2011년 2분기 경영실적 설명회

2011. 8.

Disclaimer

본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.

CJ E&M은 2011년 3월 1일자로 CJ미디어, 온미디어, CJ인터넷, CJ엔터테인먼트 및 엠넷미디어를 합병하였습니다.

이에 따라 공시된 CJ E&M의 2011년 상반기 누계 실적은 3월 1일 합병 기준이며, 본 자료는 투자자의 편의를 돕기 위해

2011년 1월 1일자 합병을 가정하여 작성한 수치입니다.

본 자료에 포함된 “2011년 2분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서

주주 및 투자자들에게 당사의 경영 현황을 사전에 알리기 위하여 작성·배포 되는 자료입니다.

따라서, 최종 재무자료는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

또한, 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.

이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고 있으며, 이러한 불확실성으

로 인해 회사의 실제 미래실적은 “예측정보”에서 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시

기 바랍니다.

40% 13%

63%29% 85%

22%

29%

△7%

10%

2%9%

5%

118 150

353

'10 2Q '11 1Q '11 2Q

방송 게임 영화 음악,공연

55% 48% 54%

24% 28% 21% 10% 11%

14% 11% 13%

11%2,589 2,729 3,225

'10 2Q '11 1Q '11 2Q

방송 게임 영화 음악,공연

I. 2011년 2분기 경영실적 Highlights

3

매출(단위: 억 원)

영업이익(단위: 억 원)

‘11년 2Q 매출: 3,225억원 (YoY 24.6%↑, QoQ 18.2%↑)

전 사업부문의 고른 성장으로 전년동기比 636억원, 전분기比 496억원 성장한 3,225억원 달성

상반기 누적 5,954억원 (YoY 21.5%↑)

: 전년동기比 1,052억원 성장

‘11년 2Q 영업이익: 353억원 (YoY 199.2%↑, QoQ 135.3%↑)

매출 성장에 따른 이익 증가로 전년동기比 235억원,전분기比 203억원 성장한 353억원 달성: 특히 방송 부문의 영업이익이 223억원으로전체 영업이익의 63% 차지

상반기 누적 503억원 (YoY 155.3%↑)

: 전년동기比 306억원 성장

1,435 1,301

1,751

3.3%1.5%

12.7%

'10 2Q '11 1Q '11 2Q

매출 영업이익율(%)

II. 방송사업부문 2분기 경영실적

‘11년 2Q 매출: 1,751억원 (YoY 22.0%↑, QoQ 34.6%↑)

광고 1,036억원 (YoY 19.2%↑): 광고 성수기 및 단가 상승에 따른 성장: tvN 2분기 매출 182억원 (YoY 21.3%)

수신료 499억원 (YoY 24.9%↑): IPTV 추가 공급에 따른 수신료 성장

기타 216억원 (YoY 29.6%↑): 자체제작 드라마‘로맨스 타운’ 지상파 판매 등콘텐츠 판매 증가

‘11년 2Q 영업이익: 223억원 (YoY 364.6%↑, QoQ 1,015.0%↑)

킬러콘텐츠 확보를 위한 콘텐츠 비용 및 수수료 증가

: 제작비 368 억원 (YoY 69%↑)-‘로맨스가 필요해,’‘코리아갓탤런트’등 드라마

및 대형 오디션 프로그램 제작 확대

: 판권 상각비 407억원 (YoY 1.6%↓)

: 대행수수료 117억원 (YoY 17%↑)- 광고 매출 증가에 따른 대행 수수료 증가

4

(단위: 억 원)

tvN 광고 매출 현황

(단위: 억 원)

78 82

132 121 150 139

201

159 182

'09 2Q '09 3Q '09 4Q '10 1Q '10 2Q '10 3Q '10 4Q '11 1Q '11 2Q ‘10년 2Q 구)온미디어 위로금(96억) 지급에 따른 기저효과

광고, 수신료 등 방송매출 확대에 따른 이익 확대

619

756 672

5.5%

16.8%

11.6%

'10 2Q '11 1Q '11 2Q

매출 영업이익율(%)

588,105 572,374 587,856 700,484

567,416

26,130 29,471 28,005 26,093

29,937

'10 2Q '10 3Q '10 4Q '11 1Q '11 2Q

BU ARPU5

(단위: 원, 명)

Ⅲ. 게임사업부문 2분기 경영실적

‘11년 2Q 매출: 672억원(YoY 8.6%↑, QoQ 11.1%↓)

‘11년 2Q 영업이익: 78억원 (YoY 129.4%↑, QoQ 38.6%↓)

웹보드 158억원 (YoY 7.3%↑)

: 계절적 비수기 불구 고·포류 전년比 증가

퍼블리싱 494억원 (YoY 10.0%↑): 프로야구 개막에 따른 ‘마구마구’ 등 주요 퍼블리싱 게임 호조 및신규론칭게임 ‘얼로즈온라인’ 등 신규 라인업 확대

기타 20억원 (YoY 12.1%↓): KTF-Show 및 광고 사업 축소에 따른 매출 감소BU 및 ARPU

(단위: 억 원)

웹보드 및 퍼블리싱 매출 증가에 따른 이익 견조

KBO 스폰서쉽 종료 등 광고선전비 감소

249 309

448

13.7%

-3.2%7.6%

'10 2Q '11 1Q '11 2Q

매출 영업이익율(%)

10,047

16,084

6,078 7,253

16,397

'10 2Q '10 3Q '10 4Q '11 1Q '11 2Q

‘11년 2Q 매출 : 448억원 (YoY 79.9%↑, QoQ 45.0%↑)

극장 377억원 (YoY 116.7%↑)

:‘써니,’‘쿵푸팬더 2’등 흥행으로 관객수

전년동기比 63.2% 증가

(단위: 천명)

부가판권 40억원 (YoY 27.3%↓): 1분기 개봉 영화 부진에 따른 라이브러리 판매 감소

기타 31억원 (YoY 55%↑)

: `7광구(46개국),’ `아저씨’등 수출 확대

‘11년 2Q 영업이익 : 34억원 (YoY 0.0%, QoQ 흑전)

부가판권 매출 감소 불구 ‘써니,’ `쿵푸팬더 2’등상영작 흥행으로 국내 사업 부문 이익 증가

Ⅳ. 영화사업부문 2분기 경영실적

6

관객 수

(단위: 억 원)

CJEJ 매출 부진에 따른 영업 손실 발생

286

363 354

0.7%3.6% 5.1%

'10 2Q '11 1Q '11 2Q

매출 영업이익율(%)

60

98

210

114 130

'10 2Q '10 3Q '10 4Q '11 1Q '11 2Q

Ⅴ. 음악∙공연사업부문 2분기 경영실적

‘11년 2Q 매출: 354억원 (YoY23.8%↑, QoQ 2.5%↓)

음악 119억원 (YoY 15.3%↓): 기존 외형 확대 전략에서 수익성 중심 전략으로

변경함에 따라 매출 일부 감소

DM (Mnet.com) 93억원 (YoY 3.0%↑): 하반기 Mnet.com 2.0 론칭 준비에 따른 프로모션 감소로매출 정체

공연 119억원 (YoY 118.9%↑)

: ‘지킬앤하이드,’ `그리스’ 등 장기 공연 호조 및‘비,’ `원더걸스 아시아 투어,’ `마룬5’ 등 글로벌 공연 확대

브랜드 23억원: ‘M-PUB,’‘Beats by Dr. Dre’ 헤드셋 등 판매 호조

‘11년 2Q 영업이익: 18억원 (YoY 800.0%↑, QoQ 38.5%↑)

7

공연 매출 현황

‘지킬앤하이드,’ `비 아시아투어’ 등 대형 공연호조 및 음악 부문 수익성 개선에 따른 이익 확대

(단위: 억 원)

(단위: 억 원)

Ⅵ. 하반기 주요 라인업

8

2011 3Q

‘슈퍼스타K3’: 8월 12일 방영 시작 (8월 ~ 11월): 광고+협찬 매출 200억 이상 (제작비 60억)

‘스페셜포스 2’OBT (드래곤플라이 개발 FPS게임)

‘퀵’(7월 20일 개봉), 한국판 ‘Taxi’‘7광구’ (3D, 8월 4일 개봉)

: 윤제균 제작, 김지훈 감독: 하지원, 안성기, 오지호, 송새벽, 박철민

‘지산 밸리 록 페스티벌 2011’(7월 29일 ~ 31일)‘Rain’ 전국투어

: 부산, 대구, 광주(8월) / 인천, 대전, 서울(9월)‘M.U.L’

: 대만, 태국 (8월) / 상하이, 싱가포르 (9월)

‘지킬앤하이드’(~ 8월 28일)‘Guys and Dolls’(8월 2일 ~ 9월 18일)

: 김영주, 옥주현, 진구, 이용우, 김무열 캐스팅

‘맘마미아’ 중국 (중국내 최초 해외 라이센스 공연)

2011 4Q

‘탑기어 코리아’(英 BBC ̀ 탑기어’ 한국판): 자동차에 대한 모든 것을 보여주는 리얼리티 쇼

‘SNL 코리아’(美 NBC ̀ Saturday Night Live’ 한국판): 정치, 문화에 대한 풍자 코미디 쇼

‘쉐도우컴퍼니’OBT (두빅 개발 FPS 게임)‘블러디헌터’ OBT (스튜디오위켓 개발 MORPG 게임)‘그라운드제로’ OBT (애니파크 개발 FPS 게임)

‘미션임파서블 4’ (12월 개봉): ‘미션임파서블 3’5.7백만명

‘마이웨이’ (12월 개봉): 강제규 감독 (‘태극기 휘날리며’ 11.7백만명)

‘2PM 2nd Concert’: 서울 (9월): 태국, 대만, 상하이 등 아시아 10개국 (9 ~ 11월)

‘시월에 눈 내리는 마을’(10월)‘조용필’ 전국투어 (9 ~ 11월)‘박진영,’‘DJ D.O.C’ 전국투어 (12월)

‘CATS’(9월 17일 ~ 10월 16일)

부채비율 / 순차입금 비율

2,593 2,434

909

1,434

'11 1Q '11 2Q

총차입금 순차입금

Ⅶ. 재무구조

9

(단위: 억 원)

56.6% 55.6%

7.7%11.9%

'11 1Q '11 2Q

부채비율(%) 순차입금비율(%)

총차입금 / 순차입금

(단위: 억 원)

2011년 6월말 기준 총 차입금 2,434억원,

순차입금 1,434억원 으로 재무구조 양호

재무 비율 (2011년 6월 말 기준)

: 부채 비율 55.6%

: 순차입금 비율 11.9%

: 이자보상 비율 10배 (`11 2Q 이자비용 34억원)

보유 SO 4개사 매각 추진 완료시 재무구조 개선 기대

CABLE

E&M콘텐츠

E&M콘텐츠

CABLE

IPTV(18Ch)

VOD 웹하드

N-Screen

NewDevice

IPTV(10Ch)

VOD

Appendix Ⅰ. 방송사업부문 2011년 전망

광고매출 호조

5대 메이져 스튜디오 판권구매액 약 30% 인하 완료: 연간 구매액 기준 300억원, 상각비 기준 약 100억원 절감

구매경쟁력 강화

IPTV 및 웹하드 등 콘텐츠 유통 플랫폼 확대: 구 CJ미디어 채널 8개 IPTV 추가 공급 개시 (2011년 03월)

: 웹하드 콘텐츠 유료화 및 각종 신규 플랫폼 공급 확대

플랫폼 확대

주요 프로그램별 프리미엄 광고 패키지 판매 확대 및보너스율 축소로 광고매출 20% 이상 증가 예상: ‘슈퍼스타K3’ 프로그램 광고 패키지 매출 약 200억↑ 달성

10

주요 프로그램별 프리미엄 광고 패키지 판매

플랫폼 확대

• 슈퍼스타K3• 프로젝트런웨이코리아 3• 오페라스타• 코리아갓탈랜트• 스파르타쿠스 1.5

2011년

• 롤러코스터

2010년

AS-IS TO-BE

특화된 채널 경쟁력: 차별화 되고 특화된 채널 포트폴리오 재구성으로 타겟 광고 및광고주 만족도 극대화

차별화된 광고 상품 기획력: 콘텍스트 애드 (`트랜스포머 3 ↔ GM’)

11

‘솔저오브포춘온라인,’ ‘스페셜포스 2’ (FPS): 드래곤플라이의 FPS 개발력과 당사의 운영 역량 시너지

주요 퍼블리싱 신규 라인업

‘슈퍼스타K 온라인’ (Music): ‘슈퍼스타K’를 통한 통합법인의 OSMU 시현

‘얼로즈온라인’ (MMORPG): 러시아 MMORPG 1위, 러시아판 ‘World of Warcraft’

PC방 유통 역량 및 마케팅 활용: PC방 유통 M/S 1위 미디어웹 통한 매출 증대

PC방 유통및 마케팅

신규게임확대

웹보드 게임 고도화

신규게임 확대: `대박맞고’외 2종 신규 게임 확대

웹보드 게임 고도화

상반기 하반기

퍼블리싱

• 솔저오프포춘온라인• 얼로즈온라인• 슈퍼스타K온라인• 엠스타

• 스페셜포스 2• 쉐도우컴퍼니• 블러디헌터

인하우스 • 그라운드제로

11

신규 퍼블리싱 게임 라인업

웹보드 게임 성장

* 출시일정 : OBT 기준

Appendix Ⅱ. 게임사업부문 2011년 전망

‘쉐도우컴퍼니’ (FPS): 최초 4진영 난입 시스템 , 12:12 전투 모드 등 차별화된 FPS

12

Appendix Ⅲ. 영화사업부문 2011년 전망

‘써니, 쿵푸팬더 2’ 등 주요 기대작 출시에 따른 매출 증대: 관객 수 YoY 37.8% 증가 예상

- 한국영화 (‘써니, 제7광구, 퀵’ 등) 15편- 해외영화 (‘쿵푸팬더 2, 트랜스포머 3, 미션임파서블 4’ 등) 19편

: 3D 외화 증가에 따른 ASP YoY 17.4% 상승

공동 제작 확대를 통한 매출 및 역량 강화: ‘퀵,’‘제7광구’ 등‘11년 총 2~3편의 공동제작 진행

(‘09년 ‘해운대’1편 )

부가판권 확대: 부가판권 매출 목표 200억원 (YoY 38%↑): 뉴미디어 플랫폼 콘텐츠 공급 확대

• 써니 5월 강형철 감독 (‘과속스캔들’ 8.3백만명)

• 쿵푸팬더2 (3D) 5월 ‘쿵푸펜더 1’: 4.7백만명

• 트랜스포머 3 (3D) 6월 ‘트랜스포머 1, 2’ 각 7.4백만명

• 퀵 7월 한국판 ‘Taxi’

• 제7광구 (3D) 8월 윤제균 제작 (‘해운대’ 11.3백만명)

김지훈 감독 (‘화려한 휴가’ 7.3백만명)

• 미션임파서블 4 12월 ‘미션임파서블 3’: 5.7백만명

• 마이웨이 12월 강제규 감독 (‘태극기’ 11.7백만명)

2010년 2011년(E) 증가율

한화 3,160 (3D 無) 3,250 (3D 1편) 2.8%외화 3,970 (3D 3편) 4,660 (3D 6편) 17.4%

ASP

2010년 2011년(E) 증가율

한화 26,684 35,050 31.4%

외화 14,473 21,675 49.8%

계 41,157 56,725 37.8%

관객 수

2011년 주요 배급 라인업

ASP 및 관객 수

(단위: 원)

(단위: 천명)

국내 해외

뮤지컬

• 지킬 앤 하이드• 캣츠• 그리스• 김종욱 찾기• 오! 당신이 잠든 사이• Guys and Dolls• 막돼먹은 영애씨

• 맘마미아!(중국)• 미녀는 괴로워(일본)

공연

• 이글스• 마룬5• 신승훈• 인순이• C.N. Blue• FTIsland• 윤미래• 리쌍• 지산록페스티벌

• 비 아시아투어• 2PM 아시아투어• MULA 아시아투어

국내외 공연사업 확대

대형 공연을 통한 안정적 성장: 뮤지컬 (‘지킬 앤 하이드, 캣츠, 맘마미아, 그리스’ 외): 공연 (‘지산록페스티벌, M.U.L, C.N. Blue’ 외)

공연/콘서트 중심에서 Live Entertainment 사업 확대: ‘이은결 쇼,’`비밥’등 공연 다양화

자체제작 기반의 수익성 확대: ‘김종욱 찾기, 오! 당산이 잠든 사이, Guys & Dolls’ 등

콘텐츠 기반의 Social Music 구축

콘텐츠와 커뮤니티를 결합한 음악중심 SNS 구현

Web기반 서비스에서 플랫폼 확대: 소셜형 어플리케이션 출시 및 N-Screen 확대

13

글로벌 공연 확대: 중국 ( `맘마미아’), 일본( `미녀는 괴로워’),

아시아 (‘비, 2PM, M.U.L’)

2011년 주요 공연 라인업

Appendix Ⅳ. 음악∙공연사업부문 2011년 전망

5,483

1,078 1,435 1,320

1,650

3.4% -2.5% 3.3% 0.3%9.8%

'10 FY '10 1Q '10 2Q '10 3Q '10 4Q

매출 영업이익율(%)

2,651

640 619 687 705

12.3% 18.9%5.5%

17.2%7.4%

'10 FY '10 1Q '10 2Q '10 3Q '10 4Q

매출 영업이익율(%)

1,428

277 286 372

493

1.5%-7.9%

0.7% 4.3% 5.3%

'10 FY '10 1Q '10 2Q '10 3Q '10 4Q

매출 영업이익율(%)

Appendix Ⅴ. 2010년 부문별 실적(K-IFRS기준)

14

방송사업부문

(단위: 억 원)

게임사업부문

(단위: 억 원)

1,390

318 249 499

324

5.3% 2.2%13.7% 12.0%

-8.3%

'10 FY '10 1Q '10 2Q '10 3Q '10 4Q

매출 영업이익율(%)

영화사업부문

(단위: 억 원)

음악∙공연사업부문

(단위: 억 원)

※ 본 자료에 포함된‘10년 경영실적에 관련된 모든 정보는 주주 및 투자자의 이해를 돕기 위하여 현행 기업회계기준(K-IFRS)을 준용하여작성한 자료로서, 외부 감사인의 감사나 검토를 받은 자료가 아님을 알려드립니다.

15

Appendix Ⅵ. 요약재무제표 (손익계산서)

손익계산서 (공고 기준) 손익계산서 (가이던스 기준)

(단위: 백만원)

1Q 2Q 상반기 계

매출액 272,851 322,551 595,402

매출원가 195,214 220,605 415,819

매출총이익 77,637 101,946 179,583

판매비와관리비 62,447 67,183 129,630

기타영업손익 (191) 532 341

영업손익 14,999 35,295 50,294

2011년

1Q 2Q 상반기 계

매출액 136,812 322,551 459,363

매출원가 95,031 220,605 315,636

매출총이익 41,781 101,946 143,727

판매비와관리비 32,318 67,184 99,502

기타영업손익 (1,111) 532 (579)

영업손익 8,352 35,294 43,646

금융손익 (1,358) (3,911) (5,269)

지분법손익 (1,478) 651 (827)

기타영업외손익 338 (1,369) (1,031)

법인세차감전순손익 5,854 30,665 36,519

법인세비용 5,415 4,990 10,405

계속사업손익 439 25,675 26,114

중단사업손익 2,832 7,661 10,493

당기순손익 3,271 33,336 36,607

2011년

(단위: 백만원)

16

'10년 比 전분기 比

[유동자산] 312,668 797,418 823,969 511,301 26,551

[비유동자산] 498,010 1,047,611 1,048,003 549,993 392

자산총계 810,678 1,845,029 1,871,972 1,061,294 26,943

[유동부채] 111,560 502,406 561,611 450,051 59,205

[비유동부채] 125,202 159,567 107,216 (17,986) (52,351)

부채총계 236,762 661,973 668,827 432,065 6,854

[지배지분] 310,166 1,104,243 1,128,337 818,171 24,094

자본금 24,791 189,648 189,648 164,857 0

자본잉여금 277,863 944,472 944,472 666,609 0

이익잉여금 5,990 9,435 41,500 35,510 32,065

기타자본항목 1,522 (39,312) (47,283) (48,805) (7,971)

[비지배지분] 263,750 78,813 74,808 (188,942) (4,005)

자본총계 573,916 1,183,056 1,203,145 629,229 20,089

자본 및 부채 총계 810,678 1,845,029 1,871,972 1,061,294 26,943

2010년 '11 1Q '11 2Q

Appendix Ⅵ. 요약재무제표 (재무상태표)

재무상태표

(단위: 백만원)