في عالم االعمال تحتاج الشركات الصغيرة و الكبيرة معا الى دعم مشاريعها عن طريق االستثمار فاالستثمار يمثل فرص نمو جديدة. كبناء المصانع ، زيادة عدد الموظفين، تطوير منتجات مبتكرة أو شراء شركة أخرى, و من هنا ياتي دور شركات الملكية الخاصة التي تتبنى استراتيجية نمو الشركة

و تعزيز مكانتها في االسواق المحلية او العالمية

االستثمار في شركات الملكية الخاصة PRIVATE EQUITY

www.maceen.com

فيما يلي خمسة سياسات رئيسية تعمل بها شركات الملكية الخاصة:

السياسات المتبعة في اإلستثمار في شركات الملكية الخاصة

www.maceen.com

رأس المال المجازف رأس المال النامي

ميزانين االستحواذ

حاالت خاصة

السياسات المتبعة في اإلستثمار في شركات الملكية الخاصة

رأس المال المجازف

www.maceen.com

تتسم هذه السياسة بتقديم فرص نمو واعدةمصحوبة بنسب مخاطرة عالية. حيث يتم التركيز على دعم أفكار مشاريع تنافسية تفتقر إلى وجود رأس مال داعم للفكرة, فإن دور شركات الملكية

الخاصة هو تمكين عملية االستثمار لهذه األفكار وتمكين البدء بإنشاء المشروع التجاري. و بحكم طبيعة عمل شركات الملكية الخاصة واستثماراتها

في عدد كبير من المشاريع والقطاعات يجعلهم أكثر علمًا ً وخبرة في تطوير وإنجاح فكرة االستثمار

السياسات المتبعة في اإلستثمار في شركات الملكية الخاصة

رأس المال النامي

www.maceen.com

تتسم هذه السياسة بتمويل الشركات التي وصلت لمرحلة النضج, وتكون قادرة على توليد اإليرادات واألرباح التشغيلية لكنها غير قادرة

على توليد ما يكفي من سيولة لتمويل توسعات كبيرة, أو استحواذها لشركة ما أو غيرها من االستثمارات. وتهدف هذه االستراتيجية إلى إعادة هيكلة الشركة وميزانيتها لتساعدها على التوسع خارج حدودها العملية

السياسات المتبعة في اإلستثمار في شركات الملكية الخاصة

ميزانين

www.maceen.com

تتسم هذه السياسة بإمكانية الحصول على تمويل إضافي من دونحصول المستثمر على أسهم ملكية بالشركة في حال التزام الشركة

بالدفعات المستحقة,في حال عدم االلتزام بتسديد مبلغ التمويل فيحق للممول االستحواذ على نسبة من الشركة حسب قيمة مبلغ التمويل.

وتعتبر هذه األداة من الحلول التمويلية الغير تقليدية للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تهدف الى توسيع عملياتها ونشاطاتها

السياسات المتبعة في اإلستثمار في شركات الملكية الخاصة

االستحواذ

www.maceen.com

تتسم هذه السياسة بإحداث تغيير في الملكية أو اإلدارة أو استراتيجية الشركة من خالل الحصول على جزء كبير أو أغلبية من نسبة الملكية الشركة. عملية االستحواذ عادة ما تحصل في الشركات الناضجة والكبيرة, غالبا ما تبقى

الشركة المستحوذ عليها موجودة وتقوم بعملياتها بالشكل المعتاد، إال أن ملكية أسهمها تنتقل إلى مساهمي الشركة المستحوذة حيث يكون االستحواذ

إما كليًا بشراء كافة أصول الشركة أو جزئيا بامتالك الحصة األكبر من أسهم الشركة

www.maceen.com

السياسات المتبعة في اإلستثمار في شركات الملكية الخاصة

حاالت آخرى

تتعدد السياسات في صناديق الملكية الخاصة إال مثاال واحدا وهو تمويل الصناديق الثانوية, وهي بيع صناديق الملكية

الخاصة إلى شريك آخر أو مستثمر مالي, هذه االستثمارات تمنح عوائد أسرع للمستثمرمع منح السيولة المطلوبة للتخارج

مثال آخر هو صناديق الديون المتعثرة وتعرف بالسعي للحصول على حصص في الشركة من خالل شراء الديون

المتعثرة للشركة بهدف تحقيق الربح من خالل إعادة تنظيم عمليات الشركة والميزانية العمومية.