مجلس الوزراء 6 أيلول 2011

الة: الة:تراخيص االتصاالت النّق� تراخيص االتصاالت النّق�

- تحويل عّقود المشّغ�لي�ن الحاليين - تحويل عّقود المشّغ�لي�ن الحاليين إلى تراخيصإلى تراخيص

- منح ترخيص المشّغ�ل الثالث - منح ترخيص المشّغ�ل الثالث

مجلس الوزراء2011 أيلول 6

حصيلة السنوات السابّقةحصيلة السنوات السابّقة

5عماد الصابوني

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total

Total Revenue 6.3 12.6 23.9 36.8 46.5 57.9 71.6 77.1 87.3 97.2 517.2

STE Revenue Share 1.9 3.4 6.8 8.9 15.1 21.6 27.0 35.3 41.2 45.8 207.0

STE Interconnect Fee 0.5 1.1 1.5 3.2 4.1 4.1 4.8 5.0 5.1 5.5 34.9

STE Total Revenue 2.4 4.5 8.3 12.1 19.2 25.7 31.8 40.3 46.3 51.3 241.9

Income Tax 0.0 0.5 1.2 1.6 1.4 1.5 2.2 2.0 2.1 2.5 15.0

Operator Net Profit 0.1 1.6 3.6 6.3 7.7 8.9 12.5 12.3 9.9 14.7 77.6

:نسبة الربح إلى اإليراد لدى الشركتين المشّغ�لتين %15 نحو

على إيرادات المؤسسة العامة لالتصاالتحصلتالشركتين أرباح أضعاف 3تساوي نحو

مباشرة أية استثماراتالدولةلم تتحمل

مؤشرات التباطؤمؤشرات التباطؤ

من KدءاLوق بLاطؤ السLير إلى تبLو تشLات النمLال 2012توقعLفي ح BOTاستمر العمل بصيّغة

عة في :2012نسب النمو المتوق�4%لإليرادات 4.5%للمشتركين

2008-2001وهي أدنى من نسب النمو المحّقّقة في رادات فيLو اإليLاطؤ نمLات في تبLحة التوقعLة تثبت صLام الفعليLاألرق

2009-2010أعداد المشتركين قريبة من التوقعات بةLات بنسLرادات أدنى من التوقعLدة 4-3اإليLدمات جديLول خLرغم دخ ،%

3Gمثل عيها لتخفيضLLLبب سLLLات، بسLLLركات أعلى من التوقعLLLاح الشLLLأرب

النفّقات

تباطؤ في النمو بأسرع مما هو متوقعا الدولةLأثر بهLتي تتLة الLاطؤ بنفس الدرجLذا التبLأثر بهLركات ال تتLالش


13

((33))نتائج الدراسة االستشاريةنتائج الدراسة االستشارية

من kلكل الترخيص ثمنالحاليينالمشّغ�لين

) ليرة) مليار

نسبة اإليرادتّقاسم حسب

من kلكل الترخيص ثمنالحاليينالمشّغ�لين

) ليرة) مليار

نسبة اإليرادتّقاسم حسبالدنيا الّقيمة

المّقبولة للدولة

الدنيا الّقيمةالمّقبولة

للدولة

الّقصوى الّقيمةالمّقبولة للمشّغ�ل


الهامشالهامش

15%15%5454646415%15%

20%20%3131474734%34%

25%25%1414272748%48%

عماد الصابوني

التدفّقات النّقدية في السنوات التدفّقات النّقدية في السنوات الخمس الّقادمةالخمس الّقادمة

Worst CaseWorst Case-- أسوأ السيناريوهات -- أسوأ السيناريوهات


2015 2014 2013 2012 2011السنة

للخزينة من المؤسسة العامة المتوّق�عة اإليرادات

دة( لالتصاالت )إجمالي الفوائض والضرائب الموّر�44,000 45,760 47,590 49,490 51,470

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000الضرائب السنوية من الشركتين المشّغ�لتين الحاليتين

54,470 52,490 50,590 48,760 47,000إيرادات الخزينة المتوق�عة من استمرار الوضع الراهن

45,000الدفعة من المشّغ�لين مقابل الترخيص

11,870 11,870 11,870 11,870 11,870%( 10القيمة السنوية المكافئة للدفعة )

37,470 35,690 33,490 30,840 28,060%( 25تقاسم اإليراد الجديد )

3,040 2,890 2,760 2,630 2,500ضرائب المؤسسة بعد التحويل

5,260 5,070 5,220 4,650 4,600ضرائب المشّغ�لين بعد التحويل

57,640 55,520 53,340 49,990 47,030إيرادات الخزينة المتوق�عة بعد التحويل

3,170 3,030 2,750 1,230 0,030الفرق

رة رةالخطوات الّقادمة المّقر� الخطوات الّقادمة المّقر�

نة المزايدة المالية المرحلة الثالثة المتضم� :الموعد حسب الجدول الزمني للمسابّقة

2011/4/27

اإلعالن عن منح الترخيص، في حال نجاحاإلجراءات


اتخاذ الّقرار حول الخطوات الّقادمةاتخاذ الّقرار حول الخطوات الّقادمة((11))

االستمرار باإلجراءات؟ التأجيل/التجميد؟...مآل المزايدة

مليون يورو(90)افتتاح المزايدة: 2011انتهاء ارتباط العارض بالعرض: بداية آب

2011جرى التمديد حتى كانون أول :مليون يورو30التأمينات المؤقتة

اإلبّقاء على عّقودBOT يطرح إشكاليات هامة بّقاء األسعار دون تخفيض وآثارها السلبية على

انتشار الخدمةأجور الخدمات وعالقتها بإيرادات الخزينة هو فّقط تأجيل للمشكلة: انتهاء العّقد ومفاوضات

التمديد وتثبيت تاريخ أمر المباشرة وانعكاسه على مدة العّقد


اتخاذ الّقرار حول الخطوات الّقادمةاتخاذ الّقرار حول الخطوات الّقادمة((22))

توفيق عّقودBOT مع قانون االتصاالت )ز(: بقاء عقود االتصاالت النق�الة القائمة ساّرية المفعول 70المادة

إلى حين اتخاذ القراّر المناسب بشأن توفيقها وفقاL ألحكام ّقانون االتصاالت، وذلك خالل مهلة ال تتجاوز عاماL واحداL من تاّريخ نفاذه

اعتماد خطة بديلة؟ دراسة فصل توفيق أوضاع الشركتين المشّغ�لتين

الحاليتين عن منح ترخيص المشّغ�ل الثالث توسيع قاعدة الملكية للشركات المشّغ�لة: التداول في

سوق األوراق الماليةالموقف من االستثمار األجنبي المباشر

> مليار ليرة20االستثمار المّقد�ر إلقالع المشّغ�ل الثالث )دون احتساب بدل الترخيص االبتدائي(

...اإلدارة والتشّغيل


السيناريوهات المّقترحة السيناريوهات المّقترحة

الحالية BOTاالستمرار في عّقود 1.

الحالية BOTاالستمرار في عّقود 2.

مع منح رخصة إلى المؤسسة العامة لالتصاالتالحالية إلى تراخيص BOTتحويل عّقود 3.

دون إدخال مشّغل ثالثالحالية إلى تراخيص BOTتحويل عّقود 4.

مع تأجيل إدخال مشّغل ثالثالحالية إلى تراخيص BOTتحويل عّقود 5.

مع منح رخصة ثالثة إلى المؤسسة العامة لالتصاالت


الحالية الحاليةBOTBOT في عّقود في عّقود االستمراراالستمرار- - 11

:اإليجابيات “االستمرار في الحصول على إيرادات سنوية ”معّقولة

للدولةK إمكان إدخال مشّغل ثالث مستّقبال

-- لكن بشروط أقل مالءمة!!

:السلبيات ،تأخير الحصول على البدالت المالية الناجمة عن التحويل

ومنح الرخصة الثالثة صعوبة تحّقيق التنافس الفعال، ومن ثم� عدم إمكانية

تخفيض األسعاراستمرار التباطؤ في نمو قطاع االتصاالتاستمرار النزاع المنظور أمام الّقضاء اإلداري


الحالية الحاليةBOTBOT في عّقود في عّقود االستمراراالستمرار- - 11

عة )عن طريق المؤسسة العامة اإليرادات المتوق�لالتصاالت(:

مليار ليرة145: 2015حتى مليار )أي في حال االتفاق على التمديد(225: 2018حتى

إشكالية الدعوى الّقائمة بخصوص تاريخ أمر المباشرةوالتي لم يبت فيها الّقضاء اإلداري حتى اآلن

لتّقاسم 50 بنسبة 2017احتمال كبير بتمديد العّقد حتى %اإليراد

مليار 193: 2017تكون إيرادات الدولة في هذه الحالة حتىليرة

من حيث المبدأالسيناريوعدم األخذ بهذا


الحالية الحاليةBOTBOT- االستمرار في عّقود - االستمرار في عّقود 22مع منح رخصة إلى المؤسسة العامة مع منح رخصة إلى المؤسسة العامة

لالتصاالتلالتصاالت :اإليجابياتاالستمرار في الحصول على إيرادات سنوية ”معّقولة“ للدولة

:السلبياتخسارة البدل المالي الناجم عن مزاد الرخصة الثالثة

مليار ليرة20-- يمكن أن تبلغ عدم إمكانية تخفيض األسعار صعوبة تحّقيق المرونة والكفاءة المطلوبة في التشّغيل لدى

المؤسسة العامة لالتصاالتالحاجة إلى استثمارات إضافية كبيرة

مليار ليرة للوصول إلى التوازن المالي17-- تّقد�ر بنحو ال توجد إيرادات مضمونة

( قد يكون غير قابل وال نرى األخذ بهذا السيناريو)Kللتحّقيق عمليا


الحالية إلى تراخيصالحالية إلى تراخيص BOTBOTتحويل عّقود تحويل عّقود --33دون إدخال مشّغل ثالثدون إدخال مشّغل ثالث

:اإليجابياتالحصول على بدل مالي من تحويل العّقود الحاليةمنح مرونة أكبر للشركات المشّغلةإمكانية أكبر لتخفيض أسعار الخدماتإمكان توسيع قاعدة الملكية في الشركات المشّغلة

:السلبياتالمخاطرة في انخفاض اإليرادات اإلجمالية للدولة خسارة البدل المالي الناجم عن مزاد الرخصة الثالثة وتّقاسم

اإليراد مع المشّغل الثالثعدم إمكانية تخفيض األسعار صعوبة تحّقيق التنافس الفعال بسبب استمرار حالة االحتكار

الثنائي عدم تحّقيق نمو كبير في الّقطاع بسبب تدني مستوى التنافس صعوبة تّقدير قيمة بدل الرخصة المطلوب من الشركتين

المشّغلتين


الحالية إلى تراخيص الحالية إلى تراخيصBOTBOTتحويل عّقود تحويل عّقود --33دون إدخال مشّغل ثالثدون إدخال مشّغل ثالث

:النتيجة يمكن اعتماد هذا السيناريو بعد إجراء الحسابات

الالزمة لبدل الرخصة واالتفاق عليها مع الشركتين المشّغلتين

مبلغ الرخصة التّقديري أكبر من المبلغ الذي يتوقعأن تّقبل الشركتان بدفعه !

جميع مساوئ الوضع الّقائم بدون أية مزايامضافة !


13713742.542.5--


للدولة


للدولة




تراخيص BOTBOTتحويل عّقود تحويل عّقود --44 إلى تراخيص الحالية إلى الحاليةالثالث المشّغل إدخال تأجيل الثالث مع المشّغل إدخال تأجيل مع

:اإليجابياتالحصول على بدل مالي من تحويل العّقود الحالية إلى تراخيصمرونة أكبر للشركات المشّغلةإمكانيات أكبر لتخفيض األسعارإمكانية توسيع قاعدة الملكية في الشركات المشّغلة

:السلبيات المخاطرة في انخفاض اإليرادات اإلجمالية للدولة على المدى

المنظور خسارة البدل المالي الناجم عن مزاد الرخصة الثالثة في الوقت

الحاليعدم إمكانية تخفيض األسعار صعوبة تحّقيق التنافس الفعال بسبب استمرار حالة االحتكار

الثنائي خالل مدة التأجيل عدم تحّقيق نمو كبير في الّقطاع بسبب تدني مستوى التنافس


تراخيص BOTBOTتحويل عّقود تحويل عّقود --44 إلى تراخيص الحالية إلى الحاليةالثالث المشّغل إدخال ر تأخ� الثالث مع المشّغل إدخال ر تأخ� مع

:النتيجةالسيناريو مناسب في الظروف الحالية

نتيجة احتمال أال يحّقق المزاد المبلغ المجدي للترخيص بسبب مخاطر االستثمار في المنطّقة

يمكن اعتماد هذا السيناريو بعد إجراء الحسابات الالزمة لبدل الرخصةواالتفاق عليها مع الشركتين المشّغلتين

تضمين قيمة الشبكة عند التحويل حسب شروط العّقدالّقيمة الدنيا المّقبولة للدولة تتضم�ن مبلغ الخالف خيارات مختلفة للمشّغل الثالث )تّقنية وتنظيمية( أفضل من

اإلعالن الحالي 23- 16بدل الترخيص االبتدائي: بين Lنسبة تّقاسم 20 مليار ليرة )ب %

اإليراد(

18-2018-2036-3936-3950%50%



للدولة


للدولة





BOTالتدفّقات المالية المتوقعة حتى نهاية عّقد


2012201320142015السنة

اإليرادات المتوّقعة للخزينة من المؤسسة العامة لالتصاالت

)إجمالي الضرائب والفوائض الموّردة(44.1545.2546.3947.54

3333.5الضرائب السنوية من الشركتين المشّغلتين الحاليتين

47.1548.2549.3951.04إيرادات الخزينة المتوقعة من استمرار الوضع الراهن

55الدفعة من المشّغلين مقابل الترخيص )50 + 20 - 15(

17.3517.3517.3517.35القيمة السنوية المكافئة للدفعة )%10(

29.0131.0632.2233.97تقاسم اإليراد الجديد )%25(

2.52.632.762.89ضرائب المؤسسة بعد التحويل

4.584.574.85.18ضرائب المشّغلين بعد التحويل

53.4455.5157.1359.39إيرادات الخزينة المتوقعة بعد التحويل

6.297.357.748.35الفرق

إيرادات إضافية:

0.60.60.60.6أجور ترددات

1.451.551.611.7إيرادات سنوية للهيئة الناظمة لّقطاع االتصاالت


BOTالتدفّقات المالية المتوقعة حتى نهاية عّقد -- طريّقة أخرى للعرض


2012201320142015السنة


)إجمالي الضرائب والفوائض الموّردة(44.1545.2546.3947.54


47.1548.2549.3951.04إيرادات الخزينة المتوقعة من استمرار الوضع الراهن


29.0131.0632.2233.97تقاسم اإليراد الجديد )%25(

2.52.632.762.89ضرائب المؤسسة بعد التحويل

4.584.574.85.18ضرائب المشّغلين بعد التحويل

36.1938.2639.7842.04إيرادات الخزينة المتوقعة بعد التحويل

11.059.999.69العجز

23.34الباقي من الدفعة األولى


2020عام التدفّقات المالية المتوقعة حتى Worst CaseWorst Case-- أسوأ السيناريوهات -- أسوأ السيناريوهات


20192020…2012201320142015السنة


)إجمالي الضرائب والفوائض الموّردة(44.1545.2546.3947.5452.4853.79


47.1548.2549.3951.0456.4857.79إيرادات الخزينة المتوقعة من استمرار الوضع الراهن


29.0131.0632.2233.9737.4237.66تقاسم اإليراد الجديد )%25(

2.52.632.762.894.054.5ضرائب المؤسسة بعد التحويل

4.584.574.85.186.426.4ضرائب المشّغلين بعد التحويل

36.1938.2639.7842.0447.8948.56إيرادات الخزينة المتوقعة بعد التحويل

8.589.23…11.059.999.69العجز

0.69الباقي من الدفعة األولى )حتى 2020(

الحالية إلى تراخيص الحالية إلى تراخيصBOTBOTتحويل عّقود تحويل عّقود --55مع منح رخصة ثالثة إلى المؤسسة مع منح رخصة ثالثة إلى المؤسسة

العامة لالتصاالتالعامة لالتصاالت :اإليجابياتالحصول على بدل مالي من تحويل العّقود الحالية إلى تراخيص)Kمرونة أكبر للشركات المشّغلة )نسبياإمكانيات أكبر لتخفيض األسعارإمكانية توسيع قاعدة الملكية في الشركات المشّغلة

:السلبياتالمخاطرة في انخفاض اإليرادات اإلجمالية للدولةخسارة البدل المالي الناجم عن مزاد الرخصة الثالثةعدم إمكانية تخفيض األسعار صعوبة تحّقيق التنافس الفعال بسبب صعوبة تحّقيق المؤسسة

للمرونة والكفاءة المطلوبتين في التشّغيل صعوبة تّقدير قيمة بدل الرخصة المطلوب من الشركتين

المشّغلتين الّقائمتينالحاجة إلى استثمارات إضافية كبيرة

مليار ليرة للوصول إلى التوازن المالي17-- تّقد�ر بنحو ال توجد إيرادات مضمونة للمشّغل الثالث


الحالية إلى تراخيص الحالية إلى تراخيصBOTBOTتحويل عّقود تحويل عّقود --55مع منح رخصة ثالثة إلى المؤسسة مع منح رخصة ثالثة إلى المؤسسة

العامة لالتصاالتالعامة لالتصاالت :النتيجة يمكن اعتماد هذا السيناريو بعد إجراء الحسابات

الالزمة لبدل الرخصة واالتفاق عليها مع الشركتين المشّغلتين

قد يكون مبلغ الرخصة التّقديري أكبر من المبلغالذي ترغب الشركتان بدفعه

يحتاج اعتماد هذا السيناريو إلى رفع كفاءة األداءفي المؤسسة العامة لالتصاالت، وهو ما قد يصعب

تحّقيّقه في المدى المنظور حتى في حالة عدم تضمين قيمة الشبكة ومبالغ

الخالف مع المشّغلين، هناك حالة وحيدة مّقبولة مليار ليرة(33وهي حدية )الّقيمة المجدية هي


40-4240-423434--


للدولة


للدولة




الترتيب المّقترح للسيناريوهات الترتيب المّقترح للسيناريوهات حسب األولويةحسب األولوية

تحويل عّقودBOT الحالية إلى تراخيص مع تأجيل إدخال مشّغل ثالث لمدة سنة

...Kواقعا Kالتأجيل أصبح أمرا --)االستمرار في إجراء المزاد )= الوضع الّقائم

تحويل عّقودBOT ثالث مشّغ�ل الحالية إلى تراخيص مع تأجيل إدخال، مع مطالبة الشركات بدفع الّقيمة الّقصوى إلى أجل غير محددالمّقبولة للمشّغ�ل

تحويل عّقودBOT الحالية إلى تراخيص مع منح رخصة ثالثة إلى Kالمؤسسة العامة لالتصاالت بعد قيامها باإلجراءات الالزمة استثماريا

Kوتشّغيليا Kوإداريا االستمرار في عّقودBOT مع منح رخصة إلى المؤسسة العامة ،

لالتصاالت

االستمرار في عّقود التنفيذ والتشّغيل والتسليمBOTال قرار الحالية =()!!


مجلس الوزراء 6 أيلول 2011

Documents