2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서 - kocca€¦ · Ⅰ. 2009년 하반기...

2009 하 반 기

콘텐츠콘텐츠콘텐츠산업 동향분석보고서산업 동향분석보고서산업 동향분석보고서

2009. 12

요 약 ⅰ

Ⅰ. 2009년 하반기 콘텐츠산업 동향 분석

1. 산업생산 변화 추이 3

1.1. 콘텐츠산업생산지수 변화 추이 3

1.2. 콘텐츠업체(상장사) 매출 및

영업이익 변화 추이 8

2. 투자변화 추이 18

2.1. 콘텐츠산업 외국인직접투자(FDI) 동향 18

3. 소비변화 추이 21

3.1. 가계수지 및 소비지출 변화 동향 21

3.2 가계수입 및 소비지출 변화 전망 25

4. 수출변화 추이 26

4.1 콘텐츠업체(상장사) 수출변화 추이 26

5. 고용변화 추이 29

5.1. 문화산업분야 고용변화 추이 29

5.2 콘텐츠업체(상장사) 고용변화 추이 32

6. 상장사 주가변화 추이 34

6.1. 콘텐츠산업 상장사 현황 34

6.2 2009년 하반기(3/4분기) 주가 동향 42

2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서

표 차 례❙ ❙ ❙ ❙

<표 Ⅰ-1> 2008년~2009년 3/4분기 콘텐츠산업

생산변동 4

<표 Ⅰ-2> 2008년~2009년 3/4분기 콘텐츠산업

생산변동(월별) 6

<표 Ⅰ-3> 2008년 3/4분기 누적 vs 2009년

3/4분기 누적 전체 상장사 대비

콘텐츠업체 8

<표 Ⅰ-4> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기

콘텐츠업체 매출 변동 10

<표 Ⅰ-5> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기

콘텐츠업체 영업이익 변동 15

<표 Ⅰ-6> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기

콘텐츠업체 매출액 대비

영업이익률 변동 17

<표 Ⅰ-7> 서비스업 외국인직접투자 동향 19

<표 Ⅰ-8> 문화･오락 외국인직접투자 동향 20

<표 Ⅰ-9> 전국가구 가구당 월평균 가계수지 21

<표 Ⅰ-10> 전국가구 가구당 월평균 소비지출 23

<표 Ⅰ-11> 전국가구 가구당 월평균 오락 ･ 문화 소비지출(세부항목) 24

<표 Ⅰ-12> 가계수입 및 소비지출전망

CSI 추이 25

<표 Ⅰ-13> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기

콘텐츠업체 수출 변동 27

<표 Ⅰ-14> 문화산업별 및 직종별 신규구인인원

30

<표 Ⅰ-15> 문화산업분야 직종별 신규구직 및

취업(희망직종별) 30

<표 Ⅰ-16> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기

콘텐츠업체 고용 변동 32

<표 Ⅰ-17> 콘텐츠 산업별 시가 총액 및 주가

상승률 35

<표 Ⅰ-18> 게임 상장사 현황 36

<표 Ⅰ-19> 인터넷 포털 상장사 현황 37

<표 Ⅰ-20> 출판 상장사 현황 37

<표 Ⅰ-21> 방송 상장사 현황 38

<표 Ⅰ-22> 광고 상장사 현황 39

<표 Ⅰ-23> 영화 상장사 현황 40

<표 Ⅰ-24> 음악 상장사 현황 40

<표 Ⅰ-25> 애니메이션 및 캐릭터

상장사 현황 41

<표 Ⅰ-26> 콘텐츠산업별 시가총액 및 주가

상승률 43

그림차례❙ ❙ ❙ ❙

<그림 Ⅰ-1> 2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업

생산 증감률 변동 추이 5

<그림 Ⅰ-2> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 매출 변동 9

<그림 Ⅰ-3> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 매출 누적 변동 10

<그림 Ⅰ-4> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 영업이익 변동 16

<그림 Ⅰ-5> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 영업이익 누적 16

<그림 Ⅰ-6> 2009년 3/4분기까지 누적

투자건수 18

<그림 Ⅰ-7> 2009년 3/4분기까지 누적

투자액수 19

<그림 Ⅰ-8> 소비지출 증감률 변동 추이 22

<그림 Ⅰ-9> 오락 ･ 문화 소비지출 증감률

변동 추이 22

<그림 Ⅰ-10> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 수출 변동 27

<그림 Ⅰ-11> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 수출 누적 28

<그림 Ⅰ-12> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 고용 변동 33

<그림 Ⅰ-13> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기

콘텐츠업체 고용 누적 33

<그림 Ⅰ-14> 콘텐츠 산업별 상장사

시가 총액 34

<그림 Ⅰ-15> 2009년 상반기 콘텐츠산업별

주가 상승률 43

<그림 Ⅰ-16> 시가총액 및 주가

상승률 비교 43

<그림 Ⅰ-17> 게임지수와 주가지수

상승률 비교 44

<그림 Ⅰ-18> 인터넷포털지수 및 주가지수

상승률 비교 45

<그림 Ⅰ-19> 출판지수 및 주가지수

상승률 비교 46

<그림 Ⅰ-20> 방송지수 및 주가지수

상승률 비교 46

<그림 Ⅰ-21> 광고지수 및 주가지수

상승률 비교 47

<그림 Ⅰ-22> 영화지수 및 주가지수

상승률 비교 48

<그림 Ⅰ-23> 음악지수 및 주가지수

상승률 비교 48

요 약

요 약ㅣ iii

요 약

2009년 3/4분기 누적 콘텐츠산업 생산 전년동기대비 3.0% 증가

2009년 3/4분기 누적 콘텐츠업체(상장사) 매출액 전년동기대비 5.6% 증가

전체 상장사 대비 콘텐츠 업체 매출액, 영업이익, 매출액영업이익률 모두 두드러진 증가

산업생산 변화 추이

☐ 2009년 1/4분기~3/4분기까지 생산변화 추이

’09년 1/4분기~3/4분기까지 콘텐츠산업 생산은 전년 동기대비 3.0% 증가

- 가치사슬 단계별：전 가치사슬 단계가 모두 전년 동기대비 증가, 콘텐츠 제

작업 3.4%, 콘텐츠 도매업 4.7%, 콘텐츠 소매업 4.1%, 콘텐츠 임대업

0.5%, 콘텐츠 서비스업 2.4% 증가

※ 전 가치사슬 단계가 모두 전년 동기대비 증가한 가운데 가장 높은 증가세를 보인 것은 콘텐츠

도매업(4.7%)과 콘텐츠 소매업(4.1%)으로 경기회복 신호에 따른 소비 증대로 상승세 유지,

- 분기별：’08년 4/4분기 바닥을 찍고 1/4분기 전년 동기대비 0.5%, 전분기

대비 0.4% 증가, 2/4분기에 전년 동기대비 4.4%, 전분기대비 4.0% 증가,

3/4분기 전년 동기대비 4.2%, 전분기대비 4.1% 증가를 기록하며 상승세를

지속(3/4분기 월별로는 전년 동월대비 5.9%, 전월대비 1.5% 증가하며

130.1을 기록한 8월 정점)

- 콘텐츠산업은 '08년 4/4분기에 바닥을 확인하고 '09년 1/4분기에 완만한 상

승세로 전환된 이후 상승세 지속

※ 전체 서비스업과 출판･영상･방송통신 및 정보서비스업, 예술･스포츠 및 여가관련 서비스업

이 금융위기에 따른 경기침체가 절정에 이른 1/4분기에 바닥을 확인

- 그림 <2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산 증감률 변동 추이>와 같이

분기별로 살펴본 콘텐츠산업 생산은 전체 서비스업 생산보다 경기변동에 빠

iv 2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서

르게 반응하나 낮은 변동성을 보이고 있음

※ '05년 100을 기준으로 '07년, '08년 콘텐츠산업생산지수 112.6(6.6%), 115.5(2.5%), 서비스업

생산지수 116(8.6%), 125(7.8%) 기록. '09년 3/4분기까지 콘텐츠산업생산지수는 전년 동기대

비 3.0% 증가하여 119.4, 서비스업생산지수는 전동기대비 2.9% 증가하여 127.6 기록. 콘텐

츠산업 생산은 서비스업 전체 생산보다 높은 성장 속도를 보이며, 지수 차이를 좁히고 있음

<2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산변동 추이>

업종별

2008년 2009년

1/4~3/4

1/4(전분기대비)




1/4~3/4(전동기대비)

1/4(전분기대비)(전동기대비)



콘텐츠산업* 115.9114.3

(-2.0%)114.3(0.1%)

119.2(4.2%)

114.3(-3.7%)

119.4(3.0%)

114.7(0.4%)(0.5%)

119.3(4.0%)(4.4%)

124.2(4.1%)(4.2%)

서비스업생산지수

124.0119.9

(-2.5%)125.1(4.3%)

127(1.5%)

128.1(0.9%)

127.6(2.9%)

123.3(-3.7%)(2.8%)

129.3(4.9%)(3.4%)

130.1(0.6%)(2.4%)

* 출판･영상･방송통신 및 정보서비스업, 예술･스포츠 및 여가관련 서비스업, 도･소매업, 부동산･임대업 등에서 콘텐츠산업

에 포함되는 업종만 고려

<2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산 증감률 변동 추이>

2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산 증감률 변동 추이

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

2008 1/4분기 2008 2/4분기 2008 3/4분기 2008 4/4분기 2009 1/4분기 2009 2/4분기 2009 3/4분기

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업* 콘텐츠산업

서비스업 총지수 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업**

<참고：용어설명> 서비스업생산지수

- 서비스업 전체 및 개별 업종의 생산활동을 종합적으로 파악하기 위한 것으로 개별 업종의 상대적 중요도인 부가가치

기준 가중치를 적용하여 지수화

- 기준년도('05년)를 100.0으로 하여 월별로 산정

- 지수작성을 위한 기초자료는 통계청에서 매월 실시하는 서비스업동향조사 및 외부기관 자료 등을 종합

- 서비스업동향조사는 한국표준산업분류 상의 서비스업과 관련된 13개 대분류 항목을 대상으로 실시되며, 조사항목은 사

업체명, 월간 영업일수, 종사자수, 사업의 종류, 매출액으로 구성되어 있음

요 약ㅣ v

☐ 콘텐츠업체(상장사) 매출 및 영업이익 변화 추이1)

전체 상장사 중 콘텐츠 업체가 차지하는 비중은 작은 편이나 매출액, 영업이

익, 매출액 영업이익률 모두에서 두드러진 증가세를 보임

- 단순한 매출액의 확대 뿐 아니라 영업이익 및 매출액영업이익률이 크게 증

가하는 양상을 보여 양적, 질적인 면 모두의 성장이라는 점에서 고무적

※ ’09년 3분기 누적 전체 상장사 매출액 중 콘텐츠 업체의 매출액은 약 1.3%로 낮은 수준이지

만 전체 상장사의 매출이 전년 동기 대비 0.97% 감소한데 비해 콘텐츠 산업은 5.61% 증가

※ 전체 상장사 영업이익 중 콘텐츠 산업의 영업이익은 약 3.78%로 매출액 비중에 비해 높게

나타남. 전체 상장사의 영업이익이 전년 동기 22.75% 감소한데 비해 콘텐츠 산업은 18.28%

라는 높은 성장세를 보임

※ 기업 활동의 영업활동 성과를 나타내는 매출액영업이익률에서도 전체 상장사에 비해 약 3배

정도 높은 18.06% 기록. 전체 상장사의 매출액영업이익률은 전년 동기 대비 1.74%p 하락한

반면 콘텐츠업체는 1.93%p 증가

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ’09년 3/4분기까지 누적 기준으로 매출액은 약

8조 4,272억원으로 전년 동기 대비 5.61%, 3/4분기 기준 전분기 대비 6.17%

증가

- 누적 기준으로 전년 동기 대비 게임, 출판, 영화, 음악 업종은 매출액이 증

가하였고, 인터넷 포털, 방송, 광고, 애니메이션 및 캐릭터 업종은 감소

※ 전체 매출액 중 20%를 상회하는 업종은 게임, 출판, 방송

※ 누적 기준 전년 동기 대비 전체 매출액 증가폭을 확대시킨 업종은 전체 매출액에서 큰 비중

을 차지하는 게임(23.58%)과 출판(21.47%)

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ‘09년 3/4분기까지 누적 기준으로 영업이익은

약 1조 5,222억원으로 전년 동기 대비 18.28%, 3/4분기 기준 전분기 대비

21.25% 증가

- 매출액 경우 누적 기준으로 전년 동기 대비 게임, 출판, 영화, 음악 업종이

증가한 반면, 영업이익은 게임, 인터넷포털, 광고, 영화, 음악이 증가하고

1) 코스피와 코스닥 상장사 중 콘텐츠산업 관련 업체 80개 선별 자료의 출처는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 등록된 기업보고서

vi 2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서

출판, 방송, 애니메이션 및 캐릭터는 감소. 특히 애니메이션 및 캐릭터만이

적자 지속

- 누적 기준 전년 동기 대비 전체 영업이익 증가폭을 확대시킨 업종은 게임(전

체 영업이익 중 44.3% 차지)으로 전년 동기 대비 36.04% 증가

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ‘09년 3/4분기까지 누적 기준으로 매출액 대비

영업이익률은 18.06%로 전년 동기 대비 1.93%p 증가

- 매출액 대비 영업이익률이 가장 높은 업종은 33.92%의 게임, 게임 매출액

영업이익률 전년 동기 대비 4.15% 포인트 증가하며 인터넷포털(30.45%)을

상회

투자변화 추이

’09년 3/4분기까지 누적 문화･오락 외국인직접투자는 21,975천불로 전년동기대

비 82.9% 감소, 레포츠를 제외한 문화･방송업은 16,723천불로 전년동기대비

55.2% 증가

- 건수를 기준으로, ’09년 3/4분기까지 누적 문화･오락은 23건으로 전년 동기

36건에 비해 13건 감소

- 콘텐츠산업과 관련된 문화･오락 분야에 대한 투자는 전체 서비스업 투자(58

억불) 중 0.27% 차지

※ ’08년 3/4분기 누적 전체 서비스업(4,972백만불) 중 문화･오락(127.5백만불)이 차지하는 비

중 2.6%와 비교해 급격한 감소세(전년 동기 대비 82.9% 감소)

- ’09년 3/4분기까지 누적 레포츠를 제외한 문화･방송업의 세부 투자업종을

보면, 전년동기대비 다양성 증대

※ 일반영화 및 비디오 제작업(14건, 4,032천불), 영화배급업(1건, 50천불), 공연업(5건, 5,838

천불), 기타문화･방송업(2건, 857천불)에 치중되어 있었으나, ’09년 3/4분기까지 누적 일반

영화 및 비디오 제작업(6건, 789천불), 만화영화 및 비디오 제작업(3건, 3,331천불), 영화 및

비디오 제작관련 서비스업(1건, 10,940천불), 영화배급업(1건, 368천불), 기타문화･방송업(4

건, 1,294천불)로 투자 범위 확대

요 약ㅣ vii

소비변화 추이

’09년 3/4분기 가구당 월평균 소비지출 중 콘텐츠 영역인 오락･문화 소비지출

은 12만 4천원으로 전분기대비 15.8% 증가, 전동기대비 16.3% 증가

- 오락･문화 소비지출은 ‘09년 3/4분기 기준 전체 소비지출 중 5.6% 차지.

’08년 1/4분기 이후 하락세를 보이며 4/4분기(9만 7천원)에 저점을 확인한

후 ’09년 1/4분기 회복세를 보이며 전체 소비지출 중 비중을 확대

-경기변동 및 계절적 요인에 민감하게 반응하는 오락･문화 소비지출은 경기

가 회복됨에 따라 빠르게 증가하는 모습을 보임

교양･오락･문화비 지출과 관련한 소비지출전망 CSI는 ’08년 10월 이후 지속적

으로 하락하여 12월(73) 저점을 찍고 ’09년 3월 다시 저점을 확인한 이후 급격한

회복세를 보이며 10월 연고점 96 기록. 그러나 아직까지 기준 지수 100을 상회

하지는 못함

※ 소비지출전망지수：73(08.12) → 76(09.1) → 75(2) → 73(3) → 83(4) → 89(5) → 90(6) → 91(7) → 94(8) → 94(9) → 96(10) → 94(11)

수출변화 추이

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ’09년 3/4분기까지 누적 수출액은 5,688억원으

로 전년 동기 대비 약 120% 증가, 3/4분기 기준 전분기 대비 7.4% 감소

- 누적 기준으로 전년 동기 대비 전 업종 수출액 증가

※ ’09년 3/4분기 누적 상장사 중심 수출액의 전년 동기대비 증가율 120%는 경기침체시 경쟁

력 강화가 수월했던 대형 및 대기업 중심으로 도출된 것이라 높게 나타남

- 누적 기준 전년 동기 대비 전체 수출액 증가폭을 확대시킨 업종은 전체 수출액 중

비중이 큰 게임(60.1%). 게임은 전년 동기 대비 86.1%, 전분기 대비 15.79% 증가

※ ’08년 콘텐츠산업 장르별 수출은 영화산업(-13.77%)을 제외하고 모든 산업의 수출이 증가,

특히 콘텐츠산업 수출의 50% 이상을 차지하는 게임산업 수출(10억 9,386만 달러)은 전년대

비 약 40% 증가하며 전체 수출 성장을 견인

viii 2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서

고용변화 추이

서비스업 분야 중 문화산업분야는 ‘09년 10월 전년동월대비 저조한 신규 구인

및 구직 동향을, 직종별로는 혼제된 신규 구인 및 구직 동향을 보임

- 전체적인 구인 증가세 속에서 문화산업분야는 ‘09년 10월 전년동월대비 증

가율이 비교적 낮았음. ‘출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업’은 8월에

27.7%의 증가율을 보인 이후 1~2%의 낮은 증가율 기록, ‘예술･스포츠 및

여가관련 서비스업’은 8월 67.3%의 높은 증가율을 보였으나 10월에 43.7%

급감

※ 문화, 예술, 디자인, 방송 관련직은 전년동월대비 ’09년 8월 29.1%, 10월 18.0%의 비교적

높은 증가율 보임. 반면 미용, 숙박, 여행, 오락, 스포츠 관련직은 ’09년 8월 136.8%의 높은

증가율을 보였으나 10월 -15.5% 기록

- 문화산업분야 직종별 ‘09년 10월 취업률 25.7%로 전년동월대비 1.6%p 하락

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ’09년 3/4분기 종사자수는 29,663명으로 전년

동기 대비 1.34% 하락, 전분기 대비 0.32% 증가

- 전년 동기 대비 게임과 출판만 5.27%, 3.03% 증가, 전분기 대비 게임, 광

고, 애니메이션 및 캐릭터만 증가

※ 콘텐츠업체 전체 종사자수 대비 게임 비중 30.8%, 출판 비중 23.8%

상장사 주가변화 추이

’09년 11월 30일 기준 상장된 콘텐츠 관련 기업의 시가총액은 27조 5,490억

원. 상반기 대비 6.5% 증가. 이는 KOSPI 및 KOSDAQ 전체 시가총액과 비교

할 때, 3.1%에 해당하는 수준(상반기 3.3% 대비 감소)

※ KOSPI 시가총액 대비 3.4%, KOSDAQ 시가총액 대비 36.5%에 해당

※ 콘텐츠산업 구성 종목 수는 게임(18), 인터넷포털(4), 출판(8), 방송(19), 광고(4), 영화(11), 음악

(8), 애니메이션/캐릭터(8)

요 약ㅣ ix

- 시가총액 비중이 상반기 대비 감소한 것은 KOSPI 및 KOSDAQ 시가총액 상

승에도 불구하고, 콘텐츠 업종이 상대적으로 부진한 주가 흐름을 보인 이

유. 시장 대비 비교 시 8개 업종 중에서 광고 업종만이 유일하게 상승. 나머

지 7개 업종은 시장대비 상대수익률 하락

산업별 시가총액은 게임이 14조 5,100억원으로 가장 컸으며, 뒤를 이어 인터

넷 포털 9조 7,550억원, 방송 3조 8,250억원, 출판 3조 2,100억원 등으로 나

타남

- 상대적으로 영화, 음악, 애니메이션 및 캐릭터는 시가총액이 낮게 나타나고

있는데, 이는 본 산업군이 흥행 여부에 따라 실적 변동성이 크고, 낮은 이익

규모 등의 이유로 아직까지 주식시장에서 높은 평가를 받지 못하기 때문

※ 콘텐츠산업 내에서도 게임, 방송, 출판산업 등은 산업발전 단계가 어느 정도 성숙기에 접어들

어 산업의 선순환구조가 정착됨으로써 콘텐츠산업의 영세성을 극복한 것으로 판단되나, 영화,

음악, 애니메이션 및 캐릭터 산업 등은 콘텐츠산업 업체들의 영세함과 고위험 고수익 구조의

산업 특성에 크게 영향을 받는 것으로 볼 수 있음

KOSPI 및 KOSDAQ 전체 시가총액과 상대 비교시, 광고 업종을 제외한 전업종

이 약세

- 광고 업종은 상대수익률 5.7%를 기록해 시장수익률을 상회했으나, 애니메

이션 및 캐릭터 22.7%, 영화 19.9%, 음악 11.7% 등 대부분 업종이 시장수익

률을 하회하는 부진한 흐름

2009년 하반기

콘텐츠산업 동향 분석

1. 산업생산 변화 추이

2. 투자변화 추이

3. 소비변화 추이

4. 수출변화 추이

5. 고용변화 추이

6. 상장사 주가변화 추이

2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서ㅣ 3

2009년 하반기 콘텐츠산업 동향 분석

1 산업생산 변화 추이

1.1. 콘텐츠산업생산지수 변화 추이2)

☐ 2009년 1/4분기~3/4분기까지 생산변화 추이

’09년 1/4분기~3/4분기까지 콘텐츠산업 생산은 전년 동기대비 3.0% 증가

- ’09년 1/4분기~3/4분기까지 전체 서비스업 생산은 전년 동기대비 2.9% 증가

※ '05년 100을 기준으로 '07년, '08년 콘텐츠산업생산지수 112.6(6.6%), 115.5(2.5%), 서비스업

생산지수 116(8.6%), 125(7.8%) 기록. '09년 3/4분기까지 콘텐츠산업생산지수는 전년 동기대

비 3.0% 증가하여 119.4, 서비스업생산지수는 전동기대비 2.9% 증가하여 127.6 기록. 콘텐

츠산업 생산은 서비스업 전체 생산보다 높은 성장 속도를 보이며, 지수 차이를 좁히고 있음

’09년 1/4분기~3/4분기까지 콘텐츠산업 생산변동을 분기별로 보면,

- ’08년 4/4분기 바닥을 찍고 1/4분기 전년 동기대비 0.5%, 전분기대비 0.4%

증가, 2/4분기에 전년 동기대비 4.4%, 전분기대비 4.0% 증가, 3/4분기 전

년 동기대비 4.2%, 전분기대비 4.1% 증가를 기록하며 상승세를 지속

- 전체 서비스업 생산은 1/4분기에 전분기대비 3.7% 하락하였으나, 2/4분기

에 4.9%, 3/4분기에 0.6%의 증가세를 보임. 전년 동기대비로는 1/4분

기~3/4분기까지 지속적으로 상승

- 출판･영상･방송통신 및 정보서비스업과 예술･스포츠 및 여가관련 서비스업

도 1/4분기에 전분기대비 11.8%, 11.1% 하락하며 바닥을 확인하고, 2/4분기

2) <용어설명> 서비스업생산지수 - 서비스업 전체 및 개별 업종의 생산활동을 종합적으로 파악하기 위한 것으로 개별 업종의 상대적 중요도인 부가가

치 기준 가중치를 적용하여 지수화 - 기준년도(‘05년)를 100.0으로 하여 월별로 산정 - 지수작성을 위한 기초자료는 통계청에서 매월 실시하는 서비스업동향조사 및 외부기관 자료 등을 종합 - 서비스업동향조사는 한국표준산업분류 상의 서비스업과 관련된 13개 대분류 항목을 대상으로 실시되며, 조사항목

은 사업체명, 월간 영업일수, 종사자수, 사업의 종류, 매출액으로 구성되어 있음

4 2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서

에 전분기대비 7.3%와 15.5%의 급격한 증가를 보이다 3/4분기에 1.4%,

0.4%의 소폭하락, 전년 동기대비 증가세는 1/4분기에 1.2%씩 하락한 이후

소폭의 증가세 보임

<표 Ⅰ-1> 2008년~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산변동

업종별

2008년 2009년

1/4~3/41/4

(전분기대비)

2/4

(전분기대비)

3/4

(전분기대비)

4/4

(전분기대비)

1/4~3/4

(전동기대비)

1/4

(전분기대비)

(전동기대비)

2/4

(전분기대비)

(전동기대비)

3/4

(전분기대비)

(전동기대비)

콘텐츠산업* 115.9114.3

(-2.0%)

114.3

(0.1%)

119.2

(4.2%)

114.3

(-3.7%)

119.4

(3.0%)

114.7

(0.4%)

(0.5%)

119.3

(4.0%)

(4.4%)

124.2

(4.1%)

(4.2%)

콘텐츠 제작업 115.6111.7

(-3.3%)

109.5

(-1.9%)

125.6

(14.7%)

114.9

(-8.6%)

119.5

(3.4%)

111.5

(-2.9%)

(-0.1%)

114.8

(2.9%)

(4.8%)

132.3

(15.2%)

(5.3%)

콘텐츠 도매업 110.2110.5

(-1.7%)

112.1

(1.4%)

108.0

(-3.7%)

108.0

(0.0%)

115.4

(4.7%)

114.0

(5.6%)

(3.1%)

119.2

(4.6%)

(6.3%)

113.1

(-5.1%)

(4.7%)

콘텐츠 소매업 113.1107.8

(-9.2%)

116.5

(8.1%)

115.0

(-1.3%)

110.8

(-3.7%)

117.7

(4.1%)

112.4

(1.5%)

(4.3%)

121.5

(8.1%)

(4.3%)

119.2

(-1.9%)

(3.7%)

콘텐츠 임대업 111.0114.3

(4.3%)

109.8

(-3.9%)

108.9

(-0.8%)

112.9

(3.7%)

111.6

(0.5%)

108.9

(-3.5%)

(-4.7%)

112.6

(3.4%)

(2.6%)

113.3

(0.6%)

(4.0%)

콘텐츠 서비스업 129.7127.2

(0.0%)

123.4

(-3.0%)

138.6

(12.3%)

124.8

(-9.9%)

132.8

(2.4)

126.8

(1.5%)

(-0.3%)

128.4

(1.2%)

(4.0%)

143.2

(11.6%)

(3.3%)

오프라인

서비스업112.6

107.6

(3.02%)

104

(-3.3%)

126.1

(21.2%)

101.75

(-19.3%)

116.6

(3.6%)

109.4

(7.5%)

(1.7%)

108.6

(-0.7%)

(4.4%)

131.9

(21.5%)

(4.6%)

온라인

서비스업146.9

146.8

(-2.1%)

142.7

(-2.8%)

151.1

(5.9%)

147.9

(-2.1%)

148.9

(1.4%)

144.1

(-2.6%)

(-1.8%)

148.1

(2.8%)

(3.8%)

154.5

(4.3%)

(2.3%)

출판･영상･방송통신

및 정보서비스업**113.2

110.7

(-10.0%

)

115.8

(4.6%)

113.2

(-2.2%)

124.0

(9.5%)

114.2

(0.8%)

109.4

(-11.8%)

(-1.2%)

117.4

(7.3%)

(1.4%)

115.7

(-1.4%)

(2.2%)

예술･스포츠 및

여가관련

서비스업***

113.5101.5

(-9.0%)

119.1

(17.3%)

120.0

(0.8%)

118.2

(-1.5%)

115.8

(2.0%)

105.1

(-11.1%)

(-1.2%)

121.4

(15.5%)

(1.9%)

120.9

(-0.4%)

(0.8%)

서비스업생산지수 124.0119.9

(-2.5%)

125.1

(4.3%)

127

(1.5%)

128.1

(0.9%)

127.6

(2.9%)

123.3

(-3.7%)

(2.8%)

129.3

(4.9%)

(3.4%)

130.1

(0.6%)

(2.4%)

* 출판･영상･방송통신 및 정보서비스업, 예술･스포츠 및 여가관련 서비스업, 도･소매업, 부동산･임대업 등에서 콘텐츠산업에 포함되는 업종만 고려

** 통신업, 컴퓨터･시스템통합 및 관리업 포함됨*** 공연산업 외 스포츠산업 및 기타 문화산업 포함됨

1) 콘텐츠 임대업은 만화 임대업 등을 의미 2) 오프라인 서비스업은 오락장 운영업, 영화 및 비디오물 상영업 등을 의미


<그림 Ⅰ-1> 2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산 증감률 변동 추이

2008~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산 증감률 변동 추이

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

2008 1/4분기 2008 2/4분기 2008 3/4분기 2008 4/4분기 2009 1/4분기 2009 2/4분기 2009 3/4분기

출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업* 콘텐츠산업

서비스업 총지수 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업**

‘09년 1/4분기~ 3/4분기까지 콘텐츠산업 생산변동을 가치사슬 단계별로 살

펴보면,

- 전 가치사슬 단계가 모두 전년 동기대비 증가

- 가장 높은 증가세를 보인 것은 콘텐츠 도매업(4.7%), 그 다음은 콘텐츠 소

매업(4.1%)으로 경기회복 신호에 따른 소비 증대로 상승세 유지, ‘08년 4/4

분기에 경기위축으로 소비자들이 직접 구매보다는 임대 등을 선호하는 소비

성향 및 패턴을 보였으나 ’09년 경기회복에 대한 기대감이 반영되며 임대보

다는 직접 소비패턴으로 전환된 것으로 볼 수 있음

- 콘텐츠 제작업 생산은 1/4분기~3/4분기에 전년 동기대비 3.4% 증가. 분기

별로는 1/4분기 이후 증가세를 보이며 3/4분기에 전분기대비 15.2%, 전년

동기대비 5.3%의 가장 두드러진 상승세를 보임

- 콘텐츠 임대업은 1/4분기~3/4분기에 전년 동기대비 0.5% 증가. 가치사슬

단계 중 ‘08년 4/4분기에 유일하게 전분기대비 플러스 증가가 이루어졌으

나, ’09년 1/4분기에 전분기대비 3.5%, 전년 동기대비 4.7% 하락 후 2/4분

기와 3/4분기 소폭의 증가세 보임

‘09년 1월~9월까지 콘텐츠산업 생산변동을 월별로 살펴보면, 전월대비 1.5%,

전동월대비 7.5% 증가한 8월에 정점


- 콘텐츠 제작업과 서비스업 생산이 전월대비 15.0%와 7.2%, 전동월대비

19.0%와 8.8% 증가하며 기여

- 콘텐츠산업을 비롯해 서비스업 전반적으로 생산 변동성이 축소되며 안정화

추세를 보이고 있음

<표 Ⅰ-2> 2008년~2009년 3/4분기 콘텐츠산업 생산변동(월별)

업종별

2009년

2009.1

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 2

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 3

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 4

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 5

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 6

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 7

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 8

(전월대비)

(전동월대비)

2009. 9

(전월대비)

(전동월대비)

콘텐츠산업

113.5

-10.4%

0.0%

111.4

-1.0%

0.7%

119.3

7.9%

0.2%

113.2

-4.6%

3.9%

124.4

11.1%

6.0%

120.2

-3.2%

3.3%

127.4

5.9%

3.0%

130.1

1.5%

7.5%

115.1

-8.7%

1.7%

콘텐츠 제작업

128.0

-12.9%

9.6%

107.8

-15.8%

-3.5%

98.8

-8.3%

-7.2%

95.25

-3.6%

2.6%

131.0

37.6%

12.7%

118.05

-9.9%

-1.2%

137.9

16.8%

-0.5%

158.5

15.0%

19.0%

100.4

-36.7%

-4.5%

콘텐츠 도매업

97.0

-18.0%

-8.4%

110.1

13.5%

10.3%

134.8

22.4%

7.1%

118.2

-12.3%

1.9%

117.7

-0.4%

8.1%

121.7

3.4%

9.2%

116.9

-3.9%

5.6%

109.7

-6.2%

2.5%

112.6

2.6%

6.0%

콘텐츠 소매업

101.5

-7.6%

-1.5%

101.4

-0.1%

4.4%

134.4

32.6%

8.9%

124.3

-7.5%

7.9%

122.5

-1.4%

1.0%

117.6

-4.1%

4.1%

120.5

2.5%

4.9%

111.8

-7.2%

2.0%

125.3

12.1%

4.0%

콘텐츠 임대업

109.2

-5.2%

-6.6%

108.8

-0.4%

-4.6%

108.7

-0.1%

-2.8%

112.9

3.9%

3.6%

112.6

-0.3%

0.8%

112.2

-0.4%

3.1%

114.8

2.3%

4.3%

113.4

-1.2%

5.1%

111.8

-1.4%

2.9%

콘텐츠 서비스업

131.8

-8.3%

7.0%

128.8

-2.3%

-2.8%

119.6

-7.1%

-5.0%

115.4

-3.5%

3.4%

138.3

19.8%

7.6%

131.4

-5.0%

1.1%

146.8

11.7%

0.5%

157.3

7.2%

8.8%

125.45

-20.2%

0.2%

오프라인

서비스업

135.3

11.0%

19.5%

105.6

-21.9%

-6.3%

87.3

-17.4%

-9.8%

86.4

-1.0%

2.4%

128.35

48.6%

13.7%

111.15

-13.4%

-3.1%

138.05

24.2%

-1.4%

166.1

20.3%

22.9%

91.5

-44.9%

-11.2%

온라인

서비스업

128.4

-22.4%

-3.7%

151.9

18.3%

-0.1%

151.9

0.0%

-2.1%

144.4

-4.9%

4.0%

148.2

2.6%

2.8%

151.6

2.3%

4.4%

155.5

2.6%

2.4%

148.5

-4.5%

-3.6%

159.4

7.3%

8.1%

출판, 영상, 방송통

신 및 정보서비스업*

104.4

-27.0%

-2.8%

107

2.5%

-0.1%

116.8

9.2%

-0.7%

116

-0.7%

0.6%

115.9

-0.1%

1.5%

120.4

3.9%

2.1%

116

-3.7%

1.8%

112.2

-3.3%

1.4%

118.9

6.0%

3.6%

예술, 스포츠 및

여가관련 서비스업**

98.1

-12.6%

0.5%

102.5

4.5%

9.4%

114.7

11.9%

1.3%

118.8

3.6%

4.4%

126.8

6.7%

1.8%

118.5

-6.5%

-0.3%

123.8

4.5%

4.6%

124.2

0.3%

-5.8%

114.7

-7.6%

4.5%

서비스업 생산지수

122.4

-7.8%

2.3%

119.4

-2.5%

3.8%

128.0

7.2%

2.5%

129.6

1.3%

4.4%

128.8

-0.6%

1.7%

129.5

0.5%

3.9%

129.1

-0.3%

1.3%

127.4

-1.3%

1.2%

133.8

5.0%

4.7%


☐ 2009년 3/4분기 이후 생산변화 전망

‘10년 콘텐츠산업 지속적인 성장 확대 예상

- 콘텐츠산업 생산은 금융위기로 인한 경기침체가 본격화된 ’08년 4/4분기에

저점을 확인하고 ’09년 1/4분기에 전분기대비 0.4%(전동기대비 0.5%), 2/4

분기에 4.0%(전동기대비 4.4%), 3/4분기에 4.1%(전동기대비 4.2%) 증가하

며 ‘08년 1/4분기~3/4분기 대비 3.0% 증가

- ‘09년 하반기 실질적인 국내외 경기침체가 완화되고 회복국면에 진입, 소비

심리의 빠른 회복으로 콘텐츠산업 성장세 확대 예상

※ 경기 동행지수 ’09.3월부터 7개월 연속 상승, 경기 선행지수 ’09.1월부터 11개월 연속 상승하

고 있어 하반기 경기 회복 후 2010년 한 단계 레벨업 가시화 예고하고 있음

※ 소비자 심리지수：81(08.12) → 84(09.1) → 85(2) → 84(3) → 98(4) → 105(5) → 106(6) → 109(7) → 114(8) → 114(9) → 117(10) → 113(11)

※ 교양･오락･문화비 소비지출전망지수：73(08.12) → 76(09.1) → 75(2) → 73(3) → 83(4) → 89(5) → 90(6) → 91(7) → 94(8) → 94(9) → 96(10) → 94(11)


1.2. 콘텐츠업체(상장사) 매출 및 영업이익 변화 추이3)

☐ 전체산업 대비 콘텐츠산업

전체 상장사 중 콘텐츠 업체가 차지하는 비중은 작은 편이나 매출액, 영업이

익, 매출액 영업이익률 모두에서 두드러진 증가세를 보임

- ’09년 3분기 누적 전체 상장사 매출액 중 콘텐츠 업체의 매출액은 약 1.3%

로 낮은 수준이지만 전체 상장사의 매출이 전년 동기 대비 0.97% 감소한데

비해 콘텐츠 산업은 5.61% 증가

- 전체 상장사 영업이익 중 콘텐츠 산업의 영업이익은 약 3.78%로 매출액 비

중에 비해 높게 나타남. 전체 상장사의 영업이익이 전년 동기 22.75% 감소

한데 비해 콘텐츠 산업은 18.28%라는 높은 성장세를 보임

- 기업 활동의 영업활동 성과를 나타내는 매출액영업이익률에서도 전체 상장

사에 비해 약 3배 정도 높은 18.06% 기록. 전체 상장사의 매출액영업이익

률은 전년 동기 대비 1.74%p 하락한 반면 콘텐츠업체는 1.93p 증가

<표 Ⅰ-3> 2008년 3/4분기 누적 vs 2009년 3/4분기 누적 전체 상장사 대비 콘텐츠업체

(단위：백만원, %)

구분 2008년 3/4분기 누적 2009년 3/4분기 누적 전년동기대비

매출액

콘텐츠업체 7,979,437 8,427,247 5.61%

전체상장사4) 658,466,300 652,054,500 -0.97%

비중 1.21% 1.29%

영업이익

콘텐츠업체 1,286,977 1,522,212 18.28%

전체상장사 52,138,300 40,275,300 -22.75%

비중 2.47% 3.78%

매출액

영업이익률

콘텐츠업체 16.13% 18.06% 1.93%p

전체상장사 7.92% 6.18% -1.74%p

3) 코스피와 코스닥 상장사 중 콘텐츠산업 관련 업체 80개 선별(게임(18), 기타 콘텐츠(4), 출판(8), 방송(19), 광고(4), 영화(11), 음악(8), 애니메이션/캐릭터(8))자료의 출처는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 등록된 기업보고서


콘텐츠산업은 금융위기가 발생한 ‘08년 3/4분기 이후 전체적으로 경제 및 시

장 상황의 악화 속에서도 지속적으로 성장하고 있음을 알 수 있음

- 단순한 매출액의 확대 뿐 아니라 영업이익 및 매출액영업이익률이 크게 증

가하는 양상을 보여 양적, 질적인 면 모두의 성장이라는 점에서 고무적

☐ 2009년 3/4분기까지 매출 변화 추이

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ’09년 3/4분기까지 누적 기준으로 매출액은 약 8

조 4,272억원으로 전년 동기 대비 5.61%, 3/4분기 기준 전분기 대비 6.17% 증가

- 누적 기준으로 전년 동기 대비 게임, 출판, 영화, 음악 업종은 매출액이 증

가하였고, 인터넷 포털, 방송, 광고, 애니메이션 및 캐릭터 업종은 감소

※ 전체 매출액 중 20%를 상회하는 업종은 게임, 출판, 방송

※ 누적 기준 전년 동기 대비 전체 매출액 증가폭을 확대시킨 업종은 전체 매출액에서 큰 비중

을 차지하는 게임(23.58%)과 출판(21.47%)

-3/4분기 기준 전분기 대비 인터넷 포털과 애니메이션 및 캐릭터를 제외하고

대부분의 업종 매출액 증가

<그림 Ⅰ-2> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 매출 변동

매출액

1,664,411

1,987,454

277,565 292,776

1,797,155

1,327,417

425,951

498,031

1,696,130

1,323,225

1,809,0981,782,674

447,892353,311

247,940

475,653500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

게임 인터넷포털 출판 방송 광고 영화 음악 애니/캐릭터

매출액(백만원)

2008 3/4분기 누적 2009 3/4분기 누적

* NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입

4) 전체 상장사 데이터는 ‘09. 12 결산 상장법인 634사 중 비교 가능한 570사(제조업 및 비제조업 558사, 금융업 12사)를 대상으로 추계됨(출처: ’09. 12월 보도자료, 한국 상장사 협의회)


<표 Ⅰ-4> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기 콘텐츠업체 매출 변동


구분

2008 2009전년동기대비

(3/4분기)3/4분기3/4분기

(누적) 4/4분기 2008 1/4분기 2/4분기 3/4분기

3/4분기

(누적)

게임544,333 1,664,411 620,958 2,285,369 671,110 645,495 670,849 1,987,454

(14.08%) (8.08%) -(3.82%) (3.93%) 19.41%

인터넷포털442,144 1,327,417 471,425 1,798,843 450,867 440,296 432,062 1,323,225

(6.62%) -(4.36%) -(2.34%) -(1.87%) -0.32%

출판577,727 1,696,130 590,988 2,287,118 601,233 581,315 626,550 1,809,098

(2.30%) (1.73%) -(3.31%) (7.78%) 6.66%

방송589,230 1,797,155 624,468 2,421,623 549,715 594,267 638,693 1,782,674

(5.98%) -(11.97%) (8.10%) (7.48%) -0.81%

광고181,363 498,031 221,637 719,669 111,890 156,263 179,739 447,892

(22.21%) -(49.52%) (39.66%) (15.02%) -10.07%

영화153,495 425,951 111,775 537,727 159,491 141,334 174,828 475,653

-(27.18%) (42.69%) -(11.38%) (23.70%) 11.67%

음악99,965 277,565 106,751 384,317 108,426 116,896 127,989 353,311

(6.79%) (1.57%) (7.81%) (9.49%) 27.29%

애니/캐릭터89,401 292,776 97,443 390,218 99,032 76,901 72,007 247,940

(8.99%) (1.63%) -(22.35%) -(6.36%) -15.31%

합계2,672,256 7,979,437 2,845,445 10,824,882 2,751,764 2,752,767 2,952,717 8,427,247

(6.27%) -(3.29%) (0.04%) (6.17%) 5.61%

1) 게임 중 ‘조이맥스’는 ‘09.6 상장되어’08년 대비 자료가 없는 관계로 분석에서 제외함

2) NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입(NHN의 사업 및 매출구조 특성상)

3) 방송 중 ‘SBS미디어홀딩스’는 ’08. 3 상장되어 ’08년 자료가 불완전하여 분석에서 제외함

4) 애니/캐릭터 중 ‘바른손’, ‘소예’는 결산기간이 상이하여 보정 후 적용(소예 ’09.11 상장 폐지되었으나 분석 기간에 해당되

는 데이터 분석에 포함)

<그림 Ⅰ-3> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 매출 누적 변동

매 출 액

1 ,6 6 4 ,4 1 1

1 ,3 2 7 ,4 1 71 ,3 2 3 ,2 2 5

1 ,6 9 6 ,1 3 01 ,8 0 9 ,0 9 8

1 ,7 9 7 ,1 5 51 ,7 8 2 ,6 7 4

4 9 8 ,0 3 14 4 7 ,8 9 24 2 5 ,9 5 14 7 5 ,6 5 32 7 7 ,5 6 53 5 3 ,3 1 12 9 2 ,7 7 6

1 ,9 8 7 ,4 5 4

2 4 7 ,9 4 0

1 ,0 0 0 ,0 0 0

2 ,0 0 0 ,0 0 0

3 ,0 0 0 ,0 0 0

4 ,0 0 0 ,0 0 0

5 ,0 0 0 ,0 0 0

6 ,0 0 0 ,0 0 0

7 ,0 0 0 ,0 0 0

8 ,0 0 0 ,0 0 0

9 ,0 0 0 ,0 0 0

2 0 0 8 3 / 4 분 기 누 적 2 0 0 9 3 / 4 분 기 누 적

매 출 액 ( 백 만 원 )

애 니 / 캐 릭 터

음 악

영 화

광 고

방 송

출 판

인 터 넷 포 털

게 임

7 조 9 ,7 9 4 억 원8 조 4 ,2 7 2 억 원

(2 0 .9 % )

(1 6 .6 % )

(2 1 .3 % )

(2 2 .5 % )

(6 .2 % )

(5 .3 % )(3 .5 % )(3 .7 % )

(2 3 .6 % )

(1 5 .7 % )

(2 1 .5 % )

(2 1 .2 % )

(5 .3 % )(5 .6 % )

(4 .2 % )(2 .9 % )

* NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입, 게임 업종에서 NHN을 제외한 2009. 3/4분기 누적 매출총액은 7조 864억원,

2008. 3/4분기 누적 매출총액은 7조 5,114억원


게임 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 19.41% 증가, 3/4분기 기준 전분

기 대비 3.93% 증가

- 매출규모 상위업체인 엔씨소프트, 액토즈소프트, 네오위즈게임즈 매출액이

각각 82.41%, 76.15%, 68.66% 증가하며 게임 업종 매출액 증가를 견인, 이

외 상대적으로 매출규모는 작지만 드래곤플라이의 매출이 약 250% 증가

- 게임 업체들은 온라인 게임의 해외수출 다변화 및 국내외 소비성향의 변화,

환율 등 우호적인 요인들로 인해 성장세 지속

※ 온라인게임은 저렴한 여가 수단으로서 다양한 소비층이 형성되어 있으며, 경기 침체기에는

다른 문화생활의 대체재가 될 수 있는 경기방어적 성격이 높음. 온라인 게임은 학생들의 여

름 ․ 겨울 방학시즌, 특히 추운 날씨의 겨울방학 시즌은 온라인 게임 이용자수가 높아 3/4분

기와 4/4분기~1/4분기가 계절적 성수기이며, 통상적으로 야외활동이 활발해 지는 2/4분기

는 계절적 비수기임

출판 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 6.66% 증가, 3/4분기 기준 전분기

대비 7.78% 증가

- 제작과 유통 부분의 대표 업체인 삼성출판사와 예스24의 매출 증가율은 각

각 19.0%와 21.82% 기록, 대표적 교육서비스 출판 업체인 대교와 웅진싱

크빅의 배출액은 0.58%, 6.03% 증가

※ 한국 출판산업은 문화산업적 성향과 교육열에 기인한 교육산업적 성향이 혼재되어 영향을

받음. 문화산업적 특성은 최근 소규모 자본에 의한 참여 증대로 탐색과 도전이라는 긍정적

인 측면과 동시에 과당경쟁과 중복 출판 양산이라는 부정적인 측면을 노출시킴. 반면 세계

적 수준의 교육열에 기반을 둔 교육산업적 특성은 출판산업의 외형적 성장에 크게 기여하며

교육과 출판의 결합을 통한 새로운 산업 영역을 창출하고 있음

- 주요 원재료인 용지 ‘07년, ’08년 국제펄프가격의 상승 및 환율상승 등으로

용지별로 10~20%의 가격 상승이 있었지만 최근 펄프가격의 안정 및 환율

하락 등으로 용지가격의 추가적인 상승은 제한적이며 오히려 하락이 전망

되어 출판산업에 긍정적 예상

영화 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 11.67%, 3/4분기 기준 전분기 대


비 23.70% 증가

- CJ CGV는 전년 동기 대비 10.58%, 전분기 대비 31.49% 증가, 미디어플렉

스는 전년 동기 대비 39.74%, 전분기 대비 -35.98% 변동

※ 영화는 상대적으로 저렴한 여가수단으로서 경기변동에 크게 영향을 받지 않음. 경기 불황기

에 소비자들이 다른 여가수단 대비 상대적으로 저렴한 영화관을 더 자주 방문하는 경향이

있음. 우리나라 영화시장의 월별 관객수를 살펴보면, 일반적으로 여름과 겨울 방학시즌 및

추석시즌이 성수기를 형성하고 있고, 신학기가 시작되거나 야외활동에 쾌적한 봄/가을에는

비교적 저조한 관람객 실적을 보임.

※ 외국영화의 경우 매년 꾸준히 공급되어 안정적인 시장규모를 형성하는데 비해, 한국영화는

매해 흥행 기복이 큰 편이어서 한국영화의 흥행 성적이 그 해 영화시장 규모를 결정

음악 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 27.29%, 3/4분기 기준 전분기

대비 9.49% 증가

- 콘텐츠산업 관련 업체들의 전체 매출액에서 비중은 작지만 음악 업종은 경

기침체 속에서도 지속적으로 증가세를 보임

- 엠넷 미디어 매출액은 전년 동기 대비 2.8%, 전분기 대비 20.39% 증가, 에

스엠은 60.16%, 6.03% 증가, 다날은 14.76%, 12.61% 증가

※ 엠넷 미디어는 매출액의 60%가 온오프라인 음악유통에서, 방송사업과 콘텐츠 기획 및 제작

에서 40% 발생, 종합 음반사인 에스엠은 음반사업 중 로열티 매출이 38.45%, 제품 매출이

26.93%를 차지하고 매니지먼트 사업 매출 34.62%의 비중을 보임

※ 음반산업은 경기 변동에 민감한 업종으로써 시대의 유행이나 흐름에 따라 분야별 흥망이

거듭되고 있음. 하지만 소속가수들의 안정적인 팬확보 및 기획력으로 흥행에 성공할 경우

수익창출 효과는 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 가진다는 특성을 가짐

인터넷포털 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 0.32% 하락, 3/4분기 기준

전분기 대비 1.87% 하락

- 인터넷 포털 1위 업체인 NHN만이 누적기준 전년 동기 대비 2.55% 매출액 증가,

다음커뮤니케이션, SK커뮤니케이션, KTH는 각각 2.35%, 11.69%, 3.83% 감소

- 인터넷 포털 매출액은 ’08년 4/4분기에 전분기 대비 6.62% 증가 이후 ’09년

1/4분기~3/4분기까지 지속적으로 감소


- 포털 업체들의 매출 중 높은 비중을 차지하고 온라인 광고는 경기 침체로

위축되며 포털 업체들의 매출 감소로 이어짐

※ NHN 매출구조5) : 검색광고 및 디스플레이광고 즉, 온라인 광고 매출이 62.9%, 온라인 게임

이 36.5%, 다른 포털 업체에 비해 온라인 게임 매출 비중이 높은 NHN은 온라인 게임의 성장

에 힘입어 온라인 광고시장의 침체를 만회

*NHN 제11기 분기보고서

방송 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 0.81% 하락, 3분기 기준 전분기

대비 7.48% 증가

- 민영 지상파 방송사인 SBS는 전년 동기 대비 16.60%, 전분기 대비 0.75%

매출액 감소, 종합유선방송사업자인 티브로한빛방송은 전년 동기 대비

2.93% 증가, 전분기 대비 3.04% 하락의 매출 변동, 독립제작사인 올리브나

인은 전년 동기 대비 33.77%, 전분기 대비 37.12% 매출감소

※ 방송사의 주수입원은 광고수입. 방송광고는 경기에 민감한 업종 중의 하나로 경기의 침체

또는 회복에 따라 광고판매율 변동. 최근에는 내수경기의 침체 지속으로 인해 광고경기도

부진한 모습을 보여 방송사의 매출이 감소

※ 방송광고는 계절성이 두드러지며, 일반적으로 3~6월(2/4분기), 9~10월(4/4분기)이 성수기

이며, 비수기는 1~2월(1/4분기), 7~8월(3/4분기)

※ 종합유선방송사업은 지상파방송사업과 달리 주 수입원이 광고가 아니기 때문에 경기의 변

동에 의한 산업에의 영향은 제한적

5) 매출규모가 가장 큰 NHN은 ’09년 3/4분기 당사 매출은 9,158억원으로 전년 동기 대비 2.55% 증가, 영업이익은 3,861억원으로 전년 동기 대비 5.1% 증가, ’09년 5월 1일 영업 및 인프라 부문을 분할하여 엔에이치엔비즈니스플랫품㈜를 물적분할함으로 인해 ’08년 3/4분기와 ’09년 3/4분기의 매출 및 영업이익 산정기준이 상이하여 증가폭이 축소됨


광고 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 10.07% 하락, 3/4분기 기준 전분

기 대비 15.02% 증가

-대표적인 종합광고회사인 제일기획은 ’09년 3/4분기까지의 누적 매출액

3,596억원을 기록하며 전년 동기 대비 7.31% 감소, 반면 경기가 회복국면에

접어들며 3/4분기에는 전분기 대비 66.11% 증가

- ‘09년 3/4분기 누적 기준으로 국내 4매체 광고시장은 글로벌 경기침체로 인

한 불안감으로 기업들이 마케팅 예산을 축소 집행함에 따라 전년 동기 대비

19.4% 감소한 2조 6,504억원을 기록

※ 경기변동에 대해 광고업은 탄력도가 높다고 할 수 있음. 즉 경기호황시 광고시장은 더 크게

성장하나 경기침체시에는 경제여건을 반영한 모습을 보여왔음

※ 광고업은 소비자의 소비 패턴에 따라 광고시장이 변동되는 계절성이 있음. 크리스마스와 연

말시즌인 4/4분기와 여름상품 출시 시기인 2/4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따

라 상대적으로 다른 분기보다 광고시장이 활발

애니메이션 및 캐릭터 매출액 누적 기준으로 전년 동기 대비 15.31% 하락,

3/4분기 기준 전분기 대비 6.36% 하락

- 애니메이션 제작, 판매, 캐릭터 라이센스 및 상품화 사업 등을 주요 사업으

로 영위하는 대원미디어 매출액은 누적기준 전년 동기 대비 4.87% 증가한

반면 전분기 대비는 22.33% 감소

☐ 2009년 3/4분기까지 영업이익 변화 추이

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ‘09년 3/4분기까지 누적 기준으로 영업이익은

약 1조 5,222억원으로 전년 동기 대비 18.28%, 3/4분기 기준 전분기 대비

21.25% 증가

- 매출액 경우 누적 기준으로 전년 동기 대비 게임, 출판, 영화, 음악 업종이 증가

한 반면, 영업이익은 게임, 인터넷포털, 광고, 영화, 음악이 증가하고 출판, 방

송, 애니메이션 및 캐릭터는 감소. 특히 애니메이션 및 캐릭터만이 적자 지속


- 누적 기준 전년 동기 대비 전체 영업이익 증가폭을 확대시킨 업종은 게임(전

체 영업이익 중 44.3% 차지)으로 전년 동기 대비 36.04% 증가

- 영화와 음악의 영업이익은 전체 영업이익 중 낮은 비중을 보이나 전년 동기

대비 각각 1030.72%, 184.38%의 높은 증가율을 보임. 특히 영화와 음악은

적자에서 흑자로 전환

※ 전체 영업이익 중 영화와 음악의 영업이익은 각각 2.6%, 1.1% 차지

-3/4분기 기준 전분기 대비 애니메이션 및 캐릭터를 제외하고 대부분의 업종

의 영업이익 증가

<표 Ⅰ-5> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기 콘텐츠업체 영업이익 변동


구분

2008 2009

3/4분기3/4분기

(누적) 4/4분기 2008 1/4분기 2/4분기 3/4분기

3/4분기

(누적)

전년동기대비

(3/4분기)*

게임165,990 495,620 211,373 706,993 226,750 220,852 226,630 674,232 36.04%

(27.34%) (7.27%) -(2.60%) (2.62%)

인터넷포털123,884 399,918 128,393 528,311 125,991 138,237 138,666 402,894 0.74%

(3.64%) -(1.87%) (9.72%) (0.31%)

출판84,024 198,061 38,511 236,572 67,512 55,860 74,609 197,981 -0.04%

-(54.17%) (75.31%) -(17.26%) (33.56%)

방송63,544 203,221 35,755 238,976 66,328 40,196 95,461 201,985 -0.61%

-(43.73%) (85.51%) -(39.40%) (137.49%)

광고8,558 20,549 6,706 27,256 -781 10,389 12,638 22,246 8.26%

-(21.64%) -(111.65%) (1429.52%) (21.65%)

영화7,646 -4,207 -19,430 -23,636 11,981 2,818 24,352 39,152 1030.72%

-(354.13%) (161.66%) (76.48%) (764.02%)

음악-2,857 -19,787 -20,434 -40,222 3,510 6,231 6,955 16,696 184.38%

-(615.31%) (117.18%) (77.50%) (11.63%)

애니/캐릭터-3,267 -6,398 -9,633 -16,031 -5,958 -8,071 -18,944 -32,973 -415.38%

-(194.91%) (38.15%) -(35.46%) -(134.71%)

합계447,524 1,286,977 371,241 1,658,218 495,332 462,163 560,367 1,522,212 18.28%

-(17.05%) (33.43%) -(6.70%) (21.25%)

1) 게임 중 ‘조이맥스’는 ‘09.6 상장되어 ’08년 대비 자료가 없는 관계로 분석에서 제외함

2) NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입(NHN의 사업 및 매출구조 특성상)

3) 방송 중 ‘SBS미디어홀딩스’는 ’08. 3 상장되어 ’08년 자료가 불완전하여 분석에서 제외함

4) 애니/캐릭터 중 ‘바른손’, ‘소예’는 결산기간이 상이하여 보정 후 적용(소예 ’09.11 상장 폐지되었으나 분석 기간에 해당되

는 데이터 분석에 포함)

주) 영업이익의 분기별 증감률은 전기의 영업이익이 음수일 경우 실제로는 흑자 전환되었더라도 음의 증감률을 보일 수 있

음. 본 자료에서는 분석의 편의를 돕기 위해 실제 영업 이익이 호전된 경우는 양의 증감률, 악화된 경우는 음의 증감률로

표기함.


<그림 Ⅰ-4> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 영업이익 변동

영업 이익

495, 620

- 19, 787

674, 232

- 6, 398

203, 221

399, 918

- 4, 20720, 549

198, 061

402, 894

197, 981201, 985

22, 246 16, 696

- 32, 973

39, 152

- 100, 000

100, 000

200, 000

300, 000

400, 000

500, 000

600, 000

700, 000

800, 000


영업이익( 백만원)

2008 3/4분기 누적 2009 3/4분기 누적


<그림 Ⅰ-5> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 영업이익 누적

영 업 이 익

495, 620

399, 918

402, 894

198, 061

197, 981203, 221

201, 98520, 549

- 4, 207

674, 232

22, 24639, 15216, 696

- 19, 787- 6, 398

- 32, 973

- 200, 000

200, 000

400, 000

600, 000

800, 000

1, 000, 000

1, 200, 000

1, 400, 000

1, 600, 000

1, 800, 000

2008 3/ 4분 기 누 적 2009 3/ 4분 기 누 적

영 업 이 익 ( 백 만 원 )


음 악

영 화

광 고

방 송

출 판

인 터 넷 포 털

게 임

1조 2 869억 원

1조 5, 222억 원

( 38. 5%)

( 1. 6%)

( 31. 1%)

( 15. 4%)

( 15. 8%)

( - 0. 3%)

( - 0. 5%)( - 1. 5%)

( - 2. 2%)

( 44. 3%)

( 26. 5%)

( 13 0%)

( 13. 3%)

( 1. 5%)( 2. 6%)( 1. 1%)

* NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입, 게임 업종에서 NHN을 제외한 2009. 3/4분기 누적 영업이익은 1조 1,361억원,

2008. 3/4분기 누적 영업이익은 9,195억원


☐ 2009년 3/4분기까지 매출액영업이익률 변화 추이

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ‘09년 3/4분기까지 누적 기준으로 매출액 대비

영업이익률은 18.06%로 전년 동기 대비 1.93% 포인트 증가

- 매출액 대비 영업이익률이 가장 높은 업종은 33.92%의 게임, 게임 매출액

영업이익률 전년 동기 대비 4.15% 포인트 증가하며 인터넷포털(30.45%)을

상회

- 영화와 음악의 매출액영업이익률은 전년 동기 대비 약 10% 포인트 내외의

증가를 보이며 ’08년 마이너스에서 ’09년 플러스로 전환됨

-애니메이션 및 캐릭터는 매출액영업이익률이 전년 동기 대비 11.11% 포인트

감소하며 유일하게 마이너스를 기록

<표 Ⅰ-6> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기 콘텐츠업체 매출액 대비 영업이익률 변동

( 단위：%, %P )

구분 2008년 3/4분기 누적 2009년 3/4분기 누적 변화율

게임 29.78% 33.92% 4.15

인터넷포털 30.13% 30.45% 0.32

출판 11.68% 10.94% -0.73

방송 11.31% 11.33% 0.02

광고 4.13% 4.97% 0.84

영화 -0.99% 8.23% 9.22

음악 -7.13% 4.73% 11.85

애니/캐릭터 -2.19% -13.3% -11.11

합계 16.13% 18.06% 1.93


2. 투자변화 추이

2.1. 콘텐츠산업 외국인직접투자(FDI) 동향

☐ 2009년 3/4분기까지 콘텐츠산업 외국인직접투자 동향

’09년 3/4분기까지 누적 문화･오락 외국인직접투자는 21,975천불로 전년동기대

비 82.9% 감소, 레포츠를 제외한 문화･방송업은 16,723천불로 전년동기대비

55.2% 증가

- 건수를 기준으로, ’09년 3/4분기까지 누적 문화･오락은 23건으로 전년 동기

36건에 비해 13건 감소

’09년 3/4분기까지 누적 레포츠를 제외한 문화･방송업의 세부 투자업종을 보

면, 전년동기대비 다양성 증대

- ’08년 3/4분기까지 누적 일반영화 및 비디오 제작업(14건, 4,032천불), 영

화배급업(1건, 50천불), 공연업(5건, 5,838천불), 기타문화･방송업(2건,

857천불)

- ’09년 3/4분기까지 누적 일반영화 및 비디오 제작업(6건, 789천불), 만화영

화 및 비디오 제작업(3건, 3,331천불), 영화 및 비디오 제작관련 서비스업(1

건, 10,940천불), 영화배급업(1건, 368천불), 기타문화･방송업(4건, 1,294

천불)로 투자 범위 확대

<그림 Ⅰ-6> 2009년 3/4분기까지 누적 투자건수

출처：지식경제부, 외국인투자동향 및 통계


<그림 Ⅰ-7> 2009년 3/4분기까지 누적 투자액수

(2009년 3/4분기 누적투자액수 기준; 레포츠제외; 총액수 1천672만달러)

65.4%

4.7%2.2%

7.7%

19.9%일반영화및비디오제작업 ( 789)

만화영화및비디오제작업 ( 3, 331)

광고영화및비디오제작업 ( 0)

영화및비디오제작관련서비스업 ( 10, 940)

영화배급업 ( 368)

공중파방송업 ( 0)

공연업( 0)

기타문화・방송업 ( 1, 294)

단위: 1000달러


콘텐츠산업과 관련된 문화･오락 분야에 대한 투자는 전체 서비스업 투자(58

억불) 중 0.27% 차지

※ ’09년 3/4분기가지 누적 전체 외국인직접투자(80억불) 중 서비스업 외국인직접투자(58억불)

는 72.3%

- ’08년 3/4분기 누적 전체 서비스업(4,972백만불) 중 문화･오락(127.5백만불)

이 차지하는 비중 2.6%와 비교해 급격한 감소세(전년 동기 대비 82.9% 감소)

<표 Ⅰ-7> 서비스업 외국인직접투자 동향

(신고기준, 단위：백만불, %)

2008년 2009년

1Q 2Q 3Q3/4분

기까지4Q 연간 1Q 2Q 3Q

3/4분

기까지증감률

제조업725

(26.7)

927

(50.6)

588

(20.5)

2,240

(30.2)

762

(17.8)

3,002

(25.6)

913

(54.5)

755

(25.4)

511

(15.1)

2,179

(27.2)△2.7

서비스업1,946

(71.7)

876

(47.8)

2,150

(74.8)

4,972

(67.0)

3,415

(79.7)

8,387

(71.7)

757

(45.1)

2,195

(74.0)

2,848

(84.4)

5,800

(72.3)16.7

문화･오락

(서비스업

중 비중)

84

(4.3)

1.5

(0.2)

42

(2.0)

127.5

(2.6)

22

(0.6)

150

(1.8)

1

(0.1)

12

(0.6)

8.8

(0.26)

21.8

(0.27)△82.9

전 체 2,715 1,832 2,873 7,420 4,283 11,705 1,677 2,967 3,375 8,019 8.1



<표 Ⅰ-8> 문화･오락 외국인직접투자 동향

(신고기준, 단위：건, 천불)

연도2008년

1분기

2008년

2분기

2008년

3분기

2008년

4분기2008년

2009년

1분기

2009년

2분기

2009년

3분기

2009년

3/4분기까지

분류 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액

문화･오락 16 84,187 9 1,508 11 42,523 15 22,502 51 150,720 5 995 9 12,140 9 8,840 23 21,975

문화･방송업 12 8,607 4 929 6 1,241 9 18,856 31 29,632 5 995 6 12,010 4 3,717 15 16,723

일반영화및

비디오제작업8 3,079 3 329 3 624 4 587 18 4,619 3 590 3 199 ․ ․ 6 789

만화영화및

비디오제작업․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ 1 81 2 3,250 3 3,331

광고영화및

비디오제작업․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․

영화및비디오

제작관련서비

스업

․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ 1 10,940 ․ ․ 1 10,940

영화배급업 ․ ․ ․ 1 50 ․ ․ 1 50 1 368 ․ ․ ․ ․ 1 368

공중파배급업 ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․공연업 4 5,528 ․ ․ 1 310 3 17,900 8 23,738 ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․ ․

기타문화･방송업

․ ․ 1 600 1 257 2 369 4 1,226 1 37 1 790 2 467 4 1,294

레포츠업 4 75,580 5 579 5 41,283 6 3,646 20 121,087 ․ ․ 3 130 5 5,123 8 5,252

레포츠업 4 75,580 5 579 5 41,283 6 3,646 20 121,087 ․ ․ 3 130 5 5,123 8 5,252



3. 소비변화 추이

3.1. 가계수지 및 소비지출 변화 동향

’09년 3/4분기 가구당 월평균 가계수지, 즉 흑자액(63만8천원)은 전년 동기

대비 12.4% 감소, 전분기 대비 0.4% 증가

- ’09년 가구당 월평균 가계수지는 1/4분기에 소비지출의 감소로 전년 동기

대비 14.6% 증가한 이후 소득의 감소와 소비지출의 증가로 2/4분기와 3/4

분기에 전년 동기 대비 6.9%, 12.4% 감소하는 모습을 보임

- 가구당 월평균 소득은 ’09년 3/4분기에 전년 동기 대비 1.4% 감소했으나 가

계지출은 1.4% 증가. 가계지출 중 비소비지출은 감소한 반면 소비지출은

3.0% 증가

※ 가구당 월평균 가계지출은 '09년 3/4분기(281만 8천원)에 전분기 대비 5.8% 증가, 전년 동

기 대비 1.4% 증가. 소비지출은 전분기 대비 6.1% 증가, 전년 동기 대비 3.0% 증가

<표 Ⅰ-9> 전국가구 가구당 월평균 가계수지

(단위：천원, %)

금 액 전분기대비 증감률

08.1/4 08.2/4 08.3/4 08.4/4 09.1/4 09.2/4 09.3/4 08.1/4 08.2/4 08.3/4 08.4/4

09.1/4

(전동기

대비)

09.2/4

(전동기

대비)

09.3/4

(전동기

대비)

소득 3,450.1 3,301.5 3,506.4 3,404.4 3,476.2 3,298.9 3456.3 5.1 -4.3 6.2 -2.9 2.1

(0.8)

-5.1

(-0.1)

4.8

(-1.4)

가계지출 2,846.8 2,618.5 2,778.4 2,681.3 2,784.8 2,663.4 2818.3 9.2 -8.0 6.1 -3.5 3.9

(-2.2)

-4.4

(1.7)

5.8

(1.4)

소비

지출2,214.3 2,042.4 2,133.9 2,069.9 2,137.9 2,070.7 2197.2 9.6 -7.8 4.5 -3.0

3.3

(-3.5)

-3.1

(1.4)

6.1

(3.0)

비소비

지출632.4 576.1 644.6 611.5 646.9 592.7 621.1 8.1 -8.9 11.9 -5.1

5.8

(2.3)

-8.4

(2.9)

4.8

(-3.6)

흑자액 603.4 683.0 727.9 723.0 691.3 635.5 638.0 -10.7 13.2 6.6 -0.7 -4.4

(14.6)

-8.1

(-6.9)

0.4

(-12.4)

출처：통계청, '09년 1/4분기~3/4분기 가계동향

* 흑자액 = 소득 - 가계지출, 가계지출 = 소비지출 + 비소비지출


<그림 Ⅰ-8> 소비지출 증감률 변동 추이

’09년 3/4분기 가구당 월평균 소비지출 중 콘텐츠 영역인 오락･문화 소비지

출은 12만 4천원으로 전분기대비 15.8% 증가, 전동기대비 16.3% 증가

- 오락･문화 소비지출은 ’09년 3/4분기 기준 전체 소비지출 중 5.6% 차지.

’08년 1/4분기 이후 하락세를 보이며 4/4분기(9만 7천원)에 저점을 확인한

후 ’09년 1/4분기 회복세를 보이며 전체 소비지출 중 비중을 확대

- 오락･문화 소비지출은 전체 소비지출과 비교해 증감률의 변동폭이 크게 나타나고

있는데, ’09년 3/4분기 전체 소비지출이 전분기 대비 6.1% 증가한데 반해 오락･문화 소비지출은 15.8%의 높은 증가율 기록. 전년 동기 대비도 전체 소비지출이

3.0% 증가한데 반해 오락･문화 소비지출은 16.3% 증가로 더 큰 폭의 증가세 보임

-경기변동 및 계절적 요인에 민감하게 반응하는 오락･문화 소비지출은 경기

가 회복됨에 따라 빠르게 증가하는 모습을 보임

<그림 Ⅰ-9> 오락 ･ 문화 소비지출 증감률 변동 추이


<표 Ⅰ-10> 전국가구 가구당 월평균 소비지출


금 액 전분기대비 증감률

08.1/4 08.2/4 08.3/4 08.4/4 09.1/4 09.2/4 09.3/4 09.1/4구성비

09.2/4구성비

09.3/4구성비 08.1/4 08.2/4 08.3/4 08.4/4

09.1/4(전동기대비)

09.2/4(전동기대비)

09.3/4(전동기대비)

소비 지출 2,214.3 2,042.4 2,133.92,069.

92,137.9 2,070.7 2197.2 100.0 100.0 100.0 9.6 -7.8 4.5 -3.0 3.3

(-3.5)-3.1 (1.4)

6.1(3.0)

실질 2,056.2 1,872.1 1,925.3 1,879.7 1,916.4 1,852.0 1953.7 - - - 7.4 -9.0 2.8 -2.4 2.0 (-6.8)

-3.4 (-1.1)

5.5(1.5)

식료품 및 비주류음료

295.8 281.3 328.7 320.7 285.6 284.7 312.6 13.4 13.7 14.2 -0.5 -4.9 16.9 -2.4 -10.9 (-3.5)

-0.3 (1.2)

9.8(-4.9)

주류 및 담배 29.7 28.9 31.2 28.3 25.7 26.4 27.8 1.2 1.3 1.3 3.2 -2.7 8.0 -9.3 -9.4 (-13.5)

2.8 (-8.6)

5.4(-10.9)

의류 및 시발 131.1 137.0 105.3 143.9 125.8 133.0 107.3 5.9 6.4 4.9 -10.6 4.5 -23.1 36.7 -12.6 (-4.1)

5.7 (-2.9)

-19.3(1.9)

주거 및 수도광열

250.8 200.9 174.3 203.2 250.0 206.2 178.8 11.7 10.0 8.1 23.5 -19.9 -13.2 16.6 23.0 (-0.3)

-17.5 (2.6)

-13.3(2.6)

가정용품 및

가사서비스64.2 73.5 78.7 79.8 64.9 71.1 79.1 3.0 3.4 3.6 -26.7 14.4 7.1 1.4 -18.6

(1.1)9.5

(-3.3) 11.3(0.5)

보 건 128.8 114.5 128.9 126.4 135.2 140.3 144.8 6.3 6.8 6.6 6.2 -11.1 12.6 -1.9 7.0 (5.0)

3.7 (22.5)

3.2(12.4)

교 통 253.7 261.0 249.5 239.5 213.9 257.8 277.1 10.0 12.4 12.6 4.6 2.9 -4.4 -4.0 -10.7 (-15.7)

20.5 (-1.2)

7.5(11.1)

통 신 135.9 134.7 133.6 132.8 130.9 132.9 132.8 6.1 6.4 6.0 1.8 -0.9 -0.9 -0.6 -1.4 (-3.7)

1.6 (-1.3)

-0.1(-0.6)

오락ㆍ문화 118.1 103.3 106.5 97.0 111.2 107.0 123.9 5.2 5.2 5.6 16.2 -12.5 3.1 -8.9 14.6 (-5.8)

-3.8 (3.6)

15.8(16.3)

교 육 346.7 226.0 334.1 220.6 360.3 235.9 339.5 16.9 11.4 15.5 79.9 -34.8 47.8 -34.0 63.3 (3.9)

-34.5 (4.4)

43.9(1.6)

음식ㆍ숙박 264.5 294.0 288.2 284.3 255.5 288.7 289.2 12.0 13.9 13.2 -3.2 11.1 -2.0 -1.4 -10.1 (-3.4)

13.0 (-1.8)

0.2(0.3)

기타 상품 및 서비스

194.9 187.4 174.9 193.3 178.9 186.8 184.3 8.4 9.0 8.4 1.4 -3.9 -6.7 10.5 -7.5 (-8.2)

4.4 (-0.3)

-1.4(5.4)


’09년 3/4분기 오락･문화 소비지출을 세부적으로 살펴보면,

- 오락･문화 소비지출 비중은 문화서비스(19.2%) > 서적(18.6%) > 운동 및 오

락서비스(13.0%), 단체여행비(12.8%) 등의 순으로 나타남

※ 서적부분만 1/4분기 이후 감소, 문화서비스, 운동 및 오락서비스, 단체여행비 증가

- 오락･문화 소비지출 중 핵심 콘텐츠 상품 및 서비스 소비지출 비중은 약 58.9%

※ 문화서비스(19.2%) + 서적(18.6%) + 운동 및 오락서비스(13.0%) + 장난감 및 취미용품(3.1%) +

문구(2.3%) +기타 인쇄물(2.4%) + 오락문화 내구재(0.2%) + 오락문화 내구재 유지 및 수리(0.1%)

- ’09년 3/4분기 오락･문화 소비지출 중 콘텐츠 플랫폼과 관련 있는 오락문화

내구재(-11.1%), 사진광학장비(-31.3%) 등은 전년 동기 대비 하락한 반면

영상음향기기(40.3%), 정보처리장치(51.6%) 등의 기기구입 항목은 증가


- ’09년 3/4분기 오락･문화 소비지출 중 핵심 콘텐츠 상품 및 서비스 소비지

출 문화서비스(13.6%), 서적(14.0%), 운동 및 오락서비스(13.2%) 등은 전년

동기 대비와 전분기 대비 모두 증가

- ‘09년 3/4분기 오락･문화 소비지출 중 계절적 요인으로 단체여행(35.7%),

캠핑 및 운동관련용품(57.1%) 등이 전분기 대비 큰 폭으로 증가

<표 Ⅰ-11> 전국가구 가구당 월평균 오락 ･ 문화 소비지출(세부항목)


금액 전분기대비 증감률

081/4

082/4

083/4

084/4

091/4

092/4

093/4

09.1/4구성비

09.2/4구성비

09.3/4구성비

081/4

082/4

083/4

084/4

09.1/4(전동기대비)

09.2/4(전동기대비)

09.3/4(전동기대비)

오락･문화 118.1 103.3 106.5 97.0 111.2 107.0 123.9 100.0 100.0 100.0 16.2 -12.5 3.1 -8.9 14.6

(-5.8) -3.8(3.6)

15.8(16.3)

영상음향기기 9.4 8.4 8.0 8.6 9.2 7.7 11.2 8.2 7.2 9.0 -2.3 -11.3 -4.8 8.0 6.4

(-2.9)-16.3(-8.3)

45.6(40.3)

사진광학장비 1.9 2.4 2.2 1.4 2.7 2.0 1.5 2.4 1.9 1.2 -2.3 28.9 -8.6 -34.6 85.9

(43.2)-26.0(-17.8)

-23.6(-31.3)

정보처리장치 10.9 6.6 5.9 7.4 11.2 7.6 9.0 10.1 7.1 7.2 18.8 -38.9 -10.9 25.5 51.6 (3.5)

-32.2(14.9)

17.6(51.6)

영상음향 및정보기기수리

1.1 0.5 0.6 0.4 1.2 0.9 1.2 0.3 0.8 1.0 161.5 -57.5 26.9 -30.6 185.3 (6.8)

-29.2(78.1)

41.4(98.4)

오락문화내구재

0.2 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 1.1 0.1 0.2 33.3 4.3 15.7 -37.9 8.0

(-19.0)-17.0

(-35.5) 59.6(-11.1)

오락문화내구재 유지 및 수리

0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 -6.9 0.0 14.8 -2.7 -47.0 (-40.7)

-30.2(-58.6)

31.3(-52.7)

장난감 및 취미용품

3.3 4.3 3.4 4.7 3.2 4.8 3.8 2.8 4.5 3.1 -24.9 27.7 -21.4 41.5 -33.5 (-5.6)

51.6(12.1)

-20.5(13.4)

캠핑 및 운동관련용품

4.2 4.3 4.9 3.8 3.2 3.8 5.9 2.8 3.5 4.8 11.0 2.7 15.4 -22.4 -17.5 (-24.1)

19.5(-11.7)

57.1(20.2)

화훼관련용품 2.9 4.2 1.9 1.4 2.9 3.9 2.0 2.6 3.7 1.6 79.3 43.6 -53.1 -27.0 101.7

(-0.9)37.1

(-5.4) -48.4(4.1)

애완동물관련물품

1.2 1.3 1.5 1.2 1.4 1.5 1.4 1.3 1.4 1.2 3.2 11.3 14.9 -20.2 15.1

(17.4)6.9

(12.8) -4.5

(-6.3)화훼 및 애완동물서비스

0.9 1.1 1.0 1.0 0.7 0.8 1.2 0.6 0.8 1.0 -5.5 20.4 -6.6 -3.2 -33.0 (-27.0)

23.0(-25.4)

46.6(17.0)

운동 및 오락서비스

12.6 12.2 14.2 11.0 11.2 12.7 16.1 10.1 11.9 13.0 15.0 -3.2 16.9 -22.4 1.3

(-11.0)13.5(4.4)

26.8(13.2)

문화서비스 20.3 21.1 21.0 20.2 21.1 23.4 23.8 19.0 21.9 19.2 4.8 4.0 -0.6 -3.7 4.3

(3.9)11.0

(10.9) 1.8

(13.6)

복권 0.4 0.3 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 9.3 -12.0 9.9 -5.9 -0.3

(-9.3)-1.5(1.6)

-10.1(-16.9)

서적 25.2 16.8 20.3 19.6 25.1 18.2 23.1 22.6 17.0 18.6 38.7 -33.5 20.9 -3.4 28.2

(-0.4)-27.6(8.4)

27.2(14.0)

기타인쇄물 2.6 2.9 3.0 3.1 2.8 2.9 2.9 2.5 2.7 2.4 -1.8 9.2 3.8 2.5 -8.2 (6.7)

2.9(0.4)

2.1(-1.2)

문구 4.0 3.2 2.8 3.1 4.3 3.2 2.9 3.8 3.0 2.3 35.0 -22.1 -11.3 10.1 38.6 (5.4)

-25.9(0.3)

-8.8(3.1)

단체여행비 14.6 12.1 13.4 7.8 9.3 11.7 15.8 8.4 10.9 12.8 27.8 -17.5 10.9 -42.0 20.3

(-36.2)24.9

(-3.5) 35.7(18.2)



3.2. 가계수입 및 소비지출 변화 전망

소비자심리지수6)는 ’08년 12월 81로 저점을 찍고 지속적으로 상승하여 ’09년

10월 연고점 117을 기록한 후 11월 4p 빠진 113을 기록

- 가계수입전망 CSI는 10월 106으로 연고점을 찍고 11월 3p 하락한 103을 기

록(8월, 9월과 동일) 소비지출전망 CSI도 같은 흐름을 전개

- 교양･오락･문화비 지출과 관련한 소비지출전망 CSI는 ’08년 10월 이후 지속

적으로 하락하여 12월(73) 저점을 찍고 ’09년 3월 다시 저점을 확인한 이후

급격한 회복세를 보이며 10월 연고점 96 기록. 그러나 아직까지 기준 지수

100을 상회하지는 못함

- 외식비 지출과 관련한 소비지출전망 CSI는 ’08년 12월 65로 저점을 찍고

’09년 지속적으로 상승하여 8월과 10월에 연고점 92를 기록. 여행비 지출과

관련해서는 ’09년 6월 80을 기록하는 등 성수기에 접어들었음에도 불구하

고 고환율과 신종플루 등으로 인해 지수가 낮은 수준을 보임

<표 Ⅰ-12> 가계수입 및 소비지출전망 CSI 추이

2008 2009(B-A)

10월 11월 12월 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월(A) 11월(B)

소 비 자 심 리 지 수 88 84 81 84 85 84 98 105 106 109 114 114 117 113 ( - 4 )

가계수입전망CSI 91 84 81 83 83 82 91 98 98 99 103 103 106 103 ( - 3 )

소비지출전망CSI 100 94 89 91 91 91 100 104 107 107 110 111 113 111 ( - 2 )

내 구 재 83 79 73 75 76 75 83 89 90 92 95 95 95 96 ( + 1 )

의 류 비 91 86 80 84 83 81 90 96 96 97 100 102 105 103 ( - 2 )

외 식 비 76 70 65 68 68 67 76 84 86 87 92 91 92 90 ( - 2 )

여 행 비 71 64 58 62 62 62 70 81 80 81 85 82 86 85 ( - 1 )

교 육 비 106 101 98 100 100 99 102 105 106 105 106 107 109 107 ( - 2 )

의 료 ･ 보 건 비 115 110 109 108 108 108 112 114 115 117 117 119 120 121 ( + 1 )

교양･오락･문화비 84 77 73 76 75 73 83 89 90 91 94 94 96 94 ( - 2 )

교 통 ･ 통 신 비 111 105 102 103 102 101 108 109 112 111 112 113 113 114 ( + 1 )

출처：한국은행, '08년 10월~'09년 11월 소비자동향조사

※ 소비자심리지수는 100을 넘으면 앞으로 생활형편이나 경기, 수입 등이 좋아질 것으로 보는 사람이 많다는 뜻이며 100

미만이면 그 반대임

6) 소비자심리지수(Consumer Sentiment Index)：민간소비 및 경기동행지수와 높은 상관관계를 보여 미래 소비 및 경기 등의 전망에 유용. 현재생활형편 등 6개의 주요 개별지수를 표준화하여 합성한 지수로서 전반적인 소비자심리의 종합적 판단에 유용한 종합지수


4. 수출변화 추이

4.1. 콘텐츠업체(상장사) 수출 변화 추이7)

☐ 2009년 3/4분기까지 누적 콘텐츠업체 수출 동향

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ’09년 3/4분기까지 누적 수출액은 5,688억원으

로 전년 동기 대비 약 120% 증가, 3/4분기 기준 전분기 대비 7.40% 감소

- 누적 기준으로 전년 동기 대비 전 업종 수출액 증가

※ ’08년 콘텐츠산업 수출액은 전년대비 28.75% 증가한 18억 9,025만 달러(광고 제외). '08년

콘텐츠산업 수출은 금융위기에 따른 세계 경기침체에도 불구하고 환율 상승 및 산업별(장

르별) 경쟁력 강화를 토대로 큰 폭으로 증가

※ ’09년 3/4분기 누적 상장사 중심 수출액의 전년 동기대비 증가율 120%는 경기침체시 경쟁

력 강화가 수월했던 대형 및 대기업 중심으로 도출된 것이라 높게 나타남

- 누적 기준 전년 동기 대비 전체 수출액 증가폭을 확대시킨 업종은 전체 수출

액 중 비중이 큰 게임(60.1%). 게임은 전년 동기 대비 86.10%, 전분기 대비

15.79% 증가

※ ’08년 콘텐츠산업 장르별 수출은 영화산업(-13.77%)을 제외하고 모든 산업의 수출이 증가,

특히 콘텐츠산업 수출의 50% 이상을 차지하는 게임산업 수출(10억 9,386만 달러)은 전년대

비 약 40% 증가하며 전체 수출 성장을 견인

※ ‘08년에 이어 ’09년 게임 수출의 주요 특징은 온라인게임 플랫폼으로의 집중화가 보다 심화

된 점. ‘08년과 ‘09년 게임 수출이 크게 증가한 것은 전적으로 온라인게임의 수출액 증가에

따른 것으로 전체 수출액에서 온라인게임 수출이 차지하는 비중은 ’07년 95.5%에서 ’08년

97.6%로 비중 확대

- 3/4분기 기준 전분기 대비 방송과 광고를 제외하고 대부분의 업종 수출액

증가



<그림 Ⅰ-10> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 수출 변동

수출액

183, 742

341, 937

2, 283

38, 57015, 307 8, 785 10, 0901, 849

18, 39139, 738

9, 114

135, 638

21, 65550, 000

100, 000

150, 000

200, 000

250, 000

300, 000

350, 000

400, 000

게임 출판 방송 광고 영화 음악 애니/캐릭터

수출액( 백만원)2008 3/4분기 누적 2009 3/4분기 누적

<표 Ⅰ-13> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기 콘텐츠업체 수출 변동

( 단위：백만원, % )

구분

2008 2009 전년동기대

비

(3/4분기)3/4분기

3/4분기

(누적)4/4분기 2008 1/4분기 2/4분기

2/4분기

(누적)3/4분기

3/4분기

(누적)

게임 69,362 183,742 89,403 273,145 99,897 112,163 212,060 129,877 341,937 86.10%

(28.89%) (11.74%) (12.28%) (15.79%)

인터넷포털 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

출판 668 1,849 703 2,552 734 739 1,473 810 2,283 23.45%

(5.30%) (4.35%) (0.67%) (9.62%)

방송 7,310 15,307 8,854 24,161 5,030 11,749 16,779 4,877 21,655 41.47%

(21.13%) -(43.20%) (133.59%) -(58.49%)

광고 n/a n/a n/a n/a 6,955 80,243 87,198 48,440 135,638 n/a

(1053.75%) -(39.63%)

영화 1,615 8,785 3,893 12,677 3,786 1,111 4,898 4,216 9,114 3.75%

(141.02%) -(2.73%) -(70.64%) (279.33%)

음악 3,845 10,090 16,404 26,494 4,265 6,640 10,905 7,486 18,391 82.28%

(326.60%) -(74.00%) (55.68%) (12.74%)

애니/캐릭터 14,704 38,570 16,014 54,584 13,971 12,751 26,722 13,015 39,738 3.03%

(8.91%) -(12.75%) -(8.73%) (2.07%)

합계 97,776 258,342 135,271 393,613 134,638 225,396 360,034 208,721 568,755 120.16%

(38.35%) -(0.47%) (67.41%) -(7.40%)

1) 게임 중 ‘조이맥스’는 ‘09.6 상장되어 ’08년 대비 자료가 없는 관계로 분석에서 제외함2) 인터넷포털 산업은 산업의 특성상 내수를 중심으로 영업활동이 이루어지므로 수출이 발생하지 않아 분석 제외3) 출판 중 대교와 능률교육 사업보고서에서만 수출 발생 4) 방송, 영화 중 약 30% 업체만이 사업보고서 상에 수출액 명시5) 광고 산업 중 대부분의 업체들의 수출 데이터 수집에 한계가 있어 분석에서 제외6) 애니/캐릭터 중 ‘코코엔터프라이즈’, ‘바른손’, ‘소예’ 사업보고서 데이터 부정확하여 분석 제외


<그림 Ⅰ-11> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 수출 누적

수 출 액

183, 742

21, 655

135, 638

8, 785

341, 937

2, 283

1, 84915, 307

9, 11418, 391

10, 090

39, 738

38, 570

100, 000

200, 000

300, 000

400, 000

500, 000

600, 000

2008 3/ 4분 기 누 적 2009 3/ 4분 기 누 적

수 출 액 ( 백 만 원 )


음 악

영 화

광 고

방 송

출 판

게 임

2 583억 원

5, 688억 원

( 71. 1%)

( 3 . 9%)

( 0 . 7%)( 5 . 9%)( 3 4%)

( 14. 9%)

( 60. 1%)

( 0 . 4%)( 3 8%)

( 23 . 9%)

( 1 . 6%)( 3 . 2%)( 7 . 0%)


5. 고용변화 추이

5.1. 문화산업분야 고용변화 추이

☐ 경기회복에 무반응인 고용시장

경기가 회복 국면에 접어들고 있으나 구조적 실업문제로 고용시장 여전히 침체

- 통계청의 고용동향에 따르면 ’09년 10월 경제활동인구는 24,655천명으로

전년동월대비 73천명(0.3%) 증가하였고, 경제활동참가율은 61.3%로 전년

동월대비 0.6%p 하락하였음

- 실업률은 전년동월대비 0.2%p 상승하여 3.2%, 고용률은(취업인구비율)은

전년동월대비 0.7%p 하락하며 59.3%, 특히 청년층 실업률은 전년동월대비

0.9%p 상승하여 7.5% 기록

서비스업 분야 중 문화산업분야는 ’09년 10월 전년동월대비 저조한 신규 구인

동향을 보임

- ’09년 10월 전체 구인 현황을 살펴보면, 142,093명으로 전년동월대비

25.7% 증가, ’09년 3/4분기 동안 두 자리수의 높은 신규 구인동향은 10월에

도 지속

- 전체적인 구인 증가세 속에서 문화산업분야는 ’09년 10월 전년동월대비 증가

율이 비교적 낮았음. ‘출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업’은 8월에 27.7%

의 증가율을 보인 이후 1~2%의 낮은 증가율 기록, ‘예술･스포츠 및 여가관련

서비스업’은 8월 67.3%의 높은 증가율을 보였으나 10월에 43.7% 급감

직종별로 살펴보면, ’09년 10월 전년동월대비 혼제된 신규 구인동향을 보임

- 전체적인 구인 증가세 속에서 문화, 예술, 디자인, 방송 관련직은 전년동월

대비 ’09년 8월 29.1%, 10월 18.0%의 비교적 높은 증가율 보임. 반면 미용,

숙박, 여행, 오락, 스포츠 관련직은 ’09년 8월 136.8%의 높은 증가율을 보

였으나 10월 -15.5% 기록


<표 Ⅰ-14> 문화산업별 및 직종별 신규구인인원

(단위：명, %, 전년동월대비)

구 분

2008 2009년동월 비 증감

(증감률)

7월 8월 9월 10월 7월 8월 9월 10월‘09년

7월

‘09년

8월

‘09년

9월

‘09년

10월

체 110,689 103,716 111,547 113,044 131,269 142,894 142,614 142,09320,580

(18.6)

39,178

(37.8)

31,067

(27.9)

29,049

(25.7)

문화산업별

출 , 상, 방송통신 정보서비스업

4,350 3,762 5,014 4,080 4,852 4,804 5,102 4,166 502

(11.5)

1,042

(27.7)

88

(1.8)

86

(2.1)

술･스포츠 여가 련 서비스업

545 456 541 1,283 585 763 619 722 40

(7.3)

307

(67.3)

78

(14.4)

-561

(-43.7)

직종별

문화, 술,디자인,방송 련직

3,342 3,098 3,584 3,491 3,607 3,686 3,701 3,809547

(17.9)

830

(29.1)

385

(11.6)

580

(18.0)

미용,숙박,여행,오락,스포츠 련직

1,461 892 1,193 1,663 1,234 1,833 1,305 1,238-95

(-7.1)

1,059

(136.8)

244

(23.0)

-227

(-15.5)

※ 출처：한국고용정보원 워크넷 구인ㆍ구직 및 취업 동향 참조

문화산업분야 직종별 ‘09년 10월 취업률 25.7%로 전년동월대비 -1.6%p 하락

- ’09년 10월 전체 신규 구직 현황을 살펴보면, 239,378명으로 전년동월대비

21.1% 증가, ’09년 3/4분기 동안 지속적으로 전년동월대비 높은 증가율 기록

- ’09년 하반기 전체 신규 구직 대비 취업률은 30% 내외인 반면, 문화, 예술,

디자인, 방송 관련직 신규 구직 대비 취업률은 25% 내외로 낮게 나타남

<표 Ⅰ-15> 문화산업분야 직종별 신규구직 및 취업(희망직종별)

(단위：명, %, %p 전년동월대비)

구 분

2008 2009전년동월대비 증감

(증감률)

7월 8월 9월 10월 7월 8월 9월 10월‘09년

7월

‘09년

8월

‘09년

9월

‘09년

10월

전 체

신규

구직205,493 159,305 199,020 197,747 277,184 251,110 296,578 239,378 34.9 57.6 49.1 21.1

취업 58,365 45,216 49,194 58,755 86,687 73,846 87,456 75,063 48.5 63.3 77.8 27.8

취업률 28.4 28.4 24.7 29.7 31.3 29.4 29.5 31.4 2.9 1.0 4.8 1.6

문화, 술,디자인,방송 련직

신규

구직10,510 9,361 10,943 9,907 12,400 12,029 12,336 10,070 35.0 46.5 30.4 18.2

취업 2,028 1,792 2,172 2,699 2,798 2,658 3,200 2,587 63.4 71.0 69.1 11.3

취업률 19.3 19.1 19.8 27.2 22.6 22.1 25.9 25.7 3.9 3.2 5.9 -1.6

미용,숙박,여행,오락,스포츠 련직

신규

구직4,152 3,572 3,928 3,702 6,995 6,743 7,061 5,589 77.2 96.8 87.9 58.6

취업 1,154 468 614 656 918 892 1,105 870 -16.7 110.4 87.9 42.2

취업률 27.8 13.1 15.6 17.7 13.1 13.2 15.6 15.6 -14.8 0.9 0.0 -1.8

※ 출처：한국고용정보원 워크넷 구인ㆍ구직 및 취업 동향 참조


문화산업분야 신규 구직 대비 구인 현황은 전체 현황보다 10% 정도 취약한 고

용시장 상태를 보이나 구인 대비 실제 취업률은 높음

- 신규 구직에 비해 구인 현황은 약 40~50% 수준으로 고용시장의 공급과 수

요의 괴리가 큼을 알 수 있음. 더군다나 구인 대비 실제 취업률은 약

50~60%로 산업계가 요구하는 인력과 양성되는 인력의 차이가 큼을 알 수

있음

- 문화산업분야 직종 중 문화, 예술, 디자인, 방송 관련직을 살펴보면, 신규

구직에 비해 구인 현황은 약 30~40% 수준으로 전체 비율 보다도 10% 정도

가 낮게 나타나며 문화산업분야 고용시장의 초과공급 수준이 더 크게 나타

나고 있음. 반면 구인 대비 실제 취업률은 70~80%로 전체 비율보다 20%

정도 높게 나타나 산업계 수요를 어느 정도 반영하고 있다고 판단됨

’09년 3/4분기 이후 경기가 회복국면에 접어들며 매출증가, 자금조달 기회의

증대 등으로 문화상품 및 서비스 생산을 확대시키려는 콘텐츠 기업들이 증가

함에 따라 인력수요도 증가할 수밖에 없는 상황

-특히 게임산업의 비약적 발전을 토대로 신규 노동 및 3D와 CG의 숙련 노동

의 수요가 증가할 가능성이 높으며, 경기회복 속도에 따라 인력 수요는 점차

증대될 것임


5.2. 콘텐츠업체(상장사) 고용변화 추이8)

콘텐츠산업 관련 상장사 중심 ’09년 3/4분기 종사자수는 29,663명으로 전년

동기 대비 1.34% 하락, 전분기 대비 0.32% 증가

- 전년 동기 대비 게임과 출판만 5.27%, 3.03% 증가

※ 콘텐츠업체 전체 종사자수 대비 게임 비중 30.8%, 출판 비중 23.8%

- 전분기 대비 게임, 광고, 애니메이션 및 캐릭터만 증가

※ 2008년 3/4분기는 전분기대비 4.59% 증가. 영화와 음악만 감소

<표 Ⅰ-16> 2008 3/4분기~2009년 3/4분기 콘텐츠업체 고용 변동

( 단위：명, % )

구분

2008 2009

3/4분기 4/4분기 1/4분기 2/4분기 3/4분기전년동기대비

(3/4분기)

게임 8,686 8,975 9,214 8,872 9,144 5.27%

(10.16%) (3.33%) (2.66%) -(3.71%) (3.07%)

인터넷포털 5,487 5,587 5,647 5,015 4,986 -9.13%

(4.67%) (1.82%) (1.07%) -(11.19%) -(0.58%)

출판 6,859 7,054 7,212 7,139 7,067 3.03%

(0.44%) (2.84%) (2.24%) -(1.01%) -(1.01%)

방송 4,647 4,565 4,592 4,469 4,427 -4.73%

(0.24%) -(1.76%) (0.59%) -(2.68%) -(0.94%)

광고 1,275 1,242 1,208 1,191 1,194 -6.35%

(0.63%) -(2.59%) -(2.74%) -(1.41%) (0.25%)

영화 1,124 1,131 1,219 1,122 1,070 -4.80%

-(5.23%) (0.62%) (7.78%) -(7.96%) -(4.63%)

음악 960 981 924 902 867 -9.69%

-(3.81%) (2.19%) -(5.81%) -(2.38%) -(3.88%)

애니/캐릭터 1,028 993 932 859 908 -11.67%

(46.02%) -(3.40%) -(6.14%) -(7.83%) (5.70%)

합계 30,066 30,528 30,948 29,569 29,663 -1.34%

(4.59%) (1.54%) (1.38%) -(4.46%) (0.32%)

1) 게임 중 ‘조이맥스’는 ‘09.6 상장되어 ’08년 대비 자료가 없는 관계로 분석에서 제외함2) NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입(NHN의 사업 및 매출구조 특성상)* 본 자료의 출처인 기업보고서는 누적 분기 단위로 표기되었으나 고용 인원은 flow가 아닌 stock 개념임을 감안하여 보고서의 데이터

를 그대로 사용함



<그림 Ⅰ-12> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 고용 변동

종사자

8, 686

960 1, 028

4, 647

5, 487

1, 1241, 275

6, 859

9, 144

4, 986

7, 067

4, 427

1, 194867 9081, 070

0

1, 000

2, 000

3, 000

4, 000

5, 000

6, 000

7, 000

8, 000

9, 000

10, 000


종 사 자 수 ( 명 )2008 3/4분기 누적 2009 3/4분기 누적


<그림 Ⅰ-13> 2008 3/4분기 vs 2009년 3/4분기 콘텐츠업체 고용 누적

종 사 자 수

7, 067

1, 275

908

8, 686 9, 144

4, 9865, 487

6, 859

4, 4274, 647

1, 1941, 0701, 124 867

9601,028

0

5, 000

10, 000

15, 000

20, 000

25, 000

30, 000

35, 000

2008 3/ 4분 기 누 적 2009 3/ 4분 기 누 적

종 사 자 수 ( 명 )


음 악

영 화

광 고

방 송

출 판

인 터 넷 포 털

게 임

30 066명 29, 663명

( 22. 8%)

( 3. 2%)

( 15. 5%)

( 4 . 2%)( 3 7%)

( 3. 4%)

( 30. 8%)

( 16. 8%)

( 23 8%)

( 14. 9%)

( 4. 0%)( 3. 6%)( 2. 9%)

( 18. 3%)

( 28. 9%)

* NHN은 게임 및 인터넷포털에 중복 편입, 게임 업종에서 NHN을 제외한 2009. 3/4분기 종사자수는 26,982명, 2008. 3/4분기 종사자수는 26,908명


6. 상장사 주가변화 추이

6.1. 콘텐츠산업 상장사 현황

☐ 산업별 시가총액 비교

한국거래소(KRX)에 상장된 콘텐츠 관련 기업을 8개 장르 게임, 인터넷포털,

출판, 방송, 광고, 영화, 음악, 애니메이션 및 캐릭터로 분류

- ‘09년 11월 30일 기준, 상장 콘텐츠 기업의 시가총액은 27조 5,490억원. 상

반기(6월 30일 기준) 대비 6.5% 증가

- 콘텐츠 관련 기업의 시가총액은 KOSPI 및 KOSDAQ 전체 시가총액과 비교

할 때, 3.1%에 해당하는 수준, 상반기 3.3% 대비 감소

※ KOSPI 시가총액 대비 3.4%, KOSDAQ 시가총액 대비 36.5%에 해당

- 시가총액 비중이 상반기 대비 감소한 것은 KOSPI 및 KOSDAQ 시가총액 상

승에도 불구하고, 콘텐츠 업종이 상대적으로 부진한 주가 흐름을 보인 이

유. 시장 대비 비교 시 8개 업종 중에서 광고 업종만이 유일하게 상승. 나머

지 7개 업종은 시장대비 상대수익률 하락

<그림 Ⅰ-14> 콘텐츠 산업별 상장사 시가 총액

1 4.8

1 0.3

4.33.3

1.60.8 0 .6 0 .4

0

4

8

12

16

게임 인터넷포털 방송 출판 광고 영화 음악 애니메이 션

(조원)

자료: KRX(한국거래소), KOCCA 구성

주: 1. 콘텐츠 업종은 사업분야 및 주요제품 기준 분류

주: 2. 시가총액은 ‘09년 11월 30일 기준

주: 3. 업종별 구성 종목 수는 게임(18), 기타 콘텐츠(4), 출판(8), 방송(19), 광고(4), 영화(11), 음악(8), 애니메이션/캐릭터(8)

주: 4. NHN은 게임 및 인터넷포털 업종에 중복 편입, 게임 업종에서 NHN을 제외한 시가총액은 6조 3,042억원


<표 Ⅰ-17> 콘텐츠 산업별 시가 총액 및 주가 상승률

업종시가총액 (십억원) 상승률 상대수익률

2009년 06월 30일 2009년 11월 30일 (%) (%)

게임 14,510 14,799 2.0 -9.6

인터넷포털 9,755 10,264 5.2 -6.7

방송 3,825 4,259 11.4 -1.2

출판 3,210 3,323 3.5 -8.2

광고 1,338 1,594 19.2 5.7

영화 869 785 -9.7 -19.9

음악 644 641 -0.4 -11.7

애니메이션 434 379 -12.8 -22.7

자료: KRX, KOCCA구성

주: 상대수익률은 KOSPI 및 KOSDAQ 시가총액 상승률과 상대 비교

산업별 시가총액은 게임이 14조 5,100억원으로 가장 컸으며, 뒤를 이어 인터

넷 포털 9조 7,550억원, 방송 3조 8,250억원, 출판 3조 2,100억원 등으로 나

타남

- 상대적으로 영화, 음악, 애니메이션 및 캐릭터는 시가총액이 낮게 나타나고

있는데, 이는 본 산업군이 흥행 여부에 따라 실적 변동성이 크고, 낮은 이익

규모 등의 이유로 아직까지 주식시장에서 높은 평가를 받지 못하기 때문

- 콘텐츠산업 내에서도 게임, 방송, 출판산업 등은 산업발전 단계가 어느 정

도 성숙기에 접어들어 산업의 선순환구조가 정착됨으로써 콘텐츠산업의 영

세성을 극복한 것으로 판단되나, 영화, 음악, 애니메이션 및 캐릭터 산업 등

은 콘텐츠산업 업체들의 영세함과 고위험 고수익 구조의 산업 특성에 크게

영향을 받는 것으로 볼 수 있음

☐ 게임

게임은 콘텐츠산업 중 신규 상장이 가장 활발

- ’03년 웹젠(069080) 이후 온라인게임 기업의 코스닥 직접 상장은 없었으나

게임산업의 성장성 부각과 함께 해외 온라인게임 시장도 확대되고 있어 국


내 게임 기업에 대한 인식도 새롭게 정립되고 있음

- ’07년 컴투스, ’08년 제이씨엔터테인먼트(067000)의 코스닥 직접 상장 이후

신규 상장이 활발

- ’08년 12월 엠게임(058630)이 코스닥 시장에 상장했으며, ’09년 6월에는 조

이맥스(101730)가 상장, 모바일게임 전문기업 게임빌 역시 ‘09년 7월 코스

닥 시장에 입성

- 합병을 통한 우회 상장도 활발해 ‘08년 게임하이(041140)에 이어 ’09년에는

드래곤플라이(030350)가 상장

<표 Ⅰ-18> 게임 상장사 현황

종목코드 회사명 시가총액 (억원) 주요 사업

35420 NHN 89,036 온라인게임 포털 한게임 운영

36570 엔씨소프트 32,762 온라인게임 개발 및 유통, MMORPG 강점

95660 네오위즈게임즈 8,915 온라인게임 개발 및 유통, 게임 포털 피망

37150 CJ인터넷 2,896 온라인게임 개발 및 유통, 게임 포털 넷마블

52790 액토즈소프트 1,984 온라인게임 개발, 대표작 미르의전설

30350 드래곤플라이 1,946 온라인게임 개발사, 위고글로벌 합병 및 우회상장

41140 게임하이 1,613 온라인게임 개발, 대표작 서든어택

101730 조이맥스 1,472 온라인게임 개발 및 유통, 대표작 실크로드 온라인

69080 웹젠 1,440 온라인게임 개발 및 유통, 대표작 뮤온라인

58630 엠게임 1,201 온라인게임 포털 엠게임 운영, 개발 및 유통

78340 컴투스 1,185 국내최대 모바일 게임업체, 대표작 타이쿤시리즈

52770 와이디온라인 962 온라인게임 개발 및 유통, 대표작 오디션

47080 한빛소프트 804 PC게임 유통, 온라인게임 개발 및 유통

47560 이스트소프트 616 온라인게임 및 소프트웨어 개발, 대표작 카발온라인

67000 제이씨엔터테인먼트 344 온라인게임 개발 및 유통, 대표작 프리스타일

35620 바른손게임즈 336 온라인게임 게임 및 문화 콘텐츠 사업

52190 소프트맥스 209 게임 개발, 온라인 및 콘솔 등 플랫폼 다양화

23770 와이앤케이코리아 197 온라인게임 개발, 대표작 로한

자료: KRX, 각사

주: 1. 시가총액은 '09년 11월 30일 기준

주: 2. 네오위즈게임즈 시가총액은 무상증자에 따른 신주 상장 반영 (권리락 6월 16일, 신주상장 7월 14일)

☐ 인터넷 포털

인터넷 포털 기업은 운영하는 포털 사이트를 통해 뉴스, 게임, 동영상 UCC,

블로그 등 다양한 콘텐츠를 제공


- 검색시장 점유율 69%를 차지하고 있는 NHN(035420)의 시가총액이 절대적인

반면, 다음커뮤니케이션(035720), SK커뮤니케이션즈(066270), KTH(036030)

의 시가총액은 낮은 편

<표 Ⅰ-19> 인터넷 포털 상장사 현황


035420 NHN 89,036 인터넷 포털 네이버 운영, 온라인 콘텐츠 유통

035720 다음커뮤니케이션 8,167 인터넷 포털 다음 운영, 온라인 콘텐츠 유통

066270 SK컴즈 3,260 인터넷 포털 네이트 운영, 온라인 콘텐츠 유통

자료: KRX, 각사

주: 시가총액은 ‘09년 11월 30일 기준

☐ 출판

출판은 온라인 교육 콘텐츠 제공 및 학습지 중심의 출판업을 영위하는 교육

업체의 시가총액 비중이 높음

- 예스24(053280), 인터파크(035080)와 같은 온라인 출판 유통 기업과 순수

출판업을 영위하는 삼성출판사 등이 상장되어 있음

<표 Ⅰ-20> 출판 상장사 현황


72870 메가스터디 15,218 온라인 입시준비 교육 서비스, 교육 출판

95720 웅진씽크빅 5,703 온오프라인 교육사업, 학습지 및 생활잡지류 출판

19680 대교 4,904 교육 출판 및 학원사업, 잔집 및 도서 출판

35080 인터파크 3,399 온라인 출판 유통

100220 비상교육 1,234 중고등부 학습 교재 출판 전문, 온라인 교육

53280 예스24 1,443 온라인 출판 유통

53290 능률교욱 389 영어 학습교재 전문 출판, 온라인 및 학원사업

68290 삼성출판사 320 유아용 서적 출판 및 미술교재 출판

자료: KRX, 각사

주: 시가총액은 ‘09년 11월 30일 기준

☐ 방송

방송은 보다 다양한 분야의 기업들이 상장됨


- 지상파 방송사업자, 유선방송사업자(SO：System Operator), 방송채널사

용사업자(PP：Program Provider)를 비롯해 드라마 콘텐츠를 제작, 공급하

는 독립제작사들이 상장되어 있음

- 사업 규모가 큰 지상파 방송사업자와 방송채널(PP) 매출의 50%를 차지하고

있는 홈쇼핑 사업자들의 시가총액 비중이 높음

<표 Ⅰ-21> 방송 상장사 현황

종목코드 회사명시가총액

(억원)주요 사업

35760 CJ오쇼핑 9,182 TV 및 온라인 홈쇼핑

34120 SBS (유) 7,091 지상파 방송 사업, 광고 수익

101060 SBS미디어홀딩스(유) 5,078 사업 지주회사, 방송사업 및 문화서비스 사업

28150 GS홈쇼핑 4,266 TV 및 온라인 홈쇼핑

45710 온미디어 (유) 4,192 케이블방송, 위성방송, 음악케이블 방송

43890 티브로드한빛방송(관) 3,368 방송수입, 광고수입, 초고속인터넷

40300 YTN 1,846 뉴스프로그램의 제작 및 공급, 타워사업, 광고협찬

46140 SBSi 1527 컨텐츠제공, 프로젝트수익 (OST제작 등), 웹에이전시

33130 디지틀조선 818 인터넷, SI사업, 교육프로그램, 전광판 광고

39340 한국경제TV 757 경제 전문 방송, TV광고 및 시청료 수익

36420 ISPLUS 678 스포츠 신문 발행, 미디어 사업

35210 큐릭스 653 케이블TV(강북구 및 도봉구), 광고수익, 인터넷서비스

52220 IMBC 538 콘텐츠매출 (드라마, 영화, 만화 등), 해외판매 콘텐츠

39670 스포츠서울21 485 스포츠, 연예 전문지. 서울신문사 계열

67130 클루넷 261 드라마제작 JS픽쳐스 보유, CDN 및 콘텐츠 유통

68050 팬엔터테인먼트 217 방송 드라마 외주제작, 드라마 OST및 음반 제작

47820 초록뱀 (관) 200 방송프로그램제작, 배급, 영화제작, 배급

54120 김종학프로덕션 174 방송 프로그램 제작 및 국내외 판매

52970올리브나인 (관)

(거래정지)87 방송 프로그램 제작 및 매니지먼트 사업

자료: KRX, 각사


주: 2. (유) : 유가증권시장 상장, 나머지는 코스닥시장, (관) : 관리종목, (불): 불성실공시법인

☐ 광고

국내 광고 시장 점유율 1위인 종합광고 대행사 제일기획(030000)의 시가총액

비중이 가장 높음


- 구 LG애드에서 물적 분할한 사업 지주회사 G2R(035000)은 경영 및 마케팅

관련 컨설팅 사업을 영위하며, 자회사 HS애드(구 LG애드), 엠허브 등을 통

해 광고사업을 진행하고 있음

- 보광그룹 계열사 휘닉스컴(037270) 및 두산그룹 계열사 오리콤(010470) 등

은 시가총액이 작은편인데, 이는 그룹사 중심의 광고 수주로 매출액 및 이

익 규모가 크지 않기 때문임

<표 Ⅰ-22> 광고 상장사 현황


30000 제일기획 (유) 13,805 국내 광고시장 점유율 1위 종합광고 대행사

35000 G2R (유) 1,806 사업 지주회사, 자회사 통해 광고 제작 및 전문 대행

37270 휘닉스컴 (유) 188 ㈜보광과 일본 덴쯔카가 합작한 광고대행사

10470 오리콤 145 종합광고 대행업체, 두산 계열사, 광고제작 및 프로모션

자료: KRX, 각사


주: 2. (유) : 유가증권시장 상장, 나머지는 코스닥시장

☐ 영화

영화에는 멀티플렉스 영화관을 운영하는 CJ CGV(079160)를 비롯해 영화 제

작 및 배급사, 연예 매니지먼트사 등이 상장되어 있음

- 영화 제작 및 연예기획 등 엔터테인먼트 관련 기업 상당수는 이미 주식시장

에서 퇴출된 상황이며, 한국거래소는 상장폐지 실질심사를 강화하고 있음

- 따라서, 자본잠식률 및 누적손실 확대 기업들은 향후 사업 개선이 뒷받침되

지 못한다면 추가적인 상장폐지 대상이 될 것으로 예상됨

- 게임 업종의 신규 상장이 늘어나는 것과 비교하면 엔터테인먼트 관련주의

상장 폐지는 상반된 양상


<표 Ⅰ-23> 영화 상장사 현황


79160 CJ CGV (유) 3,948 멀티플렉스 영화관 운영, CJ계열사

40740 아인스M&M 1,181 일반영화및 비디오 제작, DVD 및 CD 제조 판매

86980 미디어플렉스 516 영화 투자 및 배급사로 메가박스틍 자회사 보유

3560 IHQ 476 영화 제작 및 수입, 배급, 상영, 매니지먼트 사업

43680 디초콜릿 388 영화, 드라마 제작 및 배급, 커피프랜차이즈

54780 키이스트 350 문화콘텐츠 기획 및 제작, 영화 투자, 매니지먼트 사업

67850 옐로우엔터 323 영화 및 드라마 기획 제작, 음반 제작 및 배급

36260 웰메이드스타엠 300 공연기획, 영화제작 및 투자, 매니지먼트 사업

60230 SC팅크그린 138 음반, 영상물 (비디오 DVD) 유통사업

17050 스타맥스 122 영화,음반,드라마 제작 및 유통

17170 프라임엔터 108 영화제작사 엘제이필름 및 코리아엔터 흡수합병

자료: KRX, 각사


주: 2. (유) : 유가증권시장 상장, 나머지는 코스닥시장, (관) : 관리종목, (불): 불성실공시법인

☐ 음악

음악 역시 상장사 현황이 부진한 상황

- 일부 기업이 비교적 안정적인 사업 영역을 확대하고 있지만, 음반 제작과

관련해서는 대부분 실적이 부진. 다만, MP3 및 벨소리 등 온라인 음원 유통

시장의 형성과 저작권에 대한 인식 확대는 긍정적인 부분

- 영화와 마찬가지로 다수 영업적자 기업들로 인해 시가총액은 낮음. 자본잠

식률 50% 이상 요건으로 예당엔터테인먼트(049000)는 관리종목으로 지정

된 상태임

<표 Ⅰ-24> 음악 상장사 현황

종목코드 회사명 시가총액 주요 사업

64260 다날 1,820 휴대폰 및 온라인 결제, 벨소리, 통화연결음 등 음원 사업

16170 로엔엔터테인먼트 1,098 SK 계열, 음반 기획 및 제작 판매, 온라인 음원 서비스

56200 엠넷미디어 942 음반 기획 및 제작, 음원 유통, 온라인 음악사이트 운영

104200 네오위즈벅스 869 B2B 및 B2C 음원 유통, 온라인 음원 서비스

41510 에스엠 571 음반 기획 및 제작, 매니지먼트 사업, 방송영상물 제작

53110 소리바다 523 온라인 음악서비스, 휴대폰 컨텐츠 개발, 스트리밍 서비스

49000 예당엔터테인먼트 739 음반 제작 및 유통, 음원 대여 및 판매 사업

43610 KT뮤직 579 음악 컨텐츠 제작 및 유통, 온라인 음원 서비스

30420 소리바다미디어 138 디지털음원 서비스, 음악 DB 시스템 개발

자료: KRX, 각사


주: 2. (유) : 유가증권시장 상장, 나머지는 코스닥시장, (관) : 관리종목


☐ 애니메이션 / 캐릭터

애니메이션 및 캐릭터 역시 대부분 기업이 영세하여 영업적자를 나타내고 있음

- ‘08년 기준 코코엔터프라이즈(039530), 손오공(066910), 유진로봇

(056080), 대원미디어(048910), 바른손(018700) 등이 영업적자를 기록

- 코코엔터프라이즈, 손오공, 유진로봇, 바른손은 ‘09년 1/4분기에도 영업적

자가 지속되고 있으며, 소예(035010)는 감사의견 거절로 ’09. 11 상장폐지

<표 Ⅰ-25> 애니메이션 및 캐릭터 상장사 현황

종목코드 회사명 시가총액 주요 사업

39530 코코엔터프라이즈 1,475 애니메이션 기획 및 제작, 배급, 캐릭터 라이센싱 사업

66910 손오공 675 애니메이션 유통 및 제작, 캐릭터 완구 사업

56080 유진로봇 356 로봇 개발 및 제조, 캐릭터 완구 사업

48910 대원미디어 362 애니메이션 제작 및 판매, 캐릭터 라이센싱

39830 오로라월드 318 봉제완구, 캐릭터 디자인 및 머천다이징

18700 바른손 310 문구 및 팬시 사업, 캐릭터 디자인 및 제품 개발

33260 쌈지 293 패션 사업, 캐릭터 라이센스 사업, 캐릭터 레스토랑

자료: KRX, 각사


주: 2. (관) : 관리종목, (불): 불성실공시법인


6.2. 2009년 하반기(3/4분기) 주가 동향

☐ 산업별 상승률 비교

’09년 하반기 콘텐츠 업종 시가총액 비교시, 상승률은 광고 업종이 19.2%로

가장 컸음. 이는 ’10년 광고경기 전반의 회복세 전망에 따른 기대감 때문. ’09년까지 국내 총광고비 취급액은 2년 연속 감소를 보임(2년 연속 광고비 감소

는 IMF 외환위기 이후 처음)

KOSPI 및 KOSDAQ 전체 시가총액과 상대 비교시, 광고 업종을 제외한 전업

종이 약세. 광고 업종은 상대수익률 5.7%를 기록해 시장수익률을 상회했으나,

애니메이션 및 캐릭터 22.7%, 영화 19.9%, 음악 11.7% 등 대부분 업종이 시장

수익률을 하회하는 부진한 흐름

반면, 상반기 가장 높은 상승을 보였던 애니메이션 및 캐릭터 업종은 12.8%

하락하여 가장 부진한 흐름을 나타냄. 이는 영업 및 순이익의 적자가 지속됨

에도 불구하고 상반기 높은 상승을 기록했던 것과 대비된 것으로 차익실현에

따른 주가 조정 영향

상반기 74.1% 상승의 강세를 기록했던 게임 업종은 하반기에도 비교적 양호한

흐름 보임(하반기 2.0% 상승, 상대수익률 9.6%). 상반기 급등에도 불구하고

견조한 주가 흐름이 이어진 것은 이익 성장이 지속된 이유. ’10년 역시 긍정적

업종 전망으로 투자가들이 차익실현 보다는 관망세를 나타낸 영향


<그림 Ⅰ-15> 2009년 상반기 콘텐츠산업별 주가 상승률

-1 3

0 2

-1 0

115 3

19

(23 )

(12 ) (1 0)

(2 0)

(1)(7 ) (8 )

6

-4 0

-2 0

0

2 0

4 0

애니 메이션 음악 게임 영화 방송 인터넷포털 출 판 광고

업종 상승률

상대수익률

(%)

자료：KRX, KOCCA구성

주： 1. 콘텐츠산업별 사업 분야 및 주요제품 기준 분류

2. 09년 11월 30일 기준, 상대수익률은 KOSPI 및 KOSDAQ 시가총액 상승률과 상대 비교

3. 산업별 구성 종목 수는 게임(18), 인터넷포털(4), 출판(8), 방송(17), 광고(4), 영화(11), 음악(8), 애니메이션/캐릭터(8)

<그림 Ⅰ-16> 시가총액 및 주가 상승률 비교

0

4

8

12

16

게 임 인 터 넷 포 털 방 송 출 판 광 고 영 화 음 악 애 니 메 이 션

- 3 0

- 1 5

0

1 5

3 0시 가 총 액 (좌 축 )

주 가 상 승 률 (우 축 )

(조 원 ) (%)

자료：KRX, KOCCA구성

<표 Ⅰ-26> 콘텐츠산업별 시가총액 및 주가 상승률

업종시가총액 (십억원) 상승률 상대수익률

2009년 6월 30일 2009년 11월 30일 (%) (%)

게임 14,510 14,799 2 -9.6

인터넷포털 9,755 10,264 5.2 -6.7

방송 3,825 4,259 11.4 -1.2

출판 3,210 3,323 3.5 -8.2

광고 1,338 1,594 19.2 5.7

영화 869 785 -9.7 -19.9

음악 644 641 -0.4 -11.7

애니메이션 434 379 -12.8 -22.7

자료: KRX, KOCCA구성

주: 상대수익률은 KOSPI 및 KOSDAQ 시가총액 상승률과 상대 비교


☐ 게임

’09년 하반기 게임은 2.0% 상승

- 시장대비 9.6% Underperform9)

- 상반기 급등 이후 하반기 관망세 이어짐(상반기 74.1% 상승. 하반기 2.0%

상승)

- 급등 이후에도 차익 실현 보다는 완만한 조정 속에 ’10년 기대감 반영

- 실적이 뒷받침되는 주가 상승이었다는 점에서 하반기 주가 동향도 긍정적

평가

<그림 Ⅰ-17> 게임지수와 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/7 2 00 9/8 2 009 /9 2 00 9/10 2 00 9/11 2 00 9/12

(1 00 )

(5 0)

0

5 0

1 0 0

차이 (우축)

게임 (좌축)

주가지수 (좌축)

(20 09 .0 6.3 0=1 00 )(pt)

자료：KRX

주： 1. 게임지수는 상장사 18개 기준

2. 주가지수는 KOSPI 및 KOSDAQ 시가총액 기준

☐ 인터넷 포털

인터넷 포털 기업은 운영하는 포털 사이트를 통해 뉴스, 동영상 UCC, 게임,

블로그 등 다양한 콘텐츠를 제공하고 있음

- 각 콘텐츠의 소재도 다양해 정치, 사회, 문화 전반에 걸쳐 폭 넓게 서비스되

9) (예상보다) 실적을 못 내다


고 있는데, 대부분 서비스가 무료로 제공되는 반면, 인터넷 포털 기업의 주

수익원은 온라인 광고 매출

- 시장대비 6.7% Underperform

- 3/4분기 부진한 주가 흐름 지속했으나, 4/4분기 낙폭을 크게 만회함

- 4/4분기 주가 강세는 스마트폰 보급 확대에 따른 모바일 서비스 시장 형성

의 기대감. 성수기를 맞아 4/4분기 높은 실적이 전망된 점도 주가 강세 요인

<그림 Ⅰ-18> 인터넷포털지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/7 2 00 9/8 2 009 /9 2 009/10 2 009/11 2 00 9/12

(1 00 )

(5 0)

0

5 0

1 0 0

차이 (우축)

인터넷포털 (좌축)

주가지수 (좌 축)

(pt)(20 09 .0 6.3 0=100 )

자료：KRX

주： 1. 인터넷포털지수는 상장사 4개 기준


☐ 출판

’09년 상반기 이어 시가총액 대비 큰 비중을 차지하는 온라인 교육 콘텐츠 기

업의 부진 계속됨


- 상반기 이어 온라인 교육 콘텐츠 기업의 부진한 주가 흐름이 지속됨

- G마켓 매각 이슈로 상반기 급등했던 인터파크는 하반기 제한된 등락세 반복


<그림 Ⅰ-19> 출판지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/7 2 00 9/8 2 009 /9 2 00 9/10 2 00 9/11 2 00 9/12

( 1 00 )

(5 0)

0

5 0

1 0 0

차이 (우 축)

출판 (좌 축)


(20 09 .0 6.3 0=1 00 )(p t)

자료：KRX

주： 1. 출판지수는 상장사 8개 기준


☐ 방송

’09년 상반기 방송 주가가 시장수익률을 상회한 반면 하반기는 시장수익률 하회


- CJ오쇼핑, GS홈쇼핑 등 홈쇼핑 관련 기업이 주가 강세를 나타냄

- 반면, 부진한 실적에도 불구하고 상반기 강세를 기록했던 드라마 독립제작

사 주가는 하반기 큰 폭의 하락세

<그림 Ⅰ-20> 방송지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/ 7 2 00 9/ 8 2 009 / 9 2 00 9/ 10 2 00 9/ 11 2 00 9/ 12

( 1 00 )

( 5 0 )

0

5 0

1 0 0

차 이 (우 축 )

방 송 (좌 축 )

주 가 지 수 (좌 축 )

(20 09 .0 6. 3 0=1 00 )(p t)

자료：KRX

주： 1. 방송지수는 상장사 12개 기준



☐ 광고

광고 주가는 시장수익률을 상회하는 흐름

- 시장대비 5.7% Outperform10)

- ’10년 광고 경기 회복 전망에 따라 주가도 강세를 나타냄

- 그러나 상반기와 마찬가지로 실적에 따른 차별화는 지속. 제일기획 주가가

큰 폭의 상승세를 지속한 반면, 오리콤 및 휘닉스컴 등은 상대적으로 부진

한 흐름 지속

<그림 Ⅰ-21> 광고지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/ 7 2 00 9/ 8 20 09 /9 2 00 9/ 10 20 09 /1 1 20 09 /1 2

( 50 )

0

5 0

차 이 (우 축 )

광 고 (좌 축 )


(20 09 .0 6. 3 0=1 00 )(p t)

자료：KRX

주： 1. 광고지수는 상장사 4개 기준


☐ 영화

영화 주가는 시장 수익률 하회


- 상반기 강세를 기록한 이후 하반기 큰 폭의 조정세. 특히, 엔터테인먼트 관

련 기업들의 주가는 상반기 테마 성격의 급등 이후 하반기에는 급락세를 기

록, 대조적인 양상을 나타냄

10) (예상보다) 더 나은 실적을 내다


<그림 Ⅰ-22> 영화지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/ 6 2 00 9/ 7 2 00 9/ 8 2 00 9/ 9 20 09 /1 0 20 09/ 1 1

( 1 00 )

( 5 0 )

0

5 0

1 0 0

차 이 (우 축 )

영 화 (좌 축 )


(20 09 .0 6. 3 0=1 00 )(p t)

자료：KRX

주： 1. 영화지수는 상장사 14개 기준


☐ 음악

음악 주가는 하반기 시장 수익률 하회

-시장대비 11.7% Underperform

- 상반기 강세를 나타낸 이후 하반기 약세. 그럼에도 불구하고, 4/4분기 온라인

음원서비스 기업들은 스마트폰 및 모바일 서비스 테마 성격의 주가 강세 시현

- 10월 신규 상장한 네오위즈벅스는 IPO 직후 약세를 나타냈으나, 서비스 콘

텐츠 확대 및 모바일 시장 수혜 기대감 반영하며 주가 반등세 나타냄

<그림 Ⅰ-23> 음악지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/ 7 2 00 9/ 8 2 009 / 9 2 00 9/ 10 2 00 9/ 11 2 00 9/ 12

( 1 00 )

( 5 0)

0

5 0

1 00

차 이 (우 축 )

음 악 (좌 축 )


(pt)(20 09 .0 6. 3 0=1 00 )

자료：KRX

주： 1. 음악지수는 상장사 8개 기준



☐ 애니메이션 및 캐릭터

애니메이션 및 캐릭터 는 시장수익률 하회


- 상반기 소형주 강세의 테마 성격의 급등 이후 하반기 주가 약세

<그림 Ⅰ-24> 애니메이션/캐릭터지수 및 주가지수 상승률 비교

50

1 00

1 50

2 00 9/7 2 00 9/8 2 009 /9 2 00 9/10 2 00 9/11 2 00 9/12

( 1 00 )

(5 0)

0

5 0

1 0 0

차이 (우축)

애니메이 션/캐릭 터 (좌축)


(20 09 .0 6.3 0=1 00 )(p t)

자료：KRX

주： 1. 애니메이션/캐릭터지수는 상장사 8개 기준


집 필 진

● 한국콘텐츠진흥원

- 감 수：김진규 (산업정책실 본부장), 윤재식 (산업분석팀 팀장)

- 책임집필：김은정 (산업정책실 산업분석팀 선임연구원)

● 외부집필

- 최경진 (신한금융투자 수석연구원)

본 보고서는 위콘 정책라운지(http://www.wecon.kr)의 <정책&연구보고서>에 게재되는

보고서로서 본 보고서를 인용하실 때에는 반드시 출처를 밝혀 주시길 바랍니다.

(문의) 산업분석팀 김은정 (02-3153-3021/[email protected])

2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서 (09 - 02)

발행인 이 재 웅

발행처 한국콘텐츠진흥원

서울시 마포구 상암동 1602

전화 02-3153-1114 팩스 02-3153-1106

http://www.kocca.or.kr

ISBN : 978-89-93893-71-7 93600

2009 하반기 콘텐츠산업 동향분석보고서 - kocca€¦ · Ⅰ. 2009년 하반기...

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