TUGAS

ANALISIS RESIKO DAN INVESTASI

OLEH:

JEFRIZAL LAKSADI HUTAMA (125020407111050)

MOCH. NOER FAHAD DERY (125020407111017)

PROGRAM STUDI KEUANGAN PERBANKAN

JURUSAN ILMU EKONOMI

UNIVERSITAS BRAWIJAYA

2014

AGRICULTURE SECTORE

EMITERN TERBAIK :

(AALI) PT. Astra Agro Lestari Tbk merupakan Astra Agro Lestari merupakan perusahaan multinasional yang memproduksi perkebunan yang bermarkas di Jakarta, Indonesia. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1989. Perusahaan ini menghasilkan berbagai macam-macam bahan perkebunan.

PT Astra Agro Lestari Tbk (AAL) adalah salah satu produsen minyak kelapa sawit mentah (CPO) terbesar di Indonesia. AAL tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan Astra International sebagai pemegang saham utama sebesar 79,7%. Dan juga ditahun 2013 mendapat penghargaan Green Company

Dependent Variable: AALIMethod: Least SquaresDate: 06/01/14 Time: 19:01Sample: 1 244Included observations: 244

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 8913.837 2061.018 4.324967 0.0000INSEK 5.439420 1.083658 5.019500 0.0000

R-squared 0.094296    Mean dependent var 19239.14Adjusted R-squared 0.090553    S.D. dependent var 2097.155S.E. of regression 1999.951    Akaike info criterion 18.04780Sum squared resid 9.68E+08    Schwarz criterion 18.07646Log likelihood -2199.831    Hannan-Quinn criter. 18.05934F-statistic 25.19538    Durbin-Watson stat 0.103553Prob(F-statistic) 0.000001

β = 5.5439

Return = 0.3392876 (33.93%)

Nilai dari return saham PT Astra Agro Lestari Tbk pada akhir tahun 2013 sebesar 33.93% dari total lembaran saham yang mereka miliki. Dan juga dari hasil dari beta (β) nya adalah sebesar 5.439 dimana jika nilai ( β ) > 1 . dikatakan sebagai saham agresif, artinya tingkat kepekaan saham tersebut terhadap perubahan pasar sangat tinggi atau dapat dikatakan memiliki resiko yang tinggi dan juga tingkat pengembalian / return yang tinggi. Dimana terbukti dari hasil return sebesar 33.93% diakhir tahun.

EMITEN TERBURUK :

(UNSP) Bakrie Sumatera Plantations Tbk

merupakan perusahaan multinasional yang memproduksi perkebunan yang bermarkas di Jakarta, Indonesia. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1983. Perusahaan ini menghasilkan berbagai macam-macam bahan perkebunan. Perusahaan ini mempunyai lahan HGU di Kabupaten Asahan.

Hutang Bakrie Sumatera Plantations hingga September 2013 telah mencapai Rp 12,83 triliun. Dari jumlah itu, sebanyak Rp 11,11 triliun merupakan utang dalam bentuk dolar Amerika Serikat (AS) yang sebagian besar jatuh tempo pada 2016.

Dependent Variable: UNSPMethod: Least SquaresDate: 06/01/14 Time: 19:04Sample: 1 244Included observations: 244

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -142.9457 19.96147 -7.161079 0.0000INSEK 0.112636 0.010495 10.73188 0.0000

R-squared 0.322458    Mean dependent var 70.86475Adjusted R-squared 0.319658    S.D. dependent var 23.48369S.E. of regression 19.37002    Akaike info criterion 8.773493Sum squared resid 90797.80    Schwarz criterion 8.802158Log likelihood -1068.366    Hannan-Quinn criter. 8.785037F-statistic 115.1733    Durbin-Watson stat 0.113999Prob(F-statistic) 0.000000

β = 0.11236

Return = -0.28692 (-28.69%)

Nilai dari return saham PT Astra Agro Lestari Tbk pada akhir tahun 2013 sebesar -28.69% dari total lembaran saham yang mereka miliki.

Dan juga dari hasil dari beta (β) nya adalah sebesar 0.11236 dimana jika nilai ( β ) < 1 . dikatakan sebagai saham yang kurang peka, artinya tingkat kepekaan saham tersebut terhadap perubahan pasar rendah atau dapat dikatakan memiliki resiko yang rendah dan juga tingkat pengembalian / return yang tinggi. Dimana terbukti dari hasil return sebesar -28.69% diakhir tahun yang berarti mengalami perugian ditahun 2013.

SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI

EMITEN TERBAIK :

EMITEN TERBAIK (UNVR)

Dependent Variable: RETURNUNVRMethod: Least SquaresDate: 05/31/14 Time: 13:15Sample (adjusted): 1 253Included observations: 253 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.000510 0.001293 0.394292 0.6937RETURNSEKTORAL 0.960153 0.077714 12.35495 0.0000

R-squared 0.378166    Mean dependent var 0.000996Adjusted R-squared 0.375689    S.D. dependent var 0.026018S.E. of regression 0.020558    Akaike info criterion -4.923261Sum squared resid 0.106080    Schwarz criterion -4.895329Log likelihood 624.7925    Hannan-Quinn criter. -4.912023F-statistic 152.6449    Durbin-Watson stat 2.571123Prob(F-statistic) 0.000000

Interpretasi : dari hasil analisis regresi di atas, dapat diperoleh beta UNVR sebesar 0,96. Ini berarti ketika indeks sektoral naik sebesar 1 unit maka akan mengakibatkan kenaikan pada indeks saham UNVR sebesar 0,96. Jika dihubungkan dengan risiko pasar, berarti UNVR memiliki risiko pasar yang cukup tinggi karena betanya cukup besar seperti yang terlihat di atas.

EMITEN TERBURUK (ROTI)

PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI)

Dependent Variable: JKCONSMethod: Least SquaresDate: 05/31/14 Time: 10:49Sample: 5/01/2013 5/26/2014Included observations: 253

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.000608 0.001056 0.575784 0.5653ROTI__TERBURUK_ -0.014925 0.036342 -0.410683 0.6817

R-squared 0.000672    Mean dependent var 0.000622Adjusted R-squared -0.003310    S.D. dependent var 0.016763S.E. of regression 0.016791    Akaike info criterion -5.328130Sum squared resid 0.070762    Schwarz criterion -5.300198

Log likelihood 676.0084    Hannan-Quinn criter. -5.316892F-statistic 0.168660    Durbin-Watson stat 1.678567Prob(F-statistic) 0.681656

Interpretasi : dari hasil analisis regresi di atas, dapat diperoleh beta ROTI sebesar -0,014. Ini berarti ketika indeks sektoral naik sebesar 1 unit maka akan mengakibatkan penurunan pada indeks saham ROTI sebesar 0,014. Jika dihubungkan dengan risiko pasar, berarti ROTI memiliki risiko pasar yang sangat rendah karena betanya sangat kecil seperti yang terlihat di atas. Sedangkan untuk tanda negatif tersebut menunjukkan bahwa indeks saham ROTI tidak searah dengan pergerakan indeks sektoral (risiko pasar).

Perdagangan Jasa dan Invetasi

SAHAM BAIK

SAHAM UNTR (United Tractors Tbk)

Dependent Variable: RETURN_UNTRMethod: Least SquaresDate: 05/31/14 Time: 18:41Sample (adjusted): 3/01/2013 11/27/2013Included observations: 194 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.047373 0.027596 1.716673 0.0877INDEKSSEKTORAL -5.66E-05 3.31E-05 -1.710101 0.0889

R-squared 0.015003    Mean dependent var 0.000317Adjusted R-squared 0.009873    S.D. dependent var 0.029289S.E. of regression 0.029144    Akaike info criterion -4.222886Sum squared resid 0.163079    Schwarz criterion -4.189196Log likelihood 411.6199    Hannan-Quinn criter. -4.209244F-statistic 2.924445    Durbin-Watson stat 2.139014Prob(F-statistic) 0.088863

TERBURUK

SAHAM DSSA (Dian Swastatika Sentosa Tbk)

Dependent Variable: RETURN_DSSAMethod: Least SquaresDate: 05/31/14 Time: 19:58Sample (adjusted): 3/01/2013 11/27/2013Included observations: 194 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -0.004525 0.012502 -0.361944 0.7178INDEKSSEKTORAL 5.50E-06 1.50E-05 0.366676 0.7143

R-squared 0.000700    Mean dependent var 4.60E-05Adjusted R-squared -0.004505    S.D. dependent var 0.013173S.E. of regression 0.013203    Akaike info criterion -5.806485Sum squared resid 0.033469    Schwarz criterion -5.772795Log likelihood 565.2290    Hannan-Quinn criter. -5.792843F-statistic 0.134451    Durbin-Watson stat 2.203681Prob(F-statistic) 0.714264

INDUSTRI KIMIA

TERBAIK

BURUK