المعاملة الضريبية للاستثمارات وإيرادات الاستثمارات...
TRANSCRIPT
لسنة ٩١المعاملة الضریبیة لإلستثمارات وإیرادات االستثمارات في ظل أحكام ق ٢٠٠٥
مالحظات إیراد اإلستثمارات اإلستثمارات بیانمن الالئحة ٥بند ٧٠م -١
لسنة ١١التنفیذیة للقانون ٢٠٠٥
تلتزم الشركة في -١تقییمھا
لالستثمارات المتداولة بإتباع
سیاسة ثابتة طریقة القیمة
السوقیة وطریقة التكلفة أو القیمة
السوقیة أیھما اقل وفقاً لمعاییر
المحاسبة المصریة
بالنسبة -٢لإلستثمارات
طویلة اآلجل یتم إعتماد التكلفة
بالنسبة إلیراد -١االستثمارات من
شركة مقیمة كة مقیمة لشر
أخرى یعتمد حساب اإلیرادات
وفقاً لطریقة حقوق الملكیة
أو طریقة التكلفة
بالنسبة إلیرادات -٢االستثمارات من
شركات غیر مقیمة یعتمد
حساب اإلیرادات وفقاً لطریقة
حقوق الملكیة
یعمل بھ في فحص ، ٢٠٠٥السنوات
٢٠٠٦
٧٠التعدیل األول على م -٢من الالئحة بموجب قرار
لسنة ١٩٣وزیر المالیة رقم المنشور بالوقائع ٢٠٠٦
/ ١٥في ٨٣المصریة العدد ٢٠٠٦/ ٤
بالنسبة -١لإلستثمارات
المتداولة لم تتغیر المعاملة الضریبیة
بالنسبة -٢لإلستثمارات
طویلة األجل أیضا لم تتغیر المعاملة
من ذي قبل
نسبة إلیراد بال -١االستثمارات من
شركة مقیمة الشركة مقیمة أخرى لم تتغیر
المعالجة الضریبیة من
ذي قبل بالنسبة -٢
اإلیرادات اإلستثمارات من
شركات غیر مقیمة یعتمد
حساب اإلیرادات وفقاً لطریقة
التكلفة وتطلق على ھذه
اإلیرادات طریقة حقوق الملكیة في حالة توافر
: الشروط اآلتیةأن تكون -١
ویعمل بھ في فحص ، ٢٠٠٥السنوات
معاینة مع ٢٠٠٦االعتبار ما األخذ في
صدر من قرارات وزاد بھ معدلة بعد ذلك
اإلیرادات غیر خاضعة للضریبة
في الدولة األخرى المسجل
فیھا الشركة غیر المقیمة او معفاة منھا اوالً
یجاوز سعر الضریبة فیھا
% من سعر ٧٥الضریبة
المطبقة في مصر
أن تزید نسبة -٢الملكیة في
الشركة المقیمة % ١٠على
أن یكون أكثر -٣% من ٧٠من
إیرادات الشركة المقیمة غیر
ناتجاً من توزیعات أو
فوائد أو إتناوات أو أتعاب مقابل
إدارة او من إیجارات
توزیعات أو فوائد او إتاوات أو أتعاب مقابل
إدارة أو من إیجارات
توزیعات أو فوائد أو إتاوات او أتعاب مقابل
إدارة أو إیجارات
٧٠التعدیل الثاني على م -٣من الالئحة بموجب قرار
لسنة ٧٧٩وزیر المالیة رقم / ١٢/ ٣١في ٢٠٠٧والمنشور بالوقائع ٢٠٠٧
تاریخ في ٦المصریة العدد
بالنسبة -١لالستثمارات
المتداولة كما ھي سابقاً.
بالنسبة -٢لإلستثمارات
في حالة قیام شركة -١مقیمة باالستثمار في
شركة مقیمة أخرى یتم مراعاة ما یلي :
إذا كانت الشركة - أالمستثمر فیھا
ویعمل بھ عند فحص ، ٢٠٠٥السنوات
وما ٢٠٠٧، ٢٠٠٦بعدھا ما لم تخاطب القرارات الوزاریة
بعد ذلكالصادرة
/ ١/ ١٨وفي ٢٠٠٨/ ١٨٢٠٠٧
طویلة االجل أیضاً كما ھي سابقاً
( المعاملة لم تتغیر )
شركة شقیقة أو تابعة ال یدخل ضمن وعاء
الضریبة إیرادات اإلستثمارات الناتجة عن
تطبیق حوق الملكیة ویراعي عند التصف في
تلك االستثمارات تحدید األرباح
الناتج عن التصرف على أساس الفرق
بین تكلفة إقتناء االستثمار وقیمة
بیعھ استثناء من - ب
الشركات المنصوص علیھا في
القفقرة السابق تاعتمد طریقة
القیمة العادلة أو التكلفة
المستھلكة حسب األحوال
ویراعي أن یدخل في وعاء
الضریبة الفروق الناتجة عن
تقییم استثمارات في األصول
المالیة المتاحة للبیع والمحملة
على حقوق الملكیة .
في حالة الشركات -٢غیر المقیمة لم تتغیر
ملة من ذي قبل . المعایراعي في حالة -٣
تطبیق حقوق الملكیة أن یتم تحدید األرباح
الناتجة من التصرف في تلك االستثمارات على
أساس الفرق بین تكلفة إقتناء االستثمار قیمة
بیعیھ ٧٠التعدیل الثالث على م -٤
من الالئحة بموجب قرار لسنة ١٦٠وزیر المالیة رقم
/ ٣/ ١٨في ٢٠٠٨والمنشور بالوقائع ٢٠٠٨
تابع في ٦٨المصریة العدد ٢٠٠٨/ ٣/ ٢٣
بالنسبة لإلستثمارات المتداولة یقیده اآلجل
واالستثمارات غیر المتداولة طویلة اآلجل لم
عاملة من ذي قبل تتغیر الم
بخصوص -١استثمار شركة
معتمدة في شركة مقیمة
أخرى لم تتغیر المعاملة
بخصوص إیرادات
االستثمار الناتجة عة
تطبیق طریق حقوق الملكیة
استثناء من -٢الشركات
المنصوص علیھا في الفقرة
تعتمد طریقة القیمة العادلة أو
التكلفة المستھلكة
حسب األحوال یراعي أنھ اعتباراً من
تم القاء ٢٠٠٨سنة إدراج الفروق الناتجة من تقییم اإلستثمارات
في األصول المالیة المتاحة للبیع والمحملة
على حقوق الملكیة الفروق الناتجة من تقییم االستثمارات في األصول
المالیة المتاحة للبیع والمحملة على حقوق
الملكیة في الوعاء الضریبي
عاة استثمار مراالتطبیق اعتباراً من
بخصوص ٢٠٠٨سنة فروق التقییم المورد
في حقوق الملكیة
مالحظات اإلیرادات الخاضعة نوع اإلیرادات المعفاه بیانبند ٥٠م -١لسنة ٩١ق ٧
، ك ٢٠٠٥من ٥٥
الالئحة التنفیذیة
للقانون
تقضى المادة بإعفاء أرباح •وتوزیعات صنادیق اإلستثمار
المنشأة وفقاً لقانون سوق رأس لسنة ٩٥المال الصادر بالقانون
وعائد السندات المقیدة ١٩٩٢في الجداول الرسمیة ببورصة
األوراق المالیة من الالئحة ٥٥تقضى المادة •
تشمل أرباح وتوزیعات صنادیق البند اإلستثمار في تطبیق حكمھ
من القانون ٥٠من المادة ٧األرباح الناتجة عن القیمة
اإلستردادیة للوثائق
أرباح وتوزیعات -١الواردة من صنادیق
االستثمار األجنبیة عائد السندات -٢
المقیدة في الجداول غیر الرسمیة
ببورصة األوراق المالیة
عائد السندات غیر -٣المقیدة في بورصة
األوراق المالیة السندات عائد -٤
األجنبیة عائد السندات القابلة -٥
للتمویل إلى أسھم
ویعمل بھ في فحص ، ٢٠٠٥السنوات
٢٠١٠
بند ٥٠م -٢ ٩١من ٨
٢٠٠٥لسنة
یعد ناتج التعامل الذي تصل علیھ أشخاص إعتباریة مقیمة من
استثماراتھا في األوراق المالیة المقیدة في سوق األوراق المالیة المصریة مع
عدم خصم الخسائر الناجمة عن ھذا التعاغمل أو ترحیلھا لسنوات تالیة
یخضع ناتج التعامل -١الذي تحصل علیھ أشخاص اعتباریة
غیر مقیمة ج التعامل في نات -٢
األوراق المالیة الوارد من الخارج
أرباح بیع األوراق -٣المالیة غیر المقیدة
في البورصة مع اعتماد الخسائر كتكالیف واجبة
الخصم
یعمل بھ في فحص / ٢٠٠٥السنوات
٢٠١٠
بند ٥٠م -٣ ٩١من ٤
٢٠٠٥لسنة المعدل
١٨١بالقانون ٢٠٠٥لسنة
یھا تعفى العوائد التي تحصل علاألشخاص االعتباریة من األوراق
المالیة وشھادات اإلیداع التي یصدرھا البنك المركزي أو اإلیرادات الناتجة عن
التعامل فیھا وذلك إستثناء من حكم من القانون ٥٦المادة
تخضع عوائد شھادات -١اإلیداع الدولیة األجنبیة
GDR ال یشترط بخصوص -٢
ي عوائد األوراق المالیة التیصدرھا البنك المركزي
المصري أن تسجل في سوق ا؟ألوراق المالیة المصریة
یعمل بھ في فحص ، ٢٠٠٥السنوات
٢٠١٠
بند ٥٠م -٤ ٩١ق ١٠
٢٠٠٥لسنة
تعفى التوزیعات واألرباح والحصص التي تحصل علیھا أشخاص اعتباریة مقیمة مقابل مساھمتھا في أشخاص
اعتباریة مقیمة أخرى
تخضع التوزیعات -١واإلرباح والحصص التي
تحصل علیھا أشخاص اعتباریة غیر مقیمة
البد وأن تكون ھذه -٢التوزیعات واألرباح
یعمل بھ في فحص ، ٢٠٠٥السنوات
٢٠١٠
والحصص مقابل مساھمات ولیس تأسیس
البد وأن تكون المساھمة -٣في أشخاص اعتباریة مقیمة
واال خضعت للضریبة ١٧ق -٥
١٩٩١لسنة یعفى أذون الخزانة وعوائدھا والقیمة
االستردادیة لھا من كافة أنواع الضرائب والرسوم الساریة في مصر
٥/ ٥اإلعفاء ساري حتى تم الفائد بموجب ٢٠٠٨
لسنة ١١٤أحكام القانون واللذي أخضع ٢٠٠٨
عوائد أذون الخزانة اعتباراً ( أي ٢٠٠٨/ ٥/ ٥من
٥/ ٥اراً من الصادرة اعتب /٢٠٠٨
العوائد معفاه حتى تم خاضعة بخصوص ٥األذون الصادرة في
/٢٠٠٨/ ٥
لسنة ٤ق -٦١٩٩٥
یعفى سندات الخزانة من كافة أنواع الضرائب والرسوم الساریة في مصر
/ ١٥اإلعتماد ساري حتى تم القائھ ٢٠٠٨/ ٦
وإخضاعھ للضریب بموجب ٢٠٠٨لسنة ١٢٨أحكام ق
/ ١٥العوائد معفاه في ١٩٩٥لسنة ٤ق ٦
٢٠٠٨من -خضوعھ ١٢٨بموجب أحكام ق
٢٠٠٨لسنة ق ٥٨م -٧
لسنة ٩١٢٠٠٥
تضع عوائد السندات التي تصدرھا وزارة المالیة لصالح البنك المركزي
% ٣٢مغیرة من البنوك التجاریة بسعر دون خطة أي تكالیف
البد أن یكون اإلصدار -١ ھو سندات
المصدر جھة وحیدة ھي -٢ وزارة المالیة
اإلصدار لصالح قطاع -٣ فقط ھو قطاع البنوك
٣٢٥سعر الضریبة -٤
% ٣٢سعر الضریبة %٢٠وما
إعفاءات -٨بموجب قوانین خاصة لم تتغیر
في ظل أحكام لسنة ٩١ق
٢٠٠٥
١٤٧عوائد سندات الیوور بوند ق -١ ٢٠٠٠لسنة
ھلي عوائد شھادات البنك األ -٢ المصري
عوائد سندات اإلسكان -٣ وثائق استثمار الیوم الواحد -٤
لتأكد من أن ا •اإلعفاءات مدرجة
على السند أو الشھادة أو الوثیقة
عائد سندات بنك •االستثمار القومي ق
١٩٨٠لسنة ١٩إحتیاطي یستثمر في •
سندات حكومیة % غیر مصفى٥
لم تتغیر المعالمة أحكام الضریبیة في ظل
٢٠٠٥لسنة ٩١ق من القوانین األخرى
حاالت -٩ خاصة
فوائد الودائع لألشخاص الطبیعیة -١وخاضعة لألشخاص ٣١معفاه م
االعتباریة حتى ولو كانت اشركة معفاه من الضریبة
فوائد الحساب الجاري علیھا خالف -٢وأنا أربح أنھا تعفى إذا كانت الشركة
تعتمد فروق األوراق -١المالیة بغرض المتاجرة
سوءا كانت مدینة أو دائنة طالما أدرجت بقائمة الدخل
ال تعتمد فروق تقییم -٢األوراق المالیة المتاحة
تعامل فروق تعیین األوراق المالیة عكس
معاملة بیع األوراق المالیة سواء كانت ببورصة األوراق
المالیة أو خالفھ
ع الشركة معفاه وتخضع في حالة خضو للضریبة
العوائد الدائنة غیر الخاضعة أو -٣لمعفاه تشمل أیضا عوائد األوراق
المالیة وغیرھا
ائنة للبیع مدینة أو دالمدرجة بقائمة الدخل إال اذا
تم التصرف في األوراق المالیة
تخضع فروق تقییم -٣األوراق المالیة المدرجة
عقوبة الملكیة خالل ٢٠٠٧/ ٢٠٠٥السنوات
وتعفى بعد ذلك
الفقرة الثانیة ) –/ أ ٦من الالئحة بند ٧٠تفسیر مادة قانونیة ( م
إس تثناء م ن الش ركات المنص وص علیھ ا ف ي الفق رة ، تعتم د ف ي تقی یم
االس تثمارات ف ي األوراق المالی ة ( الس ندات ) طریق ة القیم ة العادل ة أو
التكلفة المستھلكة حسب األحوال .
ما المقصود بالتكلفة المستھكلة ؟ وكیف ی تم معالجتھ ا محاس بیاً وض ریبیاً ؟ ٢٠٠٥لسنة ٩١ىفي ظل أحكام من
ولإلجابة على ھذا السؤال علینا أن نستعرض اآلتي :
األسھم تمثل مصدر التمویل الداخلي للشركة في حین أن الس ندات أو .١
رأس المال المقترض مثل مصدر التمویل الخارجي .
معدل الفائدة السائد في الس وق >إذا كان معدل الفائدة اإلسمي للسند .٢
ف إن الس ند یص در بع الوة إص دار ... أم ا إذا ك ان العك س ف إن الس ند
یصدر بخصم إصدار .
لنضرب مثال لفھم طبیعة السندات .٣
١٠٠٠أص درت إح دى ش ركات المس اھمة المص ریة ١٩٩٧/ ١/ ١ف ي
یس تحق % ١٠جنی ھ بمع دل فائ دة إس مي ١٠٠س ند القیم ة اإلس میة للس ند
من كل عام . ١٢/ ٣١سنوات وتسدد الفائدة في ٥القرض في نھایة
ف ي ظ ل ١٩٩٧/ ١/ ١المطلوب / تحدید سعر اإلصدار لھذا الق رض ف ي
القروض التالیة :
% ١٠معدل الفئدة السائد في السوق .١
% ١٢معدل الفائدة السائد في السوق .٢
% ٩معدل الفائدة السائد في السوق .٣
معدل الفائدة
سعر ح للفوائد ح األصل القرض الفائدة السنویةإصدار
السند
مدى السند
١٠× ١٠٠٠٠٠ %١٠ % ج ١٠٠٠٠=
١٠٠٠٠٠ ×٦٢٠٩ =
٦٢٠٩٠
١٠٠٠٠ ×٣,٧٩٠٨ =
٣٧٩٠٨
٦٢٠٩٠ +
٣٧٩٠٨ =
٩٩٩٩٨
١٠٠٠÷ ٩٩٩٩٨ جنیھ ١٠٠=
١٢× ١٠٠٠٠٠ %١٢% ج ١٢٠٠٠
١٠٠٠٠٠ ×٥٦٧٤ =
٥٦٧٤٠
١٠٠٠٠ ×٣,٦٠٤٨ =
٣٦٠٤٨
٥٦٧٤٠ +
٣٦٠٤٨ =
٩٢٧٨٨
٧= ٩٣ – ١٠٠ ج خصم إصدار
٩× ١٠٠٠٠٠ %٩ % ج ٩٠٠٠=
١٠٠٠٠٠ ×٦٤٩٩٠% = ٩
١٠٠٠٠٠ ×٦٤٩٩ =
٦٤٩٩٠
٦٤٩٩٠ +
٣٨٨٩٧ =
١٠٣٨٨٧
٤= ١٠٤ – ١٠٠ إعالن إصدار
المعالجة المحاسبیة للسندات
س ند القیم ة اإلس میة للس ند ١٠٠٠٠مثال عملي : أصدرت إحدى ش ركات المس اھمة
س ند حص لت بالكام ل .. ق رر مجل س اإلدارة ١٥٠٠٠ج ت م اإلكتت اب ف ي ١٠٠
المطلوب إثبات إصدار السندات في دفاتر الشركة –تخصیص للسندات ورد الزیادة
المساھمة .
اإلكتتاب في السندت -أ
البنك من حـ / ١٥٠٠٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ١٥٠٠٠٠٠
) ١٥٠٠٠٠٠ – ١٠٠× سند ١٥٠٠٠(
ج للسند ١٠٠سند من س و ١٠٠٠٠تخصیص -ب
من حـ / المكتبین في السندات ١٠٠٠٠٠٠
إلى حـ / قرض السندات ١٠٠٠٠٠٠
) ١٠٠٠٠٠ –ج ١٠٠× سند ١٠٠٠٠(
) ٥٠٠٠٠٠ – ١٠٠٠٠٠٠ – ١٥٠٠٠٠٠د الزیادة الجتماعھا ( ر -ج
من حـ / المكتبین في السندات ٥٠٠٠٠٠
إلى حـ / البنك ٥٠٠٠٠٠
إصدار السندات بعالوة إصدار
إذا كان معدل الفائدة اإلسمي للسند یزید على معدل الفائدة الفعلي السائد في السوق
وة اإلصدار فإن السند یصدر بعال
في حالة االكتتاب -أ
من حـ / البنك
إلى حـ / المكتتبین في السندات
في حالة التخصص -ب
من حـ / المكتتبین في السندات
إلى مذكورین
حـ / قرض السندات
حـ / عالوة اإلصدار للسندات
مثال عملي :
% ) ١٥سند ( ١٠٠٠أصدرت إحدى الشركات المساھمة ١٩٩٧/ ١/ ١في
ج تدفع دفعة واحدة . المطلوب ١١٠ج وبسعر إصدار ١٠٠القیمة اإلسمیة للسند
قیود الیومیة
قید اإلكتتاب -أ
من حـ / البنك ١١٠٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ١١٠٠٠٠
) ١١٠٠٠٠= ١١٠× سند ١٠٠٠(
بند التخصص -ب
من حـ / المكتتبین في السندات ١١٠٠٠٠
إلى مذكورین
حـ / قرض السندات ١٠٠٠٠٠
إصدار السنداتحـ / عالوة ١٠٠٠٠٠
وتعالج عالوة اإلصدار كاآلتي :
العالوة إیراد رأسمالي یمول لحساب اإلحتیاطي الرأسمالي وال یوزع على .١
المساھمین
العالوة إیراد إیرادي یمول لحساب األرباح والخسائر كإیراد عادي . .٢
مدة القرض ما ÷ العالوة إیراد یوزع على مدة قرض السندات ( العالوة .٣
/ أ . خ من كل عام یخص حـ
العالوة تعد تخفیض للفائدة المدفوعة سنویاً .٤
من حـ / عالوة إصدار السندات
إلى حـ / الفوائد السنویة للسندات
رصید العالوة في جانب الخصوم بجانب رصید قرض السندات مع العلم ویظھر
ئر بامر الباقي من الفوائد السنتویة عمل لحساب األرباح والخسا
١٢/ ٣١م. عمومیة في
أصول التزام
قرض السندات ٤٠٠٠٠٠
عالوة إصدار السندات ٣٠٠٠٠
اإلجمالي ٤٣٠٠٠٠
إصدار السندات بخصم إصدار
إذا كان معدل الفائدة اإلسمي أقل من معدل الفائدة السائد في السوق تصدر السندات
بخصم إصدار وخصم إصدار السندات
قید االكتتاب -أ
من حـ / البنك
إلى حـ / المكتتبین في السندات
عند تخفیض السندات وإثبات خصم اإلصدار -ب
من مذكورین
السندات حـ / المكتتبین في
حـ / خصم إصدار السندات
إلى حـ / قرض السندات
إثبات خصم إصدار السندات تسویة الفوائد السندات حیث یجب توزیع الخصم -ج
على سنوات القرض بنسبة إستفادة كل سنة من القرض مع تسویة خصم اإلصدار
مع فائدة السندات ویجرى القید اآلتي :
من حـ / فوائد قرضر.+ /السندات
إلى حـ / خصم إصدار السندات
جنیھ بخصم ١٠٠سند مدرس ٥٠٠٠تم إصدار ١٩٩٧/ ١/ ١مثال عملي :
سنوات ٣الفترة = -% ٩سند الفائدة = ٣٠٠إصدار
بند اإلكتتاب -أ
من حـ / البنك ٤٨٥٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ٤٨٥٠٠
)٣ – ١٠٠× ( ٥٠٠٠ ( (
بند اإلصدار -ب
من مذكورین
حـ / المكتتبین في السندات ٤٨٥٠٠٠
حـ / خصم إصدار السندات ١٥٠٠٠
إلى حـ / قرض السندات ٥٠٠٠٠٠
إقفال الخصم ، الفائدة -ج
من حـ / فائدة قرض السندات ٥٠٠٠
إلى حـ / خصم إصدار السندات ٥٠٠٠
) ٥٠٠٠ستوك و ٣÷ ١٥٠٠٠(
١٩٩٧/ ١٢/ ٣١نھایة العام
حـ / فائدة قرض السندات
إلى حـ / خصم اإلصدار ٥٠٠٠
حـ / خصم إصدار السندات
الفائدةمن حـ / ٥٠٠٠ رصید مرحل ١٠٠٠٠
١٩٩٧/ ١٢/ ٣١المركز المالي في
حـ / قرض السندات ٥٠٠٠٠٠
خصم إصدار – ١٠٠٠٠
/ ١/ ١رصید مرحل في ٤٩٠٠٠٠
١٩٩٨
المعالجة المحاسبیة لفوائد قروض السندات
مثال عملي
% ١٠ج بفائدة ١٠٠سند مدس ١أصدرت الشركة ( أ ) من ٢٠١١/ ١/ ١في
سنوات ٣ویسدد الغرض مرة واحدة في نھایة ٢٠١١/ ١٢/ ٣١تدفع في
إلكتتاب في السندات ا -أ
من حـ / البنك ١٠٠٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ١٠٠٠٠٠
اإلصدار -ب
من حـ / البنك ١٠٠٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ١٠٠٠٠٠
الفائدة -ج
من حـ / فائدة قرض السندات ١٠٠٠٠
إلى حـ / الفائدة ١٠٠٠٠
من حـ / الفائدة المستحقة ( حملة السندات ) ١٠٠٠٠
إلى حـ / البنك ١٠٠٠٠
)١٠٠٠٠% = ١٠× ١٠٠٠٠٠ (
وباختصار
من حـ / فائدة قرض السندات
إلى حـ / حملة السندات
من حـ / حملة السندات
إلى حـ / البنك
د سن ٣٠٠٠أصدرت شركة ( س ) المساھمة ٢٠١١/ ١/ ١في مثال عملي :
ح / سند ترد قیمة ١٠٦ج وبسعر إصدار ١٠٠% القیمة اإلسمیة للسند ١٠
عام ٢السندات بعد
بند اإلكتتاب في السندات -أ
ج ) ٣١٨٠٠= ١٠٦سند ٣٠٠٠(
من حـ / البنك ٣١٨٠٠
إلى حـ / المكتببین في السندات ٣١٨٠٠
بند اإلصدار -ب
من حـ / المكتتبین في السندات ٣١٨٠٠
إلى مذكورین
حـ / قرض السندات ٣٠٠٠٠٠
حـ / عالوة إصدار السندات ١٨٠٠٠
إثبات الفائدة -٦
من حـ / فائدة قرض السندات ٣٠٠٠٠
حـ / حملة السندات إلى ٣٠٠٠٠
)٣٠٠٠٠% = ١٠× ١٠٠× ٣٠٠٠ (
إثبات السداد -٧
من حـ / حملة السندات ٣٠٠٠٠
إلى حـ / البنك ٣٠٠٠٠
إنتقال عالوة إصدار السند في حـ / الفائدة -٨
من حـ / عالوة اإلصدار ٩٠٠٠
إلى حـ / فائدة قرض السندات ٩٠٠٠
إقفال الفائدة حـ / أ . خ -٩
من حـ / أ . خ ٢١٠٠٠
إلى حـ / فائدة قرض السندات ٢١٠٠٠
)٢١٠٠٠= ٩٠٠٠ – ٣٠٠٠٠ (
حالة إصدار السندات بخصم إصدار
سند ١٠٠٠أصدرت إحدى الشركات المساھمة ٢٠١١/ ١/ ١مثال عملي : في
سنوات ٣% لمدة ٩ة سند الفائد ٣٠٠جنیھ وبخصم إصدار ٦٠٠مدس
القیود الالزمة
بند االكتتاب في السندات -أ
من حـ / البنك ٩٧٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ٩٧٠٠٠
) ٩٧٠٠٠سند = ١٠٠٠× ٩٧= ٣ – ١٠٠(
بند اإلصدار -ب
من مذكورین
حـ / المكتتبین في قرض السندات ٩٧٠٠٠
حـ / خصم اإلصدار ٣٠٠٠
إلى حـ / قرض السندات ١٠٠٠
) الحظ أن الفائدة السنویة ٩٠٠٠% = ٩× ١٠٠× ١٠٠٠استحقاق الفائدة ( -ج
١٠٠٠= ٣÷ ٣٠٠٠خصم اإلصدار السند ٢٧٠٠٠= ٣× ٩٠٠٠
من حـ / فائدة السندات ٩٠٠٠
إلى حـ / حملة السندات ٩٠٠٠
السداد -د
من حـ / حملة السندات ٩٠٠٠
إلى حـ / البنك ٩٠٠٠
إقفال خصم اإلصدار ، الفائدة -ھـ
من حـ / فائدة السندات ١٠٠٠
إلى حـ / خصم اإلصدار ١٠٠٠
إقفال الفائدة في حـ / أ . خ -ح
من حـ / أ . خ ١٠٠٠٠
ائدة قرض السندات إلى حـ / ف ١٠٠٠٠
)١٠٠٠٠= ١٠٠٠+ ٩٠٠٠ (
جنیھ ٩٨٠٠٠( التبات من خصم اإلصدار ) ٢٠٠٠ – ١٠٠٠٠٠رصید القرض
إحتیاطي رد السندات المستثمر
تقوم الشركات باستقطاع جزء من األرباح وشراء استثمارات لتستطیع بالعائد -١
المتراكم سداد السندات عند حلول میعاد اإلستثمار
القیود الیومیة الالزمة -٢
في السنة األولى -أ
من حـ / التوزیع
إلى حـ / احتیاطي رد السندات المستثمرة
شراء إستثمارات مالیة -ب
من حـ / استثمارات مالیة مقابل احتیاطي رد السندات
إلى حـ / البنك
عوائد االستثمارات -ج
من حـ / البنك
إلى حـ / فوائد استمارات مالیة مقابل إضافي رد السندات
قید اإلقففال ، حـ / االحتیاطي -د
إضافي السندات من حـ / فوائد استثمارات مالیة مقابل
إلى حـ / إحتیاطي رد السندات
بند بیع االستثمارات -ھـ
من حـ / البنك
إلى حــ / استثمارات مالیة مقابل احتیاطي رد السندات
بیع االستثمارات بربح -و
من حـ / البنك
إلى مذكورین
حـ / استثمارات مالیة مقابل احتیاطي رد السندات
حـ / إحتیاطي رد السندات المستمر ( ربح )
بیع االستثمارات بخسارة -ز
من مذكورین
حـ / البنك
حـ / إحتیاطي رد اللسندات المستثمر ( خسارة )
إلى حـ / أ مالیة مقابل أ . رد السندات
إقفال الحساب -ع
من حـ / أ. رد السندات المستثمر
إلى حـ / احتیاطي عام
إذا ما كان یقصده القانون ھو تقیم السندات بالتكلفة المستھلكة .. وفیما ذكرت بما في
حسب األحوال تتقید بھا اآلتي :
األسھم بالقیمة العادلة - أ
السندات بالتكلفة المستھلكة - ب
مثال عملي مكرر
١٠٠% ) القیمة اإلسمیة للسنة ١٥سند ( ١٠٠٠ ( k )أصدرت الشركة المساھمة
سنوات تدفع مرة ٣ج المدة ١١٠ج وبسعر إصدار
الحل
بند االكتتاب -أ
من حـ / البنك ١١٠٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین في السندات ١١٠٠٠٠
)١١٠٠٠٠= ١١٠× ١٠٠٠ (
بند اإلصدار -ب
من حـ / المكتتبین في السندات ١١٠٠٠٠
إلى مذكورین
حـ / قرض السندات ١٠٠٠٠٠
إصدار النسدات حـ / عالوة ١٠٠٠٠
) ١٥٠٠٠% = ١٥× ١٠٠٠٠٠حـ / فائدة قرض السندات ( -ج
من حـ / فائدة السندات ١٥٠٠٠
إلى حـ / حملة السندات ١٥٠٠٠
سداد الفائدة -د
من حـ / حملة السندات ١٥٠٠٠
إلى حـ / البنك ١٥٠٠٠
إقفال العمالت في الفائدة -ھـ
من حـ / عالوة إصدار السندات ١٠٠٠٠
إلى حـ / فائدة السندات ١٠٠٠٠
جنیھ ٥٠٠٠= ١٠٠٠٠٠ – ١٥٠٠٠المتضامن -و
اإلقفال حـ / أ . خ
من حـ / أ . خ ٥٠٠٠
إلى حـ / فائدة قرض السندات ٥٠٠٠
٢مثال عملي مكرر
ج سند ١٠٠د بقیمة اسمیة سن ١٠٠٠ Bأصدرت الشركة ٢٠١٢/ ١/ ١في
سنوات . ٣% إلى ٩ج للسند ، الفائدة ٣وبخصم إصدار
الحل
عند اإلكتتاب -أ
من حـ / البنك ٩٧٠٠٠
إلى حـ / المكتتبین ف السندات ٩٧٠٠
سند ) ١٠٠٠× ٩٧= ٣ – ١٠٠(
بند اإلصدار -ب
من مذكورین
حـ / المكتتبین فیالسندات ٩٧٠٠٠
حـ / خصم اإلصدار ٣٠٠٠٠
إلى حـ / قرض السندات ١٠٠٠٠٠
) ٩٠٠٠= ٣÷ ٣% × ٩× ١٠٠٠٠٠إثبات الفائدة ( -ج
من حـ / فائدة السندات ٩٠٠٠
إلى حـ / حملة السندات ٩٠٠٠
إثبات السداد -د
من حـ / حملة السندات ٩٠٠٠
إلى حـ / البنك ٩٠٠٠
سنووات ٣÷ ٣٠٠٠خصم اإلصدار -ھـ
من حـ / شخص اإلصدار ( الفائدة ١٠٠٠
إلى حـ / التسویة خصم اإلصدار ١٠٠٠
إقفال الفائدة في حـ / أ . خ -و
من حـ / أ . خ ١٠٠٠٠
إلى حـ / الفائدة ١٠٠٠٠
)١٠٠٠٠= ١٠٠٠+ ٩٠٠٠ (
٢٠١٢/ ١٢/ ٣١قائمة المركز المالي في
سنداتقرض ال ١٠٠٠٠٠
خصم اإلصدار ٢٠٠٠
)١٠٠٠ – ٣٠٠٠ (
ق . أ ٩٨٠٠٠
معلومات عامة وھامة
بینما یتم تخفیض رأس المال عن طریق إعداد أسھم الخزینة یكون ذلك تخفیض -١
رأس المال المصدر ولیس المصرح بھ أو الموضوع .
حتى تضمن األسھم أن تبقى في المؤشر البد من تداول EGX٣٠في مؤشر -٢
% من عدد األسھم ومن ثم فإن شركة فرانس تلیكوم إذا استحوذت على موبینیل ١٥
% عن أسھم الشركة تشطب من السوق أي لیس عن ٥تصل نسبة التداول إلى ولم
المؤسسة فقط ولكن من السوق .
أضف المعاملة اآلتیة في ظل البیانات المتاحة : -٣
اإلحتفاظ " A "أداة دین متشاره لھا سعر معلن في سوق نشطة تنوي أحد البنوك
لفائدة السوقیة بدرجة كافیة سوف بھا حتى تاریخ االستحقاق وإذا ھبطت أسعار ا
إمكانیة بیع أداة الدین لتحقیق مكسب Aتبحث الشركة الكیان
الحل
نبني إلى توصیف المعاملة إلمكانیة التصنیف
التوصیف ألجل التصنیف
أذن دین مشتراه لھا سعر معلن في البورصة .١
النیىة ولیس الفعل لالحتفاظ بھا حتى تاریخ االستحقاق .٢
البیع معلق على شرط ھبوط أسعار الفائدة .٣
البحث عن إمكانیة البیع لتحقیق مكسب حیازة .٤
األداة تضف على أنھا متاحة للبیع ولیس تحتفظ بھا حتى تاریخ االستحقاق
. M . Hالنموذج المستخدم لقیاس محفظة األوراق المالیة نموذج
M . Hالنموذج المستخدم للقیاس توصیف المحفظة مسلسل
.
القمیة العادلة في بورصة األوراق المالیة والسوق نشطةسھم ١
القیمة العادلة أو التكلفة المستھلكة سند في سوق سندات نشطة ٢ حتى تضیفھ
القیمة العادلة أو التكلفة المستھلكة سند لیس مسجالً في سوق نشطة ٣ حسب تضیفھ
سھم لیس مسجالً في سوق نشطة ولكن یمكن ٤ قیاس قیمتھ العادلة إستخدام تقنیات التقییم
القیمة العادلة
سھم لیس مسجل في سوق نشطة وال یمكن قیاس ٥ قیمتھ العادلة بشكل موثوق
التكلفة
بأداة حقوق ملكیة غیر مسجل مرتبط مشتق مالي ٦في البورصة وال یمكن قیاس قیمتھا العادلة بشكل
ةموثوق ویجب تسویتھ بواسطة تلك األدا
التكلفة
معالجات ضریبیة مناسبة ٧
ال یدخل اإلیراد الناتج من تطبیق إیراد استثمار من شركة شقیقة أو تابعة أطریقة حقوق الملكیة قرار وزارة
٢٠٠٨لسنة ١٦٠
القیمة العادلة أو التكلفة المستھلكة طرق تقییم االستثمارات بخالف الواردة المالیة ب حسب األحوال
م . عادلة أو تكلفة م . حسب إیراغد من شركات مختلفة أخرى ج األحوال
طریق حقوق الملكیة إیراد من شركات غیر مقیمة د
مدرس التكلفة أو مدرس أیھا أقل االستثمارات المتداولة ھـ
التكلفة االستثمارات طویلة األجل و
٢٠١٤/ ٦/ ٤الصادر في ٢٠١٤لسنة ٤٤من -١
٢٠١٤/ ٦/ ٣٠الصادر في ٢٠١٤لسنة ٥٣من -٢
الباحث / محمد حسن عبد العظیم
مركز كبار الممولین
بسم هللا الرحمن الرحیم
٢٠١٤لسنة ٥٣مقدمة في قانون
بیـــــــــــــــــــــــان الفقرة المادةفقرة أخیرة م ٣م –في األولى ٦تم استبدال المواد اآلتیة ( م األولى
في ٥٩) ، م ١٠، ٧( بند ٥٠، م ٣٢في األولى ، م ١٧ ٧٢، م ٢مكرر ٥٩، م ١مكرر ٥٩م ٢ –مكرر ٥٩أولى م
ف أولى / أولى / أ بالمواد ١٣٨، م ١٣٥، م ٨٦، م ٧٣، م الوارد ذكرھا
١إضافة لنص م الثانیة لسنة ٩١من
٢٠٠٥
توزیعات األرباح : أي دخل مستدیمیة األسھم أو الحصص بما ذلك أسھم التمتع أو
وأسھم النقدین وأسھم التاسیس أو أیة حقوق ٨حقوق التمتعأخرى تعطي حق المشاركة في األرباح سواء كانت التوزیعات
و على شكل سندات أو حصص تأسیس نقدیة أو أسھم مجانیة أ أو على أیة صورة أخرى .
٣إضافة لنتص م بند جدید ( ك )
األرباح الرأسمالیة : المحقق في التصرف في األوراق المالیة ( المقیدة في •
بورصة األوراق المالیة المصریة ) األرباح الرأسمالیة المحقق من التصرف في األوراق •
المصریة المقیمة غیر المقدة في المالیة للشركات بورصة األوراق المالیة المصریة سواء كانت مقیدة أو
غیر مقیدة في الخارج .إضافة لنص م
١٩ تسرى الضریبة على األرباح الناتجة عن االستثمار في األوراق
المایة في الخارج أو التصرف فیھا . ٥٩إضافة للمادة
٣فقرة ٣٠٠إن االلتزام بإفطار المصلحة بین التعامالت التي تجاوز
وذلك موعد اتصال أواخر ( أبریل جنیھ خالل كل فترة ربع سنویة ویولیو وأكتوبر وینایر ) من كل عتام عن المعامالت خالل
األشھر السابقة
إضافة إلى قانون الثالثة ٩١الضرائب
٢٠٠٥لسنة
مكرر ٢٩م • بابان جدیدان للكتاب الثاني : •
الباب السادس : توزیعات األرباح ویتكون من - أ) ، ١مكرر ( ٤٦مكرر ، ٤٦ثالث مواد ( م
) ) ٢مكرر ( ٤٦الباب السابع : أرباح بیع الحصص أو األوراق - ب
مكرر ٤٦المالیة ، ویتكون من أربعة مواد ( مكرر ٤٦، ٥مكرر ٤٦، ٤مكرر ٤٦، ١٣٦١ (
مكرر ٥٦ –مكرر ٤٩افة أربع مواد جدیدة أرقام : إض • مكرر ١٣٥ –مكرر ٩٢ –
تخصم الخسائر الرأسمالیة المحقق في حدود األرباح .١ مكرر ٢٩الرأسمالیة المحقق من التصرف في أوراق مالیة خالل
السنة الضریبیة . في حالة زیادة الخسائر الرأسمالیة المحقق من األرباح .٢
المحقق یسرح ترحیل الزیادة في الخسائر في الرأسمالیة سنوات فقط ) ٣السنة الثالثة (
) من قانون ضریبة الدمغة المشار إلیھ ٨٣تلغي المادة ( السادسةمكرر ( أ ) ٢٦العدد –نشر ھذا القانون في الجریدة الرسمیة السابعة
ھـ ١٤٣٥المواف أ / رمضان سنة ٢٠١٤یونیة سنة ٣٠في الشخص الطبیعي المقیم الذي ال یمارس أي نشاط في الدولة -١
بیـــــــــــــــــــــان الفقرة المادةیتحدد وعاء الضریبة على توزیعات األرباح وفقاً لما ) ١مكرر ( مكرر ٤٦
تقرره السلطة المختصة بالتوزیع وذلك فیما یجاوز ً عشرة آالف جنیھ سنویا
تسرى الضریبة على األرباح الرأسمالیة التي تتحقق من ) ٣( مكرر ٤٦التصرف في األوراق المالیة أو الحصص بالشركات ، سواء تحققت ھذه األرباح في مصر أو في الخارج (
الضریبة على الدخل األشخاص الطبیعیین –الباب الثاني (
الشخص الطبیعي المقیم الذي یمارس نشاط في مصر -٢
بیــــــــــــــــــــان الفقرة المادةتغرض ضریبة على األموال المحقق في مصر أو خارجھا األولى ٦
إذا كانت مصر مركز للنشاط الصناعي أو التجاري أو المھني
أال ٤، ٣یشترط في اإلعتماد المنصوص علیھ في المواد األخیرة ١٣% من صافي اإلیراد أو ١٥جملة اإلعفاءات عن تزید
جنیھ أیھما أقل عشرة آالف یشمل اإلیراد الخاضع اإلیرادات المحقق من الخارج • األولى ١٧
یشمل أرباح بیع األوراق المالیة •١ ٣٢
٢ ٣
تشمل إیرادات المھن الحرة من الخارج إذا كانت • مصر مركز للنشاط المھني
الدخل الناتج من بیع واستغالل حقوق الملكیة •الفكریة في مصر أو في الخارج حتى ولو لم یكن
عن نشاط أي إیرادات أخرى محقق في مصر أو في الخارج •
إذا كانت مصر أو في الخارج إذا كانت مصر مركزاص للمھنة أو النشاط
تسرى الضریبة على توزیعات األرباح التي یحصل • مكرراً ٤٦ –شركات األشخاص –علیھا من شركات األموال
الشركات المتعاقد بنظام المناطق ذات الطبعة االقتصادیة الخاصة من التوزیعات في صورة أسھم
مجانیة
سواء تحقق ھذه التوزیعات في مصر أو في الخارج • زیعوأیاً كانت الصورة الثابتة بھا التو
یشمل الوعاء كامل توزیعات األرباح التي یحصل علیھا ) ١مكرر ( ٤٦ سواء من مصر ، في مصر أو في الخارج
سعر الضریبة على توزیعات األرباح من مصدر في .١ ) ٢مكرر ( ٤٦% إذا زادت نسبة ٥% ویصل إلى ١٠مصر
% ٢٥المساھمة في الشركة إلقائھ بالتوزیع على من رأس المال أو حقوق التصویت بشرط أال تقل مدة حایزة األسھم أو الحصص عن سنتین دون
خصم أیة تكالیف .
% من ١على الجھة التي تنفذ المعاملة حجز .٢ توزیعات األرباح وتوریدھا للمصلحة
یخضع للضریبة األرباح الرأسمالیة المحقق من • ) ٥مكرر ( ٤٦م األوراق المالیة المقیدة في بورصة األوراق المالیة
% دون خصم أیة تكالیف . ١٠المصریة بسعر
على الجھة التي تنتقد المعاملة إفطار المصلحة دون • خصم أي ضریبة
٢٠٠٥لسنة ٩١من ٣١من المادة ٤، ٣یلغى البندان الرابعة كانت خاصة بـ :
تاریخ التعامل من أ . مالیة ( المقیدة في سوق .١ األوراق المالیة المصریة ) .
عوائد السندات وصكوك التمویل المقیدة في سعر .٢ األوراق المالیة المصریة .
التوزیعات على أسھم رأس مال شركات المساھمة .٣د باألسھم ( أصبحت كانت ھذه اإلیرادات التوحی
خاضعة ) الشخص الطبیعي غیر المقیم في مصر " األجنبي " -٣
بیـــــــــــــــــان الفقرة المادةتفرض ضریبة على الدخول المحققة في مصر فقط دون األولى ٦
الخارج% دون خصم أیة ١٠تخضع للضریبة بسعر .١ األولى مكرر ٥٦
توزیعات األرباح التي تجریھا شركات تكالیف الشركات في –شركات الشخاص -ألموال
التضامن بنظام المناطق االقتصادیة ذات الطبعة الخاصة
% إذا زادت بنسبة ٥یمثل سعر الضریبة إلى .٢% ٢٥المساھمة ، الشركة القائمة بالتوزیع على
بشرط أال تقل مدة حیازة األسھم أو الحصص عن سنتین
تخضع األرباح الرأسمالیة المحققق في مصر أو في الخارج الرابعة مكرر ٥٦ %١٠) لضریبة مقطوعة بسعر ٣مكرر ٤٦( م
% من كافة األرباح ٦على الجھة التي تنفذ المعاملة حجز الخامسة مكرر ٥٦ الرأسمالیة المحقق من كل عملیة بیع وتوریدھا للمصلحة
مصرالشخص االعتباري المقیم في -٤
بیـــــــــــــــــــــــــــــــــــــان الفقرة المادةتمدد أرباح النشاط التجارة والصناعي على أساس إضافة األولى ١٧
اإلیراد المحقق من الخارج وأرباح بیع األوراق المالیة كالشخص الطبیعي المقیم الذي یمارس نشاط في مصر
تعفى توزیعات صنایق االستثمار التي ال یقل .١ ٧ ٥٠إستثمارھا في األوراق المالیة وغیرھا من أدوات
% وتوزیعات صنادیق االستثمار ٨٠الدني من القابضة التي یقتصر االستثمار فیھا على صنادیق
اإلستثمار المشار إلیھا . توزیعات األرباح التي تحصل علیھا ھذه الصنادیق .٢
ن فیھ ھذه التوزیعات إلى الوعاء % م١٠بعد إضافة الخاضع للضریبة مقابل التكالیف واجبة الخصم
یعفى عائد صنادیق االستثمار النقدیة . .٣یعفى عائد السندات المقیدة في بورصة األوراق .٤
المالیة . لسنة ٢٨سندات الخزانة للضریبة عن تضع عوائد .٥
٢٠٠٨ لى أرباح صنادیق االستثمار التي یقتصر نشاطھا ع .٦
اإلستثمار في النقد دون غیره .توزیعات األرباح التي تحصل علیھا الشركة األم أو الشركة ١٠ ٥٠
القابضة من الشركات التابعة المقیمة وغیر المقیمة بعد % من قیمة ھذه التوزیعات للوعاء الخاضع ١٠إضافة
للضریبة بشرط : أال تقل نسبة مساھمة الشركة األم أو القابضة من .١
% في رأس مال الشركة التابعة أو حقق من ٢٥ التصویت .
أال تقل مدة الحیازة عن سنتین . .٢أو أن تلتزم باالحتفاظ بھذه النسبة لمدة سنتین من .٣
تاریخ إختفاء األسھم أو حقوق التصویترأسمالیة التي تحقق من تسرى الضریبة على األرباح ال ) ٣مكرر ( ٤٦
التصرف في األوراق المالیة أو الحصص بالشركات سواء تحقق ھذه األرباح في مصر أو في الخارج
تحدد األرباح الرأسمالیة كاآلتي : ) ٤مكرر ( ٤٦سعر البیع ( أو اإلستبدل أو أي صورة من صور التصرف )
)في اآللف + م . األخرى ٣التكلفة وتخصم عمولة –تخضع للضریبة األرباح الرأسمالیة الناتجة عن التكامل في مكرراً ٤٩
األوراق المالیة ( المقیدة في بورصة األوراق المالیة % ١٠المصریة المحقق من مصدر من مصر للضریبة بسعر
من صافي األرباح الرأسمالیة دون خصم أیة تكالیف% دون ١٠تخضع للضریبة توزیعات األرباح بسعر .١ األولى مكرر ٥٦
خصم أیة تكالیف . % إذا زادت نسبة ٥یحصل سعر الضریبة إلى .٢
% ٢٥المساھمة في الشركة القائمة بالتویزع على بشرط أال تقل مدة حیازة األسھم أو الحصص عن
سنتین % مدینة األرباح٦على الجھة التي تنفذ المعاملة حجز الخامسة مكرر ٥٦
الرأسمالیة المحقق من كل عملیة بیع وتوریدھا للمصلحة ( أ . بیع أ . مالیة ٥٠من المادة ٨یلغى البند • الرابعة
مسجلة في البورصة ) إسترداد او استحواذ ٥٣من م ٥، ٤یلغى البندان •
% من األسھم أو األصول بعد تغیر الشكل ٣٣على القانوني
% دون ١٠تخضع للضریبة توزیعات األرباح بسعر .١ األول مكرر ٥٦ خصم أیة تكالیف .
% إذا زادت نسبة ٥یحصل سعر الضریبة إلى .٢% ٢٥المساھمة في الشركة القائمة بالتوزیع على
المحصل على بشرط أال تقل مدة حیازة األسھم أو سبق
الخارج ( تخضغ األرباح الرأسمالیة المحقق في مصر أو في الرابعة مكرر ٥٦ %١٠) لضریبة مقطوعة بسعر ٣مكرر ٤٦م
% من قیمة األرباح ٦على الجھة التي تنفذ المعاملة حجز الخامسة مكرر ٥٦ الرأسمالیة المحقق من كل عملیة بیع وتوریدھا للمصلحة
الشخص االعتباري غیر المقیم الذي یمارس النشاط من خالل منشأة -٦ دائمة
ــــــــــــــــــــــــــانبیــــ الفقرة المادة% دون ١٠تخضع للضریبة توزیعات األرباح بسعر .١ األولى مكرر ٥٦
خصم أیة تكالیف . % إذا زادت سنة ٥یصل سعر الضریبة إلى .٢
% ٢٥المساھمة في الشركة القائمة بالتوزیع على بشرط أال تقل مدة حیازة األسھم او الحصص عن
سنتین
تعد األرباح التي تحقق موزعة حكماً خالل ستین یوماً من الثانیة مكرر ٥٦ تاریخ ختام السنة المالیة للمنشأة الدائمة
تضع األرباح الرأسمالیة المحقق في مصر أو في الخارج ( م الرابعة مكرر ٥٦ %١٠) لضریبة مقطوعة بسعر ٣مكرر ٤٦
قیمة األرباح % من٦على الجھة التي تنفذ المعاملة حجز الخامسة مكرر ٥٦ الرأسمالیة المحقق من كل عملیة بیع وتوریدھا للمصلحة
٢٠١٤لسنة ٥٣العقوبات في ظل أحكام من -٧
بیـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان العقوبة –الفقرة المادة اإلمتناع عن تقدیم إخطار مزاولة النشاط . .١ ٢٠٠٠٠ – ٥٠٠٠ ١٣٥
اإلقرار الضریبياإلمتناع عن تقدیم .٢ عدم إصدار أو یسلم الفاتورة .٣
٢٠٠٠٠ – ٥٠٠٠٠
+ تعویض ٢٠٠٠٠
وھي : ٢٠٠٥لسنة ٩١) من ١فقرة ( ٩٦مخالفة أحكام م عدم توفیر البیانات للمصلحة . -١ عدم تقدیم صور الدفاتر والمستندات . -٢عدم تقیم المحررات بما فیھاق وائم العمالء والموردین -٣
یوم من تاریخ حكمھا . ١٥تطلبھا المصلحة خالل التي
غرامة من المبالغ غیر المؤداه كل من إمتنع عن تطبیق نظام %٢٥إستقطاع وخصو ویحصل وتورید الضریبة في المواعید
القانونیة
[ ٢٠٠٥لسنة ٩١من ١/ ٧٨مخالفة حكم م • ١٠٠٠٠ ٥٠الشخص الطبیعي اذي یجاونز رأسمالھ المستثمر
ألف جنیھ أو صافي ٢٥٠ألف جنیھ أو رقم األعمال ألف جنیھ علیھ أن یملء دفاتره . ٢٠الربح
فقرة الثالثة وھي إعتماد اإلقرار ٨٣مخالفة حكمھ م •ملیون ٢من محاسب قانوني إذا تجاوز رقم األعمال
جنیھ . وفي جمیع األحوال تضاعف الغرامة المنصوص •
علیھا في الفقرة السابقة في حالة العود إلى ارتكاب ذات المخالفة خالل خمس سنوات
باإلضافة للمبالغ آالف جنیھ ٥تعویض قدره .١ األولى ١٣٨ ١٣٥المستحقة في الجرائم المنصوص علیھا في م
٢٠١٤لسنة ٥٣من % في حالة عدم تطبیق نظام ١٢,٥تعویض .٢
استقطاع وخصم تورید الضریبةمبلغ ١فقرة ٩٦تعویض في حالة مخالفة حكمھ م .٣
جنیھ ٢٠٠٠٠مكرر ، ٥١تقویة عدم اإلخطار من التعامالت ( م .١ مكرر مكرر ١٣٥
) غرامة ال تقل عن ٢مكرر ٥٩، ١مكرر ٥١
جنیھ ٥٠٠٠٠جنیھ وال یتجاوز ١٠٠٠٠تفضل العقوبة على حدیھا األدنى واألقصى إلى .٢
التطلف في حالة االخطار لھذه البیانات بل سقوط معھ المصلحة في المطالبة بدینة الضریبة بالتقادم
لسنة ٥٣ن الخصم والتحصیل تحت حـ، / الغر من ظل األحكام م -٨ ٢٠١٤
بیــــــــــــــــــــان الفقرة المادة ٣٠٠الزام الجھات تخصم نسبة من كل مبلغ شدید على األولى ٥٩
% من ھذا المبلغ ویستثنى من ذلك ٥جنیھ ال یجاوز األقساط التي تسدد لشركات التأمین
إخطار المصلحة بیان من التعامالت والمبالغ التي تحصلى مكرراً ٥٩ علیھا من أشخاص القطاع الخاص
اإلخطار من اإلیجارات المحصلة من المستأجرین ١١مكرر ٥٩اإلخطار في موعد أقصاه أواخر إبریل ویولیو وأكتوبر ذ٢مكرر ٥٩
وینایر من كل عامالزام الجھات بتورید ما تم تحصیلھ تحت حساب الضریبة ٧٢
ي للمصلحة وفي حالة عدم االلتزام تلزم الجھة بأن تؤدھذه المبالغ باإلضافة إلى ما یستحق علیھا من مقابل
تأخیرال تسرى أحكام الخصم والتحصیل تحت حـ / الضریبة على ٧٣
الدول خالل فترة إعفاء أو عدم خضوع للضریبة فیما عدا ٥٩مكرر ، ٥٩، ٥٩االلتزام المنصوص علیھ من م
١مكرر ٥٩، ١مكرر الملتزمة بنطق أحكام الخصم أداء المبالغ على الجھات ٨٦م
المحصلة في موعد أقصاه أواخر إبریل ویولیو وأكتوبر وینایر من كل عام وترسل صورة من السجالت للمصلحة
للحفظخاصة ٢٠٠٥لسنة ٩١من ٣مكرر ٥٩تلغى المادة الرابعة
بنظام اإلضافة ٢٠١٤لسنة ٥٣النجش الضریبي في ظل أحكام مادة -٩
بیــــــــــــــــــــــــــــــــان الفقرة المادةیخصم ما یؤدي منض ریبة على اإلیرادات المنصوص .١ ٦مكرر ٤٦
٤٦مكرر ، ٤٦، م ٣٢، م ١٩، م ١٧علیھا في م من الضریب المحسوبة على تلك اإلیرادات ٣مكرر
وفي صدورھا . ال یجوز خصم الخسائر المحقق في الخارج من وعاء .٢
الضریبة في مصر كي ال یجوز إجراء تضامن بین األرباح المحقق في الخارج في أي دولة والخسائر
المحقق في دولة أخرى . الضریبة المحسوبة .٣
اإلیرادات الخاضعة حكم لسنة × = الضریبة على الوعاء مجمل إیرادات المنشأة
عند تحدید الربط الضریبي ال یعتد باألُر الضریبي ألیة • مكرر ٩٢
معاملة یكون الفرض الرئیسي من إتمامھا أو أحد األغراض الرئیسیة تجنب الضریبة بالتخص منھا أو
تأجیلھا . العبرة لدى ربط الضریبة بالجوھر اإلقتصادي الحقیقي •
للمعاملة . اآلتیة : یكون الفرض تجنب الضریبة في األحوال •
الربح المتوقع قبل خصم الضریبة ضئیل . .١ أدى المعاملة إلى إعفاءات ضریبیة ملحوظة . .٢تضمیت المعاملة بعض العناصر تؤدي إلى .٣
إلقاء بعضھا البعض . یقع على المصلحة عبء إثبات أن الفرض الرئیسي أو •
أحد األغراض الرئیسیة ھو تجنب الضریبة . بتوافر إحدى حاالت تجنب الممول ال یجوز إخطار •
الضریبة إال بعد موافقة اللجنة الضریبة اإلضافیة ٢٠١٤لسنة ٤٤م -١٠
بیـــــــــــــــــــــــــــان الفقرة المادة ضریبة إضافیة سنویة مؤقتة . .١ األولى
لمدة ثالث سنوات إعتباراً من الفترة الضریبیة الحالیة .٢ % ٥نسبة .٣على ما یجاوز ملیون جنیھ من وعاء الضریبة على .٤
دخل األشخاص الطبیعیین أو أرباح األشخاص االعتباریة .
٢٠٠٥لسنة ٩١یتم ربطھا وتحصیلھا وفقاً ألحكام م .٥یجوز للمملو استخدام حصیلة الضریبة في تمویل .٦
مشروع خدمي في مجاالت : التعلیم • الصحة • اإلسكان •رھا من المجاالت الخدمیة البنیة التحتیة أو غی •
األخرىمكرر ٢٢ینشر ھذا القانون في الجردیة الرسمیة العدد • الثانیة
٢٠١٤یونیة سنة ٤) في ٢٠( یعمل بھ من الیوم التالي لتاریخ نشره •ھـ ١٤٣٥شعبان سنة ٦صدر برئاسة الجمھوریة في •
. ٢٠١٦، ٢٠١٥، ٢٠١٤یعمل بھ خالل السنوات : •
المركز الضریبي لكبار الممولین
الفحص التجاري
بسم هللا الرحمن الرحیم
السادة الزمالء األفاضل
بعد التحیة ،،
نظراً لما الحظناه من خالل الفحص الضریبي لإلستثمارات المالیة ونظراً للتعدیالت
العدیدة لالئحة التنفیذیة وكذلك صدور العدید من القرارات الوزاریة بھذا الشأن وبعد
المعالجة الضریبیة للعدید م ن المش اكل المتعلق ة باالس تثمارات المالی ة فق د فكرن ا ف ي
ة بح االت الفح ص لتك ون مرش داً للزمی ل الف احص ق در وض ع أمثل ة عملی ة ش بیھ
المس تطاع م ع رج اء فح ص المعامل ة المالی ة المتعلق ة باإلس تثمارات المالی ة جی داً
إلمكان تطبیق القواعد والتعلیمت ومواد القانون وك ذلك م ا م دد ب المرفق م ن معامل ة
ضریبیة لحاالت شبیھة بحاالت الفحص
عرض المشاكل الضریبیة المتعلقة ب الفحص ألخ ذ أراد كما أرجو من السادة الزمالء
الزمالء فیھا حتى یتم الوصول بالفحص إلى درج ة جی دة وحت ى ی تم إنھ اء الخالف ات
والنزاعات واستقرار المراكز المالیة والضریبیة للممولین وكذلك الحفاظ على حقوق
ة الخزانة العامة للدولة من منطلق حرصنا على مصلحة مصرنا الحبیب
وللسادة الزمالء كل الحب والتقدیر العظیم
محمد حسن
٢٠٠٥لسنة ٩١المعالجة الضریبیة لإلستثمار في األوراق المالیة في ظل أحكام ق
مالحظات المعالجة الضریبیة المعالجة المحاسبیة البیانات التاریخ
سھم ١٠٠٠شراء ٢٠٠٧/ ٤/ ١٢بفرض المتاجرة مبلغ
ج للسھم ١٠٠
ج من حـ / أ . ١٠٠٠٠٠مالیة بفرض المتاجرة
ج إلى حـ / ١٠٠٠٠ الصندوق
سھم ١٠٠٠تمن الشراء ×١٠٠
ال تأثیر على الوعاء الخاضع للضریبة ( الحظ أن ھناك
قیاس أولي للورقة المالیة )
طالما تم القید •بسعر التكلفة
تدرج المصاریف ضمن بند االستثمار
إذا كان القیاس •قیمة الالحقة بال
العادلة تدرج المصاریف
بحساب األرباح والخسائر
تم تقییم األوراق ٢٠٠٧/ ١٢/ ٣المالیة بعالیھ بسعر
ج للسھم في ١٢٠٢٠٠٧/ ١٢/ ٣١
من حـ / أ . مالیة ١٠٠٠٠ بغرض المتاجرة
إلى حـ، / قروض ١٠٠٠٠ تقییم أ . مالیة
)٢٠= ١٠٠ – ١٢٠ × ) ٢٠٠٠سھم = ١٠٠
فروق یتم إقفال التقییم في حـ / أ .
خ وتخضع للضریبةمن حـ / ٢٠٠٠٠
فروق تقیم أ . مالیة إلى حـ / أ ٢٠٠٠٠
. خ
ال یتم إعفاء ھذه الفروق أن اإلعفاء
ینصب على ناتج التعامل
٩١ق ٨( م . بند ) ٢٠٠٥لسنة
١٢/ ٣١ /٢٠٠٧
تم تقییم األوراق المالیة بعالیھ بسعر
٣١ج للسھم ي ٩٠ /٢٠٠٧/ ١٢
من حـ / خسائر ١٠٠٠٠ بقیمة أ . مالیة
إلى حـ / أ . ١٠٠٠٠ مالیة
)١٠٠= ١٠٠ – ٩٠ × ١٠٠٠٠سھم = ١٠٠
یتم إقفال الخسائر من حـ / أ . خ
وتعتمدمن حـ / أ ١٠٠٠٠
. خإلى حـ / ١٠٠٠٠
خسائر تقییم أ .
كما في الخطوة السابقة تم خضوع أرباح فإنھ التقییم للضریبة
یتم إعتماد خسائر التقییم كتكالیف واجبة
الخصم
مالیة
تم بیع األسھم بسعر ٢٠٠٨/ ٣/ ١٥ج للسھم في ١٣٠
٢٠٠٨/ ٣/ ١٥
من حـ / البنك ١٣٠٠٠٠ إلى مذكورین حـ / أ . ١٢٠٠٠٠ مالیة
حـ، / ١٠٠٠٠ أرباح بیع أ . مالیة
من حـ / ١٠٠٠٠ ة رباح بیع أ . مالی
إلى حـ / ١٠٠٠٠ األرباح والخسائر ( تعفى إذا كانت
مسجلة بالبورصة )
المعالجة باإلقرار الضریبي
سھم ١٠٠٠سعر البیع ×١٣٠٠٠٠= ١٣٠
١٠٠٠القیمة العادلة ×١٢٠٠٠٠= ١٢٠
تعقى من الضریبة ١٠٠٠٠
تم بیع األسھم بسعر ٢٠٠٨/ ٣/ ١٥ ٣/ ١٥ج في ١١٠
/٢٠٠٨
من مذكورین حـ/ البنك ١١٠٠٠٠
حـ / خسائر بیع أ ١٠٠٠٠ . مالیة
إلى حـ / ١٢٠٠٠٠ االستثمارات أ . مالیة
من حـ / ١٠٠٠٠ األرباح والخسائر
إلى حـ / ١٠٠٠٠ خسائر بیع أ . مالیة ( تخضع لضریبو إذا
كانت مسجلة بالبورصة )
المعالجة باإلقرار الضریبي
سھم ١٠٠٠سعر البیع ١١٠٠٠ج = ١١٠×
ج ١٠٠٠القیمة تالعادلة
×١٢٠٠٠= ١٢٠ خسائر ال تعتمد تكلفة
١٠٠٠٠
تم شراء ورق مالیة ٢٠٠٨/ ١٠/ ٣سھم من ١٠٠٠
١٥٠البورصة بسعر ج للسھم ومصاریف
ج ٤٥٠٠الشراء
من حـ / أوراق ١٥٠٠٠٠ مالیة
إلى حـ / ١٥٠٠٠٠ الصندوق سھم بسعر ١٠٠٠( شراء
ج للسھم ) ١٥٠من حـ / مصاریف ٤٥٠٠
وعموالت إلى حـ / الصندوق ٤٥٠٠
الحظ أن القیاس كان بالقیمة العادلة حـ /
األرباح والخسائر وعلیھ فال یتم
رسملة المصاریف وإنما یتم إدراجھا
بحساب األرباح والخسائر
من حـ / أ .خ ٤٥٠٠إلى حـ / ٤٥٠٠
مصاریف وعموالت وتعتمد ضمن التكالیف
مؤیدة طالما كانت ٩١ق ٢٢مستندیاً م
٢٨، م ٢٠٠٥لسنة من الالئحة
تعتمد المصاریف ال تأثیر على الوعاء من حـ / أ . ١٠٥٠٠٠ ١٠٠٠تم شراء عدد ٢٠٠٥/ ٤/ ٣
سھم تكلفة السھم ج وقد تم ١٠٠
تصنیف األسھم على أنھا متاحة للبیع وتكالیف المعاملة
ج ٥٠٠٠بلغت
مالیة متاحة للبیع إلى حـ / البنك ١٠٥٠٠٠
عر سھم بس ١٠٠٠( شراء ج ٥٠٠٠ج + ١٠٠
مصاریف
الخاضع للضریبة أما إذا قامت
بتصنیف األسھم بالقمیة العادلة من
خالل األرباح والخسائر فإن
تكالیف المعالمة یتم قیدھا لمصاریف بحساب األرباح
والخسائر ج من حـ / ٥٠٠٠
مصاریف وعموالت إلى حـ / ٥٠٠٠
الصندوق ـــــــ
من حـ / ٥٠٠٠ األرباح والخسائر
إألى حـ / ٥٠٠٠ مصاریف وعموالت
والعموالت ضمن التكالیف الواجبة
الخصم طالما كانت مؤیدة مستندیاً وذلك
٢٢إعماالً بحكمھ م لسنة ٩١من القانون
من ٢٨، م ٢٠٠٥الالئحة التنفیذیة
للقانون
بلغ سعر اإلقفال ( ٢٠٠٥/ ١٢/ ٣القیمة العادلة للسھم
ج ١٢٠) مبلغ للسھم الواحد
من حـ / أ . مالیة ٢٠٠٠٠ متاحة للبیع
إلى حـ / ٢٠٠٠٠٠فروزق إیما التقییم (
حقوق الملكیة ) )٢٠= ١٠٠ – ١٢٠ ×
سھم ) ١٠٠٠٠من الناحیة المحاسبیة
تخضع فروق إعادة التقییم للضریبة خالل السنوات
٢٠٠٦، ٢٠٠٥ ،حیث صدر ٢٠٠٧
القرار الوزاري رقم ٢٠٠٨لسنة ١٦٠/ ٣/ ١٨في
سنة إعتباراً من ال تخضع ٢٠٠٨
فروق تقییم األوراق المالیة المتاحة للبیع
والمدرجة بحقوق الملكیة حتى یتم
التصرف في الورقة المالیة ( صدر قرار
الحساب بمثل أحد مكونات حقوق الملكیة وال یخضع
ریبة ألنھ سوف یحول للضقائمة الدخل عند بع
األسھم
الذي القى ٢٠٠٨عبارة كما ھو الحال
في أرباح الشركة عند تقییم
إستثماراتھا المتاحة للبیع على أساس
القیمة العادلة في حین كانت خخاضعة طبقاً للقرار الوزاري
٢٠٠٧لسنة ٧٧٩/ ٣١الصادر في
٢٠٠٧/ ١٢
١٦٠وزیر المالیة رقم ١٨) في ٢٠٠٨لسنة
وكانت ٢٠٠٨/ ٣/ ٢٠٠٥خاضعة سنوات
بموجب ٢٠٠٧/ ٧٧٩القرار الوزاري
الصادر ٢٠٠٧لسنة ٢٠١١/ ١٢/ ٣١في
١٢/ ١٠ /٢٠٠٦
٤٠٠٠تم بیع برد سھم من األسھم
ج ١٣٠بعالیھ بسعر للسھم
من حـ / البنك ٥٢٠٠٠ إلى مذكورین
حـ / أ . مالیة ٤٨٠٠٠٠ متاحة للبیع
حـ / أرباح بیع ٤٠٠٠٠ . أ . م متاحة للبیع
یتم تحویل جزء من فروق إعادة التقییم بالمیزانیة إلى ربح
٤٠٠٠حقیقي لعدد سھم مباعة (
٢٠× سھم ٤٠٠٠ ) ٨٠٠٠ج =
من حـ / ٨٠٠٠٠ قروض إھعادة تقیم
إلى حـ / ٨٠٠٠٠ ارات أرباح بیع استمأآصبح رصید
٢/ ١٥األسھم في /٢٠٠٦ =
٤٠٠٠ – ١٠٠٠٠ ٦٠٠٠مباع =
× سھم ٤٠٠٠بیع ٢٠٠٠= ١٣٠
٤٠٠٠القیمة النقدیة ×٨٠٠٠= ١٢٠
ربح بیع االستثمارات ٤٠٠٠٠
أرباح بیع االستثمارات المالیة المتاحة للبیع
في اإلقرار الضریبي = ٨٠٠٠٠× ٤٠٠٠٠
ج إذا ١٢٠٠٠٠= كانت مسجلة تعفى من
الضریبة ٩١ق ٨بند ٥٠( م
٢٠٠٥لسنة
سھم
٢٠٠٠تم بیع عدد ٢٠٠٦/ ٤/ ٣ ١٠٨سھم بسعر للسھم
من مذكورین حـ / البنك ٢١٦٠٠٠
حـ / خسائر بیع أ ٢٤٠٠٠ متاحة للبیع. م
إلى حـ / أ . ٢٤٠٠٠٠ مالیة متاحة للبیع
– ١٢٠× سھم ٢٠٠٠٢٤٠٠٠= ١٠٨ +
١٠٠٠٠رصید األسھم = – ٤٠٠٠= ٦٠٠٠
فروق التقییم = ١٢٠٠٠٠ – ٢٠٠٠٠٠
=٨٠٠٠٠
یتم تحویل جزء من حقوق الملكیة لعدد
سھم والذي ٢٠٠٠م بیعھا على أساس
للسھم ٢٠سعر وتحویلھا لربح
حقیقي ٢٠× ٢٠٠٠ =
٤٠٠٠٠ من حـ / ٤٠٠٠٠
فروق تقییم إلى حـ / أ ٤٠٠٠٠
. بیع أ . مالیة متاحة للبیع
× ٢٠٠٠٠البیع = ٢١٦٠٠٠= ١٠٨
القیمة الدفتریة = ١٢٠× ٢٠٠٠ =
٢٤٠٠٠ ٢٤٠٠٠الخسائر
المحصلة النھائیة لناتج البیع باإلقرار الضریبي
خسارة + ٢٤٠٠٠٠ ربح ٤٠٠٠٠
. مالیة = ربح بیع أج یعفى من ١٦٠٠٠
٨بند ٥٠الضریبة م ٢٠٠٥لسنة ٩١ق
سھم ١٠٠٠تم بیع ٢٠٠٦/ ٧/ ٣ للسھم ٩٠بیع
من مذكورین حـ / البنك ٩٠٠٠٠
ج ٩٠× سھم ١٠٠٠( =٩٠٠٠٠ (
حـ / خسائر بیع أ ٣٠٠٠٠ . م متاحة للبیع
– ١٢٠سھم ( ١٠٠٠٣٠٠٠٠) = ٩٠
ج إلى حـ / أ . ١٢٠٠٠٠ مالیة متاحة للبیع
یتم تحویل جزء من حقوق الملكیة لعدد
سھم مباع ١٠٠٠على أساس فرق
ج ٢٠السعر العادل للسھم وتحویلھا
لربح حقیقي × سھم ١٠٠٠٠=
٢٠٠٠٠ج = ٢٠من حـ / ٢٠٠٠٠
فروق إعادة تقییم إلى حـ / أ . ٢٠٠٠
بیع أ . م متاحة
القیمة البیعیة = = ٩٠× سھم ١٠٠٠
٩٠٠٠٠ القیمة الدفتریة =
١٢٠× سھم ١٠٠٠ =٢٠٠٠٠
خسائر بیع أسھم ج ٣٠٠٠٠
المحصلة النھائیة لناتج / ٧/ ٣١البیع في
٢٠٠٦ م . خ ٣٠٠٠٠=
أرباج ٢٠٠٠٠
ال تخصم عند ١٠٠٠٠ للبیعالمحاسبة الضریبیة
٨بند ٥٠أوتر كل م
١٢/ ٣١ /٢٠٠٦
قدرت القمة العادلة ١٢/ ٣١للسھم في
٧٠یبلغ ٢٠٠٦/ ج
٣٠٠٠األسھم الباقیة = سھم
× ٣٠٠٠القیمة العادلة = ٢١٠٠٠= ٧٠
٣٠٠٠القیمة الدفتریة = ×٣٦٠٠٠= ١٢٠
الفروق الناتجة خسارة ١٥٠٠٠٠ من حـ / فروق ١٥٠٠٠٠
إعادة التقییم أ . م متاحة للبیع
. إلى حـ / أ ١٥٠٠٠٠ مالیة متاحة للبیع
ال یوجد أي تأثیر إعادة التقییم والبالغ قیمتھا
ج على ٩٠٠٠٠الوعاء الخاضع
للضریبة إال إذا تم التصرف الفعلي في ھذه األوراق المالیة بالبیع أو التنازل أو بأي شكل من أشكال
نقل الملكیة . فإذاكانت التنمیة أرباح مسجلة
تعفى وغیر مسجلة كانت تخضع وإذا
خسارة مسجلة تخضع للضریبة وتعتمد
الخسارة إذا كانت غیر ٩١ق ٥٠مسجلة م
٢٠٠٥لسنة