الجزائري. المصرفي الجهاز في الشاملة البنوك بنظام األخذ إشكاليةهلل عبدا دكتور: خبابه

والتسيير والتجـارة االقتصــاد كليةبوضياف-المسيلة.-الجزائر محمد جامعة - -

Khababa_ab@yahoo.frاإلشكالية -1 وطرح الموضوع من العديد العشرين القرن من األخير الربع شهد : أهمية

العالمي فاالقتصاد ، المستقبلية وتوجهاتها آثارها في والعميقة السريعة العالمية التغيرات وأصبح ، المعلوماتية و التكنولوجية الثورة بفعل األطراف متناسقة صغيرة قرية إلى تحول و الدول من الدوليين المتعاملين لكل المنافسة ومجال دائرة يوسع واحد سوق هناك

اقتصادية ،وتكتالت الجنسيات متعددة وشركات عالمية منظمات إلى وتعددت الحكومات الفرص اقتناص إلى قوة بكل ويسعى ، والتعامل اللعبة سلوك توحيد يحاول الكل و عمالقة

كل عن نتج . وقد المعامالت وتحرير أشكالها بكل القيود إزالة إطار في التهديدات ومواجهة على أبعاده و ثارهآ و تحديده حيث من حوله النطاق واسع جدال يثير يزال ال جديد مفهوم ذلك

ضوء في إال استيعابه يمكن ال الذي الشاملة البنوك مفهوم وهو أال المصرفي الجهاز مستوى األسعار وتحركات العالمية األسواق وتكون ، المتبادل االعتماد تزايد إطار في و التغيرات، تلك

األموال. رؤوس تحركات و العالمية التجارة وتوجهات اإلنتاج ونوعية حجم في التغيرات و التنمية على إيجابي تأثير من بماله ، االقتصادية النظم في حيويا مركزا المصرفي فالقطاع

على المدخرات لهذه الكفء والتوزيع الكافية، المدخرات تعبئة خالل من االقتصادية كافة على النظام بهذا األخذ البنوك بدأت فقد ذلك على وبناء ، المختلفة االستثماراتاإلعالمية. و اإلدارية و التكنولوجية و المالية و اإلنتاجية المستويات

و نما وكلما ، االقتصادي النشاط مجاالت شتى داخلها تتفاعل حلقة تكون مجموعها في البنوك األهمية من يصبح و ، خدماتها تعددت و البنوك حسابات لذلك تبعا زادت النشاط هذا اتسع

االقتصاد بتمويل تقوم حيث ، الدول تقدم في و االقتصادية التنمية في تلعبه الذي الدور بمكان مواردها على ،معتمدة المختلفة االئتمانية التسهيالت و السلفيات و القروض بتقديم الوطني

و احتياطاتها و مالها رأس في تتمثل ذاتية و داخلية أخرى موارد على و الودائع من الخارجيةأرباحها. و مخصصاتها البنوك بنظام كاألخذ العالمية، التغيرات من الكثير حدثت المالية العولمة ظل وفي

التجارة تحرير تعاظم و االقتصادي اإلصالح برامج تطبيق و المصرفي االندماج و الشاملة خروج و دخول حرية و الصرف على الرقابة إلغاء و العولمة نحو التوجه زيادة ومع ، العالمية الورقة هذه خالل . فمن المجاالت جميع ليشمل البنوك نشاط .اتسع الحدود عبر األموال

: التالي التساؤل على اإلجابة سنحاول؟ المعاصرة التغيرات هذه وسط الجزائري المصرفي الجهاز مكانة ماهي-

الجزائري- االصالحات المصرفي الجهاز – الشاملة البنوك المداخلة: عناصرالجزائري. المصرفي للجهاز المستقبلية - التحديات المالية العولمة – المصرفية

األهداف: من جملة تحقيق إلى الدراسة تهدف : الدراسة - أهداف2 مر التي المراحل مختلف -بيان2الجزائري. المصرفي الجهاز واقع على - الوقوف1 الجهاز تطور وجه في تقف التي العراقيل مختلف -تشخيص3الجزائري. االقتصاد بها

الجزائري المصرفي: اثنين أسلوبين على الدراسة هذه تعتمد الدراسة: - منهجية3

A بالبنوك الخاصة المفاهيم و والعناصر المبادئ مختلف التحليلي: لبيان - الوصفي . الشاملة والبنوك

B الجزائر. في المصرفي حالة:الجهاز - دراسة الدراسة: -خطة 4

1

نشاطها. . مجاالت : مفهومها الشاملة البنوك-1ومكوناته. الجزائري: خصائصه المصرفي -الجهاز2الجزائر. في الشاملة البنوك بنظام األخذ - معوقات3المالية. العولمة ظل في المصرفي للجهاز المستقبلية -التحديات4والتوصيات. -النتائج5- الهوامش.6

نشاطها. - مجاالت : مفهومها الشاملة -البنوك : أوال من أن القول يمكن : Les Banques Universelles ( 1 0 لشاملة) البنوك -مفهوم1

ظهور هو البنوك وأعمال أداء على العولمة عكستها التي العالمية المصرفية التغيرات إدارة من طويلة فترة . فبعد البنوك عالم في واضحا انقالبا تعتبر جديدة مصرفية كيانات تخصص هو وآخر بنك كل بين األساسية الفروق أصبحت التخصص مبدأ خالل من البنوك

من محدد أنواع مع مالئمة أكثر تكون المالية األصول من معينة أنواع إدارة في منها كل الوظيفي التخصص تعمق كانت التي الحكومية القوانين تواجد إلى باإلضافة الموارد، وهي البنوك إدارة مجال في المعروفة التقليدية التقسيمات ظهرت وبالتالي للبنوك نحو االتجاه تزايد أن إال، واألعمال االستثمار وبنوك المتخصصة والبنوك التجارية البنوك

أعمال تضخم عملية ترجمة جاء الذي ، الشاملة بالبنوك الخاص الكيان أظهر العولمة مثل األخرى المالية الوساطة أعمال صميم من كانت جديدة مجاالت في ودخولها البنوك

القابضة الشركات قيام أو ، االستثمار أعمال ممارسة أو للتأمين شركة بفتح بنك قيام ومواجهة للمخاطر توزيعا واحدة غدارة في األعمال من العديد بجمع المصرفية. المنافسة

في التقليدية وغير التقليدية الوظائف بكل لتقوم الشاملة البنوك ظهرت هنا ومن العميل طلبات كل لتلبي والوظائف لألعمال كامل تنويع على تقوم واحدة بنكية منظومة

. مشكالته جميع وتحل التي المصرفية الكيانات تلك بأنها" الشاملة البنوك تعريف يمكن المدخل هذا ومن

كافة من المدخرات من ممكن قدر أكبر وتعبئة التمويل مصادر تنويع وراء دائما تسعى تقديم على عمل كما ، القطاعات لجميع المصرفي االئتمان وتمنح وتوظف القطاعات

نجدها بحيث ، مصرفي رصيد إلى التستند قد التي والمتجددة المتنوعة الخدمات كافة."واألعمال االستثمار وبنك المتخصصة البنوك وظائف مابين تجمع

بأعمال تقوم بنوكا كونها خالل من ويتبلور دورها يتحدد الشاملة البنوك أن يتضح وهكذاواحد. وقت في المتخصصة والبنوك واألعمال االستثمار أو التجارية والبنوك البنوك كل

إلى باإلضافة إدارتها، في واالشتراك ، المساهمة الشركات أسهم تملك تستطيع ذإ من تأتي التي البنك موارد أو واإليرادات األموال على الحصول مصادر تنويع على حرصها

على القائمة والتوظيفات االستخدامات أو الخصوم إدارة طريق وعن متعددة، قطاعات غير تمويل مصادر إلى واللجوء للبنك المالية الموارد تنمية بواسطة السيولة مواجهة استقرار بهدف التنويع على واضح هو كما الشاملة البنوك استراتيجيه .تقوم تقليدية في نشاطه البنك يحصر أال يعني .والتنويع االستثمار مخاطر وانخفاض الودائع حركةقوي. ارتباط بينها أنشطة تباشر التي القطاعات مجموعة في أو معين قطاع

غير أنشطة ممارسة إلى البنك اتجه كلما التنويع استراتيجيه مع اإليجابية اآلثار وتتعاظم تأجير بخدمات يسمى فيما التمويلي التأجير و االستثمار صناديق إدارة مثل بنكية

في يؤدي ما ،وهو األعمال لمشروعات المالية األوراق إصدار بوظيفة أوالقيام األصول األمان درجة أكبر وتحقيق السيولة نقص مخاطر وتخفيض الربحية تعظيم إلى النهاية

تداخل عن التعبير وكبيرة. ويمكن عالية لدرجة اإلفالس مخاطر تالفي وتالي للمودعين (02)اآلتي: الشكل خالل من الشاملة البنوك وظائف

2

اإليداع- –شهادات التجزئة) الودائع بنوك خدمات القروض – المدفوعات –اخرى.( التأمين بطاقات ،

الجملة خدمات التامين

المالية األوراقالسمسرة- االكتتاب

المؤسسات خدمات الخاص المعاشات صناديق

االستثمار خدمات االستثمار خدمات

، االستثمار )صناديق المالية( ،الستثمارات االستثمار أمانة

: نشاطها -مجاالت 3: اآلتية المحاور في إيجازها ويمكن ، متنوع الشاملة البنوك نشاط إن ( : 3 التمويل) -محاور1

مصادر تنويع مصادر تنويع مجال في األنشطة من بالعديد الشاملة البنوك تقوم حيث: أهمها لعل التمويل

Aيمكن لحاملها شهادات عن عبارة وهي: للتداول قابلة إيداع شهادات - إصدار وهذه ، أصدرها الذي للبنك الرجوع دون وقت أي في ، النقد أسواق في وبيعها شراؤها

في استخدامها يمكن األجل طويلة أموال بتوفير تسمح آجلة ودائع بمثابة تعتبر الشهادات.للبنك االستثمارية الطاقة زيادة

Bالشاملة البنوك لجأت: المصرفي الجهاز خارج من األجل طويل - االقتراض المركز وتقوية المالية الطاقة لتدعيم المصرفي الجهاز خارج من األجل طويل لالقتراض

أسواق في تطرح سندات إصدار شكل في تتم الخارجي االقتراض وعمليات ، المالي. المالية المؤسسات من وغيرها التأمين شركات من باالقتراض أو المال رأس

عمليات وزيادة اإلقراض على القدرة - زيادة: هما ميزتان يحمل اإلجراء هذا إن . السيولة وتأمين األرباح زيادة ومن التوظيف

. للمودعين األمان من اكبر قدر إعطاء-Cقامت فقد: المصرفية القابضة الشركات لشكل الشاملة البنوك - اتخاذ

الشركات شكل تتخذ لكي نفسها تنظيم بإعادة هذاالمجال في الشاملة البنوك بعض وتعبئة مصادرالتمويل لتنوع جديد اتجاه عن البحث أجل ومن ،Holding القابضة

جانبه إلى يضم أن يستطيع القابضة الشركة شكل يتخذ عندما البنك ألن ، المدخرات موارده وزيادة تدعيم من تمكنه التي والمالية والتجارية الصناعية الشركات من العديد تقوم أن الحالة هذه في يمكن حيث الودائع فيها توفي التي األوقات في خاصة ، المالية

البنك إلى المتحصالت اقراض وتحديد السوق من باالقتراض الشقيقة الشركات أحدوهكذا.

3

Dالسائلة غير األصول تحويل بها يقصد: للتداول قابلة مالية أوراق - إصدار للتداول قابلة مالية أوراق إلى معين تاريخ في تستحق التي القروض في المتمثلة

المخلقة المالية األوراق من النوعية هذه شراء على اإلقبال يمكن .حيث قروض ذلك توضح التي األمثلة .ومن القائمة األصول إلى باالستناد وذلك ( ، ) المشتقة

. اإلسكان (: 4 البنكية) االستخدامات-1

: أهمها لعل جوانب عدة من المصرفية االستخدامات مجاالت بتنويع يهتم حيث وطبيعة استحقاقها تواريخ تختلف بحيث: المالية األوراق محفظة في التنويعأ-

، جغرافيا وتباعدها تعددها مع ، لها المصدر والمؤسسات الشركات أنشطة الذي التنويع من درجة أكبر تحقق بحيث ، البعض ببعض ارتباطها درجة وانخفاض

. الربحية تعظيم احتماالت تزايد ثم سومن ممكنة درجة أقل عند المخاطرة يجعل والقطاعات األنشطة لكل القروض تقدم بحيثالممنوحة: القروض تنويعب-

جانب إلى األخرى الخدمية حتى و التجارية أو الصناعية أو الرزاعية سواء االقتصادية لتمويل قروض جانب إلى العائلي للقطاع االستهالكية والقروض العقارية األنشطةالدولية. التجارة

استطاعت حيث: واقتحامها جديدة استثمار مجاالت على اإلقدامت-التالية: االستثمار مجاالت اقتحام الشاملة البنوك اإلسناد :- هي أساسية وظائف ثالثة تضمن التي االستثمارية الصيرفة أعمال - أداء ترويجها بغرض لها المصدرة الشركة من حديثا المصدرة األسهم شراء تعني التي

حيازتها مدة خالل السعر النخفاض نتيجة المحتملة األعباء تحميل مع لآلخرين وبيعها العموالت كافة على البنك يحصل المقابل وفي ، تسويقها من االنتهاء وقبل لها

. المصدرة للشركات األسهم قيمة سداده عند األخرى والمصروفات التسويق تعني والتي االستثمارية الصيرفة أعمال أداء مجال في التأمينية - الوظيفية

في مستخدما المصدرة الشركة لصالح المالية الوراق بتسويق البنك قيام وتتضمن ، الماليين الوسطاء مع واسعة واتصاالت متخصصة ووحدات خبراء من إمكانياته ذلك

. عمولة ذلك مقابل البنك ويتقاضى اآلخرين األوراق وتشكيلة بنوعية المتعلقة الجيدة اإلصدارات حول االستشارات - تقديم ومخاطرها ومردودها المالية األوراق بتكاليف المقارنات عقد مع المرغوبة المالية

. األوراق تلك بإصدار قامت التي الشركات تعيشها التي والظروف الواقع ضوء في تقديم منطلق : من الملكية قاعدة وتوسيع الخوصصة عملية ث- تمويل

منخفضة فائدة بأسعار قروض البنوك هذه تقدم ، للمساهمين األجل طويلة القروضالملكية. قاعدة توسيع وعملية الخوصصة نجاح في بعيد حد إلى تسهم

في الفشل بعد المال راس في بحصص القروض استبدال أو ، القروض رسملة منها الشركة تلك تعثر أسباب أن البنك وتأكد ، المعينة المؤسسة أو الشركة التزامات سداد في المشاركة في الحق سيعطيه المال رأس من لجزء ملكيته وأن ، اإلدارة لسوء يرجع. الشركة هذه إدارة

(: 5 بنكية) غير مجاالت - دخول3 دون ربحية أكثر إنتاجية اقتصادية أخرى مجاالت إلى التنويع إستراتيجية تتجه حيث

: إلى تنقسم المجاالت وهذه السيولة نقص مخاطر إضافة a التمويلي - التأجير Leasing : على ينص والشركة البنك بين اتفاق ابرام يتم حيث

أخرى مرة تأجيره بإعادة البنك يقوم أن على ، البنك إلى الشركة أصول من أصل بيع األصل من المتبقية القيمة إليها مضافا اإليجار متحصالت ستكون وبالطبع به، لالنتفاع

هذه في التمويلي والتأجير ، مناسب عائد إلى باإلضافة الشراء تكاليف لتغطية كافية ويقوم الدورية اإليجازية القيمة يسدد المستأجر ألن نظرا مضمون قرض يعتبر الحالة

سداد على المستأجر قدرة عدم حالة ،وفي العقد فترة نهاية سفي للبنك األصول بتسليم

4

أي عن ذلك في كثيرا اليختلف وهو األصل استرداد في الحق للبنك يكون اإليجار قيمة األصل استرداد المؤجر البنك حق من أيضا يكون حيث ، األصل بشراء مضمون قرض

المستأجرة. الشركة أو العميل لدى اإلفالس مخاطر وجود حالة في المؤجرbاالتجار خالل من ، الكبيرة البنوك عليها تركز أنشطة وهي : بالعملة - االتجار

لصالح دولية تجارية صفقات إتمام الحاضرة،بغرض األسواق في حوزتها في التي بالعملة في البنوك عليها تحصل التي العموالت مقابل معينة عوائد لتحقيق المؤسسات بعض استفادة إمكانية أيضا وتتضمن ، اإلطالق على لمخاطر ا تتعرض أن دون الحالة هذه

وهنا ، التحويل إتمام موعد حلول قبل الوقت لبعض المطلوبة االستخدامات من البنك في التعامل من أفضل سيكون الصورة بهذه الحاضرة األسواق في التعامل سيكوناالختيار. وأسواق المستقبلية والعقود اآلجلة األسواق

Cعن نيابة والسندات األسهم إصدار الشاملة البنوك تتولى المالية: األوراق - إصدار القابضة الشركة هذه تكوين دون يمارسها أن البنك يستطيع ،حيث األعمال مؤسسات قد التي المخاطر من الحد في البنك من رغبة ،أو قانونية قيود لوجود نظرا المصرفية

عن تؤدي أن يفضل التي المتخصصة األنشطة من هناك أن على اعتماد أو لها يتعرض: األنشطة هذه أهم ومن متخصصة خبرة ذات شركات طريق

تم التي الممتلكات على التأمين ، للعمالء بالنسبة الحياة : على التأمين نشاط- . والسيارات كالمنازل شرائها اجل من االقتراض

المدخرات من بالقليل ليس جزء على استحوذت ،التي االستثمار صناديق إنشاء- موارد لديهم تتوفر الذين المستثمرين بعض مدخرات إلى باإلضافة العائلية

الوقت أو والمعرفة الحجز توافر لعدم نظرا المالية األوراق شراء عن مالية.ويحجمون. لديهم

Dصناديق بتكوين الشاملة البنوك بعض تقوم ذلك خالل ومنالعمالء: لصالح - إدارة ، عليها يحصل محددة أتعاب مقابل لصالحهم البنك ويديرها ، العمالء ودائع باستثمار تقوم

البنوك تولي ذلك مع ويدخل ، وحدهم العمالء نصيب من فهي والخسائر األرباح أما وشراء ببيع البنوك تلك تقوم بحيث العمالء لصالح المالية األوراق محافظ إدارة الشاملة المحصلة والفوائد األرباح تحصيل إلى .باإلضافة العميل أوامر على بناءا المالية األوراق

المالية األوراق محفظة إدارة في مسؤولية أي البنك يتحمل وال ، االستثمارات تلك عن والشراء البيع عمولة على والبنك وحدهم العمالء نصيب من والخسائر ،فاألرباح للعمالء

نفسها. األوراق محفظة إدارة أتعاب إلى ،باإلضافة (: 6 ) أخرى قابضة شركات إلى - اإلنضمام4

، قابضة شركة تضمها شقيقة شركات خالل من المصرفية غير األنشطة بعض ممارسة لتصبح المصرفية القابضة الشركة هي مستقلة معنوية شخصية األنشطة ذهله ويكون تمارس شركات أو أخرى بنوك تتبعها قابضة شركة الحالة هذه في الشاملة البنوك خالل من التمويلي التأجير نشاط : ممارسة ذلك ضوء وفي ، مصرفية غير أنشطة. ذلك قبل النشاط هذا إيضاح تم وقد ، المصرفية القابضة للشركة تابعة شركات

(. 7 المصرفية) الفروع ألنشطة جديدة أنماط ممارسة-2: الفروع خالل من النشاطات هذه أنماط تنطوي

ربحية أكثر أنها الدراسات أثبتت التي واألسواق الكبرى المحالت في األنشطة - تقديم1 االفتتاح. تاريخ من شهور9 إلى6 بين تتراوح قصيرة فترة بعد التعادل نقطة تحقق حيث

تقدم فاألولى ، والبوتيك األقسام مخازن شكل تتخذ التي المصرفية الفروع - إنشاء2 . انقطاع بال العمل أيام وكل ، ساعة وعشرين أربع مدار على خدماتها

مزيج لتحديد الفروع هذه تسعى بحيث ، اآللية وشبه اآللية كاملة الفروع - إنشاء3 بالكامل اآللية العمليات إلى التقليدية العمليات من لتحويلها العمالء يحتاج التي الخدمات

الكامل. شبه أو الشاملة: البنوك تقييم

5

-اإليجابيات: 1 من بدءا التنمية لعملية ضرورية ومقومات عناصر توفير إلى الشاملة البنوك تؤدي-

هذه أن والواقع .... الخ، التسويق، اإلدارة، التمويل، التأسيس، الجدوى، دراسة األعمال رجل أو المنظم وجود إلى بالذات النامية الدول الفتقار عاليا تثمن ايجابية في شك بال تسهم فالبنوك المخاطر، وتحمل المدروس القرار اتخاذ على القادرالمعضلة. هذه تذليل

تقوم موارد من الدولة لدى يتوافر ما استغالل تعظيم في تسهم الشاملة البنوك- تعمل أي والرشادة بالكفاءة يتسم نحو على التنموية لألغراض وتخصيصها بتعبئتها

استغالله. وتحسن االقتصادي الفائض تعبئة على توظيف بين التوازن تحقيق في – البنوك مستوى على – تسهم الشاملة البنوك-

في أنشطته بتركيز لالنكشاف التعرض تجنبه ثم ومن وموارده البنوك أصول يدفع اقتصادي مردود لها استخدامات بين الموارد فتوزيع كاالئتمان، واحد مجال

وتزيد المخاطرة معدل تقلل أن تستطيع ثالثة، ناحية من االزدهار و النمو نحو أنها عن فضال هذا االقتصادي، األداء تعكس حقيقية مصادر من الربحية معدالت

كبيرين. وكفاءة بفاعلية البنوك تعمل حيث المواتية االقتصادية البيئة تخلق لكي المصرفي العمل في المطلوبة التطورات أحداث في الشاملة البنوك تسهم-

تتطلب والتي المالية الخدمات تحرير اتفاقات في الدخول يجابه أن يستطيع ومتطلبات تتفق متخصصة مؤسسات استحداث المالية المؤسسات تحديث االقتصادي اإلصالح برامج إنجاح الديون، توريق جديدة، منتجات ابتكار العصر،

والخصخصة..... الخ. في تسهم أن التمويلي التأجير نشاط دخولها خالل من تستطيع الشاملة البنوك-

والمعدات اآلالت إلى يحتاجون الذين والمنظمين األعمال رجال من طبقة خلق وتطوير تحديث على منهم الكثيرين تشجع كما التمويل، لهم يتوافر ال ولكن

القدرات زيادة نحو يدفع مما الجديدة االتكنولوجي حيازة من وتمكينهم مشروعاتهمالتنافسية.

تعد ذاتها حد في وهذه المالية األوراق بورصة تنشيط في تسهم الشاملة البنوك- الموارد وتعبئة االقتصادية للمشروعات الحقيقي التمويل لتوفير ينضب ال رافدا

باالنتماء يعرف ما وتعميق الملكية قاعدة وتوسيع لذلك، الالزمة المحليةواالجتماعي. السياسي االئتمان الى باإلضافة االقتصادي

تكتنفه قد الشاملة البنوك نحو التحول أن القول يمكن ذلك مع انه إال : -السلبيات2مثل: المشاكل بعض

المؤسسات لبعض بالنسبة السوق قوة ومضاعفة االحتكار خلق إلى يؤدي قد إذ-الصغيرة. والبنوك المؤسسات حساب على يكون قد ما وهو الشاملة المالية

الربحية عامل تفضيل أي واالنكشاف بالمخاطرة تتعلق مشاكل خلق إلى يؤدي قد- من الكثير تجميد أو ناحية، من اإلقراض في اإلفراط خالل من السيولة عامل على

في يحدث قد ما لمواجهة بسرعة تنفيذها يصعب مشروعات في المالية الموارد خلق في المصرفية اإلدارة حصافة تتجلى وهنا مفاجئة، زيادة من العمالء طلبات التوقيت في المناسب القرار واتخاذ السوق دراسة وحسن المنشود التوازن

المناسب. واالجتماعي االقتصادي التطور مع والمالية النقدية والمؤسسات النقود -تتطور

الوقت مرور مع أهميتها وتحتل وظائفها ثم من وتكتسب االقتصاد يشهدها التي الدول في الشاملة البنوك انتشار أن والواقع ومتطلباته، التطور لهذا استجابة

متطلبات يعكس األخيرة اآلونة في فيها للدخول النامية الدول ومحاوالت المتقدمة تمر التي والعالمية االقتصادية التحوالت متطلبات وكذلك الراهنة التنموية المرحلة

والخصوصة االقتصادي اإلصالح برامج انتشار مع خاصة اإلقتصادات مختلف بها6

والقطاع السوق لقوى الفرص إفساح ظل في المالية األسواق ونمو وظهور السريعة التحوالت إلى باإلضافة التنمية. هذا عملية في الرائد الدور ليلعب الخاص أم كانت سلعية العالمية للتجارة التدريجي والتحرير العالمي االقتصاد في العميقة تكنولوجيا مجال في وخاصة والتكنولوجي العلمي التطور وفر ولقد خدمية،

الشاملة. البنوك إلى للتحول للبنوك وقويا كبيرا دعما المعلومات ومكوناته. الجزائري: خصائصه المصرفي -الجهاز ثانيا

I – (:8) الجزائري المصرفي النظام عن لمحة و الفرنسي، للنظام كظل و كامتداد ترعرع و الجزائر في المصرفي النظام نشأ

تخص لم للجزائر امتياز بمثابة كان النظام هذا و الوطني، االقتصاد خدمة وظيفته كانت شبكة بوجود تميزت المالية فالمؤسسات علله كل رغم و األخرى، المستعمرات به

أيضا، إصدار بنك هناك وكان بل أخرى فرنسية مستعمرة أية من تطورا األكثر هي بنوك البنوك السيادة. وبجانب ذات الدول في تمثلها التي الحقوق كل له تكون أن دون

عامة و خاصة الفرنسية البنوك لفروع إضافة العم للقطاع تابعة بنوك هناك كانت الخاصةالتنمية. بنك أضيف التحرير حرب خالل و مختلطة و

هو و األجنبي للنظام تابع لكنه واسعا مصرفيا نظاما استقاللها عند الجزائر ورثت بعض أحدثت الجزائر من فرنسا خروج بعد و اللبرالي، االقتصاد أساس على قائم

: يلي ما بينها من نذكر المصرفي النظام في التغيرات من هاجر من مع األموال رؤوس هجرة و الودائع سحب في : تمثلت مالية تغيرات- 1

المحتلين. المستقلة للجزائر الجديدة التوجيهات في : تمثلت اقتصادية و سياسية تغيرات – 2الخارجي. العالم على االنفتاح و اشتراكية لبناء التطلع و لتسيير المؤهلة اإلطارات هجرة في خصوصا : تمثلت إدارية و إجرائية تغيرات – 3

البنوك.العمل. عن توقفها و المصارف مقرات تغيير في : تمثلت قضائية تغيرات - 4

7

II – ( 9 االستقالل) بعد البنوك واقع : بعد مباشرة لكن و الفرنسي بالنظام مرتبطا كان الجزائري المصرفي النظام إن خاصة الجهات كل مستوى على حتميا و جذريا تغيرا النظام هذا عرف االستقالل الجزائري بالنظام أدى ما هذا و الجزائري االقتصاد تمويل عن امتناعها و منها االقتصادية

هذا كل من لها. و تطرقنا أن و لنا سبق ما هي و التغيرات من جملة على الحصول إلى ما الفترة تعتبر كما الوطني اقتصادها تنمي حتى ذلك و الجزائرية الدولة تحركت القيام

و الوطنية سيادتها تثبت فحتى مستقلة الجزائر حياة في مهمة هي1966 و1962 بين: بـ قامت لفرنسا تبعيتها عدم

تأسيس جانب إلى1962 ديسمبر في اإلصدار بنك تأسيس على المصادقة العامة. الخزينة

الفرنسي الفرنك غطاء يعادل ذهبي غطاء لها وطنية كعملة الدينار إصدار غرام.0,18 حوالي

سبيل على نذكر1966 سنة في المصرفية المنشآت بتأميم الدولة قامت كذلك و الشعبي القرض و13/06/1966 في (BNA) الجزائري الوطني : البنك المثال

.14 /05/1967 (C.P.Aالجزائري) و للدولة المالية و االقتصادية بالسياسة مرتبط كان المصرفي النظام أن كما

االقتصادي الجهاز حلقات من حلقة إلى البنوك تحولت بذلك و مركزي، إداري تسيير القروض توزيع كان بذلك مركزيا. و المخططة المشاريع تمويل الوحدة مهمتها المخطط و االستثمار قرارات كذلك و المؤسسة ةودي مرد االعتبار بعين أخذ دون إدارية لمراسيم فقط مكلفة كانت التي – التجارية البنوك – أي األولية البنوك فيها تتحكم تكن لم التمويل صناديق أو خزائن مجرد كانت البنوك هذه إن حيث العمليات هذه معالجة و بمتابعة اإلطار هذا في و احتياجاتها حسب النقدية بسيولة العمومية المؤسسات بتغذية ملزمة

العمومي بالقطاع خاصة كانت الدولة ضمانات أن بحيث منعدمة، كانت البنكية األخطارالمركزي. البنك إلى تلجأ الخزينة كانت العمومية المؤسسات موارد لقلة نظرا و فقط

خلق إلى أدى مما الدولة خزين فقط يمثل كان حيث معدوما دوره كان الذي كبيرة نقدية مشاكل على1966 سنة في الجزائر استيقظت بهذا و للنقود متزايد

السياسة هذه بذلك المالية" و "الوساطة المتمثلة و األصلية وظيفتها تجهل بنوك و: يلي ما السلبية نتائجها من و فاشلة كانت المتبعةكان المركزي البنك أن حيث االقتصاد في المتداولة النقدية السيولة زيادة

النقود. بإصدار ذلك و العمومية الخزينة و التجارية البنوك أعباء يحتملالخارج. و الداخل في الوطنية العملة بتدهور مصحوب مقلل تضخمالمديونية. تزايدللموارد. السيئ التوزيع

مع هذا و المالئمة السياسة تطبيق سوء عن أنجزت التي السلبية النتائج لهذه نظرا و تطوير إلى تهدف كانت التي اقتصادية إصالحات بداية تعتبر التي و1986 سنة بداية

في ما نوعا غيرت أساسية نصوص ثالثة صدرت اإلطار هذا و المصرفي أو البنكي النظامالسوق. اقتصاد نحو لتوجيه تمهيدا كله وهذا البنوك أنظمة

البنوك. و القروض بنظام المتعلق19/08/1986 بتاريخ86/12 قانونالمؤسسات. باستقاللية المتعلق12/01/1988 في المؤرخ88/16 قانونالقرض. و النقد بقانون المتعلق14/04/1990 في المؤرخ90/10 قانون

(:10) السوق اقتصاد ظل في للبنوك الجديدة التوجيهات –: 1986 لعام النقدي اإلصالح – 1

هذا أعطى كما1986 أوت16 في القرض و البنوك قانون صدر السنة هذه في بظهور تغيير و تطور الجزائر أحدثت بعدما و االقتصادية للعالقات جديد نفس القانون

و البنوك بين العالقات تطور إلى أدى القانون هذا صدور أن حيث جديدة، ديناميكية

8

ذات العالقة محل حلت التجاري الطابع ذات فالعالقات محدد إطار في المؤسسات أن القول يمكن هكذا و االقتصاد لتنظيم فعالة أداة القروض أصبحت و اإلداري الطابع

سنة الوكاالت أصبحت و التدريجي التوسيع في البنوك بدأت القانون هذا صدور بعد قانون أسس كما وكالة742 تقارب1986 سنة أصبحت ثم وكالة376 حوالي1980 إنجاز و القروض و النقود ميدان في التطور ضبط مهمته للقروض أعلى مجلس1986المصرفي. النظام بلورة في القانون هذا شرع و المجال، هذا في وطنية خطة

الممنوحة القروض متابعة و86/12 قانون من11 المادة بمقتضى البنوك تسوية - تم1استردادها. خطر من تقليل و استخدامها لضمان

يخص فيما صالحياته المركزي البنك استعاد القانون نفس من19 المادة – بمقتضى2 أدواتها. تسيير و النقدية السياسة تطبيق

قانون ( من26 )المادة نصت فقد الخزينة و المركزي البنك بين العالقة يخص – فيما3للقرض الوطني للمخطط تبعا للخزينة الممنوحة القروض تحديد ضرورة على86/12

(:11) اإلصالح تكييف و 1988 قانون – 2 و1988 جانفي12 في المؤرخ88/06 قانون في بتعديالت الجزائر قامت

: يلي بما ندلي أن خاللها من يمكن و المصرفي الجهاز بإصالح الخاص رقابية و استشارية أجهزة بوضع هذا و ،1988 لسنة المكمل البنكي القانون - تطبيق1

للقرض. الوطني المجلس مثل باعتبارهم ذلك و للقرض، الوطني المخطط بجهاز المتعلقة للبنوك مراقبة لجنة - وضع2

المالية. و النقدية للسياسة األساسيين المساهمين ذلك و الموارد لتوزيع أجهزة باعتبارهما النقدية و المالية األسواق تطوير و - تنظيم3

للقرض. الوطني المخطط مع بعالقة و التجارية األجهزة قبل من القرض نشاط و المركزي البنك دور بين القانونية - التفرقة4

القروض. تقديم في التجارية البنوك من يزيد إصالحات من الشكل هذا أن( : 12) 1990 بعد اإلصالحات و الجديدة النظرة- : 1990 عام إصالح –1

ــيرة، االقتصــادية الصــعوبات من الفــترة هــذه في بالدنا تعــاني أفــرز قد و الكب على ســلبية آثــار لها كــانت اقتصــادية تصرفات األسعار و النقد بواسطة التضخم مستوىــتي التدهور درجة أن كما لالقتصاد، األولية الحاجات و النمو أهداف و اقتصــادنا إليها آل ال

ــامال تقتضي أصبحت و عقالني، تسيير بأي بالقيام تسمح التي إليجــاد جوهرية عمــالبأ قي أدوات تطلع الســياق هـذا في و العميقـة، االختالالت هـذه على للقضــاء المالئمة الحلــول تشكل أصبحت كما إنعاشه، و االقتصاد تطهير في أساسي بدور النقدي و المالي التسيير حــدوث دون حــالت الــتي للمشــاكل األساســية األسباب أحد القتصادنا المفرطة السيولة نفس في مرنة و صــارمة قــوانين إنشــاء في التفكــير أوجب مما العمومية المالية تــوازن "قانون يسمى جديد قانون بوضع الدولة قامت ،لذلك القرض و النقد مجال تنظم الوقت

".1990 لسنة القرض و النقد جاء و الجزائر في المصرفي للجهاز اإلصالحات بداية مع القانون هذا تزامن

يؤدي قد السوق، معادلة على أساس قائمة بحتة اقتصادية أسس على البنوك لتنظيم عن للتخلي جاء بأنه االعتقاد إلى الرؤية في متفاوتة و مختلفة تفسيرات خالله من

بدائل إقامة و العام القطاع في خاصة المتمثلة و1990 قبل القائمة االقتصادية األسساقتصادية.

الذي ،و1990 أفريل14 في المؤرخ90/10 قانون أي القرض و النقد قانون األخرى البلدان في المصرفي التشريعي السير يواكب الجزائري المصرفي النظام جعل من ذلك و الجزائري المصرفي النظام بهيكل الكلي التعريف سمة النظام هذا يأخذ كما

: يلي ما خالل

9

هيكله. تطوير خالل من المصرفي النظام - عصرنة1الوطني. االقتصاد تطهير و المركزي للبنك استقاللية - منح2التجارية. بالبنوك المتعلقة الصالحيات لكل المركزي البنك - استعادة3الخارج. مع األموال رؤوس - حركات4

إزالة و جهة من االستقاللية المركزي البنك يمنح أن يحاول90/10 فقانون مخصصة األوراق يطبع كان المركزي البنك أن كما األجنبي، االستثمار أما العراقيل

للبنك جديدة بتسمية جاء القانون هذا أن كما. للمؤسسات ميزانية عجز لتغطية الحكومة تقوم النقدية و المالية المشاريع إطار الجزائر" في "بنك هي و المركزي

ميزان على إيجابيات يمكنها و اقتراحات تقديم يمكنه الذي الجزائري البنك باستشارة )قانون له يخول مما الوطني لالقتصاد عامة بصفة المالية الوضعية على أو مدفوعات

النقدي. باالستقرار المساس يمكنه أمر كل في الحكومة مراقبة الجزائر ( لبنك90/10 التي األهداف و المهام خالل من الجزائر بنك استقاللية قياس أن القول يمكننا

المركزي البنك في المراقبة يتولى الذي القرض و النقد مجلس يستطيع و بها كلف: يلي فيما الخاص التنفيذ تضمن التي المعايير تحديد

النقد. إصداراإليداع. و كالرهن المركزي البنك بعملية الخاصة الشروطالمالية. المؤسسات و البنوك بإنشاء الخاصة الشروط -(: 13 ) 1994 سنة بعد ما اإلصالحات

: 1994 سنة إصالحات –1 خالل من المصرفي الجهاز سيولة في يتحكم الجزائر بنك كان1994 أوائل حتى خالل من بنك لكل بالنســبة التمويل إلعــادة الكلية المبــالغ على القصــوى الحــدود فــرض

ــاتين أن النقدي. غير السوق في الشراء إعادة تفاقيات ا أو الخصم إعادة سعر األداتين هــاء تقدمان كانت ،و حدى على كل البنوك احتياجات تلبية نحو بشدة موجهتين كانتا على بن

يتحكم أن الجزائر بنك على الصــعب من بــات لــذلك نتيجة و التجارية البنوك من المبادرةــوبر في الجزائر . ســارعت فعالة بصــورة الســيولة في احتيــاطي فــرض إلى1994 أكت

ــزامي ــوك على إل بنســبة تعويضــات مع المصــرفية الودائع % من3 بنســبة التجارية البنــرمي إصالحي برنامج جاء و االحتياطات، إلى نظرنا إذا عالي مستوى هو % و12,5 إلى ي

: التالي الشكل على هي رئيسية أهداف ثالثة تحقيقــدل - رفع1 ــادي المع ــتيعاب بغية االقتص ــادة اس ــوة في الزي البطالة خفض و العاملة الق

تدريجيا.تضررا. أكثر السكنية القطاعات على الهيكلي للتصحيح االنتقالية التكاليف - خفض2 النقد احتياجــات من المالئمة مســتويات تخفيض مع المــدفوعات ميزان قوة - استعادة3

األجنبي. أعبــاء ارتفــاع على الفورية الضــغوط تخفيف الجزائر قررت األهداف هذه إلنجاز و

عن يزيد مما الــديون جدولة إلعــادة شــامل برنــامج لتطبيق ذلك و الخارجي الدين خدمة العمليـات هـذه إتمـام المقـرر من كـان و األربعة البرنامج سنوات مدى على$ مليار17

وFMI من المدفوعات لميزان استثنائي دعم صورة في$ مليار5,5 قدره إضافي بمبلغ توافر سمح قد ،و الثنائيين المانحين من و أخرى اإلقليمية و الدولية المؤسسات من عدد خالل الســحب معــدل في الزيــادة بإحــداث الخــارجي التمويل من الضــخمة المبــالغ هذه

الجاري. الحساب ميزان في التحويل دل ما هذا و البرنامج، من األولى السنة األسواق تعميق نحو أخرى خطوة الحكومة اتخذت: الفائدة أسعار تحرير –2

سندات لبيع للمزادات رسمي نظام تنفيذ في1995 سنة أواخر في بدأت عندما المالية إلى السندات هذه على الفائدة أسعار وصلت ،و النقد سوق في للتداول القابلة الخزينة

معدالت تباطؤ و1996 نهاية % في17 إلى تخفض أن قبل و1996 أوائل %في22,5 ديسمبر في الجزائر بنك جانب من المفتوحة السوق عمليات تطبيق سهل مما التضخم1996.

10

أسعار لكن و1990 ماي في التجارية البنوك ودائع على الفائدة أسعار حررت نتيجة و % سنويا20 نسبة أقصى خاضعة ظلت التجارية البنوك من أقراض على الفائدة

الفترة خالل الحقيقية القيمة حيث من ثابتين الفائدة أسعار من النوعان هذان ظل لذلك سياسات تراخي عن الناشئة المتزايدة التضخمية الضغوط يكس لم ألنه1993-1994 لعام اإلصالح بموجب مهمة خطوة اتخذ ،و1993-1992في كبيرة بدرجة الطلب إدارية ذلك رافقمال و للجمهور التجارية البنوك أسعار على األقصى الحد أنزل عندما1994 إيداع على الفائدة نسبة بين الفرق على مئوية نقاط خمسة بمقدار مؤقت سقف فرض

في و1995 ديسمبر في اإلجراء هذا ألغى قد و الخمسة التجارية البنوك من االقتراض و ةادارا سياسات بفضل ةيالتضخم المعدالت تراجع مع و الفائدة أسعار تحرير أدى النهاية.1996 عام بداية مع موجهة الحقيقية الفائدة أسعار ظهور إلى تشددا األكثر الطلب

: الدولي النقدي الصندوق و الجزائر مفاوضات – 3 إلى وصلت التي العجز للمؤسسات الدولة تدعيم عن الناتجة المديونية لثقل نتيجة

الحكومة . فإن$ ماليين9 إلى وصلت التي و الدين خدمات لتطور نتيجة و$ مليار26 البرنامج هذا و الوطني االقتصاد بإنعاش تتكلف برامج و حلول بإيجاد قامت الجزائرية

الدينار قيمة تخفيض في شروطه تمثلت إذا الدولي النقد صندوق أبعاده و شروطه حدد%. 50 بنسبة

(.14) ( 2003 - 1997 ) الظرفية المالية الوضعية خصائص - إجـراءات تنفيذ بعد الماليـة الوضعية ميـزت التي الخصائص أهم إبـراز يمكن

التالية: المستويات على بناءا االقتصادي، االنفتاحالتالية: بالخصائص ويتميز: المؤسساتي المستوى على. 1.1

اتباع طريق عن الكـلي، االقتصاد االستقرار ألهـداف المركزي البنك . متابعة1 على تقييدية ضوابط بوجود تأثرت والتي الخصم، وإعادة القروض منح في حذرة سياسة لسنة العام اإلنفاق انخفاض إلى أدت الهيـكلي التعديل برنامج تنفيذ بعد الميزانية سياسة ومواصلة التوالي، على سنوات ألربع التضخم معدالت بتخفيض سمح مما1998

بين تراوحت والتي الخصم، إعادة ومعدالت المدينة الفائدة معدالت باستقرار االحتفاظ هذه انخفـاض ان ،1999سسبتمبر في سجلت% 8.5 و1998 فيفري في% 9.5

بين فيما السوق سيولة بعدم مرتبـطة هيكلية ألسباب مدينة بقـائها مع المعـدالت وهي البنوك، تطبقها التي المدينة الفائدة معدالت تخفيـض في أيـضا يساهم البنوك، المنشأ خارجية تأثيرات بدون حدثت والتي سنوات،10 منذ مرة ألول سجلت سابقةالبنوك. لدى أخرى بدائل غياب بسبب للمؤسسات المالية الصعوبات تفاقم نتيجة البنكية الودائع انخفاض ساهم وقد

التي الشـراء إعادة واتفاقات الهيكلة إعادة اجراءات جميع استنفاذ من بالـرغم العمومية إلى اللجوء إلى ودعاها البنوك سيولة على سلبا أثر مما العمومية، الخزينـة بها قامت الممنـوحة األجل قصيـرة بالقروض تأثـرها نتيجة اآللي الخصـم إعادة طلبـات رفـع

في وساهمت للبنوك، التمـويل إعادة تكاليف تخفيـض إلى أدى التـوجه هذا للمؤسسات، بالرغم واالستثمار، االقتصادي النمو معدالت زيادة إلى يدفع مما المدينة الفائدة معدالت

%3.2إلى بعـدها لتنخفض%4إلى وصلت التضخم لمعدالت تصاعدية عودة تسجيل من.2002 جوان نهاية مع المؤسسات عشرات إنشـاء بعد المالية لالستشارة التراخيص منح برنامج . يمثل2

والقرض، النقد مجلس طرف من والمعدّ الخاصة، أو منها األجنبية سواء والبنكية المالية إال الجزائر، في حديثة تجربة تعدّ ألنها المؤسسات هذه فعالية مدى على الحكم يمكن ال

وتوسيع تنويع مجال في وخاصة المالية، الوضعية تعديل إلى شك دون من ستسعى أنها من المصرفي النظام سيستفيد إنشائها بعد ،1998 سنة من ابتداء المصرفية الخدمات

أساسيين: عاملين

11

هيكلة إعـادة مستـوى على الحاصلة اإلجراءات ثقل عن الكشف من أوال: يستفيد السالبة المالية األرصـدة تراكم بسبب مشلوال يزال ال الذي المصرفي، الجهاز

سنة منذ المتبعة المالي التطهير شـروط استكمال من بالرغم العموميـة، للمؤسسات1994.

تنظيـم إعـادة على البنوك، بين والمنافسة المالي التحريـر إجراءات ثانـيا: ستساعد عن العالمية، للمعايير وفقا كفاءتها بمستـوى واالرتقـاء وظائفها وتنوع البنوك هياكلالمحلي. االدخار تعبئة ومصادر الدفع، وسائل تنويع طريق

وتطهير البنوك تمويل من االنسحاب لسياسة العمومية الخزينة .متابعة3 العمومية الميزانية موارد من انطالقا وذلك ،1997 سنة حتى العمومية المؤسسات

فترة خالل المالية والمؤسسات العمومية، للبنوك المالية الموارد برفع سمحت والتي تخفيض إلى تؤدي أين النقدية، السوق سيولة تحسين على ستساعد الهيكلي، التعديل تسهيل من بنوك-مؤسسات الجهاز في االرتباط درجة لرفع ويمكن الفوائد معدالت

(.15االجراء) لهذا وفقا التمويل نشاط من االنسحاب في العمومية الخزينة مهمة إلى إدارتها تسند المنقولة للقيم سوق وإنشاء المالية، السوق دور تفعيل إعادة . إن4

هام حجم واستقطاب النقدي، العرض مستوى من وترفع المنقولة، القيم تسيير شركة واألوراق المالية الحوافظ تسيير تداول طريق عن والعمومية الفردية المدخرات من

من محدود عدد على التداول يقتصر ال وأن متخصصة مؤسسات قبل من التجارية المالية والمؤسسات للبنوك تمثيلية ومكاتب فروع انشاء بعد خاصة المالية، األوراق

األجنبية. التأمين شركات غرار على األجنبية، الممتدة الفترة هذه خالل تمييزه يمكن ما: االدخار تعبئة مستوى على. 2.1

المنخفضة بالمستويات تأثرت قد للبنوك المالية الوضعية أن ،2000 سنة غاية إلى النقدية المتاحات ارتفاع )نتيجة السائلة الحقوق لسيطرة تبعا الموازن غير لالدخار

التوجه من بالرغم الخاصة والمؤسسات األفراد طرف من الفورية( المطروحة والودائعاالنخفاض. نحو العام

إحداثه في تسبب والذي الميزاني، غير االدخار لمستويات التدريجي التطور أن إال والتحصيل، الدفع لوسائل النسبي التطور يعكس البنوك طرف من المتاحة الوسائلالتنموية. السياسة ضمن المندرجة الواردات تقييد بوسائل والمتبعة

التي المالية الثغرات لتغطية استخدامها تـم التي البنوك، لدى المجمعة الودائع تعد ذلك إلى يضاف العمومية، للمؤسسات تسديد قدرة وضعف المعدومة القروض أحدثتها

غير القروض تحديد بكيفية متعلقة التعديالت معايير وضع على البنوك مقدرة عدم إجراءات وتنفيذ االقتصاد هيكلة إعادة بقواعد اإلخالل في الرئيسي السبب كانت الفعالة

بالبنوك. المتعلقة الخوصصة طرف من قروض شكل في الممنوحة األموال رؤوس في العرض انخفاض . إن3

بسبب وذلك والتعاونيات، التأمين صناديق منها خاصة المصرفية، غير المالية المؤسسات العمومية، للمؤسسات المالية والصعوبات القيود حدتها من ترفع التي االنحرافات تأثير

وتفاقم المؤسسات هذه بين الوظائف تداخل تسببها التي االشتراكات معايير وإخفاءالمسبق. التقاعد وإجراءات اإلرادية، والبطالة العمال تسريح نتائج

: المنتـجة االستثـمارات تمويـل جهـود. 2 من االقتصادي للنمو محفزا عامال المالية الوضعية في االستقرار مؤشرات تعتبر

االقتصادي للنمو مرتفعة معدالت تتحقق أن بالضرورة ليس أنه إال النظرية، الناحية أن غير المعدلين، بين طردية عالقة هناك بالتأكيد االستثمار، معدالت ارتفاع بسبب

العالقة هذه بأن أثبتت ، العشرين القرن من السبعينيات فترة خالل الجزائرية التجربة تلك خالل المحققة االستثمار معدالت أن ذلك مستقرة، دائما وليست خطية دائما ليست والمتعلقة المتوسط في الحقيقية النمو معدالت بلغت بينما ،%45 تتجاوز كانت الفترة

12

نتيجة االستثمار، في قوي معدل إحداث في ساهم الذي األمر سنة، % كل7 باإلنتاجالفترة. تلك في الوطني االدخار تعبئة

المديونية ارتفاع نتيجة تراكمت التي األجنبية المالية الموارد خالل من وذلك حصلت التي التدفقات ذلك في ساعد وقد المحلي، االدخار بسبب يكن ولم الخارجية،

والمالية البتـرولية لألسواق المتقلب المحيط مع وتزامـنها االستثمار معـدالت فيالقطاعات. لجمـيع الموجـهة االستـثمارات عرقلة في سـاهم مما الدوليـة،

من واسعة لتشكيلة البنوك واستخدام االقتصادية، االنفتاح إجراءات تنفيذ بعد أما وباعتبارها منخفضة، لمعدالت وتسجيلها المدينة الفوائد أسعار تحسن بعد القروض سريعة المنتجة االستثمارية األنشطة على التركيز تحاول مستقلة عمومية مؤسسة

العائد. من كبيرة نسبة تغطية دون حالت التمويـل في اإلدارية اإلجـراءات أن غير

العمومية. االستثمارات المال لـرأس الحدية الكـفاية عناصر توفر هو اإلجراءات، تعقّـد في السـبب ويكمن

ضمن المسجلة تلك إال االستثمارية، المشـاريع من النوع بهذا االلتزام تقبـل ال فالبنـوكالحكومة. مشروع إطار

الحد يتوفر أن دون بالتمويل االلتزام تقبل ال البنـوك فإن األساس، هذا وعلى تكلفة تغطية على % والقدرة50-30 بين يتراوح والذي للمشروع الذاتي للتمويل األدنى

لتغطية الالزمة اإلجراءات وضع أهمية تظهر هنا النشاط، طبيعة حسب وذلك االستثمار الجزائر في المالي النظام كان إذا ما يعرض الذي السؤال طرح يجب وهنا االستثمارات

والذي االستثماري، المحيط معالجة في المتسارعة التطورات مع التكيف على قادراأجنبيا؟ أم كان محليا الخاص أو العام للقطاع سواء النشاط بازدواجية يتميز تجاه نشاطاته حجم خالل من المصرفي النظام حدود تقييم يمكن وبذلك

االحترازية النظم استخدام بكيفية المتعلقة األخطار ودراسة العمومية المؤسسات تلك أو فعاليتها، ومدى للمستفيدين الممنوحة القروض حجم في تتحكم التي تلك خاصةتمويلها. يتم التي االستثمارات بطبيعة تتعلق التي

أغلب أن إلى تشير انتقال، بمرحلة تمر التي الدول لبعض االقتصادي، الواقع إن تقوم متخصصة، مؤسسات طرف من تمويلها تم متسارعا نموا شهدت التي القطاعات

واسعة تشكيلة طرح بعد األجل، طويلة ادخارية مصادر من انطالقا المالية مواردها بتعبئة األجل في األموال رؤوس أسواق وتشكل النقدية، السوق في المالية المنتجات من

البنكي، التمويل تعترض التي المالية الضغوطات حدة من للتخفيف حاسما عامال الطويل االستثمار معـدل أن1993-1986 سنوات بين أجريت التي الدراسات أثبـتت وقد

¾من بلغت التي المنتجة االستثمارات حصة ارتفاع من بالرغم بشدة، ينخفض فعالية درجة يقيس الذي المال لرأس الحدي المعامل وكان اإلجمالية، االستثمارات ،التسعينيات خالل درجة50 إلى ليصل ،1986 سنة درجة30 من يقترب االستثمارات

من مكنتها صارمة، مـوازنية سياسة بتنفيذ قامت الجزائر بأن يتبيّن النتائج، هذه ولتفسير هياكلها بضعف تميزت االقتصادية القطاعات تشكيلة أن غير معتبرة، فوائض تحقيق

لها تسمح لم الخارجية، المديونية ارتفاع ونتيجة المنافسة، على قدرتها وعدم اإلنتاجية المستويات إلى الوصول من المحـروقات خارج الصادرات حجم رفع من التصدير قوانين

(.2003 لسنة دوالر مليار2) المطـلوبة تراجع نتيجة الوطني، االستثمار مردود ضعف على السلبية اآلثار تركزت وقد

نتيجة %،0.5 معدل إلى ليصل الهيكلة، إعادة بعد الصناعي القطاع نمو مستويات والحوافز اإلجراءات غياب أن كما التنظيمية، للمهارات يفتقد الذي التسيير أسلوب

في المنافسة شروط انعدام ظل في التصدير مستويات على خطرا شكلت الجمركية، وليست اإلنتاج فروع داخل مكيفة غير التكنولوجية االمتيازات أن حتى الداخلية، السوق طرف من مباشرة المنتجة المضافة القيمة تمثل لم بينما اإلنتاجية، القدرات لرفع مؤهلة

13

مما ،1998سنة المحققة المضافة القيمة إجمالي %من27.5 سوى العمومي القطاع أخطارا الحديثة، اإلدارية النظم مع التكيف وصعوبة المالية الموارد استخدام سوء أحدث القطاع مردود تحسن بينما عام، بشكل العمومي القطاع في اإلنتـاج قاعدة على

على المطبقة التحرير إجـراءات وبلغـت %،2 إلى السنوي النمو معدل ليصل الفالحي % بينما2.5 إلى النمو معدل ليصل متقدمة مرحلة والتعمير العمومية األشغال قطاع ليصل األخرى، العمومية القطاعات كافة بين من نسبة أعلى المحروقات قطاع سجل

العالمي السوق في المحروقات على الطلب لالرتفاع راجع وهذا2003 % سنة8 إلى.أخرى جهة من األسعار وارتفاع جهة من

الجزائر. في الشاملة البنوك بنظام األخذ معوقات : ثالثا توسع دون حالت والتي الجزائري المصرفي النظام يواجهها التي الصعوبات من لعل

يرجع ما فمنها عديدة، الشاملة بالبنوك واألخذ العالمي التطور ويواكب ، نشاطاته من جملة إلى يرجع ما ومنها ، بذاته المصرفي النظام طبيعة إلى األولى بالدرجة على المعوقات هذه من بعضا وإليك واالجتماعي االقتصادي بالمحيطين الخاصة العوامل

: المثال سبيلA(16) المصرفي للنظام المعرقلة العوامل -أهم :

تطور التي والخارجية الداخلية بالعوامل الصلة ذات المنجزة والتحاليل الدراسات التطور هذا طبعت التي الهامة واألحداث الجزائري المصرفي القطاع حضنها في

هذا تطور وجه في تقف والزالت كانت أساسية أسباب ستة هناك أن إلى استخلصتيلي: كما إيجازها يمكن األسباب وهذه القطاع،

: الموجودة التمويلية الشبكة قبل من الجغرافية التغطية ضعف- 1 2003 سنة أواخر في ليصل السابقتين العشريتين خالل البنوك عدد تطور لقد

بلدية1540 أصل من بلدية314 حوالي فقط يغطي ما وهذا بنكية، نقطة1210 إلى فهي ملحوظة الشبكة هذه تطور وتيرة كانت الوطن. وإن مستوى على موجودة األوروبية المعايير اعتمدنا الموجودة. فإذا التغطية مستويات إلى تصل لم لألسف لحوالي نقطة فتوجد الجزائر في بينما نسمة2750 لحوالي بنكية نقطة فتوجد(17)نسمة.3000

تجميع وهو خرآ عامل بسبب إتساعا الجغرافية التغطية في الفجوة زادت وقد مناسبة، غير ذاتها حد في ليست كاستراتيجية تجارية. فالتجميع بنوك5 في الشبكات

البنوك. لدى تنافسية كميزة يعتبر الحجم عامل أن الخارج في نرى الحاضر الوقت ففي تبني وعدم التسيير في المحدودة والقدرات المفقودة البنكية للمهارات نظرا لكن

التجميع عامل من جعل هذا كل، القطاع هذا مستوى على التسيير في حديثة أنماطالتسيير. مستوى على القطاع هذا يعرفها التي للصعوبات المولد

(18) التمويل لنشاطات المقيدة اإلدارة- 2 تسييره القرض( وكيفية )منح التمويل نشاط جدال، األكثر القطاع هذا في يعتبر

االقتصادية والمؤسسات جهة من البنوك بين وصل همزة الجزائرية البنوك مستوى علىمستهدف. سوقي قطاع أكبر تشكل والتي أخرى جهة من

المقاربة في الموجودة التباينات فقط ليس وبحدة، يتجلى المستوى هذا فعلى كذلك القطاع هذا يعبر والزبائن.وإنما البنوك بين بالمخاطرة الصلة ذات واإلدراك وقدرات جهة من المفترضة و الفعلية اإلحتياجات بين الواسعة الفجوة عن وبامتياز من البنكية المؤسسات القرض( لدى )لعملية والمراقبة والمتابعة والدراسة التفعيل

أخرى. جهة العام الرأي نظر في البنكي التمويل قطاع يبدو الرؤى، في التناقضات هذه فبسبب

البنكي. للنظام المعرقلة العوامل أهم وجود معاقل أحد الزبائن، عند وباألخص

14

القطاع هذا لتطوير تتخذ أن يجب التي والتدابير اإلجراءات أن على تأكيدنا بعد أن بمكان األهمية من أنه نرى واسع، نطاق على تكون أن البد البنوك، في اإلستراتيجي

البنكي. بالتمويل الصلة ذات المعرقلة العوامل هذه من بعض تحليل نقوم تمويل نشاط تطوير ثم خلق على مجبرة تاريخية وألسباب الوطنية البنوك كانت

هذه احتياجات أساس كإستراتيجية(.فعلى النشاط هذا اعتمد )الحقا المؤسسات كتحديد مركزية إدارية بطريقة اتخذت التدابير فكل البنوك، وتنظيم هيكلة تمت األخيرة

التسيير أنماط وتطوير والمحاسبة للمعلومات نظام وخلق والسلطات، المسؤوليات مر على عبئت والبشرية والتسييرية المادية اإلمكانات فكل إذا العاملين، األفراد وتأهيلتطورها. مراحل مختلف في العمومية المؤسسة لخدمة السنين

وواضحة، معرفة بسيطة عالقة والزبائن البنوك بين العالقة تكون أن فعوض التمويالت تسيير قطاع فإن تجارية، ونزاهة المعلومات وشفافية صحة على ومبنية تتبخر، البنوك إصالح مجهودات كل كانت مستواه على الذي القطاع اعتبر البنوك داخل التسويات ملف وضخامة الملفات من الهائل الكم إستيعاب على قادر غير أصبح فقد

. (19)تجاريا الفاشلة المؤسسات حماية وجوب هذا كل وفوق أداء ونوعية نشاطات على كبير بشكل أثرت العمومية المؤسسة تطور فإشكالية

وضماناتها أصولها ونوعية المالية ووضعيتها بالسوق، متعلقة البنوك. فألسباب عمل المالية مواردها تعبئة على البنوك العمومية المؤسسة أجبرت التسييرية، وقدراتهالخدمتها. وهذا التسييرية وقدراتها والتشريعات القوانين أن يعتقدون بالجزائر االقتصادي بالشأن المهتمين من فالكثير العمومية، للبنوك ماليا )اإلنتاجية( مدمرة العمومية المؤسسة تنظم التي الحالية

توازن إلعادة فقط موجها زال وال كان األخيرة هذه لهذتب التي المالي فالمجهود األداء وتحسين لتحفيز موجه يكون أن عوض المؤسسات لهذه البنكية الحساباتاإلنتاجي. باإلضافة التسويقية بالبيئة الصلة ذات وألسباب الخاصة، للمؤسسات بالنسبة أما

للموارد هائلة تعبئة فقط ليس تطلب أنشطتها تمويل فإن الداخلية، المعوقات إلى وتحسين لتشجيع البنوك إتخذتها عدة وتدابير كبيرة مجهودات تطلب كذلك وإنما المالية

المؤسسات. هذه عمل أداء(20) األخرى الدفع ووسائل النقدية السيولة إدارة في البطء- 3

آن في والزبائن للبنوك المعرقلة المجاالت أكثر من اعتباره يمكن المجال هذا القلق من نوع خلق ما وهذا وغيرها والنزاعات الشكاوى تكثر المستوى هذا واحد.فعلى

الزبائن. و للبنوك بالنسبة سواء تسير البنوك تجعل المتوفرة الدفع ووسائل الوطني لإلقتصاد الحالية فالخصوصيات

ظل في خاصة كعائق إليه ينظر ما وهذا وسحبها، النقود إيداع عمليات من المئات يوميا التكنولوجيا والوسائل اللوجستيك ونقص المؤهلة البشرية اإلمكانات توافر عدم

الشيك، علىغرار األخرى الدفع وسائل إدارة أن نرى ذلك إلى المتقادمة. إضافةاألحيان. أغلب في اليدوية بالطرق تتم زالت ما متعددة فألسباب المجال هذا في عملها أداء لتحسين البنوك عبأتها التي الكبيرة اإلمكانات ورغم إذا

مع التعامل كلفة وزيادة األكشاك أمام الالمتناهية الطوابير تلك نالحظ زلنا ما أننا إالالسوق. في البنك صورة على سلبيا يؤثر ما وهذا السحب، شيكات

: ( 1 2 ) المعلومات نقل شبكة فعالية عدم -4 التي التدابير ورغم الزبائن قبل من مالحظتها يمكن ال الشبكة هذه وإن حتى

كمصدر عليها يعتمد وال هزيل أداءها زال ما االتصال شبكة أن إال أدائها، لتحسين اتخذت تبدل التي المجهودات عرقلة في كبير بشكل هذا ساهم وقد للمعلومات، موثوق

ككل. الجارية اإلصالحات سيرورة حتما يعرقل ما وهذا البنكية الخدمات لعصرنة

15

في الشروع تم التي البنوك مابين شبكة مشروع"ريس"أو الجزائر تبنت فقد .فبعد سياسي بقرار ألغي ثم أورو مليون20 من أكثر كلف1999 ديسمبر في تنفيذها لمعالجة الثمانينات بداية فيه التفكير في شرع أن بعد خاصة تقنية لجنة أعضاء تعيين

وضمان والمالية المصرفية للتعامالت الزمنية المدة واختصار آلية بصورة الصكوك وبعد ، وتأمينه الصك الستخدام المصداقية وإعادة الحقيقي الزمن في المعالجة إنجاز في "ساتيم"،شرع المصرفية والمعالجة البنوك مابين اآللية إدخال شركة تأسيس

اختيار وتم ، اإللكتروني الدفع تطوير و البنكية الوكاالت بربط سيسمح ذيال المشروع الدراسة في ،وشرع دوالر مليون3 حوالي أو أوروا مليون3.4 اقترحت برتغالية شركة

اللواحق أماكن وتحديد ، االتصاالت في انقطاع أي تفادي ضمان على ركزت التي كلفة فيها بما دوالر مليون100 ب تكلفتها قدرت العمليات باالتصال.هذه الخاصة

تحقيق من ستمكن كانت التي عمليات في شرعت التي البرتغالية للشركة الخدمات البنكية الوثائق وتبادل األموال وتحويل البنكية الصكوك خصم مجال في ملحوظ تقدم على يعتمد آخر مشروع تبني إلى العمومية السلطات .وعمدت الدولية المقاييس وفق

البريد. ظل في العدالة تإجراءا إتمام : عملية(22) العدالة إجراءات إتمام في البطء- 5

كذلك وتحد البنكية، الخدمات في ومتطورة جديدة ديناميكية أية تكبح الحالية الظروف هذا . كلواالستثمارات المؤسسات مبادرات توقف إلى يؤدي مما المخاطر تبادل منعن: ناجما يكون قد

مؤونة. بدون الشيك إصدار مثال النزاعات تسوية عملية يميز الذي أ- البطء حصولها مقابل المؤسسة تقدمها )التي الضمانات من البنوك تمكين في ب-البطء

مع المبرم االتفاق عقد بأخالقيات المقترض التزام عدم حالة قرض( في علىالمقرض.

البنوك مستوى على رصيد دون الصكوك تداول متوسط أن المالية األوساط تفيد البنكية المنازعات قيمة تقدر فيما ، شهريا صك100 و50 مابين يتراوح الجزائريةدينار. مليار500 بمبلغ الدفع مضمونة غير والقروض

: (23) الكبرى الوطنية البنوك عند التنظيمي اإلطار محدودية- 6 زادت البنوك، إصالح سيرورة كمعوقات اعتبرناها والتي الذكر السابقة فالعوامل

البنكية الخدمات على المتزايد الطلب بين الموجودة الفجوة حجم اتساع مع حدتها الحوكمة كنمط محدودة تبقى والتي اإلدارية أنواعها( ومهاراتها بمختلف )القروض

البنوك وإدارة حوكمة إشكالية صميم في تتجلى الفجوة المعتمدة. فهذه التسيير وطرق على اآلن حتى تتوافر ال كبيرة بنكية مجمعات عن عبارة أصبحت التي الكبرى الوطنيةبها. المنوط بالدور للقيام المالئمة الوسائل

المالي الخبير بها قام متخصصة دراسة في : ( 4 2 ) فعلية نقدية سياسة -غياب7 غيسالن البروفيسور إشراف تحت باريس جامعة عن صدرت صاري، كاميل الجزائري

في فعلية نقدية سياسة غياب الدراسة الحظت ،حيث2004 جوان شهر في بالس دوال استنادا النقدية الكتلة من المزيد لطبع آلية عن عبارة الجزائر بنك يزال ال ،حيث الجزائر

االختالالت تصحيح لعمليات منها جانبا توجه حيث ، القطاع في مسئولين تأكيدات إلى .ونظرا كبيرة مبالغ العمومية الخزينة كلفت والتي ، التطهير عبر للمؤسسات الهيكلية

خمس خالل تراوح الواردات قيمة متوسط أن حيث ، الخارجي للسوق الجزائر لتبعية 85 نسبة نقدا تدفع الجزائر أن وبما ، دوالر مليار13و مليار9 مابين األخيرة سنوات سواءا المعتمدة اآلليات بمختلف البنوك عبر تمر جدا ضخمة مبالغ ،فإن الواردات %من

أن .كما أيضا المعتمدة األخرى الصيغ أو الخارجية للتجارة المخصص المستندي القرض جدولة إعادة بعد الماضي القرن من التسعينات بداية منذ وضعت التي األهداف

تحقيقها. يتم لم الهيكلي التصحيح وبرنامج المديونية

16

B- من تعاني العمومية المؤسسات إن : العمومية االقتصادية المؤسسات عجز " كوزارة الوصاية ألوامر تخضع و العمومية السلطات إطار في بوضعيتها مرتبطة قيود

القيود هذه الدوائر". إن الواليات، التجارة، ، الصناعة الوصية، للوزارات أو التخطيط و الغير، اتجاه بااللتزامات الوفاء لعدم نظرا الالزم الدعم توقيف إلى بالبنوك دفعت بلغت المؤسسات ديون فان2004 إحصائيات كبيرا. فحسب ماليا عجزا تعاني بالتالي

الخبير قسمها كما العقبات من جملة إلى المؤسسات عجز .( يرجع25) د. ج مليار500(:26) يلي فيما نوجزها حواجز ستة بلعيبود" إلى "مختار

سوء بسبب تاما عجزا تعرف العمومية المؤسسات معظم إنالداخلية: ( العقبات1يلي: ما إلى نرجعه الذي و المسجل اإلنتاجية الكفاية ضعف و التنظيم،للعمال. شرحها و األهداف وضوح - عدم

إطالقا. موجودا غير - الجزاء سوى تمثل ال الجماعي و الفردي المردود فمكافأة اثر، لها يوجد ال الفردية المكافأة

لألجر. حسابي متمم المحيط تنمية و بتطوير للعمال تسمح ال بالتالي و المؤسسة لثقافة كلي - غياب

األحسن. إلى الوصول اجل من فعالية و بوضوح االقتصاديوجلية. واضحة بصورة الملكية تحديد -عدم

التقنية الوسائل على كلي بشكل تسيطر ال : فالمؤسسةالتقنية ( العقبات2 تكون ما غالبا للتجهيزات الصيانة عمليات و نادرة، للعمال التكوينية فالدورات الموجودة،

كما غيرها، و الدورية الصيانة انعدام أساسها التعطيالت سيئة. فمختلف و ضعيفة بصورةالتسيير. في المعاصرة التقنيات و الوسائل تساير ال القرارات و الدراسات مصالح أن تسمح لم التي التسويق وضيفة وجود عدم في تتجسداالقتصادية: ( العقبات3

إطالقا: األسواق. لدراسة كلي غياب مع المستهلكين، أذواق و الحاجيات - معرفة

بالمنتجات. التعريف - عدمخارجية. أسواق عن البحث و فعالية أكثر لتكوين التوزيع وسائل تنظيم - عدم

بصورة بالتموين تسمح التي التمويل مصادر تنقصها المؤسسة : إنمالية عقبات( 4 %50 و25 بين تتراوح بنسبة تعمل العمومية المؤسسات أن بينت منظمة. فاإلحصائيات

بالتالي و اإلنتاج تكاليف ارتفاع إلى أدى اإلنتاج معدالت ضعف اإلنتاجية. إن طاقتها من % من40 إلى أحيانا تصل االهتالك مخصصات و المنشودة، الكفاءة إلى الوصول عدم

منها فالبعض االستثمار، تكاليف الرتفاع نتيجة أسعار ارتفاع عنه ينجم مما هياكلهااالنجاز. في التأخر نتيجة المبدئي سعرها يتضاعف

و للبحث وظيفة على التتوفر : فالمؤسسةالتنمية و بالبحث متعلقة ( عقبات5بينهم. فيما تنافسية مؤسسات وجود عدم و اإلبداع، و للخلق مشروع على ال و التنمية،

المحاسبة مصلحة على تتوفر ال المؤسسات أغلبيةداخلية: تنظيمية عقبات( 6 غياب مع التجارية التكلفة أسعار و اإلنتاج، تكاليف مختلف بمعرفة تسمح التي التحليلية

يغطي الذي و التسيير عمليات لمختلف المراقبة و التسيير وسائل للجرد. نقص كلي وجه في عائقا تقف التي األخطاء يكتشف و المؤسسة، وظائف كل تدريجية بصورة الدقيقة المتابعة دونه. عدم أحيانا و متوسط الثقافة و التكوين األهداف. مستوى تحقيقاإلنتاجية. و المرودية ضعف إلى يؤدي التحفيز غياب و العامل خدمات لجدول

cالذي23/05/1993 في المؤرخ10-93 القانون صدور : إن الجزائر بورصة - واقع 06 من أكثر مضي بعد إال الواقع في يتجسد لم الجزائر لبورصة الفعلي الميالد أعلن

فيه فتحت الذي التاريخ اهذ وبعد ،13/09/1999 في الحقيقي ميالدها ،شهدت سنوات. نشاطها لممارسة أبوابها البورصة

الدولة وانشغال المشاكل لتراكم المتتابعة التأجيل عمليات نتيجة الكبير التأخر هذا فبعد من محدود عدد تداول على نشاطها واالقتصادية.اقتصر والسياسية األمنية بالجوانب

(:27) والسندات األسهم17

والطاقة(. النفط ) شركةكطرا سونا - سندات(. والفندقة للسياحة ) نزل األوراسي مؤسسة - أسهمالعجائن(. في مختصة عمومية )مؤسسة سطيف رياض - أسهماألدوية(. صناعة في مختصة عمومية )مؤسسة صيدال - أسهم إطار في ثانية مرحلة في تداولها تم العام لالكتتاب الشركات هذه أسهم طرحت

تنظيم لجنة حددتها التي القانونية للشروط المصدرة لجهات استجابةا بعد البورصة البنوك مجموع االكتتاب إجمالي تصريف بمهمة .تكفلت البورصة عمليات ومراقبة في الحال هو كما بالمهمة ماتتكفل عادة يالت االستثمار بنوك غياب في التجارية

المعاصرة. االقتصاديات 4200000مايعادل الثالثة للشركات الجزائر بورصة يف المتداولة األسهم عدد بلغ

03/01/2003 هو استحقاق %وبأجل13 بــ سوناطراك شركة سندات جانب سهم،إلى بتاريخ الكتتاب مرة ألول طرحت جزائري دينار ماليير 05 إلى وصلت إجمالية بقيمة

(:28) الخصوصيات من جملة تعكس . فالوضعية18/10/1999الشركات. من محدود عدد على واقتصاره البورصة نشاط تركز- تنويع في الشركات أمام الفرصة الجزائري التشريع إتاحة رغم التنويع عن ابتعادها-

. المالية األوراق فإن2002 إلى1999 من الفترة ففي الصفقات لحجم اإلجمالية القيمة محدودية-

عن بعيد قم ر وهو ،2000 سنة دوالر مليون9.597 هو إليه وصلت مستوى أعلى سنة خالل البورصة قبل من توفيرها المفروض من التي التمويل حاجات

والبنكي. والنقدي االقتصادي الواقع عن بعيدا كاملة.فنشاطهانشاطها. ضيق مع سيولتها محدودية- تحقيق عن االبتعاد في حقيقة يساهم بما فيها للعمل المنظمة التشريعات قصور-

أهدافها. واألربعاء االثنين يومي وهما األسبوع من يومين على فيها التداول نشاط يقتصر-

الكترونيا. يتم والتسعير افتقاد حقيقة يوحي بما كطرا لسونا الدين سندات على التعامالت ةأغلبي اقتصار-

الدفع مضمونة باعتبارها الدين لسندات وتفضيله باألسهم التعامل لثقة المستثمر%سنويا.13بفائدة يقدر ثابتا عائدا وتدر

. الطلب على العرض بتفوق كبيرة فجوة المتداولة األسهم تشهد- ةاإلجمالي القيمة بين النسبة احتساب يمكن الجزائر بورصة واقع على أكثر للوقوف-

مدى على للوقوف اإلجمالي المحلي والناتج البورصة في المتداولة المالية لألوراق جدا مرتفعة النسبة فهذه ، الثروات وخلق االقتصاد تمويل في اآللية هذه مساهمة

، األميركية المتحدة الواليات % في50 النسبة ،فهذه المتقدمة االقتصاديات في.2000 سنة % في0.01 الجزائر في لتتعدى فرنسا.بينما %في20 المالية. العولمة ظل في المصرفي للجهاز المستقبلية -التحديات : رابعا

والمؤسسات الجزائري االقتصاد واقع تعكس قائمة حقائق إلى نخلص سبق مما العالمية التطورات مسايرة على قادر غير الهيكل هذا المصرفي ،والجهاز االقتصادية

الداخلي المستويين على المالية العولمة ظل في عالمية تحديات تواجه وهي: والخارجي

يلي: ما أهمها ومن : الداخلية -التحديات1 - البنوك. ملكية هيكل - البنوك. حجم صغر- أنظمة كفاءة ضعف - البنكي. النشاط تجزئة - البنوك. نصيب في التركز-

ضيق-.والرقابة. التكنولوجيا استخدام ضعف - المتعثرة. القروض -المدفوعات.والثانوي. األولي المالي السوق

قانونية. قيود - وتنظيمية. محاسبية مالية، قيود- 18

: الخارجية -التحديات2 اندماج ظاهرة - الدولية. األسواق اندماج ظاهرة - .المالية العولمة ظاهرة-

البنوك الشراكة - للتجارة. العالمية للمنظمة االنضمام - اإللكترونية. البنوك ظاهرة-

األورومتوسطية. لسنة المالية األزمة– .واإلسالمي واإلفريقي العربي االقتصادين في االندماج-

2008. : التوصــــــــــــيات - خامسا

لتمويل كأداة المختلفة وسياساتها الشاملة البنوك حول السريعة النظرة هذه بعد يواكب حتى التوصيات من بجملة الخروج واجبنا من نرى المعاصرة االقتصاديات

: وخارجيا داخليا التحوالت مختلف الجزائري المصرفي الجهاز إعطائه هدفها المصرفي النظام علي عميقة إصالحات إدخال في التفكير-1 يتم ال أن يجب النظام هذا تجارية. فإصالح كمؤسسة للعمل المادية و اإلدارية األدوات. بعضهما يكمالن باعتبارهما ككل االقتصادي النظام إصالح عن بمعزل زيادة إلي مضي وقت أي من أكثر اليوم يحتاج الجزائر في البنكي الجهاز إن- 2

البرامج و المعلومات أنظمة اعتماد و الحديثة التكنولوجيات في االستثمار حجم و سريعة تقديرات إلي التوصل في بالغ اثر له يكون استخدامها تعميم و العصرية تعقيدات. كذلك من عليه تنطوي ما رغم المالية للمدخرات النقدية للقيمة متواصلة

هذا و الرقابة و الشفافية زيادة و التسويات سرعة من يزيد حديثة تكنولوجيا فاستخدام أصبحت التي الحديثة التكنولوجيات يساير حتى بالبنوك. و المستثمرين ثقة في يزيد ما

بـ: يقوم أن مطالب الجزائري فالبنك العالمية المصرفية المنظومة في معتمدةالمختلفة. الدفع وسائل مع التعامل في االلكتروني التسيير تعميم ثم أ- اعتماد

و التقني التفاوت من للحد النقدية للتدفقات المرئي االلكتروني النظام ب- إرساء. الشاملة البنوك استراتيجية إلي الوصول

شجع النظام هذا به تميز الذي العجز إن: الحالي الدفع نظام تطوير-3 رقابة خارج تكون المتداولة النقود من كبيرة كمية حجز علي االقتصاديين المتعاملين

و كالشيك بالنقود الدفع لوسائل االعتبار الموازية. فإعادة السوق اتساع ومنه البنوك المشروع هذا لتجسيد و االلكتروني السير نظام اعتماد عبر حتما يمر غيرها و الكمبيالة

: بـ القيام البنك من يتطلب. الكبيرة بالمبالغ الخاص الدفع لنظام جديد أ- تصميم

اآللي الموزع تكنولوجية تعميم مثال االنتشار الواسع الدفع لنظام جديد ب- تصميممتخصصة. أجنبية مكاتب بمساهمة هذا اإلئتمان. و وبطاقات

حقيقية: مالية سوق اعتماد-4 انطالقة تعرف الجزائر في المالية السوق أن هو عليه التأكيد يمكن ما إن

االقتصادية القطاعات مختلف نشاط مع تفاعلها و اندماجها مستوي علي ذلك محتشمةالخاصة. و العمومية

( و فقط شركات )ثالث األسهم سوق في المعروضة المنتجات قلة و تواضع أن حقيقة و المتعاملين سيولة. فتعدد اقل السوق يجعل هذا كل المتداولة السندات حجم تواضع مستقبل فقط ليس يحدد أن هذا شان من المتداولة السندات و األسهم حجم زيادة

االقتصاد. تمويل في المالية الوساطة مفهوم إرساء على يعمل كذلك إنما و البورصة: العمومية البنوك عصرنة- 5

على أوال اإلصالح يتم أن على خاصة بصفة والزبائن عامة بصفة األفراد يتطلع يبدو األخيرة العشرية دروس استوعبنا الواسعة. فإذا بشبكتها العمومية البنوك مستوى

اإلصالح هذا تم إذا إال البنكية الخدمات سوق على لإلصالح أثر هناك يكون لن أنه بديهياالكبيرة. العمومية البنوك قبل ومن مستوى على

19

إصالحية سياسة أي عليهم تتوقف أساسيين كفاعلين العمومية البنوك إعتبار يمكن إذا إلى عندئذ نصل قد البنوك لهذه قوية ديناميكية إصالحات فقط فعبر البنكية، للمنظومة

المنشودة. األهداف: مهيكلة بإصالحات القيام-6

من بد ال التحدي هذا مهيكلة. ولمواجهة إصالحات في التفكير تقتضي الحالية فالظروفالتالية: الشروط توافر

اإلصالحات. هذه إلنجاز محددة بآجال زمني جدول - تحديد أ البنوك مال رأس وفتح بالشراكة يتعلق فيما المعالم واضحة إستراتيجية - تحديد ب

العمومية.التسيير. أدوات وتطوير المعتمد الحوكمة نمط في النظر جـ- إعادة اإلصالحات اتجاه العمومية البنوك رؤساء لدى استراتيجيه نظرة وجود د- ضرورة

إنجاحها. على بنزاهة والعمل لتحسين العمومية للبنوك الكامل الدعم بتوفير الجزائر بنك هياكل التزام هـ- ضرورة

. إستشارية خدمات شكل في يكون قد الدعم وهذا عملها، أداء بطريقة تكون ال الخوصصة ةسسيا اتباع إن : المصرفي القطاع -خوصصة7

منها:- تحسين األهداف من العديد تحقيق منها الغرض مدروسة بصورة ولكن عشوائيةوالمنافسة. السوق آليات على باالعتماد وهذا االقتصادية الكفاءة

بتوفير ،هذا الخاسر العام القطاع سببها كان التي للدولة المالية األعباء تخفيف-أخرى. قطاعات لتمويل مالية موارد

التنمية. عملية في فعاال دورا يلعبل الخاص القطاع حجم توسيع-المحلية. األسواق تطوير-الملكية. قاعدة توسيع-عليه. المترتبة واألعباء الخارجي الدين لتخفيض موارد توفير-األجنبي. المال رأس مشاركة من االستفادة- هذه تجمع التي العالقة في النظر بإعادة البنوك لدور اإلعتبار إعادة يجب-

واجبات من عليها وما حقوق من للدولة ما حدود في وذلك بالدولة المؤسساتالعالقة( لهذه كأساس السوق لقواعد الدولة )احترام المساهمين كباقي

من عليها واإلشراف التجارية البنوك نشاط و عمل على للرقابة فعال نظام تبني-الجزائر. بنك دور تقوية خالل

الدولية. المقاييس حسب بنكية إطارات وتكوين البشرية الموارد بتنمية اإلهتمام- الزبائن مع الجافة للعالقات حد ووضح ، اإلستقبال وطرق الهياكل تحسين-

. والتنظيم اإلدارة في البيروقراطية واإلجراءاتللبنوك. المالي التطهير إجراءات إتمام-التنافسية. القدرة زيادة بهدف أساليبها بمختلف الشراكة على التفتح- فيما ديناميكية أكثر سياسة واتباع للمدخرين المقدمة الخدمات وتنويع تحسين-

استعمالها. وتعميم الدفع وسائل تطوير مع الموارد بجمع يتعلق حسب القروض نوع تكيف أن البنوك وبين الوكاالت بين االتصال شبكة تطوير-

الالزمة. الضمانات وأخذ المخاطر توزيع بهدف وجدارتهم الزبائن احتياجاتــراء8 ــاحة -: إث ــرفية الس ــالترخيص المص ــات ب ــرفية لمؤسس : مص

ــة،محلية ــ ــول أجنبية و خاص ــ ــات ودخ ــ ــوق إلى متخصصة مالية مؤسس ــ الس في الجزائــري المصــرفي القطــاع شــهدهسي الذي األبرز الحدث الجزائرية. وهو

المصرفي. الجهاز قاعدة توسيع إلى سيؤدي والذي هيكلته، إعادة مرحلةالتالية: اآلليات خالل : من المصرفي للجهاز التنافسية القدرة - زيادة9

نحو كخطوة والمتقدمة المتنوعة الخدمات ذات الشاملة البنوك إلى التحول-1العالمية. المصرفية المنافسة واجهةم

20

المصرفية المستحدثات مع بقوة التعامل في للدخول الجيد واإلعداد االستعداد-2االستثمار. وعقود المستقبلية والعقود المشتقات في المتمثلة لحديثة

المصرفي االندماج عمليات وزيادة الجزائرية البنوك رأسمال قاعدة تقوية-3المنافسة. األجنبية البنوك وجه في للوقوف

إقليميا وتكاملية متكاملة صورة في ووضعها المصرفية المعلومات شبكة تقوية-4عالميا.و

مستوى على المصرفية اإلطارات دادـبإع وذلك بالبنوك العاملين مهارات تنمية-5 في أدائهم وتطوير متطورة تدريسية نظم خالل من اإلدارة نظم وتطوير عالمي بالخبرات واالستعانة المصرفية الصناعة وتطوير ،المستجدات استيعاب مجال

المجال. هذا في واألجنبية المحلية القدرة حيث من المصرفية الخدمات تحرير مرحلة في المركزي البنك دور تقوية-6

والرقابية. والتنظيمية اإلشرافية التي الضرورية األولية المقومات يمتلك الجزائر في البنكي فالنظام هذا، كل ومع**

بفعالية لالندماج أدائه مستوى من والرفع خدماته تطوير نحو فعلية انطالقة من تمكنهالجديد. الدولي المالي النظام في

: الهــــــوامش الجامعية الدار– وإدارتها عملياتها الشاملة البنوك– الحميد عبد المطلب - د.عبد1

18 ص2000 اإلسكندرية األهرام ت مؤسسا الشاملة- مكتبة البنوك لخدمات الفعالة اإلدارة– أسعد -د.طلعت237ص ،1998 القاهرة– الجامعية الدار– وإدارتها عملياتها الشاملة البنوك– الحميد عبد المطلب - د.عبد3

21 ص2000 اإلسكندرية الجامعية الدار– وإدارتها عملياتها الشاملة البنوك– الحميد عبد المطلب - د.عبد4

23 ص2000 اإلسكندرية الجامعية الدار– وإدارتها عملياتها الشاملة البنوك– الحميد عبد المطلب - د.عبد5

25 ص2000 اإلسكندرية الجامعية الدار– وإدارتها عملياتها الشاملة البنوك– الحميد عبد المطلب - د.عبد6

27 ص2000 اإلسكندرية الجامعية الدار– وإدارتها عملياتها الشاملة البنوك– الحميد عبد المطلب - د.عبد7

35 ص2000 اإلسكندرية– الجامعية المطبوعات ديوان– المصرفي التسيير وسياسات يعدل- تقنيات -فريدة8

51ص2000 الجزائر جامعة التسيير كيلة تنظيم من وطني ملتقي وسعيداني : بودالل لألستاذين - مقالة9

)منافسة- مخاطرة- تقنيات الثالثة األلفية في المصرفية المنظومة بعنوان جيجل.4ص2005 جوان7و6 (يومي

جامعة التسيير كيلة تنظيم من وطني ملتقي وسعيداني : بودالل لألستاذين - مقالة10 )منافسة- مخاطرة- تقنيات الثالثة األلفية في المصرفية المنظومة بعنوان جيجل.5ص2005 جوان7و6 (يومي

التسيير كيلة تنظيم من وطني ملتقي وسعيداني : بودالل لألستاذين -- مقالة11 )منافسة- مخاطرة- الثالثة األلفية في المصرفية المنظومة بعنوان جيجل جامعة.6ص2005 جوان7و6 (يومي تقنيات

جامعة التسيير كيلة تنظيم من وطني ملتقي وسعيداني : بودالل لألستاذين - مقالة12 )منافسة- مخاطرة- تقنيات الثالثة األلفية في المصرفية المنظومة بعنوان جيجل.10ص2005 جوان7و6 (يومي

21

جامعة التسيير كيلة تنظيم من وطني ملتقي وسعيداني : بودالل لألستاذين - مقالة13 )منافسة- مخاطرة- تقنيات الثالثة األلفية في المصرفية المنظومة بعنوان جيجل.15ص2005 جوان7و6 (يومي

14 -WWW.MEMBERS.LYCOS.FR/MFDGEP/FIC/01415 -WWW.MEMBERS.LYCOS.FR/MFDGEP/FIC/014.2 ص08/03/2005 بتاريخ الخبر - جريدة166 ص02/06/2005 الخبر - جريدة175 ص28/04/2005 الخبر - جريدة185 ص28/04/2005 الخبر - جريدة192ص19/06/2004الخبر - جريدة202ص19/06/2004 الخبر - جريدة212ص19/06/2004 الخبر - جريدة2201 ص19/06/2004 الخبر - جريدة23.2 ص19/06/2004 الخبر - جريدة24- الجزائر حالة– الزراعية االستهالكية السلع أسعار آليات تحليل عبدالله - أ.خبابه25

.86 ص غيرمنشورة1998 الجزائر - جامعة ماجستير رسالة - الجزائر حالة– الزراعية االستهالكية السلع أسعار آليات تحليل عبدالله - أ.خبابه26

87. ص غيرمنشورة1998 الجزائر ماجستير- جامعة رسالة مقالة2003 سنة08 العدد باتنة جامعة واإلنسانية اإلجتماعية العلوم - مجلة27

85ص خبابه حسان لألستاذ مقالة2003 سنة08 العدد باتنة جامعة واإلنسانية اإلجتماعية العلوم - مجلة28

87ص خبابه حسان لألستاذ

22