�m�4���?� �-U�,���N�$3�H0 �,��&� [~�� �� �1#�$���������0�-�@��¤�;��,���

� ��� ��;��I�^�G�!� ��f&��( �X����$� �8���n��¥X&��8[Ê��-�@��¤�;��,��� ���)eS �8%j����D��3� &��?� �

\X&��$)������\��$)����T�^��M�(&�EA���S ��� �T�>�2�V��3S ����AHL � e��G�!� ��$)���&�1��������7�3B�.�/0 �i��� �V��3�������AHL ��f&�q�)�>�T� �8�� &�����N °B �E���$��,�M>�;��D��"�

����� ��#$%�&�0�,�M>�;���S ��3�:$��1������&�0�,��M>�;��.��JW��=��3�40 ��?� �,4&��#�( ���U ���*�3S������AHL �_X�N °B ���$��¹ ��>�1�fU ¹�&��

¹����� �+��MS �¹I�^�'�°4 ����W�i ,R�H ��� �S �;=e#���a��$S �;����^�(��@R�� �;��E 9 �[L �����%�� &��� �8�h>��� �S �N�$3�H0 &�� & [~��

� �1#�$����������)�mMO>�2�� �3�V�������AHL �'�°4 �;�����W�i ,R�H �� ��� ��2�+�$M� ��=���� �|M"�&����@� �D��=F��O����2�9o��EA�#��� �:�s�=�8��� �&��V�3S �1�AHL ��?� �

Page 89: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

\X&�-�)�8)����i,�>��6�s�s"�o��*�-��-�%=�6�s�s"�-��.�/0 �i��� �,7��� �+�$M������AHL �2�i ,R�H ��� �S �p�|�=�;�&�|�=�

V��3���m��s����#* ,f���st�S �.A����?� �A*��;�%<�-���-��%=��V��3S ��1�A�HL �2��:��t&����t�r ��6A=,����;�������$M� ���������� �����¥X&�:���$%<�-��{=������=������+����$M� �����=���� �¿����j��9�������* &,��� �����@Q��� �a���������;���������� ����������f J~>�D����)�����[��B�,$���>�V��3S ����AHL �2�C���NF�$>�9��M� ��?� �

9 ,��#��9�R ��� : ,�*�Eq���V��3S ����AHL �;��m�������;�����MS ���(W��� ��JAh� �8�������2�C�S ��?� �

C���H�*�� ��C��2� Y�:�@�Z&�����MO� �� �YL���2�E���������wS �2�T#HU �&EA�� �-���S &������H0 &�1� &,��+A#�H0 �{7�O� ��,��

���$� �q�s�� &�D� ,��-��70 ��������^��&,� ���[��(L ��e� ��#Z�2�q���V��3S ����AHL �2� �!>������C ��U ����$Q�� ��#f�/ &�_X�

� �HU �� ��������S��� ��?� �8���n��EeB��.ef�C ��U �����,=�$M� +�����AHL �6��=�Q�N�H��6 � ,� ��h)�&��6��F�?� ������^&�-��2�o�YU �;��E�����V��3S ����AHL �Ø9 �H�2������

�� �S �i��N�$3�H0 �i����®L �1#�$S ���������-�)�8)�,7��� ��e� �83��:�����f�;Ï�8[U �2�8=��� �0&��t���>�6A�����;��9 ������8��8h<��4���=��3�4 ��*�w��?8)�.ef����U �2�$>�� �M�������(W��� ��JAh� �

8�������2�C�S ��?� �

Page 90: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� (

� �

9 ,��#���R ����8� : p�;%�>�V��3S ����AHL �;����M�>�{O�>�;=�B,S �a��S �_X�E �$4��=��h�H ���7A��-�)&���\�����(�����MQ�������� �8�>��#��2�

i ,R�H �S �� ���� &����'(�)�|�������C�3r�������,7���5*�$=�,7��� ��e� �83��:����+�$M� ��=���� �\X�'(�)�E &�U ��� ��#�,R��>�84��D9�@)�;��E &���+�$M� ��=���� ��as*�-���(�����8�MH�C�hS � �i�b(�

�� �S �i�b$��D,7�@� ���(�-��i�b(��� �S ��h)���@�)�;��i�b(�D,7�@� ��2�a^�-��,7����� �S �8�=�;��,7���D,7�@� �&������84U �:=&��=��?� �

��e�&�-�*��&��V��3S ����AHL �2���®X�À�$S ����h�H0 ��T7AS �2�p��� �1�AHL �p�;%=�8w*��;���&��+�$M� ��=���� ��?� �

� �

,��# 9���� *"�O : :(�*�����(�8%�����mMH�p��J}>�V��3S �L ���AH� h%� �2�P�j$>��$� ����3�40 �2�p��� ��1�AHL �8���#(X�0��O��>�-��1�,>�-���f9 ���2� ef�C�� �8w*��;��+�$M� ��=���� ��?� �

\X�'(�)�V��3S ����AHL �p�O��>���^�-� �m������#* ,f��-�)&���\�oM���-��.�/0 �i��� �o��!� ��#=,��2�i ,R�H � �S ���0�

�#$%<�;����\�����������|t&���*��mMH�-�*�����$� ����O$S ���e���#(��;��m���2�8M���S ����Eq���:$��2�1t�S ��?� �

4 �� &�'Mh=�-��V��3S ����AHL � e#��.�/0 �'�Z��°�>�;��+�$M� ��=���� �6�¦�k�6�¦�j*��?� �-�&�|t&��,f�k���e�����'#�( �:��X���*�3S �L ���AH�;������ ������c ��>�1�fU d��c����� &�+��MS d���h��&��?� �

Page 91: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '

�f�Z&�:(��;����^�$� ������ �;��8�s��S �C��� �-X���J� ���M��� ��������=��3�40 ������[0 &���[���%��� &��� �m�s�>�2�8=��� �D,7�@����0�

m�s�>�2�8=��� �c ���� �1�fU �d&��c����� �+��MS d����h��&�8��:(X�;����^�$� ���#�@� �8�s��=�����:��@� �-&��-��N��¤��:�@(�-��1�,=���[&����*�a��a>�f�a����� �C���^0 &�i�à ��������� ��?� �

e#��� °40 �;��+�$M� ��=���� �-�*�V��3S ����AHL �,�@�H��#�=�f������r �0&���M=���#����0X�TH0 ��?� �0�,^��;%<�-��o�O=�;��V��3S ����AHL �-���4�>��#>�����C�s�>&�_X�E����� �����j� �a����j���f�st&�8)&����o�O=��#$�� �!>� ef�.�/0 �i��� ��?� �

0&�,^��o�O=�;��V��3S ����AHL �2��= ,M� �-���%�M>�E������D,=,[�8��-X�|�S ������ ��O=���EA����� �=��� ��6����^�2�D����� ����&,� �'Mh=���[&�{��f�H &�8�����H��S &��n�m@�=��&�&���*�3S �

���AHL ������r ��#> q��&���H�HU ��#* ,f�&�2�m����C,�� ���$�� &�C���H &�C�S �2�:�@�Z&�����MO� ��� �:��B�ª ���#����?� �8)����o�O=�;����*�3S ����AHL �-���R�>��;��.�/0 �i��� ��e� ��f���=���R��=&�2��MY�� �D� �L &�8�� &��( �L����$� �8[U�8�����G���

;��8[U ��-&�&�-��;w�>�E�����V�3S ���4��=��3�4 ��*�w���?� �

Page 92: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

� �

Page 93: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

���W�`����� �-�H��

FZ���� %.��# ���A$�� [4�$X�� [a�:

Page 94: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

���W�H�� ���`���-�

Z����F %.��# ���A$�� [4�$X�� [�a�:c�d

� �-�)� M� ����3�40 �1S��� �q7�r �����Dq7�[�8��(�\��HU �5=����

:��W�o�)�2��(�=��i�����¡�i�a�����2�D,=�[�c,(����� d;�����#�*�-��i�b$� �1%$M� �1��!� �oMH�6 � �t���^��*���3�40���1S��� ��R��>&�2���

��� ¢��®X�G��� OB��e��=�2���3�40 ��1S��� �.�,#=&�����#(0���&���#[ �n�E��F���D��^�\X�|M"����3�40 �1S��� �8w@��i�b$� �1%$M� �1��r �D��M��;��E�� �f��;��-�=,� �q)��=��#w�������x���������H�����t��?� �

��� ¢C���H �� ���C��2� Y�:�@�Z&������MO� �\X���=��i�b$� �1%$M� ����E��;j����%MH0 �cSpeculationd��|M"~*�p��� �:Mk��D,7�n���4����H &�|M"�&�;j����%MH0 ��J~��=����c���d�;��m*,>����$� �a��- ,����p��� ���M=&�D�������c§�d�P�*��?� �

§�� ¢-�)���\�6�MMH�������:�(��=�p��� �;����$t�����O�&�G�@Ä &�2��������� ,�� ������[0 ��?� �

���&�-��0�8�MH�¯AR���;��4 �� �8M���S &��T�bS �0X� �!���i�b$� �1%$M� �1��r �;����HU �.�

V�w=�_X�.ef�� �tU ����4 �� �D,f�jS &��� ���k���#��X�\��HU �:��W: �

c�d�M� �2�����j� �E�¦�#���C&U ��·}���'�,4��4�&�i���;=�sM� �2�����S �+�$� �����f?

Page 95: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

��� ??-X�i�b$� ������ �:���MO��i�b(�q�s���D� ,��-��70 ��������^��&,� ���=��3�40 �@�*8w�2�8=��� �=��jS ���4U �6�(��7 �����=��jS ��,[U ����[��(X�*�:���� �C��_X�� �HU �84U ��[�^��:��X�i��&�

:$��� �HU �h)U ��[�^��:��X�����*��$� �����3�40 ��#b�&� ef�2�C&��5���-&���� �1���� � ?-X�+�$M� ��=���� �8%j>��������=�H�

� ,�0 �:��>��#�*�C ��U �_X�� �HU �84U ��[�^��#��X���tU &��&,[���[��(X�T%��D,^���*�$S �c[ °��E 9�3^L �m*,���C ��U ���$Q�� �2�5���-&���� �1���� �_X�� �H����&�&���%=���&�-����� &d��?� �

��� ??��j>�+A#�H0 ��{7�O� �m�B&�E�[�^� Y������^��,��1������8=��� � &8���� ������������C�M^���� ��=��M�� &�����:�M4��µ�3��,��� �� �C���?� �

ef&� ,��:> J~>���M��� ���BU �������3�40 �;��i,��� ���H0 �:=�j>&�� �À�$�oH�$S ���h�HA�� Y&���\����:b^0�9 �B���3�40 ��?� �,4&�E,[&�+�$M� ����AHL ��#Ms3>�E �jMS �¯A����;������� �1������&�¯A� ��=�4�� &�;��:�7��(�D��,S ��� � k����*�mMH�_X���#w���E�,�&�-A�����f���k��e� ���� �6 q�����A�&��4��*��#$���a�&�+�$M� ��=���� ��f&�c8�� ����$����5��&�8�� �2����$� d�?�

-� &�,��&�1w���h)��;�����-�4�������[&�C&���$��AHX1��,��&�-��8"&��,��E��H}S �����S ����AHL �1� �^��7�����H}��c ,��C&,� ��� �'$���������8��%� �_X�i�b$� �1%$M� ������A� �-���)�M� �i�����¡©i�- �=X&�i�����¡ i�d���1f�D��3� ����4 �� ��M��!� ��$M���¾1�AHL �8f&�m�^�¾:* ,f��+�>~H�,^��aQ�H����*�3S � ���AHL�i,�=�x���

���[L .

Page 96: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

E� A��0�P� H���M� b��c�� [��S E� d3" ��3$�� ����E�

3�"���4�� QA3� 0e1�U d34�� f�- ' �f �=O# ghi j��3��: : : : c�$(X���,$��*�(����k�m�MO>�iAHL �2�EA���S ���*�3S �-�%(�,4��$����������$�>���6�� q�� �-~��x#$(�E��w��n���\�� ���j�-�&�0�º#(;�0&�v�w(��??-�&�0�;)�(�E �=�����8�r &��B�� &��??;�&�T#S �2� ef��,3� �-��&,M>�

�� �@� ��st &��H����a��D�Ï�m�MO>�i�b$� �2�3S �1�AHL �a�&��7��(�8�� �2�3S ������ ��??�$(X�8%�&���J�6�(�$¦Q &�_X����3S ��=&��� ��$�#$S���3�40 ���(�j����$� �-~����JW�m�MO>�i�b$� ����3�40 �1�AHL �������U �5%�$=�2��#>���4������$�� ��=��3�40 ����®X&����� �

��*�wS �D��=F&����3S �� ??8�!j>&�8Q��� � ??8�f~>&�q[��� �� ??;%�&� \X�����$=��·�2�,���>�V��3S ��=,����� � ???�(�JW&���AH���Z�>��$� ����V��*�o�!>�2�m�MO�� �E q���8�� �2�3S ��1�AHL �m�w>&��� �@� �:$���a�&�¿�j$� �2�3S ��,����� ���e�&�-�%(�,4���$vB��(����VAR�H0 ��??� �

C�4��T%��8%���,3� ������ &�� ??�$(��p���%(�����B���TH ��$M� ��P�*�;%�&��(eB����e)�:��#@��1H�HU �� ??1������&�p��(O��-��,[�(��$>��H}S�����S �6���#@��6�O¥&�F&���=���~����Q�H�� ������S ��e� &�83^�-����3� ��=��h�H0 ���w@S ��,��+�$M� ����AHL �'sM"��6�$��f�a��G��� ���h�H0 &��f&�a�f�8­�Tb���E���G��� ������ �����&�

i�b$� �1������ ��1��!� �q��=&�;��F ��X�p������h�H0 �1�AHL �`MS �����D�Q�RS ����&���h�H0 ��1���r �0&�V°�=�-�w������C�S �&��

�.,7�����&�C,=�����m����~�S ��#�=� ��H &�-��8)��� ����b$�� ��$)�$M���� &��f�$���H �;��+�$M� ��=,����� �0� �>�6����f �D� �L���h�H0 �0�2��#�^�0&�2���#>�33]�I���o����>��K��&�t�

Page 97: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� �

¿�j$� ����3�40 ���$S ��$�@�) &�F�#Å�� !"��(q#[&��$4 �&���n�i9A�=����MQ&��$>�������$�>&�� �D,=,k�:Mj� �E �&,�����=,$��S ��b(Ê����=���� �����$� &��� ��$�"&��#��X�� ??�$(��p�i,��(�2�F ��X��7�3� ���H�HU �8����S 2�3�� ???1�AHL �p��S &�Dq�S �:��� ??p&�F&���(�4 &�E J~>&�i�b$� �2�3S ������ ��?� �-X�����$� ����O$S ���e��.�/0 �¼Q�� ���f�5=�%>�8=��� �.�/�

;=�H�S ��&\&�D9AS �;��;=e� �-�%�<�E�(�w� ���#� �(~���$��[&��h��S �.,^&�8s�=��Q�¨����h�H0 �&0�:)��j=��#�*��V�3S �p&�

N �(�2�8=�·�8��� ��&,� �=��3�40 �:�&�jS�8���$�@�) �,)~�����;��D�4�E�(�w� �p&�T�#(� \X�-�)�8=��� �oM�=�6 ��JW����Rw>�i���0�&��:(�����=�i�b(�E�=��&U �E�=�&�w� &�i���0� e%f&�-X��f�[�D�Ï�T=������� �i��4&�+�$M� �AHL ����;%>�2�i,��-�)�� �_X�,7��� ��,à �

-�wS ��??-X�x��$� ��������??�f�-��8s�=��*�Q������ �D�Q�RS �i���4 &�|��� �D���� &�6�$Y��6���Y&� ef&��f�C,�� ��e� �q�<���"��)��jS �;��

G �4L ������ �� ??-X�i,��q�)°� �����D,��4�T$!� �i�!����;����^�$� ��=�b$� ����@YX&�8��%����2�Tb���E�����V��3S ����AHL �H��� &�2�i ,R�H ���3� ��(�w������C�S �,7��� &�8�[������ �2��D ^�;�&�.ef�D�!h� �;%·�-�%%jS �;��|�*�C�� �6��H &�i ,R�H0�,=,�� �;����r ����O$S �6 �f�Z��=����8���&�,7 �@� ����*�3S �,����&�6��F�[��$(��

����$=��H �2� ef�.�/0 �,�@��*�+�$M� ����AHL ���HU ���b$� �1��� &��#�������f� ��H &��?� ��$f�A���k���*W��M^��¿�j$��+�$M� ����AHL �� ??.�/ &��� ���������D M)����- ,���8�� �2�3S ��1�AHL ����o�O�=�6 � ,��H �6��$*�

Page 98: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� �

6A��%��������H0�.ef��� �S ��(~Q&��#��s"��������A�� �����j� �������E ��h�H0 �V�H&���}=�P=�@�� �_X�¿�M^X� f�� ��� �E���

V��3S ����AHL �6�[�¨�6����k�6 ��h�H &�6�s[�(��?� �;�����U �D,=,j� ���fU �-�����>�+�$M� ����AHL �C�%�H0��f��QX�1��j� �:�(��"&��??-�&�0�¿�@>�2�:���^��??-�&�,$��>��&��@� �_X�8"U �5��&��9�$h�H0 �_X&�T7 q�� �5��&��B�� �d�??�#�( ��?� �,���'�Q����M�40 �;��D�t�à �5���P�*�-U��#M>�)�;����M)�a����� �2�C�����*�3S ����AHL �;=�J}S &��#�*�a*���� &��#��t&~����O>&���#> ����¥X&��#(U�6�w=����E�E ��M���|t&��;��1(��S ��� �E�k���#��X�2��,"�.ef��4��� ��?� �

o�^&�D��#k�¬�j� �µ�"�8��)�2�¯�3$� ���M��S �-�*���� ����d�j�����AHL �+�$M� �1�AHL �2�3S �i�b$� �-���= ,M� �2���$� �E�

����3S � D��=F&� ��*�wS � T��� � ��®X&� ��=��3�40 � ��$�� � ��� ����H�8���>&�����OM� �m���&����@� �1H�HU �a��V�3S �1�AHL �V�3S &������� ��f&�i,��-�)��V�3S �1�AHL �_X�,7��� ��,à �-�wS �:���X&�D,��4�T$!� �i�!� &��?� �

���d-X�+�$M� ����AHL �p�m������E�j��:��E���*�2�,���>�V��3S ���=���� �p&���%>�����B���TH �c�$M� �dP�*�8��E���B ���e)�:��#@�����HU �p&�i,��>�2�F ��X��7�3� ���H�HU �8����2�3S �1�AHL �p��S &�Dq�S ��:��p&�F&���>�4 &��7��(&�i�b$� �2�3S ������ ��?� �

§�� d�e� �83^�-����3� ��=��h�H0 ���w@S ��,��+�$M� ����AHL �'sM"��6�$��f�a��G��� ���2�+�$M� ��=���� �����h�H0 &��f&�a�f�8­�Tb���E���G��� ������ �����&�i�b$� ��1������ �q��=&�;��F ��X�p������h�H0 �1�AHL �`MS �������h�H0 �1���r ��?� �

Page 99: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ���

 �� d-X����C,=�����m��� ���~���#�=� ��H &�-��� ��#��8)�����b$�� ��� ��#>����H �� �3�V������AHL �;��� �3�V����=���� �0� �>�6����f �D� �L���h�H0 �0�2��#�^�0&���#����(�,4&�Eq#[�V��3S ����AHL ��#4 �&���n��=���i9A����MQ&��#>�����D,=,k�:Mj� �E �&,����� ��=,$����b(Ê���=���� ��?� �

©��d'(�)�����$� ����O$S ���e��.�/0 �¼Q�� ��f�5=�%>�8=��� �.�/�;=�H�S ��&\�D9AS �;=e� �-�%�<�E�(�w� ���#� �(~��p&�N �=�2�8=�·�8��� ��&,� ��=��3�40 �:�&�jS�p&�T�#=��n� \X�-�)�8=��� ����=�i�b(�E�=��&U ��E�=�&�w� &���e�&�-�*�+�$M� ����AHL �-&��-����,>�

'Y�*��8�� �2�3S �1�AHL �;��:$���w���=��r �:* ,f�&��=��h�H0 .

��� dp�q)�>�+�$M� ����AHL �����D,��4�T$!� �i�!� &�;����^�$� ���=�b$� �8� �#��@Y��8��%����2�Tb���E�����V��3S �����AHL �60,�&�

;����\�'�H�>�+�$M� ����AHL �2�i ,R�H ���3� ��(�w������C�S ��,7��� &����8�[��� ����2�D ^�|�*&�a%%j����60���6��H &��=����8���&�,7 �@� ���=���� � \X&�E��H �+�$M� ����AHL �2� ef�.�/0 �,�@��*�6��^���HU ���b$� �1��� &��#�������f� ��H &.

Page 100: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '((

kl�P: 6�] F1�Z��� /9m� �Sh�� E$�� IAP#: �W3- 0�P�A��� :

'�����??�AHL �+�$M� �q�)�>�������E�����;j����%MH0 �9 �H�2�m=��$"�D�[��S �T#HU���&���E0��� �&����� �������O$� �� ��1�s�&��V �HL �

2�i ,R�H �0 ;j����%MH�������O$� �1[��� �. � � ??���AHL �+�$M� �Eq)��2�E�����8=��� �1�à ����n���h)��;��

+�$M� ��=���� �������8=�·��H0 +A#�5��&�L ���(. � ����??���AHL �+�$M� � !>�p�.�/ �����( �C ��U ���$Q�� �_X�� �H��C�S �

���S��� �8���n��EeB��.ef�C ��U �����,=�+�$M� ����AHL �6��=�Q�N�H���6 � ,� ��h)�&�6��F��?� � \X&��$��~>�8)�����mMH�|w�=�-���7��$� ��=��3�40 ���M��� �+�$M���

����AHL �;���#(~k�-��0����]�;���7��$� ���M��� �+�$M�����=���� � \X&�-�)����� �p�i�­�����:>��"��:�%k&��¥X&�i�^�.�f����:����^&� \X&�-�)�T=������� �5���6 ����6�=,M�>��¥X&�i�^���������������¥�*�

�j)�:$��m�MO�� �1��� �2� ef��3�� �;����J� �7��$� &��D��,S �������m��B�-~�����=�����:<���&��6 9q[�;������ �&������84U �60 �������%r �

���=�j�� ��T=�s���� \X&�-�)����� ��f&��)���M�3��2�;=,� ���(,� &�&��;���)��o7�3S ��� �1(��=��#$��p��� ��1�AHL �;��*�>�:�$���0X�

��[���8=,�����¨�2��f�� �$�&5*��E��H}�����=���� �-�*�+�$M� ����AHL �2��#�t&��t�r �,�������-�%>�;��.ef��=�!� �-X&��f� ��H �

���� ef��#$� ��f,�@�H�m������)�C�4�¬�j� �µ�"�8��)�����HU ���b$� �1��� & �f��[�����#7���&���}�H&�_X�¿�M^X� f�� ��� �0�C q>��#�@Q�����$=,� �1f���� D�D,�^�� ��� �,·�+�$M� ����AHL ��"�@��9��M� .

Page 101: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '('

�G] n�S ��7� 8��[ �� k#obl /9_�L� ..���� X����\4 Yh�� [b#:

���34�p� ������� 6�] �hi X����q�$ ,� /�����r� E� A+�����%

���s��.� ,� i=�U#�� J

5����;�� : ��,$��;����;����[&�+�$M� ����AHL �'(�)��@Q��� f�� ����AHL ������� ��#�MY�&�2���R�� �;������ �6��* ��� �YL���>�+�$M� ���������������S �p&�;%>�+�$M� �E,��H �E���$n��7A��

i ,R�H0�x�*������� ������S �E~��*�_X�� �E�¦�#�����j� ���������RS �;�� ef���F~S �p&�;%=�i����.ef�E�¦�� �0X�-��,�>i����60��^������

8h�>�2���"�,��>�q�)°� �����-�t�����C�S ��,7��� &�������H��-��-�%>�60��^����4}��;%�&�+�$M� �,����#�H����.e��C��r ��#*�j�) &��#(��-X&�'(�)�84��D9�@)�;��i�b(�D,7�@� ���=���� �0X��#(��0�,�M>��#$��;����^�(���@�Z�� �E�"�&�����-��%>-�������#>�����-�&�,��>��#$��

6 ��"���#��j����^�E��"�6����Q�6 q�������E��"&�6A����60��*�2�V&q��+�$M� ����AHL ����)�;�����/��=�O>&�EA���S �����j� ��� �,�M>��$M����;���!�"�-�t�����C�S ��,7��� &�m��&�V,� ���3�S ��f&�*������� �:�7��(&��3�40 �=��D��,S .

���·&���U �+�$M�������AHL �60,��;����\�_X���&���N�$4X�E�¦�� �����j� ��#$�%���;����"�E &��&��°�>��#>9�@)�;��D9�@)�i�b(�D,7�@� ���=���� ���R�>&��,���-�%�L �;������� ������ �����j� &��� ��3�>��#��;��D9�@)�i�b(��D,7�@� ����&�8�MH�S C�h�-�*��)�k�1s[ �� �

��*�3S ���h�HA��'M�Q�8M4�E �$H�;���#�¦�f�����j� �-\L �����M��T#HU ���¦��(�,4&�'$O*��¦�� �_X��#(�����'(\����e��'s�@����M� �

�)�j���C���H0� ef�9 �[L �E������������ �'(�%�&�����$� �����MO� �

Page 102: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '(�

-��-�%>����������� �1f������ ���� D,7�i ,R�H0���� �S �-�&�`!��>��#���)�j� �;��8)�E &�U ���BU �i ,R�H0���� �S �\X�;���������2�

���[X�o�Q�8��� �8=�������0X�-��G��>�:����-���°j=��¦��(�T#H���)�k��=�4��*&�����f��H�-~��0� !�=�D����2��,S � 3�� �TJ��#��M=��,�$����.ef&������ �;%<�-��T�>�2�m7�4��D�&,���0&�G���>�E ,�������� �S �

�f���4&������ ������j� &�0&��°@>�;��8=��� �D,7�@����0X�8�s���8��� ���@� �a����H��M� ��9 �j� &��f&�D������*��8�¦t� \X&�:����$M� �p�mM=���*�2�o(�[�8��� �a��.ef������ �����&�G °40 �,7�@���D��=���� �?,���'$O*��¦�� �����j� ��)�j��1s[ �� �_X��#(�����'s����e��

'(�%�����^�CAs�H0����� ���*�j%���)�,����@� �a��-��T�>����������� ���a^��fF�[��x���9�#�@� ���a����*�������BW&�2�V&�Z���"�B�a�&�-��T�>�a����H}���#�@�Z&�8����� �2����$� ��#7A�&��5��� ef�

o�s*�8��-X��H�����$M� �1�AHL �.e������� �-�%�H�m=�O� �8#�� �9�w��������N&�j���$M� �1�AHL �1���r �Ø9�w4�6��7�#(��?� �� �

�-X� ef�¬@� ��e� �:������¦�� �����j� ��)�j��1s[ �� �,4�'�4&�:�*��¦�f�����k�u�$M����BW��#b*�8M4�y�#k��0&�C q=��#b=�-A�X��$M� �

��jS �:��X��jM=�:�(~����"�;��8#�� �����8��� �-���83­�����,�$� ����#[ ���:>�M²�O���A*����­�0X�-���°j=�6���H��#t��=��$M� �6�¦��(�TJ�

�#��M=�uV�O����BW�»T�>&�.ef������ �2��$M� �2�'4&�q�[&�u���#��&��y��=&���\&�2�(����y����:@"&�-A�L �~�:�(�É��%�� � Y�y��M���2�8=��� �

1�AHL ��?� �

Page 103: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '(�

2&��²���6Af��6A#H&�c�,��o[�¢-�M�k�� ���d�#Z���w=X�;�� ef����(�� �- �$��c��C&U�D����2�¬=��>�+�$M� ���$Q�� ��$M� d…�c��O=�c��$S �do�����;=F ����� �S ���3Rj� � ?d9�[&�2���w=L c� �C&U�uD���2�¬=��>�

+�$M�����AHL �i,�=��$M� �d…�c ef���$S d���f&���$��1�AHX�,=,[� Y����M���8h<�6�� ,�X�6�4²AB�m=�@���=�O>�E���$S ��¦�f&����4�� �

����j� �…��$M����…�,4&�E,²��>�:v>�%*�…�6��M�>��MY���9A�� �2����� ������� �T� }H&���%�S �;����®X�D ���������AHX�����Õ*�>�T�������� �-&��8»���Q�¨�����������)�g,­�2�9 �k�9A�� �E ����� ���� ���TJ�D���X��#���� ?…�Ú ef���$S �Û1M�=�E�[���^ ��­�k��w=���;��9A���$M� �;=e� �-�MY�=�2�C�3r ���������H �=,�(�;��CAB����W�����k�,��>�����:�*�����»���� ��� �Eq�[��� �������:�@� �

1�AHL �� ??�»���� &�q7�[�,$����#K�9���� �� ??;�&�²4��S �-��Tf��=�c���(�� ���)eS � d2�o�4�;=F ���8=��� �13Rj� �2�+�$M� ����$Q�� �

:�(U�1#$=�D�(����9A�� �;���7��� ���7�� ��� � �(�)��#(���s�=�2�8�MH�C�3r �������� �����=,�$� ��??8%j�&������d��?� ��)���=������ ��#Z��-A�L ���w=L &�.A���×D��"���$S �2��4 �� �

6���·��)��#Z��¦�#�������j� ��)�j��1s[ �� �2���3�� ��?� �,����,"���w=L �2�C��� �-X���$S �;��S �:$��o��=�;=F ����� �S �

���3Rj� ��-�&�;��²4��S �-���=Tf��2�o�4�;=F ���8=��� �13Rj� �2�+�$M� ����$Q�� �0&�²�k��-��+�$M� ����'���.e#���$�� ��¦��� �'$!�H0�+�$M� ����AHL �e* �$� &����AHL �2�+�$M� ��=���� �;�����uD �����B��8=������,���9�$!�H �+�$M� ��=���� ���������k�MS ��?� �

Page 104: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '(�

�&��� \��~��>�+�$M� �&��~��=��flA��_X�E &�U ��� �E����>�8�� ��#��2�8=��� ��� �S�)��n��#��A=�;��E�@Í�%>�E ,���>&�'4&&�8=�Q����i ��,4�E,[&�T#=,��ÇD �����#H�D������;%<�-���T�>��#> 9 �[X�2�m7�4��

D�&,���¾ ;%�&�-A�L ���w=L &�p��4,3=�2��#@"&����$S �5��*� ,�X�6���

0&��6�4²AB�0&�6 ��%�� � Y���M���� ?8���f����r ��(���S ��� ����C F �-�� �S �C �Q���3�� �-����¤��#��ª �;=e� &� �$�W�� ?p&��,3=���w=L �

2�. �����-��.ef����r ��(���S �1f��»���� ��e� �.F�[�����:�@� �1�AHL �x��&�9�#�@� � ? e#*�ÉE�¦�* ���T#����-U��»���� ��e� �.F�[��;��.F�[��;��9�#�@� �ÇD��"����;%<�.��M�� �2�T#�=&~>�¹6�[�¨�6����k¹����*&�a��

¹��RS �1��j� ���MS ¹�a�&�¹���r �����à � ?¹*��-���#�>��"�×D�f�b� ��ÇD,^ &�²0X��-���#$���6�4�*��6���4��:$%�&�,��ª �|t &�5j��)�? \�*�E,[&���������x���9�#�@� �&��E�#Z���������T#w���D� �X�8��@� �i��à ���"�8�@� �6���^�6�(���������-����C�H�� �T=�%� ����?� �

2�-A�L ���w=L &�;����$S �4&� M��� ��^ �"�;��D� �X�C�S �8��� &�9�O�X����$� �6�¦��(�yG����;���~�$� ����D� �X�C�"�� �_X������ ������-����U �2�8h��.ef����r �0����­�_X� M��� ��^ �"�;��D� �X�

�8��@� �8�� \X�'�,4����H}��8����>�2����$� �����8=��� �D��3���»���� �:(�*�8�s��=��������:��*�-���,®�6�4�*�a��.ef�D��3� �D��"&����r �� ��(�����?� �

����� ��#���¦�����j� ��$M���� ��EF�[�� ef���$S ��#(�*�p��E}>�;��y��34�2�:�@� �&���²�4�2��N��� ��¥X&�'�>Ì��;Á����@!� �;��4 �� �� �4 &���$S ��e� �:>�#Z���!�"�-A�L ���w=L &�C��$S ��.A���4 &&��7��$� �

Page 105: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '(�

D O� ��� �~j$>�:$����*����e] �6�$H�;��8M4�+�$M� �����AHL � 3�*�"�"����±�� ��#[���N&�jS���*�3S �����AHL �8�s�=&�;��:�$H�.�F&��F&&�;���.,²�4�_X�i�=������� ��?� �

D�Ï�8)����mMH��$�(��;�������,��� ef�_X�-���'ÁMhv(��$7�����9A[U �9�w���� ��#��E�¦�����j� �+�$M������AHL ��-��;��1��MO� � \X�'%�H�6��=�Q�6�$����-��=��"��_X�:�=�#(��?� �

5����,��+�$M� ����AHL ������*�&,M=����»���* ��-U���!>���#��#(�,����;=vF�����#���:>��*��6�$�^�'�����TY�����;����t�D9�@)�E &����#@�Z�>�

C ������������9 �U�D,7�@� ��=���� �0�C q>��@4 &������#� ,4��2�C�����*�$S ���+�$M� � �=������?� �

��,$��'���H�+�$M� ��=���� �|�@��e* �(�¹���AHX¹ÑÑ�i,R��>��#�*�E &�����Z�>�C ��U ��� ��#�,R��>�+�$M� �����AHL ���\&�6���H�9 �&�� e�[ �E�� ,=X�a��S ��a���S ��$���ÁE�s�"���@� ��\��� ��-~��E &�U �

���AHL �'t�*��#�@(�������H���Z�>� ��U �C���*�:��;����3�( ���,=��R@��������L &�p� �)�,=�:�(���<qf�Ç��=�^�«-~��:M$>�_X�����^���>�E &�U ��?� �8M4�uE �$H�'M��Q��s�3��o7 �w� �o�%��,^��+�$M� ����AHL �2�-,$���M=�w�����=����� ������:�����1f&�MO����,=q>�6 h)������M=�w� �;��E���� 8=��� ��D,7�@����N�O�H�*�o�%S ����#���-��$�=��s�3��

o7 �w� ��-~��:>�����-X&��#>��"� '(�)��=��/�1#*�E�����8=�·�������^��¥X&�,34��#>��3��D�f�b� �¹6�[�¨�����k� ¹F&������i�%^U �����j� ����à ��������?� �

Page 106: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '(�

2� h)�;��- ,�M� �i�­����� � \X�F&�[�D,7�@� ��(�(��� ���0&��O��=��Rj� �2�.ef�- ,�M� �-��'�@=�;����JW��@��¨�-�(��� ������������� �i��à �6�(�(�4���3������ ��#�M��>�+�$M� ����AHL ����R)�����k�? e�&�-�%=�8[��N��j� �2�5=����&����&������Üm^��$�^�C��=� �0��O��(�-��N,Ä��$>�w4��n�C&�­�-���S �-�� ��,¤�T#�����¾� �

,���N�O�H ��@Z���+�$M� ����AHL �-�=� �L �-�� ��$�=�9���� �2�E�¦�� �����j� ��-��C»�s�� �_X�m=�O� �|�s3� ��1�R�� &�Ý���)�&��Ý��7q[�;��º��"�-�t�����C�S �,7��� &�É���� Y��;%��T#�(~)&�-&,=�=�-�� ��$�=���$� ��-~��ª ��e� �,=�=�-���Õ@¤���$��,=�=&��$������ �0&�,=�=��$������ ��$¦��=�_X����i�^�;������� �p� �4,3=�T#���Tf&�R�*��-��(�S �,�^�� �C»�s����m=�O���|�s3� ��f�i,��T#>� �X����\�Tfv����B &��m=�O� ��8#�� �����ym=�Q�1w��=�T#$��2�Á�= ,M� ��Ce��Á,#� �×����j� &���������� Á��

×D�(���&���%��0 ��aQ�>&�º5@$� �����Á�#[ ���E����3� �&����^�E�4�@BL �?p� &�¤�9���� �����$����D�b�$S �2��8M���S ��f&������M��:$��¬�j� �

µ�"�8��)�,�@��+�$M� ����AHL ���HU ���b$� �1��� &��#�������f� ��H &��?� �

8��-X���U �,4�-�%=����4��;�����\�\X�;��C�O=�'4�� �8M4�-���:[ �>�E��H}S �����S �2�C&��5���-&���� �1���� �c���AHX�&���=����d6��t&�

6�M�"�6�/�(�;��C�B���#( ,����²b$��D����� �����&,� �&���fq���;��C�B��.ef��b$S �?�-X���J� ���M��� ��S��������)�1w��>�7�MQ����U ���o�3�H�C&�����3>o��E��H}S �����S � ?;�&�,/�+�$M� ����à ����6�"���;����>�

���J� �0X���»�s���_X�i�b(��=�!�����4�����V�4�� �2�C�����*�$S ��D��r � ef�i�b$� ��f�P�*�i�b$� �1�AHL �1���r �.�

Page 107: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '(�

��t��X�� [���4Z �����7� : \X�'(�)��@��*���Z�>�C ��U �2�+�$M� �L ���AH�1f��#�@(��@��*�+�$M� ��=���� �¹8����� �2�����$� �5��&�8����� ����$���¹�� \X&�-�)�q�)�>�+�$M� ����AHL �2�i ,R�H ��� �S �����E &�U ��� �V,#��>�,7��� ���,à �-�wS �8h��+�$M� ���=���� � \X&�'(�)�E &�U ��� �

�#�,R��>�+�$M� ����AHL ���t���@)6D9�;��E &�U ��� ��#�,R��>�+�$M� ���=���� ��$�M*��3��>�E &���+�$M� ��=���� ��Q��M����8�h>�E &���+�$M� ����AHL ���������E�@�%�� &�E����&����%S ��� ��#t�@>���&�������X��#>��"�;��D��"�E &�U ���=���� �0&��* ��>�E &�U�+�$M� �

���AHL ������@� �&�(&�S ��� ��* ��>�+�$M�����=���� ��=�!*����|�>�:��E &���+�$M� ����AHL �-��m������8�����D,7�@� ��O��M� �D,7�@� �

���w=���� �����E &���+�$M� ��=���� �mÕ�s�*����D,7�@� ��O��M� �D,7�@� &���M²)�S �D,7�@� �����h� �D,7�@� &��D��!�S �D,7�@� �w=���� ���D,7�@� &��= B~�� �.� \X�-�)���U ����e)��f&��4 �� ��*���� �2��-��+�$M� ����AHL �

0�C q>�6�@4 &������#� ,4��o(�Å�+�$M� ���=���� ����-��- ,�S �- ,�����*�$��,��S &�0�;%<�-�����®�m�OS �2�- ,���¾��M�� �-X���� �2���\����� �+�$M� �0��������#>�,����> e� ��¥X&�����uD�4����[��B�1f&�

�@Q����#7A����$=,� ���$MS �����T#��J����OS ��-~��+�$M� ����AHL ��¥X�+��s�>�m*&�E�#�[�>����4�&�9���� �9�w���E�¦�� �����j� ��?� �

�$�����\��-��D�4�D�,4&�+�$M� ����AHL �D�,�������)�;����[&��#>�¦�f�����j� ��#��* ��&������������?� �

Page 108: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '(�

��tX�� ���7� ..�� �i J[A��

\X�-�)�;��Tf��E�#S �o[&�&�E�M[ �� �;�&�8w*��E����� �E ��M�� &�*���$������� �;��E���� �����AHL � \X&�'(�)�E���%r �

Y�uD���4�����^����E� ���������-��*�>��$������� �2�p��� ��1�AHL �\X�Y�=�����:��O��>�T=�/ ���� �� ,"X&�a( ��� �:7�!���� ?»C,=&�mO$S ���&�

:�w��>�7�MQ����U �,f �k&�4 �� �����q���a( ��� �����*��.ef���$��� �\X�0�;%<���Ý�������v*������ �0X���[���uE��H}��������u��=,��i��>�Á�@�Z����¦M�>��� �S ��#� ,R�H &��°@>&�;��S E��H}��=���� �2��f�� �,��>&��#>�4�;���#> \�0�;���#[��B��?� � \X&�-�)� ef�8=,M� �;��m²�s�=�0X� �!���+�$M� ����AHL �����r ��f������I���c&,M>��� �@� �6�st &�6�H���&�a��D�Ï�m�MO>�i�b$� �2�3S �1�AHL �a�&��7��(�8�� �2�3S ������ �ÞmÕ��&����E�j��:��+�$M� ����AHL �ß�-~����JW�m�MO>���3�40 �1�AHL �������U �5%�$=�

2��#>���4������$�� ��=��3�40 ���®X&����� ��*�wS �D��=F&����3S �8�!j>&�8Q��� � d��o�^������M��¬�j� �µ�"�8��)���*��$�M�4 �;��

:>�t����� ef&�0�;%<�-��m²�s�=�0X� \X��[�>'#�D� �X�+�$M� ����AHL �_X� �!�� �_X&�i,��-�)�� �_X���"�,7��� ��,à �-�wS ��?� �

�&����'(�)�+�$M� ����AHL ��¥X�»,��>��#>�4��� �1f������#7����;���#>�¦�f������j� ��-�*�E�¦�� �����j� �+�$M������AHL �1f��f,^&�

D����� �����º8±�+�$M� ���AHL ������|�s3>��f�������®X&��$M� �1�AHL �1���r ��?� �

Page 109: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '(

����(�E��,�S �������� ��-X�E�¦�� �����j� ��,4��;��8)�,^��������®X�8=,M� �1���r ��������1������&�*������ �;��E���� ����AHL �?0&�o�O=�;��E�¦�� �����j� �.e���=�!� ��8�� ��¥X�o�O=��#$��i,��� �8������-���²4��>�;��ºT���>�'�M� ��e� �0�|�3=���$%����º�4�>&���h� ��e� �0�°�=��D����-���²4��>�;����j>�+�$M� ����AHL ���������� �2�m�B�

E &�U �E����� &�D,=,k�:Mj� �E �&,�����=,$��S ��b(Ê���=���� ���o�^����:@"&�Üm��¬�j� �µ�"�8��)���-�&��/8�¿�k��#7����6�(&����.e��

+�$M� �-���:���>�D� �X�+�$M� �_X�-��C�s�>�;t��OB���$�F�D�,��_X���*�3S ����AHL ������r ��?� �,��&� ef���w=L ��(l���*�9A[U ��,4�������»�3>�T#Á���&}���i����

�ª �vN�&�& -X�9�k�ª �;��²0���f&�,�=��m^��f�,4��?

Page 110: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ''(

��)�A�%� : -X�c� ���$�E�� d�� ����'� F�� �V��3����AHL �»,/�2��f��%�� �8h·�2�o��!� ������H �:[�S���%*����=�;���h)��E�#[�S ��=�%@� �6 J~>�����D �����*�3S ����AHL ���h=,r ��#b=&� ef�:[�S ���%@� �2��MY�� ��=���j� �&���=���kA� �2��( �X����$� �U8[�8�����G�����=�O��0�G���>�6��#�*�T%^�T=�������� �&��D��M�����B��8=��� �D,7�@����m=�O��

�CA^�&��D��M����h)����0��G �4L ��������m=�O��:[�¤�;��i�#@��|�O3S �1#�@� ������.

2�o�Y��C �^U �&���#�)�G����>������H0 � e��:[�S ���%@� ������j� ��e� �*��2��= ,M� �C,�������P� �q�S �8=�����1�AHL �;��8=��� ������ �`������kc��8����� ����$����0�2����$� d��?� �

6Aw*&�;����\�-�*� J~�� �³��� ����S ���!���2�.ef������H0 �����N&�j����*�3S ����AHL ��#b=�2�o�^��[�r �_X���%�� �E���$����*�3��i9A�>���V ,f����*�3S �����AHL �TJ�+ ��X�E��(�%�L ��^��S ���%��0�8h��.ef��E���$S �TJ�8�� ��H��S &�2� ef�8�M�� ��?� �:(X�5���mO$S ��.,^&�0&� %@�� ���b$� ��e� �'Mh=���[&�.ef�

�E��(�%�L �8��-X�|�S ������ ��O=���EA���S ��=��� �6����^�2�D����� ���� ��S�'Mh=���[&�{��f�H &�8�����H��S &��n�m@�=��&�&���*�3S �

���AHL ������r ��#> q��&���H�HU ��#* ,f�&�2�m����C,�� ����$�� &�C���H &�C�S �2�:�@�Z&�����MO� ��� �:��B�ª ����#�m�����«� �ª� �©�� � � �¨� � �§

¬l�c�=� ��9��$� �D��H��©d��?� �

Page 111: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '''

���'��O�H � ��*�3S����AHL �����r ���R�� �;���=��M�� ��� ,� �:[������%@� �.�$S �:$��'@j�)0�i,���[�r �6�������%��0�E���$��8�h>� h%����;��E�@�%�� �E ,����� &�E �&�$S &���#�@� ��?� �

-X��)��jS ��34�$�S �i,�>�6Ah��6��7 ��2� ef��C�� �.e#*������S ��,3����$SE��D,� &�0�,^��f������2�C�����h�H0 ��e� �m­�-����=�c��h�H0 �1�AHL �d5���P�*�oM����4�O� ��������H0 �D M%� ��� �;%<�-���f�*�>�.ef������S �8=����C�"U �E \�=�� �������� �8��

�#>9�@%��2�9 ����@�Z�� ���7�¥L ��?� �8hS��&�-�*��������8h���������c9 �j� �mM�S ����(£�� d�� �mMO>�����

��O(�H &�2�D����� �����&,� ���w�H�60���6��H &�0�,^�:�����8=����C�"U ����$S ��9 �H���*�m���=�8=����8"U �:> \�&��8=�·�:��!j>��?� �����E�)��jS �����VA�B ��f��"� \X�'�f �V��3S ����AHL �

�f�=�O���D��@�H0 &��;�E��$��� ��h=,r �����S�P�(���w� ���#�*�:(�*��n��*��=���#����;���(&������@)��#[ �n�E�[�^����(L �m=���� &�������O(�0�,^�. ,S��?� �

8)&�.ef��EA���S ��n�:$w�>�;����4��=��3�4 ��*�w��ms��=�V�3S �1�AHL �-���t���=�6�t����#$��8���H�V�3S �1�AHL �h)���������,4�&�������*�$���$M� ������� �8)&�.ef�EA���S ��*�>�6 ��JW�����®X����*�(�60��^&�EA%jS���*�3����$�q��8h��8)�jS ��/�$� �;��-�=,� ����&,�S �+�%jS &�2��#��3���?� �

Page 112: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ''�

p�;%=�T=������� ������ Y�����#@���¥X&�i�^�,"��S��#���=���jM� ���,$�&���� �-&�b$S �2���3�40 �1�AHL ���*�3S &����AHL ���[&�D�&�w� ���R����;��8=��� �D,7�@����c���� � d ���^ ���e����J����D��,S �������;����^�$� ���=��3�40 ����[���%��� &�������[0 &�,4&�'t�*��E����U �D��j$S �2���k�.ef����J� �-X&�;��8�s��S �C��� �-~��.ef���J� �m�s�>�2�8=��� �D,7�@������O��M� ���,$��T�>���=�O������ �

�#=�/�+�$M� ���=���� �0&�m�s�>�2�E���$S ���3�S ��#��8=��� �D,7�@������,$��T�>���=�O��c ��>�1�fU �d&��c����� �+��MS �d�� �E�#Z�6 �B}��2��^�H���*�3S ����AHL ��?� �

mMO$=&� ef�����8)�E���$S ��� �,34��#��8=��� �D,7�@����;��m=�Q�8�^�C���H ���#�*��?� �0&�;%<�����^0 ��U�;��.ef�E���$S �����0�|�3>����c ��>�1�fU �d�e� �:>�4���¦�f�;��9���� �8t�*U ��?� �

�n&�mMH�8#�=�-��T#@(���)�-��+��H�V��3S ����AHL ���"��$�*�a�*�3������� a=�mÑ�����Ð��Ï����Î����Í��Ìl�c� �D��H���=� ���$s�©d��?� ��n&�mMH�8#�=�-��~$M�(��=�#$������ ���}�H��#��X� ef�� �G��;�qS �

2�� ���*�3����AHL � \X�p�$��>�� �3���V������AHL �:>��O�T�#>&������:[A��?

Page 113: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ''�

%���)��*+ �� �S� �$�B�ef� -�H��E

E� X�t������� ������� �� ���

Page 114: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ''�

%���)��*+

��� �S� f�e�$��B� E-�H��

E� ����X�t��� ������ �� ���� c�d

� �

��,$��,��(�D9 �4�E����%� �D�%MS �2���3�40 �1�AHL �8�~�(&�C��� �E��4��� &��� �-�)��#���=�-&�b$S �������[&���*�3�����AHX�6A=,��;�� i�b$��1%$M� ������ �¶^A(�-�M� �H�j� �a����>�C��� �

�E��4��� &�4 &&���*�3S ����AHL �1��r ��?� �-�)�6�st &��,���¦�&��;=�b$S ���J� ���J��%� ��=��3�40 �

�����[0 &�i�b$���1������ �:> &��&��� �;���#f��i�b$� �1%$M� ������ �?� �

�(�)�-��4��=�i������3S ��*����AHL �-��8���>�C ��U ����AHL �2��#�@�Z&�����MO� ��� ��#��B�ª �����:[��*���$�����=��3�40 �2��AM� �

����AHL �-�%>&�6����4���$����)��#��[��ª � !�=&�������#$� �60,M*�;������( �C ��U ����AHL �_X�� �HU �����S ����&,� ��� �'����2�D�&�t���#��X����� &��,����*�$S ��&,[���h�H0 ��#�*���:[��>�_X���H�

��h�H0 �2�p��� �1�AHL �{O��S ��8=�����,� �� &��. &,Å��4��>&�C ����a��S �;���f��S �2�-��-�%=�C�S ���&��a���9��$YU ���R�=&�p��� �1�AHL �;����������� ���!� &���à ��5���������#(�����H&��T�b����¥X&��#(U�2��#> \�T�Z�m¸¶��µ� �´�� �³� �²�� �±��°l�

c�=W��D��M� �D��H�����d��?� �

c�d��4�&��'�,4�D&,$��c�)�^�i q��0 �1��j� �2�+�$M� ����AHL �dD����S �2�;=�sM� �i�������i�?�

Page 115: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ''�

;%�&�4 &���*�3S ����AHL ���,���-��E,[&���0� j=�_X�-��6�=��;��.ef�V ,fU �m���&���#(��2��#�=�Q�m��s�����?� �

;��,[��2���w=L �;��4 &���*�3S ����AHL �1��r ������0&�����;� E ��M��,7 �� M)�2�8�� �2�3S �1�AHL ��f�5�7��5���D� �X�

5�� �i��� �+�$M���E��H}S &�����S ����AHL �I�^�C��=c� ��$(X�8%�&���J�-�$¦Q &��???�(�j����$� �-~����JW�m�MO>���3�40 �1�AHL �������U �

5%�$>�2��#>���4������$�� ���=��3�40 ���®X&����� ���*�wS �D��=F&����3S ��??8�!j>&�8Q��� ��???8�f~>&�q[��� ��???;%�&��??C�4��8%���,3� ������ &��$(��p���%(�����B���TH ��$M� ��P�*�;%�&��(eB����e)�:��#@��1H�HU �� ???1������&�p�O��(�-��,[�(��$>��H}S�����S �6���#@��O¥&6��F&���=���~����Q�H�� ������S ��e� &�83^�-����3� ��=��h�H0 �

��w@S ��,��+�$M� ����AHL �'sM"��6�$��f�a��G��� ����h�H0 &��f&�a�f�8­�Tb���E���G��� ������ �����&�i�b$� �1������ ��1��!� �q��=&�;��F ��X�p������h�H0 �1�AHL �`MS �������h�H0 ��1���r �0&�V°�=�-�w������C�S �&��.,7���� ???�$�@�) �F�#Å� !"��(q#[&�

�$4 �&���n�i9A�=����MQ&��$>�������$�>&�� �D,=,k�:Mj� �E �&,�����=,$��S ��b(����=���� �����$� &��� ��$�"&��#��X�� ???�$(X�p�i,��(�2�F ��X�

�7�3� ���H�HU �8����2�3S �� ???1�AHL �p��S &�Dq�S �:��� ???p&�F&���(�4 &�E J~>&�i�b$� �2�3S ������� �-X�����$� ����O$S ���e��.�/0 �¼Q�� ��f�5=�%>�8=��� �.�/�;=�H�S ��&\&�D9AS �;��;=e� �

-�%�<�E�(�w� ��#� �(~���???-X�i,��q�)°� �����D,��4�T$!� �i�!����;����^�$� �b$� �=�����@YX&�8��%����2�Tb���E�����V��3S ����AHL �H��� &�2�i ,R�H ���3� ��(�w������C�S �,7��� &�8�[������ �2�D ^.

Page 116: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ''�

;�&�.ef�D�!h� �;%·�-�%%jS �2�|�*�C�� �6��H &�i ,R�H0�,=,�� �;����r ����O$S �6 �f�Z��=����8���&�,7 �@� ���*�3S d�?�

,��&���\�E �$������2��=���c����i�dC�4�5�7�� c��,����t��6 h)��������8�� �2�3S �1�AHL �-���$�M^��$�@(��e$�&�E �j��a$�� �2���®X����RS �8�r &�����j� ���EA�����=����8"U ��'M$S &�'����8w@��� �&U ���*�tL �E �O� &���j��� �_X�EA���������AHX�$%�&�#�'�Z�6��*&���M$���#������� �2��#[��(��f�&�&����3�40 ��#��O�( &�;���#$� �

1(���� �.,"���&�����j� d�?� ,��&�-����k��_X�-����4������E���jS �'!���§����-���=�>���0&�����a�7���a��&���t��>�$� �1���� �1��KL ��$YU���&������G�U �C�4��

c�$���.ef�1f���^m7�4 �� �,½�-��E0&���D��[���/�-� ���®L�9�OY�1��k�8hS�.ef�E���jS �TH���c¿�s�� ��=�r &�d�#=�/&�x���E��H}S �����S c� ?d0�,��;���@4&��#����E e� �F&���$���������%j� ��� ��$4�Y��#�*��$4�Y�&�a=A��a���S ��$�����,$���$�,R�H �T#> �B,��2�A����E�$��=��(�h)���~�#(�'��������k�0&�6A=,��6���AHX�0&�6��#(�6�=�$>�

� �H~)���� ��f��&d�?� 8M4�E �$H�C�4�5�7�� c��,�����6��F�[��$(������$=��H �2� ef�.�/0 �,�@��*�+�$M� ����AHL ���HU ���b$� �1��� &��#�������f� ��H &�d6�h=,^&�C�4c� �-X�E��AO�H � �����8��>�1��$>�E0�^�i,���t�� ��,��

a�����S �a����S &�8���E��H}S �����S �����AHL �[ �>&���������h� ��7��� �oM���+�%j� �D,= q�S �C�^�i q��0 ��=��������AHL ������

�E��H}S ���t&��#�f����2���$�� ������r �E�����������AHL �D�)�à &���%� ���E &�U�o���H�&�8�� ��=,����� ?d

Page 117: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ''�

-X�H+�����*�3S ����AHL �.�/�������Q�RS � DcSpeculationd�5%�=���FU ������r ���.e#����*�3S �0���H��$�^�+�,(��4A��8h��

.ef������ ����MO��i�b$� ��1������ ��$�^&��ws��(�m�4�9������3�40 �2�p��� �1������ �;��W��J�.ef������ ��������3�40 ����&�8�MH�C�hS �,����#k�;��g��^�a$J0 ���HU �i�����¡�i��[ �2�+��=��(�,^ &�

-�JAJ&�6 MB�6�=��3�4 �;���JAJ��j����&��,4&� �#�( �_X�E��4�>��7�j�����B���#�����8� ���V&�Z&����B ����[��B&�CAB�;=�j�� ��$H����t�S �

;%�&�Z8�il�j�� �p�j�$=�6 ,����?� �5��&�C���������\�;��-���=���� ���$�� ��$M��E��@3�� ����&,� �

��,$���,"�2��=�#(���(�=�;��i���c�����i�d;w>�8h��.ef�D��M�� c��6 �b(�,������t�� ��&,^&��$>�������;��o�3� �6 ,[�8�]���)���O��H����U � dV°�=&��=���� ���(�%����g&,^�( ���@�Nq�q=�� �HU ����=&�-��+�$f�6���MH��D,=,���m��������M��& ;�� ef�m��� ��=��>� M� �C&U �2��$��

-�[����1�$�H �2�� �8=��������i�C�����c��-X���F����)�T�>�>��$������-�&�E��H}S ���S��� �c�&,$"�,�$� ��$M� &�1�&,� ��7�H&�E���W��H,$� �

����S ����&,� � Y�Dq#���#�#[ �S�?d8M4��#k��m�Q��,^��a=��3�40 ����� ef�t�� ��AH� �,�� �8��j� ��?� �

,���E����%�S ������� ��=����� ��������������O(�m�t��6 ,[��#$%�&�'(�)���*�)�+�,����� ������� ��,��D�,�� ��= �,�� ���#� e��#$� ��1������ �1@*�D,��D 34�6 ,[�q@4�T�^�G&��� ��=���� �

+A#�HA��F&�����I�J��>�$� �1���� �1��KL �������� �,������M�H �N�O4�P@$� ��F�!� &�,4&�'f�H���*�3S ����AHyL � h%����-X�p�;%=�

�h)U �;��.ef�G&��� ��?� �

Page 118: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� ''�

�)�'�B��������D�Q�RS �2�T#HU �N��,� �����V0W�E��M� ���=����� �-�)&���*�3������AHL �o�3(� Y���%j��0&���[~��2�

.ef��J��%� ��?� �»�ÁH���F����*�3S ����AHL ��#(��'�@Y�e$���= ,M� �;������S ��e� �:�t&�-&�b$S �-��&U ���*�3������AHL �-~���#�@�Z&�8����� ����$����60,��;��8����� �2����$� ��?� �

�n�&�-�)�oM�� �C&U ���#�.e���FU �:(�����n�-��'��4�V��3S ����AHL �'#[&&�x�@�������� ��e� ���(�;���@Q��� ���$=,� ��,��E���� �����AHL �p&�;%>�V��3S �,4�E,��H �E���$n��7A��o����>�.ef������� �E~��*�_X�9�#�@� �o�O>��8r ��f,�~*�9���� ����Rn� �(�)�-&�=�-��D�&�t�i��4���*�3S �L ���AH���#�w��>����&���H��-��-�%>�60��^���4}���#��>�V��3S ����AHL ��h=��,���>�

E���$n�m* ��>������MQ���3�40 �1�AHL ��:^&�&�m* ��>&����@�Z�� �Dq�S ���*�3������AHL �1f&�8����� ����$����5��&�8����� �2����$� ��?� �

;%�&�V��3S ����AHL ���,4&� '@j�)�-����>�C��r �0�,�M>��#��;�����MQ�8�� �2�+�$M� ��=���� ����#>���H �E���&��#����E��·&�2�

�Y��"�E���$� � �>�������#�#(� \X&�-�)�V ��0 ���,$���,M=�0�1#�$=���>&��:�=& F�-�*� ef����g,^�6A�*�'#�(�*�V��3S �_X���"�2������ �0��@¤��##Mk�8�r����(���S ���^����������� �2&� ef�-~j� �E,[&���@Y��M����;���"�� �;����M�� ���@� �|t �� �a����RS �1��j� ����r &��(���S ��?� �2�-W��� �T=�%� �T���ª �;=,M��ar�"�;��.��M����RS �1��j� ���M� �TJ��B��.��M��;��-��³%>������^��(����� �R����D��4��"&&����^�

Page 119: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� ''

���B��#(~��\�] �E�=��ª �� &qf��)�-��³$� ���2�'4�� ��e� �,k���:�*�,^�����s3� �_X���RS �1��j� ���M� �;���8�à �8�à &�:�.

2�.ef���h�U ���(�6�st &���@� �a����RS �1��j� ����r &��(���S �?-X�;��E�4��@S ��(qà �-��C&,� ���(���� �1f&�i���� �(�6��;������ �c6Ah��

D��S �����;��-�(��� �17�$� �1��O=L � d0��O��=��#$Q ���-���OR�=�T=�s�� �C���H����!�"�;����3� �D,7��� �2���*�3S �����AHL � e%f&�-�%=�;Q �S �1��O=L �&��;Q �S �1�(�@� �����m^���,$��C��=�

-X�a��S �-����¤�T#����n�0��O��(�-��ÄN,�:���$>�w4.

6�<,4&�C�4���=��1(���R�� ���:±��ª ���;��+��H�:��j�c� ���� �>����U �����:#[&�-�%��-�f����,$��-����¤�ª ��)�-����¤�

-��M3� ?d p&�;%=�i,��eB��9�#�@� ���U �D����,$���#[ ��� ef�V ��0 �2�+��H���*�3S ����AHL ��f�.,^&�oM�� �2� ��H �.��8��2�x���-��^U �'(�)�D9�HX���Z�>�¯�3(�9�#�@� �6A����2�¬�H�>�m=��>���*�3S �;�� �� �2�.�/0 �|�s3� .

0�,^��;%<�-��-�#=�;����e� ������� ��� ��#!���:�@� �1�AHyL �:�@3��6 F�½X��6�=�j��6A�&�;��C�����%@� ��1(��(L �0&�-��a#��=��=��M���7�#�*�$�T#±��ª �;=e� � ���O�H �-�� &��O=�:�@� �1�AHL �:[ ����E�[�^�V&�Z&��� �2����¨���O4U �2&����¨���3�� .

,��&�-�)���^U ��$7�#�@��aJ,à �-�� &,�@��=�;���f�$��a����� �2�V�j�) �C��r ��Y��"&�E�=�b$� .

;%�&��e� �g,^�2� h)�;��-��^U ��f���� 8�����¯�3(�9�#�@� ��)����'(�)��������2��#> \�������i�%^U �9 �H�2�o(�[�T=�s�� �&���^��L .

Page 120: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '�(

0&�,^���@¤�:����-��.ef�¯�3$� �'!�"��#[ �S�V&�Z�,4�0�-�%>��#��j��;��8)�:[&�V&�b���D�t�r .

�)�0��@¤�-��.ef�¯�3$� �'!�"�2� h)�;��-��^U �9�$�������w���� mO$S�1#�@� ��:��@���5��&�6 9�$������|=�"��$� �2�-W��� �&����$�� �,4&����¤� ef�mO$S �;��mO$��:��*���BW� ef&������@=�6�M��Y�VA�B ��of eS ���^&�VA�B0 �2�8B ��8)�ofe�.

��,$�*�C��=�1@$r �:(��0�F�®�9����1��>�2�Q�,��� �:(�*�2�.ef����r �0�-�%=����6 ,$�_X��(�2����%� ���$�� &��¥X&�_X��w����mO$S �1#�@� ��:=,��I�^���=����s�H0 ���#�@� �-U�-�%=��Rk�,^ &�

2�'4�� �:�@(�6�w��4�6�wM��&.

��,$�&�vm�wv=�x���9�#�@� �C���,���T��� �-�*���\�T�=�6 ��$�H �_X�-��,���T��� ���2�T%^�mO$S �:=,������&�����8�MH��9�$h�H0 ���&�-�)�

:(~k���e)�:(�*�0����=�:����0&�H��=�2�. �@>.

8����,$��8OM=�9�#�@� �6 h)�;��¿&�j� �T#(�*�-&,$��=�2���\�_X��#�@��¨��w��S��,��� ����T#(��-&,$��=�_X�mO$S ���3�� &�`fe� �0�

_X���$� ��,3��*�:��*�8h��;� �T��� �C���*��;=�&�2����)�ª �&���$H�:��H�����C��=�-X�¿�j� � \X����B��w����,��� ��m�O�� O�8�a����*�

m�OS �,��� ��w�����@��¨�,��� �m�O���w�����@��¨&.

8h�&����¼�/�¯�3(�9�#�@� �$S���6 ��$�H �����mO$S �1#�@� ���e%*�¼�/��^��L��.

��e�&�-�*���!� �2�C0,�H0 �¯�3$��9�#�@� �����$S �&���^��L �,4�Tf��=�2�m=��>�:[��� �|�s3� ��3����*����AHL . �

Page 121: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '�'

5���;��o�3� �C0,�H0 �¯�3$��9�#�@��������^��X�G&��� ��=���� ��H��S �2�'4�� ���t�r �8��:(X�E�,"�6A�*�2���\��y&��*�8��'@���o�)�;��8M4�9����0�;%<�-�� �#�=�8#����&��������N��� �T#$%�&� �>��;��D9�HX���Z�>�¯�3(�9�#�@� � ��@Y&�;�����,"�¯�3(�-W��� �&��

��$�� �&�� ��@Y�;���&�@� �2�V&�Z�E��4 �� ��#>�¦��&��?� ���,$��T#�>�V��3S ����AHL ��#(~����}>��@�Z&�+�$M� ���=���� � ef&�

���HU �.�/ ��,7�H���,$�&�-�%>��#> &����#�7�H&&��#���MO��84��D9�@)��h)�&�6 ,���>���t�&���(&����¥�*�|�=�����M���9���@Q��� ���$=,� �������T��S �.ef&��@Q��� ��¥X��fl�$��������h� �9�#�@����

Tf &��*&��?� � �$�����\�-��V��3S ����AHL �,��>��#>�4�;��9�#�@� ��?� �

9�#�@� �6 \X�-��&}���;��V �� ���*�3S �;��.�/0 �|�s3� �Tf&�-��&}�S �;��|�s3>� ef�.�/0 ��?� �2&�o��Y�U C �^�5������OS �T#$���8�� �8�����OS �i,���8�� �

0&�,^��q��=�;��i,��8�� ����OS �&�� �@4��=�;���&��@� ��� �|�>�V��3���V ��0����?� �;��>�V��3S ����AHL ��)�8�@>�+�$M� ��=���� �;���^�>X������� ��=,�$� ���#������������#H&�m��&�+�$M� ��=���� ���\��;�m=�Q�G��� ��D,7�@��:���&�+�$M� ����AHL �;��m=�Q������ �V�"�S ������j�����e� �'��(�V��3S ����AHL �.9����:�7 �Q&��?� �

1@*�.ef����r ��������:��@� ��e� �V��=���JW����� �D��w� �6�=��3�4 �6�����[ &�0X�-��C~�=�:�@(�0��m�­����>�V�3S �1�AHL �.ef�� ��J�

�)��#��­�¾D,7�@��G��� � \X�-�)�� �� � ��T�(�T����*�-����@� ��f�

Page 122: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '��

P�*�2�D��3� �5��&�2������r �:���&�e¦$�^�-��1��=�ª �$�<&�;�����@� � e#��N�$� �;������� ��?� � \X�'�$�� �V��3S ����AHL �;��8����� ����������^ �"�p&�|�=�

��#����9�#�@� �C�"�����:��X�;��m=�Q��8�r �'(�)�.ef�1f�D�O� �_&U �|�s3���� ������?

Page 123: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '��

%���A)�

Page 124: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '��

������ �

������;��m���>��H�7�� ������ �-&}j��,��S �i �r �,��S &���M$� �2��#[ ���T%r ����3� �;��D�7 ,� �����@� �2���w�� �T4��c���¢�¢��di����� ���f��c- �=��p�bS �d�?� �

� �

��: �)S0� :

��-X�ª ��$����t���,���4�-����%(�0���$�����jB�����#�M[&��D ���BU ������%� �.e���f�#$���$�%H?� �

�����E���H}��8�)�'�(�)���h��HA����*�3S �1s[ �� ��)�k���[&�8M4��� ��Q���H�� ������c+���$M� �d���i���b$� �m��*&�8���>��=������� ��������� ����%�S �2

� ������(���� �- ,�M� �2�M�� ��°>�i����b$� � e���f�2&����i ,R����H &��� ����S �����¦M�>������������$M� �����@�Z&�q���)

� ��������G �4L &�G °40 �m=�Q�;����\�T�=&���� ��?� ������f��_X��%M��'4&�2��=����� ������� ��%�S ����%^�'#M$>�,4&�����H}����[���6�$%��-�%=��¥X���\�-�&���AM� �2���[�� �;������ �1@(

����� ��S ���¦M����i���>����=,���������������� ���S �.e�f�i ,R��H �T�J��E �B,�S ���/&����E�*����3�������¥X&��������� �������W�m���=�Q�;�����0��8���=��� �E����[���^0�����##�[��������6�=����3�4 ����=,��:���@(�'��4�� �2�&����#�@��¨�;�������¦=��&����=���j�������* ��

� �.ef�8h�����4X�-��_X�'#M$>&����*�$�&�������;���D����Mn�6������T��=�;�����H}������%r ��� �Pj$=�p� \X�6A��&��6 �c6A�&�6��q�&�D� �X�d�#���4L�?� �

Page 125: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '��

�����$�^����\�'��*�,4&����� �T=�s���6���H������%r ��,3>�-��;%<�����:��>���&�����(�h� �:��>����2��$��*�,���$� �����H}��i���b$��1��%�S �i���H�S ��,��"����������G�����������\�-�����������(&��D,��7�@� �xM��4�&����*��T=��������������H����

=�j�����?�� �"��� l3. u� �hi ,2�#��FZ���� ,� � :

���:��$��9���#�(0 �������Tf�Q~��>&�������;��������$� ����#$>�-�������%s���;��%<����~������~��>�-��C���^�8��)�2����#$%<�0�;��%�&��9 q��� &�N����� �2��#�O�����

���� �,��[��*���������8���� ��8�����������U �;���������¤�8���� �;����1#$����*��:�������~ &��8���� �;��D� �L �1w��=���O�H�0����%r���$� �D� �X������#�?�� �

X6 \��S }���������������>���%�S �2�:>���H}�&������ ����[&�;��������r ����&� �9���� &�C ��U ��������"�Æ&����?�� �

����n����� �i����������"�@� �E~���#*�����\������%r �'���&�,����}�2�:���&������� ��)��k�i��b(�E�,�"�&��:�#[&�2�m�7 ��� �'� F�&�� ef�����*��3S �1�s[

��������:���(&�n�:��(������=�¯���3�B0 �8��f��;����i���b$� � e��f������=�;���&����h���HA�������������H}�����[���V��)�1[\��¥�i��b(���f���#s��=���� �¯�@� ���H&�:��à&���������E�����4�>�m����s�>�-��;���%<�-����)&����������0��������^����A���HX���*����3�

������e�f�8���@>�¸��������A�HL ���*��3���8�7 &U �� &�� &�;=�b$S �� ������&��i��b$�S �,�¤�p}����������f��e�� �;����(�U���� ��t�=&��G�U �_X��)��j� �;���-��&

����)��j� �i��b(��#s��=��� ���b�� �E��(�%�L���N�@�(0 �;�� &,3=&�� B����������#>A���������/&������� �;����.q��$�>�������S ��Q���H��������[\�¥�����H}��i������

���4 ��&,����[&��6��*�����3��6�����^�½�m������&���=�����j���������* ���-A����­��=������3�����!��"�_X�C��s�� �_X�&������*�$S �- ,���;���&�� ������=���� �E��H}S

Page 126: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '��

�,��=,� �1����j� ��\���$� ���m��O$S ����#M[�=�;��%=�p�E���^�O� �.e��f�8��h�&����P���*�����b$� �����;�����,����2�'��·����� ����s[�$� �������@� ��������� ����#M[�>�8���

���AHL �V��3S �?� ���5%���������g,����^��e����� �-�����*������H����*�����3S �D�����%*�'�����Z�,������

������������^���=���� ���*��3S �D��%*�;���6�¦��j*�6�¦��k��°��>��%�S �2����AHL ��9����������AHL ���*�3S �D�%*���{=���>�-���=���� �V��3S �����8#H

C &q� &�1@$� �;���(�3^�����&��6 ��f�F �Tb��&�6 ����o�"������ �?�� �� �8s�>�¦�#���3��2�����j� �E�������.e�f�;�����)U �P���� ���%�S �V�

������D����� ����>��iA�HL ���#��`���8���%�S ��#��'�$���� ��b�� �D���� ��������*����3S �� &�&������b$��E�����4�>&�������%r �,���"��������#��'���w#[�������

���AHL �?�� �� �8s�>�¦�#���S �.ef�����j� �E�}������(���A������\�-�)�-X&��#(U����&

�0Â��&�4 �����8#[&�����������( �L �m�=�Q�;���8�=���������¨����®���E�,�������U �E������8%��j� �����^�(�;����&,��M>������RS �.e��f�'��(�)&��8��[U � ��b(�8�����n�8��[U������#$������@� �,��=�p��� �9���3� �8�r���'#�( ��#$%�&�C�M����D~�#��1#�@�

����� �&��T#$���"�� �a$�}S �N ,��6��*�)����� �a�&�?�� �����t&�Tf����H�,���������T#��*,���( �2�+����$M� ��O����H�'�����a@Z����S �o���> &�

��������-��)�E��,�B&���H�+A#��H �8�=����T#M�> &��-��w��G ���HA��{7�O� �#$��9�$!�H0 �;%<�?�� �

�����+A#��HA��G&���� ��@>�>�-���t�� � ef��7��(�;��-�)�����2�{7��O� ���o��!� �C�=���������7���P�*�a�$H�CAB�2���M���1�&�j��TRw>�2���?� �

Page 127: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� �� ��� ������� ��� '��

����������%�S �2�+A#���HA������(�=,S �E 9���3^X����������O=��e��� ����f�;��������� �T����r ������������O=&������o������V����j%( �����%$=&�����=���� �G&������ �.e#5j� ���t�������r �¾�Ñ?� ����f���Z����f����)�??�������� &�-�=,�����D��,��S �����J� �P���*�������$� �;��%>�p

��6����S��&�6���������4 �� ��#@��j)�?�� ����#����(�'��(�)�8�����iA��HL �m��^�2��¦���������������� �i��D�f����b� �:�!����"�2�9 ����H�.�����f�F &�������� �����¥�2��#�f�������?

a��r �G���;��:�@$���"�*�Tb���'=�@>&�?�� �����,����S �-&}��j��������� ����H�7�� �'��(�)�6����4 &�'sM��"������ �����J� �.e��f���������-��������]�0�-����������4��� �����\��#���s*����#��4�>�����M$� �,����S &�i ���r

%=�������� ����r �;�����H�� �o�(�� �2���#�4���-������:���H�&�ª �;�����#��-&\~��;���������#�@Z���;���%<��e���� �9 ����[L �;�����'����$���*��T����H&��������ª ������"

+�$M� �;��G °40 �?�� ������� ������� ��� ������=�@)�G�*�1^�� �G���;������ �1@(�-X

�=���� �E��H}S �;����=,������k�E��H}����®X����������T�JX�;������¤�;��&���������� e��f�9 ���2��f����S �������D�,��4�:����'��(�)�;��������U � e��f�;����5������� ���������;���&�:�������;����E���4��S ����� FL�P��j$=�p�&�����e����P��j$=�p&�G���@�

���AHL ���*�3S ���=q>��#f��?�� ���Ì*�.�����-��%=�-�����B �;��C��=� \���;%�&v��6��Q���,���H&���������O�j�����&

���)���m=��>�����¾�T�b�� �G�@� � ef��?�

Page 128: خاطرات حول المصرفية الإسلامية

�������� ��� ��� ������� �� '��

��W��P���� v����-����

���4�n�������������� A/���

� ����������,����� ��� ����� &���%$M� �D,7�@� �a��m=�@�� �;��m���>� ���� �

@� �5�(~�������*��� �E0&�à �1�AHL ��� �2�D,7� §�� ������*��� �E0&�à �G ���H  ¡� �

������������*��� �E0&�à �8M �©� �� �3�����������AHL �V���#������&��#� �¡� �

8w*��8M�����_X�C�s�� �m=�Q&�4 �� �����j� �E�¦�� � � ����AHL �����S �E��H}S �2�1��j� �i q��0 ��)�^�C�^�m���>� �� � �

s���mcD BU ���%� d�� ���§� �