Проект развития компанииПрезентация для инвесторов

О компании

ООО «Нефтяная Компания «ЕвроСибОйл» сегодня:• Фонд скважин составляет 160 шт• Является недропользователем 15

месторождений • Персонал компании – около 1000

человек• Имеются 3 пункта подготовки

нефти• Объем извлекаемой нефти 12 тыс.

тонн в месяц

Обзорная карта месторождений

Ключевые цели проекта

План развития производства предусматривает параллельное выполнение мероприятий по техническому перевооружению (модернизации) действующего производства, позволяющих поднять эффективность добычи (и некоторое увеличение добычи) на существующих производственных площадях. Инвестиционные вложения в разведку и бурение новых скважин для кардинального увеличения объема добычи

Основными целями являются:

• Планомерное повышение объемов добычи нефти за счет масштабного геодезического изучения геологических структур месторождения, ремонта и восстановления существующего фонда скважин, бурения новых скважин на перспективных участках

• Повышение эффективности работы установок подготовки нефти за счет применения современных сепарационных технологий, замена устаревшего энергоемкого оборудования

Ключевые цели проекта

• Снижение эксплуатационных затрат на трубопроводную систему, исключение аварийных порывов труб связанных с высоким коррозионным воздействием как продуктов добычи, так и солончаковой почвы, преобладающей на территории месторождения

• Полная утилизация попутного газа, прекращение импорта природного газа. Производство электроэнерги из попутного газа как для собственного потребления, так и на продажу, использование тепла генерации для технологических пройцессов подготовки и транспортировки нефти.

• Кардинальное улучшение экологических условий эксплуатации месторождения за счет уменьшения нерациональных потерь попутного газ и ликвидации розливов нефти из-за коррозии трубопроводов и оборудования

• Повышение квалификации обслуживающего персонала, способного успешно эксплуатировать современное высокоавтоматизированное оборудование по добычи, подготовки и транспортировки нефти

Характер инвестиций

• Для осуществления целей проекта, предполагается использование как заемных средств, так и собственных.

• Доля заемных средств при этом составит 84% от всех инвестиций, доля собственных средств – 16% соответственно.

Инвестиции в разработку месторожденийНаименование Цена, Евро Количество Сумма Заемные средства Собственные средства

Бурение скважин 5 000 000 100 500 000 000 500 000 000 0Ремонт скважин 1 000 000 160 160 000 000 90 000 000 70 000 000

Геофизика почвы 3D 140 000 1 500 210 000 000 140 000 000 70 000 000Каротажная машина 1 000 000 1 1 000 000 1 000 000 0Буровая установка 5 250 000 2 10 500 000 10 500 000 0Трубопровод МПТ 18 192 654 1 18 192 654 18 192 654 0

Сепарация 19 000 000 1 19 000 000 19 000 000 0Резервуарный парк 1 000 000 10 10 000 000 3 080 000 6 920 000

Итого 928 692 654 781 772 654 146 920 000

Увеличение добычи нефти

Проект предполагает инвестирование в течение 5 лет в ремонт существующего фонда скважин и бурение новых скважин на перспективных участках по результатам геодезических исследований. Это позволит планомерно нарастить добычу нефти до 1,2 млн тонн/год.

Увеличение добычи нефти

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

177,000

370,000

610,000

850,000

1,090,0001,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000

Прогнозируемый рост добычи нефти, тонн в год

Добыча нефти, Тн в год

Трубы не подверженные коррозии

Проект предусматривает замену металлических труб на металлопластовые, не подверженные коррозии в течение всего срока службы месторождения. Это позволит радикально снизить эксплуатационные расходы на содержание трубопроводной системы, исключить аварийные порывы труб и розливы нефти обусловленные высокими коррозионными свойствами как скважинного продукта, так и солончаковой почвы, преобладающей на территории месторождения

Строительство трубопровода МПТ

МонтажЦена монтажа, Евро Количество Стоимость

50,00 200 000 10 000 000

Приобретение трубМарка трубы Внеш. Диаметр Цена ПМ Евро Количество Стоимость

МПТ-160 160 37,24 160 000 7 030 440МПТ-115 115 26,51 21 818 682 383МПТ-95 95 22,37 18 182 479 831Итого 200 000 8 192 654

Замена металлических труб для транспортировки скважинной жидкости, нефти и подтоварной воды на металлополимерные, позволит:

2. Исключить необходимость промежуточного подогрева транспортируемой жидкости, что позволит прекратить закупку ( до 17,5 млн. куб. м/год) природного газа от сторонних компаний и направить на переработку и использование попутный газ собственного производства

3. Уменьшить эксплуатационные затраты на обслуживание трубопроводов. В связи с высокими антикоррозионными свойствами МПТ, срок службы трубопроводов позволяет их эксплуатировать в течение всего периода жизни месторождения без ремонта и замены

1. На 30% уменьшить диаметры трубопроводов в связи с низким коэффициентом сопротивления материала труб и низкой адгезией к продуктам нефтедобычи

Экономический эффект использования МПТ

Операционные затраты на трубопровод за годСтатья Стальная труба МПТ

Электро-химическая защита 500 000 0

Ингибиторная защита 4 000 000 0

Диагностика 150 000 0

Ремонтные работы 182 500 0

Итого 4 832 500 0

С учетом того, что затраты на эксплуатацию МПТ равны нулю, экономический эффект от использования данных труб вполне очевиден.Только за счет снижения эксплуатационных затрат, МПТ окупают себя примерно за 4 года без учета меньшей стоимости, потерь от розлива и затрат на замену проржавевших трубГод 2011 2012 2013 2014 Общие

издержки

Общие издержки на МПТ 18 192 654 0 0 0 18 192 654

Общие издержки на стальную трубу 4 832 500 4 832 500 4 832 500 4 832 500 19 330 000

Современные технологии подготовки сырой нефти

Проект предусматривает применение современных сепарационных технологий на установках подготовки нефти и газа. Это позволит повысить коэффициент извлечения нефти из пластов, исключить нерациональные потери нефти и газа, улучшить экологическую обстановку на месторождении

Сепарация извлеченного продукта

Установка современных сепараторов голландской компании Zeta Pdm взамен существующих отечественных сепараторов, установки по выделению легких углеводородных фракций и СПБТ, позволит, помимо увеличения добычи нефти, уменьшения потерь и улучшения качества нефти:

Выделить как товарный продукт из попутного газа легкий бензин (не менее 4000 тонн/год) и СПБТ (не менее 8000 тонн/год)

Уменьшить потери нефти с потоками газа и воды после сепарации (до 10 тыс. тонн/год)

Генерация электроэнергии

Строительство установки генерации электроэнергии на попутном газе мощностью 5 МВт, позволит:

Обеспечить бесперебойное снабжение электрической энергией процесса добычи, подготовки и транспортировки нефти, исключит потери по добыче нефти. В 2010 году из-за отключения электричества региональными поставщиками потери в объеме добычи нефти составили более 1500 тонн

Повысить доход компании от продажи электроэнергии региональным потребителям (до 40 млн. квт/час в год)

Утилизировать тепло электрогенерации для подогрева нефти при транспортировке

Исключить сжигание газа на факелах.

Стоимость сепараторов и установки генерации электроэнергии составит 19 млн Евро

Карта дополнительных продуктов от сепарации

2011* 2012 2013 2014 2015 2016Добыча нефти, тн 177 000 370 000 610 000 850 000 1 090 000 1 200 000

Производство газа С1-С2, м3** 0 27 380 000 45 140 000 62 900 000 80 660 000 88 800 000Потребление газа С1-С2, м3*** 0 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000

Остаток газа С1-С2, м3 0 9 880 000 27 640 000 45 400 000 63 160 000 71 300 000Производство газа С3-С4, тн 0 11 100 18 300 25 500 32 700 36 000

Производство легкого бензина, тн 0 5 180 8 540 11 900 15 260 16 800

2017 2018 2019 2020 2021 2022Добыча нефти, тн 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000

Производство газа С1-С2, м3** 88 800 000 88 800 000 88 800 000 88 800 000 88 800 000 88 800 000Потребление газа С1-С2, м3*** 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000

Остаток газа С1-С2, м3 71 300 000 71 300 000 71 300 000 71 300 000 71 300 000 71 300 000Производство газа С3-С4, тн 36 000 36 000 36 000 36 000 36 000 36 000

Производство легкого бензина, тн 16 800 16 800 16 800 16 800 16 800 16 800*Предполагаем, что сепараторы будут установлены в 2012 г.** Из 1 тн нефти выходит 74 м3 газа*** Газ используется для производства 5 МВт**** электроэнергии**** Для генерации мощности в 5 МВт нам требуется примерно 17 500 000 м3 газа

Карта дополнительных доходов от сепарации

2011 2012 2013 2014 2015 2016Доход от продажи газа С1-С2 0 696 046 1 947 238 3 198 430 4 449 622 5 023 085Доход от продажи газа С3-С4 0 3 607 500 5 947 500 8 287 500 10 627 500 11 700 000

Доход от продажи легкого бензина 0 2 331 000 3 843 000 5 355 000 6 867 000 7 560 000Затраты на электроэнергию -712 799 0 0 0 0 0

Затраты на газ -1 023 576 0 0 0 0 0Экономический эффект -1 736 375 6 634 546 11 737 738 16 840 930 21 944 122 24 283 085

2017 2018 2019 2020 2021 2022Доход от продажи газа С1-С2 5 023 085 5 023 085 5 023 085 5 023 085 5 023 085 5 023 085Доход от продажи газа С3-С4 11 700 000 11 700 000 11 700 000 11 700 000 11 700 000 11 700 000

Доход от продажи легкого бензина 7 560 000 7 560 000 7 560 000 7 560 000 7 560 000 7 560 000Затраты на электроэнергию 0 0 0 0 0 0

Затраты на газ 0 0 0 0 0 0Экономический эффект 24 283 085 24 283 085 24 283 085 24 283 085 24 283 085 24 283 085

Финансирование проекта

• Финансирование проекта предполагается осуществлять в течение следующего периода: со второго полугодия 2011 года, до конца 2016 года.

• Финансирование из заемных средств планируется осуществлять в период со второго полугодия 2011 года и до конца 2015 года.

• Нелинейность финансирования определяется назначением соответствующих статей расходов, продолжительностью выполняемых работ, а также отдачей от инвестиций.

• Первоочередными вложениями для проекта являются техническое перевооружение трубопроводной системы, сепарация и сервисное обслуживание имеющихся скважин. Эти мероприятия позволят снизить операционные издержки, и, в то же время, увеличить доход в последующих периодах

Финансирование проекта

2011 2012 2013 2014 2015 2016

0

50,000,000

100,000,000

150,000,000

200,000,000

250,000,000

300,000,000

116,692,654

205,362,400166,839,200 161,839,200

131,039,200

0

10,500,000

37,484,000

42,384,00033,284,000

16,884,000

17,384,000

Инвестиции из заемных средств Инвестиции из собственных средств

• Всего планируется погасить заим в размере 782 млн Евро к 2022 году

• Выплаты основной суммы займа планируется осуществлять равными долями в течение 6 лет.

• Отсрочка выплат основной суммы займа – 2 года

• Отсрочка выплат процентов по займу – 1 год

• Сумма уплаченных процентов по займам составит 123 млн Евро

Структура выплат по займу

Структура выплат по займу

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20220

20

40

60

80

100

120

140

0 0

19

54

81

108

130 130

111

77

49

22

0 411 16 20 22 18 14 9 5 2 1

Структура выплаты долга, млн Евро

Выплата основной суммы долга Выплата процентов

Ключевые финансовые показатели

Данная модель рассчитывалась исходя из следующих предпосылок:• Ставка по займу составляет 3,5% годовых• Ставка дисконтирования составляет 2,66%• Ставка налога на прибыль составляет 24%• Ставка по НДС составляет 18%

2011 2012 2013 2014 2015 2016NCF, Евро 195 760 1 531 092 870 363 1 044 594 1 667 923 940 703

NCF дисконтированный, Евро 195 760 1 491 420 825 844 965 481 1 501 658 824 985NCF нарастающим итогом, Евро 195 760 1 726 852 2 597 215 3 641 809 5 309 733 6 250 436

EBITDA, Евро 41 962 125 105 990 000 177 486 000 248 443 440 300 431 472 351 761 472

2017 2018 2019 2020 2021 2022NCF, Евро 280 782 981 122 17 270 238 37 620 938 77 005 158 86 386 815

NCF дисконтированный, Евро 239 862 816 421 13 998 718 29 704 229 60 800 685 68 208 127NCF нарастающим итогом, Евро 6 531 217 7 512 340 24 782 578 62 403 516 139 408 674 225 795 489

EBITDA, Евро 351 761 472 346 761 472 336 761 472 313 761 472 331 761 472 306 761 472

Ключевые финансовые показатели

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

42

106

177

248

300

352 352 347 337314

332307

0 2 1 1 2 1 0 117

3877 86

EBITDA и чистые денежные потоки, млн Евро

EBITDA, млн Евро Чистый денежный поток, млн Евро

Приложение

2011 2012 2013 2014 2015 2016Расход денежных средств -171 720 894 -325 905 854 -368 026 575 -442 835 536 -491 395 399 -397 742 382

Инвестиции из заемных средств -116 692 654 -205 362 400 -166 839 200 -161 839 200 -131 039 200 0Прокладка трубопровода -18 192 654 0 0 0 0 0Бурение скважин 0 -150 000 000 -120 000 000 -115 000 000 -115 000 000 0Ремонт скважин -28 800 000 -15 300 000 -15 300 000 -15 300 000 -15 300 000 0Каротажная машина -1 000 000 0 0 0 0 0Буровая установка -10 500 000 0 0 0 0 0Геофизические исследования -39 200 000 -39 200 000 -30 800 000 -30 800 000 0 0Резервуарный парк 0 -862 400 -739 200 -739 200 -739 200 0Сепарация -19 000 000 0 0 0 0 0

Инвестиции из собственных средств -10 500 000 -37 484 000 -42 384 000 -33 284 000 -16 884 000 -17 384 000Ремонт скважин 0 -14 000 000 -14 000 000 -14 000 000 -14 000 000 -14 000 000Геофизика почвы -10 500 000 -20 600 000 -22 500 000 -16 400 000 0 0Резервуарный парк 0 -1 384 000 -1 384 000 -1 384 000 -1 384 000 -1 384 000Повышение квалификации сотрудников 0 0 -3 000 000 0 0 -2 000 000Техперевооружение 0 -1 500 000 -1 500 000 -1 500 000 -1 500 000 0

Операционные издержки -13 261 875 -9 450 000 -12 834 000 -16 756 560 -39 648 528 -22 638 528

Заработная плата -5 100 000 -6 120 000 -7 344 000 -9 106 560 -11 838 528 -11 838 528Сервис -708 000 -1 480 000 -2 440 000 -3 400 000 -4 360 000 -4 800 000Добыча нефти -885 000 -1 850 000 -3 050 000 -4 250 000 -5 450 000 -6 000 000Ремонт трубопровода -4 832 500 0 0 0 0 0Расходы на газ -1 023 576 0 0 0 0 0Расходы на электричество -712 799 0 0 0 0 0

Расходы на систему сбора и подготовки нефти 0 0 0 0 -18 000 000 0

Налоговые выплаты -31 266 364 -69 525 212 -115 248 672 -160 849 342 -202 124 986 -227 313 480НДС уплаченный -8 424 000 -17 609 492 -29 031 864 -40 454 237 -51 876 610 -57 111 864НДПИ -13 275 000 -27 750 000 -45 750 000 -63 750 000 -81 750 000 -90 000 000Налог на прибыль -9 567 364 -24 165 720 -40 466 808 -56 645 104 -68 498 376 -80 201 616

Выплаты по займам 0 -4 084 243 -30 720 703 -70 106 434 -101 698 685 -130 406 374

Выплата основной суммы долга 0 0 -19 448 776 -53 675 842 -81 482 376 -108 455 576Выплата процентов по кредитам 0 -4 084 243 -11 271 927 -16 430 592 -20 216 309 -21 950 798

Поступления денежных средств 171 916 654 327 436 946 368 896 938 443 880 130 493 063 322 398 683 085Заемные средства 116 692 654 205 362 400 166 839 200 161 839 200 131 039 200 0

Доходы от сепарации 0 6 634 546 11 737 738 16 840 930 21 944 122 24 283 085Доход от продаж газа С1-С2 0 696 046 1 947 238 3 198 430 4 449 622 5 023 085Доход от продаж газа С3-С4 0 3 607 500 5 947 500 8 287 500 10 627 500 11 700 000Доход от продаж легкого бензина 0 2 331 000 3 843 000 5 355 000 6 867 000 7 560 000

Доход от продаж сырой нефти 55 224 000 115 440 000 190 320 000 265 200 000 340 080 000 374 400 000

2017 2018 2019 2020 2021 2022Расход денежных средств -398 402 303 -397 701 963 -381 412 847 -361 062 147 -321 677 927 -312 296 270

Инвестиции из заемных средств 0 0 0 0 0 0Прокладка трубопровода 0 0 0 0 0 0Бурение скважин 0 0 0 0 0 0Ремонт скважин 0 0 0 0 0 0Каротажная машина 0 0 0 0 0 0Буровая установка 0 0 0 0 0 0Геофизические исследования 0 0 0 0 0 0Резервуарный парк 0 0 0 0 0 0Сепарация 0 0 0 0 0 0

Инвестиции из собственных средств 0 0 0 0 -5 000 000 -5 000 000Ремонт скважин 0 0 0 0 0 0Геофизика почвы 0 0 0 0 0 0Резервуарный парк 0 0 0 0 0 0Повышение квалификации сотрудников 0 0 0 0 0 0Техперевооружение 0 0 0 0 -5 000 000 -5 000 000

Операционные издержки -22 638 528 -27 638 528 -37 638 528 -60 638 528 -42 638 528 -67 638 528

Заработная плата -11 838 528 -11 838 528 -11 838 528 -11 838 528 -11 838 528 -11 838 528Сервис -4 800 000 -9 800 000 -19 800 000 -24 800 000 -24 800 000 -49 800 000Добыча нефти -6 000 000 -6 000 000 -6 000 000 -6 000 000 -6 000 000 -6 000 000Ремонт трубопровода 0 0 0 0 0 0Расходы на газ 0 0 0 0 0 0Расходы на электричество 0 0 0 0 0 0

Расходы на систему сбора и подготовки нефти 0 0 0 -18 000 000 0 0

Налоговые выплаты -227 313 480 -226 173 480 -223 893 480 -218 649 480 -222 753 480 -217 053 480НДС уплаченный -57 111 864 -57 111 864 -57 111 864 -57 111 864 -57 111 864 -57 111 864НДПИ -90 000 000 -90 000 000 -90 000 000 -90 000 000 -90 000 000 -90 000 000Налог на прибыль -80 201 616 -79 061 616 -76 781 616 -71 537 616 -75 641 616 -69 941 616

Выплаты по займам -148 450 295 -143 889 955 -119 880 839 -81 774 139 -51 285 919 -22 604 262

Выплата основной суммы долга -130 295 442 -130 295 442 -110 846 667 -76 619 600 -48 813 067 -21 839 867Выплата процентов по кредитам -18 154 853 -13 594 512 -9 034 172 -5 154 539 -2 472 853 -764 395

Поступления денежных средств 398 683 085 398 683 085 398 683 085 398 683 085 398 683 085 398 683 085Заемные средства 0 0 0 0 0 0

Доходы от сепарации 24 283 085 24 283 085 24 283 085 24 283 085 24 283 085 24 283 085Доход от продаж газа С1-С2 5 023 085 5 023 085 5 023 085 5 023 085 5 023 085 5 023 085Доход от продаж газа С3-С4 11 700 000 11 700 000 11 700 000 11 700 000 11 700 000 11 700 000Доход от продаж легкого бензина 7 560 000 7 560 000 7 560 000 7 560 000 7 560 000 7 560 000

Доход от продаж сырой нефти 374 400 000 374 400 000 374 400 000 374 400 000 374 400 000 374 400 000