ப�ற்ேசர்க்ைக - 4

வழிகாட்�தல் �றிப்� - வா�க்ைகயாளர்கள்

ெசய்யத்தக்கைவ மற்�ம் ெசய்யத் தகாதைவ

ெசய்யத்தக்கைவ 1. எக்ஸ்ேசஞ்சின் பதி� ெசய்த உ�ப்ப�னர்கள் (Members/ Stock Brokers) �லமாக மட்�ேம

ந�ங்கள் வர்த்தகங்கைள ேமற்ெகாள்�ங்கள். கீழ்கா�ம் இைணயதளத்ைத

ச�பார்த்� ………………………….. உ�ப்ப�னர் எக்ஸ்ேசஞ்�டன் பதி�

ெசய்�ள்ளாரா என்பைத ெத�ந்�ெகாள்�ங்கள் .

2. வர்த்தகத்ைத ெதாடங்�வதற்� �ன்பாக உங்கள் வா�க்ைகயாளைரத் (client / investor)

ெத�ந்�ெகாள்�ங்கள் ப�வத்ைத (ேகஒய்சி) ��வ�ம் ச�யாக நிரப்�வைத

வலி��த்�ங்கள்.

3. தன�த்�வமான வா�க்ைகயாளர் �றிய�ட்ைட (UCC) ெபற வலி��த்தி �றப்பட்ட

UCC-ய�ன் கீழ் அைனத்� வர்த்தகங்க�ம் நைடெப�வைத உ�திெசய்�ங்கள்.

4. ‘இடர் ெவள�ப்ப�த்�தல் ஒப்பந்தம்’ ஆவணத்ைத ப�த்� ைகெயாப்பமி�வைத

வலி��த்�ங்கள்.

5. உங்கள் KYC மற்�ம்/அல்ல� உ�ப்ப�ன�டன் (Members/ Stock Brokers) ந�ங்கள்

ெசயல்ப�த்திய ப�ற ஆவணங்கள�ன் நகைல உ�ப்ப�ன�டம் இ�ந்�

ெபற்�க்ெகாள்�ங்கள்.

6. கீழ்கா�ம் இைணப்ப�ல் ……………………………………………………எக்ஸ்ேசஞ்ச் இைணயதளத்தில் வர்த்தகம்

ச�பார்ப்� வசதிய�ன் �லமாக நைடெப�கின்ற வர்த்தகங்கள�ன் உண்ைமத்

தன்ைமைய ச�பா�ங்கள். வர்த்தக நாள�ல் இ�ந்� 5 பண� நாட்கள் வைரய��ம்

வர்த்தக தகவல்கள் கிைடக்கப்ெப�கின்றன, இைவ இைணயம் �லம்

ச�பார்க்கப்படலாம்.

7. ஒவ்ெவா� ெசயல்ப�த்தப்பட்ட வர்த்தகத்திற்�ம் வர்த்தகம் நைடெபற்� 24

மண�ேநரத்திற்�ள் �றிப்ப�டப்பட்ட �ைறய�ல் �ைறயாக ைகெயாப்பமிடப்பட்ட

ஒப்பந்த �றிப்ைப, உங்கள் UCC உடன் உங்கள் வண�கத்தின் வ�வரங்கைள�ம்

சிறப்ப�த்�க் காட்�ம்ப� வலி��த்�ங்கள்.

8. உ�ப்ப�னர் பதி� எண், ஆர்டர் எண், ஆர்டர் ேநரம், வர்த்தக எண், வர்த்தக வ�கிதம்,

எண்ண�க்ைக, ந�வர் உட்�� ேபான்ற ெபா�த்தமான தகவல்கள் அைனத்�ம் ஒப்பந்த

�றிப்ப�ல் இடம்ெப�வைத உ�திெசய்�ங்கள்.

9. மார்ஜின்க�க்� ேநராக ெடபாசிட் ெசய்யப்பட்ட அைனத்� இைணக�க்�மான ரசீைதப்

ெபற�ம்.

10. உங்க�ைடய மற்�ம் உ�ப்ப�ன�ைடய உ�ைமகைள�ம் கடைமகைள�ம்

அறிந்�ெகாள்ள வ�தி�ைறகள், �ைண வ�திகள், ஒ�ங்��ைறகள், �ற்றறிக்ைககள்,

வழிகாட்�தல்கள், எக்ஸ்ேசஞ்�கள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைறயாளர்கள், அரசாங்கம்

மற்�ம் ப�ற அதிகாரங்கள�ன் அறிவ�ப்�கள் ஆகியவற்ைறப் ப��ங்கள்.

11. ப�வர்த்தைன ெசய்வதற்� �ன்பாக ேதைவயான அைனத்� ேகள்வ�கைள�ம் ேகட்�

அைனத்� சந்ேதகங்க�க்�ம் ெதள�ைவப் ெப�ங்கள்.

12. ஒவ்ெவா� ெசட்�ல்ெமண்�ற்�ம் ரசீ� ெப�வைத வலி��த்�ங்கள்.

13. உங்கள் ெலட்ஜர் கணக்கின் மாதாந்திர அறிக்ைககைளத் தர வலி��த்�ங்கள் மற்�ம்

7 பண� நாட்க�க்�ள் உங்கள் உ�ப்ப�ன�டம் ஏேத�ம் �ரண்பா�கள் இ�ந்தால்

ெத�வ�க்க�ம். தி�ப்தியள�க்காத பதில் கிைடத்தால் அந்த �ரண்பாட்ைட

நடவ�க்ைகக்காண காரணத்தில் இ�ந்� 15 பண�நாட்க�க்�ள் எக்ஸ்ேசஞ்சிடம்

ெத�வ�க்க�ம்,

14. உங்கள் ெடபாசிட்ட� பங்ேகற்பாள�டம் இ�ந்� ெபற்�க்ெகாண்ட ப�வத்தைன

மற்�ம் ைகய��ப்ப�ல் ைவத்தி�க்�ம் அறிக்ைககள் இரண்ைட�ம்

�ட்பமாக ஆராய�ம்.

15. DPs வழங்கிய வ�நிேயாக அறி�ைர ஸ்லிப் (DIS) �த்தகத்ைத பா�காப்பான இடத்தில்

ைவக்க�ம்.

16. DIS �த்தகத்தில் DIS எண்கள் �ன்ேப அச்சிடப்பட்� இ�ப்பைத�ம், DIS �த்தகத்தில்

உங்கள் கணக்� எண் (UCC) அச்சிடப்பட்� இ�ப்பைத�ம் உ�தி ெசய்�ங்கள்.

17. ந�ண்ட காலம் ந�ங்கள் இல்லாதி�ந்தால் அல்ல� உங்கள் கணக்ைக ந�ங்கள் அ�க்க�

பயன்ப�த்தாமல் இ�ந்தால் உங்கள் �ேமட் கணக்ைக ஃப்�ஸ் ெசய்�ங்கள்

18. ேதைவயான மார்ஜின்கைள ச�யான ேநரத்தில் ெச�த்�ங்கள் மற்�ம் காேசாைல

�லமாக மட்�ேம ெச�த்�ங்கள் மற்�ம் உ�ப்ப�ன�டம் இ�ந்� ரசீைத

ெபற்�க்ெகாள்�ங்கள்.

19. வ�ற்பைன ெசய்தால் கமா�ட்�ைய(commodities) ெடலிவர் ெசய்�ங்கள் அல்ல�

�றிப்ப�டப்பட்ட ேநரத்திற்�ள் ெகாள்�தல் ெசய்வதற்கான பணத்ைத

ெச�த்�ங்கள்.

20. �ைரேவட்�வ்ஸ்க�க்கான(derivatives) கணக்� தரநிைலகைள ��ந்�ெகாண்� அதேனா�

இணங்�ங்கள்.

21. உங்க�க்�ம் உ�ப்ப�ன�க்�ம் இைடேய ஏேத�ம் தன்னார்வ �லக்��கைள

இ�ந்தால், அைத வசித்� ��ந்�ெகாண்� அதன் ப�ன்னர் ைகெயாப்பமி�ங்கள்.

உங்க�க்�ம் உ�ப்ப�ன�க்�ம் இைடேய ஏற்�க்ெகாள்ளப்பட்ட �லக்��கள் உங்கள்

ஒப்�தல் இல்லாமல் மாற்றப்படாதைத உ�திெசய்�ங்கள்.

22. அைனத்� தர�, கமிஷன்கள், கட்டணங்கள் மற்�ம் வர்த்தகத்திற்காக உ�ப்ப�னர்

உங்கள் ம�� �மத்�ம் ப�ற கட்டணங்கள் மற்�ம் SEBI கமா�ட்�

எக்ஸ்ேசஞ்�கள்(Commodity Exchanges) �றிப்ப�ட்ட ச�ைககள்/வழிகாட்�தல்கள்

ஆகியைவ �றித்த ெதள�வான ��ந்�ெகாள்�தைலப் ெபற்றி�ங்கள்.

23. உ�ப்ப�னர் ெபய�ல் கணக்� ெச�த்�பவ�ன் காேசாைல �லமாக

பணம்..ெச�த்�ங்கள். உ�ப்ப�ன�டன் உங்கள் ேபமண்ட்/ கமா�ட்�கள�ன்

ெடபாசிட் ஆகியவற்�க்கான ஆவண சாட்சிய�ல் ேததிய�ட்�, கமா�ட்�,

எண்ண�க்ைக, எந்த வங்கி/�ேமட் கணக்�க்� ேநராக அந்த பணம் அல்ல�

கமா�ட்�(Commodities) (கிடங்� ரசீ�கள�ன் வ�வத்தில்) ைவப்� ெசய்யப்பட்டன

மற்�ம் எந்த வங்கி/�ேமட் கணக்� என்கிற வ�வரங்கைள ெபற்றி�ப்பைத

உ�தி ெசய்ய�ம்.

24. உ�ப்ப�ன�க்� ந�ங்கள் இயங்�ம் கணக்�க்கான �றிப்ப�ட்ட அதிகாரத்ைத ந�ங்கள்

ெகா�த்� இ�ந்தால், எக்ஸ்ேசஞ்சில் இ�ந்� ேபஅ�ட் ெபற்�க்ெகாண்டதில் இ�ந்�

ஒ� பண�நாட்க�க்�ள் உங்க�க்� நிதிகள�ன் ேபஅ�ட் அல்ல� கமா�ட்�

வ�நிேயாகம் (அந்த வழக்கின்ப�) ெசய்யப்படக் �டா�. ஆகேவ,

இைதப்ெபா�த்தவைர, உ�ப்ப�ன�க்� ந�ங்கள் அள�த்த இயங்�ம் கணக்�

அதிகாரமான� கீழ்கா�ம் நிபந்தைனக�க்� உட்பட்ட�:

a) அப்ப�ப்பட்ட அதிகாரமள�ப்� ேததிய�ட்டதாக�ம், உங்களால் மட்�ேம

ைகெயாப்பம் இடப்பட்டதாக�ம், ந�ங்கள் எப்ேபா� ேவண்�மானா�ம்

தி�ம்பப்ெபறக்��ய �லக்�� உைடயதாக�ம் இ�க்க ேவண்�ம்.

b) நிதிகள் / கமா�ட்�கள் அல்ல� அறிக்ைககைளப் ெபற்றதில் இ�ந்�, �ழல்

எ�வாக இ�ந்தா�ம், 7 பண� நாட்க�க்�ள் எ�த்��ர்வமாக உ�ப்ப�ன�க்�

அந்த கணக்� அறிக்ைகய�ல் இ�ந்� எ�ம்�ம் எந்த �ரண்பாட்ைட�ம்

ெத�வ�க்க ேவண்�ம். �ரண்பா� ஏேத�ம் இ�ந்தால், தாமதமின்றி கமா�ட்�

எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் �த�ட்டாளர் �ைறத�ர்ப்� ெசல்�க்� அந்த வ�ஷயத்ைத

எ�த்��ர்வமாக ெத�வ�க்க�ம்.

c) ந�ங்கள் இயங்�ம் கணக்ைக ேதர்� ெசய்யாம�ம் எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ல் இ�ந்�

ந�ங்கள் ேபஅ�ட்ைட ரசீைதப் ெபற்றதில் இ�ந்� அ�த்த பண� நாள�ல் ந�ங்கள்

ேபஅ�ட்ைடப் ெபறவ�ல்ைல என்றால், அந்த வ�ஷயத்ைத உ�ப்ப�ன�டம்

எ�த்�ச் ெசல்ல�ம். �ரண்பா� ஏேத�ம் இ�ந்தால், தாமதமின்றி கமா�ட்�

எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் �த�ட்டாளர் �ைறத�ர்ப்� ெசல்�க்� அந்த வ�ஷயத்ைத

எ�த்��ர்வமாக �கார்ெசய்ய�ம்.

d) வர்த்தக நாள�ன் இ�திய�ல், கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்சிடம் இ�ந்� SMS அல்ல�

மின்னஞ்சல் �லமாக வர்த்தக உ�திப்ப�த்தல் வ�ழிப்�ட்டல்கள்/

ப�வர்த்தைனகள�ன் வ�வரங்கைளப் ெபற்�க்ெகாள்ள, தய� ெசய்� உங்கள்

ெமாைபல் எண்ைண�ம் மின்னஞ்சல் ஐ�ைய�ம் உ�ப்ப�ன�டன் பதி�

ெசய்� ெகாள்�ங்கள்.

25. �றிப்பாக கமா�ட்� �ைரேவட்�வ்ஸ் (Commodity Derivative) சந்ைதய�ல் தவ� நடக்�ம்ேபா�

அல்ல� உ�ப்ப�னர் ெநா�ந்�ேபாய் அல்ல� திவாலா�ம் �ழலில் உ�ப்ப�ன�டம் ந�ங்கள்

ெடபாசிட் ெசய்த பணம் அல்ல� ேவ� ெசாத்தின் பா�காப்� �றித்� ந�ங்கள்

ப�ட்ைசயமாக ேவண்�ம்,

26. உ�ப்ப�ன�டம் ந�ங்கள் ெடபாசிட் ெசய்த பணம் அல்ல� ேவ� ெசாத்தின் பா�காப்�

�றித்த ஆவண சாட்சி உங்கள�டம் இ�ப்பைத உ�தி ெசய்�ங்கள், அந்த பணம் அல்ல�

ெசாத்� எந்த கணக்கில் ைவக்கப்பட்ட� என்ப� அதில் �றிப்ப�டப்பட்� இ�க்க

ேவண்�ம்.

27. ெதாடர்�ைடய உ�ப்ப�னர்/அதிகார�ைடய நப�னால் உங்கள் ப�ரச்சைன / �ைற /

ப�ரச்சைனக்� த�ர்� ஏற்படவ�ல்ைல என்றால் ப�ன்னர் ந�ங்கள் அந்த ப�ரச்சைனைய

ெதாடர்�ைடய கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்சிற்� ெகாண்� ெசல்லலாம். உங்கள் �கா�க்கான

த�ர்வ�ல் உங்க�க்� தி�ப்தி இல்ைல என்றால் ந�ங்கள் அந்த ப�ரச்சைனைய SEBI இடம்

ெகாண்� ெசல்லலாம்.

ெசய்யக்�டாதைவ:

1. எந்த பதி� ெசய்யப்படாத ந�நிைலயாளர்கேளா�ம் ெசயல்பட ேவண்டாம்.

2. சந்ைதக்� ெவள�ேய ப�வர்த்தைனகள் ெசய்ய ேவண்டாம் ஏெனன்றால் அத்தைகய

ப�வர்த்தைனகள் சட்டவ�ேராதமானைவ மற்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்சின் சட்ட எல்ைலக்�

ெவள�ேய இ�ப்பைவ.

3. எந்த உ�ப்ப�ன�ட�ம் உ�தியான வ�மான ஏற்பாட்�ற்�ள் �ைழய ேவண்டாம்.

4. வ�ளம்பரங்கள், வதந்திகள், நல்ல �றிப்�கள், ெவள�ப்பைடயான / மைற�கமான

வ�மான உத்தரவாதங்கைள நம்ப ேவண்டாம்.

5. ெராக்கமாக பணம் ெச�த்த ேவண்டாம்/ மார்ஜின்கள் மற்�ம் ெசட்�ல்ெமண்ட்க�க்காக

உ�ப்ப�ன�டம் இ�ந்� ெராக்கம் ெபற்�க்ெகாள்ள�ம் ேவண்டாம்.

6. இடர் ெவள�ய�� ஒப்பந்தத்ைத வாசித்� ��ந்� ெகாள்ளாமல் வர்த்தகம் ெசய்யத்

ெதாடங்க ேவண்டாம்.

7. ெதாைலப்ேபசி வழியாக உயர்ந்த மதிப்ப�ல் ெகா�க்கப்பட்ட ஆர்டர்கைள

எ�த்��ர்வமாக அைமப்பற்� ம�க்க ேவண்டாம்.

8. ைகெயாப்பமிடாத/�ப்ள�ேகட் ஒப்பந்த �றிப்�/ உ�திப்ப�த்தல் ெமேமாைவ

ஏற்�க்ெகாள்ள ேவண்டாம்.

9. அதிகாரமில்லாத நபர் எவரா�ம் ைகெயாப்பமிடப்பட்ட ஒப்பந்த �றிப்� /

உ�திப்ப�த்தல் ெமேமாைவ ஏற்�க்ெகாள்ள ேவண்டாம்.

10. யா�ட�ம் உங்கள் இைணய வர்த்தக கணக்கின் கட�ச்ெசால்ைல பகிர்ந்�ெகாள்ள

ேவண்டாம்.

11. உ�ப்ப�ன�ன் ேபமண்ட்/கமா�ட்� ெடல்வ�வ�கைள தாமதிக்க ேவண்டாம்.

12. �த��கள�ல் உள்ளடங்கி�ள்ள இடர்கைள கவன�க்க மறக்க ேவண்டாம்.

13. கமா�ட்�கள், ெடபாசிட்�கள் ஆகியவற்ைற அள�க்�ம்ேபா� ெவ�ைமயான வ�நிேயாக

அறி�ைர ஸ்லிப்�கள�ல் (DIS) ைகெயாப்பமிட ேவண்டாம் மற்�ம் ேநரத்ைத

மிச்சபப்�த்த வ�நிேயாக பங்காளர்கள�டம் (DP) அல்ல� உ�ப்ப�ன�டம் ெகா�க்க

ேவண்டாம்.

14. எக்ஸ்ேசஞ்சில் ப�ந்�ைரக்கப்பட்ட வ�கிதங்க�க்� அதிகமான தர� ெச�த்த

ேவண்டாம்.

15. அதிகாரம்ெபற்ற நப�ன் ெபய�ல் காேசாைலகைள வழங்க ேவண்டாம்.

இைணப்� அ

மின்ன� ஒப்பந்தக் �றிப்� [ECN] — உ�திெமாழி

(தன்னார்வமான�)

ெப�னர்,

(எக்ஸ்ேசஞ்சின் உ�ப்ப�ன�ன் ெபயர்)

அன்�ைடய ஐயா,

______________ எக்ஸ்ேசஞ்சின் M/s ___________________ -ன் உ�ப்ப�ன�ன் ஒ� வா�க்ைகயாளரான (client / investor) நான், ______________ கீழ்க்காண்பனவற்ைற ஏற்�க்ெகாள்கிேறன்:

• நான் ெகா�த்த எல்லா வர்த்தகத்திற்�ம் எ�த்�ப்�ர்வமான ஒப்பந்தக்�றிப்ைப ெகா�க்க

ேவண்�ம் என்பைத நான் அறிேவன் உ�ப்ப�னர் (Members/ Stock Brokers) தாேன மின்ன�

வ�வ�ல்அைதப் ெபறவ��ம்ப�னாலன்றி இைதச்ெசய்ய ேவண்�ம்.

• நான் என்�ைடய வசதிக்காக ேகா�னால் மட்�ேம உ�ப்ப�னர் மின்ன� ஒப்பந்தக்�றிப்ைபக்

ெகா�க்க ேவண்�ம் என்பைத நான் அறிேவன்.

• உ�ப்ப�னர் எ�த்�ப்�ர்வமான ஒப்பந்தக்�றிப்ைபக் ெகா�க்க ேவண்�ம் என்றா�ம், எ�த்�ப்

�ர்வமான ஒப்பந்தக்�றிப்�கைளப் ெப�வ� எனக்� வசதியாக இ�க்கா� எனக் காண்கிேறன்.

எனேவ, என்னால் ெசய்யப்பட்ட / ெகா�க்கப்பட்ட எல்லா வர்த்தகங்க�க்�ம் மின்ன� ஒப்பந்தக்

�றிப்ைபக்ெகா�க்�ம்ப� நான் தன்னார்வமாகக் ேகா�கிேறன்.

• என்ன�டம் ஒ� கண�ன� உள்ள�. இைணயத்ைதத் ெதாடர்ந்� பயன்ப�த்�கிேறன். மின்னஞ்சைலக்

ைகயா�வதற்கான ேபா�மான அறி� எனக்� உள்ள�.

• என்�ைடய மின்னஞ்சல் �கவ�* __________________. இ�என்னால் உ�வாக்கப்பட்ட�, ேவ�

யாரா�ம் உ�வாக்கப்படவ�ல்ைல.

• இந்த உ�திெமாழி ஆங்கில வ�வ�ல் அல்ல� எனக்�த்ெத�ந்த ேவ� எந்த ஒ� ெமாழிய��ம்

இ�க்க ேவண்�ம் என்பைத அறிேவன்.

• உ�ப்ப�ன�க்� அ�ப்பப்பட்ட மின்னஞ்சல் தி�ம்ப� வந்ததற்கான �றிப்� (ப�ண்ஸ்� ெமய�ல்

ேநாட்�ஃப�க்ேகஷன்) ெபறப்படாவ�ட்டால் ேமற்கண்ட மின்னஞ்சல் �கவ�ய�ல் ஒப்பந்தக்�றிப்�

ேசர்க்கப்பட்ட� என எ�த்�க்ெகாள்ளலாம்எ ன்பைத நான் அறிேவன்.

ேமற்கண்ட உ�தி ெமாழிைய�ம் ப�ன் இைணப்ப�ல் ெகா�க்கப்பட்�ள்ள ECN பற்றிய வழிகாட்�

ெநறிகைள�ம் நான் வாசித்�ப்��ந்� ெகாண்ேடன். எ�த்�ப்�ர்வமான ஒப்பந்தக்�றிப்�

ேதைவய�ல்ைல என ஒ�க்�வதில் உள்ள அபாயத்ைத நான்அறிேவன். அதற்கான

��ெபா�ப்ைப�ம் நான்எ�த்�க்ெகாள்கிேறன்.

*(வா�க்ைகயாள�ன் ெசாந்த ைகெய�த்தில் மின்னஞ்சல் �கவ�எ �தப்பட ேவண்�ம்)

வா�க்ைகயாளர் ெபயர்:____________________________________________________________________________

தன�த்தவா�க்ைகயாளர் �றிய��:________________________________________________________________

PAN:_________________________________________________________________________________________________

�கவ�:____________________________________________________________________________________________

வா�க்ைகயாள�ன் ைகெயாப்பம்:_________________________________________________________________

நாள்:

இடம்:

வா�க்ைகயாள�ன் ைகெயாப்பத்ைதச் ச�பார்த்தவர்,

உ�ப்ப�ன�ன் அதிகாரம் ெபற்ற அ�வல�ன் ெபயர்

ைகெயாப்பம்

ப�ற்ேசர்க்ைக – 3 (KYC ஆவணங்க�ைடய�)

உ�ப்ப�னர்கள் (Members/ Stock Brokers), அதிகாரம்ெபற்ற நபர்கள் (Authorized Persons) மற்�ம் வா�க்ைகயாளர்கள�ன் (client / investor) உ�ைமக�ம் ெபா�ப்�க�ம் SEBI

மற்�ம் கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்�கள் (Commodity exchanges) வைரயைறய�ட்டப�

1. எக்ஸ்ேசஞ்�கள் /�ன்னண� சந்ைதகள் ெசயற்�� / SEBI வ�த்தி�க்�ம் வ�திகள், �ைண

வ�திகள் மற்�ம் ெதாழில் வ�தி�ைறகள்/ எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் வ�தி�ைறகள�ல் மற்�ம்

இவற்ைற அ�ச�த்� அவ்வப்ேபா� ெவள�ய�டப்பட்ட �ற்றறிக்ைககள் / அறிக்ைககள�ல்

காணப்ப�ம் சரக்�கள் (Commodities) / ஒப்பந்தங்கள் / இதர சாதனங்கள�ல் வா�க்ைகயாளர்

�த�� ெசய்ய ேவண்�ம் / வர்த்தகங்கைள ேமற்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

2. எக்ஸ்ேசஞ்�கள் வ�த்தி�க்�ம் வ�திகள், �ைண வ�திகள் மற்�ம் ெதாழில்

வ�தி�ைறக�க்�ம், அவற்றின் கீழ் அவ்வப்ேபா� ெவள�ய�டப்பட்�ம் �ற்றறிக்ைககள்/

அறிக்ைககள் மற்�ம் SEBI-ய�ன் வ�திகள் மற்�ம் வ�தி�ைறகள் மற்�ம் அர� அதிகா�களால்

அவ்வப்ேபா� வழங்கப்பட்� நைட�ைறய�லி�க்�ம் அறிவ�ப்�கள் ஆகியவைவ

அைனத்திற்�ம் உ�ப்ப�னர்கள், அதிகாரம்ெபற்ற நபர்கள் மற்�ம் வா�க்ைகயாளர்

கட்�ப்பட்��ப்பார்கள்.

3. சரக்�கள் மற்�ம்/ அல்ல� �ைரேவ�வ்ஸ் (derivative) ஒப்பந்தங்கள�ல் வர்த்தகம் ெசய்ய

உ�ப்ப�னர் நிைலய�ல் இ�ந்� வா�க்ைகயாளர் தன்ைன தி�ப்தி ெசய்ய ேவண்�ம்,

உ�ப்ப�னர் �லமாக தன் கட்டைளகைள நிைறேவற்றிக்ெகாள்ள�ம் வா�க்ைகயாளர்

வ��ம்ப ேவண்�ம், �டேவ உ�ப்ப�னர் �லமாக வர்த்தகத்ைத நிைறேவற்றிக்ெகாள்வதற்�

�ன்னால் ஒவ்ெவா� �ைற�ம் அப்ப�ப்பட்ட உ�ப்ப�னர் நிைலய�ல் இ�ந்� தன்ைனேய

தி�ப்தி ெசய்�ெகாள்ள ேவண்�ம்.

4. வா�க்ைகயாள�ன் நிதிநிைலத் த�தி மற்�ம் தான் வழங்�ம் ேசைவக�க்கான �த�ட்�

ேநாக்கங்கள் ஆகியவைக �றித்� உ�ப்ப�னர் ெதாடர்ந்� தன்ைனேய தி�ப்தி ெசய்�

வர்த்தகங்கைள ேமற்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

5. உ�ப்ப�னர் ெசயல்ப�கின்ற த�திநிைல மற்�ம் வரம்�க�க்� உட்பட்ட �ல்லியமான

இயல்�ைடய ெபா�ப்�கைள அ�ச�த்� உ�ப்ப�னராக தான் ெசய்ய இ�க்�ம்

ெதாழி�க்கான நடவ�க்ைககைள வா�க்ைகயாள�க்� அவர் ��ய ைவக்க ேவண்�ம்.

6. ெதாழில்�ைறயான க�ன உைழப்�க்கான ேதைவகள்

a) ஒ� நிதிநிைல ஒப்பந்தத்திற்�ள் �ைழ�ம்ேபா� அல்ல� அதன் கீழ் ஏேத�ம்

கடைமகைள நிைறேவற்�ம்ேபா� உ�ப்ப�னர் ெதாழில்�ைறயான க�ன உைழப்ைப

ெசயல்ப�த்த ேவண்�ம்.

b) ”ெதாழில்�ைறயான க�ன உைழப்�” என்றால் கீழ்காண்பனவற்�க்� ஈடாக ஒ�

வா�க்ைகயாள�டம் ஒ� உ�ப்ப�னர் ெசய்ய ேவண்�ம் என்� நியாயமாக

எதிர்பார்க்கப்ப�கின்ற திற�ைடய தரநிைல ஆ�ம்:

i. ேநர்ைமயான சந்ைத நடவ�க்ைக;

ii. நன்னம்ப�க்ைக என்�ம் ெகாள்ைக;

iii. வா�க்ைகயாள�ன் அறி�, அ�பவம் மற்�ம் நி�ணத்�வத்தின் நிைல;

iv. வா�க்ைகயாளர் ெபற்�க்ெகாள்�ம் நிதிநிைல தயா�ப்�* அல்ல� நிதிநிைல

ேசைவ ஆகியவற்�டன் இைணந்�ள்ள ஆபத்தின் இயல்�ம் அள�ம்.

v. உ�ப்ப�னைர வா�க்ைகயாளர் சார்ந்தி�க்�ம் அள�.

*சரக்� வழித்ேதான்றல்(Commodity Derivative) ஒப்பந்தம்

7. வா�க்ைகயாள�டன் (வா�க்ைகயாளர்க�டன்) அைனத்� ெசயல்பா�கள��ம்

அதிகாரம்ெபற்ற நபர் ேதைவயான உதவ�ைய வழங்கி உ�ப்ப�னேரா� ஒத்�ைழக்க

ேவண்�ம்.

வா�க்ைகயாளர் வ�பரங்கள்

8. கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்�கள் / SEBI அவ்வப்ேபா� கட்டாயமாக்கப்பட்� இ�க்�ம்

சம்பந்தப்பட்ட ஆவணங்க�டன் உ�ப்ப�ன�க்� ேதைவப்ப�ம் அைனத்� வ�பரங்கைள�ம்

அவ�டம் ெபற்ற ‘கணக்� ெதாடங்�ம் ப�வத்தில்’ வா�க்ைகயாளர் ��ைமயாகச் சமர்ப்ப�க்க

ேவண்�ம்.

9. கணக்� ெதாடங்�ம் ப�வ ஆவணங்கள�ல் �றிப்ப�டப்பட்��க்�ம் அைனத்� அத்தியாவசிய

ஷரத்�க்கைள�ம் வா�க்ைகயாளர் ெதள�வாகத் ெத�ந்� ெகாள்ள ேவண்�ம். உ�ப்ப�னர்

ேகட்�ம் இதர ��தல் ஆவணங்கள் கட்டாயமற்றைவ; ஆகேவ, இைவ வா�க்ைகயாள�ன்

�றிப்ப�ட்ட ஏற்�க்ெகாள்�த�க்� உட்பட்டைவயா�ம்.

10. கணக்� ெதாடங்�ம்ேபா�ம் அதன் ப�ன்ன�ம் அள�க்கப்பட்டதில் இ�ந்� ‘கணக்�

ெதாடங்�ம் ப�வம்’ ெகாண்�ள்ள தகவல்கள�ல் ஏேத�ம் மாற்றம் இ�ந்தால்,

வா�க்ைகயாளர் உடன�யாக உ�ப்ப�ன�க்� எ�த்��லமாக ெத�வ�க்க ேவண்�ம்;

இதில் �காைர ��த்�ைவத்தல்/த�ர்�காணாைம �கார் அல்ல� அவ�ைடய பதவ�ய�ல்

ெபா�ள்�தியான ெபா�ப்� இ�க்கக்��ய எந்த �ற்றம்�மத்�த�ம் இதில்

உள்ளடங்கலாம். �ைறயான கால இைடெவள�கள�ல் வா�க்ைகயாளர் உ�ப்ப�ன�டம்

நிதிநிைல தகவல்கைள அள�க்க/ெத�வ�க்க ேவண்�ம்.

11. A.நிதிநிைல ஒப்பந்தங்கள�ல் அநியாயமான வ�தி�ைறகள�ல் இ�ந்� பா�காத்தல்**

a. ேபரம்ேபசப்படாத ஓப்பந்தத்தின் ஒ� அநியாயமான வ�தி�ைறயான�

ெசல்�ப�யாக�.

b. ஒ� வ�தி�ைறயான� அநியாயமானதாக இ�ப்பதற்� அ� –

i. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் கீழ் தரப்ப�னர்கள�ன் உ�ைமகள் மற்�ம் கடைமக�க்�

இைடேய ஒ� கண�சமான சமன்பாட்�ன்ைமைய ஏற்ப�த்தி,

வா�க்ைகயாளரால் நிர்ணய�க்கப்ப�ம், மற்�ம்

ii. உ�ப்ப�ன�ன் உண்ைமயான நலன்கைளப் பா�காப்பதற்� ேதைவயற்ற�.

c. ஒ� வ�தி�ைறயான� அநியாயமானதா என்பைதத் த�ர்மான�க்க க�த்தில்ெகாள்ள

ேவண்�ய காரண�கள்–

i. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் கீழ் ைகயாளப்ப�கின்ற நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல�

நிதிநிைல ேசைவய�ன் இயல்�;

ii. வ�தி�ைறய�ன் ெவள�ப்பைடத்தன்ைமய�ன் அள�;

___________**கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்�கள் வழங்கிய ஒப்பந்தங்கள்

iii. ஒ� வா�க்ைகயாளைர அைத ஒத்த நிதிநிைல தயா�ப்�கள் அல்ல� நிதிநிைல

ேசைவக�க்கான மற்ற நிதிநிைல ஒப்பந்தங்கேளா� ஒப்ப�ட அ�மதிக்�ம்

அள�; மற்�ம்

iv. ��ைமயாக நிதிநிைல ஒப்பந்த�ம் அ� சார்ந்� இ�க்�ம் ேவ� எந்த

ஒப்பந்தத்தின் வ�தி�ைறக�ம்

d. ஒ� வ�தி�ைறயான� ெவள�ப்பைடயான�, இவ்வா� இ�ந்தால்–

i. வா�க்ைகயாளர் ��ந்�ெகாள்ளக்��ய நியாயமான இயல்பான ெமாழிய�ல்

ெவள�ப்ப�த்தப்பட்டால்;

ii. அ� ��ந்� ெகாள்ளக்��யதாக�ம் வா�க்ைகயாள�டம் ெதள�வாக

�ன்ைவக்கப்பட்�ம் இ�ந்தால்; மற்�ம்

iii. வ�தி�ைறயால் பாதிக்கப்பட்ட வா�க்ைகயாள�க்� உடன�யாக கிைடத்தால்.

e. 11.A.c.�றிப்ப�ன் கீழ் ஒ� நிதிநிைல ஒப்பந்தம் அநியாயமான� என்�

த�ர்மான�க்கப்பட்டால், அந்த அநியாயமான வ�தி�ைற நைட�ைறப்ப�த்தப்படாமல்

ெசயல்ப�த்தப்ப�வதற்கான நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் திறன் அள�க்� நிதிநிைல

ஒப்பந்தத்தின் ம�த�ள்ள ப�திகள�னால் தரப்ப�னர்கள் ப�ைணக்கப்பட்� இ�ப்பார்கள்.

11.B.

a. “ேபரம்ேபசப்படாத ஒப்பந்தம்” என்றால் 11.C.ய�ல் உள்ள (கீேழ ெகா�க்கப்பட்�ள்ள�)

வ�தி�ைறகள் தவ�ர்த்� ஒ� ஒப்பந்தத்தின் ப�ற வ�தி�ைறகள் நிதிநிைல

ஒப்பந்தத்திற்காக தரப்ப�னர் இைடேய ேபச்�வார்த்ைத நடத்தப்படவ�ல்ைல என

அர்த்தப்ப�ம், மற்�ம் இதில் உள்ளடங்�பைவ-

i. ஒ� நிதிநிைல ஒப்பந்தத்திேல வா�க்ைகயாள�க்� ெதாடர்பாக, நிதிநிைல

ஒப்பந்தத்தின் வ�தி�ைறகைளத் த�ர்மான�ப்பதில் உ�ப்ப�ன�க்� கண�சமாக

அதிக ேபரம்ேப�ம் ஆற்றல் இ�க்�ம்; மற்�ம்

ii. ஒ� வழக்கமான ப�வ ஒப்பந்தம்.

b. “வழக்கமான ப�வ ஒப்பந்தம்” என்றால் �றிப்� 11.C.ய�ல் �றிப்ப�ட்��க்�ம்

வ�தி�ைறகள் தவ�ர்த்� வா�க்ைகயாளர் கண�சமாக ேபரம்ேபச��யாத ஒ�

நிதிநிைல ஒப்பந்தம்

c. ப�வத்திேல நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் சில வ�தி�ைறகள் ேபரம்ேபசப்பட்டா�ம்,

கீழ்கா�ம் காரணங்களால் ஒ� நிதிநிைல ஒப்பந்தம் ேபரம்ேபசப்படாத ஒப்பந்தமாக

க�தப்ப�ம்–

i. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் ஒட்�ெமாத்தமான மற்�ம் கண�சமான மதிப்பாய்�:

மற்�ம்

ii. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்ைதச் �ற்றி இ�க்�ம் கண�சமான �ழ்நிைலகள்

d. நிதிநிைல ஒப்பந்தம் ஒ� ேபரம்ேபசப்படாத ஒப்பந்தம் என்�ம் உ�ைமக்ேகாரலில்,

அ� அப்ப�யல்ல என்� ெவள�ப்ப�த்த ேவண்�ய ெபா�ப்� உ�ப்ப�ன�ைடய�.

11.C.

a. கீழ்கண்ட காரணங்க�க்காக ேமற்கண்டைவ ஒ� நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின்

வ�தி�ைறக்� ெபா�ந்தா�:

i. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் தைலப்� க�த்தில் வ�வ�க்கப்பட்� இ�க்கிற�;

ii. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் கீழ் வழங்கப்ப�ம் நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல�

நிதிநிைல ேசைவய�ன் ச�ைகக்காக ெச�த்தப்ப�ம் அல்ல� ெச�த்த ேவண்�ய

வ�ைலைய வைரய�த்� அைத வா�க்ைகயாள�க்� ெதள�வாக ெவள�ப்ப�த்தி

இ�க்கிற�; அல்ல�

iii. ஏேத�ம் சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்��ைறகளால் ேகட்�க்ெகாள்ளப்பட்ட� அல்ல�

ெவள�ப்பைடயாக அ�மதிக்கப்பட்ட�.

b. �றிப்� 11.இ.ய�ன் கீழ் உள்ள வ�திவ�லக்� என்ப� ஏேத�ம் �றிப்ப�ட்ட நிகழ்�

நடத்தல் அல்ல� நடக்காதேதா� ெதாடர்�ைடய ஒ� ெதாைகய�ன் ேபமண்ட்

ெதாடர்பான வ�தி�ைறக்� ெபா�ந்தா�.

12. கணக்� ெதாடங்�ம் ப�வத்தில் �றிப்ப�ட்�ள்ள அைனத்� வ�வரங்கைள�ம்

வா�க்ைகயாளர் ெதாடர்பான ேவ� எந்த தகவல்கைள�ம் வா�க்ைகயாள�ன்

உ�ப்ப�ன�ம் அதிகாரம்ெபற்ற நப�ம் இரகசியத்தன்ைமேயா� பராம�க்க ேவண்�ம்

மற்�ம் ஏேத�ம் சட்டம்/ஒ�ங்��ைறய�னால் ேதைவப்பட்டாேல தவ�ற ேவ� எந்த

நபர்/அதிகாரத்திற்�ம் அைத ெவள�ப்ப�த்தக் �டா�. இ�ப்ப��ம், வா�க்ைகயாள�ன்

அ�மதிேயா� எந்த நப�க்�ம் அல்ல� அதிகாரத்திற்�ம் உ�ப்ப�னர் தன்

வா�க்ைகயாளைரப் பற்றிய தகவல்கைள ெவள�ய�டலாம்.

13.A. தன�ப்பட்ட தகவல்கள் மற்�ம் இரகசியத்தன்ைமப் பா�காப்�

a. “தன�ப்பட்ட தகவல்கள்” என்ப� வா�க்ைகயாளர் ெதாடர்பான தகவல்கள் அல்ல�

ஒ� வா�க்ைகயாள�ன் அைடயாளம் ேநர�யாகேவா அல்ல� மைற�கமாகேவா

ஊகிக்கப்பட அ�மதித்தல், இதில் உள்ளடங்�பைவ-

i. ெபயர் மற்�ம் ெதாடர்� தகவல்கள்;

ii. தன�நபராக இ�ந்தால், உய�ரள� தகவல்கள்;

iii. ப�வர்த்தைனகள�ல், பற்�கள�ல், நிதிநிைல தயா�ப்�கள�ல் ெதாடர்�ைடய

தகவல்கள்

iv. நிதிநிைல ேசைவகள�ன் பயன்பாட்�ல் ெதாடர்�ைடய தகவல்கள்; அல்ல�

v. �றிப்ப�டப்ப�ம் இ�ேபான்ற ப�ற தகவல்கள்

13.B.

a. ஒ� உ�ப்ப�னர் ெசய்ய ேவண்�யைவ–

i. நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவக்� ேதைவப்ப�வைதக் காட்��ம்

��தலாக வா�க்ைகயாளர் ெதாடர்பான தகவல்கைள ேசக�க்கக்�டா�.

ii. �றிப்� 13.B.b.; வ�ல் ெவள�ப்பைடயாக �றிப்ப�ட்�ள்ளப� அ�மதிக்கப்படாத

பட்சத்தில், வா�க்ைகயாள�ன் தன�ப்பட்ட தகவல்கள�ன இரகசியத்தன்ைமையப்

பராம�த்� அைத �ன்றாம் தரப்ப�ன�க்� ெவள�ப்ப�த்தாமல் இ�ங்கள்.

iii. வா�க்ைகயாளர் ெதாடர்பான எந்த தன�ப்பட்ட தகவல்க�ம் �ல்லியமாக�ம்,

இந்நாள் வைரய�ல் இ�ப்பதாக�ம், நிைற�ற்� இ�ப்பைத�ம் உ�தி

ெசய்வதற்கான சிறப்பான �யற்சிகைள ேமற்ெகாள்�ங்கள்.

iv. வா�க்ைகயாளர்கள் தங்கள் தன�ப்பட்ட தகவல்க�க்� நியாயமான அ�கள்

கிைடப்பைத உ�தி ெசய்�ங்கள், இைவ ஒ�ங்� �ைறப்ப�த்�பவர்

�றிப்ப��ம் ஏேத�ம் வ�திவ�லக்�க�க்� உட்பட்டைவ; மற்�ம்

v. தங்கள் தன�ப்பட்ட தகவல்கைள மாற்றியைமப்பதற்� வாய்ப்ைப நா�வதற்கான

திறன் வாய்ந்த வாய்ப்ைப வா�க்ைகயாளர்க�க்� அ�மதித்� உ�ப்ப�னர்

ைவத்தி�க்�ம் தன�ப்பட்ட தகவல்கள் �ல்லியமாக�ம், இந்நாள்

வைரய�லான தகவல்கள், நிைற�ற்றதாக�ம் இ�ப்பைத உ�தி ெசய்�ங்கள்.

b. கீழ்கண்ட காரணத்திற்காக மட்�ேம ஒ� வா�க்ைகயாளர் ெதாடர்பான தன�ப்பட்ட

தகவல்கைள ஒ� �ன்றாம் தரப்ப�ன�க்� ெவள�ய�டலாம்–

i. ஒப்�தைல ம�க்க வா�க்ைகயாள�க்� திறன் வாய்ந்த வாய்ப்ைப அள�த்த

ப�ன்னர் ெவள�ய��வதற்கான எ�த்��ர்வமான �ன் ஒப்�தைல

வா�க்ைகயாள�டம் இ�ந்� ெபற்� இ�ந்தால்;

ii. ெவள�ய�ட ேவண்�ம் என்� வா�க்ைகயாளர் வழிநடத்தி இ�ந்தால்.

iii. ெபா�த்தமான சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்��ைறகளால் த�க்கப்படாவ�ட்டால்,

ெவள�ய��தைல ஒ�ங்��ைறயாளர் அங்கீக�த்தார் அல்ல� ஆைணய�ட்டார்,

அத்தைகய ெவள �ய�ட்�க்� எதிராக அத்தைகய சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்�

�ைறய�ன் கீழ் அந்த ெவள�ய�ட்�க்� எதிராக ப�ரதிநிதித்�வப்ப�த்த

வா�க்ைகயாள�க்� வாய்ப்� அள�க்கப்ப�கின்ற�.

iv. ெபா�த்தமான சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்� �ைறகளால் த�க்கப்படாவ�ட்டால்,

ெவள�ய��தலான� ஏேத�ம் சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்�ைறக்�

ேதைவப்ப�கின்ற�, அத்தைகய ெவள �ய�ட்�க்� எதிராக அத்தைகய சட்டம்

அல்ல� ஒ�ங்��ைறய�ன் கீழ் அந்த ெவள�ய�ட்�க்� எதிராக

ப�ரதிநிதித்�வப்ப�த்த வா�க்ைகயாள�க்� வாய்ப்� அள�க்கப்ப�கின்ற�.

v. இந்த ெவள�ய�டான� ஒ� நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவய�ன்

ச�ைகக்� ேநர�யாக ெதாடர்�ைடயதாக இ�க்�ம், உ�ப்ப�னர் இவ்வா�

இ�ந்தால்–

1. தன�ப்பட்ட தகவலான� �ன்றாம் தரப்ப�ன�டம் பகிரப்படலாம் என்�

வா�க்ைகயாள�டம் �ன்ேப ெத�வ�த்� இ�ந்தால்; மற்�ம்

2. தன் பங்கில் ேதைவப்ப�வைதப் ேபாலேவ �ன்றாம் தரப்ப�ன�ம்

தன�ப்பட்ட தகவல்கள�ன் இரகசியத்தன்ைமைய பராம�ப்பார் என்பைத

உ�தி ெசய்வதற்கான ஏற்பா�கைள ெசய்� இ�ந்தால்; அல்ல�

vi. நிஜமான அல்ல� சாத்திய�ள்ள ஃப்ரா� அல்ல� அங்கீக�க்கப்படாத

ப�வர்த்தைன அல்ல� ேகா�க்ைகக�க்� எதிராக பா�காக்க அல்ல�

பா�காவல் ெசய்ய ெவள�ப்ப�த்தல் ெசய்யப்பட்� இ�ந்தால், தன் பங்கில்

ேதைவப்ப�வைதப் ேபாலேவ �ன்றாம் தரப்ப�ன�ம் தன�ப்பட்ட தகவல்கள�ன்

இரகசியத்தன்ைமைய பராம�ப்பார் என்பைத உ�தி ெசய்வதற்கான

ஏற்பா�கைள ெசய்� இ�ந்தால்

c. “�ன்றாம் தரப்ப�னர்” என்பவர் ெதாடர்�ைடய உ�ப்ப�னர் அல்லாத ேவ� எந்த நப�ம்,

உ�ப்ப�ன�ைடய அேத ��வ�ல் அங்கத்தினராக இ�ப்பவ�ம் இதில் உள்ளடங்�வார்.

14. A. ெதாடக்கத்தி�ம் ெதாடர்ச்சியாக�ம் நியாயமான ெவள�ய�ட்�க்கான ேதைவ

a. தகவலள�க்கப்பட்ட ப�வர்த்தைன த�ர்மானம் ஒன்ைற ஏற்ப�த்�வதற்�

வா�க்ைகயாள�க்� நியாயமாக தகவல்கள் ெவள�ப்ப�த்தப்ப�தல் என்ப�

உ�ப்ப�னரால் உ�திப்ப�த்தப்பட ேவண்�ய ேதைவ இ�க்கிற�.

b. நியாயமான ெவள�ப்பாட்ைட உ�வாக்�வதற்காக, இந்த தகவல்கள் வழங்கப்பட

ேவண்�ம்–

i. வா�க்ைகயாளர்கள் நிதிநிைல ஒப்பந்தத்திற்�ள் வ�வதற்� ேபா�மான ேநரம்

�ன்னதாக, இதன்�லம் வா�க்ைகயாளர் தகவல்கைளப் ��ந்�ெகாள்ள

ேபாதிய ேநரம் கிைடக்�ம்.

ii. எ�த்��ர்வமாக�ம் ஒ� �றிப்ப�ட்ட ப��ைவச் சார்ந்த வா�க்ைகயாளரால்

��ந்�ெகாள்ளக்��ய வைகய��ம்; மற்�ம்

iii. நிதிநிைல தயா�ப்�கள் அல்ல� நிதிநிைல ேசைவைய மற்ற அ�ேபான்ற

நிதிநிைல தயா�ப்�கள் அல்ல� நிதிநிைல ேசைவகேளா� ஒப்ப��வதற்�

வா�க்ைகயாள�க்� நியாயமான ஒப்ப��கைள அ�மதிக்�ம் வைகய�ல்

c. ஒ� நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவ ெதாடர்பாக ஒ�

வா�க்ைகயாள�டம் ெவள�ப்ப�த்தப்பட ேவண்�ய தகவல்கள�ன் வைககள், இவற்றில்

இைவ ெதாடர்பான தகவல்கள் உள்ளடங்கி இ�க்கலாம்-

i. நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவ உைடய �க்கிய பண்�கள்,

அதன் அம்சங்கள், பலன்கள் மற்�ம் வா�க்ைகயாளர்க�க்கான

இடர்கைள�ம் ேசர்த்�;

ii. நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவக்� ெச�த்த ேவண்�ய

க�த்தில்ெகாள்�தல், அல்ல� க�த்தில்ெகாள்�தல் கண�க்கப்ப�ம் �ைற

iii. நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் வ�தி�ைறகள�ன்

இ�த்தல், வ�லக்கப்ப�தல் அல்ல� பாதிப்�;

iv. உ�ப்ப�ன�ன் இயல்�, பண்�கள் மற்�ம் உ�ைமகள், இதில் அைடயாளம்,

ஒ�ங்��ைற நிைல மற்�ம் �ைண நி�வனங்கள் உள்ளடங்�ம்.

v. உ�ப்ப�ன�ன் ெதாடர்� வ�வரங்கள் மற்�ம் உ�ப்ப�ன�க்�ம்

வா�க்ைகயாள�க்�ம் இைடேய தகவல் ெதாடர்� ெசய்� ெகாள்ள

பயன்ப�த்தப்ப�ம் �ைறகள்;

vi. ஒ� �றிப்ப�ட்ட காலத்திற்�ள் ஒ� நிதிநிைல ஒப்பந்தத்ைத

ரத்�ெசய்வதற்கான வா�க்ைகயாள�ன் உ�ைம; அல்ல�

vii. ஏேத�ம் சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்��ைறகள�ன் கீழ் வா�க்ைகயாள�ன்

உ�ைமகள்

14.B.

a. தான் வழங்�ம் ஒ� நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� ேசைவைய ெபற்�க்ெகாள்�ம்

வா�க்ைகயாள�க்� ஒ� உ�ப்ப�னர், கீழ்கா�ம் ெதாடர்ச்சியான ெவள�ய��கைள

அள�க்க ேவண்�ம்-

i. வா�க்ைகயாளர் ெதாடக்கத்தில் நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல

ேசைவைய ெபற்�க்ெகாள்�ம்ேபா� �றிப்� 14.A-வ�ன்ப� ெவள�ய�ட

ேவண்�ய எந்த ஒ� தகவல்க�க்�ம் ஏற்ப�ம் ெபா�ள் மாற்றம்;

ii. வா�க்ைகயாளர் தன்வசம் ைவத்தி�ந்த நிதிநிைல தயா�ப்ப�ன் நிைல அல்ல�

ெசயல்திறன் ெதாடர்பான தகவல்கள், நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல

ேசைவய�ல் உ�ைமகள் அல்ல� நலன்க�க்காக ேதைவப்ப�ம்ேபா�; மற்�ம்

iii. �றிப்ப�டப்ப�ம் ேவ� எந்த தகவல்க�ம்

b. ஒ� ெதாடர்ச்சியான ெவள�ய�டான� இச்�ழலில் ெசய்யப்பட ேவண்�ம்-

i. எந்த ெபா�ள் �தியான மாற்ற�ம் ஏற்ப�ம் த�ணத்தில் இ�ந்� நியாயமான

கால அள�க்�ள் அல்ல� ெபா�ந்�ம்ப�யான நியாயமான இைடெவள�கள�ல்;

மற்�ம்

ii. எ�த்��ர்வமாக�ம் ஒ� �றிப்ப�ட்ட ப��ைவச் சார்ந்த வா�க்ைகயாளரால்

��ந்�ெகாள்ளக்��ய வைகய��ம்

மார்ஜின்கள்

15. ெபா�ந்�ம் ஆரம்ப மார்ஜின்கள், நி�த்திைவப்� மார்ஜின்கள், சிறப்� மார்ஜின்கள் அல்ல�

வா�க்ைகயாளர் ேமற்ெகாள்�ம் வர்த்தகங்கள�ல் சம்பந்தப்பட்ட ப���/ப���க�க்�

அவசியம் என்� அவ்வப்ேபா� உ�ப்ப�னர் அல்ல� எக்ஸ்ேசஞ்ச் அல்ல� SEBI �றிப்ப�ட்��க்�ம் அப்ப�ப்பட்ட இதர மார்ஜின்கைள வா�க்ைகயாளர் கட்டாயம் ெச�த்த

ேவண்�ம். உ�ப்ப�னர் தன் ெசாந்த வ��ப்ப அதிகாரத்தின்ப� ��தல் மார்ஜின்கைள

வ�திக்�ம் ேபா� (எக்ஸ்ேசஞ்ச், கிள�ய�ங் ஹ�ஸ்/கிள�ய�ங் கார்ெபாேரஷன் அல்ல�

SEBI அவற்ைற வ�தித்தி�க்காத ேபாதி�ம்) �றிப்ப�ட்ட காலவைரக்�ள் வா�க்ைகயாளர்

கட்டாயம் ெச�த்தியாக ேவண்�ம்.

16. இவ்வா� வா�க்ைகயாளர் ெச�த்�ம் மார்ஜின்கைள, வா�க்ைகயாளர் ெச�த்த ேவண்�ய

பாக்கி ெதாைககைள ��வ�மாகச் ெச�த்திவ�ட்டதாக எ�த்�க்ெகாள்ளப்பட மாட்டா�

என்பைத வா�க்ைகயாளர் ��ந்� ெகாண்��க்கிறார். இவ்வா� வா�க்ைகயாளர்

ெதாடர்ந்� மார்ஜின்கைளச் ெச�த்திக் ெகாண்��ந்தா�ம், வர்த்தகங்கள் ெசட்�ல்ெமன்ட்

ேததிய�ல், ஒப்பந்தத்தில் வ�திக்கப்பட்�ள்ளப�/ேதைவப்ப�கின்றப� ��தல்

ெதாைககைள வா�க்ைகயாளர் ெச�த்த (அல்ல� உ�ைம�டன் தி�ப்ப�ப் ெபற)

ெபா�ப்ேபற்�க் ெகாள்வார்.

ப�வர்த்தைனக�ம் ெசட்�ல்ெமன்ட்க�ம்

17. பங்�கைள/�ைரேவ�வ் ஒப்பந்தங்கைள உ�ப்ப�னர் வாங்க அல்ல� வ�ற்க

வா�க்ைகயாளர் ெகா�க்�ம் கட்டைளகள் எ�த்� �ர்வமாக அல்ல� அத்தைகய

வ�வத்தில் அல்ல� �ைறய�ல் உ�ப்ப�ன�ம் வா�க்ைகயாள�ம் பரஸ்பரம்

ஒப்�க்ெகாண்டப� இ�க்�ம். வா�க்ைகயாள�க்�க் ெகா�க்கப்பட்��க்�ம் �ன�க்

கிைளயன்ட் ேகாட்-ஐ (வா�க்ைகயாள�ன் ப�ரத்திேயக அைடயாள எண்) பயன்ப�த்திேய

உ�ப்ப�னர் வா�க்ைகயாள�ன் ேகா�க்ைககைளச் ெசயல்ப�த்தி வர்த்தகத்ைத ��க்க

ேவண்�ம்.

18. �ேர�ங் (வர்த்தகம்) / ெசட்�ல்ெமன்ட் �ழற்சிகள், ெடலிவ�/ேபமண்ட் அட்டவைணகள்,

அவ்வப்ேபா� அவற்றில் ெசய்யப்ப�ம் மாற்றங்கள் ஆகியவற்ைற உ�ப்ப�னர்

வா�க்ைகயாள�க்�த் ெத�வ�த்�க் ெகாண்��ப்பார். வர்த்தகங்கள் ேமற்ெகாள்ளப்ப�ம்

சம்பந்தப்பட்ட எக்ஸ்ேசஞ்சின் அட்டவைணகள்/ நைட�ைறக�க்� இணங்கி ெசயல்பட

வா�க்ைகயாளர் ெபா�ப்ேபற்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

19. வா�க்ைகயாளர் நம்ப� ெகா�த்தி�க்�ம் பணம் / பங்�கைள உ�ப்ப�னர் ஒ� தன�

கணக்கில் ைவத்தி�க்க ேவண்�ம், அந்த கணக்� தன் ெசாந்த கணக்� அல்ல� ேவ�

வா�க்ைகயாள�ன் கணக்கிலி�ந்� ேவ�பட்��க்க ேவண்�ம்; வ�திகள், வ�தி�ைறகள�ல்

�றிப்ப�டப்பட்��ப்பைவ, SEBI வழிநடத்தல் �றிப்�கள் மற்�ம் / அல்ல� வ�திகள்,

எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் �ைண வ�திகள், �ற்றறிக்ைககள் மற்�ம் அறிக்ைககள�ல்

�றிப்ப�ட்��ப்பைவ தவ�ர்த்� தன் ெசாந்த உபேயாகத்திற்� அல்ல� ேவ�

வா�க்ைகயாளர் உபேயாகத்திற்� அைதப் பயன்ப�த்தக் �டா�.

20. எக்ஸ்ேசஞ்�/ எக்ஸ்ேசஞ்�கள் தானாகேவ �ன்வந்� வா�க்ைகயாளர் சார்பாகச்

ெசய்யப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள் உள்பட அ�ேபான்ற ஒப்பந்தங்கைள அற� ெசய்�ம் ேபா�

(ந�க்கிவ��ம் ேபா�) அைவ அதன் காரணமாகேவ அற� ெசய்யப்பட்டதாகக் ெகாள்ளப்ப�ம்,

உ�ப்ப�ன�ம் சம்பந்தப்பட்ட தன் வா�க்ைகயாள�டனான ஒப்பந்தம் / ஒப்பந்தங்கைள

அற� ெசய்ய உ�ைம ெபற்றி�ப்பார்.

21. எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ல் ேமற்ெகாள்ளப்பட்ட ப�வர்த்தைனகள் அைனத்�ம் சம்பந்தப்பட்ட

எக்ஸ்ேசஞ்ச் வ�திகள், �ைண வ�திகள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைற வ�திக�க்�ம் அவற்றின்

கீழ் ெசய்யப்பட்ட �ற்றறிக்ைககள்/ அறிக்ைகக�க்� உட்பட்��க்�ம்; வர்த்தகம்

ேமற்ெகாள்ளப்பட்ட எக்ஸ்ேசஞ்சின் வ�திகள், �ைண வ�திகள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைற

வ�திகள், அவற்றின் கீழ் ெசய்யப்பட்ட �ற்றறிக்ைககள் / அறிக்ைககள்ப�

நடவ�க்ைககைளச் ெசயல்ப�த்த வர்த்தகத்தில் ஈ�பட்ட அைனத்� பார்�க�ம்

எக்ஸ்ேசஞ்ச் �ைண வ�திகள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைற வ�திகள�ல் �றிப்ப�டப்பட்��க்�ம்

ந�திமன்ற அதிகார வரம்ப�ற்� உட்பட்��ப்பார்கள்.

தர�க் கட்டணம்

22. உ�ப்ப�னர் வா�க்ைகயாள�க்� வழங்�ம் ப�வர்த்தைனக�க்� வா�க்ைகயாளர்

கணக்கில் ேசர்க்கப்ப�ம் தர�க் கட்டணங்கைள�ம் அந்தந்த கால கட்டத்தில்

வ�லிக்கப்ப�ம் இதர ப�ற சட்ட�ர்வ வ�கைள�ம் வா�க்ைகயாளர் உ�ப்ப�ன�க்�ச்

ெச�த்த ேவண்�ம். உ�ப்ப�னர் வ�லிக்�ம் தர�க் கட்டணங்கள் ஸ்டாக் எக்ஸ்ேசஞ்ச்

வ�திகள், ஒ�ங்��ைற வ�திகள் மற்�ம் �ைண வ�திகள் மற்�ம் / அல்ல� SEBI வ�திகள்

மற்�ம் ஒ�ங்��ைற வ�திகள் �றிப்ப�ட்��க்�ம் அதிகபட்ச தர�க் கட்டணத்திற்�

மிைகப்படாமல் இ�க்�ம்.

கைலப்� மற்�ம் நிைலைமைய ��தல்

23. உ�ப்ப�ன�ன் இதர ப�ற உ�ைமக�க்� பங்கம் வ�ைளயாமல் (ப�ரச்ைனைய

த�ர்ப்பாயத்திற்� எ�த்�ச் ெசல்�ம் உ�ைம உட்பட) வா�க்ைகயாளர் ெச�த்த ேவண்�ய

மார்ஜின்கள் அல்ல� ேவ� பாக்கி ெதாைககள், நி�ைவ ெதாைககள் ேபான்றவற்ைற

வ�லிக்�ம் ெபா�ட்� வா�க்ைகயாள�ன் நிைலைமைய ��வ�மாகேவா /

ப�தியாகேவா கைலத்� வ��ம் / ��வ�ட்� இந்த நடவ�க்ைககளால் கிைடக்�ம்

ெதாைகையக் ெகாண்� வா�க்ைகயாள�ன் ெபா�ப்�கள் / கடைமகைளச் ச�ெசய்�ம்

உ�ைம உ�ப்ப�னர் ெபற்றி�க்கிறார் என்பைத வா�க்ைகயாளர் ��ந்� ெகாண்��க்கிறார்.

இந்த கைலப்� / ��வ��ம் நடவ�க்ைககளால் வ�ைள�ம் அைனத்� நஷ்டங்கள் மற்�ம்

நிதிக் கட்டணங்கள் ��வ�ம் வா�க்ைகயாளர் கணக்கில் ேசர்க்கப்ப�ம், அவர் மட்�ேம

இதற்�ப் ெபா�ப்ேபற்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

24. வா�க்ைகயாளர் மரணம் அல்ல� ெநா�ப்� நிைல காரணமாக அவர்/ அந்த அைமப்�

ெதாைக ெபற ��யாத அல்ல� ெச�த்த ��யாத நிைலைம அல்ல� அவர் கட்டைள

ப�றப்ப�த்� வாங்கப்பட்ட அல்ல� வ�ற்கப்பட்ட பங்� ஆவணங்கைள மாற்றிக்

ெகா�க்கவ�யலாத நிைல ேதான்�ம் ேபா�, வா�க்ைகயாள�ன் நிைலைமைய ��த்�

வ�ட்� அதனால் வ�ைளந்த நஷ்டங்கைள வா�க்ைகயாள�ன் ெசாத்�கள�லி�ந்�

வ�லிக்�ம் உ�ைம உ�ப்ப�னர் ெபற்றி�ப்பார். இந்த நடவ�க்ைகய�ல் ம�ந்தி�க்�ம்

ெதாைகக�க்� வா�க்ைகயாளர் அல்ல� அவரால் நியமிக்கப்பட்டவர்கள், வா���ைமயர்,

வா��தாரர்கள், உ�ைம மாற்றம் ெபற்றவர்கள் உ�ைம ெபற்றி�ப்பார்கள். பணம் / பங்�

ஆவணங்கைள நியமிக்கப்பட்டவர் ெபய�ல் உ�ப்ப�னர் மாற்றிக் ெகா�த்�வ��ம்

நடவ�க்ைக, சட்ட �தியான வா�ைசப் ெபா�த்த வைரய�ல் �ைறயாகச் ெசய்யப்பட்ட

ெசயலாகக் க�தப்ப�ம் என்பைத வா�க்ைகயாளர் �க்கியமாகக் கவன�க்க ேவண்�ம்.

தகரா� த�ர்�

25. உ�ப்ப�னர் �லமாகச் ெசய்யப்பட்ட அைனத்� ப�வர்த்தைனக�க்�மான ம�ப்�கைள

த�ர்த்�க்ெகாள்ள எ�க்கப்ப�ம் நடவ�க்ைககள�ல் உ�ப்ப�னர் ��ைமயாக

ஒத்�ைழப்பார்.

26. ெடபாசிட்�கள், மார்ஜின் ெதாைக ேபான்றவற்றிலி�ந்� எ�ம் ேகட்��ைமகள் மற்�ம் /

அல்ல� தகரா�கைள எக்ஸ்ேசஞ்ச் வ�திகள், �ைண வ�திகள், ஒ�ங்��ைற வ�திகள்

மற்�ம் அவற்றின் கீழ் நடப்ப�லி�க்�ம் அவ்வப்ேபா� ெசய்யப்பட்ட �ற்றறிக்ைககள் /

அறிக்ைககைள வா�க்ைகயாளர் மற்�ம் உ�ப்ப�னர் பார்ைவய�ட ேவண்�ம்.

27. வா�க்ைகயாளர்/பங்�தரகர் தகரா�கைள வ�சா�த்� த�ர்ப்� வழங்க அதிகாரம்

வழங்கப்பட்ட ப�ரதிநிதி ��� ெசய்� வா�க்ைகயாளர்/ உ�ப்ப�ன�க்� வழங்கப்ப�ம்

எந்த ஒ� த�ர்ப்�க்�ம் த�ர்ப்� வழங்கப்பட்ட எ�த்�க�க்� வா�க்ைகயாளர் / உ�ப்ப�னர்

கட்�ப்பட்� நடந்�ெகாள்ள ேவண்�ம் என்பைத வா�க்ைகயாளர்/உ�ப்ப�னர் ��ந்�

ெகாள்கிறார்.

28. அைனத்� வா�க்ைகயாள�ம் அ�கக்��ய ஒவ்ெவா� உ�ப்ப�ன�ம் திறன் வாய்ந்த

�ைற த�ர்ப்� இயக்கத்ைத ைவத்தி�க்க ேவண்�ய� அவசியம்

a. தன்னால் அல்ல� தன� சார்பாக, வழங்கப்பட்ட நிதித்�ைற தயா�ப்� அல்ல�

நிதித்�ைற ேசைவ ஆகியைவ ெதாடர்பான வா�க்ைகயாளர் �கார்கைள

ெப�வதற்�ம் த�ர்த்�ைவப்பதற்�ம் ஒ� திறன்வாய்ந்த �ைறத�ர்ப்� இயக்கத்ைத

உடன�யான மற்�ம் நியாயமான �ைறய�ேல ஒ� உ�ப்ப�னர் ைவத்தி�க்க

ேவண்�ம்.

b. வா�க்ைகயாள�டன் உறைவத் ெதாடங்�ம்ேபா�ம் மற்�ம்

வா�க்ைகயாள�க்� தகவல்கள் ேதைவப்படக்��ய ப�ற சமயங்கள��ம் ஒ�

உ�ப்ப�னர் இவற்ைற வா�க்ைகயாள�க்� ெத�யப்ப�த்த ேவண்�ம்-

i. ஏேத�ம் �கார்க�க்கான த�ர்ைவ நா�வதற்கான வா�க்ைகயாள�ன்

உ�ைம; மற்�ம்

ii. தன் வா�க்ைகயாள�டம் இ�ந்� �கார்கைளப் ெப�வதற்�ம்

த�ர்த்�ைவப்பதற்�ம் உ�ப்ப�னர் ப�ன்பற்�ம் ெசயல்�ைறகள்

29. வா�க்ைகயாள�க்கான ஆேலாசைனய�ன் ெபா�ந்�ம் தன்ைம

வா�க்ைகயாள�ன் நிதிநிைல �ழ்நிைலகள் மற்�ம் ேதைவகள் ேபான்ற ெபா�த்தமான

தன�ப்பட்ட �ழ்நிைலகைளக் க�த்தில்ெகாண்�, ெபா�த்தமான ஆேலாசைனையப்

ெப�வதற்கான உ�ைம. இந்த ெபா�ப்பான� வா�க்ைகயாள�க்� ஆேலாசைன

வழங்�ம் நபர்க�க்�ப் ெபா�ந்�ம் மற்�ம் ஒ�ங்��ைறயாளர் இப்ப�ப்பட்ட

ஆேலாசைன ேதைவப்ப�கின்ற �றிப்ப�ட்ட நிதிநிைல தயா�ப்�கள் மற்� ேசைவகள�ன்

ப��வ�கைளக் �றிப்ப��வார்.

a. ஒ� உ�ப்ப�னர் இைத ெசய்ய ேவண்�ம்–

i. வா�க்ைகயாள�ன் ெபா�ந்தக்��ய தன�ப்பட்ட �ழ்நிைலகள் பற்றிய ச�யான

மற்�ம் ேபாதிமான தகவல்கைள ேசக�க்க அைனத்� �யற்சிகைள�ம்

ேமற்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

ii. வா�க்ைகயாள�ன் ெபா�ந்தக்��ய தன�ப்பட்ட �ழ்நிைலகைள க�த்தில்

ெகாண்ட ப�ற� ெகா�க்கப்பட்ட ஆேலாசைன வா�க்ைகயாள�க்�

ெபா�த்தமாக இ�ப்பைத உ�தி ெசய்ய ேவண்�ம்.

b. வா�க்ைகயாள�ன் ெபா�ந்தக்��ய தன�ப்பட்ட �ழ்நிைலகள் �றித்� கிைடத்த

தகவல்கள் நிைறவைடயாதைவ அல்ல� �ல்லியமற்றைவ என்� நியாயமாக

உ�ப்ப�ன�க்�த் ெத�யவந்தால், நிைறவைடயாத அல்ல� �ல்லியமற்ற

தகவல்கள�ன் அ�ப்பைடய�ல் �ன்ேன�வதன் வ�ைள�கைள உ�ப்ப�னர்

வா�க்ைகயாள�க்� எச்ச�க்க ேவண்�ம்.

c. வா�க்ைகயாள�க்� ெபா�ந்தா� என்� உ�ப்ப�னர் த�ர்மான�த்த நிதிநிைல தயா�ப்�

அல்ல� நிதிநிைல ேசைவைய ெபற வா�க்ைகயாளர் �யற்சித்தால்,

i. ெதள�வாக தன� ஆேலாசைனைய வா�க்ைகயாள�க்� எ�த்��ர்வமாக�ம்

வா�க்ைகயாளரால் ��ந்�ெகாள்�ம்ப�யான �ைறய��ம் ெத�யப்ப�த்த

ேவண்�ம்; மற்�ம்

ii. வா�க்ைகயாளர் ேகட்�க்ெகாள்�ம் நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல

ேசைவைய �றிப்� 29.A.a.வ�ற்� இணங்கிய ப�ன்ன�ம் வா�க்ைகயாள�டம்

இ�ந்� எ�த்��ர்வமான ஒப்�தைலப் ெபற்ற�ட�ம் மட்�ேம அள�க்கலாம்.

30. க�த்� �ரண்பா�கைள ைகயா�தல்

ஒ� வா�க்ைகயாளர் மற்�ம் உ�ப்ப�ன�க்� இைடேயயான க�த்� �ரண்பாட்ைட

ைகயா�ம் வழக்கில், வா�க்ைகயாள�ன் நல�க்ேக �க்கியத்�வம் அள�க்கப்பட

ேவண்�ம்.

a. உ�ப்ப�னர் இைதச் ெசய்ய ேவண்�ம்–

i. வா�க்ைகயாள�க்� ஆேலாசைன வழங்�வதற்காக உ�ப்ப�னர்

ெபற்�க்ெகாண்ட அல்ல� ெபற எதிர்பார்க்கின்ற �ரண்பாடான

வ�மானங்கள் உள்ள�ட்ட க�த்� ேவ�பா�கள் �றித்த தகவல்கைள

வா�க்ைகயாள�க்� அள�க்க ேவண்�ம்; மற்�ம்

ii. இவற்�க்� இைடேயயான �ரண்பாட்ைட உ�ப்ப�னர் அறிந்� இ�ந்தால்

அல்ல� நியாயமாக அறிய �ற்பட்டால், வா�க்ைகயாள�ன் நல�க்�

�க்கியத்�வம் அள�க்க�ம்-

1. தன் ெசாந்த நலன் மற்�ம் வா�க்ைகயாள�ன் நலன்; அல்ல�

2. உ�ப்ப�னர் நிதிநிைல ப�ரதிநிதியாக இ�க்�ம் �ழல்கள�ல்,

ெதாடர்�ைடய உ�ப்ப�ன�ன் நலன் மற்�ம் வா�க்ைகயாள�ன் நலன்

b. வா�க்ைகயாள�க்� 16.அ.1.இல் உள்ள தகவல்கள் எ�த்� �ர்வமாக�ம்

வா�க்ைகயாளர் ��ந்�ெகாள்�ம் வைகய��ம் அள�க்கப்பட்�, தகவல்கைளப்

ெபற்�க்ெகாண்டதற்கான எ�த்��ர்வமான ஒப்�தல் வா�க்ைகயாள�டம் இ�ந்�

ெபறப்பட ேவண்�ம்.

c. இந்த ப��வ�ேல, “�ரண்பாடான வ�மானம்” என்ப� பணமாகேவா அல்ல� பணம்

இல்லாமேலா வா�க்ைகயாளர் அல்லாத நபர்கள�டம் இ�ந்� உ�ப்ப�னர்

ெபற்�க்ெகாள்�ம் பலன் ஆ�ம், இ� �ழ்நிைலய�ன்ப� உ�ப்ப�னர்

வா�க்ைகயாள�க்� அள�த்த ஆேலாசைனய�னால் தாக்கம் ஏற்ப�த்�ம் என்�

நியாயமாக எதிர்பார்க்கப்ப�கின்ற�.

உறைவ ��த்�க்ெகாள்�தல்

31. எந்த ஒ� காரணத்திற்காக�ம், உ�ப்ப�ன�ன் இயலாைம, மரணம், பண� �றப்� அல்ல�

ெவள�ேயற்றம் அல்ல� இயக்�னர் சைப உ�மத்ைத அற� ெசய்தல் நிகழ்�கள்

உள்ள�ட்டைவ, உ�ப்ப�ன�ன் எக்ஸ்ேசஞ்ச் உ�மம் ந�க்கமைட�ம் ேபா�, உ�ப்ப�ன�க்�ம்

வா�க்ைகயாள�க்�ம் இைடேய�ள்ள உற�ம் ��வைடந்�வ��ம்.

32. எந்த ஒ� காரணத்ைத�ம் �றாமல் உ�ப்ப�னர், அதிகாரம்ெபற்ற நபர் மற்�ம்

வா�க்ைகயாளர் அவர்க�க்� இைடேய�ள்ள உறைவ �றித்�க்ெகாள்�ம் உ�ைம

ெபற்றி�ப்பார்கள் என்றா�ம், ஒ�வர் மற்றவ�க்� �ைறந்தபட்சம் எ�த்��ர்வ ஒ�

மாத கால அவகாசம் ெகா�க்க ேவண்�ம். இந்த உ�ைமக்� எந்த பங்க�ம் வ�ைளயாமல்,

உற��ைறைய ��த்�க்ெகாள்வதற்� �ன்னர் இ� தரப்ப�ன�ம் ஈ�பட்��ந்த

ப�வர்த்தைனகள�ல் எ�ந்த உ�ைமகள், ெபா�ப்�கள், கடைமக�க்� அவர்கள்

ெபா�ப்ேபற்றவர்களாகேவ இ�ப்பார்கள், அத்�டன் இ� தரப்ப�ன�ன் வா��தாரர்கள்,

நிைறேவற்�னர்கள், நிர்வாகிகள், சட்ட�தியான ப�ரதிநிதிகள் மற்�ம் வழிவந்தவர்கள்,

அந்தந்த �ைற சார்ந்�, ெபா�ப்ேபற்றவர்களாகேவ இ�ப்பார்கள்/ க�தப்ப�வார்கள்.

33. ஒ�ேவைள எந்த ஒ� காரணத்திற்காகவாவ�, �ைண தரக�க்� மரணம்/ ெநா�ப்�

நிைல ஏற்பட்டால் அல்ல� இயக்�நர் சைப அங்கீகாரத்ைத அற�ெசய்ததால் அல்ல�

ஸ்டாக் எக்ஸ்ேசஞ்ச் அங்கீகாரத்ைத தி�ம்பப் ெபற்� ந�க்கியதால் மற்�ம் / அல்ல�

உ�ப்ப�ன�டன் ஒப்பந்தத்ைத ��த்�க் ெகாண்டதால் ஒ� �ைண தரக�ன் நிைல

���க்� வ�மானால், இந்த தகவல் வா�க்ைகயாள�க்�த் ெத�வ�க்கப்பட்�,

வா�க்ைகயாளர் உ�ப்ப�ன�ன் ேநர� ெதாடர்ப�ல் இ�ப்பதாகக் க�தப்ப�ம்;

இதற்கிைடய�ல் வா�க்ைகயாளர் தன் உற� �ைறைய ��த்�க்ெகாள்ள வ��ப்பம்

ெத�வ�த்� ஒ� மாத கால அவகாசத்திற்�க் �ைறயாமல் எ�த்��ர்வமாக

உ�ப்ப�ன�க்�த் ெத�வ�த்தி�க்காத பட்சத்தில், உ�ப்ப�னர், �ைண தரகர் மற்�ம்

வா�க்ைகயாளர் ஆகிேயாைரக் கட்�ப்ப�த்�ம் ‘உ�ைமக�ம் ெபா�ப்�க�ம்’ ஆவணம்

(ஆவணங்கள்) பங்கமைடயாமல் நடப்ப�ல் இ�ப்பதாகேவ ெகாள்ளப்ப�ம்.

��தல் உ�ைமக�ம் ெபா�ப்�க�ம்

34. சம்பந்தப்பட்ட எக்ஸ்ேசஞ்�கள் மற்�ம் SEBIய�ன் வ�திகள், ஒ�ங்��ைற வ�திகள்,

�ைண வ�திகள், �ற்றறிக்ைககள், அறிக்ைககள் மற்�ம் வழிநடத்தல் �றிப்�கைளச்

சார்ந்� உ�ப்ப�ன�ம் அவர் வா�க்ைகயாள�ம் நிைறேவற்றப்பட்ட வர்த்தங்க�க்கான

தங்கள் கணக்�கைள வழக்கமான கால இைடெவள�கள�ல் ச�ெசய்� ெகாள்ள ேவண்�ம்.

35. வா�க்ைகயாளர் சார்பாக உ�ப்ப�னர் ேமற்ெகாள்�ம் ஒவ்ெவா� வர்த்தக

நடவ�க்ைகக்� எக்ஸ்ேசஞ்�கள் அவ்வப்ேபா� நைட�ைறய�ல் ைவத்தி�க்�ம்

வ�வத்தில் ஒப்பந்த ரசீ� ஒன்ைற உ�ப்ப�னர் வழங்�வார். இவ்வா� வழங்கப்ப�ம்

ஒப்பந்த ரசீதில் ஆர்டர் எண், வர்த்தக எண், வர்த்தக ேநரம், வர்த்தக வ�ைல, வர்த்தக அள�,

�ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்த வ�பரங்கள், வா�க்ைகயாளர் ேகாட், தர�க் கட்டணம்,

வ�திக்கப்பட்ட அைனத்� வ�கள் ேபான்றைவ உள்ள�ட்ட தகவல்கள் அைனத்�ம் அதில்

எ�தப்பட்��ப்பேதா� இதர ெபா�த்தமான வ�பரங்க�ம் �ைறயாக நிரப்பப்பட்�

எக்ஸ்ேசஞ்ச் வ�தித்தி�க்�ம் காலவைரக்�ள் அ� ப�ந்�ைரத்தி�க்�ம் வ�தத்தில்

அ�ப்ப� ைவக்க ேவண்�ம். வர்த்தக நடவ�க்ைக ேமற்ெகாண்ட ஒ� ேவைல தினம் 24 மண� ேநரம் ��வைடவதற்�ள் �த�ட்டாளர்க�க்� உ�ப்ப�னர் இலக்க�ைற

ைகெயாப்பமிட்� அச்ச�க்கப்பட்ட/ எலக்ட்ரான�க் ரசீைத அ�ப்ப� ைவக்க ேவண்�ம்.

36. வா�க்ைகயாளரால் �றிப்ப�டப்பட்டாேல தவ�ற மற்�ம் வர்த்தகம் நிைறேவற்றப்பட்ட

எக்ஸ்ேசஞ்ச் அவ்வப்ேபா� வ�த்� நைட�ைறய�லி�க்�ம் நிபந்தைனகள் மற்�ம்

வைரயைறக�க்� உட்பட்� எக்ஸ்ேசஞ்ச் வ�திகள், �ைணவ�திகள், ெதாழில் வ�திகள்,

மற்�ம் �ற்றறிக்ைககள், இவற்றில் வழக்� எ�வாக இ�ந்தா�ம், அதன்ப� நிதி

அல்ல� கமா�ட்�கள�ன் வ�நிேயாகத்ைத உ�ப்ப�னர் வா�க்ைகயாள�க்�, வர்த்தகம்

நைடெபற்ற எக்ஸ்ேசஞ்சின் ேபஅ�ட் ரசீதப் ெபற்�க்ெகாண்� ேபஅ�ட் ெசய்ய

ேவண்�ம்.

37. தன் வா�க்ைகயாளர் ஒவ்ெவா�வ�க்�மான �ைறயான நிதிகள் மற்�ம்

கேமா�ட்�க�க்கான ஒ� ��ைமயான “கணக்� அறிக்ைக”ைய அத்தைகய கால

அளவ�ல் மற்�ம் வ�வத்தில், வர்த்தகம் நைடெப�கின்ற ெபா�த்தமான

எக்ஸ்ேசஞ்சினால் அவ்வப்ேபா� �றிப்ப�ட்டப� உ�ப்ப�னர் அ�ப்ப� ைவக்க

ேவண்�ம். ப�ைழகள் ஏேத�ம் இ�ந்தால் அைதப் ெபற்�க்ெகாண்டதிலி�ந்�

வர்த்தகம் நைடெப�கின்ற ெபா�த்தமான எக்ஸ்ேசஞ்சினால் அவ்வப்ேபா�

�றிப்ப�ட்டப� �றிப்ப�ட்ட காலத்திற்�ள் அ�ப்ப�ைவக்கப்பட ேவண்�ம் என்�ம் அந்த

அறிக்ைக �றிப்ப�ட ேவண்�ம்.

38. தினச� மார்ஜின் அறிக்ைககைள�ம் உ�ப்ப�னர் அவர் வா�க்ைகயாள�க்� அ�ப்ப�

ைவப்பார். இதர ப�ற வ�பரங்க�டன், அள�க்கப்பட்ட �ைண ப�ைணயங்கள் வ�பரம், �ைண

ப�ைணயம் பயன்ப�த்தப்பட்ட நிலவரம், பணம், நிரந்தர ைவப்� நிதி ரசீ�கள் (FDRs-கள்),

வங்கி உத்தரவாதம் மற்�ம் பங்� ஆவணங்கள் ஆகிய ப���கள�ல் ப��க்கப்பட்ட �ைண

ப�ைணய ப�நிைல (ம�தமி�க்�ம் இ�ப்� / வா�க்ைகயாளர் ெச�த்த ேவண்�ய பாக்கி)

வ�பரங்க�ம் அதில் காணப்ப�ம்.

39. உ�ப்ப�ன�டன் உற��ைற ஒப்பந்தத்தில் ஈ�பட்� அதன் ெபா�ப்�கைள�ம்

கடைமகைள�ம் நிைறேவற்�ம் சட்ட�தியான ஆற்றல் இ�ப்பைத�ம், அதற்��ய

அதிகாரம் தனக்� வழங்கப்பட்��ப்பைத�ம் வா�க்ைகயாளர் கட்டாயம் உ�தி

ெசய்�ெகாள்ள ேவண்�ம். அைனத்� வர்த்தக நடவ�க்ைககைள ேமற்ெகாள்ளத்

ேதைவயான இணக்க நைட�ைறகைள ேமற்ெகாள்ள ��வைத வா�க்ைகயாளர்

உ�ப்ப�ன�டன் வர்த்தக நடவ�க்ைககைள ேமற்ெகாள்வதற்� �ன்னதாகேவ நிச்சயம்

ெசய்�ெகாண்ட ப�றேக வர்த்தக நடவ�க்ைககள�ல் ஈ�பட ேவண்�ம்.

40. ஒ� உ�ப்ப�னர் தன் உ�ப்ப�னர்த்�வத்ைத ஒப்பைடத்தால், �த�ட்டாளர்கள�டம்

இ�ந்� உ�ைமக்ேகாரல்க�க்கான அைழப்�வ��த்� ஒ� ெபா� அறிவ�ப்ைப

உ�ப்ப�னர் ெவள�ய�ட ேவண்�ம். எக்ஸ்ேசஞ்சின் வண�க அைமப்ப�ன் �லமான

ப�வர்த்தைனய�ல் ஏேத�ம் உ�ைமக்ேகாரல்கள் இ�ந்தால், �றிப்ப�டப்பட்ட

காலத்திற்�ள் ஆதர� ஆவணங்க�டன் வா�க்ைகயாளர் எக்ஸ்ேசஞ்சில் ஒ�

�காைரப் பதி� ெசய்வைத உ�தி ெசய்ய�ம்.

41. A. தவறாக வழிநடத்�ம் நடத்ைத & தவறாக பயன்ப�த்�ம் நடத்ைத ஆகியைவ

உள்ள�ட்ட அநியாய நடத்ைதய�ல் இ�ந்� பா�காத்தல்

a. நிதிநிைல தயா�ப்�கள் அல்ல� நிதிநிைல ேசைவகள் ெதாடர்பான அநியாய

நடத்ைத தைட ெசய்யப்பட்� உள்ள�.

b. “அநியாய நடத்ைத” என்ப� ஒ� உ�ப்ப�னர் அல்ல� அதன் நிதிநிைல

ப�ரதிநிதியால் ெசய்யப்ப�ம் ஒ� ெசயல் அல்ல� வ�ட்�வ��தல், அ�

வா�க்ைகயாளர் ஒ� தகவலள�க்கப்பட்ட ப�வர்த்தைன த�ர்மானத்ைத எ�ப்பைத

பாதித்தல் அல்ல� கண�சமாக பாதிக்கக்��யதாக இ�த்தல் ஆ�ம் மற்�ம்

இதில் உள்ளடங்�வ�–

i. �றிப்� 41.B.வ�ன் கீழ் தவறாக வழிநடத்�ம் நடத்ைத

ii. �றிப்� 41.C.ய�ன் கீழ் தவறாக பயன்ப�த்�ம் நடத்ைத

iii. �றிப்ப�டப்ப�ம் அத்தைகய ப�ற நடத்ைத

41. B.

a. மற்றப� வா�க்ைகயாளர் எ�த்தி�க்காத ப�வர்த்தைன த�ர்மானத்ைத எ�க்க

ைவக்கின்ற அல்ல� எ�க்க ைவக்கக்��யதாக இ�ந்தால் த�ர்மான�க்�ம்

காரண��டன் ெதாடர்�ைடய ஒ� உ�ப்ப�னர் அல்ல� அதன் நிதிநிைல

ப�ரதிநிதி�ைடய நடத்தயான� தவறாக வழிநடத்�வதாக இ�க்�ம் –

i. �ல்லியமற்ற தகவைல அல்ல� உ�ப்ப�னர் அல்ல� நிதிநிைல

ப�ரதிநிதி உண்ைம என்� நம்பாத தகவைல வா�க்ைகயாள�க்�

அள�த்தல்; அல்ல�

ii. வஞ்சகமான �ைறய�ேல �ல்லியமான தகவைல

வா�க்ைகயாள�க்� அள�த்தல்.

b. ஒ� நடத்ைதயான� �றிப்� 41.B.a,வ�ன் கீழ் தவறாக வழிநடத்�கிறதா

என்பைதத் த�ர்மான�ப்பதில், கீழ்கா�ம் காரண�கள் “த�ர்மான�க்�ம் காரண�களாக” க�தப்ப�கின்றன–

i. ஒ� நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவ உைடய

�க்கிய பண்�கள், இதில் இதன் அம்சங்கள், பலன்கள் மற்�ம்

வா�க்ைகயாள�க்கான இடர்கள் உள்ளடங்�ம்.

ii. ஒ� �றிப்ப�ட்ட நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவ

வா�க்ைகயாள�க்� ேதைவப்ப�தல் அல்ல�

வா�க்ைகயாள�க்� அதன் ெபா�ந்�ம்தன்ைம.

iii. நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவக்� ெச�த்த

ேவண்�ய க�த்தில்ெகாள்�தல், அல்ல� க�த்தில்ெகாள்�தல்

கண�க்கப்ப�ம் �ைற

iv. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின் இ�ப்�, வ�லக்�தல் அல்ல� பாதிப்�, இ�

நிதிநிைல ஒப்பந்தம் என்�ம் �ழலில் ெபா�ளாதார வார்த்ைதயாக

இ�க்கிற�.

v. உ�ப்ப�ன�ன் இயல்�, பண்�கள் மற்�ம் உ�ைமகள், இதில்

அைடயாளம், ஒ�ங்��ைற நிைல மற்�ம் �ைண

நி�வனங்கள் உள்ளடங்�ம்

vi. ஏேத�ம் சட்டம் அல்ல� ஒ�ங்��ைறய�ன் கீழ் வா�க்ைகயாள�ன்

உ�ைமகள்

41.C.

a. நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� நிதிநிைல ேசைவ ெதாடர்பாக ஒ� உ�ப்ப�ன�ன்

அல்ல� அவ�ைடய நிதிநிைல ப�ரதிநிதிய�ன் நடத்ைத கீழ்கணவற்�ல் ஏேத�ம்

ஒன்றாக இ�ந்தால் அ� தவறான பயன்பா� ஆ�ம்-

i. வற்��த்தல் அல்ல� ேதைவயற்ற நிர்பந்தங்கள் உள்ளடங்கி இ�ந்தால்;

மற்�ம்

ii. மற்றப� வா�க்ைகயாளர் எ�த்தி�க்காத ப�வர்த்தைன த�ர்மானத்ைத எ�க்க

ைவக்கின்ற அல்ல� எ�க்க ைவக்கக்��யைவ.

b. ஒ� நடத்ைத வற்��த்தல் அல்ல� ேதைவயற்ற நிர்பந்தங்கைள பயன்ப�த்�கின்றதா

என்பைதத் த�ர்மான�ப்பதில், கீழ்காண்பைவ க�த்தில்ெகாள்ளப்பட ேவண்�ம்–

i. நடத்ைதய�ன் ேநரம், இடம், இயல்� மற்�ம் ப��வாதம்;

ii. அச்��த்�ம் அல்ல� ேமாசமான வார்த்ைத அல்ல� நடத்ைதைய

பயன்ப�த்�தல்

iii. உ�ப்ப�ன�க்�த் ெத�ந்த வா�க்ைகயாள�ன் �றிப்ப�ட்ட �ரதிஷ்டம் அல்ல�

�ழ்நிைலைய தவறாக பயன்ப�த்தி ஒ� நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல�

நிதிநிைல ேசைவ ெதாடர்பாக வா�க்ைகயாள�ன் த�ர்மானத்தின் ம��

தாக்கம் ஏற்ப�த்�தல்-

iv. வா�க்ைகயாளர் கீழ்கண்டைவ உள்ள�ட்டவற்றில் நிதிநிைல ஒப்பந்தத்தின்

உ�ைமைய ெசயல்ப�த்த வ��ம்�ம்ேபா� உ�ப்ப�னரால் �மத்தப்ப�கின்ற

ஒப்பந்தம் அல்லாத தைடகள் -

v. நிதிநிைல ஒப்பந்தத்ைத ��த்�ைவப்பதற்கான உ�ைம;

vi. ேவ� நிதிநிைல தயா�ப்� அல்ல� ேவ� உ�ப்ப�ன�க்� மாற்�வதற்கான

உ�ைம மற்�ம்

vii. ஏேத�ம் நடவ�க்ைக எ�க்க ைவப்பதற்கான அச்��த்தல், அந்த அச்��த்தல்

எந்த �ழ்நிைலய�ல் ஏற்ப�த்தப்ப�கின்ற� என்பைதப் ெபா�த்�.

மின்ன� ஒப்பந்த ரச�ீகள் (ECN)

42. வர்த்தக ஒப்பந்த ரசீ�கைள எலக்ட்ரான�க் வ�வத்தில் ெபற வா�க்ைகயாளர் ஒப்�தல்

அள�த்தி�க்�ம் பட்சத்தில், அதற்�ப் ெபா�ந்�ம் மின்னஞ்சல்(வா�க்ைகயாளர்

உ�வாக்கிய�) �கவ� ஒன்ைற வா�க்ைகயாளர் உ�ப்ப�ன�க்�த் (ப�ற்ேசர்க்ைக A

உைடய ப�ற்ேசர்க்ைக 3ஐ தய�ெசய்� பார்க்க�ம்) ெத�யப்ப�த்த ேவண்�ம். மின்

அஞ்சல் �கவ�ய�ல் ஏேத�ம் மாற்றம் நிக�ம் ேபா� அந்த மாற்றங்கள் சார்ந்த

வ�பரங்கைள காகிதத்தில் �ைறயாக எ�தி உ�ப்ப�ன�க்� அ�ப்ப� ைவக்க ேவண்�ம்.

வா�க்ைகயாளர் தன் வர்த்தகங்கைள இைணயதளம் �லமாகச் ெசய்ய

ேதர்ந்ெத�த்தி�க்�ம் பட்சத்தில், மின்னஞ்சல் �கவ� மாற்றம் �றித்த தகவல்கைள

பா�காக்கப்பட்ட அ���ைற வழியாக வா�க்ைகயாளர் அவ�க்� அள�க்கப்பட்��க்�ம்

பயனர் ஐ� மற்�ம் கட�ச் ெசால்ைலப் பயன்ப�த்தி உ�ப்ப�ன�க்�த் ெத�யப்ப�த்த

ேவண்�ம்.

43. மின்னஞ்சல் �லமாக அ�ப்பப்ப�ம் வர்த்தக ஒப்பந்த ரசீ�கள�ல் (ECNs) உ�ப்ப�னர்

இலக்க�ைறய�ல் ைகெயாப்பமிட ேவண்�ம், மைற �றிய�டாக்கப்பட்��க்க ேவண்�ம்,

இைட��ந்� தி�த்தப்படாததாக�ம் அத்�டன் அைவ தகவல் ெதாழில்�ட்ப சட்டம், 2000

வ�தி�ைறக�டன் இணக்கமாக இ�ப்பைத�ம் உ�திெசய்ய ேவண்�ம். மின்னஞ்சல்

�லமாக ஒ� இைணப்பாக இசிஎன் அ�ப்பப்பட்டால், இைணக்கப்பட்ட ேகாப்�ம்

இலக்க�ைறய�ல் ைகெயாப்பமிடப்பட்��க்க ேவண்�ம், மைற �றிய�டாக்கப்பட்��க்க

ேவண்�ம், இைட��ந்� தி�த்தப்படாததாக�ம் இ�க்க ேவண்�ம்.

44. உ�ப்ப�ன�க்� மின்அஞ்சல் ேபாய் ேசரவ�ல்ைல என்ற ப�ன்ஸ்ட் ெமய�ல் அறிக்ைக

கிைடக்காத வைர மின்அஞ்சல் வழியாக அ�ப்பப்பட்ட ஒப்பந்த ரசீ� வா�க்ைகயாளர்

அள�த்தி�க்�ம் மின்அஞ்சல் �கவ�ய�ல் ேசர்க்கப்பட்�வ�ட்டதாகேவ க�தப்ப�ம்.

45. தகவல் ெதாழில்�ட்ப சட்டம், 2000 மற்�ம் அவ்வப்ேபா� SEBI/ஸ்டாக் எக்ஸ்ேசஞ்�கள்

வ�த்� நடப்ப�லி�க்�ம் வ�திகள்/ ஒ�ங்��ைற வ�திகள்/ �ற்றறிக்ைககள்/ வழிநடத்தல்

�றிப்�கைளச் சார்ந்த நைட�ைற வழக்கங்க�க்� ஏற்ப உ�ப்ப�னர் இசிஎன், மின்அஞ்சல்

கிைடக்கப்ெபற்ற தகவல் ஆகியவற்ைற இைட��ந்� தி�த்தவ�யலாத வ�வ ெமன்

நகல்களாக சம்பந்தப்பட்ட அதிகாரங்கள் �றிப்ப�ட்��ப்ப� ேபால் உ�ப்ப�னர் பா�காப்பாக

ைவத்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம். SEBI/ ஸ்டாக் எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் ஒ�ங்��ைற வ�திகைள

அ�ச�த்� நடப்ப�லி�க்�ம் வழக்கத்ைத ஒட்� ெடலிவ� ெசய்யப்பட்ட சான்�கைள

அதாவ� மின்அஞ்சலில் ஒப்பந்த ரசீ�கைள அ�ப்�ம் ேவைளய�ல் சிஸ்டம் உற்பத்தி

ெசய்�ம் நடவ�க்ைக அறிக்ைககைள உ�ப்ப�னர் �றிப்ப�ட்ட காலத்திற்� பா�காத்�

ைவத்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம். ஒப்பந்த ரசீ�கைள வா�க்ைகயாள�க்�/ இெமய�ல்

நிராக�த்தைவ அல்ல� ப�ன்ஸ்ட் ேபக் ஆகி ெடலிவ� ெசய்யப்படாத வ�பரங்கள்

நடவ�க்ைக அறிக்ைகய�ல் பதி� ெசய்யப்பட்��க்�ம். ப�ன்ஸ்ட் ெமய�ல்ஸ் தகவல்

கிைடக்கப்ெபற்ற வ�பரங்கைள ��ந்த வைரய�ல் ேசக�க்க அைனத்� �யற்சிகைள�ம்

SEBI/ஸ்டாக் எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் வ�திகள் நைட�ைறப�த்தப்ப�ம் வழக்கத்ைத ஒட்�

�றிப்ப�ட்ட காலவைரக்�ள் உ�ப்ப�னர் அைனத்� சமயங்கள��ம் ெசய்ய ேவண்�ம்.

46. மின்அஞ்சலில் எலக்ட்ரான�க் வ�வ ஒப்பந்த ரசீ�கைளப் ெபற வ��ம்பாத

வா�க்ைகயாளர்க�க்� அச்ச�த்த காகித ஒப்பந்த ரசீ�கைள உ�ப்ப�னர் ெதாடர்ந்�

அ�ப்ப�க் ெகாண்��ப்பார். வா�க்ைகயாளர்க�க்� இசிஎன்கள் எங்ெகல்லாம் ெடலிவ�

ெசய்யப்படவ�ல்ைலேயா அல்ல� வா�க்ைகயாளர் மின்அஞ்சல் �கவ�

நிராக�த்தி�க்கிறேதா (ப�ன்ஸிங் ஆஃப் ெமய�ல்ஸ்), அச் சமயங்கள�ல் காகிதத்தில்

அச்ச�த்த ஒப்பந்த ரசீ�கைள வா�க்ைகயாள�க்� SEBI/ஸ்டாக் எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன்

வ�திகைள அ�ச�க்�ம் நைட�ைற வழக்கத்ைத ஒட்�ய காலவைரக்�ள் உ�ப்ப�னர்

அ�ப்ப� ைவக்க ேவண்�ம், இவ்வா� காகித ஒப்பந்த ரசீ�கள் ெடலிவ� ெசய்யப்பட்ட

நி�பணங்கைள உ�ப்ப�னர் ேசமித்� ைவத்தி�க்க ேவண்�ம்.

47. வா�க்ைகயாளர்க�க்� மின்அஞ்சலில் இசிஎன்கைள அ�ப்ப� ைவப்ப�டன், உ�ப்ப�னர்

பராம�க்�ம் ெசாந்த இைணய தளத்தி�ம், அவ்வா� ஒன்� இ�ந்தால், அவற்ைறப்

ப�ர��க்க ேவண்�ம். பா�காப்� காவ�டன் பராம�க்கப்ப�ம் இந்த இைணய தளத்தில்

வா�க்ைகயாளர்கள் இவற்ைற அ�கி ஒப்பந்த ரசீ�கைளப் பதிவ�றக்கம் ெசய்ய,

வ��ம்ப�னால் அச்ச�த்�க்ெகாள்�ம் வசதி�ம், இதற்ெகன்� தன�ப்பட்ட பயனர் ெபய�ம்

கட�ச் ெசால்�ம் அவர்க�க்� அள�க்கப்பட்��க்க ேவண்�ம்.

48. மின்ன� வ�வத்தில் ஒப்பந்த �றிப்ைபப் ெபற வ��ம்�ம் வா�க்ைகயாள�க்� ஒ�

மின்ன� ஒப்பந்த �றிப்� (ECN) அறிவ�ப்� ப�வத்ைத ெப�தல். இ�

வா�க்ைகயாளரால் தி�ம்பப்ெபறப்ப�ம் வைர இந்த அறிவ�ப்� ெசல்�ப�யா�ம்.

சட்ட�ம் ஆட்சி எல்ைல�ம்

49. உ�ப்ப�னர், �ைண தரகர் மற்�ம் வா�க்ைகயாளர்க�க்� இந்த ஆவணத்தில்

வழங்கப்பட்��க்�ம் �றிப்ப�ட்ட உ�ைமக�க்�ம் ேமலாக வர்த்தக நடவ�க்ைகக�க்�

வா�க்ைகயாளர் ேதர்ந்ெத�க்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் வ�திகள், �ைண வ�திகள் மற்�ம்

ஒ�ங்��ைற வ�திகள் அவற்றின் கீழ் ெசய்யப்பட்ட �ற்றறிக்ைககள்/ அறிக்ைககள்

அல்ல� SEBI வ�த்தி�க்�ம் வ�திகள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைற வ�திகள் வழங்�ம்

உ�ைமகைள�ம் அவர்கள் ெபற்றி�ப்பார்கள்.

50. இந்த ஆவணத்தில் ெகா�க்கப்பட்��க்�ம் ஷரத்�க்கள் அைனத்�ம் எப்ெபா��ம்

அந்தந்த காலகட்டத்தில் நைட�ைறய�லி�க்�ம் அர� அறிவ�ப்�கள், SEBI ெவள�ய��ம்

வ�திகள், ஒ�ங்��ைற வ�திகள், வழிநடத்தல் �றிப்�கள், �ற்றறிக்ைககள்/ அறிக்ைககள்

மற்�ம் வர்த்தகத்திற்�த் ேதர்ந்ெத�த்த சம்பந்தப்பட்ட எக்ஸ்ேசஞ்�கள் வ�த்தி�க்�ம்

வ�திகள், ஒ�ங்��ைற வ�திகள் மற்�ம் �ைண வ�திக�க்� உட்பட்டதாகேவ இ�க்�ம்.

51. ந�வர் த�ர்ப்பாயம் மற்�ம் சமரசம் சட்டம், 1996-ன் கீழ் ந�வர்(கள்) அள�த்த த�ர்ப்�க�க்�

உ�ப்ப�னர் மற்�ம் வா�க்ைகயாளர் கட்டாயம் கட்�ப்பட ேவண்�ம். ஒ�ேவைள ந�வர்

த�ர்ப்� இ� தரப்ப�ன�ல் யா�க்காவ� தி�ப்தி அள�க்கவ�ல்ைல என்றால், ஸ்டாக்

எக்ஸ்ேசஞ்�கள் அைமப்ப�ல் ேமல்�ைறய�� ெசய்வதற்�ம் வசதி ெசய்� ெகா�க்கப்

பட்��க்கிற�.

52. இந்த ஆவணத்தில் பயன்ப�த்தப் பட்��க்�ம் வார்த்ைதக�க்�ம் ெசாற்பதங்க�க்�ம்,

ப�ரேயாகம் ெசய்யப்பட்��க்�ம் �ழ்நிைலகள�ல் மாற்றங்கள் இல்லாத பட்சத்தில், SEBI/ எக்ஸ்ேசஞ்�கள் வ�த்தி�க்�ம் வ�திகள், �ைண வ�திகள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைற

வ�திகள், அவற்றின் கீழ் ெசய்யப்பட்ட �ற்றறிக்ைககள்/ அறிக்ைககள�ல்

��ந்�ெகாள்ளப்ப�ம் அர்த்தங்கைளேய ெகாள்ள ேவண்�ம்.

53. உ�ப்ப�னர் தானாகச் ேசர்த்தி�க்�ம் ஷரத்�கள் / ஆவணங்கள் அைனத்�ம் SEBI/ எக்ஸ்ேசஞ்�கள் வ�த்தி�க்�ம் வ�திகள்/ ஒ�ங்��ைற வ�திகள்/அறிக்ைககள்/

�ற்றறிக்ைககள�லி�ந்� ம�றியதாக இ�க்கக் �டா�. தானாகச் ேசர்த்தி�க்�ம் ஷரத்�கள்

/ ஆவணத்தில்(ஆவணங்கள�ல்) மாற்றம் ெசய்வதற்� 15 நாட்க�க்� �ன்னர் அறிக்ைக

வ�ட ேவண்�ம். எக்ஸ்ேசஞ்�கள்/ SEBI �றிப்ப�ட்��க்�ம் உ�ைமகள் மற்�ம்

ெபா�ப்�கள�ல் ெசய்யப்ப�ம் மாற்றங்கைள வா�க்ைகயாளர்கள் கவனத்திற்� உ�ப்ப�னர்

ெகாண்� ெசல்ல ேவண்�ம்.

54. சம்பந்தப்பட்டவர்கள�ன் உ�ைமகள் மற்�ம் ெபா�ப்�கள�ல் ெசய்யப்ப�ம் மாற்றங்கள்

SEBI வ�த்தி�க்�ம் வ�திகள் மற்�ம் ஒ�ங்��ைற வ�திகள�ல் ஏற்ப�ம் மாற்றங்களால்

அல்ல� வர்த்தகங்கள் ேமற்ெகாள்ளப்ப�ம் எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் �ைண வ�திகள், வ�திகள்

மற்�ம் ஒ�ங்��ைற வ�திகள�ல் நிக�ம் மாற்றங்களால் வ�ைளந்தி�க்கிற� என்றால்,

அப்ப�ப்பட்ட மாற்றங்கள் இந்த ஆவணத்தில் �றிப்ப�டப்பட்��க்�ம் உ�ைமகள் மற்�ம்

ெபா�ப்�கள��ம் தி�த்தப்பட்ட மாற்றங்கள் ெசய்யப்பட்��ப்பதாக க�தப்ப�ம்.

55. உ�ப்ப�னர்கள் தங்கள் வா�க்ைகயாளர்க�க்� ஒவ்ெவா� மாத�ம் கணக்�

அறிக்ைககைள அ�ப்ப ேவண்�ம்.

இன்டர்ெநட் மற்�ம் ஒயர்ெலஸ் ெடக்னாலஜி அ�ப்பைடய�ல் வர்த்தகம் ெசய்ய

உ�ப்ப�னர்கள் வா�க்ைகயாளர்க�க்� வழங்�ம் வசதி

(‘உ�ைமக�ம் ெபா�ப்�க�ம்’ ஆவணத்தில் (ஆவணங்கள�ல்) �றிப்ப�டப்பட்��க்�ம் அைனத்�

ஷரத்�க�ம் ெபா�ந்�ம். ��தலாக, கீேழ ெகா�க்கப்பட்��க்�ம் ஷரத்�க�ம் ெபா�ந்�ம்.)

1. இன்டர்ெநட் ேபஸ்� �ேர�ங் (IBT) மற்�ம் ெசக்��� �ேர�ங் வசதிகைள ெமாைபல் ேபான்,

ேடட்டா கார்� ேசர்க்கப்பட்ட லாப்டாப் ேபான்றவற்றிலி�ந்� இன்டர்ெநட் �ெராெடாேகால் (IP) பயன்ப�த்தி ஒயர்ெலஸ் ெதாழில்�ட்பம் �லமாக வர்த்தகம் ெசய்�ம் உ�ைம

உ�ப்ப�ன�க்� அள�க்கப்ப�கிற�. இ� ேபான்ற இன்டர்ெநட் ேபஸ்ட் �ேர�ங் / ெசக்���

�ேர�ங் ேமற்ெகாள்ள SEBI மற்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்�கள் அந்தந்த கால கட்டத்தில் வ�க்�ம்

அைனத்� ெபா�ந்�ம் வ�திக�க்�ம் உ�ப்ப�னர் கட்டாயம் இணங்கி நடந்� ெகாள்ள

ேவண்�ம்.

2. ஒ� வா�க்ைகயாளர் �த�� ெசய்ய / பங்� ஆவணங்கள�ல் வர்த்தகம் ெசய்ய வ��ம்பம்

ெகாண்� அதற்காக இன்டர்ெநட் ேபஸ்ட் �ேர�ங் அல்ல� ஒயர்ெலஸ் ெடக்னாலஜி �லமாக

ெசக்��� �ேர�ங் ெசய்ய ஆர்வப்படலாம். இ�ேபான்ற சமயங்கள�ல், சந்பந்தப்பட்ட ஸ்டாக்

எஸ்க்ேசஞ்ச் உ�ப்ப�ன�ன் IBT ேசைவைய உ�ப்ப�ன�ன் வா�க்ைகயாள�ம் பயன்ப�த்த

அ�மதிக்�ம், வா�க்ைகயாள�ம் இச் ேசைவையப் பயன்ப�த்திக்ெகாள்ளலாம் என்றா�ம்

இந்த அ�மதி SEBI/எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ன் ஷரத்�கள், நிபந்தைனகள் மற்�ம்

வைரயைறக�க்� உட்பட்டதாக�ம், உ�ப்ப�ன�ன் IBT இைணய தள பயன்பா�

நிபந்தைனகள் மற்�ம் வைரயைறக�க்� உட்பட்�ம், எக்ஸ்ேசஞ்�கள் /SEBI ஆகியைவ

�றிப்ப�ட்��க்�ம் வ�திகைளச் சார்ந்�ம் இ�க்�ம்.

3. ஒயர்ெலஸ் ெதாழில்�ட்பம்/ இன்டர்ெநட்/ ஸ்மார்ட் ஆர்டர் �ட்�ங் �லமாகச் ெசய்யப்ப�ம்

பங்� வர்த்தகங்கள�ன் சிறப்பம்சங்கள், அபாய இடர்கள், ெபா�ப்�கள், கடைமகள் மற்�ம்

ப�ைணப்ெபா�ப்�கைள உ�ப்ப�னர் வா�க்ைகயாள�க்� எ�த்�க் �ற ேவண்�ம், �டேவ

ேவ� ெதாழில்�ட்பங்கள் �லம் ெசய்யப்ப�ம் வர்த்தகங்கைளக் �றித்�ம்

வா�க்ைகயாள�க்� உ�ப்ப�னர் எ�த்�ைரக்க ேவண்�ம்.

4. உ�ப்ப�ன�ன் ஐப�� சிஸ்டம் தானாகேவ ஆரம்ப கட�ச்ெசால்ைல உற்பத்தி ெசய்�ம்

என்பைத�ம், எக்ஸ்ேசஞ்�கள்/SEBI ப�ந்�ைரத்தி�க்�ம் வ�திகைள அ�ச�த்� கட�ச்

ெசால் பாலிசி வ�க்கப்பட்��க்கிற� என்பைத�ம் உ�ப்ப�னர் வா�க்ைகயாள�டம்

ெத�வ�க்க ேவண்�ம்.

5. பயனர் ெபயர் மற்�ம் கட�ச் ெசால்ைல இரகசியமாக�ம் பா�காப்பாக�ம் ைவத்�க்

ெகாள்�ம் ெபா�ப்� வா�க்ைகயாளைரேய சார்ந்தி�க்�ம். உ�ப்ப�ன�ன் IBT சிஸ்டத்தில்

பயனர் ெபயைர�ம் கட�ச் ெசால்ைல�ம் பயன்ப�த்தி ெசய்யப்ப�ம் அைனத்�

கட்டைளக�க்�ம், ேமற்ெகாள்ளப்ப�ம் அைனத்� நடவ�க்ைகக�க்�ம், இவ்வா�

ெசய்பவர் வா�க்ைகயாளரால் அ�மதிக்கப் பட்��ந்தா�ம் இல்லாவ�ட்டா�ம்,

வா�க்ைகயாளேர ப�ைணெபா�ப்� ஏற்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம். இன்டர்ெநட் �ேர�ங் /

ஒயர்ெலஸ் ெடக்னாலஜி �லம் ெசக்���ஸ் �ேர�ங் ெசய்வதற்� ஆர்டர் �ட்ெடட் சிஸ்டம்

உ�தியள�த்தல் ெதாழில் �ட்பங்கள் மற்�ம் கண்�ப்பான காவல் பா�காப்� நடவ�க்ைககள்

அவசியப்ப�ம் என்பைத�ம் வா�க்ைகயாளர் ெத�ந்� ைவத்தி�க்க ேவண்�ம், �டேவ

வா�க்ைகயாளர் மற்�ம்/ அல்ல� அவர் அதிகாரம் ெபற்ற ப�ரதிநிதிய�ன் பயனர் ெபயர் மற்�ம்

கட�ச்ெசால்ைல ேவ� யா�க்�ம், உ�ப்ப�னர் அ�வலக பண�யாளர் உட்பட, ெத�வ�க்கக்

�டா� என்பைத�ம் வா�க்ைகயாளர் ��ந்� ைவத்தி�க்க ேவண்�ம்.

6. வா�க்ைகயாளர் ஒ�ேவைள தன் கட�ச்ெசால்ைல மறந்� வ�ட்டார் என்றால், உ�ப்ப�ன�ன்

IBT சிஸ்டத்தில் �ைறபா�கள் இ�ப்ப� ெத�ய வந்தால், �ரண்பா�கள் / தவ�கைள

இ�ப்பைத கண்� ெகாண்டால் / இ�ப்பதாகச் சந்ேதகித்தால் / அதிகாரம் அள�க்கப்படாதவர்

வா�க்ைகயாள�ன் பயனர் ெபயைர�ம் கட�ச் ெசால்ைல�ம்/ கணக்ைக�ம்

பயன்ப�த்திய��க்கிறார் என்ற சந்ேதகம் ேதான்றினால் அதன் �� வ�பரங்கைள,

அ�மதிக்கப்படாத பயன்பாட்ைட, நடவ�க்ைக நிகழ்ந்தி�க்�ம் ேததி, நடந்தி�க்�ம் வ�தம்,

நடவ�க்ைக வ�பரங்கள் ஆகியவற்ைறக் �றிப்ப�ட்� நடவ�க்ைக நடந்தி�ப்பைதத் ெதாடர்ந்�

வா�க்ைகயாளர் உ�ப்ப�ன�டன் ெதாடர்� ெகாண்� அவ�க்� எ�த்��ர்வமாக ெத�வ�க்க

ேவண்�ம்.

7. இன்டர்ெநட்/ஒயர்ெலஸ்ெதாழில்�ட்பம் �லம் ெசய்யப்ப�ம் பங்� வர்த்தகங்கள்,

அ�ப்பப்ப�ம் கட்டைளகள் வசதிகள��ள்ள அபாய இடர்கைள வா�க்ைகயாளர்

��ைமயாகப் ��ந்� ெகாண்��க்க ேவண்�ம், வா�க்ைகயாளர் பயனர் ெபய�ல்/கட�ச்

ெசால் �லமாகச் ெசய்யப்ப�ம் அைனத்� நடவ�க்ைகக�க்�ம் வா�க்ைகயாளர்

ப�ைணெபா�ப்� ஏற்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம் என்பைத ெதள�வாக வா�க்ைகயாளர் ��ந்�

ெகாண்��க்கிறார்.

8. வா�க்ைகயாள�ன் ேவண்�ேகா�க்� இணங்கி கட்டைள/வர்த்தக வண�க உ�திப்பா�

தகவைல மின்அஞ்சல் �லம் உ�ப்ப�னர் அ�ப்ப� ைவப்பார். ெவப் ேபார்ட்டலி�ம் கட்டைள/

வர்த்தக வண�க உ�திப்பா� தகவல் கிைடப்பைத வா�க்ைகயாளர் ெத�ந்� ைவத்தி�ப்பார்.

ஒயர்ெலஸ் ெதாழில்�ட்பம் வழியாக வா�க்ைகயாளர் வர்த்தகம் ெசய்�ம் ேபா�,

கட்டைள/வர்த்தக வண�க உ�திப்பா� தகவைல வா�க்ைகயாளர் க�வ�க்� உ�ப்ப�னர்

அ�ப்ப� ைவப்பார்.

9. இன்டர்ெநட் �லம் ெசய்யப்ப�ம் வர்த்தங்கள் சிக்கலான ஹார்ட்ேவர், சாஃப்ட்ேவர்,

சிஸ்டம்ஸ், கம்�ன�ேகஷன் ைலன்ஸ், ெப�ஃெபரல்ஸ் ேபான்ற பல நிச்சயமில்லாத

நிகழ்�கைளச் சந்திக்க ேவண்�ய��க்�ம் என்பைத�ம், இைடத்தடங்கல்கள்,

இடப்ெபயர்ச்சிகள் ேபான்றைவக�க்� உட்பட்��க்�ம் என்பைத�ம் வா�க்ைகயாளர் ��ந்�

ைவத்தி�க்கிறார். உ�ப்ப�ன�ன் IBT ேசைவ எல்லா ேநரத்தி�ம் எப்ெபா��ம்

தடங்கலில்லாமல் கிைடத்�க் ெகாண்��க்�ம் என்பதான தர உ�திைய எைத�ம் உ�ப்ப�னர்

அல்ல� எக்ஸ்ேசஞ்ச் அள�க்கவ�ல்ைல.

10. உ�ப்ப�ன�ன் IBT சிஸ்டம் இைட நி�த்தம் ெசய்யப்ப�தல், தடங்கல், ெதாடர்�

கிைடக்காமலி�த்தல் அல்ல� ச�யாக ேவைல ெசய்யாமல் இ�த்தல் அல்ல� உ�ப்ப�னர் /

எக்ஸ்ேசஞ்சின் கட்�ப்பாட்�ற்� ம�றிய எந்த காரணத்திற்காகவாவ� வா�க்ைகயாளர் /

உ�ப்ப�னர் / எக்ஸ்ேசஞ்ச் பக்கத்திலி�ந்� ெதாடர்� கிைடக்காததால் / சிஸ்டம்

ெசயலிழப்பால் எக்ஸ்ேசஞ்சின் ேசைவ அல்ல� சிஸ்டம் அல்ல� வா�க்ைகயாள�ன்

கட்டைளகள் நிைறேவற்றப்படாமல் ேபாதல் காரணத்திற்காக வா�க்ைகயாளர் எக்ஸ்ேசஞ்

அல்ல� உ�ப்ப�ன�க்�எதிராக எந்த ேகட்��ைமைய�ம் ெசய்ய ��யா�.

ப�ற்ேசர்க்ைக – 2

இடர் ெவள�ப்ப�த்�தல் ஆவணம் (Risk Disclosure Document)

இந்த ஆவணத்தில் வ�ளக்கப்பட்��க்�ம் இடர்கள் ��ைமயானைவ என்ேறா அல்ல� ேபா�மான

வ�ளக்கங்கள் என்ேறா அல்ல� �ல்லியமானைவ என்ேறா எக்ஸ்ேசஞ்�கள் ெவள�ப்பைடயாகேவா

அல்ல� உள்ளர்த்தம் ெகாண்ேடா ெத�வ�க்கவ�ல்ைல மற்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்சான� சரக்�

�ைரேவட்�வ்கள் (Commodity derivatives) சந்ைத/வர்த்தகத்தில் பங்ேகற்பதால் அ��லங்கைள

��வதாகேவா அல்ல� அதற்� ஆதர� அள�ப்பதாகேவா எ�த்�க்ெகாள்ளக் �டா�.

வர்த்தகத்திலி�க்�ம் அைனத்� இடர்கைள�ம் ேவ� கன�சமான வர்த்தக

ெசயல்வ�ைள�கைள�ம் இந்த ��க்கமான அறிக்ைக ��ைமயாக ெவள�ப்ப�த்த வ�ல்ைல.

ஆகேவ, ஈ�ப�வதற்� �ன்பாக ந�ங்கள் �ைரேவட்�வ்ஸ் வர்த்தகத்ைத கவனமாக ப�க்க

ேவண்�ம்.

இடர்கள் நிைறந்தி�க்�ம் காரணத்தால், ந�ங்கள் ேமற்ெகாள்ளவ��க்�ம் உற� �ைறய�ன் இயல்�

மற்�ம் ந�ங்கள் எதிர்ெகாள்ளவ��க்�ம் அபாய அள�கைளப் ��ந்�ெகாண்ட ப�றேக ந�ங்கள்

ப�வர்த்தைனகைள ேமற்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்ச் (எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ல்) (Commodity exchange(s)) நடத்தப்ப�ம் �லதனப்

பங்�கள், �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் அல்ல� இதர ப�ற ஆவணங்கள் சார்ந்த வர்த்தகங்கள�ல் பல

அள�கைளக் ெகாண்ட இடர்கள் நிைறந்தி�க்கின்றன என்பைத�ம், �ைறந்த வளங்கள் /

�த��கள் ெசய்வதில் மற்�ம்/அல்ல� பங்� வர்த்தகங்கள�ல் ஈ�ப�வதில் மற்�ம் அதிக

அல்ல� �ைறந்த இடர் தாங்�திறன் ெகாண்டவர்க�க்� இ� ஏற்ற இடம் இல்ைல என்ற

ெபா�வான எச்ச�க்ைகைய ந�ங்கள் கட்டாயம் ெதள�வாகப் ��ந்� ெகாண்��க்க ேவண்�ம்.

ஆைகயால் உங்கள் நிதி நிைலைமையக் க�தி இ� ேபான்ற வர்த்தக நடவ�க்ைககள் உங்க�க்�

ஏற்ற� தானா என்பைத கவனமாகச் சிந்தித்த ப�றேக பங்� வர்த்தகங்கள�ல் ஈ�பட ேவண்�ம்.

எக்ஸ்ேசஞ்� வர்த்தகங்கள�ல் ஈ�பட்� ஒ�ேவைள ந�ங்கள் பாதகமான வ�ைள�கள் அல்ல�

இழப்�கைள எதிர்ெகாள்ள ேவண்�ய��ந்தால் ந�ங்கள் மட்�ேம அதற்�ப் ெபா�ப்ேபற்க

ேவண்�ய��க்�ேம அல்லா� எக்ஸ்ேசஞ்�கள் எவ்வைகய��ம் அதற்�ப் ெபா�ப்பாக ��யா�

என்ப�ம், இடர்கைள ேபா�மான வ�ளக்கத்�டன் எனக்�த் ெத�யப்ப�த்தவ�ல்ைல என்ேறா

அல்ல� நான் ��ந்�ெகாள்�ம் வ�தத்தில் எனக்� ��ைமயாக வ�ளக்கப்படவ�ல்ைல என்ேறா

சம்பந்தப்பட்ட உ�ப்ப�னைர(members/stock brokers) ந�ங்கள் �ற்றம் �ற ��யா� என்பைத�ம் ந�ங்கள்

��ந்� ெசயல்பட ேவண்�ம். இதன் காரணமாக எந்த ஒப்பந்தத்ைத�ம் மாற்ற அல்ல�

ெசயல்படாமல் த�க்க ��யா� என்பதால் வா�க்ைகயாளராகப் ேபா�ம்(client / investor) ந�ங்கள்

மட்�ேம இதற்�ப் ெபா�ப்ேபற்க ேவண்�ம்.

ஒ� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தத்ைத எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ல் வாங்�ம் ேபா� மற்�ம் / அல்ல� வ�ற்�ம்

ேபா� இலாபத்திற்� அல்ல� நஷ்டமைடயாமல் தப்ப�ப்பதற்� எந்த உத்தரவாத�ம் இல்ைல

என்பைத ந�ங்கள் நன்றாகப் ��ந்�ெகாண்� அந்த நிைலைய ஏற்�க்ெகாள்ள தயாராக இ�க்க

ேவண்�ம்.

ஒ� உ�ப்ப�னர் (Members/ Stock Brokers) �லமாக எக்ஸ்ேசஞ்�கள் வர்த்தகங்கள�ல் ந�ங்கள்

ஈ�ப�வதற்� �ன்னர் உ�ப்ப�னர் வ�திக்�ம் சில இைச� நடவ�க்ைகக�க்� உடன்பட

ேவண்�ம், அ�ேபான்ற நடவ�க்ைககள�ல், உங்கள் வா�க்ைகயாளைரத் ெத�ந்�ெகாள்�ங்கள்

ப�வத்ைத நிரப்ப ேவண்�ம் ேபான்றவற்ைற�ம் ந�ங்கள் ெதள�வாகத் ெத�ந்�ெகாள்ள ேவண்�ம்,

மற்�ம் வ�தி�ைறகள், �ைணவ�திகள் மற்�ம் SEBI ப�ந்�ைரத்த எக்ஸ்ேசஞ்சின்

ெதாழில்வ�திகள் மற்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்�களால் அவ்வப்ேபா� ெவள�ய�டப்ப�கின்ற

�ற்றறிக்ைககள் ஆகியவற்�க்�ம் உட்பட ேவண்�ம்.

எக்ஸ்ேசஞ்�கள் ஆேலாசைன வழங்�வேதா அல்ல� ஆேலாசைன வழங்கச் ெசால்வேதா

கிைடயா� மற்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்�டன் ெதாடர்�ைடய ஒ� உ�ப்ப�னர் மற்�ம்/அல்ல� �ன்றாம்

நப�டன் இந்த ஆவணத்தில் ெகா�க்கப்பட்��க்�ம் எந்த ஒ� தகவல் அ�ப்பைடய�லாவ�

வர்த்தக உற��ைறய�ல் ஈ�ப�ம் எந்த நப�க்�ம் அ� ெபா�ப்பாகா�.. இந்த

ஆவணத்திலி�க்�ம் வ�பரங்கைள ஒ� வர்த்தக ஆேலாசைனயாக/ �த�ட்� ஆேலாசைனயாக

ஒ�ேபா�ம் ��ந்�ெகாள்ளக் �டா�. ஒ� வர்த்தகத்திலி�க்�ம் இடர்கைள ��ைமயாகப் ��ந்�

அவற்ைறச் சீர்�க்கிப் பார்க்காமல் அவற்றில் ந�ங்கள் ஈ�படக் �டா�, உங்க�க்�த்

ெதள�வாகவ�ல்ைல என்றால், அவற்ைறக் �றித்� ெதாழில்�ைறயாளர்கள�ன் ஆேலாசைனகைளக்

ெபற்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

ந�ங்கள் வர்த்தகத்தில் ஈ�ப�வதா என்� க��ம் ேபா�, கீேழ ெகா�க்கப்பட்��ப்பைவ

உங்க�க்�த் ெத�ந்தி�க்க ேவண்�ம்:

1. கமா�ட்� ஃப்�ச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் மற்�ம் மற்ற கமா�ட்�

�ைரேவ�வ்ஸ் சாதனங்கள�ல் வர்த்தகம் ெசய்வதில்

உள்ளடங்கி�ள்ள அ�ப்பைட இடர்கள்.

i. மிக அதிக வ�ைலமாற்ற இடர்

கமா�ட்� எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ல் நடக்�ம் வர்த்தகங்கள�ல் �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்த

வ�ைலகள் நிைலய�ல்லாமல் மிக அதிக ஏற்ற இறக்கங்க�க்� உட்பட்�க்

ெகாண்��க்�ம். கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்த வ�ைல எந்த அளவ�ற்�

மாற்றமைடகிறேதா அேத அளவ�ல் வ�ைலகள�ல் ஏற்ற இறக்க�ம் ெபா�வாக

மா�ப�ம். த�வ�ர வ�யாபாரம் நடக்�ம் �ைரேவ�வ்ஸ்/ ஒப்பந்தங்கள�ல் ஏற்ப�ம் வ�ைல

மாற்றங்க�டன் ஒப்ப��ம் ேபா� வழக்கமாக, மிகக் �ைறந்த அளவ�ல் வ�யாபாரம்

நடக்�ம் �ைரேவ�வ்ஸ்/ ஒப்பந்தங்கள�ல் வ�ைல மாற்றங்கள் அதிகமாக இ�க்�ம். இ�

ேபான்ற வ�ைல மாற்ற ஏற்ற இறக்கத்தால் ந�ங்கள் ெசய்தி�க்�ம் ஆர்டர்கள் ப�தி

அளவ�ல் நிைறேவற்றப்படலாம் அல்ல� நிைறேவறாம�ம் இ�ந்�வ�டலாம், அல்ல�

ந�ங்கள் ஆர்டர் ெசய்� நிைறேவற்றப்பட்ட வ�ைல அதன் ப�ற� கைடசியாக நடந்த

வ�யாபார வ�ைலய�லி�ந்� கன�சமாக மா�பட்��க்கலாம், அதாவ� உண்ைமயான

நஷ்டம் ஏற்ப�ம்.

ii. �ைறந்த லிக்வ��ட்� இடர்:

a. சந்ைதய�ல் பங்ேகற்றி�க்�ம் வா�க்ைகயாளர்கள் �ைறந்த வ�ைல

வ�த்தியாசத்�டன் ேபாட்� வ�ைலய�ல் வ�ைரவாக கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ்

ஒப்பந்தங்கைள வாங்கி மற்�ம் /அல்ல� வ�ற்க ��வைத லிக்வ��ட்� (பணமா�ம்

ஆற்றல்) என்� �றிப்ப�டப்ப�கிற�. அதாவ�, சந்ைதய�ல் நிைறய ஆர்டர்கள்

கிைடக்�ம் ேபா� லிக்வ��ட்� அதிக�த்தி�க்�ம். லிக்வ��ட்� �க்கியம்

வாய்ந்த� ஏெனன்றால், லிக்வ��ட்� அதிகமி�க்�ம் ேபா� �ைறந்த

வ�ைலவ�த்தியாசத்தில் �த�ட்டாளர்கள் பங்�கைள/ �ைரேவ�வ்ஸ்

ஒப்பந்தங்கைள வாங்க�ம் வ�ற்க�ம் வ��ம்�வார்கள் அதனால் கமா�ட்�

�ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தங்கைள �ைறந்த வ�ைல வ�த்தியாசத்தில் வ�ற்�ம்

வாங்கி�ம் அதற்�ண்டான ெதாைகைய�ம் எள�தாகப் ெபற ���ம் / ெகா�க்க

���ம். த�வ�ரமாக வாங்கி வ�ற்கப்ப�ம் கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ்

ஒப்பந்தங்க�டன் ஒப்ப��ம் ேபா� �ைறந்த சில கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ்

ஒப்பந்தங்கள�ல் �ைறந்த லிக்வ��ட்� இ�க்�ம் அபாய�ம் உண்�. இதன்

காரணமாக உங்கள் ஆர்டர்கள�ல் ஒ� ப�தி மட்�ேம நிைறேவற்றப்படலாம்,

அல்ல� மிகப் ெப�ய வ�ைல வ�த்தியாசத்�டன் நிைறேவற்றப்பட்��க்கலாம்

அல்ல� நிைறேவற்றப்படாம�ம் இ�க்கலாம்.

b. �றிப்ப�ட்ட கமா�ட்�கைள ெடலிவ� ெகா�க்க/வாங்க உத்ேதசம் இல்லாம

வாங்�தல்/வ�ற்றல் ஆகியைவ இழப்ைப வ�ைளவ�க்கலாம், ஏெனன்றால்

அத்தைகய �ழ்நிைலய�ல் கமா�ட்� �ைரேவட்�வ் ஒப்பந்தங்கள்

எதிர்பார்க்கப்பட்ட வ�ைல அள�கைளவ�ட �ைறந்த/அதிக வ�ைலக�க்�

ச�ெசய்யப்படலாம், இதன் �லம் அத்தைகய கமா�ட்�கைள வ�நிேயாகிக்க

/ெபற்�க்ெகாள்ள ப�ரச்சைன எ��ம் இ�க்கா�.

iii. வ��ந்த வ�ைல மாறள� இடர்

a. மிகச் சிறந்த வாங்�ம் வ�ைலக்�ம் மிகச் சிறந்த வ�ற்�ம் வ�ைலக்�ம் இைடப்பட்ட

வ�த்தியாசத்ைத வ�ைல மாறள� என்கிேறாம். அதாவ� கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ்

ஒப்பந்தம் ஒன்ைற வாங்கி உடேன வ�ற்�ம் ேபா� அல்ல� வ�ற்ற உடேன வாங்�ம்

ேபா� நிக�ம் வ�ைல வ�த்தியாசத்ைதக் இ� ப�ரதிபலிக்கிற�. மிகக் �ைறந்த

லிக்வ��ட்� உள்ள கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தங்கள�ல் �ைறந்த

லிக்வ��ட்� மற்�ம் அதிக லிக்வ��ட்� நிைல இயல்� வ�ைல மாறளைவவ�ட அதிகம்

அகன்றி�க்�ம் வாய்ப்�கள் அதிகம் இ�க்�ம். இதனால் வ�ைல ேமம்ப�ம் நிகழ்�

பாதிப்பைட�ம்.

iv. இடர்கைளக் �ைறக்�ம் ஆர்டர்கள்:

a. நஷ்டத்ைத ஓரள� ெதாைக வைர �ைறக்�ம் எண்ணத்�டன் ஆர்டர்கள் (உ.ம்.

“ஸ்டாப் லாஸ்” ஆர்டர்கள், அல்ல� “லிமிட்” ஆர்டர்கள்) ேபா�வதற்�

�த�ட்டாளர்க�க்� ெப�ம்பாலான எக்ஸ்ேசஞ்�கள் ஒ� வசதிையக் ெகாண்�

இ�க்கின்றன, இைவ பல ேநரங்கள�ல் ப�ரேயாஜனமில்லாமல் ேபாக ேநரலாம்,

ஏெனன்றால் சந்ைத நிலவரத்தில் ஏற்ப�ம் அதிக ேவக மாற்றங்கள�ல் இ�

ேபான்ற ஆர்டர்கைள நிைறேவற்�வ� க�னமாகலாம்.

b. எதிர் தரப்ப�ல் ஆர்டர்கள் தயாராகக் கிைடக்�ம் ேபா� “மார்ெகட்” ஆர்டர்களாகப்

ேபாடப்பட்ட ஆர்டர்கள் வ�ைலகைளப் பற்றி அலட்�க் ெகாள்ளாமல்

தாமதமில்லாமல் நிைறேவற்றப்ப�ம் வாய்ப்�கள் அதிகம், வா�க்ைகயாளர்

தாமதமின்றி ‘மார்ெகட்’ ஆர்டைர ெபற்�க்ெகாள்வார். இவ்வா� நிைற

ேவற்றப்ப�ம் ஆர்டர்கள் சந்ைதய�ல் வாங்க வ�ற்கத் தயாராக இ�க்�ம் வ�ைல

அ�ப்பைடய�ல் அந்தந்த வ�ைலய�ல் தயாராகக் கிைடக்�ம்

ெகாள்�தல்அள�க்�த் த�ந்தவா� ச�யான வ�ைல ேநர �ன்��ைமய�ன்ப�.

இவ்வா� நிைறேவற்றப்ப�ம் ஆர்டர்கள�ன் வ�ைலகள் கைடசியாக

நிைறேவற்றப்பட்ட வ�ைலகள�லி�ந்� அல்ல� அந்த கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ்

ஒப்பந்தத்தின் மிகச் சிறந்த வ�ைலகள�லி�ந்� மிக அதிகம் ேவ�பட்��க்கக்

��ம் என்பைத ��ந்�ெகாள்ள ேவண்�ம்.

c. “லிமிட்” ஆர்டர் ’லிமிட்’ வ�ைலய�ல் அல்ல� அதற்�ம் அதிக வ�ைலய�ல் மட்�ேம

நிைறேவற்றப்ப�ம். இ� ேபான்ற ஆர்டர்கள�ல் வா�க்ைகயாள�க்� வ�ைல �றித்த

பா�காப்� கிைடக்�ம் என்றா�ம், அவர் ஆர்டர் நிைறேவற்றப்படாமல் ேபா�ம்

அபாயங்கைள�ம் எதிர்ெகாள்ள ேவண்�ம்.

d. ஒ� கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தத்தின் தற்ேபாைதய வ�ைலைய வ�ட

“வ�லகிேய” ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்கள் ெபா�வாக சந்ைதய�ல் ெசய்யப்ப�கின்றன

என்றா�ம், சந்ைதய�ல் கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தம் வ�ைல அந்த ஸ்டாப்

லாஸ் ஆர்டர் வ�ைலையத் ெதா�ம் ேபா� அல்ல� இந்த வ�ைலையக் கடந்�

ேபா�ம் ேபா� இந்த ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர் ெசயல்ப�ம். நடப்� வ�ைலையக்

காட்��ம் �ைறவாக ஸ்டாப் ெசல் ஆர்டர்க�ம், நடப்�

வ�ைலையக்காட்��ம் அதிகமாக ஸ்டாப் ைப ஆர்டர்க�ம் ெபா�வாகச்

ெசய்யப்ப�ம். கமா�ட்��ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தம் வ�ைல சந்ைதய�ல் அந்த �ன்-

��� ெசய்யப்பட்ட வ�ைலையத் ெதா�ம் ேபா� அல்ல� அந்த வ�ைலையக்

கடந்� ேபா�ம் சமயங்கள�ல் ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்கள் மார்ெகட் / லிமிட்

ஆர்டர்களாக மாற்றமைடந்� அந்த வ�ைலய�ல் அல்ல� அதற்�ம் ேமலான சகாய

வ�ைலய�ல் நிைறேவற்றப்ப�ம். இவ்வா� �ன்னதாகேவ ��� ெசய்யப்ப�ம்

வ�ைலைய கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தம் வ�ைல ெதா�ம் அல்ல�கடந்�

ேபா�ம் என்ற உத்தரவாதம் ஏ�ம் இல்லாத நிைலய�ல் இ� ேபான்ற ஸ்டாப்

லாஸ்ஆர்டர்கள், வழக்கமான லிமிட் ஆர்டர்கைளப் ேபாலேவ, நிைறேவற்றப்படாமல்

ேபா�ம் வாய்ப்�கள் எ�ம்.

v. ெசய்தி அறிவ�ப்�கள�ன் இடர்

a. கமா�ட்�கள�ன் வ�ைல மற்�ம்/அல்ல� கமா�ட்� �ைரேவட்�வ்

ஒப்பந்தங்கள�ன் ம�� தாக்கம் ஏற்ப�த்�ம் ெசய்தி அறிவ�ப்�கைள வர்த்தகர்கள் /

உற்பத்தியாளர்கள் ெவள�ய�டலாம். இந்த அறிவ�ப்�கள் வர்த்தகத்தின் ேபா�

நைடெபறலாம் மற்�ம் அ� �ைறந்த லிக்வ��ட்��டன் அதிக வ�ைல

மாறள� வ �ச்�டன் ேச�ம் ேபா�, அந்த கமா�ட்��ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தத்தின்

வ�ைல ஏகமாக ஏற்றமைடந்ேதா அல்ல� இறக்கமைடந்ேதா எதிர்பாராத

வ�ைள�கைள ஏற்ப�த்தக் ��ம்.

vi. வதந்திகள�ன் இடர்

a. சில ேநரங்கள�ல் சந்ைதகள�ல் நி�வனங்கள் / ெசலாவண� �றித்த வதந்திகள் ேபச்�

வழக்கில், ெசய்தித்தாள்கள், இைணயதளங்கள் அல்ல� ெசய்தி �கைமகள்

ேபான்றைவ �லம் பரவலாம். வதந்திகைள அைடயாளம் கண்�

�த�ட்டாளர்கள் அவற்றிலி�ந்� வ�லகிய��க்க ேவண்�ம்.

vii. சிஸ்டம் இடர்:

a. சந்ைத ஆரம்பம் ஆ�ம் ேபா�ம், சந்ைத ��வைட�ம் ேநரத்தி�ம் மிக அதிக

எண்ண�க்ைகய�ல் வர்த்தகங்கள் நைடெப�வ� அ�க்க� நிக�ம் சம்பவம். ஒ�

நாள�ல் எந்த ேநரத்தில் ேவண்�மானா�ம் இ�ேபான்ற அதிக எண்ண�க்ைக

வர்த்தகங்கள் நைடெபறக் ��ம். இவற்றால் ஆர்டர்கள் நிைறேவற்றப்ப�வ�ம்

அல்ல� உ�தியாக்கம் கிைடப்ப�ம் தாமதமாகலாம்.

b. வ�ைல மாறள� சமயங்கள�ல், வர்த்தகத்தில் ஈ�பட்��ப்பவர்கள் ெதாடர்ந்�

வ�ைலைய�ம் ெகாள்�தல் அளைவ�ம் மாற்றி ஆர்டர்கைளப் ��ப்ப�த்�க்

ெகாண்��ப்பதால் அல்ல� �� ஆர்டர்கைளச் ெசய்� ெகாண்��ப்பதால்,

ஆர்டர்கள் நிைறேவற்றப்ப�வ�ம் அல்ல� உ�தியாக்கம் கிைடப்ப�ம்

தாமதமாகலாம்.

c. ஒ� சில சந்ைத நிலவரத்தில், ஒ� நியாயமான வ�ைலய�ல் தன்ன�டமி�ப்பைவ

அைனத்ைத�ம் காலி ெசய்ய வைக கிைடக்காமல் ேபாகலாம் அல்ல�

வாங்�வதற்�ம் வ�ற்பதற்�ம் ஆர்டர்கள் ஏ�ம் இல்லாத நிைல உ�வாகலாம்,

அல்ல� வழக்கமில்லா வர்த்தக ெசயல்பா�கள் காரணமாக அல்ல� ஏதாவ� ஒ�

வ�ைள� சார்ந்� கமா�ட்� �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தத்தில் வர்த்தகம்

நி�த்தப்படலாம் அல்ல� கமா�ட்� �ைரேவ�வ் ஒப்பந்தம் சர்க்�ட் ஃப�ல்டர்ஸ்

நிைலைய எட்�வ��ம் ேபா� அல்ல� ேவ� எந்த காரணத்திற்காக�ம் வர்த்தகம்

நி�த்தப்படலாம்.

viii. சிஸ்டம்/ெநட்ெவார்க்ஸ் ெந�சல்:

a. எக்ஸ்ேசஞ்�கள�ல் எலக்ட்ரான�க் �ைறய�ல் வர்த்தகங்கள் ெசய்யப்ப�கின்றன,

சாட்�ைலட் / �ஸ்ட் ைலன் தகவல் ெதாடர்� அ�ப்பைடய�ல் கம்ப்�ட்டர்

சிஸ்டம்கள் மற்�ம் ெதாழில் �ட்பங்கள் �லம் அ�ப்ப�ப் ெபறப்ப�ம் ஆர்டர்கள்

நிைறேவற்றப்ப�கின்றன. ஆைகயால், தகவல் ெதாடர்� ெசயலிழப்� அல்ல�

சிஸ்டம் ப�ரச்ைனகள் அல்ல� ெம�வாகச் ெசயல்ப�தல் அல்ல� தாமதித்த சிஸ்டம்

எதிர்ச்ெசயல்கள் அல்ல� வர்த்தகம் நி�த்தப்ப�தல் அல்ல� இதர ப�ற ப�ரச்ைனகள் /

சிக்கல்கள் காரணமாக �ேர�ங் சிஸ்டம் / ெநட்ெவார்க்�டன் ெதாடர்� ெகாள்ள

��யாமல் ேபாதல் ேபான்றைவ யா�ைடய கட்�ப்பாட்�க்�ம் உட்பட்டைவயாக

இல்ைல என்பதால் ஆர்டர்கள் ப�சீலிக்கப்ப�வ� தாமதப்படலாம் அல்ல� வாங்க

அல்ல� வ�ற்க ெசய்யப்பட்��க்�ம் ஆர்டர்கள் ப�தியாகேவா அல்ல�

��ைமயாகேவா நிைறேவற்றப்படாமல் ேபாய்வ�டலாம். இ�ேபான்ற ப�ரச்ைனகள்

தற்காலிகமானைவ என்� எச்ச�க்ைக ெசய்யப்பட்ட ேபாதி�ம், உங்கள் நி�ைவ

நிைலைம அல்ல� எதிர்பாராத ஆர்டர்கள் ேபான்றைவ ந�ங்கள் நிைறேவற்றிேய ஆக

ேவண்�ய ப�ைணெபா�ப்�க�க்�ம் ஏற்கனேவ நிைறேவற்றப்பட்ட ஆர்டர்க�க்�ம்

ெபா�ப்ேபற்றவர்களாக ஆகி எதிர்பாராத நிைலைமய�ல் தள்ளப்ப�ம் அபாயத்ைத

எதிர்ெகாள்ள ேவண்�ய��க்�ம்.

2. �ைரேவ�வ்ஸ் ப���கைளப் ெபா�த்த வைரய�ல், கீேழ ெகா�க்கப்பட்��க்�ம்

��தல் வ�ஷயங்கைள தய�ெசய்� ெதள�வாகப் ��ந்� ெகாள்�ங்கள்:-

“லிவேரஜ்”மற்�ம் “கிய�ங்” வ�ைள�:

a. �ைரேவ�வ்ஸ் சந்ைதய�ல், �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்த ெதாைக�டன் ஒப்ப��ம் ேபா� மார்ஜின்

அள�கள் மிக�ம் �ைற� என்பதால் நடவ�க்ைககள் ”லிவேரஜ்�” அல்ல� ”கியர்�”

ெசய்யப்பட்டைவயாகக் க�தப்ப�ம். சிறிய மார்ஜின் அள�கள�ேலேய ெசய்யப்ப�ம்

�ைரேவ�வ்ஸ் வர்த்தகங்கள் மார்ஜின் ெதாைகக�டன் ஒப்ப��ம் ேபா� மிகப் ெப�ய

இலாபம் அல்ல� நஷ்டத்திற்கான வாய்ப்�க�டன் ெசய்யப்ப�கின்றன

என்றா�ம் �ைரேவ�வ்ஸ் வர்த்தகங்கள�ல் ெப�ய அபாயங்கள்

ெபாதிந்தி�ப்பைத உணர்ந்ேத அைவ ெசய்யப்ப�கின்றன. ஆனால், கமா�ட்�

�ைரேவட்�வ�ல் வர்த்தகம் ெசய்வதில் அதிகமான அளவ�லான இடர்

இ�க்கிற�.ஆகேவ ந�ங்கள் உண்ைமய�ல் கமா�ட்� �ைரேவட்�வ் ஒப்பந்தங்கள�ல்

வர்த்தகம் ெசய்வதற்� �ன்பாக கீழ்கா�ம் வாக்கியங்கைள ந�ங்கள் ��ைமயாக

��ந்�ெகாள்ள ேவண்�ம் மற்�ம் ஒ�வ�ைடய �ழ்நிைல, நிதிநிைல வளங்கள்

உள்ள�ட்டவற்ைற க�த்தில்ெகாண்� ந�ங்கள் எச்ச�க்ைக�டன் வர்த்தகம் ெசய்ய

ேவண்�ம்.

b. ஃ��ச்சர்ஸ் �ேர�ங்கில் உங்கள் அைனத்� நிைலகைள�ம் தினச� அ�ப்பைடய�ல்

ச�கட்ட ேவண்�ய��க்�ம். ஒ� நாள் ஆரம்பத்தில் உங்கள் ஓப்பன் ெபாசிஷன்கைள

சந்ைதக்� ��வைடந்த வ�ைலய�ன் அ�ப்பைடய�ல் மதிப்ப�டப்ப�ம். வ�ைல

உங்க�க்� எதிராகப் ேபாய��ந்தால் அந்த வ�ைல ச�வ�ன் ெபா�ட்� கணக்கிடப்ப�ம்

நஷ்டத் ெதாைகைய (ெபயரள�) ெடபாசிட் ெசய்ய ேவண்�ய��க்�ம். ெபா�வாக அ�த்த

நாள் சந்ைத ஆரம்ப�க்�ம் �ன்னர், ஒ� �றிப்ப�ட்ட காலவைரக்�ள் இந்த ெதாைகைய

ந�ங்கள் ெடபாசிட் ெசய்ய ேவண்�ய��க்�ம்.

c. இந்த ��தல் ெதாைகைய �றிப்ப�ட்ட ேநரத்திற்�ள் ந�ங்கள் கட்டத் தவ�ம் ேபா� அல்ல�

உங்கள் கணக்கில் நி�ைவத் ெதாைக காட்டப்ப�ம் ேபா�, உ�ப்ப�னர் உங்கள்

ெபாசிஷன�லி�ந்� ஒ� ப�திையேயா அல்ல� �� ெபாசிஷைனேயா வ�ற்�வ��வார்

அல்ல� ேவ� ப�ைணயத்தால் அைத நிரப்ப�க் ெகாள்வார். இ� ேபான்ற ��த்� /ச�கட்�ம்

நடவ�க்ைககளால் வ�ைள�ம் நஷ்டங்க�க்� ந�ங்கள் ெபா�ப்ேபற்க ேவண்�ய��க்�ம்.

d. ஒ� சில சந்ைத நிலவரத்தில், சில நடவ�க்ைககைளச் ெசய்யேவா அல்ல�

நிைறேவற்றேவா ��யாத நிைலைய �த�ட்டாளர் சந்திக்க ேவண்�ய��க்�ம்.

உதாரணத்திற்�, லிக்வ��ட்�, அதாவ� வாங்�வதற்�ம் வ�ற்பதற்�ம் ேபா�மான

ஆர்டர்கள் சந்ைதய�ல் கிைடக்காத� அல்ல� வ�ைல வைரயைர அல்ல� சர்க்�ட்

ப�ேரக்கர்ஸ் ேபான்றவற்றால் வர்த்தகம் இைடநி�த்தம் ெசய்யப்ப�வ�.

e. சந்ைத நிைலத்தன்ைமைய பராம�க்க, கீழ்க்கண்ட நடவ�க்ைககைள ேமற்ெகாள்ள

ேவண்�ய��க்�ம்: மார்ஜின் வ �தத்ைத மாற்றிக் ெகாள்ளலாம், ெராக்க மார்ஜின் வ �தத்ைத

அல்ல� மற்றைத அதிக�த்�க் ெகாள்ளலாம். இ� ேபான்ற �திய நடவ�க்ைககள்

நடப்ப�லி�க்�ம் ஓப்பன் ெபாசிஷன்கள��ம் ெசய்� ெகாள்ளலாம். இதற்� ந�ங்கள்

��தல் மார்ஜின்கைளக் கட்ட ேவண்�ய��க்�ம் அல்ல� உங்கள் ெபாசிஷன்கைளக்

�ைறத்�க்ெகாள்ள ேவண்�ய��க்�ம்.

f. ந�ங்கள் வர்த்தகம் ெசய்ய வ��ம்�ம் �ைரேவ�வ்ஸ் ஒப்பந்தங்கள�ன் �� வ�பரங்கைள�ம் -

ஒப்பந்த வ�பரங்கள் மற்�ம் அவற்ைறச் சார்ந்த ப�ைணெபா�ப்�கள் ேபான்றவற்ைற உங்கள்

தரக�டம் ேகட்�க்ெகாள்ளலாம்.

3. ஒயர்ெலஸ் ெதாழில்�ட்பம் அல்ல� ேவ� ெதாழில்�ட்பம் �லம்

வர்த்தகத்தில் ஈ�ப�தல்:

ஒயர்ெலஸ் ெதாழில் �ட்பம் அல்ல� ேவ� ெதாழில் �ட்பத்தின் �லம் ெசய்யப்ப�ம் பங்�

ஆவண வர்த்தகங்கைளச் சார்ந்த ��தல் வசதிகளாகக் கிைடக்�ம் வர்த்தகத்�டன்

ெதாடர்�ைடய அம்சங்கள், இடர்கள், ெபா�ப்�கள், கடைமகள் மற்�ம் ப�ைண ெபா�ப்�கள்

ஆகியவற்ைற உ�ப்ப�னர் வா�க்ைகயாளர் கவனத்திற்� எ�த்�ச்ெசல்ல ேவண்�ம்.

4. ெபா�வானைவ

i. ெடபாசிட் ெசய்த ெராக்கம் மற்�ம் ெசாத்�:

ந�ங்கள் ெடபாசிட் ெசய்�ம் பணம் அல்ல� ெசாத்� ஆகியவற்றின் பா�காப்� �றித்�

�றிப்பாக ஒ� நி�வனம் ெநா�ந்�ேபா�ம் அல்ல� திவாலா�ம் �ழலில் ந�ங்கள்

ப�ட்ைசயமாக ேவண்�ம். ந�ங்கள் எந்த அள�க்� உங்கள் பணம் அல்ல� ெசாத்ைத

ம�ட்க ���ம் என்ப� �றிப்ப�ட்ட சட்டம் அல்ல� உள்�ர் வ�தி�ைறக�க்�

உட்பட்ட�. சில சட்ட வைரயைறகள�ல், உங்க�ைடய� என்� �றிப்பாக

அைடயாளம் காணப்பட்ட ெசாத்தான� பற்றாக்�ைற ஏற்ப�ம் �ழலில்

வ�நிேயாகிக்�ம் ேநாக்கத்திற்காக அேத �ைறய�ல் பணமாக கணக்கிடப்ப�ம்.

எக்ஸ்ேசஞ்சில் உள்ள ஏேத�ம் ஒ� உ�ப்ப�ன�டன் தகரா� ஏற்பட்டால், அ�

வ�தி�ைறகள், �ைண வ�திகள், மற்�ம் எக்ஸ்ேசஞ்சின் ெதாழில் வ�தி�ைறகள�ன் ப�

மத்தியஸ்தம் ெசய்யப்ப�ம்.

ii. கமிஷன் மற்�ம் ப�ற கட்டணங்கள்:

ந�ங்கள் வர்த்தகத்ைத ெதாடங்�வதற்� �ன்பாக ந�ங்கள் ெச�த்த ேவண்�ய அைனத்�

கமிஷன்கள், கட்டணங்கள் மற்�ம் ப�ற கட்டணங்கள் �றித்� ந�ங்கள் ெதள�வான

வ�ளக்கத்ைதப் ெபற்�க்ெகாள்ள ேவண்�ம். இந்த கட்டணங்கள் உங்கள் ெமாத்த

லாபத்ைத (இ�ந்தால்) பாதிக்கலாம் அல்ல� உங்கள் நஷ்டத்ைத

அதிகப்ப�த்தலாம்.

iii. உ�ப்ப�னர்கள்/ அதிகாரம்ெபற்ற நபர்கள்/ வா�க்ைகயாளர்கள�ன் உ�ைமகள் மற்�ம்

ெபா�ப்�க�க்� தய�ெசய்� ப�ற்ேசர்ைக3-ஐ பார்க்க�ம்.

iv. ’உள்ளடக்கிய�’ என்கிற வார்த்ைத ஒ� வா�க்ைகயாளர், ஒ� �கர்ேவார் அல்ல� ஒ�

�த�ட்டாளைர அர்த்தப்ப�த்தலாம் மற்�ம் உள்ளடக்கலாம், இவர் எக்ஸ்ேசஞ்ச்

வழங்�ம் இயக்கத்தின் �லமாக கமா�ட்� �ைரேவட்�வ்கள�ல் வர்த்தகம்

ெசய்வதற்காக உ�ப்ப�ன�டன் ெசயல்ப�கிறார்.

v. ’உ�ப்ப�னர்’ என்கிற வார்த்ைத எக்ஸ்ேசஞ்சினால் நியமிக்கப்பட்� SEBI இடம் இ�ந்�

ஒ� பதி� சான்றிதைழப் ெபற்ற ஒ� வர்த்தகம் ெசய்�ம் உ�ப்ப�னர் அல்ல� ஒ�

உ�ப்ப�னர்/தரகர் என்� அர்த்தப்ப�ம் மற்�ம் உள்ளடக்�ம்.

4انوڇيد

ن الِء ڪيو ۽ نه ڪيو/پونجي سيڙهندڙ(Client / investor)گراهڪ –ساله نوٽ

ڪيو

ون سان ئي ڪيو. سرافت دالل/(Members / Stock Brokers)ڀاتيوپار رڳو ايڪسچينج جي پنجڪرت .1 ايڪسچينج سان پنجڪرت آهي يا نه. سرافت دالل/ڀاتي۾ تپاسي اهو ڏسڻ الِء ته ڇا فالڻي لنڪ

فارم ڀرڻ جي زور ڏيو. ‘‘(KYC) سڃاڻي سيڙهندڙگراهڪ/پونجي پنجنجو ’’توهان وپار شروع ڪيو ان کي اڳ .2

( هٿ ڪرڻ جي زور ڏيو ۽ ان جي پڪ ڪيو ته سمورو وپار ان UCCڪون ) گراهڪ/پونجي سيڙهندڙيگانو .3

ڪوڊ جي حيٺ ئي هئي. UCCڄانايل

پڙهڻ ۽ صحيح ڪرڻ تي خور ڏيو. “جوکو پڌرائي دستاويز” .4

5. KYC يڪي دالل توڙي توهان ۽ دالل جي منجھ جي ڪاپي هٿ ڪيو ۽/ٻيا دستاويز هٿي ڪيو ج ڪارواهت ٿيا آهن.

ڪارواهت ٿيندڙ پوار جي سچائي تپاسو وپار جانچ سويڌا ماردت جيڪا ايڪسچينج جي ويب سائيٽ مارفت .6

ڏنهن 5ميسر آهي. وپار جي پڌيائي ڪري ٿي سگھجي جتي وپار ڄاڻ ميسر رهندي وپار جي .هن لنڪ ۾ تائين.

ڪالڪن جي اندر، 24ٺڪي نوٽ الِء زور ڏيو خسوسي نموني ۾ ان هڪ ڪارواهت وپار ساڱي وپار جي .7

جي ساڻ وپار جي وچوڙ اجاگر ڪندي. UCCتوهان جي يهاني

سرافت دالل/ڀاتيان جي پڪ ڪيو ته ٺڪي جي نوٽن ۾ الڳاپو رکندڙ سموري ڄاڻ آهي جيئن ڪي .8 پنجڪريت نمبر، آرڊر نمبر، آرڊر وقت، آرڊر نمبر، وپار نمبر، وپار جا اگھ، ڳڻپ، ڪانوني شرت وغيراه.

جي دالل ڏانهن. سرافت دالل/ڀاتيجما ڪيل بچيل راشي جي رسيد هٿ ڪيو .9

نيم، قانون، هاڪا، حدايتون، ڏس، ريگولٽر توڙي ايڪسچينج پاران اتالُء ۽ ٻيناختياريون پاران اهو نيم، نايب .11 ڄاڻڻ الَء ته ڀيتي جي ڀيٺ ۾ توهان وٽ ڪيڙها حق آهن.

کان الڳاپو رکندڙ سمورا انديشا صاف ڪيو. سرافت دالل/ڀاتيڏيتي ليتي کان اڳ پنهنجي .11

زور ڏيو.هر نپٽاري ساڱي رسيد هٿ ڪرڻ جي .12

ڏنهن جي اندر 7پنهنجي خاتي جي نپٽاري الِء مهاڻڪا وڇڙ هٿ ڪرڻ تي زور ڏيو ۽ ڪنهن به گڙبڙي الِء .13

ڏنهن جي اندر 15سان رابطو ڪيو. جيڪر جواب واجب نه ٿيو ته ان ڪارواهي جي سرافت دالل/ڀاتي ايڪسچينج سان رابطو ڪي.

پاسو جيڪي توهان جما ڀاڳيدار وٺان هٿ پئي ڪيا.ڏاڍو ڌيان سان ان ڏيتي ليتي ۽ جما جا وچوڙ ت .14

15. DP ( پاران زاهر ڪيل پهچ هدايت رسيديون ڪتابDIS.سوگھو ڪري هٿيڪو ڪيو )

( ڄانايل آهي UCCاسي جا نمبر اڳواٽ چپيل آهن، ۽ توهان جو يگانو خاتو نمبر ) DISان جي پڪا ڪيو ته .16

DIS .ڪتاب ۾

سي تائين اوهان ٻاهر آيو يا گھڻو استمعال نه هئڻ جي پنهنجو ڊيميٽ خاتو بند ڪيو جيڪي وڌيڪ ار .17 حالت ۾.

وٺان هٿ ڪرڻ نه سرافت دالل/ڀاتيضروري داللي وقت سان ڀري ۽ رڳو چيڪ ماردت ۽ ان جي رسيد .18 وسارو.

موڪلو وڪري جي حالت ۾ يا راشي ڀڳتان ڪيو خريدي جي حالت ۾ پڪ (Commodities)ڪموڊٽي .19 ڪيل وقت جي اندر.

سدت ساڱي الِء خاتي جا رواجي نيم سمجھو ۽ ان تي عمل ڪيو. .21

جي منجھ اختياري واريون شرتيون پڙهيون، سمجھيون ۽ سرافت دالل/ڀاتيان جي پڪ ڪيو تهتوها ن ۽ .21جي منجھ شرتيو توهان سرافت دالل/ڀاتيصحيح ڪيون آهن، جيڪر ڪا هجي. اهو ياد ڪيو ته توهان ۽

جي موڪل کان سواِء نٿي مٽجي سگھي.

يڪي توها ن پاران ٿافيل سموري داللي، ڪميشن، في ۽ ٻين خرچن جي پوري ڄاڻ وٺو ج سرافت دالل/ڀاتي .22

سدت ايڪسچينج ۾ چٽا ڪيا ويا آهن. SEBIجي مڙهيا ويندا ۽ الڳاپيون قانون/حدايتون جيڪي

کي. ان جي پڪ ڪيو ته توها وٽ دستاويزي سرافت دالل/ڀاتيڀڳتان خاتي جما چيڪ جي ماردت ڪيو .23، ڳڻپ، ڪنهن ڪموڊٽيجي ڀڳتال توڙي جما بابت جنهن ۾ شرويات جي تاريخ، ڪموڊٽيثبوت آهي

)گودام جي رسيت جي روپ ۾( جما ڪيا ويا ڪنهن خاتي ڪموڊٽيبينڪ/ڊميٽ خاتي ايڙهي راشي يا مان.

جي نيڪالي )جيئنب حالت هجي( نه ڪيو ويندو هيڪلي ڪامڪاجي ڏنهن ڪموڊٽيراشي جو ڀڳتان .24ص موڪل ڏني آهي جي اندر ڀڳتان جي رسيد ملڻ ايڪسچينج وٺان، ان حالت ۾ جڏهن توهان خا

پاران خاتو هالئڻ سرافت دالل/ڀاتيکي توهان جو خاتو هالئن واستي. انڪري، ان حالت ۾ سرافت دالل/ڀاتي جو دارومدار هن شرتيون جي آڌار تي ٿيندو.

a) ايڙهيون پڌرايون رڳو توهان پاران صحيح ڪيو ويندو ن ۽ ان شرت تي ته توهان ڪڏهن به رد ٿا به وقت.ڪري سگي ڪنهن

b) ڏنهن جي 7جي نوٽس ۾ لکت ۾ سرافت دالل/ڀاتيوچوڙن ۾ سان تڪرار سرافت دالل/ڀاتيتوهاناندر پيش ٿا ڪري سگھو وچوڙ يا وپار جي تاريخ کان جيئن به حالت هجي. مسئلي جي حالت ۾

تڪليف سيل ڏنهن گراهڪ/پونجي سيڙهندڙلکت ۾ ڪنهن دير ڪرڻ کان سواِء، مائلي کي کڻي وڃو.

c) جيڪر توههان خاتي جي سنڀال الِء ڇونڊ ناهي ڪئا آهي ۽ ٻئي ڪامڪارج ڏنهن تائينسان ان بابت رابطو ڪيو. مسئلي سرافت دالل/ڀاتيايڪسچينج مان ڀڳتان جي رسيد ناهي ملي ته

تڪليف هندڙگراهڪ/پونجي سيڙجي حالت ۾ لکت ۾ ڪنهن دير ڪرڻ کان سواِء، مائلي کي سيل ڏنهن کڻي وڃو.

d) سان پنهنجو بوٻائيل نمبر پنجڪرت ڪيو، وپار جي پڪ ساڱي چيتاُء/ڏيتي سرافت دالل/ڀاتي

ڪموڊٽييا اي ميل جي جريع هٿ ڪرڻ الِء، وپاري ڏنهن جي انت تي، SMSليتي جا وڇوڙ پاران. (Commodity Exchanges)ايڪسچينج

سرافت دالل/ڀاتيتوهان پاڻ کي وائيکو ڪيو راشي يا ٻئي ملڪيت جي سوگھايپ سنبت جيڪي توهان .25پنهنجو ڌنڌو بند سرافت دالل/ڀاتيوٽ جما رکيا آهن، خاص ڪري جڏهن سدت بزار ۾ باڪي هجڻ يا

ڪري يا دوالي ٿي وڃي.

وٽ جما ڪيل راشي توڙي ملڪيت جو دستاويزي ثبوت رکو، اهو سرافت دالل/ڀاتيمهرباني ڪري .26 ڄاڻائندي ته ته ڪنهن خاتي جي نالي توهان جما ڪرايا آهن.

توڙي نامجد ڪيل سرافت دالل/ڀاتيان حالت ۾ جڏهن توها جا مسئال/مشڪالت/تڪليف الڳوپو رکندڙ .27ن کڻو. جيڪر توهان تڏهن به خوش ناهو ايڪسچينج جي اڳيا ڪموڊٽيپاران ناهي نپٽيو ته ان مسئلي کي

ڏانهن اهو مسئلو وڌائي ٿا سگھو. SEBIته توهان

نه ڪيو

اڻ پنجڪرت ويچوتري ماڻهو ڏي وٺ نه ڪيو. .1

بازار کان ٻاهر ڏيتي ليتي نه ڪيو مثنل اهو ڏيتي ليتي جيڪي غير قانوني آهن ۽ ايڪسچينج جي دائري کان .2 ٻهر هجن.

سان سمجھوتي تي ڪرار نه سرافت دالل/ڀاتيسان پڪ ڪيل موٽ تي سرافت دالل/ڀاتيڪڏهن به .3 ڪيو.

ڪڏهن به اشتهار، افواه، مزيدار سجھاُء، پڪائيتي/اڻ پڪائيدي آشواشت موٽ جي هرس ۾ نه فاسو. .4

کان ڪڏهن به روڪ ۾ دالل ڏانهن نه ڪبول ڪيو ۽ نه ئي پنهنجو ڀڳتان روڪ ۾ سرافت دالل/ڀاتي .5 ڪيو.

ي دستاويخ جي پڙهڻ کان سواِء ڪڏهن به وپاري شروع نه ڪيو.جوکو پڌرائ .6

ڪڏهن به وڏي قيمت جي آرڊر نسبت فون تي پڪ ڪرڻ بعد لکڻ نه وسارو. .7

ڪڏهن به اڻ صحيح ڪيل/ٻٺا رابطا نوٽ/پڪ ميمو ناهي قبول ڪيو. .8

ڪڏهن به ٺيڪا جا نوٽ/پڪائيتا ميمو قبول ڪيو جيڪي بي اختيار پاتان صحيح ڪيل هجن. .9

به پنهنڪو انٽرنيٽ خاتي جو ھجھو لفظ ڪنهن سان نه ورچو.ڪڏهن .11

جي نيڪالي يا ڀڳتان ۾ دير نه ڪيو. ڪموڊٽي سرافت دالل/ڀاتيڪڏهن به .11

ڪڏهن به سيڙاهيپ ۾الڳاپو جوکا نوٽ ڪرڻ ناهي وساريندا. .12

( DPڏيندي يا سانڊو پهچ ڀاڳيداريون ) ڪموڊٽي( صحيح نه ڪندا DISڪڏهن به لسا پهچ حدايت رسيد ) .13 وٽ. سرافت دالل/ڀاتيوٽ يا

ڪڏهن به دالل ايڪسچنج پاران ڄاڻايل هد کان مٿي ناهي ڀريندا. .14

اختياري واري شخصن جي نجي نالي چيڪ ناهي زاهر ڪندا. .15

A: شيِء ڳنڊيل پڌرائي [ECN] نوٽ رابطا اليڪٽرانڪ

(پاڻمرادي)

ڏانهن

(نالو جو دالل سرافت/(Members / Stock Brokers)ڀاتي ڳنڊيل سان ايڪسچينج)

سائين مانوئر

سرافت/ڀاتي ،سيڙهندڙ پونجي/(Client / investor)گراهڪ ___________________________________ مان هيٺ ايڪسچينج ____________________________ ساڻ جي ____________________________ دالل :کڻا ٿو جوابداري فالڻي يا مون جيڪي ساڱي وپار سمورن ان پوندا ڪرڻا ميسر نوٽ رابطا رواجي کي دالل سرافت/ڀاتي ته ٿو ڄاڻا مان

.گھران نٿو۾ نموني اليڪٽرانڪ کي ماڻ مان جيستائين ويندا ڪيا ڪارواهت۾ بدر منهنجي

ئي سبب منٿ منهنجي توڙي سهوالئي منهنجي نوٽ رابطا اليڪٽرانڪ مونکي دالل سرافت/ڀاتي ته ٿو ڄاڻا مان .ڪيا پئي ميسر

ته آهن منجھائيندڙ الِء منهنجي اهو پر ڪري ميسر نوٽ رابطا رواجي ته ٿو کپي کي دالل سرافت/ڀاتي جيتوڻيڪ ميسر نوٽ رابطا اليڪٽرانڪ ته ڪيان ٿو منٿ پاڻمرادي مان ڪري، ان. ڪيان حاصل نوٽ رابطا رواجي مان

. وڃن ڪيا ڪارواهت۾ بدر منهنجي يا مون جيڪي ساڱي وپار سمورن ان وڃن ڪيا

آهي ڄاڻ واجبي استمعال کي ميل اي سوڌي ڳنڊ انٽرنيٽ سانده وٽ مون۽ آهي لگھ تي ڪمپيوٽر مونکي.

نه پاران ڪنهن ڻئي اهي *____________________________________ آهي نرنامو ميل ايم منهنجي .آهي وئي ٺاتي پاران مون پر

جيڪا۾ ٻولي به ڪنهن ايڙهي يا کپي هئڻ۾ انگريزي طور واجبي فارم پڌرائي اهو ته آهي ڄاڻ جي ان مونکي .ٿو ڄاڻا مان

ته ويندو سمجھيو اهو۾ حالت جي ملڻ نه پڌرائي جي ميل آيل موٽي پاران دالل سرافت/ڀاتي ته ٿو ڄاڻا اهو مان .ويا ڪيا ميسر تي سرنامي ميل اي ڄاڻايل مٿي نوٽ رابطا

رابطا رواجي مان. آهن ويون سمجھيون۽ پڙهيون پاران مون حدايتون۽ پڌيايون ڄاڻآيل مٿي تي ECN ۾ شيِء ڳنڊيل .ٿو کڻا جميواري پوري هينئر جي ساڳي ان۽ ٿو، ڄاڻا ريت پوري سان جيکن جي تياگڻ جي نوٽ (ويندي لکي۾ هٿلکڻي سندس پاران سيڙهندڙ پونجي/گراهڪ سڃاڻپ ميل اي)* _________________________________: نالو جو سيڙهندڙ پونجي/گراهڪ

______________________________ : ڪوڊ سيڙهندڙ پونجي/گراهڪ يگانو _________________________________________ : پين

_______________________________________ : سرنامو

صحيح جي سيڙهندڙ پونجي/گراهڪ : راتيخ : جاِء

: نالو جو ڪندڙ چڪاس جي صحيح جي سيڙهندڙ پونجي/گراهڪ (Authorized Persons)صحيح افسر ڪيل نامجد جو دالل سرافت/ڀاتي

(جا دستاويز KYC) 3 يدڇانو

گراهڪ/پونجي ۽ (Authorized Persons)صخشن اختياري ،(Members / Stock Brokers)ونڀاتي / سرافت دالل SEBI جيئن فرض۽ حق جا (Client / investor)نسيڙهندڙ

آهن ويا ياڪ ڪپ پاران (Commodity Exchanges)سچينجڪايڪموڊٽي ۽

ٻين وسيلن /ٺيڪن/(Commodities)ڪموڊٽيواڻج ڪندو انهن /شال پونجي سيڙهائندو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .1هاڪا /۽ ڪرڪلر SEBI /ايڪسچينج جي نيئم/۾ ايڪسچين تي نپٽريندي جيئن قانون، نائب قانون ۽ ڌنڌيڙي قانون

.جي بعد ۾ زاهر ڪيا ويا ان بابت وقت به وقتجي

ڪانون، نائب قانون ۽ ايڪسچين گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ/پونجي سيڙهندڙ، نامجد ڪيل صخس ۽ ڀاتي / سرافت دالل .2ٻنڌيل رهندا ۽ سرڪاري اختياريون پارا پڌرا ٿيندڙ هاڪن SEBI هاڪن ۽/جي ڌنڌي جي نيئم ۽ زاهر ٿيئل سرڪولر

.ل رهندا جيڪي وقت بي وقت الڳو ڪيا وينداسان ٻنڌي

طور راضي ڪندو مان جي ڌنڌي نسبت ڀاتي / سرافت داللپنهنجي پاڻ کي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ/پونجي سيڙهندڙ .3ماروت ڪارواهت ڪرڻ جي چاه ٿو رکي ۽ ڀاتي / سرافت دالليا سادت ٺيڪي ۾ ڌنڌي ۽ ان جي آرڊر /۽

ڀاتي / سرافت داللوقت بي وقت پنهنجي پاڻ جي راضي ڪندو ان سگھ الِء سيڙهندڙ/پونجي سيڙهندڙگراهڪ/پونجي .پاران آرڊر ڪارواهت ڪرڻ کين اڳ /

جي سچائي ۽ مالهي سگھائي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙشل پنهنجي پاڻ کي سانده راضي ڪندو ڀاتي / سرافت دالل .4 .ن ميسر ڪرڻ جي مقصد بابتنسبت ۽ الڳااپو رکندڙ سيوائ

کي ڪنهن به بندش، جميواري سوڌي چٽي ريت گراهڪ/پونجي سيڙهندڙشل قدم کڻندو ڀاتي / سرافت دالل .5 .ڪم ڪندو سرافت دالل / ڀاتي / سرافت داللڪارواهت ٿيندڙ ڌنڌي جي جميواري ۽ جنهن سگھائي جي حالت ۾

ڌنڌيڻڪي مهنت جون ضرورتون .6

a. الذمي طور ڌنڌڻيڪي مهنت ڪارواهت ڪندو مالي ٺيڪي منجھ گھرڻ يا ان هيٺ / سرافت داللڀاتي .پنهنجي جميواريون نڀائڻ وقت

b. ”کان سرافت دالل / ڀاتي / سرافت داللجو مطلب آهي رواجي ڪال ۽ سيوا جيڪو هڪ “ ڌنڌيڻڪي مهنت - سان الڳوپو رکنديڏانهن، فالڻيڻ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙاميد ٿي ڪري سگھجي

i .ايمانداري بازاري عمل؛

ii .سٺي وشواش جي سڌانت؛

iii .جي ڄاڻ جو درجو، تجربو ۽ سخوسيت؛ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

iv .منجھ جوکي جو نمونو توڙي ماپ؛ *پاران ماڻندڙ مالي پدارٿ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

v .جو آڌار پونجي سيڙهندڙگراهڪ/تي ڀاتي / سرافت دالل.

ٺڪو (Commodity Derivatives)ڊرائيويٽو ٽيڪموڊ *

سان سهيوگ ڪندو سندس سرافت دالل / ڀاتي / سرافت داللاختياري شخص شل ميسر ڪندو شروري مدد ۽ .7 .ساڻ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙسموري ڏي وٽ

ڄاڻ ڙهندڙگراهڪ/پونجي سي

۾ الزمي رهندا ساٿ "خاتو کوليندڙ فارم"شل ميسر ڪندو اهي سمورا وچوڙ جيئن پاتي پاران گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .8 .پاران وقت بي وقت الزمي ڪيا ويندا آهن SEBI /ايڪسچينج ڪموڊٽيڏيندڙ وڇوڙن جي ساڻ، جيڪي

ڪا به . خاتو کوليندڙ دستاويز جي سموري الزمي شرطون سان پنهنجي پاڻ جي سڃاڻپ ڪندو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .9 .جي خاص قبوليت تي دارومدار رکندو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڌار شرت يا دستاويز آڻ الزمي ٿيندو، سو ان جو دارومدار

ان بعد فارم ۾ ۾ خاتو خوليندڙ مهل يا 'خاتو کوليندڙ فارم'يڪدم ڏس ڏيندو لکت ۾ جيڪر گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .11دوالي ٿي وڃڻ يا ڪنهن به ايڙهي قانوني حالت بابت جنهن جو اسر / ڌنڌو بند /ڄاڻايل ڪنهن به وچوڙ ۾ بدالُء ٿيو

کي سرافت دالل / ڀاتي / سرافت داللواڌارو ڪندو مالي ڄاڻ /گرهڪ ميسر ڪندو. سندس مالي حالت تي پوي .مهدود وقت تي

11.A . واجبي شرطن کان بچاُءمالي ٺيڪي ۾ آڻ**

a. اڻ ڄاڻايل ٺيڪو ۾ اڻ واجبي شرط رد ڪئي ويندي.

b. ڪا شرط اڻ واجبي ٿيندي جيڪي سندس منجھ

i. ،گراهڪ/پونجي ايڙي خاق فير گھير آڻي حق توڙي جميواري ۾ مالي ٺيڪي جي نسبت ڌرن ۾ کي نڪسان ڏيندڙ سيڙهندڙ

ii. واجبي ڏسندي، سوڌاجزا جيڪي ڌيان ۾ رکڻا پوندا ڪنهن به ڪرار کي اڻ.

c. مالي پدارٿ يا مالي سيوا جنهن جي ڏي وٽ پئي ڪجي سو مالي ٺڪي جي هيٺ آهي–

i. مالي ٺڪي هيٺ هلت ڪندڙ مالي پدارٿ توڙي مالي سيوائون جو نمونو؛

ii. شرط جي پاردرشڪتا جي حد؛

ايڪسچينج پاران آڇيل ٺيڪا ڪموڊٽي**

iii. ندي آهي ٻين ڌار مالي ڪرارن سان ڀيٽڻ الِء کي مولڪ ڏي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙشرط جيڪا ساڳي مالي پدارٿ يا مالي سيوا جي حد تائين

iv. مالي ٺڪي جي مثي چري حالت ۾ ۽ ڪنهن ڌار ٺڪي جي ڪنهن شرت جي ان تي نرڀرتا.

d. ڪا شرت صاف آهي جيڪر اها –

i. ؛پاران سمجھ ۾ سيندڙ لڳ ڀڳ صاف ٻولي ۾ ذاهر ڪئي وئي هجي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

ii. ۽ //قانوني ريت واجب ۽ صاف طور سان پيش ڪئي وئي هجي

iii. کي سهوليئي سان ميسر ڪئي وڃي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙشاط سان پرڀاوت.

e. 11 جيڪي.A.c. هيٺ ڪا به مالي شرت اڻ واجبي پاتي وئي ڌر ٻين شرطت تهت پنهنجي ٺڪو برڪرار رکنداو ۾ سگھ رهي تي ته ڪا به اڻ واجب شرت الڳو نه پئي باڪي شرطن جي آڌار تي ان حد تي جي مالي ٺڪ

.ڪئي وڃي

11.B.

a. ”11جو مطلب آهي، جنهن جون شرطون، “ اڻ وچاريل ٺڪو.C. هاٺ ڄاڻايل . )منجھ ڄاڻايل شرطون کان سواِء – ۽ جيڪي ڌرن ۾ منجھ وچاريل ناهن مالي ٺڪي جي نسبت ۽ ان منجھ آهن( آهن

i. ،کي خاص ڀاتي / سرافت داللجي نسبت، ڪ/پونجي سيڙهندڙگراههڪ مالي ڪرار جنهن منجھ ۽ /ريئايت هٿ آيل آهي مالي شرطو ٿوپڻ جون

ii. رواجي ٺڪي جو فارم.

b. ”الِء خاص ساله هيٺ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجو مطلب آحي هڪ مالي ٺڪو جيڪو “ رواجي ٺڪو فارم .۾ ڄاڻايل آهن .C.11ناهي سواِء اهو شرطيون جيڪي

c. يتوڻيڪ ڪي شرطيون مالي ڪراڪ نسبت فارم ۾ وچاريل هجن، مالي ٺڪو جي اڻ وچاريل ئي ليکيو ج – ويندو جيڪو اهو هنن پاران ڏسيو ويو

i. ۽ هڪ مٿي چرو ۽ خاص پررک مالي ٺڪي جي

ii. گھڻي حد الئين حالتيون مالي ٺڪي جي نسبت

d. تي سرافت دالل / ڀاتي / سرافت داللر داوي مجه جيڪر مالي ٺڪي اڻ وچاريل رهجي وڃي ته ان جي دارومدا .ئي رهندو

11.C.

a. مٿي ڄاڻايل مالي ٺڪي جي شرط تي الڳو نه ٿيندا جيڪر –

i. مالي ٺڪي جي ڏيتي ليتي نسبت هجي؛

ii. ادا ڪندڙ يا ڀڳتان ڪندڙ، مالي پدارٿ يا مالي سيوا جي اگھ پڪ ڪندڙ هجي ۽ جيڪي چٽي ريت يا ا هجنکي ڏسيا وي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

iii. ضروري هجي، يا خاي طور موڪل هيٺ هجي، ڪنهن قانون يا نيم هيٺ.

b. 11ريايت فهرست.C شرط تي الڳو نه هجي راشي جي ڀڳتان سان واستو رکندڙ هجي جو ڪي ڪنهن خسوسي .حادسي جي ٿيئڻ يا نه ثيئڻ تي دارومدار رکندڙ هجي

جا سمورا وچوڙ سنڀاليندو جيئن خاتو کوليندڙ فارم ۾ هڪ/پونجي سيڙهندڙگرا۽ اختياري شخص شل ڀاتي / سرافت دالل .12اختياري /نسبت، ڳهجھائي ۾، ۽ هو ان ساڳي ڄڻ ڪنهن شخص گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڄاڻايو ويو آهي يا ڪا به ڄاڻ

سرافت / سرافت داللڀاتي / بهرآل ان شرت تي ته . نيم هيٺ ڏسڻي الزمي ٿئي/سان ناهي ورچندا سوائي جيڪر قانونجي ڄاڻ ڪنهن شخص يا اختياري گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجي مولن سان پنهن جي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ دالل

.کي ڏسي ٿو سگھي

13.A. نجي ڄاڻ ۽ ڳجھائي جو تهفوظ

a. ”پونجي گراهڪ/سان واسطو رکندڙ ڪا به ڄاڻ يا گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجو مطلب آهي “ نجي ڄاڻ – جي سڃاڻپ ورچڻ سڌي ريت يا اڻ سڌي ريت، ۽ ان منجھ آهن سيڙهندڙ

i. نالو ۽ رابطي جا وچوڙ؛

ii. بايوميٽرڪ ڄاڻ، سخصن نسبت

iii. ڏيتي ليتي سان واسطو رکندڙ ڄاڻ، يا ملڪيت جي، مالي پدارٿ جي

iv. مالي سيوائون جي جي استمعال سان واسطو رکندڙ ڄاڻ

v. ٻئي ڪا به ڄاڻ جيڪا چٽي ڪئي وڃي.

13.B.

a. الخمي طور ڀاتي / سرافت دالل –

i. گرارڪ سان واسطو رکندڙ ڪا به نجي ڄاڻ هٿ ناڪي ڪندو سواِء جيڪا ڪقانڳن هيٺ ضروري هجي ڪنهن به مالي پدارت يا سيوائون جي دائيري هيٺ؛

ii. سان واسطو رکندڙ سموري ڄاڻ ڳجھي رکندو ۽ ڪنهن به ٽهي ڌر سان نه گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ هيٺ خاص طور گھري وڃي؛ .B.b.13واِء ورچندو س

iii. سان الڳاپو رکندر نجي ڄاڻ، صحيح، تازي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپنهنجي پوري ڪوشش ڪندو ته ۽ پوري اهي؛

iv. کي سندس ڄاڻ تي پورو وائيکايپ ملي، سواِء گراهڪ/پونجي سيڙهندڙان جي پڪ ڪندو ته جيڪر نيم هيٺ کيس جھليو وڃي؛

v. کي پورو معڪو هجي ته پنهنجي نجي ڄاڻ تازي ڪري سگھي ۽ ان جي ونجي سيڙهندڙگراهڪ/پجي هٿ هجي جيڪا ڀاتي / سرافت داللجي تازي ڄاڻ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپڪ ڪري ته

.صحيح، چٽي پوري هجي

b. ٽهين ڌر کي شل ڄاڻائي ٿو سگھي گھراهڪ سان واسطو رکندرڙ نجي ڄاڻ ڪنهن ڀاتي / سرافت داللڪو به –رڳو جيڪر

i. گراهڪ/پونجي کان اڳواٽ لکت ۾ موڪل ورتي هجي ان پڌرائي الِء، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙهن کي ان منٿ جي ناڪارڻ جي پوري موڪعو ڏيئڻ بعد؛ سيڙهندڙ

ii. ان کي پڌرو ڪرڻ جي موڪل ڏني هجي؛ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

iii. آهي ان جي پڌرايپ نسبت، جيڪر ڪنهن الڳاپو رکندڙ اختيار موڪل ڌني آهي يا هدايت ڏنيکي پورو معڪو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪانون توڙي نيم هيٺ ان ڄاڻ کي روڪيو نه ويو هجي،

ملو هجي ڪنهن قانون هيٺ ان جي پڌرو ڪرڻ الِء ڪنهن قانون يا نيئم هيٺ؛

iv. يٺ ان کي روڪيو نه ويو هجي، اها پڌرايپ ضروري هجي ڪنهن قانون يا نيم هيٺ، ۽ ڪنهن قانون هکي اهو پوري معڪو ملو هجي ته پنهنجي پاڻ ان ڄاڻ جي پڌرو ڪرڻ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

نسبت؛

v. ڏانهن ان جو سڌو واسطو ان مالي پدارٿ جي شرطن تي آڌارت هجي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپڌرائي – ڀاتي / سرافت داللجيڪر

کي اڳواٽ ڄاڻائي ته سندس نجي ڄاڻ ڪنهن ٽهي ڌر سان ورچي دڙگراهڪ/پونجي سيڙهن .1 ۽ سگھجي ٿي

ان جو بندوبست ڪري ته ٽهون ڌر ان ڄاڻ جي ڳجھو رکڻ جي ان ساڳي ريت جيئن هن ڀاڱي .2 يا ۾ ڄاڻايو ويو آهي

vi. پڌرائي ڪري ٿي سگھجي ڪنهن سچي ڌوکي باجي کي روڪڻ يا ممڪن فٻايپ جي ڏيتي ليتي ياي روڪڻ الِء، جيڪر گھراهڪ ڪنهن ٽهي ڌر سان ملي منهنجي نڄي ڄاڻ سنڀالڻ ڏئي جيئن داوي ک

.هيٺ ڀاڱي ۾ ڄاڻايل آهي

c. ”جي گروه جي سوڌو ڀاتي / سرافت داللجي، ڀاتي / سرافت داللجو مطلب ڪو به شخص سواِء “ ٽهي ڌر.

14.A. واجبي پڌرايپ جي ضرورت بنهن شرويات توڙي سانده حالت الِء

a. پاران ضروري ڄاڻ جي حاليت کي وائيکو ڪندو جيڪا واجبي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل .پاران ڏيتي ليتي بابت ڪو به فيسلو ڪرڻ الِء گراهڪ/پونجي سيڙهندڙطور ضروري پوي

b. واجب پڌرائي ڪرڻ نسبت، ڄان الزمي طور ميسر ڪئي وڃي –

i. کي اڳيان ڪرار ۾ اچڻ کان اڳ، جيئن گھراهڪ کي واجب نجي سيڙهندڙگراهڪ/پوواجبي طور کي ڄاڻ سمجھڻ الِء؛ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙوقت ملي

ii. لکت ۾ ۽ ان نموني جيئن سان گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪنهن خاص تبڪعي سان واسطو رکندڙ سمجھي سگھي؛ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

iii. جدا جدا مالي پدارٿ توڙي سيوائون ڀيٽي سگھي راهڪ/پونجي سيڙهندڙگان تريڪعي سان جيئن .ساڳيون مالي پدارٿ توڙي سيوائون مجھ

c. کي ڏسيو ويندو مالي سيوا توڙي سيوائون سان الڳاپو رکندڙ، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڄاڻ جو نمونو جيڪو – جنهن ۾ هن بابت ڄاڻ هجي

i. گراهڪ/پونجي يتون، ان جي خسوسيت، فائدا، جوکا سوڌا مالي پدارث توڙي سيوائون جون اهم خسوس کي؛ سيڙهندڙ

ii. مالي پدارٿ توڙي سيوائون نسبت جيڪو مووابجو جو ڀڳتان ڪرڻو پوندو ۽ جنهن نموني سان اهو مووابجي جي ڳڻپ ڪئي ويندي؛

iii. مالي پدارٿ توڙي سيوائين جو وجود، روڪ يا ڪنهن به شرط جو اسر؛

iv. جا حق، سندس سڻاڃپ، قانون ۾ حالت، واستو رکندڙ اتي / سرافت داللڀنمونو، خسوسيت ۽ سرڪاري سنسٿا سان واٽ؛

v. ڀاتي / سرافت ۽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙسان رابطي جا وچوڙ، ۽ رابطي جا نمونا ڀاتي / سرافت دالل جي منجھ؛ دالل

vi. حق مالي ڪرار تي دارومدار جا قانوني گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪنهن خاص ارسي جي منجھ رکندي

vii. ڪنهن به قانون هيٺ گھراهڪ جا حق.

14.B.

a. کي ميسر ڪندو جو ڪي مالي پدارٿ يا مالي سيوائون پئي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل – کان، فالڻيون پڌرايون سان ڀاتي / سرافت داللورتيون

i. 14 ڄاڻائڻي الزمي آهي ڪو به بدالُء ڄاڻ ۾ جيڪو واجبي طور.A هيٺ ان وقت جڏهن شرويات ۾ ۾ مالي پدارٿ توڙي سيوائون وڻجي ٿو؛ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

ii. پاران هليندڙ ڪنهن مالي پدارٿ جي حالت توڙي سگھايپ سان نسبت ڄاڻ، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ رورت پوي؛جيئن ضرورت پوي مالي پدارث توڙي سيوائون جي حق بابت ڄاڻڻ جي ض

iii. ڪا به ڌار ڄاڻ جيڪا ضروري پوي.

b. هڪ سانده پڌرائي الزمي طور ڪئي وڃي –

i. ،هڪ خاص ارسي منجھ ڪنهن به مالي حالت جي بدالُء تي يا ڪنهن واجب وقت جي ارسي مجھ ۽. . . جيئن الڳو هجي

ii. و پارانپاران سمجھيو وڃي ان تنڪعي جي ماڻه گراهڪ/پونجي سيڙهندڙلکت ۾ ۽ ان نموني جيئن.

حاشي

الڳاپو رکندڙ شروياتي حاشيشل ڏيندو، بڪايا حشي، خاص حاشي يا ايڙهي ڪا به حاشي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .15ان تبڪعي تي الڳو ڪيون SEBI ، يا ايڪسچينج پاران ضروري سمجھيون ويندون يا جيئنڀاتي / سرافت داللجيڪا

پنهنجي سگھ ۾ اهو حق ماڻي ٿو ته ڀاتي / سرافت دالل. وپار پئي ڪيو هندڙگراهڪ/پونجي سيڙويندو جنهن ڀاڱي تي جي اها گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ۽ (پاران ضرورت نه هجن SEBI جيتونيڪ ايڪسچيج يا) هو ڌار حاشي اوڳاري

.جميواري هوندي اڙهي ڪا به حاشي هو مڪرر ڪيل وقت جي منجھ ان راشي جو ڀڳتان ڪري

. سمجھي ٿو ته هاشي جو ڀڳتان جو واجبي مطلب اهو ناهي ته سمورن بڪاين جو نپٽارو آهي /پونجي سيڙهندڙگراهڪ .16الِء جميوار رهندو جيئن ڪرار ( يا هٿ ڪرڻ)لڳاتار ادا ڪيل ڀڳتان جي باوجود، ڌنڌي جي نپٽاري وقت، ادا ڪرڻ

.گھري/حدايت ڪري

ڏيتي ليتي ۽ نپٽارو

خريدڻ يا وڪڻڻ الِء لکت ۾ يا ڪنهن ايڙهي نموني ۾ ڪموڊٽي ڊرائيوٽوو سگھي گھراهڪ شل ڪو به آرڊر ڏئي ٿ .17۾ منجھ پڪ ڪئي وڃي، بهرآل نيمن کي ان ڏس ۾ قبولڻو ڀاتي / سرافت داللتوڙي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجيئن گراهڪ/پونجي ڪندو، رڳو ان خسوسي جي آرڊرن کي ڪارواهت گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل. پوندو

.کي ڏنو ويو آهي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪوڊ جي مارفت جيڪو سيڙهندڙ

ڀڳتان جي فهرست بابت ۽ /نپٽاري جي چڪرن، مهڇ/کي ڄاڻائندو وپاري گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل .18تريڪن کي ڪارواهت /جي جميواري ٿيندي ته هو ان فهرست هئون کان وقت بي وقت بدالُء ساڱي، ۽ اها گراهلڪ

.۾ جيتي اهو وپار ڪارواهت پيو ٿئيڪموڊٽي ڊرائيوٽوڪري الڳاپو سکندڙ

پاران جما ڪيل راشي هڪ ڌار خاتي ۾ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙکي اها پڪ ڪرڻي پوندي ته ڀاتي / سرافت دالل .19ڀاتي / سرافت جي خاتي کان الڳ ۽ اهو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙن ڌار، يا ڪنهن ڌار پاڻجي خاتي کا/رکي وڃي، پنهنجي

يا ٻئي ڪنهن سبب استمعال ناهي ڪندو سواِء گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپاڻجي يا ڪنهن ڌار /پاران پنهنجي دالل

SEBI ي نيم، گزريل نيم، هاڪا، يا ايڪسچينج جي نيم، وپار/ ان جي نسبتجيڪي قانون، نيم، هاڪن، سالهن ۽ .حدايتون جي موجب هجن

جي بدر ۾ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙکي رد ڪيو جيون جي تيو حالت ۾ سمورا وپار ( ا)وپار( ا)جڏهن ته ايڪسچينج .21وٽ اهو حق رهندو ته الڳاپو رکندڙ ڀاتي / سرافت داللڪيل وپار سوڌا سموريون ڏيتي لتيون رد ٿي رهديون،

.سان ڪيار رد ڪري هڪ/پونجي سيڙهندڙگرا

اتالهون /ايڪسچينج تي ڪارواهت ڏيتي لتيون نيم، نايب نيم ۽ واپاري قانون، هاڪن تي دارومدار رهندو ۽ هاڪن .21جيڪي ايڪسچيج پاران پڌرا ڪيا ويا آهن جتي اهو وپار پيو ڪجي ۽ سمورا ڌر ان ادالت جي رايه جي هيٺ ايندا جيئن

نيم ۽ وپاري قانون ۾ چٽا ڪيا ويا آهن جتي وپار ڪارواهت پيو ڪجي الڳاپو رکندڙ ايڪسچنج جي نيم، نايب .سرڪولر جيڪي ان هيٺ زاهر ڪيا ويا آهن ان جي نسبت/ايڪسچينج جي نيم، نائب نيم ۽ هاڪا

دڪالي

يا ويندا وقت بي کي داللي ۽ قانوني کرچ ڀري ڏيندو جيئن الڳو ڪ ڀاتي / سرافت داللشل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .22جي خاتي، ڏيتي ليتي تي الڳو ڪيا ويندي ۽ ان سيوائون تي الڳو ڪئي ويندا گراهڪ/پونجي سيڙهندڙوقت ۽ جيئن شل نيم، وپاري نيم، نايب نيم ڀاتي / سرافت دالل. کي پئي ڏني گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت داللجيڪي

.موجب وڌ ۾ وڌ ممڪن داللي کان وڌيڪ داللي ناهي اڳاريندو SEBI يا/ ۽ يڪموڊٽالڳاپو رکندڙ

فرض جي صفائي ۽ ڪلوج آئوٽ پوجيشن

( ڪنهن به مسئلي کي ٽياڪر جي فيصلي سوڌو)جي ٻين حقن کي نڪسان نه ڪندي ڀاتي / سرافت دالل .23کي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙحق آهي ته هو جي ڀاتي / سرافت داللاهو سمجھي ٿو ته گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

ڪنهن يا پوري ملڪيت کي دوالو ايالن ڪري ٿو سگھي جيڪر داللي، بچيل اوڌر، وغيراه جو ڀڳتان نه ڪيو ويو ۽ جي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪلوج آئون مان اوڳاري سگھي ٿو جيڪر ڪا هجي /ڀاٿيل اوڌر دوالوپڻي

ڪلوجآئوٽ جي حالت ۾ شل /به يا سمورو نڪسان ايڙهي دوالوپڻيڪو . جميواري جي حالت ۾/بڪايا .کي ادا يا ڀرڻو پوندو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

اسمرٿ ٿي ڪموڊٽيهنن جي ٻئي ثورت ۾ /جي موت يا دوالو ٿي وڃڻ جي حالت ۾ يا سندس گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .24ليتي ليتي رد ڪري ڀاتي / سرافت داللبب، وڄي هٿ ڪرڻ، ڀڳتالن ڪرڻ، صا پيش ڪرڻ يا فيربدل ڪرڻ س. کي ملڪيت جي وروڌ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپنهنجو نڪسان جو داوو ڪري ٿو سگھي، جيڪر ڪو هجي،

هراهڪ يا سندس وارث، نمائيندا، قانوني وارث يا اتي دار جو به فائيدو هٿ ٿو ڪري سگھي جيڪي ڪجه وڌيڪ ڀاتي / سرافت ڪموڊٽي/ان تي ڌيان ڏي ته نمائيندي ڏانهن ڪا به فيربدل راشي ڙهندڙگراهڪ/پونجي سي. نڪري ٿو

.پاران هڪ واجب ڏيتي کيتي جي روپ ۾ ئي رڳو ٿيندي قانوني وارث ڏانهن دالل

تڪرار نپٽارو

پرون ڏيتي ليتيون جي مسئلن جي نپٽاري نسبت ان سم گراهڪ/پونجي سيڙهندڙسهيوڳ ڪندو ڀاتي / سرافت دالل .25 .الِء جيڪي سندس مارفت ٿي هجي

يا تڪرارن / شل داللي، جما پونجي وغيراه بابت ڪنهن به داون ۽ ڀاتي / سرافت داللتوڙي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .26کي تياڪڙ جي فيسلي ڏانهن روارش ڪندو ايڪسچينج جي نيم، نايب نيم، وپاري قانون جي تهت جتي اهو وپار پيو

.هاڪا زاهر ڪيا ويا آهن وقت بي وقت/جي ۽ جنجن هيٺ پڌرايونڪ

سمجھي ٿو تهاختيار نمائيندي پاران زاهر ڪيل هدايتون مامعلي جي ڀاتي / سرافت دالل/گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .27/ ونجي سيڙهندڙگراهڪ/پجا سي ڀاتي / سرافت دالل/ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙنپٽاري نسبت، جيڪي ڪو هجي،

جي رزامندي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ/ ڀاتي / سرافت داللتي الخمي طور الڳو ٿيندا ان جيتي ڀاتي / سرافت دالل .ان معملي جي نپٽاري ساڻس بدرا ڪئي هوندي ڀاتي / سرافت دالل/ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجوجب ٿيندو جنهن ۾

گراهڪ/پونجي الِء اهو ضروري آهي ته هڪ اسردار نپٽاري جو تعريڪو هجي جيڪو سمور داللڀاتي / سرافت هر .28 هٿ ڪري سگھن سيڙهندڙ

a. گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجي بندوسبست ۾ هو اسردار تعريڪو هئڻ کپي جيئن پنهنجي ڀاتي / سرافت دالل يا مالي سيوائون جي نسبت جيڪي ساڻس پاران ڪنهن به ڏانهين هٿ ڪري نپٽاري سگھجي، مالي پدارٿ .مارفت ميسر پئي ڪجي، يڪدم ڪرڙي ۽ واجب تعريڪي سان

b. سان گراهڪ/پونجي سيڙهندڙکي الازمي طور ڄاڻائي، سندس گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل – واٽ ڳنڊڻ جي وقت ۽ ٻئي ڪنه ن وقت کيس ڄاڻ کپي ٿي سگھي ان بابت

i. پاران ڪنهن به مسئلي جي نپٽاري نسبت حق ۽ هڪ/پونجي سيڙهندڙگرا

ii. پاران مڃيو ويندو معملن جي هٿ ڪرڻ ۽ نپٽاري سنبت ڀاتي / سرافت داللتعريڪو جيڪو.

29.A .الِء ساله جو مناسبيپ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

گراهڪ/پونجي کي ڌيان ۾ رکي جيئن نجي حالرون گراهڪ/پونجي سيڙهندڙان ساله جو حق جيڪا نماسب هجي ن گراهڪ/پونجي سيڙهندڙاها جميواري رڳو اهو شخصن تي الڳو ٿيندي جيڪي . جي مالي حالت ۽ ضرورتون سيڙهندڙ

ليٽر ان مالي پدارٿن توڙي سيوائون کي چٽو ڪندو جنهن سنبت ساله ڏبي کي ساله ڏيندا ۽ ريگ .

a. الخمي طور ڀاتي / سرافت دالل –

i. جي الڳاپو رکندڙ نجي مالي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپوري ڪوشش ڪندو ته ڀاتي / سرافت دالل ۽ //حالت بات ڄاڻ حاصل ڪري

ii. جي الڳاپو رکنڙ سموري نجي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙان جي پڪ ڪري ته ساله ڏيئڻ کان اڳ .حالت کي ڌيان ۾ رکي

b. پاران ڄاڻايل نجي حالت اڻ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙکي پڌرو ٿئي رافت داللڀاتي / سجيڪر اهو واجبي طورکي الزمي طور چتاُء ڏيئڻو کپندو ان غلط ۽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت داللپوري ۽ غلط آهي،

.اڌڪي ڄاڻ جو فل ڇا ٿو نڪري سگھي

c. ڀاتي / يا سيوائون هٿ ٿو ڪرڻ چاگي جيڪو اهڙي ڪو مالي پدارٿ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجيڪر – ڀاتي / سرافت داللجي ليکي سحيح يا واجب ناهي ته سرافت دالل

i. کي چٽي ريت پنجنجي ساله لکت ۾ ۽ ان تعريڪي ۾ ڏيندو جنهن تعريڪي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ۽ //کي سمجھ ۾ اچي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ۾

ii. پاران ارج ڪيل مالي پدارٿ يا مالي سيوائون ميسر ڪري ٿو سگھجي فقت گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ 29.A.a الن لکت ۾ قبولنامو هٿ ڪرڻ کان پوِء گراهڪ/پونجي سيڙهندڙتي مڃڻ بعد ۽.

جي فائدي ۾ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپنهنجي فائيدي ۽ .31

گراهڪ/پونجي سيڙهندڙائيش جي تڪرار جي حالت ۾ ترجيج الزمي طور ۽ گريهڪ جي منجھ خو ڀاتي / سرافت دالل .کي ڏبي

a. الخمي طور ڀاتي / سرافت دالل –

i. کي ڪنهن چاه جي ويڙه جي ڄاڻ، ڪي به مئاوجي جو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙميسر ڪيوگراهڪ/پونجي هٿ ڪئي هجي يا هٿ ڪرڻ جي اميد ٿو رکي ڀاتي / سرافت داللتڪرار جيڪا

کي ساله ڏيئن سوڌي سيڙهندڙ

ii. کي خبر آهي، يا واجبي ڀاتي / سرافت داللجي حق ڏانهن توجيو ڏيوجيڪر گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ – طور هئڻ کپي، منجھس ويڙه بابت

جا حق؛ يا گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپنهنجو حق ۽ .1

2. t جا حق، ان حالت ۾ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجا حق ۽ ڀاتي / سرافت داللالڳوپو رکنڙ .هڪ مالي نمائيندو آ ڀاتي / سرافت داللجتي

b. 16ڄاڻ جيڪاa.i. کي الزمي طور لکت ۾ يا اڙهي تعڪي ۾ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙهيٺ ڄاڻايل آهي سان گراهڪ/پونجي سيڙهندڙکي سمجھ ۾ اچي ۽ لکت ۾ ان کي پهچ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڏني وڃي جنهن ۾ .کان ورتي وڃي

c. ،ڀاتي / مطلب آهي ڪو به فائدو مالي يا اڻ مالي، جاڪي هٿ پئي ڪئي وڃي “ تڪرار مئاوجي”هن ڀاڱي ۾پاران ڀاتي / سرافت داللن کان سواِء ان شخصن کان جنهن جو اسر گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپاران سرافت دالل

.کي ڏني سالگ تي پوي ٿو ڙهندڙگراهڪ/پونجي سي

واٽ رد ڪرڻ

ايڪسچينج جو ڪموڊٽيجي ڀاتي / سرافت داللجيڪر //۽ گراهل منجھ واٽ رد ٿي ويندي ڀاتي / سرافت دالل .31يٽ جي ڏوه، موت پد تياگ، نڪاري وڃڻ يا جيڪر سندس نسرٽفيڪ ڀاتي / سرافت داللنه رهيو ڀاتي / سرافت دالل

.رد ڪئي وئي ايسچينج پاران

کي حق هوندو ته هو واٽ رد ٿا ڪري سگھي ڪو به گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ، اختياري شخص يا ڀاتي / سرافت دالل .32جيستائين اهو ردپڻي نه ٿئي، . سبب نه ڄاڻائيندي ٻئي ڌر کي، لکت ۾ اتاله ڏئي جيڪا هڪ مهني کان گھٽ نه هجي

جوابداريون سڀني ڌرن جون ليتي ليتي نسبت ڪايم رهنديون ان واٽ جي رد ٿيئڻ جي اڳواٽ سمورا حق، جميواريون، تائين ۽ انهن کي مڃڻ الزمي رهنديون الڳاپو رکندڙ ڌرڻ تي يا سندن قانوني وارث، اوالد، ڪارواهي ڪندڙ، ڪاروبار

.هالئيندڙ تي، جيئن به حالت هجي

۽ سندس پنجيڪرڻ / سندس پنجيڪرڻ بورڊ پاران رد ڪيو وڃي يا دوالوپڻو ٿئي، يا / جيڪر اختيار شخص جو موت .33يا اختياري شخص سان ڪرار رد ڪيو وڃي، ڪنهن به سببن جيڪي / ايڪسچينج پاران رد ڪيو وڄي ۽ ڪموڊٽيڀاتي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙن کي الزمي طور ڄاڻ ڏني وڃني کپي ان رد پڻي بابت ۽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙبه هجن،

دستاويز ۾ ڄاڻايل “ حق ۽ جميوارون”ڪرڪ ڏني ويندو جيئن گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجو سڌو سهئون / سرافت دالل

گراهڪ/پونجي جي واٽ الڳو رهندي، جيستائين گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ، اختياري شخص، ڀاتي / سرافت داللآهي، ۾ اتاله ڏئي ته هو واٽ کي رد ٿو ڪري ۽ اهو اتالگ هڪ مهني کان گھٽ پنهنجي چاه نه زاهر ڪري لکت سيڙهندڙ

.ارسي جو نه ٿيئڻو کپي

وڌيڪ حق ۽ جميواريون

پاڻ ۾ نپٽارو ڪري پنهن جي خاتا وقت ۾ وقت نپٽاريندا جيئن نيم، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ۽ ڀاتي / سرافت دالل .34 .۽ الڳاپو رکندڙ ايڪسچينجن منجھ ڄاڻايل آهي جتي وپار پيو ڪجي SEBI نايب نيم، پاراري قانون، هاڪن هدايورن

هڪ ڪرار نامو زاهر ڪندو گراڪن کي واپار جي ليتي ليتي نسبت ان نموني ۾ جنهن الِء ڀاتي / سرافت دالل .35ا ايڪسچينچ هدايت ڪئي هجي وقت بي وقت سموري ڏيتي ليتي جي وچوڙن سان جيئن آرڊر نمبر، وپار نمبر، وپار ج

ڪوڊ، داللي، سمورا ڀڳتان جيڪي مڙهيا ويل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙاگھ، وپار جي ڳڻپ، سدت ڪرار جا وچوڙ، ڀاتي / . ڀڳتان جي وچوڙن سوڌا جيئن ايسچينج جي تعريڪن ۾ ڄاڻايو يو آهي اڳواٽ نرڌارت ڪيل وقت ۽ نموني ۾

ڪالڪن ۾ موڪلندو رواجي هارڊ 24کي ڏيتي ليتي جي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙشل رابطي جا وڇوڙ سرافت دالل .يا ايم ميل ضريئي ڊجيٽل سحيح جي ساڻ/ ڪاپي ۾ ۽

جي نڪالي ڪندو ايسچينج جي نيم، نايب نيم،واپاري قانون، ڪموڊٽيشل راشي جو ڀڳتان يا ڀاتي / سرافت دالل .36کي ڀڳتان جي راشي هٿ اچڻ بعد جتي وپار پيو نگراهڪ/پونجي سيڙهندڙهاڪن جي تهت، جيئن به حالت هجي، ل پاران اتالُء نه ڏنو وڃي، الڳاپو رکندڙ ايڪسچينج گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪجي جيستائين ٻئي ڪنهن نموني الِء

.جي شرت ۽ حالتون موجب جيڪي وقت بي وقت زاهر ڪيا ويندا آهن جتي وپار پيو ڪجي

جي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ۽ راشي الِء هر ڪموڊٽيخاتي جا وچوڙ، ٻنهن ”موري شل موڪلندو س ڀاتي / سرافت دالل .37جيئن الڳاپو رکندڙ ايسچينج پاران وقت بي وقت ڄاڻايو ويندو آهي جتي مقرر ڪيل وقت ۾ ان ارسي ۽ نموني ۾نسبت

پڪ ڪيل راهڪ/پونجي سيڙهندڙگوڇوڙ ۾ شل اهو پڻ ڄاڻائنبو ته گڙبڙي جيڪر ڪا هجي، ته . اهو وپار پيو ڪجي وقت ۾ ڄاڻائندو جيئن الڳاپو رکندڙ ايڪسچينج پاران وقت بي وقت ڄاڻايو ويندو آهي جتي اهو وپار پيو ڪجي، ان جي

.کي )سرافت دالل( ڀاتي / سرافت داللپهچ کان

سان گراهڪ/پونجي سيڙهندڙٻنهن راشي توڙي پدارٿ ساڱي پنهنجي “ جا وچوڙحساب ”پورا شل ڀاتي / سرافت دالل .38الڳاپو رکندي ان ئي ارسي ۽ نموني ۾ مقرر ڪيل وقت اندر ، جيئن وقت بي وقت الڳاپو رکندڙ ايڪسچينج پاران حدايت

گڙبڙي ڄاڻائندو، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙڪيل ويندو رهيو آهي جتي اهو وپار پيو ڪجي. وچوڙ اهو پڻ پڌيو ڪندا ته چوڙن ۾ ، ان خاص ارسي ۾ جيئن وقت بي وقت اڪسچينج پاران ڏسيو ويندو آهي جتي اهو وپار جيڪر ڪا تي هجي و

ڪارواهت پيو ٿئي، ان جي پهچ ملڻ بعد ڀيتي )سرافت دالل( تان.

سان ڀاتي / سرافت داللان جي پڪ ڪندو ته ساڻس وٽ قانوني سگھ ۽ اختياري آهي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .39ليتي جي نسبت سموريون ڏيتي. سگھرو آهي پنهنجي جميواريون توڙي جوابداريون هيٺ نڀائڻ الِء ساجھيداري نسبت ۽

گراهڪ/پونجي ڪارواهيون ڪيو ونڻ کپن اهو پڪ ڪرڻ الِء ته ڪا به ڏيتي ليتي جي ڏي وٽ ڪرڻ کان اڳ .پنهنجي سموريون جميواريون نڀائيندو سيڙهندڙ

ڀاتي / سرافت داللٿي، / پڻو تياگي ٿو ڀاتي / سرافت داللپنهنجي / پنهنجو اللڀاتي / سرافت دان حالت ۾ جيڪر .41جيڪر ڪارواهت . ڏيندي داون جي آڇ ڪندي، جيڪر ڪو هجي، پونجي سيڙهيندي پاران /هڪ عام اتالُء ڏيندو

واجب وقت جي اندر، ٿيئل ڏيتي ليتي نسبت ڪو داوو هجي ته ان جي پڪ ڪيو ته داوو درج ڪيو وڃي، ايسچينج ۾ .ساٿ ڏيندڙ دستاويزن جي ساڻ

41.A .اڻ واجب ورتاُء کان منجھائيندڙ وهنوار ۽ بدزبان وهنوار منجھ آهي

a. مالي پدارٿ ۽ مالي سيوائون سان واسطو رکندڙ اڻ ٺهندڙ وهنوار جھليل آهي.

b. ”ا سندس مالي نمائيندي پاران پاران ي ڀاتي / سرافت داللجي معني آهي ڪا ڪرت يا چوڪ “ اڻ ٺهندڙ وارتاُءکي هڪ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجنهن سان وڏي هد تائين يا ممڪن طور خاص ڪري روڪي ٿو سگھي

– ڄانايل ڏيتي ليتي جي وچار کان ۽ ان منجھ آهي

i. 41ٻوڙي.B هيٺ منجھائيندڙ وهنوار

ii. 41ٻوڙي.C هيٺ بدزبان وهنوار

iii. ايڙهو ڪو به چٽو ڪري سگھجندڙ وهنوار.

41.B.

a. جو وهنوار يا سندس مالي نمائيندو واٽ ۾ اسردار جزي ۾ منجھائيندڙ آهي جيڪر اهو ڀاتي / سرافت داللکي هڪ ڏيتي ليتي ۾ اهو فئسلو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙکي ممڪن طور گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

– ۾ آهيڪرائي ٿو سگھي جيڪو هو ٻئي حالت ۾ هو نه کڻي آهي، ۽ ان وهنوار منجھ

i. يا مالي نمائيندو کي ڀاتي / سرافت داللکي غلط ڄاڻ ڏيئڻ يا ڄاڻ جيڪا گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ يا //سچي نه لڳي

ii. کي صحيح ڄاڻ ڏئي ان ترڪعي سان جي اها غلط لڳي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ.

b. 41اهو ڄاکڻ ۾ ته ٻوڙي.B.a مسئلو “ پڪ ڪرائيندڙ”ئلن کي ۾ جيڪر وهنوار منجھائندڙ آهي فالڻا مس – ڪري وچاري ٿو سگھجي

i. اهم خسوستيون مالي پدارٿ جون، ان کان سواِء خدوخال، فائيدا ۽ جوکا؛

ii. گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجو گھورج يا گراهڪ/پونجي سيڙهندڙمالي پدارٿ توڙي مالي سيوائون الِء جي ضرورت؛

iii. ابجو جو ڀڳتان ڪرڻو پوندو ۽ جنهن نموني سان اهو مالي پدارٿ توڙي سيوائون نسبت جيڪو موو مووابجي جي ڳڻپ ڪئي ويندي؛

iv. مالي ڪرار ۾ مالي ريت ۾ وجود، ناڪاروپڻو ۽ اسر مالي ڪرار تي؛

v. جي سڃاڻپ، سندس اسرائيدو اسر، توڙي واٽيون جي سوڌيون نمونو، خسوستيون ۽ ڀاتي / سرافت دالل جا حق ڀاتي / سرافت دالل

vi. جا حق ڪنهن به قانوني ۽ ريم جي هيٺ راهڪ/پونجي سيڙهندڙگ.

41.C.

a. توڙي مالي نمائيندي جو وهنوار مالي پدارٿ روڙي سيوائون جي واسطي بدسلوڪي جو آهي ڀاتي / سرافت دالل – جيڪر اهو

i. جيڪر ان ۾ دٻاُء ۽ غلط اسر هجي

ii. کي جيڪو ڪي ليتي ليتي جي وچر سنبت ممڪن ڪري يا ممڪن ڪري سگھڻ جي سگھ ر .نه ڪري ها گراهڪ/پونجي سيڙهندڙٻئي حالت

b. زبردستي يا غير ضروري اسر جو استمعال ٿيو هو فالڻيون تي وچار ڪرڻو پوندو اهو پتو ڪرڻ الِء ته وهنوار ۾–

i. وهنوار جو وقت، جاِء، نمونو ۽ اورچائي؛

ii. ڌمڪي ڏيندڙ يا بد زبان ٻولي يا وهنوار جو استمعال؛

iii. جي ڪنهن مسيبت جي حالت، مجبوري جو فائيدو، جنهن بابت نجي سيڙهندڙگراهڪ/پوتي اسر وجھڻ ساڱي ڪنهن مالي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙآگھا آهي، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

پدارٿ توڙي مالي ساوائون نسبت؛

iv. مالي نجي سيڙهندڙگراهڪ/پوپاران الڳو ٿيل، جتي ڀاتي / سرافت داللڪو به غير انوبنڌ روڪ – ڪرار ۾ پنهنجو حق جو استمعال پئي ڪرڻ چاهي، ان منجھ آهي

v. مالي ڪرار کي رد ڪرڻ جو حق؛

vi. ڏانهن مٽجڻ جو حق ڀاتي / سرافت داللڪنهن ڌاري مالي پدارٿ يا ڪنهن ڌاري

vii. ڪنهن ڪدم کڻڻ جي ڌمڪي، حالتون کي دارومدار رکندي جتي ڌمڪي ڏني وئي هجي.

(ECN) نوٽ ايليٽرانڪ ڪرار

ڪرار نوٽ ايڪٽرانڪ تعريڪي سان هٿ پئي ڪئي، هو هڪ واجب اي ميل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙجيڪر، .42جو ڀاڱو 3مهرباني ڪري انوڇيد )کي ڀاتي / سرافت دالل( پاران ٺاتل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ)سڃاڻپ ميسر ڪندو / نايم نيم / پڪ ڪندو ته وقت بي وقت پڌرا ڪيل سمورا نيم ان جي ڀاتي / سرافت دالل(. ڪ ڏانهن ڌيان ڏيو

کي پنهنجي اي مي سڃاڻپ ڀاتي / سرافت داللشل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ. هاڪن کي مڃيو ويو آهي/ وپاري نصم ر جي چوڊ جيڪر گرهڪ انٽرنيٽ وپا. کي رواجي لکت خط ۾ ڄاڻائيندو ڀاتي / سرافت داللجي ڪنهن به بدالُء نسبت

.ڪئي آهي، اي ايل سڃاڻپ جو بدالُء سوگھي تعريڪي سان هڪ استمعال ڪندڙ نالو ۽ ڳجھي لفظ سان ڪئي وڃي

ڊجيٽل ترڪعي سان سهي ڪيل، اينڪرپٽ ۽ بنا ECN ان جي پڪ ڪندو ته سموري موڪيل ڀاتي / سرافت دالل .43هڪ اٽچميٽ جي ترڪعي سان موڪلجن ECN جيڪر. جي شرتون جوب موليا وڃن 2000قانون IT چيڙ ڇاڙ جي ۽

.ٿا، ايٽيچ ڪيل فائيل سوگھي پئي ڪئي وڃي ڊجيٽل صحيح ساڻ ۽ بنا چيڙ ڇاڙ جي

ڀاتي / سرافت داللکي اهو ڌيان ۾ رکڻ کپي ته موٽي آيل ميل جي رسيد نه ملڻ جو مطلب گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .44 .پاران ڪرار نوٽ جي پهچ ڪري ليکيو ويندو

ئري نموني سوگھي ڪري کرڻي ECN کي اي ميل جي جريعي موڪيل ي / سرافت داللڀات .45 ۽ اي ميل جي پهچ ڪ هاڪا / جي شرتون ۾ ڄآنايو ويو آهي ۽ جنهن حد تائين نيم 2000قانون IT پوندي ۽ بنا چيڙ ڇاڙ جي حالت ۾ جيڪي

ڀاتي / سرافت . ڌرو ڪيو ويندو آهيايڪسچينج پاران وقت بي وقت پ ڪموڊٽي/SEBI حدايون ڏسيل آهي جيڪي/ پاران ڪرار نوٽ موڪلڻ پهل پهچ جو ثبوت مثنل سريستي مان ٺهيل الگ رپورٽ کي واجب وقت تائين هٿيڪي دالل

. حدايتون ۾ ڄاڻايو ويو آهي/ هاڪا /سيڪسچينج پاران زاهر ڪيل نيم ڪموڊٽي/SEBI ڪري رکڻي آهي جيئن. جي ايم ميل ۾، ناڪارا ويا يا موٽي آيا گراهڪ/پونجي سيڙهندڙر نوٽ ڪون پهتا الگ رپورٽ ڃاڻائينديجيڪر ڪرا

ان جي پوري پڪ ڪندو ته ساڻس وٽ نمورييون اي ميل جي پهچ موجود هجي واجب ارسي تائين ڀاتي / سرافت دالل .حدايتون ۾ ڄاڻايل آهي/ هاڪا / ايڪسچينج پاران پڌرا ڪيل نيم ڪموڊٽي/SEBI جيئن

ن کي ڪرار نوٽ رواجي هٿيڪي ترڪعي سان موڪلندو رهندو جن گراهڪ/پونجي سيڙهندڙان ڀاتي / سرافت دالل .46ميل موٽي اچڻ جي )کي نه ملي هجي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ECN جيڪڏهن. ايڪٽرانڪ ترڪعو ناهي چونڊو هجي

کي رواجي نموني لکت ۾ ڪرار نوٽ موڪلندو ان پڪ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل( حالت ۾واپاري نيم ۽ هاڪن تهت ۽ / نايب قانون / قانون / ايڪسچينج جي واجب نيم ڪموڊٽي/SEBI ڪيل ارسي ۾

.موڪلڻ جو سثوت ان رواجي ڪرار نوٽ جا هٿيڪا ڪري رکندو

پڌرا ECN شل ساڻ سان اتي / سرافت داللڀجي ايم ميل ڏي وٽ جي حالت ۾، ECN کي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .47ڪندو پنهنجي ويب سائيٽ ۾، جيڪر ڪا هجي، سوگهي ترڪعي ۽ ميسر ڪندو واجب موڪل ان ڏانهن

گراهڪ/پونجي کي، شل هڪ سڃاڻپ نالي ۽ ڳجھي لفظ جي جريعي، ان وڪلپ سان ته گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .يا ان جي پرنٽ ڪري هٿيڪي رکي/ سوگھو ڪري ۽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙيا نه سيڙهندڙ

کان جن ڪرار نوٽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپڌرائي فارم هٿ ڪيو ويندو (ECN) ايليڪٽرانڪ ڪرار نوٽ .48گراهڪ/پونجي اها پڌرائي تيستائين واجب رهندي جيستائين . ايڪٽرانڪ ترڪعي سان هٿ ڪرڻ جي چاه پئي رکي

.ريان کي رد نٿي ڪ سيڙهندڙ

اختياري االئقو

، نامجد ڪيل شخص ۽ ڀاتي / سرافت داللخسوسي حق جيڪي هن دستاويزن ۾ ڄاڻايا ويا آهن تن کان سواِء، .49۽ ڀاتي / سرافت داللوٽ اهي سموري حقن جا حقدار رهندا جيڪي درج ڪيل ويا آهن گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙواپاري نيم ۾ جنهن م / نايب قانون / ينج جي نيم الِء ان ايڪسچ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

.هيٺ SEBI حدايتون ان هيٺ پڌريون ٿيو آهن يا/ وپار ڪرڻ جو فئسلو ڪيو آهي ۽ جيڪي هاڪا

پاران پڌرا SEBI هن دستاويز ۾ ڄاڻآيل شرتيون جو دارمدار هميشاه ئي سرڪاري هاڪن، ڪنهن به قانون، حدايتون ۽ .51واپاري / نيم /پڌرايون تي هوندو ۽ ان الڳاپو رکندڙ ايسڪچين جي وقت بي وقت پڌرا ڪيل هاڪن /ڪيل هاڪا

.نيم تي هوندي هوندو جتي وپار پيو ڪجي

واچڪ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ۽ ڀاتي / سرافت دالل .51 پاران زاهر ڪيو ( ا) الزمي طور ان فيسلي کي مڃڻو پوندو جيڪو و بهر آل ان ۾ هڪ واٽ اها به آهي ته، جيڪر ڪو به ڌي ان . جي تهت هجي 1996 ن ۽ ڪانسل ئشن قانون ويندو آربٽئش

واچڪ جي فيئسلي وروڌ . سان خوش ناهي ته هو اپيل ڪري ٿو اگھي ان و

لڦظ ۽ اشارا جيڪي هن دستاويز ۾ ڄاڻايو ويا آهن پر جنهن جا وچوڙ ناهي ڏنا ويا آهن، جيڪر سندن مطلب ڪنهن .52وپاري نيم / نايب قانون ۽ نيم / پاران پڌرا ڪيل نيم SEBI /منظر ناهي هجي ته تن جو مطلب ايڪسچينج ڇاري پس

.حدايتون موجب رهندو/ پڌرا ڪيل هاڪن /

SEBI / پاران ڳنڊيا ويو هجن ايڪسچنج ڀاتي / سرافت داللدستاويز جيڪي / غير الزمي شرتيون / سمورا ڌار اختياري .53. ڏنهن جي اتالُء کان اڳ تيار ڪرڻا پوندا 15۾ بدالُء ( ا)دستاويز/ ايڙهي ڪنهن به اختياري شرتيون . ينداسان ناهي ڳنڊيا و

جي ڌيان ۾ آڻيو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙپاران ڄانايل حق ۽ جميواري دستاويزن ۾ ڪو به بدالُء SEBI/ ايڪسچنج .ويندو

نيم ۽ واپاري نيم / ايڪسچين جي نايم قانون ڪموڊٽيجي نيم يا SEBI جيڪر ڌڙن جا حق ۽ جميواريون ۾ بدالُء آيو .54جي بدالُء سبب جتي وپار پيو ڪجي، ايڙهن بدالئون کي حق ۽ جميوايون دستاويز ۾ سانڊيل ڪري مڃيو ويندو هت ڌڙن

.جي فيربدل ڪيل حق ۽ جميواريون دستاويز مجھه

.جي خاتي جا مهاڻڪي وچوڙ هر مهني موڪلين راهڪ/پونجي سيڙهندڙگون کي کپندو ته پنهنجي ڀاتي / سرافت دالل .55

ن کي ايڪٽرانڪ ۽ بناتار تڪنيڪ تي دارومدار ريکندڙ واپار سهوليتگراهڪ/پونجي سيڙهندڙپاران ڀاتي / سرافت دالل

.رهنديون وڳال شرتيون سموريون آيلڻاڄ۾ 'جميواريون۽ حق') .(رهنديون وڳال ڻپ شرتيون ايلڻاڄو هت ڪيڌو

وپار ميسر ڪري ٿو سگھي، بنا تار جي سهوليت جي ساڻ ڪموڊٽي ۽ (IBT) انٽرنيٽ جي آڌار تي وپار ڀاتي / سرافت دالل .1ڀاتي / . جو اسمعال ڪري ٿي (IP) اوزار جيئن ڊاٽا ڪارڊ سان ليپٽاپ، موٻائيل فون وغيراه جو ڪي انٽرنيٽ پروٽوڪال

لزمي ضرورتن کي مڃيندو جيڪي انٽرنيٽ جريعي واپار تي الڳو ٿينديون آهن بنا تار تڪنيڪ جي ان سءني سرافت دالل .۽ ايڪسچينج پاران وقت بي وقت چٽا ڪيا ويندا آهن SEBI مارفت جيئن

چاهي ٿو ڙگراهڪ/پونجي سيڙهند۾ ۽ ان سبب ڪموڊٽيوپار الِء / چاه ٿو رکي راشي سيڙاهڻ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .2شل ڀاتي / سرافت دالل. وپار ڪجي ڪموڊٽيپيو ته انٽرنيٽ جي آڌار تي وپار يا بنا تار تڪنيڪ جي آڌار تي

ڀاتي / سرافت گراهڪ/پونجي سيڙهندڙسيوا ميسر ڪندو، ۽ IBT جي ڀاتي / سرافت داللکي گراهڪ/پونجي سيڙهندڙويب سائيٽ جي IBT جي ڀاتي / سرافت داللايڪسچينج جي رسد ۽ /SEBI، ال ڪندوسيوا جو استمع IBT جي دالل

.جي نيمن موجب آهن SEBI /نيم ۽ شرتيون ۽ حالتيون تي آڌار رکي ان حالت ۾ ته اهي ايسچينج

يون، جوانداريون ۽ جي ڌيان ۾ آڻندو اهي سموري خسيسترون، جوکا، جميوار گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل .3انٽريٽ تڪنيڪ يا ٻئي ڪنهن به تڪنيڪ سان ڳنڊيل آهن سي سي / جميداري جيڪي بنا تار تڪنيڪ

.آڻندو ڀاتي / سرافت داللجي نظر ۾ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ

سرشتو پنهنجي پاڻ IBT جو ڀاتي / سرافت داللکي آگھا ڪندو ته گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ ڀاتي / سرافت دالل .4 .جي نيم تهت ئي الڳو آهي SEBI /شروياتي ڳجھو لفظ ٺاهندو آهي ۽ سندس ڳجھي لفظ جي نيتي ايڪسچينج

جي جميواري ٿيندي ته استمعال ڪندڙ نالو ۽ ڳجھو لفظ، ڳپت ۽ سوگھو ڪري رکي ۽ هو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .5 ڀاتي / سرافت داللالِء جيڪي ڪنهن به شخص پاران داکل ڪيا وڃن جميوار رهندو ان مپورين آرڊرن ۽ ڏيتي ليتيون

جي استمعال ڪندڙ نالي ۽ ڳجھي لفظ سان جيتوڻيل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙسرشتي جو استمعال ڪندي، IBT جوه ثابتي شريستي ۽ کي ان ڳاله جي ڄاڻ آهي ت گراهڪ/پونجي سيڙهندڙاهو به پڻ ته . اهو شخص ان الِء موڪل وٺي يا نه

واپار ساڱي بناتار تڪنيڪ مارفت آرڊر ڏي وٺ شريشتي ڪموڊٽي/ سکت تهفوظ ڪدم کپندا آهن انٽرنيٽ وپار جي ڀاتي / سرافت داللمارفت ۽ ان جي جوابداري کني ٿو سندس يا سندس موڪل ڏنل نمائيندي جو ڳجھو لفظ

ڃيڪنهن مالزم يا دالل سوڌا ڪنهن ٽهي ڌر نه ڏنو و

کي يڪدم اتالُء ڪندو لکت ۾ جيڪو هو سندس ڳجھو لفظ وساري ٿو ڀاتي / سرافت دالل گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .6اڻ / شڪ ڪري ڪا گڙبڙي / شسريشتي ۾ ڪا ڪم پئي مهسوس ٿئي، لهي IBT جي ڀاتي / سرافت داللويهي،

وڪل استمعال سان، تاريخ، تريڪعو، ۽ پرڀاوت ڏيتي پوري اڻ م/ ڳجھي لفظ / موڪل گرڻ سندس استمعال ڪندڙ نالو .ليتي ان اڻ موڪل استماعل ساڱي

وپار جي آرڊر کي ڪموڊٽي/ پري طرح واقيف آهي ۽ سمجھي ٿو ته جوکا ڳنڊيل آهن انٽرنيٽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .7ريت جميوار ۽ جوابدار رهندو ان هر پوري گراهڪ/پونجي سيڙهندڙبنا تار تڪنيڪ جي مارفت ڏي وٽ ڪرڻ ساڱي ۽

.ڳجي لفت مارفت ٿي ڀلي ڪنهن به تريعڪي سان/ ڪرت الِء جيڪا سندس استمعال ڪندڙ نالو

کي اي ميل جريعي هون جي منٿ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙوپار جي پڪ / شل موڪلندو آرڊر ڀاتي / سرافت دالل .8جيڪر . وپار جي پڪ ويب پارٽل ۾ پڻ ميسر آهي/ ڳاله جي ڄاڻ آهي ته آرڊر کي ان گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ. موجب

وپار جي پڪ / شل آرڊر ڀاتي / سرافت داللوپار بنا تار لڪنيڪ جي مارفت تي پئي ڪيو، گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .سندس اوزارَء تي موڪلندو

جي ضريع وپار ۾ جام اڻ شڪي مسئال ۽ منجھائندڙ هارڊويئر، کي خبر آهي ته وپار انٽرنيٽ گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .9ڀاتي / سرافت . سافٽويئر، ريشتا، ڏي وٺ الئينيون، پرجا وغيراه آهن جيڪي روڪ ۽ فيرگھير جي اسر هيٺ اچي ٿا سگھن

سانده ميسر IBT جي ڀاتي / سرافت دالل۽ ايڪسچينج ان جي ڪا به نمائيندگي يا جوابداري ناهي کڻندا جي دالل .رهندي بنا ڪنهن روڪ جي

سريشتي ۾ روڪ، بند، اڻ ميسرايپ، ڳڙبڙي الِء، IBT شل ڪڏهن به ڪو به داوو ناهي ڪندو گراهڪ/پونجي سيڙهندڙ .10سريشتي جي ڳڙبڙي سبب / يا سيوا، يا ايڪسچينج جي سيوا، يا شريشتا، يا سندس آرڊي جي ڪيرواهي نه ٿيئڻ لنڪ

/ ڀاتي / سرافت داللايڪسچينج جي پاسي کان ان سببن جيڪي / ڀاتي / سرافت دالل/ ي سيڙهندڙگراهڪ/پونج .ايڪسچيج جي واس کان ٻاهر آهن

2انوڇيد

جوکو پڌرائي دستاويز

ايڪچينج نه ته چٽي ريت ۽ اشاري سان جوابداري کڻندي آهي نه ئي پورائپ جي نمائندگي ڪئي آهي، هن دستاويز جي بازار/وپار ۾ جي (Commodity Derivatives)ڪموڊٽي ڊرائيوٽو پورايپ يا چٽايپ نه ئي وري ايسچينج ڪڏهن به

ڀاگيداري پ ٺڀرائي يا خوشامند ڪئي آهي. هي مختسر دستاويز وپار جي سموري جوکن توڙي اهم پهلون جو بيان ناهي ڪندو آهي. تنهن ڪري توهان پوري ڌيان سان سدت وپار جي باري ۾ پوري ڄاڻ حاصل ڪيو، ان ۾ شامل ٿيئڻ کان اڳ.

ڏهن سيڙجو جڏهن توهان ان ٺيڪي جي ڀائيواري جو ترڪعو سمجھو ان سمايل جوکن جي ڪري، توهان ڏيتي ليتي ۾ ت جنهن به توهان گھرو ٿا پيا ۽ جنهن حد تائين اوهان ان ۾ پڌرا ٿيو ٿا.

جي (Commodity Exchanges)ايسچينج ڪموڊٽييا ڊرائيوٽوتوهان يقينن ڄاڻو ٿا ۽ مڃو ٿا ته پونجي سيڙاهيپ ٺيڪي/وپار جي ٻين صنفن ۾، جنهن ۾ گھٽ مٿي جوکو سمايل هوندو آهي سو عام طور سان واجب واٽ ناهي انهن الِء جنهن وٽ مهدوت وصيال/پونجي ۽ / يا وپار جو تجربو ۽ تمام گھٽ جوکو برداست ڪرن جي سگھ. سو توهان پنهنجي مالي حالت

جي الِء واجب آهي. جيڪر توهان ايسچينج ۾ وپار ڪيو ۽ جي مدينظر ڌيان سان وچار ڪجو جيڪر ايڙهو وپار توهان تمام خراب فل هٿ ڪيو يا نڪصان سٺو ته ان الِء رڳو توهان ئي جميوار رهندا ۽ ايڪسچين ان الِء جميوار ناهي رهندي،

ت بابت ڪنهن به ريت جيڪو به هجي ان الِء ۽ هو توهان الِء اصل کي نه پاڻ کي وائيکو ڪندي ته ان وپار جي جوکي نسبپاران (Members / Stock Brokers)/سرافت داللڀاتيتوهان کي واجب پڌرائي ناهي ڏني وئي يا توهان کي الڳاپو رکندڙ

پوري ريت جميوار رهندو ان جي فل الِء پونجي سيڙهندڙ/(Client / investor)گراهڪجوکي جي واجب ساله ناهي ڏني وئي. ۽ ڪو به ٺڪو ناهي روڪي سگھبو ان خاتي تي.

جي خريد توڙي وڪري جي وپار ۾ ڪا به پڪ ناهي فائيدي توڙي ڪموڊٽي ڊرائيوٽوتوهان اهو مڃو ٿا ۽ قبولو ٿا ته نڪصان جو نجات پائڻ جي جڏهن توهان پنهنجي آرڊر ڪارواهت ٿا ڪيو ايسچينج مارفت.

پاران ڄاڻايل /سرافت داللڀاتيمارفت توهان جي ڏي وٽ /سرافت داللڀاتيتوهان پاران اهو چٽي ريت سمجي وڃڻو کپي ته سڃاڻو فارم جو ڀرڻ تي پونجي سيڙهندڙ/گراهڪٻين سنفن ۾ پنهنجو جيڪي شل،تا تي دارومدار ٿو رکي، ڪن اوپچاريڪ

پاران ڏسيا ويا آهن ۽ هاڪي SEBIآهي ۽ دارومدار ٿو رکي ايسچينج جي جي نيم، نايب قانون ۽ وپار نيم تي جو ڪي جيڪي ايڪسچينج پاران وقت بي وقت زاهر ڪيا ويندا آهن.

نج ميسر ناهي ڪندي آهي نا هي ڪرن جي چاه رکندي آهي ڪا ساله جي ۽ شل جميوار ناهي رهندي ڪنهن ايڪسچي۽ / يا ڪنهن /سرافت داللڀاتيبه شخص الِء جيڪر هو ان دستاويز ۾ ڄاڻايل ڄان جي آڌار تي ايڪسڇيج جي ڪنهن

/پونجي سيڙاهپ جي ساله ڪري نه ليکيو وڃي. ٽهين ڌر سان واڻڪي واٽ رکي. هن دستاويز ۾ ڄااڻايل ڄاڻ کي وپاري سالهايڙهي وپار جو ڪو به وچار ناهي ڪيو وڃي سمايل جوکن کي پوري ريت سمجھڻ توڙي پرکڻ کان اڳواٽ. جيڪر توهان کي

ان بابت پڪ ناهي ته توهان پيشيور ساله هٿ ڪيو.

-ان فالڻيون ڳالهئون سان واقت ڪيو: وپار ڪرڻ جي وچار مهل، توها الزمي طور، توهان کي ڄاڻ هيئڻ کپي يا پاڻ کي

سنفن ۾ سانڊيل مول جوکو.ڪموڊٽي ڊرائيوٽو نسبت ٺيڪن يا ٻين (Commodities)ڪموڊٽي .1

i. وڌيڪ بي بڪا جو جوکو

جي ٺڪي ۾ فريدڙ بدالُء نسبت بابت قيمت جي فير گھير ۾ ڪموڊٽي ڊرائيوٽوبي بقا ڏس ڏيندو آهي /ٺڪن ۾ وڌيڪ بي ڪموڊٽي ڊرائيوٽوايڪسچينج ۾. گھڻو ڪري ڪموڊٽيجڏهن وپار هليندو آهي

جي وپار ڪموڊٽي ڊرائيوٽوبقا سان قيمت جي وڌيڪ فير گھير ٿيندي آهي. عام طپور کي گھٽ وپار ڪيو

ي آهي ان وپار جي ڀيٺ ۾ جيڪي تمام گھڻا وپار هيٺ هوندا آهن. ان بي بقا جي ٿئڻ ۾ وڌيڪ بي بقا پسبسان، توهان جو آرڊر اڌڪو ڪارواهت ٿو ٿي سگھي، يا اصل نه به ٿو ٿي سگھي يا ان جي قيمت ۾ ڪنهن وڌي حد تائين فير گير ٿو ٿي سگھي ان قيمت جي ڀيٽ ۾ جنهن تي آخري ڀيڙي وپار ٿيو هو جنهن سان جام

نسصان تو تي سگھي.

ii. گھٽ روڪن جو جوکو

a. جي تڪڙي، گھٽ ۽ ريسائتي اگھن تي خريد ڪموڊٽي ڊرائيوٽوروڪايپ جو اشارو باخار ۾ حصو وٺندڙ۽/يا وڪري ڏنهن آهي تمام گھٽ اگھن جي فرڪ تي آهي. گھڻو ڪري اهو ئي ڀائيبو آهي ته بازار ۾

يپ ٿيندي. روڪيايپ اهميت ٿي رکي ڇاڪاڻ ته جيترا وڌيڪ آدڊر ميسر ٿيندا اوتري وڌيڪ روڪاجي خريد ڪموڊٽي ڊرائيوٽوجيتري وڌيڪ روڪايپ رهندي، اوترو اهو سهلو ٿيندو ته سيڙاهندڙ

تي ان جو جوکو ٿي ڪموڊٽي ڊرائيوٽو۽/وڪرو ڪري سگھندو ريسائيتي اگھن تي. گھٽ وپار ڪيل جي ڀيٽ ۾. ان جي نتيجي ۾ توهان جو آرڊر اڌڪو ڊرائيوٽوڪموڊٽي ٿو سگھي وڌاڪ وپار ڪيل

ڪارواهت ٿي ٿو سگھي، يا وڌيڪ قيمت جي فرڪ تي ڪارواهت ٿو ٿي سگھي يا وري نه به ڪارواهت ٿو ٿي سگھي.

b. ۾ خريد/وڪرو ڏيئڻ ۽/يا وٺڻ جي خواش کان سواِء سان نڪسان ٿو ٿي ڪموڊٽيڪنهن ڪنهنٺيڪا جو نپٽارو گھٽ/وڌيڪ قيمت تي ٿي ٿو سگھي، ڪموڊٽي ڊرائيوٽوسگھي ڇو ته ان حالت ۾

جي ڏيئڻ يا قبولڻ جي ڪا به جميواري نه رهي. ڪموڊٽياميد ڪيل اگھن جي ڀيٽ ۾ جيئن

iii. ڊگھي فيهالُء جو جوکو

a. فهالُء جو واسطو سٺي ۾ سٺي وڪري ۽ خريد جي اگھن سان آهي. ان جو ڏس قيمت جي اگھن تي آهيجي خريد ۽ يڪدم ودڪري جي منجھ قيمت جو فرڪ ٿيندو آهي يا ان ڪموڊتي ڊرائيوٽوجيڪو

جو اڀتر. گھٽ روڪايپ ۽ وڌيڪ بي بقا عام طور کان وڌيڪ فهالُء گھٽ روڪايپ الِء يا اڻ روڪايپ ٺڪا ٿي ٿا سگھن. ان سان وري سٺي قيمت جي جوڙايپ پرڀاوت ٿي تي ڪموڊٽي ڊرائيوٽو/ڪموڊٽي

سگھي.

iv. جوکا گھٽائيندڙ آرڊر

a. وعيراه “بند آرڊر”، “حد آرڊر”گھڻن ڪري ايڪسچينجن ۾ هڪ سهوليت هوندي آهي سيڙاهندڙ ن الِءن ( جنهن جو مقصد هوندو آهي ڪنه“بند آرڊر”يا “حد آرڊر”جي. ايڙهن آرڊرن جي جما ڪرڻ )مثنل

راشي تي نقصان گھٽائيڻ جو سو ڪڏهن ڪارواهت نه به ٿيندا آهن ڇو ته بازار ۾ تڪڙو وهرڪرو هئڻ سبب حالتيون ايڙهي آرڊر الِء واجب نه رهديون آهن.

b. تڪڙو ڪارواهت ٿي ٿو سگھي، اڀتي پاسي آرڊر جي ميسر هئاڻ تي، قيمت تي ڪو به “بازار آرڊر”هڪجي، “بازار آرڊر”کي توڪو ڪارواهت ملندي پونجي سيڙهندڙ/گراهڪدارمدار نه رکندي ۽ جڏهن ته

ڪارواهت ميسر ٿيندي اڳوڻي بچيل آرڊي جي قيمت تي جو ڪي آرڊر جي ڳڻپ کي پورو ڪندو آهي، ڪيپت وقت تي دارومدار رکندي. اهو به سمجھيو وڃي ته اهي قيمتيون وڇاڙي جي قيمتن کان ڌار

ٺيڪي جي نسبت. ڪموڊٽي ڊرائيوٽوان ان هونديون آهن يا سٺي ۾ سٺي قيمت ک

c. قيمت تي جيڪا پڪ ڪئي وئي هجي آرڊر تي يا سٺي “حد”ڪارواهت ٿيندو رڳو “هد آرڊر”هڪکي سٺي قيمت ملندي آهي، هڪ اميد اها به پونجي سيڙهندڙ/گراهڪقيمت تي. بهرآل، جيتوڻيڪ

رهندي آهي ته آرڊي ڪارواهت نه به تو ٿي سگھي.

d. جي قيمت تي جما ڪيو “پري”ٺڪي کان ڪموڊٽي ڊرائيوٽوهڪ بند نڪصان آرڊر گھڻو ڪريويندو آهي، ۽ ايڙها آرڊر ڪارواهت تڏهن ٿيندو آهي ٺيڪو پڄندو آهي يا وپار ٿيندو آهي بند قيمت تي.

زي وڪرو بند آرڊر گھڻو ڪري تازي قيمت کان هيٺ تي پڪ ڪيا ويندا آهن، ۽ خريد بند آرڊر تاقيمت کان مٿي پڪ ڪيا ويندا آهن. جڏهن ٺڪو اڳواٽ پڪ ڪيل قيمت تي پڄندو آهي، يا ان قيمت تي پوار ٿيندي پڄندو آهي ته بند نڪصان آرڊر مٽجي بازار/حد آرڊر ڪارواهت ٿيندو آهي حد تي يا سٺي تي. هو ان جي ڪا به پڪ ناهي ته حد آرڊر ڪارواهت ٿيندا ڇو ته ٺڪو اڳواٽ پڪ ڪيل

ت کان اڳتي ٿو وڌي سگھي، جنهن حالت ۾ آرڊر جي نه ڪارواهت ٿيئڻ جڳ جوکو اڀري ٿو اچي، قيم جيئن رواجي حد آرڊر سان ٿئي ٿو.

v. نئي اتالُء جو جوکو

a. ڪموڊٽي ۽/يا ڪموڊٽي ڊرائيوٽوڌنڌيڙي/دستڪار احوالي پڌرائي ڪري ٿا سگھن جنهن جو اثرٺڪي جي قيمت تي پئي ٿو سگھي. اهي پڌرايون ڌنڌي جي وقت ٿي ٿي سگھي جيڪي گھٽ ڊرائيوٽو

جي وپار ۾ امالڪ قيمت ۾ وڏو فيرو آنڻي ٿي ڪموڊٽي ڊرائيوٽوروڪايپ ۽ وڌيڪ بي بقا سان ڳڊجي سگھي جيڪو مٿي يا گھٽ ٿي ٿو سگھي.

vi. افوائون جا جوکا

a. ھي وات، اخبار بيب سائيٽ، اخباري ايجينسي وعيراه جي ڪيمت بابت افواه فيئلجي ٿا سگ ڪموڊٽي مارفت، سيڙاهندڙن کي ان جو ڌيان رکڻو پوندو ۽ افواهن تي دارومدار رکي ڪارواهي نه ڪرڻي کپي.

vii. شريشتي جا جوکا

a. وڌيڪ ماترا ۾ وپار گھڻو ڪري بازار کلڻ جي وقت ۽ بند ٿيئڻ کان اڳ ٿيندي آهي. ايڙو وڌيڪ وپارت پئي ٿي سگهي. ان سان آرڊر ن کي ڪارواهت ڪرڻ يا پڪ ڪرڻ ۾ دير ڏنهن جي ڪنهن به وق

ٿيندي آهي.

b. ون پاران سانده پنهنجي آرڊر جي ڳڻپ، قيمتيون، يا تازا /سرافت داللڀاتياٿل پٿل جي حالت ۾، بازار جي آرڊر جي واڌاري سبب آرڊر جي ڪارواهت يا پڪ ۾ دير ٿي تي سگھي.

c. مشڪل يا نا ممڪن يا نه به ٿو ٿي سگي ته وڪرو واجب اگھن تي، بازار جي ڪن حالتون هيٺ، اهوجڏهن ڪو به بچيل آرڊر ناهي هوندو وڪري يا خريدي جي پاسي کان يا جيڪر واپار روڪيو وڃي

تي جيڪر ڪي اڻ رواجي واپاري هرڪت سبب يا راشي سرڪيٽ مسئلي سبب يا ٻئي ڪموڊٽي ڪارڻ ساڱي.

viii. سريشتو/نيٽورڪ سوڙهيه

a. ايڪسچين م اليڪٽرانڪ جريع وپار سيٽالئيٽ/ليز الئين ڏيوٺ، ڪمپيوٽر سريشتي ۽ تڪنيڪ جيميالپ، تي دارومدار رکندو آهي، آرڊرن جي جما ۽ اڳتي وڌائن الِء. ان ڪري ان ۾ گنجائيش رهندي آهي

ا ايڙهو ڏي وٺ جي ناڪامي يا سرشتي جا مسئال يا سريشتي وٽان دير سان جواب ملڻ يا وپار جو رڪڻ، يڪو ڌارو مسئلو/گڙبڙي جنهنڪري وپاري سريشتي/نيٽورڪ سان سنبنڌ ناهي جوڙي سگھبو آهي، جيڪو وس کان ٻاهر هجي ٿو يا آرڊر جي ڪارواهت ۾ دير يا نه ٿيئڻ، اڌڪي يا پورايپ ۾. توهان کي

بچيل کليل چيتاُء پيو ڏنو وڃي ته جيتوڻيڪ اهي مسئال روڙي ارسي الِء ٿيندا آهن پر چڏهن توهان وٽ

جايون يااڻ ڪارواهت آرڊر هجن، اهي هڪ جوکو ٿا پيش ڪري سگھن توهان جي پاران سمورن ڏيتي ليتي جي نپٽاري جي جميواري نسبت.

جي ڳاله آهي، مهرباني ڪري نوٽ ڪيو ۽ پاڻ جي واقيف ڪيو فالڻي ڪموڊٽي ڊرائيوٽوجيستائين مسقبل جي .2 -ڌار خسوسيتون ساڻ:

جو اسر: “سنج” يا “ريايت”

a. هجن. “سنج”يا “ريايت”جي ڀيٽ ۾ سو ڏيتي ليتي ڪموڊٽي ڊرائيوٽوداللي جي راشي هڪ ننڊو انش آهيوپار جيڪي ننڊي راسي جي اگھن تي ڪيا ويندا آهن، ميسر ڪندي آهي وڌيڪ فائيد يا ڪموڊٽي ڊرائيوٽو

جي ڏيتي ليتي ۾ وڏو جوکو ڪموڊٽي ڊرائيوٽونڪسان جي گنجائيش مول سيڙهيل راشي جي ڀيٺ ۾. پر ٺيڪي جو وپار شروع ڪموڊٽي ڊرائيوٽورهندو آهي. سو توهان کي اهي فالڻي بيان پوري ريت سمجھڻا آهن

ڪرڻ کان اڳ ۽ وپار به جام ڌيان سان ڪجو توهان جي جي حالت ۽ مالي وسيلن تي دارودار رکندي.

b. ۾ وپار ۾ روج سمورن جايون جو نپٽارو ڪرڻ الزمي آهي. هر ڏنهن بچيل جايون ئيوٽوڪموڊٽي ڊرامستقبلنشانديه ڪيو وينديون آهن بازار تي بند ٿيل اگھن موجب. جيڪر بند ٿيل اگھ توهان جي وروڌ ويا ته توهان ي کي نڪسان جي اگھ جي راشي )کيالي( جما ڪرڻي پوندي ان هلچل جي هلندي. اها راسي مهدود وقت ج

اندر جما ڪرڻي پوندي، ۽ ٻئي ڏنهن جي وپار شروع ٿيئڻ کان اڳواٽ.

c. جيڪر توهان اها ڌار دالل ڀرڻ کان ناڪام ٿيا پڪ ڪيل ارسي جي اندر، يا بچيل راشي توهان جي خاتي ۾شل توها جي جاِء جي کرچ ڪري/سسائي ٿو سگھي توهان /سرافت داللڀاتيرهجي وئي ته ايڪسچينج جو

جي پوري يا اڌجي جاِء. ان حالت ۾ توها جوابدار رهندا ڪنهن به نڪسان جيڪو ان سسائپ/بند ٿيئڻ سان اڀري.

d. ڪنهن حالت هيٺ سيڙهائندڙ، کي دڪت مهسوس تي ٿي سگھي ڏيتي ليتي ڪارواهت ڪرن نسبت. مثالڪن مسئلن جيئن ته اڻ وڪرو مثنل جڏهن ضررت کان گھٽ نيالمي هجي طور اها حالت پيدا تي ٿي سگھي

يا وپار روڪيو وڃي قيمت جي حد يا سرڪيٽ بريڪرس وغيراه جي سبب.

e. ڪدم جيئن ته داللي جي اگھن ۾ فيرو، روڪ داللي ۾ بدالُء وغيراه ڪارواهت ڪري ٿا سگھجن بازار جيکليل خواشيون تي. ايڙهي حالتن ۾، توها کي ڌار داللي جما سٿرتا الِء. اهي نيا قدم الڳو ڪري ٿا سگھن هليدڙ

ڪرڻي پوندي يا پنهنجي جاِء گھٽائني پوندي.

f. ٺيڪي جا وچوڙ گھرو جنهن ۾ ڪموڊٽي ڊرائيوٽوکي ان /سرافت داللڀاتيتوهان الزمي طور ايڪسچينج جي ندڙ جوابداريون.توهان وپار پئي ڪرڻ چاهيو مثنل ٺيڪي جو خسيسصتون ۽ الڳاپو رک

بناتار تڪنيڪ سان وپار يا ٻئي ڪنهن تڪنيڪ سان: .3

ڪو ڌار ٺهراُء خسيستيون، جوکا، جوابداريون، جميواريون ۽ الڳاپو رکندڙ جميواريون جو ڏس جو ڪي سدت پوار جي پونجي سيڙهندڙ/گراهڪسان ڳنڊيل هجن بناتار تڪنيڪ مارفت يا ٻ.ي ڪنهن تڪنيڪ نسبت سان

آڻندي. /سرافت داللڀاتينظر ۾

رواجي .4

i. :جما ڪيل روڪ ۽ ملڪيت

توهان پنهنجي واڪفيت ڪيو پنهنجي روڪ يا ٻئي ملڪيت جيڪا توهان جما ڪئي آهي بچاُء ساڱي، ان حالت الِء جيڪر ڪمپني بند ٿي وڃي يا دوالو ٿي پئي. جنهن حد تائين توهان پنهنجو پيسو يا ملڪيت

يٺ، ملڪيت ٻهر هٿ ڪري ٿا سگھو سا خاص قانون يا االڪي جي قانون تي دارودار ٿو رکي. ڪن اختيار هجيڪا خاص توهان جي هئڻ تي سڃاتي وئي هجي، ان جي قيمت بلڪل ان ريت پڪ ڪئي ويندي جيئن

تا تڪرار جي /سرافت داللڀاتيروڪن سان ٿيندو رهيو آهي ڪنهن ڪمي جي حالت ۾. ايڪسچينج جي ارت ٿيندو.حالت ۾، اها ساڳي قانون جي دائري هيٺ ايڪسچينج جي نيم، نايم نيم وپاري نيم تي آڌ

ii. :داللي ۽ ٻيا کرچ

اوهان وپار ڪرڻ کان اڳ سموريون دالليون، في، ۽ بين کرچن بابت ڄاڻ حاصل ڪيو جنه الِء توها ن جميوار آهيون. انهن جو بدالُء توهان جي فائدي توڙي نڪسانٺ )جيڪر ڪو هجي( تي اسر ٿا ڪري سگھن.

iii. ن جي حق ۽ جميواريوب الِء مهرباني ڪري سيڙهندڙ پونجي/گراهڪ/نامجد ٿيل سخص//سرافت داللڀاتي ڏسو. 3انچيد

iv. اسامي يا هڪ سيڙهندڙ جو ڪي پونجي سيڙهندڙ/گراهڪجو مطلب ۽ منجھس آهي “اڪائي”لفظ ، ۾ وپار ڪرڻ سانڱي. ڪموڊٽي ڊرائيوٽوسان له وچڙ ۾ پيو اچي ايڪسچنج مافت /سرافت داللڀاتي

v. سرافت ڀاتي،/يا هڪ /سرافت داللڀاتيجو مطلب ۽ منجھس آهي هڪ وپاري دالل/سرافت ڀاتيلفظ/ نمبر.پنجيڪرڻ دستاويز کان SEBI /دالل جو ڪي ايسچنج ۾ داکل ٿيو آهي ۽ ساڻس هٿ ڪيو آهيدالل