マッチング拠出は日本で発展するか　～肯定派～

柏嶋　美由紀　

鶴間　愛

藤田　泰葉

林　和輝

主張①　追加拠出＋税制優遇で

　　　　　　大きな資産形成が可能主張②　投資制度と投資教育　

　　　　　が発展する見込みがある

　

主張③　確定拠出年金を導入

　　　　　　する企業が増える

以上の３点より

我々はマッチング拠出は日本で発展すると主張します

マッチング拠出について

これまで事業主しか拠出を認めていなかった企業型確定拠出年金におい

て、個人拠出を可能

にするというもの

お待たせしました！

それでは主張の説明に入ります

ご注目ください！

主張①　追加拠出＋税制優遇で大きな資産形成が可能

主張①追加拠出＋税制優遇で大きな資産形成が可能　　加入者追加拠出によるメリット

事業主掛け金が１万円の場合

加入者の追加拠出は最大 1 万円拠出できるので掛金は２倍になる！

掛け金の上乗せによる運用でより大きな資産形成が可能！

主張①追加拠出＋税制優遇で大きな資産形成が可能　　 税制優遇

１）従業員の拠出額は全額所得控除！

所得金額別の加入者掛金額と税金軽減額の関係 をみると・・・

加入者掛金額が大きく課税所得金額が高くなるほど税金軽減額が大きくなる

2) 　運用益は非課税！

通常、金融商品を自己で運用する場合

預貯金の利子のうち　 20 ％

投資信託 ( 株式投信 ) の分配金、償還金　　 20 ％

が課税対象

しかし

マッチング拠出では年金として受け取るまでの間、掛け金の運用益に

対する課税は行われない！

自己運用とマッチング拠出の資産運用の結果を比較すると…

60 歳の時の資産残高は● マッチング拠出約 1740 万円● 自己運用約 1360 万円

差額 380 万円の節税メリット！

長期的にみると、税務面の効果により多くの資金を運用し、

資産形成が可能となるので魅力的！

よって、

マッチング拠出は

日本で発展します

主張②　投資制度と投資教育が　発展する見込みがある

主張②　投資制度と投資教育が発展する見込みがある

現状

確定拠出年金加入者の金融商品の配分

投資の知識や情報がないため、株式のリスクを過剰に見積もりリスク資産への配分が低い傾向にある

想定利回りの分布

厚生年金基金や確定給付年金3 ～ 5 ％確定拠出年金平均 2.34 ％運用利回りが他の企業年金より低い

継続教育の実施状況 (2008 年以降 )

中小企業への継続した投資教育は大きな課題

確定拠出年金のメリットを最大限に

生かした運用がされていない

しかし、総合型 401 ｋプランの導入がすすめば投資制度・教育が発展する見込みがある！

主張②　投資制度と投資教育が発展する見込みがある

商工会議所と銀行が共同で開発した地域総合型の確定拠出年金制度

○複数の企業が同一のプランに参加することでスケールメリットによるコスト負担の軽減○商工会議所が事務管理を一括して行うことで事務負担が軽減

主張②　投資制度と投資教育が発展する見込みがある

投資教育

中小企業に継続した投資教育サービスを提供

　その成果もあり…

マッチング拠出を導入している企業の割合3月末から 4月末の一カ月で　

1.2 ％　→　 3.6 ％

継続教育の効果

継続教育の実施により、今後の株式配分が増加した

投資知識がついてリスク資産への投資の意欲が高まる！

加入者が投資の知識を身につけニーズに合った投資ができるようになる！

よって、

マッチング拠出は

日本で発展します

主張③確定拠出年金を導入す

る企業が増える

主張③　確定拠出年金を導入する企業が増える

現状

確定拠出年金急増！

だが、現状は確定給付年金が中心に…

主張③　確定拠出年金を導入する企業が増える

しかし 確定給付年金には問題が…

予定どおり運用できない場合、　積立不足を負

担！

さらに2014 年の 3月期の連結決算から一括して計上することに！！！

自己資本比率低下

両者とも確定拠出年金で解決可能

加えて主張２で　　補える！！

DC 制度見送りの理由　

確定拠出年金導入企業は増える

よって、

マッチング拠出は

日本で発展します

主張①追加拠出＋税制優遇で　　　　　　大きな資産形成が可能主張②投資制度と投資教育が　　　　　　発展する見込みがある 主張③　確定拠出年金を導入す　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　る企業が増える

マッチング拠出はにほんで発展します !!!!

ご清聴ありがとうございました !!!