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Técnica ACP ___________________________________________ Muestreo Estadístico

APLICACIÓN ACP

En el presente trabajo se realizará un análisis situacional de 8 bancos, para realizar la

planificación estratégica respectiva.

Los 8 bancos a analizar son los siguientes:

Banco Solidaridad (BSO)

Banco Unión (BUN)

Banco BISA (BIS)

Banco Mercantil (BME)

Banco de Crédito (BCR)

Banco Nacional de Bolivia (BNB)

Banco Santa Cruz (BSC)

Banco Económico (BEC)

Para dicho análisis se utilizarán 4 indicadores financieros como ser:

Ratio de liquidez = Activo circulante

Pasivo circulante

Apalancamiento = Pasivo Total

Activo Total

Solvencia = Cartera Morosa

Patrimonio

Rentabilidad = Resultado Neto

Patrimonio


Los ratios obtenidos fueron en base a información financiera, más específicamente en los

Estados de Resultados por banco, recolectada de la Superintendencia de Bancos y

Entidades Financieras (www.sbef.gov.bo)

Con los ratios calculados se procedió a la introducción de datos en el SPSS, y el análisis

de los mismos con la técnica ACP. Los resultados obtenidos se detallan a continuación:

RESULTADOS

Los resultados obtenidos del análisis factorial realizado se detallan en 5 tablas, como se

muestra a continuación:

Tabla 1:

Estadísticos descriptivos

Media

Desviación

típica N del análisis

Apalancamiento ,8988240 ,02786151 8

Liquidez 1,2651453 ,14605909 8

Rentabilidad ,0539011 ,07446057 8

Solvencia 1,0292886 1,06473485 8

Los resultados obtenidos fueron generados por un panel de expertos, de los cuales se

puede rescatar:

La Liquidez y la solvencia son las variables en las que los expertos lograron menor

consenso, siendo estas las variables las que mejor discriminan a los bancos.

Mientras que el apalancamiento y la rentabilidad son las variables más difíciles de

reconocer entre los bancos.

http://www.sbef.gov.bo/


Tabla 2:

Matriz de correlaciones

Apalanca

miento Liquidez Rentabilidad Solvencia

Correlación Apalancamiento 1,000 -,301 -,427 ,684

Liquidez -,301 1,000 ,351 -,189

Rentabilidad -,427 ,351 1,000 -,873

Solvencia ,684 -,189 -,873 1,000

Con esta tabla se puede concluir que la rentabilidad es inversamente proporcional al

apalancamiento financiero como a la solvencia, es decir, que mientras mas rentable sea la

entidad financiera entonces ésta tendrá menor solvencia y apalancamiento y viceversa.

También se puede observar la alta correlación entre la solvencia y el apalancamiento

financiero, lo que significa que a mayor solvencia, mayor apalancamiento.

La liquidez no se encuentra altamente correlacionada con ninguna de las otras tres

variables, por lo que un aumento o reducción de las mismas, no afectarán en gran

magnitud a la liquidez de la entidad financiera.

Tabla 3:

Comunalidades

Inicial Extracción

Apalancamiento 1,000 ,609

Liquidez 1,000 ,997

Rentabilidad 1,000 ,791

Solvencia 1,000 ,970

Método de extracción: Análisis de Componentes principales.


La liquidez y la solvencia son los componentes retenidos que mejor rescatan a las

variables originales, ya que éstas se acercan más a la unidad.

Tabla 4:

Varianza total explicada

Componente

Autovalores iniciales

Sumas de las saturaciones al cuadrado

de la extracción

Total

% de la

varianza % acumulado Total

% de la

varianza % acumulado

1 2,493 62,323 62,323 2,493 62,323 62,323

2 ,873 21,828 84,152 ,873 21,828 84,152

3 ,589 14,721 98,873

4 ,045 1,127 100,000

Método de extracción: Análisis de Componentes principales.

El autovalor de “Z1” es 2.493 que representa el 62% de la información, y el autovalor de

“Z2” es 0.873 que se lleva el 22% de la información obtenida.

Ambos autovalores rescatan el 84% de la información, dicho porcentaje llega a ser una

cantidad significativa a tomar en cuenta. Con dichos valores se procederá con la

construcción del mapa perceptual.


Tabla 5:

Matriz de componentes(a)

Componente

1 2

Apalancamiento ,778 ,053

Liquidez -,483 ,874

Rentabilidad -,883 -,103

Solvencia ,935 ,310

Método de extracción: Análisis de componentes principales

a 2 componentes extraídos

Con esta tabla podemos “bautizar” a los Z´s rescatados, donde:

Z1 representa el apalancamiento financiero, la rentabilidad y la solvencia de las

entidades financieras.

Z2 representa la liquidez de los bancos.

¿Cuál es el posicionamiento de cada uno de los ocho bancos analizados?

El posicionamiento de cada banco va a estar definido por los valores obtenidos en Z:

Banco Solidaridad (BSO)

Z1= -1,28382 Z2= 1,48378

Banco Unión (BUN)

Z1= 2,11367 Z2= 1,03477


Banco BISA (BIS)

Z1= -0,41849 Z2= 0,54719

Banco Mercantil (BME)

Z1= 0,06311 Z2= -1,17144

Banco de Crédito (BCR)

Z1= -0,73690 Z2= -0,20760

Banco Nacional de Bolivia (BNB)

Z1= 0,39201 Z2= -0,52053

Banco Santa Cruz (BSC)

Z1= -0,06217 Z2= -1,31176

Banco Económico (BEC)

Z1= -0,06740 Z2= 0,14557

Con estos Z’s se procederá a realizar los gráficos en dos dimensiones, como se muestra a

continuación:


GRÁFICOS:

Con este gráfico se puede apreciar que tanto la solvencia como el apalancamiento

financiero se encuentra en el lado derecho y en la parte superior de la gráfica, mientras

que la rentabilidad está ubicada en la parte izquierda - inferior de la gráfica, donde se

percibe claramente la relación inversa entre esta variable con la solvencia y el

apalancamiento.

Por otro lado se puede observar que el ratio de liquidez se encuentra en la parte superior

izquierda de la gráfica.

En el siguiente gráfico se puede observar el posicionamiento de cada una de los ocho

bancos analizados:


Gráfico de posicionamiento

El Banco Unión se encuentra posicionado como una entidad financiera

solvente, con buen apalancamiento financiero y alta liquidez.

El Banco Solidario tiene una muy buena liquidez y alta rentabilidad.

El Banco BISA tiene buena liquidez y buena rentabilidad.

El Banco Económico tiene buena liquidez y buena rentabilidad.

El Banco de Crédito tiene alta rentabilidad y una liquidez media.

El Banco Nacional de Bolivia tiene baja liquidez y buen apalancamiento,

al igual que solvencia.

El Banco Mercantil muestra baja liquidez y apalancamiento, solvencia y

rentabilidad media.

El Banco Santa Cruz presenta una liquidez más baja que de las demás

entidades financieras y los demás indicadores permanecen regulares.


BIBLIOGRAFÍA.-

Finanzas de Empresas. GARAY, Gonzalo. Segunda Edición.

Apuntes de Muestreo Estadístico – Técnica ACP. VILLARROEL,

Luis.

http://www.sbef.gov.bo

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